銀行從業(yè)資格考試之個(gè)人理財(cái)復(fù)習(xí)筆記整理

1、第一章個(gè)人理財(cái)概述1、商業(yè)銀行業(yè)務(wù)金字塔的塔尖:私人銀行業(yè)務(wù);私人銀行業(yè)務(wù)的核心:個(gè)人理財(cái)2、商業(yè)銀行不得無(wú)條件向客戶承諾高于同期儲(chǔ)蓄存款利率的保證收益率3、個(gè)人理財(cái)業(yè)務(wù)在20世紀(jì)90年代繁榮的原因:良好的經(jīng)濟(jì)態(tài)勢(shì)、不斷高漲的證券價(jià)格4、宏觀經(jīng)濟(jì)政策對(duì)投資理財(cái)?shù)挠绊懙奶攸c(diǎn):綜合性、復(fù)雜性、全面性5、宏觀調(diào)控的整體方向和趨勢(shì)決定了個(gè)人和家庭投資理財(cái)?shù)膽?zhàn)略選擇6、經(jīng)濟(jì)發(fā)展的5個(gè)階段:傳統(tǒng)經(jīng)濟(jì)社會(huì)、經(jīng)濟(jì)起飛前的準(zhǔn)備階段、經(jīng)濟(jì)起飛階段、邁向經(jīng)濟(jì)成熟階段、大量消費(fèi)階段(前3個(gè)階段的國(guó)家為發(fā)展中國(guó)家,后2個(gè)階段的國(guó)家為發(fā)達(dá)國(guó)家7、不同的人均國(guó)民收入水平,決定了消費(fèi)者不同的金融產(chǎn)品與金融服務(wù)的消費(fèi)能力8、開

2、展個(gè)人理財(cái)業(yè)務(wù)應(yīng)考慮的消費(fèi)者收入水平是:個(gè)人可任意支配收入9、一個(gè)經(jīng)濟(jì)周期要經(jīng)歷的4階段:恢復(fù)、繁榮、衰退、蕭條10、當(dāng)一個(gè)經(jīng)濟(jì)體出現(xiàn)持續(xù)的國(guó)際順差(逆差,將會(huì)導(dǎo)致本幣匯率升值(貶值。11、對(duì)個(gè)人理財(cái)業(yè)務(wù)產(chǎn)生直接影響的微觀因素主要是:金融市場(chǎng)12、只有在物價(jià)水平不變的前提下,不同的名義利率才能夠真實(shí)反映投資者投資于理財(cái)產(chǎn)品所獲得的實(shí)際收益率水平的差異;否則,就應(yīng)該將名義利率減去通貨膨脹率。13、市場(chǎng)利率上升會(huì)引起債券類固定收益產(chǎn)品價(jià)格下降,股票價(jià)格下跌,房地產(chǎn)市場(chǎng)走低。14、個(gè)人理財(cái)業(yè)務(wù)為客戶提供的專業(yè)化服務(wù)有:財(cái)務(wù)分析、財(cái)務(wù)規(guī)劃、投資顧問、資產(chǎn)管理15、個(gè)人理財(cái)業(yè)務(wù)分為:理財(cái)顧問服務(wù)、綜合理

3、財(cái)服務(wù)私人銀行業(yè)務(wù)、理財(cái)計(jì)劃 保證收益理財(cái)計(jì)劃、非保證收益理財(cái)計(jì)劃(保本浮動(dòng)收益理財(cái)計(jì)劃、非保本浮動(dòng)收益理財(cái)計(jì)劃16、國(guó)內(nèi)早期開展的外匯理財(cái)產(chǎn)品主要是:個(gè)人外匯結(jié)構(gòu)性存款17、衡量消費(fèi)者收入水平的指標(biāo):國(guó)民收入、人均國(guó)民收入、個(gè)人收入、個(gè)人可支配收入、個(gè)人可任意支配收入18、影響個(gè)人理財(cái)業(yè)務(wù)的微觀因素有:金融市場(chǎng)的競(jìng)爭(zhēng)程度、金融市場(chǎng)的開放程度、金融市場(chǎng)的價(jià)格機(jī)制第二章金融市場(chǎng)金融資產(chǎn)分類:基礎(chǔ)性金融資產(chǎn)(債務(wù)性資產(chǎn)、權(quán)益性資產(chǎn)、衍生性金融資產(chǎn)(遠(yuǎn)期、期貨、期權(quán)、互換1、金融市場(chǎng)的特點(diǎn):市場(chǎng)商品的特殊性、市場(chǎng)交易價(jià)格的一致性、市場(chǎng)交易活動(dòng)的集中性、交易主體角色的可變性2、利率作為貨幣資金價(jià)格的表

4、現(xiàn)形式,在市場(chǎng)機(jī)制的作用下,不同市場(chǎng)的利率水平將趨于一致3、金融市場(chǎng)的7大功能:微觀(集聚、財(cái)富、避險(xiǎn)、交易、宏觀(資源配置、調(diào)節(jié)、反映4、金融市場(chǎng)的流動(dòng)性和產(chǎn)品的多樣性維系了市場(chǎng)的財(cái)富效應(yīng)。流動(dòng)性是金融市場(chǎng)效率和生命力的體現(xiàn)。5、金融市場(chǎng)為市場(chǎng)參與者提供的2種風(fēng)險(xiǎn)補(bǔ)償方式:保險(xiǎn)機(jī)構(gòu)出售保單金融市場(chǎng)提供套期保值、組合投資的條件和機(jī)會(huì),達(dá)到風(fēng)險(xiǎn)對(duì)沖、風(fēng)險(xiǎn)轉(zhuǎn)移、風(fēng)險(xiǎn)分散和風(fēng)險(xiǎn)規(guī)避的目的。6、金融市場(chǎng)的參與當(dāng)事人:企業(yè)、政府及政府機(jī)構(gòu)、金融機(jī)構(gòu)、居民個(gè)人7、企業(yè)是金融市場(chǎng)運(yùn)行的基礎(chǔ),是重要的資金供給者和需求者;在金融市場(chǎng)上,居民是最大的資金供給者。8、按照交易標(biāo)的物的不同,金融市場(chǎng)分為:貨幣市場(chǎng)、資

5、本市場(chǎng)、外匯市場(chǎng)、衍生品市場(chǎng)、保險(xiǎn)市場(chǎng)、黃金市場(chǎng)9、按金融商品交易的交割方式,金融市場(chǎng)可分為:現(xiàn)貨市場(chǎng)(現(xiàn)金交易、固定方式交易、保證金交易方式、衍生市場(chǎng)10、金融衍生品市場(chǎng)分為:期貨市場(chǎng)、期權(quán)市場(chǎng)、遠(yuǎn)期協(xié)議市場(chǎng)、互換市場(chǎng)11、2002年10月30日上海黃金交易所開業(yè),標(biāo)志著我國(guó)黃金市場(chǎng)正式開始運(yùn)作12、目前現(xiàn)貨市場(chǎng)中的大部分交易是:固定方式交易(成交日和結(jié)算日之間有一定的間隔13、衍生市場(chǎng)代表性的金融衍生工具有:遠(yuǎn)期、期貨、期權(quán)12、期貨市場(chǎng)的基本特征:套期保值、價(jià)格發(fā)現(xiàn)、規(guī)避風(fēng)險(xiǎn)13、從金融市場(chǎng)的實(shí)踐看,適合于期貨市場(chǎng)交易的金融產(chǎn)品,常是價(jià)格易變化、風(fēng)險(xiǎn)性較大的金融資產(chǎn),如股票、外匯、黃金。

6、但債券因價(jià)格比較穩(wěn)定,常沒必要進(jìn)行期貨交易。14、貨幣市場(chǎng)的功能:融通短期資金、資金運(yùn)營(yíng)管理、宏觀經(jīng)濟(jì)調(diào)控15、央行調(diào)節(jié)貨幣供應(yīng)量的3大手段:存款準(zhǔn)備金率、再貼現(xiàn)率、公開市場(chǎng)業(yè)務(wù)16、同業(yè)拆借市場(chǎng)在央行貨幣政策實(shí)施中發(fā)揮核心作用17、商業(yè)票據(jù)的特點(diǎn):融資成本低、融資靈活、利率敏感性強(qiáng)、票據(jù)信用度高、票據(jù)期限短、票據(jù)面額大18、商業(yè)票據(jù)的一級(jí)市場(chǎng)發(fā)行量大,二級(jí)市場(chǎng)交易量小19、商業(yè)票據(jù)的主要發(fā)行方式:間接銷售。發(fā)行商業(yè)票據(jù)的目的:融通短期、季節(jié)性和臨時(shí)性資金20、銀行承兌匯票的特點(diǎn):安全性高、信用度高、靈活性好21、比較典型、有代表性的同業(yè)拆借利率:倫敦銀行同業(yè)拆借利率、新加坡銀行同業(yè)拆借利率、

7、香港銀行同業(yè)拆借利率,其中倫敦銀行同業(yè)拆借利率是浮動(dòng)利率融資工具的發(fā)行依據(jù)。22、回購(gòu)交易分為:封閉式回購(gòu)、開放式回購(gòu)。在開放式回購(gòu)中,逆回購(gòu)方擁有買入證券完整的所有權(quán)和處置權(quán)23、在期限相同的情況下,回購(gòu)協(xié)議利率與貨幣市場(chǎng)利率的關(guān)系:短期政府債券利率<回購(gòu)協(xié)議利率<銀行承兌匯票利率<可轉(zhuǎn)讓定期存單利率<同業(yè)拆借利率24、同業(yè)拆借利息=拆借金額×拆借利率×(生息天數(shù)/365短期政府債券投資收益率=(面額價(jià)格/價(jià)格×(360/到期天數(shù)國(guó)庫(kù)券價(jià)格=360×面額/(收益率×到期天數(shù)+36025、資本市場(chǎng)的交易對(duì)象:股票、債券、

8、證券投資基金26、在我國(guó)股權(quán)分置條件下,股票分為:國(guó)家股、法人股、公眾股、外資股27、債券的特征:償還性、流動(dòng)性、安全性、收益性28、債券的收益來(lái)源:利息收益、資本利得、再投資收益29、證券投資基金得特點(diǎn):規(guī)模經(jīng)營(yíng)、分散投資、專業(yè)化管理、服務(wù)專業(yè)化、費(fèi)用低30、證券交易遵循得原則:時(shí)間優(yōu)先、價(jià)格優(yōu)先31、股票發(fā)行的定價(jià)方法:市盈率法、可比公司競(jìng)價(jià)法、市價(jià)折扣法、貼現(xiàn)現(xiàn)金流量法32、國(guó)債發(fā)行的方式:直接發(fā)行、代銷發(fā)行、承購(gòu)包銷發(fā)行、招標(biāo)拍賣發(fā)行33、我國(guó)3類公司可發(fā)行公司債券:股份有限公司、有限責(zé)任公司、國(guó)有獨(dú)資企業(yè)或國(guó)有控股企業(yè)34、債券的交易形式:現(xiàn)貨交易、期貨交易、回購(gòu)交易35、一般來(lái)說(shuō),

9、債券價(jià)格與到期收益率成反比,債券市場(chǎng)價(jià)格與市場(chǎng)利率成反比36、證券投資基金的3個(gè)基本當(dāng)事人:基金投資人、基金管理人、基金托管人37、開放式基金的贖回價(jià),不受市場(chǎng)供求關(guān)系的影響,主要取決于基金單位凈資產(chǎn)值38、按交易場(chǎng)所劃分,金融衍生工具分為:場(chǎng)內(nèi)交易工具(如股指期貨、場(chǎng)外交易工具(如利率互換按基礎(chǔ)工具的種類,金融衍生工具分為:股權(quán)衍生工具、貨幣衍生工具、利率衍生工具按交易方式,金融衍生工具分為:遠(yuǎn)期、期貨、期權(quán)、互換39、金融衍生工具的特性:可復(fù)制性、杠桿特性40、高杠桿比例的特點(diǎn),放大了金融衍生工具的風(fēng)險(xiǎn)41、金融衍生工具的4類交易主體:套期保值者(風(fēng)險(xiǎn)對(duì)沖者、投機(jī)者、套利者、經(jīng)紀(jì)人42、套

10、利分為:跨市套利、跨時(shí)套利、跨品種套利43、金融衍生品市場(chǎng)的功能:轉(zhuǎn)移風(fēng)險(xiǎn)、價(jià)格發(fā)現(xiàn)、提高交易效率、優(yōu)化資源配置44、金融衍生市場(chǎng)的主流交易方式:套期保值45、金融衍生品市場(chǎng)分為:金融遠(yuǎn)期市場(chǎng)、金融期貨市場(chǎng)、金融期權(quán)市場(chǎng)、金融互換市場(chǎng)46、金融遠(yuǎn)期合約分為:遠(yuǎn)期利率協(xié)議、遠(yuǎn)期外匯合約、遠(yuǎn)期股票合約47、金融遠(yuǎn)期合約的優(yōu)點(diǎn):規(guī)避價(jià)格風(fēng)險(xiǎn)。缺點(diǎn):非標(biāo)準(zhǔn)化合約、柜臺(tái)交易、沒有履約保證48、遠(yuǎn)期利率協(xié)議的作用:通過(guò)固定將來(lái)實(shí)際支付的利率而避免利率變動(dòng)風(fēng)險(xiǎn)。買方是為了規(guī)避利率上升的風(fēng)險(xiǎn),賣方是為了防范利率下降的風(fēng)險(xiǎn)49、遠(yuǎn)期利率協(xié)議的優(yōu)點(diǎn):簡(jiǎn)便、靈活、不支付保證金,缺點(diǎn):存在信用風(fēng)險(xiǎn)和流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)。50、

11、“3×6,8%”的合約表示的是:于3個(gè)月后起息的3個(gè)月期協(xié)議利率為8%的合約51、遠(yuǎn)期利率協(xié)議中,當(dāng)市場(chǎng)利率上升,由賣方支付結(jié)算金給買方;當(dāng)市場(chǎng)利率下降,由買方支付結(jié)算金給賣方52、期貨持倉(cāng)結(jié)算稱為浮動(dòng)盈余結(jié)算,期貨平倉(cāng)結(jié)算稱為買賣盈虧結(jié)算53、目前,最主要、最典型的金融期貨交易品種:利率期貨、外匯期貨、股指期貨54、期貨交易的制度:保證金制度、每日結(jié)算制度、持倉(cāng)限額制度、大戶報(bào)告制度、強(qiáng)行平倉(cāng)制度55、強(qiáng)行平倉(cāng)的情形:會(huì)員結(jié)算準(zhǔn)備金余額小于零,并未能在規(guī)定時(shí)限內(nèi)補(bǔ)足的持倉(cāng)量超出其限倉(cāng)規(guī)定的因違規(guī)受到交易所強(qiáng)行平倉(cāng)處罰的根據(jù)交易所的緊急措施應(yīng)予強(qiáng)行平倉(cāng)的56、金融期權(quán)的4種交易策略:

12、買進(jìn)看漲期權(quán)、賣出看漲期權(quán)、買進(jìn)看跌期權(quán)、賣出看跌期權(quán)57、金融互換的類型:利率互換、貨幣互換58、貨幣互換的作用:降低籌資成本、調(diào)整資產(chǎn)負(fù)債的幣種結(jié)構(gòu)59、外匯包括:外國(guó)貨幣、外幣支付憑證、外幣有價(jià)證券、特別提款權(quán)、其他外幣資產(chǎn)60、外匯市場(chǎng)的作用:充當(dāng)國(guó)際金融活動(dòng)的樞紐調(diào)劑外匯余缺,調(diào)節(jié)外匯供應(yīng)不同地區(qū)間的支付結(jié)算運(yùn)用操作技術(shù)規(guī)避外匯風(fēng)險(xiǎn) 61、外匯市場(chǎng)交易方式:即期外匯交易、遠(yuǎn)期外匯交易、掉期交易、外匯期貨交易、期權(quán)交易第三章理財(cái)產(chǎn)品1、債券收益率的衡量方法:即期收益率、到期收益率、提前贖回收益率2、即期收益率=年息票利息/債券市場(chǎng)價(jià)格3、債券投資的風(fēng)險(xiǎn)因素:價(jià)格風(fēng)險(xiǎn)、再投資風(fēng)險(xiǎn)、違約風(fēng)

13、險(xiǎn)、贖回風(fēng)險(xiǎn)、提前償付風(fēng)險(xiǎn)、通貨膨脹風(fēng)險(xiǎn)4、債券價(jià)格與利率變化成反比。利率風(fēng)險(xiǎn)和再投資風(fēng)險(xiǎn)是此消彼長(zhǎng)的關(guān)系5、如果利率下降,債券的提前償付就會(huì)使投資者面臨再投資風(fēng)險(xiǎn)6、將債券投資作為投資組合中重要的基礎(chǔ)組合資產(chǎn),是因?yàn)樗哂幸韵绿攸c(diǎn):投資風(fēng)險(xiǎn)較低、收益相對(duì)固定、流動(dòng)性較好7、影響股票價(jià)格波動(dòng)的因素:公司資產(chǎn)凈值、盈利水平、派息政策、股票分割、增資減資、管理層變動(dòng)8、證券投資基金的收益主要有:證券買賣差價(jià)、紅利收入、債券利息、存款利息收入9、貨幣市場(chǎng)基金的特點(diǎn):收益有限、風(fēng)險(xiǎn)較低、流動(dòng)性好10、按產(chǎn)品設(shè)計(jì)思路和運(yùn)用工具的不同,外匯理財(cái)產(chǎn)品分為:個(gè)人外匯存款類、實(shí)盤操作類、浮動(dòng)收益類、結(jié)構(gòu)投資類、

14、期權(quán)類11、歐元/美元、美元/日元、英鎊/美元三大貨幣組合的交易量占了整個(gè)市場(chǎng)的90%12、結(jié)構(gòu)性外匯存款的風(fēng)險(xiǎn)主要體現(xiàn)在收益的不確定性和機(jī)會(huì)成本兩方面,即:利率風(fēng)險(xiǎn)、匯率風(fēng)險(xiǎn)、流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)、資金機(jī)會(huì)成本13、基礎(chǔ)金融衍生產(chǎn)品:遠(yuǎn)期、期貨、期權(quán)、互換14、結(jié)構(gòu)性衍生產(chǎn)品和傳統(tǒng)理財(cái)產(chǎn)品最大的不同在于:衍生產(chǎn)品在產(chǎn)品交易中的作用15、結(jié)構(gòu)性金融衍生產(chǎn)品的特點(diǎn):以場(chǎng)外交易為主、傳統(tǒng)金融工具與衍生工具相結(jié)合、靈活性強(qiáng)、風(fēng)險(xiǎn)和收益范圍可以預(yù)知16、結(jié)構(gòu)性金融衍生產(chǎn)品的種類:利率掛鉤結(jié)構(gòu)性產(chǎn)品、匯率掛鉤結(jié)構(gòu)性產(chǎn)品、信用掛鉤結(jié)構(gòu)性產(chǎn)品17、保險(xiǎn)產(chǎn)品的功能:轉(zhuǎn)移風(fēng)險(xiǎn)分?jǐn)倱p失、補(bǔ)償損失、融通資金18、保險(xiǎn)產(chǎn)品種類

15、:社會(huì)保險(xiǎn)、商業(yè)保險(xiǎn)、政策保險(xiǎn)19、財(cái)產(chǎn)保險(xiǎn)的保險(xiǎn)標(biāo)的及相關(guān)利益必須可用貨幣衡量,必須是有形資產(chǎn)和經(jīng)濟(jì)性利益20、投資型保險(xiǎn)產(chǎn)品的最大特點(diǎn):將保險(xiǎn)的基本保障功能和資金增值功能結(jié)合起來(lái).21、根據(jù)信托財(cái)產(chǎn)的初始形態(tài),信托產(chǎn)品分為:資金信托、財(cái)產(chǎn)信托、權(quán)利信托、特定目的信托按照信托的目的,信托產(chǎn)品分為:擔(dān)保信托、管理信托、處理信托22、貸款信托方式:信用貸款信托、保證貸款信托、抵押貸款信托、賣方信貸、票據(jù)貼現(xiàn)23、影響黃金價(jià)格的直接因素:美元走勢(shì)、通貨膨脹、石油價(jià)格、國(guó)際金融市場(chǎng)重大事件24、黃金的收益和股票市場(chǎng)的收益不相關(guān)甚至負(fù)相關(guān)25、黃金投資方式:條塊現(xiàn)貨、金幣、黃金基金、黃金存折26、房地

16、產(chǎn)的3種存在形態(tài):土地、建筑物、房地27、房地產(chǎn)的特點(diǎn):固定性、有限性、差異性、保值增值性28、房地產(chǎn)的投資方式:房地產(chǎn)購(gòu)買、房地產(chǎn)租賃、房地產(chǎn)信托29、房地產(chǎn)投資的特點(diǎn):價(jià)值升值效應(yīng)、財(cái)務(wù)杠桿效應(yīng)、變現(xiàn)性相對(duì)較差、政策風(fēng)險(xiǎn)30、房地產(chǎn)價(jià)格的構(gòu)成要素:土地價(jià)格或使用費(fèi)、房屋建筑成本、稅金、利潤(rùn)31、藝術(shù)品投資的風(fēng)險(xiǎn):流通性差、藝術(shù)品保管難、價(jià)格波動(dòng)較大32、在基礎(chǔ)性金融產(chǎn)品中,股票的風(fēng)險(xiǎn)最高33、基金產(chǎn)品的風(fēng)險(xiǎn):價(jià)格波動(dòng)風(fēng)險(xiǎn)、流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)34、各類基金的風(fēng)險(xiǎn)特征由高到低的排序依次為:股票型、混合型、債券型、貨幣市場(chǎng)型35、金融衍生產(chǎn)品的投資風(fēng)險(xiǎn)很高,適合偏好風(fēng)險(xiǎn)、追求高收益的投資者36、金融衍生

17、產(chǎn)品的價(jià)格很大程度上取決于標(biāo)的產(chǎn)品的價(jià)格波動(dòng)。金融衍生產(chǎn)品的高風(fēng)險(xiǎn)很大程度上來(lái)自衍生產(chǎn)品的交易制度37、造成外匯產(chǎn)品收益波動(dòng)的最主要原因:匯率風(fēng)險(xiǎn)38、儲(chǔ)蓄類產(chǎn)品的收益來(lái)源于存款利息,債券的收益來(lái)源于利息收益和價(jià)差收益,股票的收益來(lái)源于股利和資本利得,基金的收益由利息、股息和資本利得構(gòu)成39、保險(xiǎn)產(chǎn)品的投資收益包括:投資資產(chǎn)的利息、股息收入、價(jià)值增值40、發(fā)行公司實(shí)行股票回購(gòu)政策,將大大提高股票的流動(dòng)性41、外匯市場(chǎng)遠(yuǎn)期交易、套期保值機(jī)制和投機(jī)者的存在大大提高了外匯產(chǎn)品的流動(dòng)性42、人們購(gòu)買保險(xiǎn)的主要目的在于保險(xiǎn)的保障功能,而不是投資功能第四章個(gè)人理財(cái)理論基礎(chǔ)1、如果協(xié)方差為零或相關(guān)系數(shù)為零,

18、表明兩種金融資產(chǎn)的收益之間沒有相關(guān)性2、投資組合的方差,取決于組合中各種金融資產(chǎn)的各自的方差以及這兩種金融資產(chǎn)之間的協(xié)方差3、一個(gè)由N種資產(chǎn)構(gòu)成的投資組合,計(jì)算其方差涉及的項(xiàng)目有N2個(gè),其中方差項(xiàng)有N項(xiàng),協(xié)方差有N(N-1項(xiàng)4、在一個(gè)投資組合中,兩種資產(chǎn)之間的協(xié)方差對(duì)整個(gè)組合收益方差的影響,大于每種金融資產(chǎn)自身的方差對(duì)組合收益方差的影響5、在投資組合中,當(dāng)證券的種數(shù)不斷增加時(shí),各種證券的方差最終完全消失6、如果組合中金融資產(chǎn)的種數(shù)不斷增加,組合收益的方差就逐步下降7、在最充分分散條件下還保存的風(fēng)險(xiǎn)就是市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)8、組合投資所獲得的預(yù)期收益率,是構(gòu)成組合的證券的預(yù)期收益率加權(quán)平均值9、只要相關(guān)系數(shù)

19、小于1,組合的標(biāo)準(zhǔn)差就必然小于組合中所有證券的標(biāo)準(zhǔn)差的加權(quán)平均10、貝它系數(shù)是度量一種金融資產(chǎn)對(duì)于市場(chǎng)組合變動(dòng)的反應(yīng)程度的指標(biāo)11、如果以各種金融資產(chǎn)的市場(chǎng)價(jià)值占市場(chǎng)組合總的市場(chǎng)價(jià)值的比重為權(quán)數(shù)時(shí),所有金融資產(chǎn)的貝它系數(shù)的平均值等于112、如果所有的金融資產(chǎn)按照其市場(chǎng)價(jià)值進(jìn)行加權(quán),組合的結(jié)果就是市場(chǎng)組合13、一種資產(chǎn)的期望收益與其風(fēng)險(xiǎn)(或貝它系數(shù)之間應(yīng)該是正相關(guān)的14、市場(chǎng)的期望收益是無(wú)風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn)的收益加上市場(chǎng)組合因承擔(dān)內(nèi)在風(fēng)險(xiǎn)所需獲得的補(bǔ)償.15、隨著復(fù)利次數(shù)的增加,同一年名義利率求出的有效年利率會(huì)不斷增加,但增加的速度卻呈遞減的趨勢(shì)16、根據(jù)財(cái)務(wù)報(bào)表反映的經(jīng)濟(jì)內(nèi)容,財(cái)務(wù)報(bào)表分為:資產(chǎn)負(fù)債表、

20、利潤(rùn)表、現(xiàn)金流量表17、所有者權(quán)分為:實(shí)收資本(股本、資本公積、盈余公積、未分配利潤(rùn)18、按照穩(wěn)定性由高到低的順序,投入資本排在留存收益的前面19、所有者權(quán)益是企業(yè)為抵御風(fēng)險(xiǎn)和虧損而留存的準(zhǔn)備,也是企業(yè)利潤(rùn)分配的源泉20、企業(yè)短期償債能力指標(biāo)有:流動(dòng)比率、速動(dòng)比率、現(xiàn)金比率21、流動(dòng)比率=流動(dòng)資產(chǎn)總額÷流動(dòng)負(fù)債總額速動(dòng)比率=速動(dòng)資產(chǎn)÷流動(dòng)負(fù)債=(現(xiàn)金+有價(jià)證券+應(yīng)收帳款÷流動(dòng)比率22、一般來(lái)說(shuō),流動(dòng)比率越高,企業(yè)短期償債能力越強(qiáng)。通常該比率為2比較適宜。理想速動(dòng)比率為123、將存貨從流動(dòng)資產(chǎn)中扣除后計(jì)算的速動(dòng)比率,更能反映企業(yè)的短期償債能力24、資產(chǎn)負(fù)債率越低,表

21、明企業(yè)長(zhǎng)期償債能力越強(qiáng),債權(quán)人的債權(quán)越有保障25、已獲利息倍數(shù)=(凈利潤(rùn)+所得稅費(fèi)用+利息費(fèi)用÷利息費(fèi)用26、一般認(rèn)為,已獲利息倍數(shù)接近或低于2代表了較高的償債風(fēng)險(xiǎn)27、衡量營(yíng)運(yùn)能力的指標(biāo)有:應(yīng)收帳款周轉(zhuǎn)率、存貨周轉(zhuǎn)率應(yīng)收帳款周轉(zhuǎn)率=銷售收入凈額÷應(yīng)收帳款平均余額應(yīng)收帳款周轉(zhuǎn)天數(shù)=360÷應(yīng)收帳款周轉(zhuǎn)率存貨周轉(zhuǎn)次數(shù)=銷售成本÷存貨平均余額存貨周轉(zhuǎn)天數(shù)=360÷存貨周轉(zhuǎn)次數(shù)28、企業(yè)的總資產(chǎn)是由債務(wù)資金和所有者投入資金構(gòu)成的29、衡量獲利能力的指標(biāo)有:銷售毛利率、銷售凈利率、資產(chǎn)收益率、凈資產(chǎn)收益率、每股收益30、個(gè)人貸款客戶的未來(lái)收入,是還貸資

22、金的第一來(lái)源,客戶現(xiàn)有資產(chǎn)的變現(xiàn)收入,是第二來(lái)源31、貸款客戶的當(dāng)期現(xiàn)金流量與到期債務(wù)本息比率大于1時(shí),貸款才是比較安全的未來(lái)凈現(xiàn)金流量總額與債務(wù)本息合計(jì)比率大于1時(shí),貸款的歸還才有保障抵(質(zhì)押資產(chǎn)價(jià)值與貸款總額比率必須大于1,并且越高,則貸款越有保障32、市場(chǎng)營(yíng)銷活動(dòng)的目的:實(shí)現(xiàn)企業(yè)目標(biāo)33、市場(chǎng)營(yíng)銷理論是一種以顧客的需要和欲望為導(dǎo)向的經(jīng)營(yíng)哲學(xué)34、真正按照系列細(xì)分基礎(chǔ),實(shí)現(xiàn)個(gè)人理財(cái)業(yè)務(wù)市場(chǎng)的細(xì)分化35、4Ps理論中的4個(gè)基本變數(shù):產(chǎn)品、價(jià)格、(銷售地點(diǎn)、促銷方法4Cs理論中的4個(gè)基本變數(shù):顧客、成本、溝通、便利4Rs新理論的4個(gè)營(yíng)銷要素:關(guān)聯(lián)、反應(yīng)、關(guān)系、回報(bào)第五章理財(cái)顧問服務(wù)1、理財(cái)顧問

23、服務(wù)的特點(diǎn):顧問性、專業(yè)性、綜合性、制度性、長(zhǎng)期性2、理財(cái)顧問服務(wù)包括:財(cái)務(wù)分析、財(cái)務(wù)規(guī)劃、投資建議、個(gè)人投資產(chǎn)品推介3、個(gè)人現(xiàn)金流量表可為制定個(gè)人理財(cái)規(guī)劃提供的幫助:有助于發(fā)現(xiàn)個(gè)人消費(fèi)方式上的潛在問題、有助于找到解決這些問題的方法、有助于更有效地利用財(cái)務(wù)資源4、在預(yù)測(cè)客戶未來(lái)收入時(shí),可將收入分為:常規(guī)性收入、臨時(shí)性收入5、估計(jì)客戶未來(lái)支出時(shí),需考慮兩種狀態(tài)下的支出:滿足客戶基本生活的支出、客戶期望實(shí)現(xiàn)的支出水平6、“基本生活”,是指在保證客戶正常生活水平不變情況下,考慮了通貨膨脹后的支出數(shù)額預(yù)測(cè),而并非僅指實(shí)現(xiàn)基本生存狀態(tài)的生活水平7、客戶的風(fēng)險(xiǎn)特征的構(gòu)成:風(fēng)險(xiǎn)偏好、風(fēng)險(xiǎn)認(rèn)知度、實(shí)際風(fēng)險(xiǎn)承受

24、能力8、理財(cái)規(guī)劃的起點(diǎn):現(xiàn)金、消費(fèi)及債務(wù)管理9、現(xiàn)金預(yù)算是幫助客戶達(dá)到短期財(cái)務(wù)目標(biāo)的需要10、最低標(biāo)準(zhǔn)的失業(yè)保障月數(shù)是3個(gè)月,最好能維持6個(gè)月的失業(yè)保障較為妥當(dāng)11、合理的利率成本下,個(gè)人的信貸能力即貸款能力取決于:客戶收入能力、客戶資產(chǎn)價(jià)值12、在個(gè)人理財(cái)規(guī)劃中,現(xiàn)金、消費(fèi)及債務(wù)管理的目的是:讓客戶有足夠地資金去應(yīng)付日常生活地開支建立緊急應(yīng)變基金去應(yīng)付突發(fā)事件減少不良資產(chǎn)及增加儲(chǔ)蓄能力13、保險(xiǎn)規(guī)劃的功能:風(fēng)險(xiǎn)轉(zhuǎn)移、合理避稅14、在制定保險(xiǎn)規(guī)劃前應(yīng)考慮的因素:適應(yīng)性、客戶經(jīng)濟(jì)支付能力、選擇性15、設(shè)計(jì)保險(xiǎn)規(guī)劃時(shí)的原則:轉(zhuǎn)移風(fēng)險(xiǎn)、量力而行、分析客戶保險(xiǎn)需要16、保險(xiǎn)規(guī)劃的步驟:確定保險(xiǎn)標(biāo)的、選

25、定保險(xiǎn)產(chǎn)品、確定保險(xiǎn)金額、明確保險(xiǎn)期限17、可保利益應(yīng)符合的3要求:必須是法律認(rèn)可的利益、必須是客觀存在的利益、必須是可以衡量的利益18、衡量投保人對(duì)被保險(xiǎn)人是否具有可保利益,要看投保人與被保險(xiǎn)人之間是否存在合法的經(jīng)濟(jì)利益關(guān)系19、購(gòu)買財(cái)產(chǎn)保險(xiǎn)時(shí),一般來(lái)說(shuō),投保人會(huì)選擇足額投保20、保險(xiǎn)規(guī)劃的風(fēng)險(xiǎn)包括:未充分保險(xiǎn)的風(fēng)險(xiǎn)、過(guò)分保險(xiǎn)的風(fēng)險(xiǎn)、不必要保險(xiǎn)的風(fēng)險(xiǎn)21、對(duì)于應(yīng)該自己保留的風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行保險(xiǎn),是不必要的,也會(huì)增加機(jī)會(huì)成本,造成資金的浪費(fèi)。22、稅法的3個(gè)基本原則:稅收法定原則、社會(huì)政策原則、稅收效率原則22、稅收規(guī)劃的原則:合法性、目的性、規(guī)劃性、綜合性23、合法性是稅收規(guī)劃最基本原則,目的性是稅

26、收規(guī)劃最根本原則,規(guī)劃性是稅收規(guī)劃最有特色的原則24、稅收規(guī)劃與偷稅漏稅乃至避稅行為相區(qū)別的根本所在:合法性原則25、稅收規(guī)劃的基本內(nèi)容分為:避稅規(guī)劃、節(jié)稅規(guī)劃、轉(zhuǎn)嫁規(guī)劃26、避稅規(guī)劃的特點(diǎn):非違法性,有規(guī)則性,前期規(guī)劃性和后期的低風(fēng)險(xiǎn)性,有利于促進(jìn)稅法質(zhì)量的提高,反避稅性節(jié)稅規(guī)劃的特點(diǎn):合法性,有規(guī)則性,經(jīng)營(yíng)的調(diào)整性與后期無(wú)風(fēng)險(xiǎn)性,有利于促進(jìn)稅收政策的統(tǒng)一和調(diào)控效率的提高,倡導(dǎo)性轉(zhuǎn)嫁規(guī)劃的特點(diǎn):純經(jīng)濟(jì)行為,以價(jià)格為主要手段,不影響財(cái)政收入,促進(jìn)企業(yè)改善管理、改進(jìn)技術(shù)27、退休規(guī)劃的最大影響因素:通貨膨脹率、工資薪金收入成長(zhǎng)率、投資報(bào)酬率28、投資的最大特征:用確定的現(xiàn)值犧牲,換取可能的不確定

27、的(有風(fēng)險(xiǎn)的未來(lái)收益29、高的收益率一般都是用更高的投資風(fēng)險(xiǎn)換來(lái)的30、投資規(guī)劃的步驟:確定客戶的投資目標(biāo)、讓客戶認(rèn)識(shí)自己的風(fēng)險(xiǎn)承受能力、確定投資計(jì)劃、實(shí)施投資計(jì)劃、監(jiān)控投資計(jì)劃第六章個(gè)人理財(cái)業(yè)務(wù)銷售1、選擇目標(biāo)客戶,明確目標(biāo)市場(chǎng),是從業(yè)人員開展市場(chǎng)營(yíng)銷活動(dòng)的基本出發(fā)點(diǎn),是開發(fā)客戶的首要環(huán)節(jié)2、發(fā)現(xiàn)客戶的方法:緣故法、介紹法、直接法(陌生法3、運(yùn)用緣故法尋找客戶的特性:容易接近、較易成功、得失心重直接法的特點(diǎn):市場(chǎng)無(wú)限大、無(wú)得失心、以量取質(zhì)4、一個(gè)關(guān)系最多可以產(chǎn)生49個(gè)機(jī)會(huì)5、客戶從從業(yè)人員手中拿去的是他的需求,而不是銀行的推銷6、客戶與銀行合作的心理路程:引起注意、發(fā)生興趣、產(chǎn)生疑問、產(chǎn)生欲

28、望、采取行動(dòng)7、客戶信任的3層次:認(rèn)知信任、情感信任、行為信任8、從業(yè)人員不得在未經(jīng)客戶同意的情況下,將客戶的任何私人信息泄露給他人,除非是依照恰當(dāng)?shù)姆沙绦?、個(gè)人綜合修養(yǎng)的最基本部分:專業(yè)水準(zhǔn)、職業(yè)素質(zhì)10、實(shí)現(xiàn)約好的會(huì)面,最好提供2個(gè)以上的見面時(shí)間,由客戶決定11、客戶維護(hù)的基本目的:提高客戶的滿意度和忠誠(chéng)度,使客戶從最初的潛在客戶變成真正客戶再變成終身客戶,從而提高客戶對(duì)銀行的貢獻(xiàn)度.第七章銀行從業(yè)人員的職業(yè)道德操守1、銀行從業(yè)人員職業(yè)道德總要求:愛崗敬業(yè)、誠(chéng)實(shí)守信、辦事公道、服務(wù)群眾、奉獻(xiàn)社會(huì)2、銀行職業(yè)道德的基本規(guī)范:愛崗敬業(yè),忠于職守;遵守法規(guī),依法辦事;廉潔奉公,不謀私利;恪盡

29、職守,專業(yè)勝任;客觀公正,無(wú)私奉獻(xiàn) 3、建立銀行職業(yè)道德的途徑：建立常態(tài)機(jī)制、建立責(zé)任機(jī)制、建立激勵(lì)機(jī)制、加強(qiáng)領(lǐng)導(dǎo)機(jī)制建設(shè) 4、職工道德建設(shè)的“三不”問題：不主動(dòng)、不經(jīng)常和不打總體戰(zhàn) 5、職業(yè)道德建設(shè)的“三明確一落實(shí)”：明確責(zé)任主體、明確責(zé)任職責(zé)、明確部門責(zé)任、落實(shí)責(zé)任追究 6、銀行職業(yè)道德與法律法規(guī)的聯(lián)系：銀行從業(yè)法律是銀行從業(yè)道德傳播的有效手段道德是法律的評(píng)價(jià)標(biāo)準(zhǔn)和推動(dòng)力量，是法律的 有益補(bǔ)充道德和法律在某些情況下會(huì)相互轉(zhuǎn)化 7、銀行從業(yè)操守與法律法規(guī)的區(qū)別：產(chǎn)生條件不同、表現(xiàn)形式不同、調(diào)整范圍不同、作用機(jī)制不同、內(nèi)容不同 8、從業(yè)基本準(zhǔn)則：誠(chéng)實(shí)信用、守法合規(guī)、專業(yè)勝任、勤勉盡職、保護(hù)商業(yè)

30、秘密與客戶隱私、公平競(jìng)爭(zhēng) 第八章 個(gè)人理財(cái)業(yè)務(wù)相關(guān)法律法規(guī) 1、個(gè)人理財(cái)業(yè)務(wù)的客戶，應(yīng)當(dāng)是完全民事行為能力的自然人，以及無(wú)民事行為能力人、限制民事行為能力人的法定代理人 2、委托書授權(quán)不明的，被代理人應(yīng)當(dāng)向第三人承擔(dān)民事責(zé)任，代理人負(fù)連帶責(zé)任 3、違約責(zé)任的承擔(dān)形式：違約金責(zé)任、賠償損失、強(qiáng)制履行、定金責(zé)任、采取補(bǔ)救措施 4、商業(yè)銀行的“三性原則”：安全性、流動(dòng)性、效益性 5、商業(yè)銀行的資金只能投資國(guó)債資產(chǎn)，不能投資公司債券 6、商業(yè)銀行業(yè)務(wù)往來(lái)遵循的原則：平等、自愿、公平、誠(chéng)實(shí)信用 7、商業(yè)銀行不得從事證券和信托業(yè)務(wù) 8、證券法的基本原則：公開、公平、公正自愿、有償、誠(chéng)實(shí)信用合法分業(yè)經(jīng)營(yíng)、分

31、業(yè)管理 中統(tǒng)一監(jiān)管與行業(yè)自律相結(jié)合 9、內(nèi)幕信息的 2 個(gè)構(gòu)成要件：重大性、未公開性 10、內(nèi)幕交易行為的 3 個(gè)形式：內(nèi)幕人利用內(nèi)幕信息買賣相關(guān)證券、泄露內(nèi)幕信息、內(nèi)幕人利用內(nèi)幕信息建議他人買賣證券 11、個(gè)人保險(xiǎn)代理人在代為辦理人壽保險(xiǎn)業(yè)務(wù)時(shí)，不得同時(shí)接受兩個(gè)以上保險(xiǎn)人的委托 12、客戶身份資料在業(yè)務(wù)關(guān)系結(jié)束后、客戶交易信息在交易結(jié)束后，應(yīng)當(dāng)至少保存 5 年 13、期貨交易所應(yīng)建立的風(fēng)險(xiǎn)管理制度：保證金制度、當(dāng)日無(wú)負(fù)債結(jié)算制度、漲跌停板制度、持倉(cāng)限額和大戶持倉(cāng)報(bào)告制度、風(fēng)險(xiǎn)管理 金制度 14、投資代客境外理財(cái)產(chǎn)品的風(fēng)險(xiǎn)有：市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)、信用風(fēng)險(xiǎn) 15、外部營(yíng)銷推介，不得收取已經(jīng)消費(fèi)者填寫的金融產(chǎn)品與服務(wù)的申請(qǐng)文件，不得接觸現(xiàn)金及其他銀行業(yè)務(wù)憑證和法律文件 16、公司破產(chǎn)的 2 個(gè)條件：不能清償?shù)狡趥鶆?wù)、因解散而清算，資不抵債. 第九章 個(gè)人理財(cái)業(yè)務(wù)監(jiān)管要求 1、個(gè)人理財(cái)業(yè)務(wù)中的資金運(yùn)用是定向的，而儲(chǔ)蓄的資金運(yùn)用是非定向的 2、個(gè)人理財(cái)業(yè)務(wù)的風(fēng)險(xiǎn)一般是客戶承擔(dān)或者是商業(yè)銀行和客戶共同承擔(dān)的（綜合理財(cái)服務(wù)） 3、商業(yè)銀行不得承諾或變相承諾除保證收益以外的任何可獲得收