發(fā)展國(guó)有股份制商業(yè)銀行中間業(yè)務(wù)的思考

1、發(fā)展國(guó)有股份制商業(yè)銀行中間業(yè)務(wù)的思考摘要商業(yè)銀行發(fā)展中間業(yè)務(wù)可以在不改變資產(chǎn)負(fù)債表的情況下擴(kuò)大業(yè)務(wù)規(guī)模提高經(jīng)濟(jì)效益目前我國(guó)國(guó)有股份制商業(yè)銀行的中間業(yè)務(wù)尚處于初級(jí)發(fā)展階段與發(fā)達(dá)國(guó)家商業(yè)銀行中間業(yè)務(wù)的發(fā)展水平相距較遠(yuǎn),如何加快中間業(yè)務(wù)的發(fā)展實(shí)現(xiàn)多元化經(jīng)營(yíng)拓展新的利潤(rùn)增長(zhǎng)點(diǎn)對(duì)國(guó)有股份制商業(yè)銀行的發(fā)展具有重要意義關(guān)鍵詞國(guó)有股份制；商業(yè)銀行；中間業(yè)務(wù)；思考中間業(yè)務(wù)作為西方現(xiàn)代商業(yè)銀行業(yè)務(wù)經(jīng)營(yíng)與拓展的一個(gè)重點(diǎn)其發(fā)展速度之快、規(guī)模之大遠(yuǎn)非表內(nèi)業(yè)務(wù)可比在銀行業(yè)務(wù)結(jié)構(gòu)中的地位非常突出有統(tǒng)計(jì)資料表明2005年西方商業(yè)銀行中間業(yè)務(wù)收入占總收入的比重平均達(dá)到40%最低的已超過(guò)25%世界著名銀行,如摩根、花旗等基本上都

2、已超過(guò)50%而且呈現(xiàn)快速上升趨勢(shì)可見(jiàn)商業(yè)銀行業(yè)務(wù)表外化已經(jīng)是大勢(shì)所趨改革開(kāi)放以來(lái)我國(guó)商業(yè)銀行的中間業(yè)務(wù)無(wú)論是在品種、數(shù)量還是規(guī)模上都取得了長(zhǎng)足的發(fā)展但是與發(fā)達(dá)國(guó)家比較我們的差距仍然很大一、國(guó)有股份制商業(yè)銀行中間業(yè)務(wù)發(fā)展的現(xiàn)狀1.中間業(yè)務(wù)凈收入占比低根據(jù)各個(gè)國(guó)有股份制商業(yè)銀行的年報(bào)資料得到這些銀行近三年來(lái)中間業(yè)務(wù)凈收入的基本情況見(jiàn)表1表1顯示2007年各國(guó)有股份制商業(yè)銀行的中間業(yè)務(wù)凈收入占全部?jī)羰杖氡戎胤謩e是建行14.27%、工行13.5%、中行15.1%可見(jiàn)三年來(lái)國(guó)有股份制商業(yè)銀行的中間業(yè)務(wù)發(fā)展迅速中間業(yè)務(wù)凈收入無(wú)論是從絕對(duì)數(shù)還是相對(duì)占比數(shù)來(lái)看都有較大的增長(zhǎng)尤其是進(jìn)入2007年中間業(yè)務(wù)凈收入實(shí)

3、現(xiàn)高速增長(zhǎng)工行2007年較2006年中間業(yè)務(wù)凈收入增加了110.38%,中行增加了91.92%,建行這一比例更是高達(dá)130.73%這說(shuō)明中間業(yè)務(wù)正受到各商業(yè)銀行的重視日益成為商業(yè)銀行新的利潤(rùn)增長(zhǎng)點(diǎn)然而較之國(guó)外中間業(yè)務(wù)凈收入占比40%50%的平均指標(biāo)我國(guó)商業(yè)銀行中間業(yè)務(wù)凈收入占比仍然處于相當(dāng)?shù)偷乃截酱l(fā)展和創(chuàng)新2.中間業(yè)務(wù)品種單調(diào)目前我國(guó)商業(yè)銀行開(kāi)展的中間業(yè)務(wù)主要是利用銀行的人力與技術(shù)設(shè)備等資源為客戶提供初級(jí)層次的中介服務(wù)和勞務(wù)近三年來(lái)我國(guó)國(guó)有股份制商業(yè)銀行中間業(yè)務(wù)構(gòu)成及發(fā)展情況見(jiàn)下頁(yè)表2從表2可以看出第一各類中間業(yè)務(wù)的收入呈現(xiàn)出普遍加速增長(zhǎng)趨勢(shì)值得一提的是代理及理財(cái)業(yè)務(wù)、托管及受托業(yè)務(wù)都出現(xiàn)

4、了成倍增長(zhǎng)這說(shuō)明一方面2007年我國(guó)資本市場(chǎng)非?；钴S資本供需均比較旺盛理財(cái)及受托業(yè)務(wù)受到投資者的追捧；另一方面商業(yè)銀行的專業(yè)知識(shí)和技能正受到廣大投資者的認(rèn)同銀行作為資本市場(chǎng)中介組織的地位凸顯；第二各行中間業(yè)務(wù)的范圍比較固定品種相對(duì)狹窄缺乏創(chuàng)新由表2可知三年來(lái)國(guó)有股份制商業(yè)銀行的業(yè)務(wù)范圍比較固定而且雖然各行已經(jīng)開(kāi)展了結(jié)算與清算、代理、托管、咨詢、信托等業(yè)務(wù)但具體的服務(wù)品種卻較為單一例如在信托業(yè)務(wù)方面我國(guó)銀行一般僅開(kāi)辦信托存款、貸款、投資等并沒(méi)有開(kāi)辦公益信托等業(yè)務(wù)；在代理業(yè)務(wù)方面如代收代付款項(xiàng)目前也僅開(kāi)辦少量的代收、代付業(yè)務(wù)（如代為發(fā)放工資代為收取費(fèi)用等）；在咨詢業(yè)務(wù)方面僅開(kāi)辦查賬等簡(jiǎn)單的業(yè)務(wù)而為

5、大公司充當(dāng)投資顧問(wèn)、財(cái)務(wù)顧問(wèn)為公司的收購(gòu)、合并、重組提供咨詢服務(wù)等這樣的業(yè)務(wù)都沒(méi)有開(kāi)展另外新興的中間業(yè)務(wù)如資產(chǎn)證券化、互換、期貨合約期權(quán)業(yè)務(wù)等我國(guó)國(guó)有股份制商業(yè)銀行涉足的非常有限二、國(guó)有股份制商業(yè)銀行中間業(yè)務(wù)發(fā)展滯后的原因1.銀行缺乏發(fā)展中間業(yè)務(wù)的利益驅(qū)動(dòng)力在西方發(fā)達(dá)國(guó)家商業(yè)銀行市場(chǎng)化很早為了在激烈地競(jìng)爭(zhēng)中贏得生存各商業(yè)銀行廣開(kāi)門路積極發(fā)展中間業(yè)務(wù)促進(jìn)了中間業(yè)務(wù)的蓬勃發(fā)展而長(zhǎng)期以來(lái)我國(guó)國(guó)有商業(yè)銀行的收益主要來(lái)自存貸利息差加之近三年來(lái)銀行進(jìn)入了一個(gè)加息的周期2007年6次加息使得銀行的凈利差進(jìn)一步擴(kuò)大；同時(shí)2007年底開(kāi)始的股市低迷又導(dǎo)致大量資金撤出股市流向銀行進(jìn)一步刺激了銀行逐利擴(kuò)貸的動(dòng)機(jī)雖然

6、2007年初至2008年國(guó)家已經(jīng)15次調(diào)高法定存款準(zhǔn)備金率但是銀行吸納資金的規(guī)模遠(yuǎn)遠(yuǎn)大于回籠央行資金的規(guī)模這一切都導(dǎo)致了商業(yè)銀行資金存款活期化、貸款長(zhǎng)期化的特點(diǎn)對(duì)上市銀行的凈息差帶來(lái)正面影響凈息差成為2007年大型銀行和股份制銀行的最大驅(qū)動(dòng)因子表3為工商銀行和中國(guó)銀行20052007年凈利潤(rùn)的同比增長(zhǎng)情況國(guó)金證券的2007年銀行業(yè)研究報(bào)告顯示凈利差在銀行業(yè)績(jī)?cè)鲩L(zhǎng)的過(guò)程中扮演了至關(guān)重要的角色見(jiàn)表4巨大的資金流入量豐厚的利差收益使國(guó)有股份制商業(yè)銀行缺乏發(fā)展中間業(yè)務(wù)的利益驅(qū)動(dòng)力2.分業(yè)經(jīng)營(yíng)嚴(yán)重制約了部分中間業(yè)務(wù)的開(kāi)展為了防范風(fēng)險(xiǎn)規(guī)范操作加強(qiáng)管理我國(guó)金融業(yè)長(zhǎng)期以來(lái)實(shí)行嚴(yán)格的分業(yè)經(jīng)營(yíng)制度隨著銀行業(yè)在金融

7、體系中地位的突出分業(yè)經(jīng)營(yíng)一定程度上限制了銀行、證券、保險(xiǎn)企業(yè)之間的業(yè)務(wù)互通使許多表外衍生中間業(yè)務(wù)的創(chuàng)新和發(fā)展受到了制約如金融期貨、期權(quán)、貨幣互換等與證券業(yè)務(wù)聯(lián)系甚密的中間業(yè)務(wù)至今無(wú)法開(kāi)展近幾年來(lái)理論界和銀行界關(guān)注實(shí)行混業(yè)經(jīng)營(yíng)的呼聲日高政府雖然也有所關(guān)注但金融企業(yè)分業(yè)經(jīng)營(yíng)制度仍然沒(méi)有動(dòng)搖許多銀行紛紛另辟蹊徑開(kāi)始了有益的嘗試如中國(guó)銀行通過(guò)收購(gòu)香港注冊(cè)的保險(xiǎn)公司從而繞過(guò)政策的限制推出保險(xiǎn)業(yè)務(wù)但是這樣既耗時(shí)又有諸多資金面和政策面的限制不具有普遍性適度的混業(yè)經(jīng)營(yíng)成為國(guó)有股份制商業(yè)銀行突破發(fā)展瓶頸的重要推動(dòng)力3.經(jīng)營(yíng)環(huán)境不成熟限制了中間業(yè)務(wù)的發(fā)展從法律環(huán)境來(lái)看國(guó)有股份制商業(yè)銀行開(kāi)展中間業(yè)務(wù)缺乏相應(yīng)的配套法

8、律支持如銀行混業(yè)經(jīng)營(yíng)尚存在法律禁區(qū)；規(guī)范銀行和客戶之間關(guān)系的法律法規(guī)不健全不能適應(yīng)業(yè)務(wù)發(fā)展需要；在國(guó)際結(jié)算業(yè)務(wù)中面臨國(guó)內(nèi)有關(guān)法律如何與國(guó)際法律、慣例的接軌問(wèn)題；國(guó)內(nèi)信用證、理財(cái)業(yè)務(wù)等新型中間業(yè)務(wù)也面臨著國(guó)內(nèi)的有關(guān)法律、法規(guī)規(guī)范問(wèn)題從市場(chǎng)環(huán)境來(lái)看我國(guó)的市場(chǎng)機(jī)制正處于轉(zhuǎn)軌時(shí)期金融市場(chǎng)還處于初級(jí)階段各市場(chǎng)主體和要素尚不完善和健全銀行開(kāi)展中間業(yè)務(wù)缺乏強(qiáng)有力的依托而中間業(yè)務(wù)的拓展要求金融市場(chǎng)發(fā)育比較成熟市場(chǎng)要素完備這不僅關(guān)系到資金融通的連貫性金融工具的多樣化還體現(xiàn)在中間業(yè)務(wù)得以延伸的各種復(fù)合的市場(chǎng)連通及融資關(guān)系如商業(yè)票據(jù)市場(chǎng)、同業(yè)拆借市場(chǎng)、債券市場(chǎng)、期貨市場(chǎng)以及離岸金融市場(chǎng)等的發(fā)展都有賴于一個(gè)成熟的金融

9、市場(chǎng)而我國(guó)國(guó)內(nèi)的各類金融市場(chǎng)發(fā)展程度不一普遍不夠成熟交易數(shù)量少操作不規(guī)范這些因素?zé)o疑制約著國(guó)有股份制商業(yè)銀行中間業(yè)務(wù)的拓展三、促進(jìn)國(guó)有股份制商業(yè)銀行中間業(yè)務(wù)發(fā)展的建議1.樹(shù)立現(xiàn)代商業(yè)銀行多元化經(jīng)營(yíng)理念國(guó)有股份制商業(yè)銀行實(shí)施多元化經(jīng)營(yíng)戰(zhàn)略是受其外部宏觀經(jīng)營(yíng)環(huán)境與自身經(jīng)營(yíng)狀況共同影響和制約的必然選擇一方面存貸利差的擴(kuò)大是宏觀調(diào)控的結(jié)果近幾年來(lái)世界各國(guó)通貨膨脹壓力增大由于盲目投資造成的樓市泡沫和股市泡沫危如累卵為了消除可能到來(lái)的經(jīng)濟(jì)危機(jī)世界各主要經(jīng)濟(jì)體先后多次調(diào)高利率及法定存款準(zhǔn)備金率實(shí)行緊縮或穩(wěn)健的貨幣政策如果以后出現(xiàn)通貨緊縮的現(xiàn)象為了刺激消費(fèi)、投資和外貿(mào)政府也可能調(diào)低利率從而導(dǎo)致存貸利差減少可見(jiàn)

10、存貸利差給銀行帶來(lái)的收益只是眼前利益國(guó)有股份制商業(yè)銀行應(yīng)該立足長(zhǎng)遠(yuǎn)大力發(fā)展中間業(yè)務(wù)另一方面從微觀層面看外資銀行進(jìn)入中國(guó)后第一步就是要利用其先進(jìn)的科技和豐富的經(jīng)驗(yàn)在中間業(yè)務(wù)上搶占先機(jī)而國(guó)有股份制商業(yè)銀行由于歷史包袱重、業(yè)務(wù)單一等原因在競(jìng)爭(zhēng)中處于極其被動(dòng)的地位國(guó)有股份制商業(yè)銀行要扭轉(zhuǎn)經(jīng)營(yíng)困境必須在不斷盤活存量資產(chǎn)和優(yōu)化資產(chǎn)增量的前提下努力擴(kuò)大負(fù)債規(guī)模同時(shí)進(jìn)一步拓展業(yè)務(wù)經(jīng)營(yíng)范圍實(shí)施多元化戰(zhàn)略中間業(yè)務(wù)以其鮮明的風(fēng)險(xiǎn)收益特征和與資產(chǎn)負(fù)債業(yè)務(wù)的高度互補(bǔ)性成為國(guó)有股份制商業(yè)銀行實(shí)施業(yè)務(wù)多元化戰(zhàn)略的必然選擇一方面銀行以中間業(yè)務(wù)為發(fā)展方向?qū)嵤┒嘣瘧?zhàn)略可以改善財(cái)務(wù)收入結(jié)構(gòu)提高綜合經(jīng)營(yíng)效益從而徹底改變國(guó)有股份制商

11、業(yè)銀行片面依賴存貸利差收益、收入結(jié)構(gòu)過(guò)于單一的經(jīng)營(yíng)狀況另一方面國(guó)有股份制商業(yè)銀行可以充分利用現(xiàn)有的各種資源以中間業(yè)務(wù)促進(jìn)傳統(tǒng)資產(chǎn)負(fù)債業(yè)務(wù)的發(fā)展從而實(shí)現(xiàn)各項(xiàng)經(jīng)營(yíng)業(yè)務(wù)的良性互動(dòng)2.允許國(guó)有股份制商業(yè)銀行適度混業(yè)經(jīng)營(yíng)目前西方商業(yè)銀行經(jīng)營(yíng)的中間業(yè)務(wù)品種繁多尤其在各國(guó)紛紛打破分業(yè)經(jīng)營(yíng)的限制、實(shí)行混業(yè)經(jīng)營(yíng)以來(lái)為滿足客戶各種需求商業(yè)銀行不斷加大金融創(chuàng)新力度金融產(chǎn)品日新月異、層出不窮以美國(guó)銀行業(yè)為例其中間業(yè)務(wù)的范圍涵蓋了傳統(tǒng)的銀行業(yè)務(wù)、信托業(yè)務(wù)、投資銀行業(yè)務(wù)、共同基金業(yè)務(wù)及保險(xiǎn)業(yè)務(wù)等它們既可以從事貨幣市場(chǎng)業(yè)務(wù)也可以從事商業(yè)票據(jù)貼現(xiàn)及資本市場(chǎng)業(yè)務(wù)因此我國(guó)可以在加快商業(yè)銀行產(chǎn)權(quán)結(jié)構(gòu)改革的同時(shí)探索適度實(shí)行混業(yè)經(jīng)營(yíng)在

12、不違背相關(guān)法規(guī)的基礎(chǔ)上尋求銀證、銀保合作的途徑更有效地發(fā)揮我國(guó)國(guó)有股份制商業(yè)銀行中間業(yè)務(wù)的規(guī)模經(jīng)濟(jì)效應(yīng)提高銀行的收益率國(guó)內(nèi)金融理論界和實(shí)務(wù)界應(yīng)該積極尋找恰當(dāng)?shù)姆謽I(yè)與混業(yè)的交匯點(diǎn)研究金融控股公司等可以選擇的途徑充分利用當(dāng)前的政策環(huán)境探索分業(yè)經(jīng)營(yíng)模式下的業(yè)務(wù)交叉經(jīng)營(yíng)3.建立和完善金融監(jiān)管的法律法規(guī)體系法律法規(guī)的建設(shè)主要在以下三個(gè)方面加強(qiáng)第一理順已出臺(tái)的有關(guān)中間業(yè)務(wù)監(jiān)管的政策、法規(guī)對(duì)于已經(jīng)存在的相關(guān)法規(guī)要匯總使之系統(tǒng)化制定出切實(shí)可行的實(shí)施細(xì)則以增強(qiáng)其可行性第二彌補(bǔ)法律缺陷和法律空白中間業(yè)務(wù)特別是衍生工具類中間業(yè)務(wù)品種繁多且涉及多個(gè)法律部門國(guó)內(nèi)相關(guān)的配套性法規(guī)與國(guó)際法律或管理存在不一致的地方比如凈額結(jié)

13、算協(xié)議安排（歐美國(guó)家為了繞過(guò)他國(guó)破產(chǎn)法而允許本國(guó)企業(yè)采用的一種金融工具結(jié)算方式）就與我國(guó)的破產(chǎn)法相抵觸另外適度混業(yè)經(jīng)營(yíng)也需要法律的保護(hù)和支持怎樣開(kāi)展混業(yè)經(jīng)營(yíng)如何保護(hù)混業(yè)經(jīng)營(yíng)混業(yè)經(jīng)營(yíng)中銀行之間、銀行與客戶之間的責(zé)、權(quán)、利關(guān)系如何界定這都需要法律法規(guī)的規(guī)范和指導(dǎo)第三法律法規(guī)應(yīng)該體現(xiàn)公平原則規(guī)范銀行與客戶的關(guān)系國(guó)家控股銀行與機(jī)構(gòu)控股銀行、內(nèi)資銀行與外資銀行行為的相關(guān)法律應(yīng)該體現(xiàn)“公平”的原則不公平的法律不僅不能保護(hù)商業(yè)銀行的收益反而會(huì)嚴(yán)重的危害商業(yè)銀行健康持續(xù)的發(fā)展4.建立與完善中間業(yè)務(wù)的風(fēng)險(xiǎn)防范機(jī)制首先要加強(qiáng)對(duì)客戶的信用評(píng)估調(diào)查在開(kāi)展中間業(yè)務(wù)時(shí)要建立客戶信用資料檔案對(duì)于授信類中間業(yè)務(wù)要嚴(yán)格規(guī)定保證

14、措施其次建立和完善中間業(yè)務(wù)監(jiān)督制約機(jī)制在中間業(yè)務(wù)經(jīng)營(yíng)過(guò)程中要堅(jiān)持實(shí)行操作、管理與監(jiān)督分離制度嚴(yán)格區(qū)分操作職能、管理職能和監(jiān)督職能強(qiáng)化內(nèi)部制度控制針對(duì)中間業(yè)務(wù)品種技術(shù)含量高的特點(diǎn)國(guó)有股份制商業(yè)銀行還應(yīng)積極推行現(xiàn)代化、電子化和網(wǎng)絡(luò)化的高新技術(shù)手段實(shí)現(xiàn)業(yè)務(wù)操作與監(jiān)督職能的高度自動(dòng)化再次建立和健全中間業(yè)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)測(cè)與控制體系國(guó)有股份制商業(yè)銀行應(yīng)根據(jù)不同種類和性質(zhì)的中間業(yè)務(wù)品種制定相應(yīng)的風(fēng)險(xiǎn)系數(shù)與風(fēng)險(xiǎn)識(shí)別標(biāo)識(shí)要參照商業(yè)銀行資產(chǎn)負(fù)債比例管理的原則借鑒國(guó)外商業(yè)銀行的成功經(jīng)驗(yàn)建立符合自身經(jīng)營(yíng)特點(diǎn)的中間業(yè)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)衡量標(biāo)準(zhǔn)與風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)測(cè)體系同時(shí)還應(yīng)將中間業(yè)務(wù)的風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)控與資產(chǎn)負(fù)債比例管理有機(jī)結(jié)合起來(lái)對(duì)風(fēng)險(xiǎn)較高的信用類中間業(yè)務(wù)確定相應(yīng)的權(quán)重系數(shù)將之列入全部風(fēng)險(xiǎn)權(quán)重資產(chǎn)的范疇進(jìn)行綜合經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)控對(duì)于風(fēng)險(xiǎn)較高的信用類中間業(yè)務(wù)還要設(shè)立單項(xiàng)上限指標(biāo)進(jìn)行限制；對(duì)于中間業(yè)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)指標(biāo)超警戒水平的銀行應(yīng)停止辦理新的信用類中間業(yè)務(wù)直到其風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)控指標(biāo)恢復(fù)到正常水平5.實(shí)施有效的市場(chǎng)營(yíng)銷策略一直以來(lái)由于銀行自身對(duì)產(chǎn)品缺乏營(yíng)銷使相當(dāng)一些中間業(yè)務(wù)還未被社會(huì)認(rèn)同沒(méi)有真正形成社會(huì)需求因此銀行應(yīng)該采取有效措施普及金融知識(shí)推銷中間業(yè)務(wù)品種和服務(wù)擴(kuò)大市場(chǎng)占有率首先根據(jù)客戶對(duì)銀行收益的影響將