健康保險精算理論與實(shí)務(wù)探析

1、健康保險精算理論與實(shí)務(wù)探析【摘要】根據(jù)我國保險法的有關(guān)規(guī)定,補(bǔ)充醫(yī)療保險是大額醫(yī)療保險,必須進(jìn)行再保險。本文基于長期風(fēng)險,探討了發(fā)展補(bǔ)充醫(yī)療保險的保費(fèi)及面臨的風(fēng)險精算問題,并舉例說明所建立模型的使用方法。 理財(cái)規(guī)劃的最高職業(yè)資格CFP，即注冊金融策劃師或理財(cái)規(guī)劃師有望登陸中國大陸。目前，國內(nèi)個人理財(cái)市場方興未艾，客戶的理財(cái)需求日益增長，壽險業(yè)提供個人理財(cái)規(guī)劃服務(wù)是市場競爭的必然結(jié)果。國際同業(yè)的個人理財(cái)規(guī)劃服務(wù)已經(jīng)蔚然成風(fēng)，國內(nèi)保險界也開始積極探索中國特色的個人理財(cái)服務(wù)模式。從長遠(yuǎn)看，壽險業(yè)開展個人理財(cái)規(guī)劃服務(wù)將對壽險業(yè)產(chǎn)生積極影響，為壽險公司、代理人及中介機(jī)構(gòu)、壽險客戶帶來多贏結(jié)果。未來幾年，

2、我國壽險業(yè)的個人理財(cái)規(guī)劃服務(wù)將呈現(xiàn)出四大新趨勢，進(jìn)一步推動我國保險市場的健康、持續(xù)、快速發(fā)展。本文結(jié)合我國商業(yè)健康保險業(yè)務(wù)專業(yè)化經(jīng)營的趨勢和健康保險精算標(biāo)準(zhǔn)缺乏的現(xiàn)狀，在深入分析美國健康保險精算實(shí)務(wù)標(biāo)準(zhǔn)的制定及其主要內(nèi)容的基礎(chǔ)上，結(jié)合當(dāng)前我國健康保險發(fā)展的實(shí)際情況和特點(diǎn)，對我國健康保險精算實(shí)務(wù)標(biāo)準(zhǔn)的制定從費(fèi)率厘定、準(zhǔn)備金提取和精算評估等諸多方面給出了一些有益的建議?！娟P(guān)鍵詞】壽險 利差損 降息 保險 精算 壽險 聚合模型 利差損 降息 風(fēng)險聚合模型一、前言近年來，隨著我國社會醫(yī)療保險制度改革的逐漸深化，商業(yè)健康保險逐漸被人們所認(rèn)識。今后，隨著人口老齡化趨勢的逐漸顯現(xiàn)和醫(yī)療費(fèi)用的逐年上漲，個人、

3、家庭和社會都將面臨更大的經(jīng)濟(jì)壓力，因此，加快商業(yè)健康保險的發(fā)展具有非常重要的意義。據(jù)統(tǒng)計(jì)，2002年我國商業(yè)健康保險的承保人數(shù)已創(chuàng)記錄的達(dá)到1.36億人次，保費(fèi)收入達(dá)320.96億元，同比增長44.96%。目前，已有29家壽險公司和8家財(cái)產(chǎn)險公司經(jīng)營健康保險，提供的產(chǎn)品數(shù)量超過300個。商業(yè)保險公司提供的健康保險已經(jīng)覆蓋了包括電力、鐵路、郵政、通訊等行業(yè)在內(nèi)的各大行業(yè)，社會影響明顯擴(kuò)大。但是，總體來看，我國商業(yè)健康保險尚處于發(fā)展的初級階段，大多數(shù)壽險公司將健康保險和壽險產(chǎn)品捆綁銷售，經(jīng)營管理的專業(yè)化程度較低，其中，健康保險精算人才和技術(shù)的缺乏已成為制約當(dāng)前商業(yè)健康保險發(fā)展的一個重要因素。健康保

4、險精算是一個非常專業(yè)的工作領(lǐng)域，需要具有豐富實(shí)踐經(jīng)驗(yàn)的健康保險精算師，保險公司也需要建立詳盡的健康保險精算數(shù)據(jù)庫。但是，現(xiàn)階段，我國健康保險精算人才較為匱乏，健康保險精算體系尚不健全，相關(guān)基礎(chǔ)數(shù)據(jù)亟待建立。這種現(xiàn)象已經(jīng)大大制約了商業(yè)健康保險的有效供給，并阻礙了健康保險的進(jìn)一步發(fā)展。盡管目前商業(yè)健康保險險種已經(jīng)超過300個，但從整體上來說，這些產(chǎn)品差異性不大，主要為重大疾病保險、住院醫(yī)療費(fèi)用保險和住院津貼等幾類。存在極大需求的高額醫(yī)療費(fèi)用保險、護(hù)理保險、收入損失保險、綜合醫(yī)療保險以及專項(xiàng)醫(yī)療保險等基本上還是空白。精算標(biāo)準(zhǔn)的作用是闡明精算師職責(zé)，約束精算師行為，告知客戶和其他使用者的自身權(quán)利以及保

5、護(hù)公眾利益等。在發(fā)達(dá)國家，精算標(biāo)準(zhǔn)是精算師處理一般問題的指南，同時也是誠信、獨(dú)立和高質(zhì)量服務(wù)的承諾。因此，一個國家或地區(qū)精算發(fā)展?fàn)顩r的好壞可以從精算標(biāo)準(zhǔn)的完善程度上得到反映。到目前為止，我國還沒有建立完善的保險精算標(biāo)準(zhǔn)體系，健康保險精算更缺乏專門的實(shí)務(wù)標(biāo)準(zhǔn)。與之相反，美國是商業(yè)健康保險最發(fā)達(dá)的國家，同時也有完善的健康保險精算標(biāo)準(zhǔn)。因此，本文通過對美國健康保險精算實(shí)務(wù)標(biāo)準(zhǔn)的深入分析，試圖為我國健康保險精算標(biāo)準(zhǔn)的建立提供一定的借鑒依據(jù)和正確思路。二、美國健康保險精算實(shí)務(wù)標(biāo)準(zhǔn)分析美國的精算標(biāo)準(zhǔn)分為三部分：資格標(biāo)準(zhǔn)、行為守則和實(shí)務(wù)標(biāo)準(zhǔn)（Actuarial Standard of Practice, A

6、SOP）。資格標(biāo)準(zhǔn)是精算師教育方面的標(biāo)準(zhǔn)，包括從業(yè)資格教育和職業(yè)再教育兩部分。行為守則類似于我國的中國精算師職業(yè)道德守則，只有14條卻非常重要，是精算職業(yè)生存和發(fā)展的基石。而精算實(shí)務(wù)標(biāo)準(zhǔn)則是由精算標(biāo)準(zhǔn)委員會（Actuarial Standard Board, ASB）負(fù)責(zé)，其下轄的壽險、產(chǎn)險和健康險等部門專門為各自領(lǐng)域的精算工作制定行為標(biāo)準(zhǔn)。健康保險精算實(shí)務(wù)標(biāo)準(zhǔn)是其中重要的組成部分，包括健康保險費(fèi)率厘定、準(zhǔn)備金提取和精算評估等方面的詳細(xì)規(guī)范。通過對它的分析可以為我國健康保險精算標(biāo)準(zhǔn)的制定提供借鑒依據(jù)。（一）健康保險的費(fèi)率厘定和定價有關(guān)健康保險費(fèi)率厘定和定價方面的精算實(shí)務(wù)標(biāo)準(zhǔn)包含以下幾個方面：1

7、、發(fā)病率精算假設(shè)發(fā)病成本的估計(jì)是健康保險定價中最主要的內(nèi)容，也是其區(qū)別于其他保險產(chǎn)品定價的主要特征。健康保險精算實(shí)務(wù)標(biāo)準(zhǔn)并非規(guī)定實(shí)務(wù)中應(yīng)該采用哪種具體的發(fā)病表，而是指導(dǎo)精算師在工作中應(yīng)該如何制定發(fā)病率假設(shè)，在評估居民的年齡、性別和健康狀況等方面影響的同時，綜合考慮死亡率和退保率因素來確定選擇表和最終表。其次，選擇相關(guān)數(shù)據(jù)時應(yīng)充分考慮其可信度，評估發(fā)病率的趨勢變化，注意不同健康保險險種發(fā)病率可能存在的顯著差異。最后，在精算報告中要對發(fā)病率精算假設(shè)的制定進(jìn)行解釋。我國現(xiàn)行的健康保險精算規(guī)定（以下簡稱規(guī)定）中稱“健康保險預(yù)定發(fā)病率可根據(jù)本公司的經(jīng)驗(yàn)數(shù)據(jù)編制，也可采用其他公司（如再保險公司）已有的經(jīng)驗(yàn)

8、表，或根據(jù)保險市場的經(jīng)驗(yàn)制定”，并未提及如何制定發(fā)病率假設(shè)這一關(guān)鍵內(nèi)容。2、風(fēng)險邊際健康保險的費(fèi)率厘定中應(yīng)該引進(jìn)風(fēng)險邊際的概念。過度保守的假設(shè)會產(chǎn)生多余的費(fèi)用，導(dǎo)致這一代補(bǔ)貼下一代；相反，過度樂觀的假設(shè)又可能導(dǎo)致對下一代的透支。此外，人口規(guī)模的變化和經(jīng)濟(jì)環(huán)境的不確定性導(dǎo)致精算假設(shè)可能發(fā)生偏差，比如經(jīng)濟(jì)衰退時傷殘率和退保率的上升等。在上述情況中，風(fēng)險邊際可以在一定程度上抵消這些因素的影響，提高費(fèi)率厘定的標(biāo)準(zhǔn)程度。我國的保險公司和學(xué)術(shù)界對健康保險風(fēng)險邊際的精算假設(shè)缺乏深入研究，健康保險費(fèi)率厘定時風(fēng)險邊際的假設(shè)中主觀臆斷的成分較多。3、數(shù)據(jù)質(zhì)量分析健康保險精算的精確性和有效性取決于應(yīng)用數(shù)據(jù)的質(zhì)量，其

9、中來自保險公司的內(nèi)部數(shù)據(jù)和來自醫(yī)院等非保險機(jī)構(gòu)的外部數(shù)據(jù)的質(zhì)量尤為重要。數(shù)據(jù)的選擇應(yīng)充分論證目標(biāo)方案和備選方案的成本、可行性、合理性和全面性，特別是內(nèi)部數(shù)據(jù)和外部數(shù)據(jù)的連貫性，然后進(jìn)行修正和假設(shè)，選擇抽樣方法，使數(shù)據(jù)局限性的影響減小到最小。精算師應(yīng)該分析存在缺陷的數(shù)據(jù)是否滿足研究的目的，是否使研究結(jié)果產(chǎn)生重大偏差。健康保險精算報告中應(yīng)當(dāng)對存在缺陷的重要數(shù)據(jù)、外部數(shù)據(jù)的可靠性和精算報告使用的局限性等方面予以披露和解釋。此外，健康保險精算數(shù)據(jù)使用中的健康信息隱私和遺傳基因測試等問題在精算界爭議很大，在精算實(shí)務(wù)標(biāo)準(zhǔn)和制定和今后的修訂中應(yīng)適當(dāng)考慮。4、信度分析信度分析是健康保險費(fèi)率厘定的重要工作內(nèi)容，

10、目的是融合先驗(yàn)信息和經(jīng)驗(yàn)數(shù)據(jù)以提高估計(jì)的準(zhǔn)確性。精算師應(yīng)該在熟悉信度分析的各種方法和模型的基礎(chǔ)上，通過專業(yè)判斷，適當(dāng)選擇測定信度的模型并進(jìn)一步測試和修正，模型的選擇過程中應(yīng)考慮信度分析的成本因素，同時注意與相關(guān)法律法規(guī)協(xié)調(diào)一致。在長期健康保險的費(fèi)率厘定中，由于我國現(xiàn)行的中國人壽保險業(yè)經(jīng)驗(yàn)生命表（1990-1993）與實(shí)際情況出入較大，信度分析尤其重要。5、趨勢估計(jì)趨勢估計(jì)的目的是估計(jì)時間因素對健康保險賠付成本、費(fèi)用支出和保險費(fèi)率的影響，通過對歷史數(shù)據(jù)和其他相關(guān)經(jīng)驗(yàn)的分析來規(guī)劃未來的成本。健康保險精算中，醫(yī)療成本支出、死亡率和疾病率是趨勢估計(jì)的重要。這種趨勢不僅反映在成本的年增長上，同時因?yàn)橘M(fèi)率

11、厘定計(jì)算時通常需要兩年或兩年以上的修勻。趨勢分析標(biāo)準(zhǔn)的制定應(yīng)注意保險數(shù)據(jù)和非保險數(shù)據(jù)、內(nèi)部數(shù)據(jù)和外部數(shù)據(jù)這些概念上的細(xì)微區(qū)別，強(qiáng)調(diào)社會經(jīng)濟(jì)影響，考慮模型的選擇和比較等。（二）健康保險的準(zhǔn)備金提取健康保險承保的健康風(fēng)險具有變動性和不易預(yù)測性，同時具備壽險和財(cái)產(chǎn)險的一些特征，因此準(zhǔn)備金也具有一定的特殊性。負(fù)債估計(jì)是健康保險準(zhǔn)備金估計(jì)的主要內(nèi)容，也是費(fèi)率厘定、償付能力分析和精算報告編制的基礎(chǔ)。健康保險準(zhǔn)備金主要有保單準(zhǔn)備金、賠款準(zhǔn)備金、保費(fèi)不足準(zhǔn)備金三種。1、保單準(zhǔn)備金保單準(zhǔn)備金適用于以年齡為費(fèi)率厘定基礎(chǔ)且采用均衡費(fèi)率的健康保險。在估計(jì)健康保險的保單準(zhǔn)備金時，精算師應(yīng)首先設(shè)定合理的精算假設(shè)，包括反映

12、預(yù)期貨幣時間價值的利息率假設(shè)、綜合各種影響未來賠款支付因素的賠款趨勢假設(shè)、死亡率假設(shè)、退保率假設(shè)和相關(guān)保單的差異性假設(shè)等。同時區(qū)別現(xiàn)有保單和新增保單：對于現(xiàn)有保單，應(yīng)檢驗(yàn)其先前的精算假設(shè)是否符合當(dāng)前財(cái)務(wù)報告的標(biāo)準(zhǔn)；新增保單則應(yīng)根據(jù)準(zhǔn)備金的用途決定其評估方法，常用的有總保費(fèi)法、凈平準(zhǔn)保費(fèi)法和完全預(yù)備期間法等。其中凈平準(zhǔn)保費(fèi)法的使用應(yīng)考慮費(fèi)用結(jié)構(gòu)的因素，如更高的首年度成本等。2、賠款準(zhǔn)備金這里我們引入“已發(fā)生賠款”的概念，其含義是評估期內(nèi)的賠款和應(yīng)付賠款債務(wù)的合理估計(jì)的總和。已發(fā)生賠款評估應(yīng)考慮的因素包括健康保險條款、實(shí)務(wù)操作、經(jīng)濟(jì)影響（物價水平、失業(yè)率、醫(yī)療實(shí)務(wù)、流行病、巨災(zāi)事件和經(jīng)濟(jì)衰退等）、

13、賠款處理（不同的處理方式會影響未付的賠償責(zé)任）、風(fēng)險性質(zhì)、立法要求（因?yàn)檎羁赡苡绊懶码U種的設(shè)計(jì)、風(fēng)險性質(zhì)、費(fèi)率厘定、準(zhǔn)備金提取、承保和賠款處理、長期產(chǎn)品的特殊性等。健康保險精算師應(yīng)該分析和評價多種方法，通過專業(yè)判斷選擇一種方法或多種方法的組合。延展法和表格法是兩種常用的估計(jì)健康保險賠款準(zhǔn)備金的方法。在延展法中，清算師首先分析按照發(fā)生期和處理期劃分的月度或季度賠款總結(jié)報告，估計(jì)每筆業(yè)務(wù)在評估期內(nèi)未來可能賠款的百分比和金額，并考慮由于季節(jié)、賠付實(shí)務(wù)和醫(yī)療水平發(fā)展而導(dǎo)致的顯著變化引起的波動。估計(jì)的未來可能賠款包括IBNR、已報告未處理和已處理未賠付三部分。此外，精算師還應(yīng)該跟蹤分析所選方法和前

14、期估計(jì)的合理性，調(diào)整當(dāng)前評估期的已發(fā)生賠款估計(jì)，并聯(lián)反映在財(cái)務(wù)報告和精算報告中。3、保費(fèi)不足準(zhǔn)備金健康保險精算師一般采用總保費(fèi)評估來決定是否存在的保費(fèi)不足準(zhǔn)備金，其精算假設(shè)包括潛在風(fēng)險、費(fèi)用、費(fèi)率變化、賠款趨勢、利率、再保險、稅率等，同時按照法律法規(guī)決定準(zhǔn)備金提取的時間區(qū)間（time period）。除了上述三種主要的準(zhǔn)備金，精算師還應(yīng)根據(jù)情況適當(dāng)提取健康保險的供方責(zé)任準(zhǔn)備金、意外損失準(zhǔn)備金、訴訟準(zhǔn)備金等。我國健康保險的準(zhǔn)備金提取主要參照死亡保險和意外傷害保險的相關(guān)規(guī)定，專業(yè)化程度較低，因此，制定專門的健康保險準(zhǔn)備金精算實(shí)務(wù)標(biāo)準(zhǔn)迫在眉睫。（三）精算評估精算評估是保險公司對整個公司，或?qū)ζ渲械囊?/p>

15、個部門，或某一類業(yè)務(wù)的未來現(xiàn)金流、收、回報率、稅收及資產(chǎn)負(fù)債等項(xiàng)目的綜合評估，其結(jié)果可應(yīng)用于保險公司財(cái)務(wù)管理、兼并、收購和估價等領(lǐng)域。健康保險精算評估既是當(dāng)前有健康保險業(yè)務(wù)的壽險和產(chǎn)險公司精算評估的重要組成部分，也適用于專業(yè)健康保險公司。實(shí)務(wù)操作中，精算評估的方法多，差異大，健康保險精算實(shí)務(wù)標(biāo)準(zhǔn)應(yīng)該能協(xié)調(diào)這些差異，定義一個可以接受的范圍，規(guī)范精算報告的格式。因此，標(biāo)準(zhǔn)的制定中應(yīng)考慮以下幾個問題：1、如何處理標(biāo)準(zhǔn)與該領(lǐng)域相關(guān)研究、技術(shù)、文獻(xiàn)的關(guān)系？2、如何在標(biāo)準(zhǔn)中反映價值的不同觀點(diǎn)？3、精算評估中收入的基礎(chǔ)是什么？4、如何處理不同買方或客戶對資本成本的不同看法？5、保險公司是否存在內(nèi)在價值？目前

16、我國很多保險公司都在籌備上市或引進(jìn)戰(zhàn)略投資者，而精算評估是其中基礎(chǔ)性的工作，因此制定精算評估實(shí)務(wù)標(biāo)準(zhǔn)具有重要的指導(dǎo)意義。隨著健康保險業(yè)務(wù)規(guī)模的逐漸擴(kuò)大和專業(yè)化健康保險公司的出現(xiàn)，健康保險精算評估也將發(fā)揮非常重要的作用。（四）現(xiàn)金流測試在長期壽險業(yè)務(wù)中，精算師對保險公司的資產(chǎn)、保單和其他債務(wù)的現(xiàn)金流進(jìn)行部分或整體的測試，以判斷準(zhǔn)備金是否充分，評估投資戰(zhàn)略，進(jìn)行財(cái)務(wù)計(jì)劃和預(yù)測，規(guī)劃未來給付支出等都是非常重要的。當(dāng)前，投資在保險經(jīng)營中越來越重要，保險產(chǎn)品越來越復(fù)雜，保險公司的財(cái)務(wù)安全要求越來越高，因此，現(xiàn)金流測試的作用也越來越值得關(guān)注。長期健康保險與壽險有類似的性質(zhì)，區(qū)分該類業(yè)務(wù)的未來債務(wù)現(xiàn)金流和未

17、來資產(chǎn)現(xiàn)金流是至關(guān)重要，因此，有必要在該類業(yè)務(wù)分析中進(jìn)行現(xiàn)金流測試。在有關(guān)現(xiàn)金流測試的精算標(biāo)準(zhǔn)中，首先，判斷何種資產(chǎn)需要進(jìn)行現(xiàn)金流測試，決定現(xiàn)金流測試的水平。其次，根據(jù)資產(chǎn)性質(zhì)和投資策略規(guī)劃資產(chǎn)現(xiàn)金流。最后，建模和數(shù)據(jù)處理應(yīng)符合監(jiān)管規(guī)定和會計(jì)準(zhǔn)則的要求。鑒于我國健康保險的發(fā)展?fàn)顩r，制定我國健康保險現(xiàn)金流測試方面的精算標(biāo)準(zhǔn)的時機(jī)尚未成熟，但應(yīng)該盡早做好這方面的基礎(chǔ)研究工作。三、構(gòu)建我國健康保險精算實(shí)務(wù)標(biāo)準(zhǔn)的一些思路與發(fā)達(dá)國家相比，我國有關(guān)健康保險精算技術(shù)標(biāo)準(zhǔn)的建立還有許多工作要做。保監(jiān)會1999年頒布的健康保險精算規(guī)定只是規(guī)范健康保險精算的綱領(lǐng)性文件，國內(nèi)的精算師組織還沒有出臺有關(guān)健康保險精算的

18、技術(shù)標(biāo)準(zhǔn)。目前，健康保險精算標(biāo)準(zhǔn)方面的空白已經(jīng)阻礙健康保險事業(yè)的發(fā)展，因此，盡快建立適合我國國情的健康保險精算標(biāo)準(zhǔn)迫在眉睫，通過對美國健康保險精算實(shí)務(wù)標(biāo)準(zhǔn)的分析，我們認(rèn)為，在建立相應(yīng)的精算標(biāo)準(zhǔn)時應(yīng)注意以下幾個方面：（一）當(dāng)前，雖然健康保險的專業(yè)化經(jīng)營已經(jīng)得到了各方面的一致認(rèn)同，但國內(nèi)健康保險的經(jīng)營管理水平離專業(yè)化要求還有很長的一段距離，其中，健康保險精算標(biāo)準(zhǔn)的建立就是其中標(biāo)志性的指標(biāo)。健康保險的精算基礎(chǔ)不同于壽險。壽險的定價基礎(chǔ)是生命表，而健康保險的定價基礎(chǔ)是疾病發(fā)生概率和疾病平均費(fèi)用支出額，其風(fēng)險測算和風(fēng)險管理的難度遠(yuǎn)遠(yuǎn)超過普通的人壽保險。健康保險在產(chǎn)品設(shè)計(jì)、精算定價和準(zhǔn)備金計(jì)算、提取等方面

19、都與壽險有很大不同，需要進(jìn)行專業(yè)化的運(yùn)作。在我國保險精算標(biāo)準(zhǔn)體系的構(gòu)建階段，制定專門的健康保險精算實(shí)務(wù)標(biāo)準(zhǔn)意義重大，難度也相對較低。（二）保險公司應(yīng)充分重視健康保險精算工作，積累精算數(shù)據(jù)，加強(qiáng)精算評估，逐步建立健康保險的專業(yè)精算體系和精算標(biāo)準(zhǔn)。借鑒國外成熟的健康保險精算標(biāo)準(zhǔn)是一條有效的捷徑，也是本文寫作的出發(fā)點(diǎn)，但國外健康保險的經(jīng)營環(huán)境和制度體系與我國目前的實(shí)際情況仍有較大差別，這些都需要在借鑒國外標(biāo)準(zhǔn)的同時，結(jié)合我國國情，有選擇地吸收和創(chuàng)新。（三）在適當(dāng)?shù)臅r候，應(yīng)針對健康保險業(yè)務(wù)建立專門的精算報告制度。健康保險精算師應(yīng)在精算報告中對費(fèi)率厘定、準(zhǔn)備金計(jì)算、健康保險利源分析和償付能力分析等方面的

20、精算假設(shè)、評估基礎(chǔ)、修正方法、計(jì)算過程和結(jié)果進(jìn)行說明，最后由精算責(zé)任人簽字并上報保監(jiān)會。（四）健康保險精算標(biāo)準(zhǔn)的制定是一項(xiàng)長期的任務(wù)。現(xiàn)階段，我國健康保險精算實(shí)務(wù)標(biāo)準(zhǔn)的基本框架應(yīng)包括費(fèi)率厘定和定價、準(zhǔn)備金提取和精算評估等部分。隨著我國健康保險精算整體水平的提高和相關(guān)法律法規(guī)的出臺，健康保險精算標(biāo)準(zhǔn)將得到進(jìn)一步完善，包括財(cái)務(wù)報告、現(xiàn)金流測試、團(tuán)體給付計(jì)劃和再保險等內(nèi)容都將加入到標(biāo)準(zhǔn)中。此外，健康保險精算實(shí)務(wù)標(biāo)準(zhǔn)在風(fēng)險分類、公眾公關(guān)、精算文件編制等方面與壽險、產(chǎn)險精算標(biāo)準(zhǔn)具有一定的兼容性，這些部分應(yīng)考慮相互統(tǒng)一的協(xié)調(diào)性?？傊?，我們建立健康保險精算標(biāo)準(zhǔn)的最終目的是建立一套規(guī)范健康保險精算師行為和指導(dǎo)

21、其工作的技術(shù)標(biāo)準(zhǔn)和自律體系，推動我國健康保險事業(yè)的穩(wěn)健發(fā)展。反過來，我國商業(yè)健康保險業(yè)務(wù)的成熟和發(fā)展也將促進(jìn)健康保險精算標(biāo)準(zhǔn)的進(jìn)一步完善。四、大額補(bǔ)充醫(yī)療保險再保險精算模型研究基本醫(yī)療保險是針對社會醫(yī)療保險醫(yī)療費(fèi)用較低的第一層次,補(bǔ)充醫(yī)療保險是第二層次,即較高層次的醫(yī)療需求保險,是在國家有關(guān)法規(guī)指導(dǎo)下,各類企事業(yè)單位根據(jù)自身的經(jīng)營狀況承辦,一般通過商業(yè)承辦的方式,交給商業(yè)保險公司承辦。補(bǔ)充醫(yī)療保險一般是在基本醫(yī)療保險基礎(chǔ)上的大額醫(yī)療保險,承保的商業(yè)醫(yī)療保險公司往往通過再保險的方式,轉(zhuǎn)移醫(yī)療費(fèi)用賠付風(fēng)險。我國保險法第九十九條規(guī)定:“保險公司對每一危險單位,即對一次保險事故可能造成的最大損失范圍所

22、承擔(dān)的責(zé)任,不得超過其實(shí)有資本金加公積金總和的百分之十;超過的部分,應(yīng)當(dāng)辦理再保險”。這具有強(qiáng)制性的再保險條款額度基本包含補(bǔ)充醫(yī)療保險的賠付額度,補(bǔ)充醫(yī)療保險必須通過再保險的方式規(guī)避風(fēng)險,所以研究補(bǔ)充醫(yī)療保險大額費(fèi)用保險的再保險精算模型具有實(shí)際意義。 補(bǔ)充醫(yī)療保險保費(fèi)特點(diǎn) 基本醫(yī)療保險屬于國家強(qiáng)制性保險,是收入的二次分配形式的一種,其保險經(jīng)費(fèi)的測算基礎(chǔ)是大數(shù)定理,人群特征分析不明顯。而補(bǔ)充醫(yī)療保險分為擴(kuò)大覆蓋面的補(bǔ)充醫(yī)療保險與滿足高層次醫(yī)療保健需求的補(bǔ)充醫(yī)療保險,目前我國大多數(shù)城市一般是大額醫(yī)療保險,是指基本醫(yī)療保險參保人員在一年中使用基本醫(yī)療保險統(tǒng)籌基金,超過最高支付限額至一定數(shù)額以下的醫(yī)療

23、費(fèi)用,通過統(tǒng)一籌資、調(diào)劑、支付和管理所實(shí)行的一種對基本醫(yī)療保險補(bǔ)充的醫(yī)療保險辦法。 這類大額醫(yī)療保險一般需要社會醫(yī)療保險機(jī)構(gòu)和商業(yè)保險公司聯(lián)合承辦,由商業(yè)保險公司對超過基本醫(yī)療上限的醫(yī)療費(fèi)用進(jìn)行再保險,如果發(fā)生超出社會統(tǒng)籌醫(yī)療基金支付最高限額以上的醫(yī)療費(fèi)用,由個人墊付,待就醫(yī)終結(jié)時,保險公司賠付絕大部分的比例,個人則承擔(dān)較小的部分。福建省廈門市的補(bǔ)充醫(yī)療保險在一個醫(yī)療費(fèi)用結(jié)算年度內(nèi),每位職工由保險公司支付的醫(yī)療費(fèi)用最高額度為15萬元,賠付范圍須經(jīng)商業(yè)保險公司再審核后賠付。 從上述對補(bǔ)充醫(yī)療保險的保險范圍來看,補(bǔ)充醫(yī)療保險大多數(shù)是高額醫(yī)療保險,商業(yè)保險公司必須通過再保險的方式轉(zhuǎn)移風(fēng)險,這就為補(bǔ)充

24、醫(yī)療保險的再保險提供了實(shí)踐依據(jù)。 基于損失分布的再保險精算模型構(gòu)建 (一損失分布 保險的過程就是投保人繳納保費(fèi)、獲得保障與承保人收取保費(fèi)、面臨賠款的過程,這個過程也是雙方面對損失與收益進(jìn)行風(fēng)險選擇的過程。較高層次的補(bǔ)充醫(yī)療保險完全遵循自愿的原則,所以保險的基礎(chǔ)符合一般風(fēng)險定義的前提,能夠進(jìn)行隨機(jī)分布擬合。假定每次醫(yī)療就診費(fèi)用的索賠可以用貨幣(也必須轉(zhuǎn)換為貨幣進(jìn)行衡量,數(shù)額計(jì)為X,由于疾病發(fā)生的不確定性,因此X為隨機(jī)變量,X的概率分布就稱為損失分布。在已知X的分布規(guī)律時,按照保險人與被保險人權(quán)利與義務(wù)對等的關(guān)系,即保險人承擔(dān)風(fēng)險的開支與獲得的保險費(fèi)相等,或被保險人通過保險避免的損失額與繳納的保費(fèi)

25、相等,滿足進(jìn)行基本保險精算的條件。在補(bǔ)充醫(yī)療保險實(shí)踐中,承保人面對疾病出現(xiàn),即醫(yī)療費(fèi)用發(fā)生的損失需做出賠付,設(shè)賠付額度為Y,按照當(dāng)前保險法規(guī),賠償方式主要有全額賠償、限額賠償、有免賠償和按比例分擔(dān)賠償。所有這幾種賠償方式,均可以將賠償額Y看成是損失分布X的函數(shù),并且滿足0Y=F(XX。這樣,一旦X的分布確定了,Y的分布也就可以確定,因此研究X的分布也就包含了研究Y的分布,我國從1995年實(shí)行社會醫(yī)療保險制度改革至今,已經(jīng)具有比較齊全的關(guān)于X分布的數(shù)據(jù)資料完成對X分布的擬合。由于補(bǔ)充醫(yī)療保險多數(shù)是大額醫(yī)療保險,擬合出的醫(yī)療費(fèi)用分布常見的有Pareto分布、Weibull分布、對數(shù)分布等。 (二再

26、保險的凈保費(fèi)計(jì)算模型 補(bǔ)充醫(yī)療保險承保機(jī)構(gòu)將其承擔(dān)的保險業(yè)務(wù)以承保的形式部分轉(zhuǎn)移給其他保險機(jī)構(gòu),這就是補(bǔ)充醫(yī)療保險再保險。在再保險業(yè)務(wù)中,分保雙方責(zé)任的分配與分擔(dān)是通過自留額來體現(xiàn)的,自留額和分保額以賠款金額(醫(yī)療費(fèi)用數(shù)額為計(jì)算基礎(chǔ)的分保方式稱為非比例再保險,我國保險法第一百零一條明確規(guī)定:“除人壽保險業(yè)務(wù)外,保險公司應(yīng)當(dāng)將其承保的每筆保險業(yè)務(wù)的20%按照國家有關(guān)規(guī)定辦理再保險”。 設(shè)補(bǔ)充醫(yī)療保險的損失為X,原保險公司的自留額為d1,剩余的損失X-d1由k-1個再保險公司承擔(dān),現(xiàn)將損失的范圍分為層,記為: 0=d0 其中第一層就是原保險公司的自留額,這樣第i個公司所需支付的賠償金為: 其中Yi

27、表示原保險公司的賠償金。 設(shè)損失X的密度函數(shù)為f(x,分布函數(shù)為F(x,記 又設(shè)事故的出險率為p,則第i個保險公司的凈保費(fèi)為: ,i=1,2,k (三風(fēng)險管理模型 設(shè)在某段時間t內(nèi),記第i個保險公司在第j次疾病費(fèi)用發(fā)生的賠償額為Yij,其中i=1,2,k;j=1,2,N(t。第i個保險公司的總索賠額記為: 其中S1表示原保險公司的總索賠,N(t表示保險公司的索賠次數(shù),它也是隨機(jī)變量。若設(shè)Yij(j=1,2,N(t與Y同分布,N(t服從Poisson分布,且Yi1,Yi2,YiN(t,N(t互相獨(dú)立,則第i個保險公司凈保費(fèi)總計(jì)為: 總賠償?shù)姆讲钍? 給定置信水平a(0 稱 Si0 為第 i 個保

28、險公司的風(fēng)險價值 , 它表示在一定置信水平下 , 保險公司面臨的最大賠付額。 由于,所以可以由公式近似等于1-a逆查標(biāo)準(zhǔn)概率分布表求得Si0。 大額補(bǔ)充醫(yī)療保險再保險模型應(yīng)用 設(shè)社會補(bǔ)充醫(yī)療保險承辦機(jī)構(gòu)向保險公司轉(zhuǎn)保大額補(bǔ)充醫(yī)療保險2萬份,大額補(bǔ)充醫(yī)療保險費(fèi)用發(fā)生概率為3.5%,費(fèi)用發(fā)生次數(shù)符合Poisson分布,每次費(fèi)用的分布符合對數(shù)正態(tài)分布,且InXN(8.3756,0.5382,假定由三個保險公司參與再保險,損失的分層范圍為d1=5萬元,d2=10萬元,d3=+,則原補(bǔ)充醫(yī)療保險承辦公司應(yīng)分取的凈保費(fèi)P1=pE(Y1=pE(X;50000=3.5% 32971=1154元。第一,再保險公

29、司應(yīng)分取的凈保費(fèi)為P2=pE(Y2=pE(X;100000-E(X;50000=3.5%(40348-32971=258元;第二,再保險公司應(yīng)收取的保險費(fèi)為105元。 這樣,原保險公司全年的凈保費(fèi)為E(S1=2308萬元,Var(S1=2.731011,第一再保險公司全年的凈保費(fèi)E(S2=516萬元,Var(S2=6.19109,第二再保險公司全年的凈保費(fèi)E(S3=210萬元,Var(S3=5.92107。 給定置信水平a=0.05,求得原保險公司、第一與第二再保險公司面臨的最大總額分別為S10=744萬元、S20=191萬元、S30=93萬元,此結(jié)果三個公司在一年內(nèi)總賠償?shù)母怕蕿?%,但這是

30、概率很小的事件。 社會醫(yī)療保險的再保險精算處于起步階段,并且補(bǔ)充醫(yī)療保險的保險數(shù)額都比較大,所以深入研究醫(yī)療保險精算問題是當(dāng)前亟需的一個課題,必須從補(bǔ)充醫(yī)療保險費(fèi)用發(fā)生次數(shù)分布及單次費(fèi)用分布入手,對補(bǔ)充醫(yī)療保險再保險精算模型進(jìn)行深入研究,切實(shí)推動我國補(bǔ)充醫(yī)療保險的發(fā)展。 五、人壽保險個人理財(cái)規(guī)劃服務(wù)研究國內(nèi)壽險業(yè)個人理財(cái)規(guī)劃服務(wù)的興起背景（一）需求方：客戶理財(cái)需求日益增長麥肯錫公司曾預(yù)計(jì)，2002年中國個人金融理財(cái)服務(wù)市場的稅前利潤將達(dá)310億美元，成為繼美國、日本和德國之后極具潛力的國家。雖然這一預(yù)計(jì)顯然高估了一些，但國內(nèi)“理財(cái)熱”的興起卻是顯而易見的。分析表明，理財(cái)熱的興起至少有以下幾點(diǎn)因

31、素：1.居民可支配收入不斷增長，恩格爾系數(shù)下降加快。據(jù)國家統(tǒng)計(jì)局資料表明：19782001年城鎮(zhèn)居民人均可支配收入由1978年的343.4元增加到2001年的6859.6元，年均實(shí)際增長達(dá)到6.4。在居民可支配收入不斷增長的同時，恩格爾系數(shù)下降加快。2001年我國城鎮(zhèn)居民家庭恩格爾系數(shù)為37.9，與1978年的57.5相比下降了19.6個百分點(diǎn)。特別是1996年至2001年，恩格爾系數(shù)下降速度明顯加快，共計(jì)10.7，年均下降2.1。顯而易見，人們的貨幣支付能力大大增強(qiáng)之后，在滿足基本消費(fèi)的同時，有了更多的資金滿足其他方面的消費(fèi)。2.住房、醫(yī)療、教育、養(yǎng)老等體制改革激發(fā)了居民的理財(cái)需求。最近幾年

32、國家推出的貨幣分房化、教育產(chǎn)業(yè)化以及醫(yī)療和養(yǎng)老保險制度的改革，徹底改變了人們的生活和消費(fèi)觀念，也激發(fā)了居民理財(cái)?shù)男枨?。也就是說，現(xiàn)在人們必須自己面對怎樣實(shí)現(xiàn)家庭的購房計(jì)劃、保障下一代受到良好的教育、保障自己的健康以及安享晚年等人生中的一系列重大問題。要解決這些問題，就必須要建立一套全面的、相互協(xié)調(diào)的家庭財(cái)務(wù)計(jì)劃和投資計(jì)劃，即我們常說的理財(cái)規(guī)劃。3.金融產(chǎn)品的日漸豐富提高了人們的投資理財(cái)意識。20世紀(jì)的最后10年，我國證券市場從無到有，從小到大，走過了西方國家資本市場近百年的歷程。從金融品種看，股票基金債券等常見的投資工具都初具規(guī)模。截止2002年9月，我國深滬兩市總市值達(dá)4.4萬億元，上市公司

33、數(shù)有 1200多家，投資者開戶數(shù)達(dá)6850萬戶。金融產(chǎn)品的日漸豐富既提高了人們的投資理財(cái)意識，又為人們的理財(cái)規(guī)劃提供了可實(shí)施的投資渠道。據(jù)中國社會調(diào)查事務(wù)所在北京、天津、上海、廣州四地對800人做的專項(xiàng)問卷調(diào)查結(jié)果顯示：74的人對個人理財(cái)服務(wù)感興趣，41的人需要個人理財(cái)服務(wù)。PA18個人理財(cái)網(wǎng)站專業(yè)調(diào)查顯示：50以上的人是無計(jì)劃分配資產(chǎn)的；78的人愿意接受專家顧問意見，自己理財(cái)；25的人愿意接受服務(wù)委托理財(cái)；70的人認(rèn)為有必要時常對自己的投資績效進(jìn)行評估；50以上的人愿意支付顧問費(fèi)。由此可見，我國居民的個人理財(cái)規(guī)劃服務(wù)需求是熱切而且比較成熟的。（二）供給方：應(yīng)對市場競爭，提供增值服務(wù)我國保險市

34、場競爭加劇已經(jīng)成為業(yè)界共識，而分紅投資類保險品種，成為各公司最有力的競爭武器。近兩年來，分紅投資類保險品種，成為我國壽險業(yè)的高速增長的主力軍。中國保監(jiān)會最新統(tǒng)計(jì)顯示，截止2002年10月底，全國保險公司壽險業(yè)務(wù)保費(fèi)收入為1 832.4億元，同比增長約 70。分紅類保險等新產(chǎn)品成為新的增長點(diǎn)，2002年上半年分紅險保費(fèi)收入達(dá)624.06億元，市場占有率52.58，同比增長1057.48。國外成熟市場表明：無論是分紅險還是投連險，該類非傳統(tǒng)壽險都是未來保險市場上的主流產(chǎn)品，而該類產(chǎn)品的成功銷售非常需要銷售人員提供全面的理財(cái)規(guī)劃服務(wù)，綜合分析客戶的風(fēng)險偏好和資金狀況等因素，將產(chǎn)品銷售給能夠承受投資風(fēng)

35、險，有理財(cái)觀念和理財(cái)需求的客戶，否則后患無窮，國外市場經(jīng)驗(yàn)就是如此。此外，在我國加入WTO后，外資保險機(jī)構(gòu)全面進(jìn)入國內(nèi)市場，其參與競爭的重點(diǎn)主要就是提供理財(cái)服務(wù)等一系列中間業(yè)務(wù)，而在這方面，外資保險具有更雄厚的技術(shù)和人才優(yōu)勢。國內(nèi)的保險公司要想保持或擴(kuò)大自己的市場份額，就必須采取切實(shí)可行的措施，不斷壯大自己的個人理財(cái)服務(wù)隊(duì)伍，提供優(yōu)質(zhì)的個人理財(cái)規(guī)劃服務(wù)。（三）中介方：未來潛在的理財(cái)服務(wù)供給者雖然我國新興的保險中介機(jī)構(gòu)數(shù)量和規(guī)模都在不斷發(fā)展壯大，但是迄今為止，沒有任何一家專業(yè)中介公司找到了長久穩(wěn)定、附加值高的主營收入。據(jù)悉，多家保險中介機(jī)構(gòu)都在積極策劃提供專業(yè)的理財(cái)規(guī)劃服務(wù)，以中介人的獨(dú)特位置來

36、彰現(xiàn)自己從事理財(cái)業(yè)務(wù)的獨(dú)立性、專業(yè)性和客觀性，以此作為公司發(fā)展的有效武器。六、國際上壽險業(yè)個人理財(cái)規(guī)劃服務(wù)概況（一）CFP服務(wù)理念對壽險業(yè)的影響研究個人理財(cái)規(guī)劃服務(wù)，就不能不研究CFP（Certified Financial Planner）。CFP是國際金融領(lǐng)域最權(quán)威和流行的理財(cái)規(guī)劃職業(yè)資格，2001年全美職業(yè)資格中排名第一。盡管CFP不是壽險專業(yè)從業(yè)證書，但是在國外，獲得CFP證書的人中，有70以上同時持有保險經(jīng)紀(jì)人和證券經(jīng)紀(jì)人資格證書，CFP天然地同壽險公司的產(chǎn)品和服務(wù)相聯(lián)系。雖然壽險從業(yè)人員中CFP的總量有限，但CFP所倡導(dǎo)的“以客戶需求為中心”全方位的理財(cái)服務(wù)理念卻深入人心。國外的壽

37、險公司，如友邦、紐約人壽等公司一直致力于理財(cái)規(guī)劃服務(wù)的研究和開拓，并建立起了自己的個人理財(cái)規(guī)劃服務(wù)隊(duì)伍，為客戶提供理財(cái)規(guī)劃服務(wù)。（二）亞太地區(qū)壽險業(yè)個人理財(cái)規(guī)劃服務(wù)狀況在亞太地區(qū)，人們習(xí)慣稱理財(cái)規(guī)劃為“財(cái)務(wù)規(guī)劃”。馬來西亞、新加坡、韓國、日本等國都是國際CFP理事會成員，因此這幾個國家的壽險業(yè)個人理財(cái)規(guī)劃服務(wù)漸成規(guī)模，以財(cái)務(wù)顧問的身份為客戶進(jìn)行理財(cái)規(guī)劃正成為新世紀(jì)壽險業(yè)務(wù)員的轉(zhuǎn)型目標(biāo)。在剛剛落幕的第六屆亞太壽險大會上，理財(cái)規(guī)劃的挑戰(zhàn)與角色定位成為此次大會的主軸。馬來西亞2002年推出了“最佳建議規(guī)范”和“獨(dú)立財(cái)務(wù)顧問”制度，要求壽險業(yè)務(wù)員必須收集客戶充裕的資訊以后，才能提出適當(dāng)?shù)慕ㄗh和壽險產(chǎn)品

38、給客戶。新加坡從1988年要求壽險業(yè)務(wù)員開始運(yùn)用理財(cái)規(guī)劃為客戶進(jìn)行資產(chǎn)分配，自 2001年7月1日開始，新加坡金融管理局規(guī)定所有壽險業(yè)務(wù)員在提呈建議書的同時，必須讓客戶知道自己賺取了多少傭金。傭金透明的目的在于讓保險業(yè)務(wù)員像醫(yī)生、律師般收取專業(yè)的服務(wù)費(fèi)用，提高業(yè)務(wù)員的形象和地位。七、壽險業(yè)開展個人理財(cái)規(guī)劃服務(wù)的內(nèi)容及影響（一）壽險業(yè)個人理財(cái)規(guī)劃服務(wù)的基本內(nèi)容全面的個人理財(cái)規(guī)劃涉及各類金融產(chǎn)品，但并不意味著某個理財(cái)規(guī)劃師要提供從提出理財(cái)建議到完成具體投資操作全過程中的一站式服務(wù)。從成熟的歐美壽險個人理財(cái)市場服務(wù)看，個人理財(cái)規(guī)劃服務(wù)首先是某位理財(cái)規(guī)劃師提出“理財(cái)建議”，然后再尋找各專業(yè)領(lǐng)域的專家來

39、具體實(shí)施理財(cái)規(guī)劃方案。從服務(wù)內(nèi)容上看，壽險業(yè)理財(cái)規(guī)劃服務(wù)主要包括：保險、投資、稅務(wù)、退休、教育、遺產(chǎn)等六大方面。提供上述六方面的全部規(guī)劃也稱為全方位的理財(cái)規(guī)劃。事實(shí)上，提供理財(cái)規(guī)劃服務(wù)并不一定要求面對所有客戶時都提供如此全面的規(guī)劃，按照客戶需求和壽險業(yè)務(wù)員的個人專業(yè)水平，也可以就某一個財(cái)務(wù)問題提供單一的解決方案（單方位財(cái)務(wù)規(guī)劃），也可以主要提供保險、投資和稅務(wù)方面的規(guī)劃（多方位財(cái)務(wù)規(guī)劃）。從實(shí)施過程分析，CFP的標(biāo)準(zhǔn)執(zhí)行程序共六步：第一、設(shè)定目標(biāo)，目標(biāo)必須有時間性、實(shí)際且明確；第二、收集客戶資料；第三、分析個人財(cái)務(wù)狀況，找出其長處和短處；第四、根據(jù)客戶能力和理財(cái)目標(biāo)，制訂理財(cái)建議；第五、實(shí)行規(guī)

40、劃，因?yàn)樾袆幼钪匾坏诹?、定期檢查，因?yàn)槔碡?cái)規(guī)劃是動態(tài)變化的。從壽險業(yè)務(wù)員的角度看，其實(shí)可以將以上六步劃分為兩個主要階段，從第一步到第四步為第一階段，即提出規(guī)劃建議階段；后面兩步為第二階段，即理財(cái)建議的實(shí)施和績效考核階段。不同專業(yè)背景的業(yè)務(wù)員可以在兩個階段中扮演不同重要程度的角色，但是無論如何，在第一階段，壽險業(yè)務(wù)員必須要為客戶制定一套全面的、互相協(xié)調(diào)的、可操作的理財(cái)建議，在這個階段，壽險業(yè)務(wù)員就相當(dāng)于客戶的“軍師”，要提出戰(zhàn)略性的資產(chǎn)分配建議。并在該大前提下，為客戶制定更具體的保險規(guī)劃，同時推薦其他領(lǐng)域的專家來協(xié)助客戶實(shí)施其全面的理財(cái)計(jì)劃。（二）壽險業(yè)推行個人理財(cái)規(guī)劃服務(wù)的影響從直接的產(chǎn)品推

41、銷轉(zhuǎn)變?yōu)閲@客戶需求來組織生產(chǎn)和銷售，這個過程本身可以說是行銷史上具有質(zhì)變意義的一大步，壽險業(yè)推行個人理財(cái)規(guī)劃服務(wù)具有劃時代的意義，將對整個壽險業(yè)、壽險公司、代理人及中介機(jī)構(gòu)以及壽險客戶本身產(chǎn)生重要的影響并帶來多贏結(jié)果。1.對壽險業(yè)的影響。整個服務(wù)模式的轉(zhuǎn)變有助于提升保險在公眾心中的形象，提高公眾的保險理財(cái)意識，避免少數(shù)不良代理人的行為影響到整個市場的健康發(fā)展?？梢哉f，個人理財(cái)規(guī)劃服務(wù)的推行，也是壽險業(yè)規(guī)范化、制度化、國際化的標(biāo)志之一。2.對壽險公司的影響。個人理財(cái)服務(wù)有助于開拓中高端客戶市場。通過客戶保險需求的深度挖掘，提高客戶的口袋占有率，不僅可以給公司提供源源不斷的業(yè)務(wù)收入，而且可以以客

42、戶需求為導(dǎo)向，開發(fā)出最令客戶滿意的新產(chǎn)品，占據(jù)市場先機(jī)。同時，要滿足客戶的綜合理財(cái)服務(wù)需求勢必引起壽險公司與銀行、證券等跨行業(yè)金融企業(yè)的合作，通過客戶資源共享，創(chuàng)造更多的主營業(yè)務(wù)及其他業(yè)務(wù)收入。尤其對具有綜合性的金融集團(tuán)背景的壽險公司更為有利。3.對壽險代理人及中介機(jī)構(gòu)的影響。實(shí)施理財(cái)規(guī)劃服務(wù)，要求業(yè)務(wù)員具備較高的素質(zhì)和專業(yè)水平。按照CFP的“4E”標(biāo)準(zhǔn)，實(shí)施理財(cái)規(guī)劃服務(wù)必須要求從業(yè)人員在考試、教育、經(jīng)驗(yàn)和職業(yè)道德四個方面達(dá)到較高水準(zhǔn)，才可能滿足客戶的需求。因此，在壽險業(yè)推行理財(cái)規(guī)劃服務(wù)，必然會推動業(yè)務(wù)員提高自己素質(zhì)，轉(zhuǎn)變自己的角色，重新規(guī)劃自己的人生，朝CFP的最高職業(yè)資格邁進(jìn)。如果能夠出臺

43、強(qiáng)制性的法規(guī)，規(guī)定代理人銷售保險產(chǎn)品必須提供全面的財(cái)務(wù)建議，則效果將會更加明顯。另外，保險中介機(jī)構(gòu)也有機(jī)會分到一杯羹，以提供理財(cái)咨詢、培訓(xùn)和收取產(chǎn)品傭金找到立足之本。4.對壽險客戶的影響。毫無疑問，壽險客戶也是真正的受益者，通過接受理財(cái)服務(wù)，他們可以明白自己的財(cái)務(wù)狀況，明白自己究竟需不需要保險，需要多少保險以及需要什么樣的保險；同時他們還可以明白自己的理財(cái)目標(biāo)和生活目標(biāo)是否合理，通過家庭資源的合理分配，以最經(jīng)濟(jì)的成本實(shí)現(xiàn)自己的綜合理財(cái)計(jì)劃，從而做到“明明白白消費(fèi)，輕輕松松理財(cái)！”八、我國個人理財(cái)規(guī)劃服務(wù)的缺陷和發(fā)展趨勢（一）目前國內(nèi)壽險業(yè)個人理財(cái)規(guī)劃服務(wù)的缺陷1.個人理財(cái)規(guī)劃服務(wù)市場尚處在初級

44、階段，有效的理財(cái)需求和供給都不充分。雖然國內(nèi)個人理財(cái)規(guī)劃服務(wù)需求日益顯現(xiàn)，少數(shù)公司也進(jìn)行了有益的嘗試，但總體上講理財(cái)市場尚處于初級階段。初級階段意味著理財(cái)服務(wù)市場本身并沒有巨大的理財(cái)服務(wù)的主動性市場需求。雖然潛在需求很大，但現(xiàn)時的有效需求很少，普通的壽險業(yè)務(wù)員仍然可以用傳統(tǒng)的產(chǎn)品推銷式的方法獲得客戶。與此同時，理財(cái)服務(wù)的供給者也是風(fēng)毛麟角，同時受制于代理人隊(duì)伍總體素質(zhì)低下等原因，所提供的理財(cái)服務(wù)層次較低。2.個人理財(cái)規(guī)劃服務(wù)資格認(rèn)證體系尚未建立，市場影響力有限。由于個人理財(cái)規(guī)劃服務(wù)資格認(rèn)證體系尚未建立，雖然各保險公司可以選拔自己的精英業(yè)務(wù)員進(jìn)行理財(cái)規(guī)劃方面的培訓(xùn)，并嘗試為客戶提供個人理財(cái)服務(wù)，

45、但由于沒有系統(tǒng)的培訓(xùn)體系和專門統(tǒng)一的培訓(xùn)教材，也沒有權(quán)威、中立和專業(yè)的個人理財(cái)規(guī)劃服務(wù)資格認(rèn)證證書，這些理財(cái)規(guī)劃人員的理財(cái)規(guī)劃技能和服務(wù)品質(zhì)都難以獲得市場的廣泛認(rèn)同，市場影響力有限。3.現(xiàn)時金融產(chǎn)品的數(shù)量和品種不能完全滿足個人理財(cái)規(guī)劃服務(wù)的要求。雖然國內(nèi)各項(xiàng)理財(cái)金融品種已經(jīng)相繼出現(xiàn)，但各領(lǐng)域的金融品種都相對初級，如股票市場不規(guī)范、銀行產(chǎn)品簡單、基金投資風(fēng)格趨同、保險產(chǎn)品流行一陣風(fēng)等，這些都制約著理財(cái)規(guī)劃的制定和實(shí)施效果。4.現(xiàn)行法律法規(guī)尚不健全。國內(nèi)金融業(yè)分業(yè)經(jīng)營的法律監(jiān)管體系，個人稅法的不完善，遺產(chǎn)繼承等方面法律制度的空白，以及壽險行業(yè)理財(cái)規(guī)劃服務(wù)的行業(yè)標(biāo)準(zhǔn)欠缺等，從制度的層面制約著綜合個人

46、理財(cái)規(guī)劃服務(wù)的發(fā)展。（二）國內(nèi)壽險業(yè)個人理財(cái)規(guī)劃服務(wù)的發(fā)展趨勢1.壽險業(yè)開展個人理財(cái)規(guī)劃服務(wù)所需的法律法規(guī)正逐漸健全和完善。個人理財(cái)規(guī)劃服務(wù)的良性發(fā)展需要一個相對健全的法制環(huán)境，由于“理財(cái)”的專業(yè)性、復(fù)雜性、可操作性和隱私性，需要銀行、保險、證券、稅務(wù)、遺產(chǎn)等方面法律法規(guī)的約束和保護(hù)，良好的制度環(huán)境是個人理財(cái)規(guī)劃服務(wù)發(fā)展的前提條件。如同馬來西亞和新加坡一樣，實(shí)施財(cái)務(wù)規(guī)劃服務(wù)的保險監(jiān)管部門規(guī)章也有可能出臺。2.壽險業(yè)個人理財(cái)規(guī)劃服務(wù)行業(yè)組織逐步建立和規(guī)范。隨著第二屆中美策劃金融論壇日前在北京落下帷幕，國際上金融領(lǐng)域最權(quán)威和流行的個人理財(cái)規(guī)劃（CFP）副業(yè)資格有望登陸中國大陸，CFP標(biāo)準(zhǔn)的引入將大

47、大有利于保險業(yè)理財(cái)服務(wù)的開展。擁有權(quán)威認(rèn)證，參照4E標(biāo)準(zhǔn)培養(yǎng)出的專職理財(cái)規(guī)劃隊(duì)伍，必然會提升理財(cái)規(guī)劃師的職業(yè)影響，并刺激潛在的理財(cái)需求轉(zhuǎn)化為顯形需求。同時，保險業(yè)的理財(cái)規(guī)劃行業(yè)協(xié)會在中國金融策劃協(xié)會成立之后也有望誕生，行業(yè)的自律規(guī)范有可能逐步形成。3.綜合性個人金融服務(wù)公司的出現(xiàn)使一站式個人理財(cái)規(guī)劃服務(wù)成為可能。隨著我國第一家綜合性金融集團(tuán)中信金融控股集團(tuán)的出現(xiàn)，金融業(yè)分業(yè)經(jīng)營的模式重新引起了廣泛的思考。從國外經(jīng)驗(yàn)看，混業(yè)經(jīng)營和綜合金融服務(wù)集團(tuán)的出現(xiàn)應(yīng)該是國內(nèi)金融業(yè)發(fā)展的必然趨勢。就現(xiàn)況而言，無論是否混業(yè)經(jīng)營，不可否認(rèn)的是國內(nèi)銀證、銀保、銀基的合作已基本形成并在不斷深入，在此基礎(chǔ)上，壽險業(yè)務(wù)員

48、可同時對客戶推薦銀行和證券等諸多產(chǎn)品，理財(cái)建議的具體實(shí)施將變得更簡便易行。此外，專門培訓(xùn)壽險理財(cái)隊(duì)伍，或提供全面理財(cái)建議、實(shí)施具體操作的綜合性理財(cái)咨詢中介機(jī)構(gòu)可能出現(xiàn)。4.投資分紅類險種流行，個人理財(cái)規(guī)劃服務(wù)層次提高。事實(shí)證明，兩年來投資分紅類險種的異軍突起是我國壽險保費(fèi)收入快速增長的主要力量。國外的歷史同樣證明，隨著保險市場的發(fā)展，投資分紅類品種將成為市場主流，客戶將更清醒地面對投資收益和投資風(fēng)險。隨著人們理財(cái)需求層次的提升，壽險業(yè)理財(cái)規(guī)劃服務(wù)的重點(diǎn)也會漸漸從最初的財(cái)務(wù)安全規(guī)劃演變到更高級的側(cè)重投資功能的規(guī)劃，進(jìn)而發(fā)展到關(guān)系客戶終身的“生涯規(guī)劃”。九、壽險利差損的影響及化解利差損是當(dāng)前中國保

49、險業(yè)發(fā)展中一個值得關(guān)注的問題。在中資保險業(yè)高速發(fā)展的初期，保費(fèi)增長呈螺旋式上升態(tài)勢，實(shí)現(xiàn)幾何式跨越。但由于初期的保險產(chǎn)品基本上都是傳統(tǒng)型的固定利率產(chǎn)品，隨著央行短時間內(nèi)的數(shù)次降息，原先出售的固定利率高達(dá)8、6.5、5并以復(fù)利計(jì)的保險產(chǎn)品仍需按照原有的高利率履行給付，致使中國保險業(yè)面臨著巨額的利差損問題，保險業(yè)的償付能力受到嚴(yán)峻考驗(yàn)。十、利差損及其危害利差損是指資金運(yùn)用收益低于有效契約額的平均預(yù)定利率而造成的虧損。保險業(yè)利差損的產(chǎn)生除了受宏觀經(jīng)濟(jì)政策調(diào)整影響之外，還有多方面復(fù)雜的因素。利差損的產(chǎn)生給保險業(yè)的發(fā)展帶來了嚴(yán)重的潛在危機(jī)，如果不能采取有效措施解決利差損，不但直接威脅到保險業(yè)的穩(wěn)定發(fā)展，

50、而且有可能對國家的金融體系造成巨大影響。因此，正視和正確看待利差損，尋求合理的解決方式，是保持中國保險業(yè)健康持續(xù)發(fā)展所必需的。利差損的長期存在對保險業(yè)的償付能力提出了挑戰(zhàn)。正如北京大學(xué)張維迎所指出的：“中國未來金融穩(wěn)定的三大威脅，第一個便是保險業(yè)的支付危機(jī)。”（一）利差損的存在威脅壽險公司的穩(wěn)健經(jīng)營與生存利差損是保險公司的超額負(fù)債，利差損問題的關(guān)鍵在于缺乏資產(chǎn)負(fù)債風(fēng)險的管理意識，大量長期資產(chǎn)短期運(yùn)用，以及高風(fēng)險品種占比重過高。利差損的長期存在直接威脅到壽險公司的穩(wěn)健經(jīng)營，導(dǎo)致壽險公司資產(chǎn)負(fù)債不匹配，流動資產(chǎn)與流動負(fù)債占比過高，則大量短期資產(chǎn)的經(jīng)營將受市場利率的波動影響，導(dǎo)致長期負(fù)債形成的長期資

51、產(chǎn)在運(yùn)用形態(tài)上的無形消耗，經(jīng)營不穩(wěn)定。利差損問題如果長期得不到解決，必將導(dǎo)致壽險公司償付能力不足，壽險公司將面臨著被接管甚至破產(chǎn)的風(fēng)險， 20世紀(jì)70年代美國大量壽險公司及日本生命壽險公司的破產(chǎn)已經(jīng)留下了前車之鑒。日本生命保險公司破產(chǎn)的重要原因就是在經(jīng)濟(jì)泡沫時期大量銷售高預(yù)定利率產(chǎn)品，導(dǎo)致巨額利差損所帶來的災(zāi)難性后果。以往日本保險產(chǎn)品的預(yù)定利率為8左右，但當(dāng)經(jīng)濟(jì)泡沫破滅，日本政府實(shí)行經(jīng)濟(jì)通縮，制定零利率政策，這使得保險資產(chǎn)的收益率持續(xù)下降，最終使得保險公司出現(xiàn)了償付危機(jī)而破產(chǎn)。（二）利差損的存在威脅社會的穩(wěn)定利差損的長期存在，其直接后果導(dǎo)致壽險公司資產(chǎn)負(fù)債比例失衡，資產(chǎn)變現(xiàn)能力較差，現(xiàn)金支付能

52、力不足，如果引發(fā)客戶的大規(guī)模退保，將給社會帶來不穩(wěn)定，威脅到整個國家的金融體系安全。往往一家保險公司破產(chǎn)，很有可能帶來公眾的信心不足，進(jìn)而引發(fā)相關(guān)機(jī)構(gòu)的危機(jī)。日本生命破產(chǎn)之后，在日本掀起了退?？癯保?997年4至6月，日本44家壽險公司的個人壽險退保金額達(dá)到23.7兆日元，比上一季度增長了21，其中大公司的退保率上升到10，小公司的退保率甚至高達(dá)70至80，間接導(dǎo)致了一些小公司的破產(chǎn)。保險公司的破產(chǎn)進(jìn)而影響到整個股市、債市及金融資本市場的安全，使整個國家的金融體系處于十分危險的狀態(tài)。十一、化解利差損的途徑和辦法化解保險公司存在的利差損，不斷提高國際競爭力，是中國保險業(yè)改革與發(fā)展的必然選擇。解決

53、利差損問題，是一個長期而艱巨的任務(wù)，除了外部社會經(jīng)濟(jì)環(huán)境變化對它產(chǎn)生影響之外，還需要各大保險公司端正經(jīng)營思路，調(diào)整業(yè)務(wù)結(jié)構(gòu)，提高資金運(yùn)用率，不斷壯大自身實(shí)力，從而逐步化解利差損帶來的壓力。(一端正經(jīng)營思路，完善經(jīng)營考核機(jī)制一是保險公司要樹立正確的經(jīng)營思路，以長遠(yuǎn)發(fā)展的眼光確立發(fā)展戰(zhàn)略。要真正樹立起效益觀念，堅(jiān)持有效發(fā)展。把單純地追求業(yè)務(wù)規(guī)模、市場份額轉(zhuǎn)變到以市場為目標(biāo)，以經(jīng)濟(jì)效益為中心的現(xiàn)代企業(yè)的發(fā)展戰(zhàn)略上來，實(shí)現(xiàn)真正的商業(yè)化經(jīng)營。這是化解和防范利差損的主觀要求。二是完善經(jīng)營考核機(jī)制。變目前的一級法人核算體制為分支機(jī)構(gòu)子公司經(jīng)營體制，強(qiáng)化法人經(jīng)營意識，使各級機(jī)構(gòu)的經(jīng)營管理均以經(jīng)濟(jì)效益為中心，把

54、公司經(jīng)營結(jié)果直接和公司經(jīng)營者與員工的利益聯(lián)系在一起。經(jīng)營考核體制應(yīng)力求科學(xué)化、透明化和具體化，實(shí)現(xiàn)企業(yè)經(jīng)營理念，創(chuàng)造經(jīng)濟(jì)效益最大化。這是化解和防范利差損的制度要求。(二優(yōu)化業(yè)務(wù)結(jié)構(gòu)，實(shí)行產(chǎn)品創(chuàng)新要大力發(fā)展低預(yù)定利率、非利率敏感型及資產(chǎn)管理型的新產(chǎn)品。壽險新產(chǎn)品與投資收益的聯(lián)系日益緊密，正逐步體現(xiàn)出金融產(chǎn)品的彈性和盈利性，投保人可以充分利用保險產(chǎn)品作為理財(cái)工具，保險人也借機(jī)轉(zhuǎn)嫁利差風(fēng)險。通過大力發(fā)展壽險新產(chǎn)品從而逐步降低高預(yù)定利率產(chǎn)品在所有保費(fèi)中的比例，這是保險公司化解利差損的有效途徑之1.大力發(fā)展分紅投資類產(chǎn)品壽險市場產(chǎn)品消費(fèi)需求出現(xiàn)的新趨勢是由保障責(zé)任向提供投資渠道轉(zhuǎn)變，從傳統(tǒng)的保障型、儲蓄

55、型向非傳統(tǒng)的投資型、萬能產(chǎn)品發(fā)展，甚至股票指數(shù)、物價指數(shù)連結(jié)產(chǎn)品也逐漸出現(xiàn)。創(chuàng)新產(chǎn)品跳出了傳統(tǒng)業(yè)務(wù)的框架，綜合融資咨詢服務(wù)、資產(chǎn)經(jīng)營管理，從事投資增值，從而使保險產(chǎn)品成為一種廣義上的金融投資工具。以中國人壽保險公司推出的國壽鴻泰兩全分紅險5年期躉繳為例，對于被保險人來說，5年期屬于一種中短期投資，看得見，等得著，比較有把握，5年后滿期保險金加上累積紅利，即可收回投資，獲取回報。對于保險公司來說，5年期的保證利率為0.9，低于同期銀行存款利率。躉繳沒有續(xù)期保費(fèi)的收展，后期發(fā)生的管理費(fèi)用減少，降低了公司的經(jīng)營管理費(fèi)用。而且該險種的風(fēng)險保額小，使得被保險人逆選擇的可能性不大，不太可能產(chǎn)生死差損。鴻泰

56、不含分紅的定價利率為2，只要公司分紅帳戶的長期投資回報率高于2，就會產(chǎn)生利差益。按照中國人壽保險公司2001年整體資金運(yùn)用情況，分紅帳戶的投資回報率達(dá) 5，且公司資金運(yùn)用中協(xié)議存款的回報率一般在4.5以上，扣除定價因素，還有2以上的分紅空間。而且公司可自留資金運(yùn)用收益中的30作為費(fèi)用，給公司帶來較大的利益。大力發(fā)展壽險新產(chǎn)品特別是非利率敏感型的產(chǎn)品，具有抵御通貨膨脹和利率變化的優(yōu)點(diǎn)，它的大力推廣既增加了保險產(chǎn)品同其他金融產(chǎn)品的競爭力，同時也是化解利差損的積極有效的途徑，體現(xiàn)了發(fā)展中產(chǎn)生的問題通過發(fā)展來解決的思路。2.有計(jì)劃地發(fā)展純保障險種純保障型險種由于給被保險人提供的保險保障是死亡或意外傷害

57、保險責(zé)任，即只有在保險期內(nèi)被保險人死亡或意外傷害，保險公司才給付保險金。否則，投保人所繳的保險費(fèi)將全部歸保險公司所有。死亡或意外傷害給付完全取決于死亡或意外傷害發(fā)生的概率，而這種概率又是在預(yù)定生命表的范圍內(nèi)，所以這類產(chǎn)品在積累未來償付準(zhǔn)備金過程中基本不受投資回報的影響。而且盈虧主要來自死差益，對利率的抗風(fēng)險能力較強(qiáng)。雖然中國公眾對純保障險種的心理接受能力不足，而且在保險公司中可選擇的保障型險種比較少，但針對市場需求，保險公司可有計(jì)劃地發(fā)展一部分純保障型的險種，調(diào)整和優(yōu)化產(chǎn)品結(jié)構(gòu)，在一定程度上也能有效地化解利差損。結(jié)合中國人壽保險公司杭州市分公司發(fā)展的實(shí)際，我們也可以很清晰地看到，業(yè)務(wù)的快速發(fā)展

58、特別是分紅投資產(chǎn)品及純保障型產(chǎn)品占比提高，大大降低了高預(yù)定利率產(chǎn)品在險種責(zé)任準(zhǔn)備金中的占比，意味著利差損風(fēng)險的降低。 1999年公司業(yè)務(wù)量為8.6億元，98版前的高預(yù)定利率險種責(zé)任準(zhǔn)備金占87.07；2000年公司業(yè)務(wù)為9.26億元，98版前的高預(yù)定利率險種責(zé)任準(zhǔn)備金下降為84.18；2001年公司業(yè)務(wù)量為12.25億元，98版前的高預(yù)定利率險種責(zé)任準(zhǔn)備金下降為72.88；如果2002年公司業(yè)務(wù)量能達(dá)到 16億元，預(yù)計(jì)98版前的高預(yù)定利率險種責(zé)任準(zhǔn)備金將接近于50。因此，加快發(fā)展業(yè)務(wù)特別是發(fā)展非利率敏感型的產(chǎn)品，如投資分紅類、純保障類等產(chǎn)品，一方面可積聚大量資金，增加資金運(yùn)用收益率，同時可進(jìn)一步逐年降低高預(yù)定利率業(yè)務(wù)所占比重，從而進(jìn)一步減少利差損帶來的壓力。(三拓寬資金投資渠道，提高資金收益率保險投資是保險經(jīng)營的主