企業(yè)財務(wù)管理--借款籌資(DOC26頁)

1、第五章 企業(yè)財務(wù)管理 - 借 款 籌 資學(xué)習(xí)目標(biāo)： 1、會選擇借款的種類；2 、能按借款程序辦理借款；3 、能簽訂與履行借款合同；4 、能根據(jù)資金需要確定并辦理短期借款和長期借款；5 、能計算借款利率和還款額。第一節(jié) 借款的種類及特征任何企業(yè)在生產(chǎn)經(jīng)營活動中， 除了權(quán)益性資金外， 都必然要籌措和使用一定比例 的借入資金。 借款籌資是企業(yè)借入資金的一種籌資方式， 包括企業(yè)從銀行和其他金融 機構(gòu)借入各種資金。 目前我國企業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營所需資金， 除權(quán)益性資金外， 大部分是從 銀行以及其他金融機構(gòu)借入的。因此，借款籌資對企業(yè)來說具有十分重要的意義。一、借款的種類 借款是指企業(yè)根據(jù)借款合同向銀行以及其他金

2、融機構(gòu)借入的款項。 借款按不同的 分類標(biāo)準(zhǔn)， 可以分為不同的種類。 科學(xué)地劃分借款種類， 有利于企業(yè)根據(jù)自身需要有 針對性地選擇相應(yīng)的借款種類，也有利于銀行等金融機構(gòu)加強信貸管理。（一）按借款的償還期限劃分 借款按其償還期限劃分，可分為短期借款和長期借款。1 短期借款 短期借款是指企業(yè)從銀行及其他金融機構(gòu)借入的償還期限在一年以內(nèi)的各種款 項。短期借款的目的主要是為了解決企業(yè)對資金的臨時需求，以緩解資金周轉(zhuǎn)困難， 保證生產(chǎn)經(jīng)營的順利進行。2長期借款 長期借款是指企業(yè)從銀行及其他金融機構(gòu)借入的償還期限在一年以上的各種款 項。長期借款的目的主要是為了解決企業(yè)長期資金的不足和資金需求量的增加， 以滿

3、足企業(yè)對長期資金的需求。 如企業(yè)為了擴大生產(chǎn)規(guī)模而購建或改建固定資產(chǎn)， 為了擴 大經(jīng)營規(guī)模長期增加企業(yè)存貨庫存， 這必然會增加企業(yè)對長期資金的需求。 在當(dāng)前不 能或不利于通過其他方式籌集資金時， 企業(yè)便可以通過借入長期款項解決對資金的需 求。（二）按借款有無擔(dān)保劃分 借款按其有無擔(dān)保劃分，可分為有擔(dān)保借款和無擔(dān)保借款。1有擔(dān)保借款 有擔(dān)保借款又稱抵押借款，是指企業(yè)必須以抵押品作為擔(dān)保取得的借款。作為擔(dān) 保的抵押品必須是能夠變現(xiàn)的資產(chǎn)。抵押品有應(yīng)收賬款、存貨、房屋、建筑物、機器 設(shè)備、股票、債券等。如果借款企業(yè)到期不能償還借款，銀行等金融機構(gòu)可以取消企 業(yè)對抵押品的贖回權(quán)， 并有權(quán)處理抵押品，

4、所得款項用于歸還借款。 有擔(dān)保借款可以 降低銀行的貸款風(fēng)險， 提高貸款的安全性， 但對借款企業(yè)進行了限制， 即企業(yè)必須提 供抵押資產(chǎn)，限制了企業(yè)對資產(chǎn)的使用。2無擔(dān)保借款 無擔(dān)保借款又稱信用借款，是指企業(yè)不需要提供抵押品，僅憑其信用或擔(dān)保人的 信譽而取得的借款。 借款企業(yè)通常僅出具簽字的文書， 即可得到無擔(dān)保借款， 但僅有 那些資信良好的企業(yè)才能獲得。 由于無擔(dān)保借款風(fēng)險較大， 企業(yè)承擔(dān)的利息通常要高 于其他借款，同時還要受一些附加條件的限制。（三）按借款的用途劃分 借款按用途劃分，可分為基本建設(shè)借款、專項借款和流動資金借款。1基本建設(shè)借款 基本建設(shè)借款是指企業(yè)因為從事新建、改建、擴建等基本建

5、設(shè)項目需要資金時而 向銀行申請借入的款項。凡是實行獨立核算的工業(yè)、商業(yè)、交通、農(nóng)業(yè)、旅游業(yè)、服 務(wù)業(yè)企業(yè)以及有還款能力的事業(yè)單位， 在進行計劃內(nèi)基本建設(shè)工程時， 若具備一定條 件，則可以向銀行申請此項借款?；窘ㄔO(shè)借款一般數(shù)額大，期限長。2專項借款 專項借款是指企業(yè)因為專門用途而向銀行申請借入的款項，包括更新改造借款、 大修理借款、科研開發(fā)借款、小型技術(shù)措施借款、出口專項借款、引進技術(shù)轉(zhuǎn)讓費周 轉(zhuǎn)金借款、進口設(shè)備外匯借款、進口設(shè)備人民幣借款以及國內(nèi)配套設(shè)備借款等。3流動資金借款 流動資金借款是指企業(yè)為滿足流動資金的需求而向銀行申請借入的款項， 包括流 動基金借款、生產(chǎn)周轉(zhuǎn)借款、臨時借款、結(jié)算借

6、款和賣方信貸等。（四）按借款的償還方式劃分 借款按其償還的方式劃分，可分為一次償還借款和分期償還借款。1一次償還借款 一次償還借款是指企業(yè)在借款到期時一次償還本息或定期支付利息、 到期一次償 還本金的借款。 一般來說， 借款企業(yè)希望采用這種還款方式， 它可以降低企業(yè)的實際 借款利率；但由于會加重企業(yè)的還款負(fù)擔(dān)，增加銀行的經(jīng)營風(fēng)險，因此，銀行等金融 機構(gòu)不希望采用一次償還方式提供貸款。 這種方式一般適用于金額小、 期限短的銀行 借款。2分期償還借款 分期償還借款是指企業(yè)在借款到期之前定期等額或不等額償還本息的借款。 一般 來說，借款企業(yè)不希望采用這種還款方式， 它會提高企業(yè)的實際借款利率； 但降

7、低了 銀行的經(jīng)營風(fēng)險， 所以銀行等金融機構(gòu)愿意采用分期償還方式提供借款。 這種方式一 般適用于金額大、期限長的銀行借款。（五）按提供貸款的機構(gòu)劃分 按提供貸款的機構(gòu)劃分，可將借款分為政策性銀行貸款、商業(yè)銀行貸款和其他金 融機構(gòu)貸款。1政策性銀行貸款 政策性銀行貸款是指執(zhí)行國家政策性貸款任務(wù)的銀行向企業(yè)發(fā)放的貸款。例如， 國家開發(fā)銀行為滿足企業(yè)承建國家重點建設(shè)項目的資金需要提供貸款； 進出口信貸銀 行為大型設(shè)備的進出口提供買方或賣方信貸。 政策性銀行貸款一般為長期貸款， 通常 貸給國有企業(yè)。2商業(yè)銀行貸款 商業(yè)銀行貸款是指由各商業(yè)銀行向工商企業(yè)提供的貸款。 這類貸款主要為滿足企 業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營的資金

8、需要。企業(yè)取得這類貸款后應(yīng)自主決策、自擔(dān)風(fēng)險、自負(fù)盈虧、到 期歸還。3其他金融機構(gòu)貸款 其他金融機構(gòu)貸款是指除銀行以外的其他金融機構(gòu)向企業(yè)提供的貸款， 如財務(wù)公 司、投資公司、 保險公司等金融機構(gòu)向企業(yè)提供的貸款。 其他金融機構(gòu)貸款的期限一 般比銀行貸款長，利率也較高，對借款企業(yè)的信用要求和限制條件比較嚴(yán)格。（六）按借款貨幣劃分 按借款貨幣的不同，可將借款劃分為人民幣借款和外匯借款。外匯借款是指能直 接或間接創(chuàng)造外匯收入并具有還款能力的企業(yè)及本身不創(chuàng)匯但有歸還能力的企業(yè)， 在 引進國外先進技術(shù)設(shè)備和短缺原材料進行技術(shù)改造時， 因需要外匯資金而向銀行申請 借入的外幣借款。目前，企業(yè)可以從銀行取得

9、的外匯借款有現(xiàn)匯借款、銀團借款、短 期外匯借款、特種外匯借款等。二、借款籌資的特征 借款籌資作為企業(yè)的一項有效融資方式，具有以下基本特征：（一）原則性 企業(yè)向銀行及其他金融機構(gòu)借款時，必須事先編制借款計劃，提出申請，銀行等 金融機構(gòu)對借款企業(yè)規(guī)定了嚴(yán)格的限制條件，只有符合規(guī)定的企業(yè)，才能取得借款。 但銀行又實行了 “擇優(yōu)扶植” 的原則，對于一些關(guān)系到國計民生的部門和一些需要特 殊照顧、加以扶植的企業(yè)，銀行給予適當(dāng)?shù)膬?yōu)惠條件。（二）政策性 企業(yè)向銀行等金融機構(gòu)借入款項的數(shù)額和期限，受貸款政策的影響和約束。在企 業(yè)急需資金時， 并不一定能保證及時取得借款。 國家金融政策比較寬松時， 企業(yè)比較 容易

10、取得金融借款； 而國家緊縮銀根時， 資金的供應(yīng)量減少， 企業(yè)取得金融借款的難 度增大。（三）定期償還性 借款籌資是企業(yè)的一項負(fù)債。貸款機構(gòu)在發(fā)放貸款時，均規(guī)定其貸款的最終到期日，借款企業(yè)必須按借款合同規(guī)定按期償還全部款項。企業(yè)償還借款的方式可以采取到期日一次償還、定期等額償還、分批償還等，具體方式在借款合同中列明。借款到 期如果企業(yè)不能償還，銀行等金融機構(gòu)可按合同規(guī)定，從借款企業(yè)的存款賬戶中扣還 貸款本息及加收的利息。借款企業(yè)確因暫時財務(wù)困難，需要延期償還借款時，應(yīng)向銀 行等金融機構(gòu)提交延期還款計劃，經(jīng)銀行等金融機構(gòu)審核后續(xù)簽合同， 但銀行通常要 加收利息。（四）有償使用性企業(yè)借入的款項按規(guī)定

11、需支付利息，作為企業(yè)有償使用資金的費用。利息的數(shù)額 是按規(guī)定的利率確定的。借款利率通常在借款合同中列明，大多采用固定利率，但隨 著資金市場的日趨復(fù)雜和變幻莫測，國際上采用變動利率的借款業(yè)務(wù)日益增多。 變動 利率借款是指在簽訂借款合同時，首先規(guī)定一個基本借款利率，實際支付利息時，再 根據(jù)資本市場實際利率的變動情況作相應(yīng)的調(diào)整。借款期限越長，借款利率越高，貸 款機構(gòu)要求采用變動利率的要求越強。另外，在確定借款利率時，還要明確按單利還 是復(fù)利計算利息，以便正確計算企業(yè)的利息支出。（五）計劃性企業(yè)借入的款項可以采用一次還本付息和分期還本付息的方式進行償還。對于分期還本付息，借貸雙方通常在簽訂合同時即確

12、定各期還本付息的時間，稱之為還款計劃。在還款計劃中，借款企業(yè)需說明各期還本付息的金額、資金的來源等。還款計劃 必須切實可行，不能弄虛作假，欺騙貸款機構(gòu)。一旦借款企業(yè)不能按計劃履行還款義 務(wù)，將會因違約而承擔(dān)法律責(zé)任，并且將使企業(yè)陷入財務(wù)危機。（六）約束性企業(yè)在進行借款籌資時，要與貸款機構(gòu)簽訂借款合同，在合同（特別是長期借款 合同）中，往往規(guī)定許多限制性條款，如限制企業(yè)資本支出的規(guī)模，不能出售大多的 資產(chǎn)等。這些限制性條款對借款企業(yè)具有制約作用。 如果企業(yè)違反有關(guān)條款，銀行等 金融機構(gòu)有權(quán)要求企業(yè)提前歸還借款。第二節(jié)借款的條件和程序企業(yè)作為向銀行等金融機構(gòu)取得借款的單位，必須具備一些基本條件。同

13、時，企 業(yè)必須按照規(guī)定的程序向銀行等金融機構(gòu)取得借款。一、借款的條件借款條件是指對借款單位取得借款的具體要求，符合要求，才能取得借款的使用權(quán)。企業(yè)作為借款單位向銀行等金融機構(gòu)申請借款，必須具備以下基本條件：（一）須經(jīng)國家工商行政管理部門批準(zhǔn)設(shè)立，登記注冊，持有營業(yè)執(zhí)照一般來說，經(jīng)縣以上工商行政管理部門批準(zhǔn)設(shè)立，登記注冊，持有營業(yè)執(zhí)照的企 業(yè)，都可以取得銀行借款。（二）實行獨立經(jīng)濟核算，自主經(jīng)營，自負(fù)盈虧即企業(yè)有獨立從事生產(chǎn)、商品流通和其他經(jīng)營活動的權(quán)力，有獨立的經(jīng)營資金、 獨立的財務(wù)計劃與會計報表， 依靠本身的收入來補償支出， 獨立地計算盈虧， 獨立對 外簽訂購銷合同。只有這樣，企業(yè)才有償還能

14、力，使借款安全地流回貸款機構(gòu)。（三）有一定的自有資金 這是企業(yè)從事生產(chǎn)和經(jīng)營活動的重要條件。自有資金水平的高低，是企業(yè)自我發(fā) 展能力大小的決定性因素之一， 也是決定企業(yè)經(jīng)營風(fēng)險承受能力和償還債務(wù)能力的重 要因素。如果沒有一定的自有資金，一旦發(fā)生損失，必然危及借款，使信貸資金遭受 損失。（四）遵守政策法令和銀行信貸、結(jié)算管理制度，并按規(guī)定在銀行開立基本賬戶 和一般存款賬戶（五）產(chǎn)品有市場 企業(yè)所生產(chǎn)經(jīng)營的產(chǎn)品必須是市場需要的、適銷對路的短線產(chǎn)品，而不能是長線 產(chǎn)品，從而加快資金的周轉(zhuǎn)。（六）生產(chǎn)經(jīng)營有效益 企業(yè)使用借款投資的項目必須能給社會和企業(yè)帶來效益。能給企業(yè)帶來效益，就 會提高借款資金的使

15、用效率。（七）不擠占挪用信貸資金 企業(yè)應(yīng)按借款合同中規(guī)定的用途使用借款，不得隨便改變或擠占挪用。（八）恪守信用 企業(yè)取得借款后，還必須嚴(yán)格履行借款合同規(guī)定的各項義務(wù)，如按規(guī)定用途使用 貸款，按合同規(guī)定期限、利率還本付息等。除上述基本條件外，企業(yè)申請借款還應(yīng)符合下列條件：有按期還本付息的能力， 即原應(yīng)付借款本金及利息已償還， 沒有償還的已經(jīng)做了銀行認(rèn)可的償還計劃； 經(jīng)工商 行政管理部門辦理了年檢手續(xù)； 資產(chǎn)負(fù)債率符合銀行的要求； 申請長期借款進行新建 項目的企業(yè)所有者權(quán)益與項目所需總投資的比例不低于國家規(guī)定的投資項目的資本 金比例。二、借款的程序 企業(yè)向銀行等金融機構(gòu)取得借款，要按特定的程序辦理

16、，這一程序大致分為以下 幾個步驟：（一）企業(yè)提出借款申請 企業(yè)需要向銀行借入資金，必須向銀行提出申請，填寫借款申請書 ，申請書 的主要內(nèi)容包括借款金額、 借款用途、 償還能力以及還款方式等。 同時還要向銀行提 供以下資料：1借款人及保證人的基本情況； 2財政部門或會計師事務(wù)所核準(zhǔn)的上年度財務(wù)報告； 3原有的不合理借款的糾正情況；4抵押物清單及同意抵押的證明，保證人擬同意保證的有關(guān)證明文件；5項目建議書和可行性報告； 6貸款金融機構(gòu)認(rèn)為需要提交的其他資料。（二）銀行審查借款申請 銀行接到企業(yè)的借款申請后，要對企業(yè)的申請進行審查，以決定是否對企業(yè)提供 貸款。銀行審查一般包括以下幾個方面：1對借款人

17、的信用等級進行評估銀行根據(jù)借款企業(yè)的領(lǐng)導(dǎo)素質(zhì)、經(jīng)濟實力、資金結(jié)構(gòu)、履約情況、經(jīng)濟效益和發(fā) 展前景等因素，評定借款企業(yè)的信用等級。評級可由貸款銀行獨立進行，內(nèi)部掌握， 也可委托獨立的信用評估機構(gòu)進行評估。2對貸款進行調(diào)查 貸款銀行受理借款企業(yè)的申請后，應(yīng)當(dāng)對借款企業(yè)的信用及借款的合法性、安全 性和盈利性等情況進行調(diào)查，核實抵押物、保證人情況，測定貸款的風(fēng)險。例如，在 對基本建設(shè)貸款進行審查時，一般主要審查如下幾個方面：（1）市場狀況。主要審查投資項目建成后所生產(chǎn)的產(chǎn)品是否有銷路。（2）資源狀況。主要審查投資項目所需原材料、燃料、流動資金的供應(yīng)是否充 足。（3）技術(shù)狀況。主要審查分析投資項目選擇的

18、地址以及工藝設(shè)備和設(shè)計方案是 否得當(dāng)，從而確定技術(shù)上的可行性。（4）財務(wù)狀況。主要對投資項目的總投資和分年投資進行審查和測定，并預(yù)測 投產(chǎn)后的成本、利潤水平和貸款還本、付息等有關(guān)數(shù)據(jù)。（5）綜合經(jīng)濟效益。這主要是通過對收入、成本、利潤進行測定后，以投資利 潤率指標(biāo)來進行評價。也可以利用投資回收期、投資報酬率、凈現(xiàn)值、內(nèi)部報酬率、 現(xiàn)值指數(shù)等指標(biāo)進行評價。3貸款審批貸款銀行一般都建立了審貸分離、分級審批的貸款管理制度。審查人員要對調(diào)查 人員提供的資料進行核實、評定，預(yù)測貸款風(fēng)險，提出意見，按規(guī)定權(quán)限報批，決定 是否提供貸款。（三）簽訂借款合同 貸款銀行對借款申請審查后，認(rèn)為各項均符合規(guī)定，并同意

19、貸款的，應(yīng)與借款企 業(yè)簽訂借款合同。 企業(yè)向銀行借入資金時， 雙方簽訂借款合同的主要目的， 是為了維 護借貸雙方的合法權(quán)益，保證資金的合理使用。借款合同主要包括以下內(nèi)容；1基本條款 基本條款是指借款合同的基本內(nèi)容，主要規(guī)定雙方的權(quán)利和義務(wù)。具體包括借款 數(shù)額、借款方式、款項發(fā)放的時間、還款期限、還款方式、利息支付方式、利息率的 高低等。2保證條款 保證條款是指保證款項能順利歸還的有關(guān)條款，包括借款按規(guī)定的用途使用，有 關(guān)的物質(zhì)保證、抵押財產(chǎn)、擔(dān)保人及其責(zé)任等內(nèi)容。3違約條款違約條款是指對雙方若有違約行為時應(yīng)如何處理的條款， 主要載明對企業(yè)逾期不 還或挪用貸款等如何處理和銀行不按期發(fā)放貸款的處理

20、等內(nèi)容。4其他附屬條款 其他附屬條款是指與借貸雙方有關(guān)的一些條款，如雙方經(jīng)辦人、合同生效日期等 條款。（四）企業(yè)取得借款 雙方簽訂借款合同后，貸款銀行按合同的規(guī)定按期發(fā)放貸款，企業(yè)便可取得相應(yīng) 的資金。 貸款銀行不按合同約定按期發(fā)放貸款的， 應(yīng)償付違約金。 企業(yè)可根據(jù)借款合 同辦理提款手續(xù)， 提款應(yīng)在合同規(guī)定的期限內(nèi)按計劃一次或多次辦理。 如果企業(yè)需要 變更提款計劃， 應(yīng)按借款合同中有關(guān)條款的規(guī)定辦理， 或在計劃提款日前合理的時間 內(nèi)，向銀行口頭或書面提出申請，得到銀行同意后才能變更。企業(yè)取得借款后，應(yīng)按 借款合同約定的用途使用借款。（五）借款的歸還 企業(yè)應(yīng)按借款合同的規(guī)定按時足額歸還借款本息

21、。一般而言，貸款銀行會在短期 貸款到期一個星期之前， 長期貸款到期一個月之前， 向借款企業(yè)發(fā)送還本付息通知單。 企業(yè)在接到還本付息通知單后， 應(yīng)及時籌措資金， 按期還本付息。 如果企業(yè)不能按期 歸還借款，應(yīng)在借款到期之前，向銀行申請貸款展期，但是否展期，由貸款銀行根據(jù) 具體情況決定。借款到期，企業(yè)無資金歸還借款，銀行又不同意展期的，由貸款銀行 將貸款作逾期貸款處理， 并按規(guī)定加收罰息。 對不能歸還或不能落實還本付息事宜的 企業(yè)，貸款銀行有權(quán)依法起訴追回貸款本息。第三節(jié) 借款合同借款合同是指在信貸資金借用和償還的經(jīng)濟合同中， 借貸雙方當(dāng)事人為了依法明 確各自的權(quán)利和義務(wù)而達成的協(xié)議。在實際工作中

22、，借款合同常常又稱為借貸合同、 貸款合同或貸款協(xié)議。一、借款合同的種類和特征（一）借款合同的種類借款合同按不同的標(biāo)準(zhǔn)，可以劃分為不同的種類。 1按借款用途劃分，可以分為基本建設(shè)借款合同、專項借款合同和流動資金借 款合同。其中專項借款合同又可分為更新改造借款合同、大修理借款合同、科研開發(fā)借款 合同、小型技術(shù)措施借款合同、 出口專項借款合同、 引進技術(shù)轉(zhuǎn)讓費周轉(zhuǎn)金借款合同、 進口設(shè)備外匯借款合同、 進口設(shè)備人民幣借款合同以及國內(nèi)配套設(shè)備借款合同等。 流 動資金借款合同又可分為流動基金借款合同、 生產(chǎn)周轉(zhuǎn)借款合同、 臨時借款合同、 結(jié) 算借款合同等。2按借款取得的方式劃分，可以分為信用借款合同、擔(dān)保

23、借款合同、抵押借款 合同和貼現(xiàn)借款合同等。3按借款的貨幣種類劃分，可以分為人民幣借款合同和外匯借款合同。 其中外匯借款合同又可分為現(xiàn)匯借款合同、銀團借款合同、短期外匯借款合同、 特種外匯借款合同等。隨著金融體制改革的不斷深入，適應(yīng)經(jīng)濟發(fā)展的客觀要求，近年來又出現(xiàn)了一些 新的借款種類， 相應(yīng)地也產(chǎn)生了新的借款合同， 如信托資金借款合同、 委托資金借款 合同、資金拆借合同等。（二）借款合同的特征 借款合同是一種經(jīng)濟合同，它具有一般經(jīng)濟合同所共有的特征： 1合法性簽訂借款合同，當(dāng)事人必須遵守中華人民共和國合同法 、中華人民共和國商 業(yè)銀行法、借款合同條例以及中國人民銀行頒發(fā)的貸款通則等有關(guān)法律、條

24、例及各項規(guī)定。簽訂借款合同，是一種合法的、受法律保護的行為。2雙方或多方的法律行為 借款合同必須是由借貸雙方或借款方、貸款方、擔(dān)保方三方共同訂立的，是通過 借貸雙方有意識的借貸活動而產(chǎn)生的一種法律結(jié)果。 合同一經(jīng)簽訂， 在當(dāng)事人之間就 產(chǎn)生了法律的權(quán)利與義務(wù)關(guān)系，合同受法律保護，各方都必須嚴(yán)格執(zhí)行。3意見表示一致借款合同是當(dāng)事人根據(jù)有關(guān)法律、 法規(guī)的要求進行充分協(xié)商而達成一致意見的協(xié) 議，充分體現(xiàn)了當(dāng)事人各方的意愿。4反映特定的經(jīng)濟目的 貸款銀行將其所吸收的存款以貸款方式加以運用取得利息， 借款企業(yè)通過借款取 得資金，以滿足其生產(chǎn)經(jīng)營活動對資金的需求，并取得投資收益。5雙務(wù)合同 當(dāng)事人各方既享

25、受權(quán)利又承擔(dān)義務(wù)的合同即是雙務(wù)合同。 當(dāng)事人一方只享受權(quán)利 或承擔(dān)義務(wù)， 即當(dāng)事人的權(quán)利義務(wù)之間有因果對應(yīng)關(guān)系的合同是單務(wù)合同。 借款合同 是雙務(wù)合同， 合同的當(dāng)事人既享受權(quán)利又承擔(dān)義務(wù)。 貸款銀行的權(quán)利是收取利息， 義 務(wù)是按借款合同規(guī)定按期按量提供資金； 借款企業(yè)的權(quán)利是取得借款， 義務(wù)是按期歸 還借款本息。6有償合同 有償合同指的是當(dāng)事人一方權(quán)利的取得是以義務(wù)的承擔(dān)為代價的。 貸款銀行要取得利息必須將資金使用權(quán)轉(zhuǎn)讓給借款企業(yè)； 而借款企業(yè)要取得資金使用權(quán)必須以支付 利息為代價。7要式合同 借款合同必須采取書面形式，用文字來約定當(dāng)事人的權(quán)利與義務(wù)關(guān)系。8主合同 主合同是指不依賴其他合同而能

26、獨立存在的合同。 以其他合同的存在為前提才能 成立的合同是從合同。 借款合同是主合同， 而附屬于借款合同的保證合同、 抵押合同 則是從合同。 從合同以主合同的存在為前提， 當(dāng)主合同變更或終止時， 從合同也隨之 變更或終止。借款合同除了具備一般經(jīng)濟合同所共有的特征外， 還具有其獨具的特征， 主要有： 第一，借款合同的標(biāo)的是貨幣資金，否則，不能稱之為借款合同。第二，借款合同中的貸款人必須是依照法定程序經(jīng)中國人民銀行批準(zhǔn)設(shè)立的金融 機構(gòu)，與企業(yè)發(fā)生借貸業(yè)務(wù)關(guān)系的主要是商業(yè)銀行。第三，借款利率由國家統(tǒng)一規(guī)定，由中國人民銀行統(tǒng)一管理。二、借款合同的內(nèi)容根據(jù)中華人民共和國合同法 、借款合同條例和貸款通則的

27、規(guī)定，借款 合同的內(nèi)容主要包括：（一）借款種類借款種類是借款合同不可缺少的重要內(nèi)容， 借款用途不同、 性質(zhì)不同、期限不同， 種類也不同。企業(yè)應(yīng)根據(jù)自身需要有針對性地選擇合適的借款種類。二）借款用途借款用途是指借款使用的范圍和方向。貸款銀行通常規(guī)定各種貸款的用途，以保 證國民經(jīng)濟協(xié)調(diào)發(fā)展。借款企業(yè)應(yīng)嚴(yán)格按照規(guī)定的用途使用借款。（三）借款金額借款金額由企業(yè)在應(yīng)考慮客觀需要和以保證能按期歸還借款金額是貸款銀行就每筆借款向企業(yè)提供的最高授信額度。申請時提出， 貸款銀行根據(jù)情況核定。 企業(yè)向銀行申請多少借款， 償還能力。一般來說，借款金額應(yīng)與企業(yè)自身的財務(wù)能力相適應(yīng)， 借款本息（四）借款利率 利率是一定

28、時期內(nèi)利息同本金的比率。利率分為年利率、月利率和日利率三種。借款利率是借款企業(yè)在一定時期內(nèi)應(yīng)付利息數(shù)額與所獲得的借款金額的比率。 借款利 率可以分為基準(zhǔn)利率、 浮動利率、 差別利率和市場利率四種， 其中基準(zhǔn)利率由中國人 民銀行提出方案報國務(wù)院批準(zhǔn)實施。（五）借款期限借款期限是借貸雙方在借款合同中約定的借款使用期限。 借款期限應(yīng)根據(jù)借款種 類、借款性質(zhì)、借款用途、借款企業(yè)的生產(chǎn)經(jīng)營周期及還款能力等確定。（六）還款方式 借款的還款方式有兩種，一次償還和分次償還。一次償還是指借款企業(yè)在借款到 期日，將借款本金一次全部歸還給貸款銀行； 分次償還是指按照借款合同中規(guī)定的還 款計劃，借款企業(yè)分次歸還借款本

29、金，直到全部還清為止。（七）借貸雙方的權(quán)利與義務(wù) 1借款企業(yè)的權(quán)利與義務(wù) 根據(jù)中國人民銀行頒布的貸款通則規(guī)定，借款企業(yè)擁有的權(quán)利主要有：（1）借款企業(yè)可以自主向主辦銀行或其他銀行的經(jīng)辦機構(gòu)申請貸款并依條件取 得貸款；（2）借款企業(yè)有權(quán)按合同約定提取和使用全部貸款；（3）借款企業(yè)有權(quán)拒絕借款合同以外的附加條件；（4）借款企業(yè)有權(quán)向貸款人的上級和中國人民銀行反映、舉報有關(guān)情況；（5）借款企業(yè)在征得貸款人同意后，有權(quán)向第三人轉(zhuǎn)讓債務(wù)。借款企業(yè)應(yīng)承擔(dān)的義務(wù)主要有：（1）借款企業(yè)應(yīng)當(dāng)如實提供貸款人要求的資料（法律規(guī)定不能提供者除外） ，應(yīng) 當(dāng)向貸款人如實提供所有開戶行、 賬號及存貸款余額情況， 配合貸款

30、人的調(diào)查、 審查 和檢查；（2）借款企業(yè)應(yīng)當(dāng)接受貸款人對其使用信貸資金情況和有關(guān)生產(chǎn)經(jīng)營、財務(wù)的 監(jiān)督；（3）借款企業(yè)應(yīng)當(dāng)按借款合同約定的用途使用貸款；（4）借款企業(yè)應(yīng)當(dāng)按借款合同約定及時清償貸款本息；（5）借款企業(yè)將債務(wù)全部或部分轉(zhuǎn)讓給第三人的，應(yīng)當(dāng)取得貸款人的同意；（6）借款企業(yè)有危及貸款人債權(quán)安全情況時，應(yīng)當(dāng)及時通知貸款人，同時采取 保全措施。2貸款銀行的權(quán)利與義務(wù) 貸款銀行的權(quán)利主要有以下幾個方面：（1）貸款銀行根據(jù)貸款條件和貸款程序自主審查和決定貸款，除國務(wù)院批準(zhǔn)的 特定貸款外，有權(quán)拒絕任何單位和個人強令其發(fā)放貸款或者提供擔(dān)保；（2）貸款銀行有權(quán)要求借款企業(yè)提供與借款有關(guān)的資料；（3

31、）根據(jù)借款企業(yè)的條件，貸款銀行有權(quán)決定貸與不貸、貸款金額、貸款期限 和利率等；（4）貸款銀行有權(quán)了解借款企業(yè)的生產(chǎn)經(jīng)營活動和財務(wù)活動；（5）貸款銀行有權(quán)依合同約定從借款企業(yè)賬戶上劃收貸款本金和利息；（6）借款企業(yè)未能履行借款合同規(guī)定義務(wù)的，貸款銀行有權(quán)依合同約定，要求 借款企業(yè)提前歸還貸款或停止支付借款企業(yè)尚未使用的貸款；7）在貸款將受或已受損失時，貸款銀行有權(quán)依據(jù)合同規(guī)定，采取使貸款免受 損失的措施。貸款銀行應(yīng)承擔(dān)的義務(wù)主要有：（1）貸款銀行應(yīng)當(dāng)公布所經(jīng)營的貸款的種類、期限和利率，并向借款企業(yè)提供 咨詢；（2）貸款銀行應(yīng)當(dāng)公開貸款審查的資信內(nèi)容和發(fā)放貸款的條件；（3）貸款銀行應(yīng)當(dāng)審議借款企業(yè)

32、的借款申請，并及時答復(fù)貸與不貸。短期貸款 答復(fù)時間不得超過 1個月，中長期貸款答復(fù)時間不得超過 6 個月，國家另有規(guī)定者除 外；（4）貸款銀行應(yīng)當(dāng)對借款企業(yè)的債務(wù)、財務(wù)、生產(chǎn)、經(jīng)營情況保密，但對依法 查詢者除外；（5）貸款銀行應(yīng)當(dāng)按照借款合同約定期限提供貸款。（八）借款企業(yè)的保證與承諾1借款企業(yè)的保證 保證條款是借款合同的重要內(nèi)容，也是借款合同成立的基礎(chǔ)。借款企業(yè)的保證事 項主要包括：（1）借款企業(yè)是依法成立并有效存在的企業(yè)法人，擁有經(jīng)營許可證和訂立合同 的合法權(quán)力；（2）借款企業(yè)擁有簽訂本借款合同的權(quán)力，并履行合同規(guī)定的義務(wù)，合同生效 后，合同中的條款可以強制執(zhí)行；（3）借款企業(yè)已辦完簽訂本

33、合同而需向有關(guān)主管部門辦理的各項手續(xù)及有關(guān)批 件均已齊備；（4）借款企業(yè)所提供的與借款有關(guān)的一切資料及陳述都是準(zhǔn)確無誤的，財務(wù)報 表中沒有隱瞞重大負(fù)債， 能真實反映出報表日借款企業(yè)的財務(wù)狀況以及報表截止日借 款企業(yè)的經(jīng)營情況。2借款企業(yè)的承諾 借款企業(yè)的承諾包括肯定的承諾和否定的承諾?？隙ǖ某兄Z主要包括：（1）在借款合同簽訂后的規(guī)定期限內(nèi)向貸款銀行提供經(jīng)證明的借款企業(yè)有效營 業(yè)執(zhí)照副本及章程副本； 提供借款企業(yè)董事會批準(zhǔn)借款的書面決議及授權(quán)某人簽署本 合同及有關(guān)文件的決議。（2）每個會計年度都編制會計報表，完成后在規(guī)定期限內(nèi)提交貸款銀行。（3）在借款期限內(nèi)，發(fā)生經(jīng)營決策的重大變化，發(fā)生針對借款

34、企業(yè)的重大訴訟， 應(yīng)及時通知貸款銀行。（4）借款期間發(fā)生借款企業(yè)名稱、法人代表、法定地址、通訊地址變化，在變 更后規(guī)定時間內(nèi)通知貸款銀行。（5）遵守貸款銀行規(guī)定的財務(wù)比例，包括最低資產(chǎn)凈值、資產(chǎn)負(fù)債比率等。 借款企業(yè)否定的承諾包括：不改變借款用途，不阻擾貸款銀行對其經(jīng)營狀況及借 款使用狀況的善意檢查，不減少注冊資本等。（九）擔(dān)保方式 按照中華人民共和國擔(dān)保法 的規(guī)定，擔(dān)保的方式主要有保證、 抵押、質(zhì)押等。 在借款活動中常用的是保證和抵押。借款合同中的擔(dān)保，既可采用借、貸、擔(dān)保三方 當(dāng)事人共同協(xié)商簽訂擔(dān)保借款合同，也可以由擔(dān)保人與貸款銀行簽訂擔(dān)保合同。（十）違約責(zé)任 違約責(zé)任是指當(dāng)事人不履行合同

35、義務(wù)時所承擔(dān)的法律責(zé)任。根據(jù)貸款通則的 規(guī)定，借款合同生效后，借款企業(yè)的下列行為構(gòu)成違約：1不按借款合同規(guī)定用途使用貸款的；2用貸款進行資本權(quán)益性投資的； 3用貸款在有價證券、期貨等方面從事投機經(jīng)營的； 4未依法取得經(jīng)營房地產(chǎn)資格的借款企業(yè)用貸款經(jīng)營房地產(chǎn)業(yè)務(wù)的，依法取得 經(jīng)營房地產(chǎn)資格的借款企業(yè)，用貸款從事房地產(chǎn)投機的；5不按借款合同規(guī)定清償貸款本息的；6套取貸款相互借貸牟取非法收入的； 7向貸款銀行提供虛假或者隱瞞重要事實的資產(chǎn)負(fù)債表、損益表等資料的； 8拒絕接受貸款銀行對其使用信貸資金情況和有關(guān)生產(chǎn)經(jīng)營、財務(wù)活動監(jiān)督的。 對上述行為，借款企業(yè)必須承擔(dān)違約責(zé)任，受到查處。如由貸款銀行對其部

36、分或 全部貸款加收利息，或停止支付尚未使用的貸款，并提前收回部分或全部貸款。當(dāng)貸款銀行不按借款合同約定， 按期按量足額發(fā)放貸款， 或者擅自提高貸款利率、 無故擅自收回貸款的，也將構(gòu)成違約，也應(yīng)承擔(dān)相應(yīng)的違約責(zé)任。三、借款合同的簽訂與履行（一）借款合同的簽訂1借款合同簽訂的原則 借貸雙方簽訂借款合同時必須遵循以下原則：（1）遵守國家法律和政策。借貸雙方簽訂借款合同，必須遵守國家的法律，必 須符合國家政策的要求，否則其借款合同將得不到國家法律的保護。（2）平等協(xié)商。簽訂借款合同時，各方應(yīng)就其權(quán)利、義務(wù)通過平等協(xié)商，任何 一方不得將自己的意志強加于對方。（3）等價有償。在借貸關(guān)系中，各當(dāng)事人應(yīng)按價值

37、規(guī)律的要求實行等價交換。（4）自愿協(xié)商。借貸雙方在簽訂借款合同時，在不違背國家法律和信貸政策的 前提下，應(yīng)充分表達各自的真實意志。（5）誠實守信。借貸雙方在簽訂借款合同時，應(yīng)該講誠實、守信用，如實反映 自己的真實情況，不得欺騙隱瞞。2借款合同的訂立 簽訂合同的各方當(dāng)事人通過協(xié)商達成協(xié)議即可建立合同關(guān)系。在協(xié)商過程中，一 般要經(jīng)過要約和承諾兩個步驟。 在借款行為中， 借款企業(yè)是要約人， 貸款銀行是被要 約人。經(jīng)過要約、反要約承諾，只要當(dāng)事人最終達成一致意見，合同即告成立。（二）借款合同的履行 借款合同的履行，是指合同當(dāng)事人按照合同的約定，履行各自應(yīng)盡的義務(wù)。如果 一方當(dāng)事人對合同不履行或不能履行

38、或不適當(dāng)履行，必然會損害其他當(dāng)事人的利益， 進而影響正常的金融秩序。 國家以法律形式保護借款合同的履行， 并保護債權(quán)人的利 益。借款合同的履行必須做到實際履行、 正確履行和協(xié)作履行。 實際履行是指按合同 約定的標(biāo)的履行， 不能以其他非約定標(biāo)的來代替履行； 正確履行是指合同當(dāng)事人不僅 應(yīng)實際履行， 更應(yīng)不折不扣地嚴(yán)格履行， 不能只履行一部分或變更履行標(biāo)準(zhǔn)； 協(xié)作履 行是指合同當(dāng)事人不僅要履行各自所承擔(dān)的義務(wù)，而且還要盡量協(xié)助對方履行義務(wù)。四、借款合同的變更與解除 借款合同的變更是對已有效成立的合同中有關(guān)條款的修改或補充， 包括合同主體 的變更和內(nèi)容的變更。合同變更后，當(dāng)事人應(yīng)按變更后的內(nèi)容來履行

39、。借款合同的解除是指已有效成立的合同，其當(dāng)事人之間權(quán)利義務(wù)的消滅。由于社 會經(jīng)濟活動的復(fù)雜性，簽訂借款合同的客觀依據(jù)有時會發(fā)生變化，因此，法律規(guī)定， 在一定條件下，允許變更或解除借款合同。根據(jù)我國借款合同條例規(guī)定，發(fā)生下列情形之一的，允許變更或解除借款合 同：1在不損害國家利益和他人利益的情況下，當(dāng)事人經(jīng)過協(xié)商自愿變更或解除借 款合同的；2簽訂借款合同所依據(jù)的國家法律法規(guī)被修改或取消，即合同有悖于國家新頒 布的法律法規(guī)的；3由于借款企業(yè)經(jīng)營上的原因而使合同無法履行，如借款企業(yè)經(jīng)國家批準(zhǔn)決定 實行關(guān)閉、停產(chǎn)、合并、轉(zhuǎn)產(chǎn)、兼并、破產(chǎn)、倒閉的；4由于不可抗力事件或意外事故發(fā)生而使借款合同無法履行的，

40、如地震、洪水、 火災(zāi)、風(fēng)暴、戰(zhàn)爭等；5當(dāng)事人一方違約，致使借款合同的繼續(xù)履行成為不可能或不必要的。第四節(jié) 短期借款籌資一、短期借款的種類與方式（一）短期借款的種類 短期借款是指借款期限在一年以內(nèi)的借款。 短期借款按不同的標(biāo)準(zhǔn)有各種不同的 分類。1按短期借款的用途劃分，可以分為生產(chǎn)周轉(zhuǎn)借款、臨時借款和賣方信貸。（1）生產(chǎn)周轉(zhuǎn)借款。生產(chǎn)周轉(zhuǎn)借款是指企業(yè)為滿足生產(chǎn)周轉(zhuǎn)的需要，在確定的 流動資金需要量缺乏足夠的資金來源時向銀行取得的借款。 生產(chǎn)周轉(zhuǎn)借款的需要量是 企業(yè)計劃年度流動資金的計劃占用額與本年年末的營運資金之間的差額， 企業(yè)可以在 此范圍內(nèi)辦理借款申請。（2）臨時借款。臨時借款是指企業(yè)在生產(chǎn)經(jīng)

41、營過程中由于季節(jié)性、臨時性需要 向銀行取得的借款。 臨時借款通常是為了解決以下幾種需求： 產(chǎn)品由于客觀原因不 能及時賣出； 原材料的季節(jié)性儲備； 進口物資集中到貨； 為發(fā)展名優(yōu)產(chǎn)品或進 行經(jīng)濟聯(lián)合而需要資金。（3）賣方信貸。賣方信貸是指企業(yè)采用延期收款或分期收款方式銷售產(chǎn)品時， 為了墊付資金向銀行申請的借款。2按短期借款的償還方式劃分，可以分為一次性償還借款和分期償還借款。（1）一次性償還借款。一次性償還借款是指企業(yè)取得的到期一次性全部償還的 借款。（2）分期償還借款。分期償還借款是指企業(yè)取得的需在約定期限內(nèi)分若干次償 還的借款。3按短期借款的利息支付方式劃分，可以分為收款法借款、貼現(xiàn)法借款和

42、加息 法借款。（1）收款法借款。收款法借款是指利息在借款到期時向銀行支付的借款。 （2）貼現(xiàn)法借款。貼現(xiàn)法借款是指利息在銀行發(fā)放借款時從本金中扣除的借款。（3）加息法借款。加息法借款是指利息分期支付的借款。（二）短期借款的方式1信用借款 信用借款是指完全憑借款人信用，無需提供經(jīng)濟擔(dān)保和財產(chǎn)抵押的借款方式。這 種方式一般只對少數(shù)經(jīng)營特別好、經(jīng)濟實力強、信用高的企業(yè)適用。2擔(dān)保借款 擔(dān)保借款是指要求借款人以第三方的經(jīng)濟信譽和財產(chǎn)擔(dān)保作為還款保證而發(fā)放 借款的方式。擔(dān)保方有責(zé)任監(jiān)督借款人按期如數(shù)還款和代借款人償還逾期借款本息。3抵押借款 抵押借款是指借款人將自己的財產(chǎn)作為抵押物而取得銀行借款的方式。

43、 抵押物必 須是所有權(quán)明確、 具有使用價值和價值、 容易保管和變賣的金融資產(chǎn)或?qū)嵨镔Y產(chǎn)。 當(dāng) 借款不能按期歸還時，銀行有權(quán)處理抵押物并優(yōu)先受償。4貼現(xiàn)借款 貼現(xiàn)借款是指持有商業(yè)匯票的企業(yè)，以未到期票據(jù)向銀行取得借款的方式。銀行 要按票據(jù)到期價值扣除從貼現(xiàn)日到匯票到期日的利息， 予以貼現(xiàn)。 到期付款單位無力 付款時，如原貼現(xiàn)的票據(jù)是商業(yè)承兌匯票， 則貼現(xiàn)銀行將匯票及其有關(guān)憑證退回企業(yè)， 并從企業(yè)的賬戶中扣回款項。二、短期借款的信用條件按照國際慣例，銀行發(fā)放短期貸款時，往往會附加一些信用條件，主要有信貸額 度、周轉(zhuǎn)信貸協(xié)定、補償性余額、借款抵押等。（一）信貸額度信貸額度也稱貸款限額，是銀行與借款人

44、在協(xié)議中規(guī)定的允許借款人借款的最高 限額。通常在信貸額度內(nèi)，企業(yè)可隨時向銀行申請借款。如借款人超過規(guī)定限額繼續(xù) 向銀行借款，銀行則停止辦理。銀行并不承擔(dān)提供全部信貸額度的義務(wù)。如果企業(yè)信 譽惡化，即使銀行曾經(jīng)同意按信貸額度提供貸款，企業(yè)也可能得不到借款，這時，銀 行不會承擔(dān)法律責(zé)任。（二）周轉(zhuǎn)信貸協(xié)定周轉(zhuǎn)信貸協(xié)定是指銀行與企業(yè)簽訂的具有法律義務(wù)， 承諾提供不超過某一最高限 額的貸款協(xié)定。在協(xié)定的有效期內(nèi)，只要企業(yè)借款總額未超過最高限額， 銀行必須滿 足企業(yè)任何時候提出的借款要求。 企業(yè)享用周轉(zhuǎn)信貸協(xié)定，通常要對貸款限額的未使 用部分支付給銀行一筆承諾費。例如某企業(yè)與銀行商定的周轉(zhuǎn)信貸額為 2

45、000萬元, 承諾費率為5%。，借款企業(yè)年度內(nèi)使用了 1600萬元，余額為400萬元。那么，借款 企業(yè)應(yīng)向銀行支付承諾費2萬元（400萬元X 5%）（三）補償性余額補償性余額是銀行要求借款人在銀行中保持按貸款限額或?qū)嶋H借用額的一定百分比（通常為10 %20%）計算的最低存款余額。補償性余額有助于銀行降低貸款 風(fēng)險，補償其可能遭受的損失；但對借款企業(yè)來說，補償性余額則提高了借款的實際 利率，加重了企業(yè)的利息負(fù)擔(dān)。例如某企業(yè)按年利率8炯銀行借款200萬元，銀行要求保留20%的補償性余額。那么，企業(yè)實際可以動用的借款只有160萬元，該項借款的實際利率為:實際利率名義利率1 -補償性余額比率100%8

46、%1-20%100% -10%（四）借款抵押銀行向財務(wù)風(fēng)險較大、信譽不好的企業(yè)發(fā)放貸款，往往需要有抵押品擔(dān)保，以減少自己蒙受損失的風(fēng)險。銀行接受抵押品后，將根據(jù)抵押品的賬面價值決定貸款金額, 一般為抵押品賬面價值的 30%90%。這一比率的高低，取決于抵押品的變現(xiàn)能力 和銀行的風(fēng)險偏好。除了以上所述的信用條件外，銀行有時還要求企業(yè)為取得借款而做出其他承諾， 如及時提供財務(wù)報表，保持適當(dāng)資產(chǎn)流動性等。若企業(yè)違背作出的承諾，銀行可要求 企業(yè)立即歸還全部貸款。三、短期借款的成本短期借款的成本主要是借款利息，而借款利息是由借款利率及付息方法決定的（一）短期借款利率的影響因素銀行貸款的利率變動范圍很大，

47、它受到許多因素的影響。銀行貸款的利息政策受國家的經(jīng)濟形勢和中央銀行的信貸政策的直接影響。當(dāng)經(jīng)濟景氣時，銀行貸款的利率會呈現(xiàn)偏高的局面；當(dāng)經(jīng)濟不景氣時，銀行貸款的利率會呈現(xiàn)偏低的局面。利率的高 低與通貨膨脹有很大的關(guān)系。通貨膨脹嚴(yán)重時，利率較高；反之，利率會相對較低。 利率的高低與借款企業(yè)的信譽、 規(guī)模和財力也有很大的關(guān)系。信譽良好、財力雄厚且 經(jīng)營狀況好的企業(yè)，銀行實行優(yōu)惠利率，其借款利率較低；反之，借款利率會相對較 高。利率的高低與借款形式也有很大的關(guān)系， 借款形式不同，會導(dǎo)致名義利率和實際 利率的極大差異。（二）短期借款利率的形式銀行根據(jù)借款企業(yè)的具體情況，在給予貸款時，可以采用不同的利率

48、形式。1 優(yōu)惠利率優(yōu)惠利率是銀行向財力雄厚、經(jīng)營狀況好的企業(yè)貸款收取的名義利率，為貸款利 率的最低限額。2 浮動優(yōu)惠利率浮動優(yōu)惠利率是隨其他短期利率的變化而浮動的優(yōu)惠利率，即隨市場條件的變化而隨時調(diào)整的優(yōu)惠利率。3 非優(yōu)惠利率非優(yōu)惠利率是銀行貸款給一般企業(yè)時收取的高于優(yōu)惠利率的利率。 非優(yōu)惠利率與 優(yōu)惠利率之間差距的大小，由銀行根據(jù)借款企業(yè)的信譽、與銀行的往來關(guān)系及當(dāng)時的 信貸市場狀況來決定。（三）短期借款利息的支付方法一般而言，借款企業(yè)支付利息有下列三種方法可供選擇：1 收款法收款法是在借款到期時向銀行支付利息的方法，通常是按單利計息。這是最普遍采用的方法。企業(yè)也可以按單利比較不同銀行的借款

49、成本。 在單利情況下，借款利息 取決于名義利率和銀行收取利息的方法。因收款法下利息在借款到期日隨同本金一同支付，所以名義利率與實際利率相同。利息實際利率100%實際借入資金數(shù)額（借款總額）例如：某企業(yè)向銀行借入利率為10 %的一年期借款60 000元，借款合同生效時, 借款企業(yè)實際得到貸款金額60 000元。到期應(yīng)償還的本息數(shù)額計算如下：應(yīng)還利息=60 000 X 10% =6 000 （元）應(yīng)還本息=60 000 + 6 000=66 000 元）此時，借款的名義利率為10%，其實際利率為：實際利率100% =10%60000應(yīng)當(dāng)注意，如果借款期限短于一年，其名義利率將小于其實際利率。借款的

50、實際利率計算公式為:實際利率=1 +名義利率 ¥劃00% _1m 丿式中m為每年借款的次數(shù)。假定前例的其他條件不變，借款期限改為 90天，則m為4 （360十90）,其實際利 率為：實際利率100% 1 =10.38%這種計算從復(fù)利的角度考慮，假設(shè)每 90天一結(jié)束就再一次借款，全年借款 4次 因連續(xù)計息，所以其實際利率大于其名義利率。如果全年只借一次，期限短于一年， 則借款的名義利率與實際利率相同。2 貼現(xiàn)法貼現(xiàn)法是銀行向企業(yè)發(fā)放貸款時，先從本金中扣除利息部分，而到期借款企業(yè)要 償還全部本金的一種計息方法。采用這種方法，借款企業(yè)實際可利用的資金數(shù)額小于其借款的數(shù)額，因此借款的實際利率

51、高于其名義利率。實際利率利息實際利用資金數(shù)額100%利息借款金額-預(yù)扣利息名義利率1 名義利率100%例如：某企業(yè)從銀行以貼現(xiàn)方式取得利率為10%的一年期借款100 000元，按照貼現(xiàn)法付息，企業(yè)實際可利用的借款為90 000元。其實際利率為：實際利率10000100%11.11%100000 10000或為：10%實際利率100%11.11%1 -10%如果貼現(xiàn)借款的期限短于一年，則其實際利率可用以下公式計算:實際利率1 利息 m 100% -1借款金額-預(yù)扣利息100% -1式中m為每年借款的次數(shù)。假設(shè)前例中的借款期限改為90天，其他條件不變，則其實際利率為:2500從以上結(jié)果可以看出，以

52、貼現(xiàn)方式借款時，借款的實際利率會高于名義利率，且 借款期限越長其實際利率越咼。3 加息法加息法是銀行發(fā)放分期等額償還貸款時采用的利息收取方法。在這種方法下，銀 行通常按貸款總額和名義利率計算利息，并要求企業(yè)在借款期內(nèi)分期償還本息之和。 由于借款是分期等額均衡償還，借款企業(yè)實際上只平均利用了借款的一半， 卻要支付 全額利息，因此借款的實際利率往往要高于名義利率很多，通常為名義利率的兩倍。其實際利率的計算公式如下:實際利率利息100%借款總額/2例如：某企業(yè)從銀行取得60 000元借款，名義利率為10 %，分12個月等額償 還本息。則該項借款的實際利率為：實際利率6000100% =20%6000

53、0 / 2由上述三種付息方法可以看出，不同的借款形式會導(dǎo)致名義利率和實際利率產(chǎn)生 較大差異。為此，企業(yè)在采用短期借款籌資時，要注意考察借款利率，特別是要重點 考察實際利率，以作出正確的決策。四、短期擔(dān)保借款擔(dān)保借款是指企業(yè)必須有擔(dān)保物作擔(dān)保才能得到的借款。作為短期借款的擔(dān)保 品，通常有應(yīng)收賬款、應(yīng)收票據(jù)和存貨等。按擔(dān)保品的不同，短期擔(dān)保借款分為應(yīng)收 賬款擔(dān)保借款、應(yīng)收票據(jù)貼現(xiàn)借款和存貨擔(dān)保借款。（一）應(yīng)收賬款擔(dān)保借款應(yīng)收賬款擔(dān)保借款就是將應(yīng)收賬款作為擔(dān)保品來得到借款的一種方式。具體有以下兩種形式：1 應(yīng)收賬款抵押借款應(yīng)收賬款抵押借款是指以應(yīng)收賬款的債權(quán)作為貸款的擔(dān)保品向金融機構(gòu)借款的 方式。應(yīng)

54、收賬款抵押一般是借款企業(yè)與金融機構(gòu)簽訂一項具有法律效力的協(xié)議或合 同，載明借貸雙方執(zhí)行協(xié)議或合同的方法和雙方的權(quán)利和義務(wù)。以應(yīng)收賬款為擔(dān)保品，允許企業(yè)在規(guī)定的期限內(nèi)和一定額度范圍內(nèi)借款。 這個借款額度以提供作抵押的應(yīng)收賬款的金額乘上合同規(guī)定的百分比來確定。 這個百分比由貸款銀行根據(jù)借款企業(yè)的財 務(wù)狀況及借款企業(yè)與欠款客戶的信譽等情況確定，一般為抵押應(yīng)收賬款的75%90%不等。如果作為擔(dān)保品的應(yīng)收賬款到期不能或不能如數(shù)收回，貸款人有權(quán)向借款 企業(yè)追索。目前我國企業(yè)在托收承付結(jié)算方式下向銀行取得的結(jié)算借款就屬于應(yīng)收賬 款抵押借款。2 應(yīng)收賬款讓售借款應(yīng)收賬款讓售借款是將應(yīng)收賬款出讓給金融機構(gòu)以得到

55、借款的方式。貸款銀行承購應(yīng)收賬款時，一般按照銷貨發(fā)票的金額扣除發(fā)票上承諾的現(xiàn)金折扣和催收應(yīng)收賬款 的傭金和手續(xù)費，以及在應(yīng)收賬款上可能發(fā)生的銷貨退回與折讓等以后的余額付給借 款企業(yè)。各種扣除款根據(jù)實際情況予以確定。應(yīng)收賬款的讓售分為兩種情形：一種為有追索權(quán)的應(yīng)收賬款讓售；另一種為無追 索權(quán)的應(yīng)收賬款讓售。在有追索權(quán)的情況下，如果欠款客戶無力付款，貸款銀行有權(quán) 向借款企業(yè)追索，要求該企業(yè)如數(shù)補足。在無追索權(quán)的情況下，借款企業(yè)不再承擔(dān)發(fā) 生的損失。（二）應(yīng)收票據(jù)貼現(xiàn)借款票據(jù)貼現(xiàn)一般是指企業(yè)將持有的未到期的應(yīng)收票據(jù)交付貼現(xiàn)銀行以取得借款。企業(yè)在辦理票據(jù)貼現(xiàn)時，貼現(xiàn)銀行要收取一定的貼現(xiàn)息，并以票據(jù)到期

56、價值扣除貼現(xiàn)息 的金額向企業(yè)提供貸款。企業(yè)使用應(yīng)收票據(jù)向銀行取得貼現(xiàn)借款， 實際上是將其應(yīng)收 票據(jù)轉(zhuǎn)讓給銀行。但企業(yè)仍要承擔(dān)應(yīng)收票據(jù)的違約風(fēng)險，即當(dāng)應(yīng)收票據(jù)到期而付款人 不能付款時，貼現(xiàn)銀行對貼現(xiàn)企業(yè)具有追索權(quán)。（三）存貨擔(dān)保借款由于存貨的流動性比較強，因而也適宜充當(dāng)短期借款的擔(dān)保品。貸款銀行對企業(yè) 發(fā)放存貨擔(dān)保借款的數(shù)額，與應(yīng)收賬款擔(dān)保借款和應(yīng)收票據(jù)貼現(xiàn)借款類似， 按照擔(dān)保 品價值的一定百分比確定。貸款銀行通常要求借款企業(yè)提供有市場銷路且易于變現(xiàn)的 存貨作為借款的擔(dān)保品。我國企業(yè)的臨時借款包括超定額借款和其他臨時借款， 都具有存貨擔(dān)保借款的性 質(zhì)。超定額借款是以超定額物質(zhì)儲備為保證而取得的短

57、期借款； 其他臨時借款是企業(yè) 在引進軟件、購買外匯或發(fā)生有關(guān)預(yù)付項目時取得的借款。五、短期借款銀行的選擇借款企業(yè)在借款時，除了重點考慮借款種類、借款利率、借款條件等因素外，還 必須對提供貸款的金融機構(gòu)進行分析， 作出選擇。對短期貸款銀行的選擇，通常要考 慮以下幾個問題：（一）銀行對貸款風(fēng)險的政策銀行通常都對其貸款的風(fēng)險作出政策性的規(guī)定。有些銀行，特別是實力雄厚、服 務(wù)對象分布于不同行業(yè)的大銀行，富有開拓精神，敢于承擔(dān)比較大的貸款風(fēng)險；而有 些銀行對貸款風(fēng)險持保守態(tài)度，只愿意承擔(dān)比較小的貸款風(fēng)險。（二）銀行與借款企業(yè)的關(guān)系銀行與借款企業(yè)的現(xiàn)存關(guān)系，是由以往借貸業(yè)務(wù)形成的。一個企業(yè)可能與多家銀 行有業(yè)務(wù)往來，但與各家銀行的密切程度不同。當(dāng)借款企業(yè)面臨財務(wù)困難時，有的銀 行可能會大力支持，幫助企業(yè)渡過難關(guān)；而有的銀行可能會施加更大的壓力，迫使企 業(yè)償還貸款，或付出高昂的代價。（三）銀行對貸款的專業(yè)化程度一些大銀行一般都設(shè)