陸金所P2P發(fā)展現狀及對策分析(共16頁)

1、精選優(yōu)質文檔-傾情為你奉上摘 要：隨著互聯網時代的到來，一種結合借貸和網絡技術開展信貸的金融服務平臺P2P網絡借貸平臺應運而生。本文選取網絡借貸平臺中的佼佼者陸金所，通過對其、等現狀的分析，發(fā)現了陸金所在經營過程中很有可能面臨法律、信用、網絡安全等多個方面的風險。針對陸金所存在的風險和不足之處，提出了一些對策。陸金所的良好發(fā)展，可以有效滿足個人及小微企業(yè)的投融資需求，還能夠為投資人尋找到一種高收益的投資渠道。作為P2P行業(yè)的領軍者，相信陸金所的發(fā)展方向也在某種程度上代表了P2P行業(yè)在中國的發(fā)展方向。關鍵詞：P2P網絡借貸平臺，現狀，對策Abstract: With the advent of

2、the Internet era, a combination of credit and network technology to carry out the credit of financial services platform - P2P network lending platform came into being. This paper selects network lending platform leader Kim, through the analysis of the current situation of the type of products, produ

3、cts in the amount of the transaction, business process, profit mode, discovered gold in the land where the business process is likely to face the risk, such as legal risk, credit risk, liquidity risk, network security risk. In view of the risk and the deficiency of Lufax, some countermeasures are pu

4、t forward. Lufax's good development, can effectively meet the needs of individuals and small and micro enterprise investment and financing, but also for investors to find a high return on investment channels. As a leader in the P2P industry, Lufax believes that the direction of development also

5、represents the development direction of the P2P industry in China in some extent. Keywords: P2P network lending platform, current situation, countermeasures專心-專注-專業(yè)目 錄1 引言隨著互聯網金融的發(fā)展愈來愈迅速，網絡借貸受到越來越多的傳統(tǒng)金融機構的青睞并加入其中1 。我國平安集團于2011年專門設立了一個網絡投融資平臺，即陸金所?，F階段在我國運行的P2P平臺中，其平臺的注冊資本最多的是陸金所，陸金所在公元2012年3月投入并運營P2P

6、網絡借貸業(yè)務。陸金所是平安集團的子公司，依托母公司在金融和人力等各個方面的優(yōu)勢，再加上陸金所平臺持續(xù)不斷的努力與創(chuàng)新，陸金所自運營以來，其發(fā)展非常的迅速。根據美國調查公司Lend Academy于公元2014年5月的調查顯示，陸金所在2014年5月的交易量在世界上的不僅是第三位，并且還是P2P平臺中增長速度最快的。在公元2012年，陸金所P2P網絡借貸平臺線上審批總額突破1億元，而到公元2013年，陸金所線上審批總額突破30億元人民幣，其增長速度不可同日而語，同時已占50%的國內市場份額。P2P網絡借貸平臺雖然在我國發(fā)展迅速，但是問題平臺也屢見不鮮。在眼下中國P2P行業(yè)仍受“跑路”事件影響之際

7、，迅速發(fā)展的陸金所能否泰然處之？本文以陸金所為研究對象，將通過對其發(fā)展現狀的分析，找到其在發(fā)展過程中遇到的風險并提出針對性措施，希望能為陸金所的發(fā)展提供借鑒，為P2P在中國的發(fā)展出份力。2 P2P金融概述網絡借貸平臺是指以公司為，把借貸雙方通過網絡連接起來的平臺，解決借貸雙方各自的需求2。其中貸款者即可以貸，也可以抵押借貸，這種新型理財模式網絡借貸平臺的盈利點，通常是收取雙方或單方的手續(xù)費，或者是賺取借貸雙方之間的利息差。P2P網絡借貸有下面三個特點:第一，操作相對簡便，具有人數眾多的參與者。因為P2P網貸業(yè)務的進行在互聯網上就可以獨立完成，有需要貸款或者投資的客戶，只要能熟練的操作計算機，并

8、了解P2P網絡借貸，就可以通過互聯網參與其中3。第二，P2P網絡借貸不需擔?；蛘叩盅?，借款手續(xù)相對于銀行來說大大簡化。P2P網絡借貸，通過互聯網進行借貸，大大簡化了借款人的借款手續(xù)，而且也不需要借貸人提供抵押和擔保，這樣就真正實現了意義上的信用借款。第三，高收益帶來高風險，我國國內銀行的一年定期存款的利率，以中國銀行的1.75%為例，P2P網絡借貸在2015年的綜合利率為17.86%，相較于傳統(tǒng)理財方式，收益要高得多。同時，天下沒有免費的午餐，P2P網貸平臺也面臨著非法融資、信用風險和產品異化等風險。3 陸金所P2P業(yè)務發(fā)展的現狀陸金所有網絡投融資和金融資產交易服務兩大平臺。陸金所P2P網貸平

9、臺即前者，平臺主要為中小微企業(yè)主、金融機構及合格投資人等提供專業(yè)的投融資服務。3.1 產品類型陸金所產品主要分為兩種，第一種是投資項目，第二種是理財項目，其中包括四種P2P產品，其每個產品又有不同的的特點，具體看下表1所示：表1 陸金所P2P產品對比資料來自:陸金所網站陸金所最主要投資產品是“穩(wěn)盈一安e貸”產品，它是一種低風險的個人對個人的無抵押小額信用貸款。該產品1萬元起投，借貸期限為1至3年。通過審核后，借款人通過陸金所平臺向出資者借款，借款人簽訂電子借貸協(xié)議，其借貸協(xié)議明確了借貸雙方的權利和義務，勁兒形成了雙方的借貸關系。達成交易后，出資人擁有借款人的債權，借款利率在中國人民銀行公布的同

10、期貸款基準利率基礎上上浮40%，在整個投資周期內，出資人可以每月向陸金所P2P平臺收回等額的資金，其中包括每月的等額本金以及利息，由陸金所平臺提供代收代付服務。在陸金所平臺上，由平安旗下擔保公司對借款人進行審核并對借款人的借款承擔全額擔保責任。只有在審核通過后借款人方可申請貸款。審核時需要借款人提供身份證信息、近半年的工資流水、工作證明和居住證明等。一旦借款人在規(guī)定的時間內么有換款，其擔保公司會將全部資金償付給投資者，借款人沒有償還的剩下的本金和截至到代償日應該還的利息和罰息4?！胺€(wěn)盈一安業(yè)貸”是陸金所推出的房產抵押型項目，起投金額為25萬，投資門檻較高。平安融資擔保公司對借款人的借款承擔全額

11、本息擔保責任，陸金所P2P網絡借貸平臺為借貸雙方提供中介服務。彩虹系列項目和安鑫系列項目是由陸金所提供的委托貸款債權轉讓產品。委托貸款債權人通過陸金所平臺將委托貸款資產向債權受讓人（投資人）轉讓。安鑫系列產品由中國平安財產保險股份有限公司提供履約保證保險。從上表1中看出，陸金所P2P網絡借貸平臺上，既有小額的信用貸款產品，也有大額的房產抵押型產品。大部分P2P產品由擔保公司或保險公司對本息進行保障，安全系數高。且產品多以中長期為投資期限，還可以在持有一定期限后對債權進行轉讓。產品類別多且豐富，能滿足不同類型投資者和借貸者對不同金額的不同需求。3.2 產品交易金額陸金所平臺有一部分的產品是至少1

12、000元起投，而其主流的穩(wěn)盈-安e貸起投為一萬。如圖1所示，投資金額在1萬至100萬之間的占到了總投資人數的75.03%，和其他P2P網絡借貸平臺相比，更傾向于品質客戶。如下表2，在陸金所P2PO網絡借貸平臺的借款人中。大多數的借款金額在10000-之間，只有很少一部分超出了。其中，借款金額在10000-之間的借款人數占總借款人數的82.81%，占投資總人數的絕大部分，這樣，在較大程度上降低了借款人的違約成本。數據來自:網貸之家數據圖1 2015年6-12月陸金所P2P產品投資人數分級圖表2 2015年6-12月陸金所P2P產品借款人數分級月份/金額10000-以上2015.616903347

13、5002015.7178043484002015.8216234108002015.9221215998002015.10253615295002015.11209143585102015.1220034245720總計3005530占比82.81%17.19%0.00%0.00%數據來自：網貸之家數據3.3 業(yè)務流程客戶如在陸金所P2P網絡借貸平臺上辦理業(yè)務，不管是投資人和借款人，第一步都需要在陸金所P2P網絡借貸平臺上注冊賬戶，并成為陸金所P2P網絡借貸平臺的會員。其在注冊時不僅要填寫姓名，性別，密碼設置、手機號碼等基本的個人的基本信息，并驗證相應的注冊郵箱和手機號，還要進行實名認證，再進

14、行實名認證時，客戶注冊時使用的姓名，必須要和認證的銀行卡上的姓名一樣，如果姓名不一致將會導致實名認證失敗；第三是認證銀行卡，認證的銀行卡需確保已開通網銀且賬戶余額大于5元，認證短信會提示注冊人從所認證的銀行卡中轉幾元幾角到其所申請的陸金所賬戶上（認證后會退回），認證結束后，用戶可在1個工作日后登陸陸金所網站進行投資或提現。具體見下圖。注冊成功實名認證銀行卡認證注冊會員圖2 陸金所業(yè)務流程圖同時，陸金所平臺通過平安旗下擔保公司對借款人也有著嚴格的審查，在擔保公司對借款人審核后方借款人可申請貸款。借款人在進行貸款業(yè)務時，要向陸金所網絡借貸平臺提供身份證原件，收入證明，個人征信，最近6個月的銀行流水

15、，如果有房產需提供房產證，沒有則不需要提供。陸金所根據借款人提供的以上材料進行評估，并分析借款人的還貸能力，之后在陸金所指定的線下網點對借款人進行信用核定。陸金所網絡借貸平臺要求借款人提供這些材料是為了減少和避免交易過程中由于信息不對稱而帶來的風險5。3.4 盈利方式陸金所P2P平臺主要盈利方式是通過利差賺取利潤，其給投資者提供的年化收益率在8.0%-8.6%之間，而其他網貸平臺給投資者提供的綜合年化收益率一般在15%-20%之間。由于陸金所的大部分P2P產品由擔保公司對本息進行保障，擔保費也是由陸金所和擔保公司共同收取的。首先擔保公司向借款人收取一定的擔保費，之后擔保公司再向陸金所網絡借貸平

16、臺支付2%-4%的信息服務費，這樣就會造成借款人不僅要承擔借款利息，而且全部本金6%-21%的年化擔保費還要借款人獨自承擔。假如借款人提前還款，占剩余本金的0.5%-1.5%的費用還需要借款人來承擔。陸金所P2P網絡借貸平臺的另一個盈利方式就是手續(xù)費的收入。在一級市場上，陸金所P2P網絡借貸平臺會根據不同的借款項目和借款時間段，對借款人收取1%-2%手續(xù)費。在二級市場上，陸金所P2P網絡借貸平臺對每筆轉讓的債權收取一定的手續(xù)費，一開始是每筆25元，之后又改為轉讓金額的0.2%6。表3 陸金所盈利來源收費項目收費標準投資者的綜合年化收益率利差擔保費6%-21%信息服務費2%-4%債權轉讓費0.2

17、%數據來自：網貸之家數據4 陸金所P2P業(yè)務存在的風險陸金所P2P業(yè)務因其滿足多樣化需求，交易金額起點低，較高收益和便捷性受到了越來越多的投資者的青睞。當陸金所P2P快速發(fā)展的同時，我們也無法忽視其在發(fā)展過程中暴露出的各種風險，如法律風險，信用風險及網絡安全風險等，只有正視這些風險，才能保障陸金所P2P業(yè)務的可持續(xù)發(fā)展。4.1 法律風險陸金所P2P實質是民間借貸利用網絡把借貸雙方連接起來，開展借貸活動。因為我國的法律在涉及民間借貸的很少，對于這種新生的P2P網絡貸款借貸平臺商業(yè)模式在法律的監(jiān)管上基本也處于空白的境地。陸金所P2P網貸雙方交易的性質是借款，并對借款的利息、結款期限、還款的方式等做

18、出明確的規(guī)定，這樣就會造成交易的集資性質很明確，且整個社會公眾都是陸金所P2P網絡借貸平臺的潛在客戶，但是陸金所P2P網絡借貸平臺對投資者并不進行完整的資質審查，不管是借款人與投資人之間是一對一，還是一對多的交易的方式。都沒有改變借款人的借貸行為是面向社會公眾的性質7。我國政府在監(jiān)管方面，雖然國內銀監(jiān)會、中央銀行曾對P2P網絡借貸行業(yè)多次進行了劃定紅線，但是P2P金融是一個新生事物，法律和實踐均存在較多的空白，這就使得其經營實際行走在合法和違法的邊緣，這時非法集資的問題就非常容易出現。陸金所P2P網絡借貸平臺在缺乏有效的監(jiān)督的情況下，其線上的業(yè)務模式極有可能被突破，陸金所或其關聯公司參與到初始

19、債券的業(yè)務中，甚至通過虛構債券獲得投資人資金，那就非常有可能在實質上形成資金池，非法集資的，從而觸犯刑法并形成旁氏騙局。4.2 信用風險信用風險即貸款人沒能如期還款，是陸金所潛在的風險之一，而這部分風險造成的損失是由陸金所自己買單的。第一，我國央行的征信信息還沒有對P2P網絡借貸平臺開放。其次，我國央行的征信信息的內容也不是很詳細，其中沒有在銀行貸款的人相應的也就沒有被央行納入征信體系之中。貸款者的信用調查，對現階段的陸金所P2P網絡借貸平臺來說還是一個不小的難題。一方面，小微客戶群體是陸金所P2P平臺上的主要借款人，而且貸款也無需抵押擔保。同時，目前我國國內的市場和信用體系建設相對滯后，僅僅

20、根據借款人在陸金所平臺提交的證明材料評定信用，難度大且風險高，無法有效評估借款人8。另一方面，陸金所平臺主要通過陸金所網站上的數據來評估貸款人，而線下評估花費的成本又比較高，所以這種方式下，陸金所平臺無法完全掌握貸款人的信息。比如，陸金所平臺對貸款者的貸款信息并不完全知情，貸款者在陸金所P2P網絡借貸平臺貸款之后，還可能在別的P2P網絡借貸平臺貸款，而有些借貸人或企業(yè)不能在銀行貸款，很可能會利用陸金所P2P網絡借貸平臺，在信息上還做不到共享的缺陷，同一時間在多家P2P網絡借貸平臺注冊，并借出貸款，積少成多，也能融入大筆的資金。例如，企業(yè)或個人通過虛假借款人消息，在10家P2P網絡借貸平臺注冊賬

21、號，從這10家平臺，每個平臺貸出20份貸款，如果以每份貸款平均有10萬元，企業(yè)或個人通過虛假借款人消息就能輕松獲得2000萬的貸款。如果企業(yè)或個人通過虛假借款人消息獲得貸款后，以拆東墻補西墻的方式繼續(xù)募集公眾資金，把非法獲得的大額資金投向股市或民間高利貸公司來獲得利益，假如不法分子的資金鏈沒有發(fā)生斷裂，P2P網絡借貸平臺很難發(fā)現這種風險。若這種情況發(fā)生會對我國的金融體系造成很大的破壞性。4.3 網絡安全風險雖然陸金所自成立以來便發(fā)展迅速，交易數量和規(guī)模都在不斷提高和擴大，但是陸金所的絕大部分業(yè)務都是通過線上成交的，其掌握了借貸雙方大量的個人，財產，征信信息。一旦泄漏，極易造成風險。陸金所P2P

22、網絡借貸平臺的網絡安全風險有下面兩個問題:第一，借款人和投資人的信息很有可能會遭到惡意泄露。因為陸金所P2P網絡借貸平臺在注冊時要實名認證，而且為了保證借貸雙方身份的真實性和有效性，陸金所P2P網絡借貸平臺會要求用戶把個人信息完整的提交給平臺，比方姓名、性別、身份證號碼、家庭住址、工作單位和手機號碼等。假如不法分子通過計算機技術破解了陸金所網絡借貸平臺的保密技術，借款人和投資人在陸金所P2P網絡借貸平臺上的資料就會遭到泄露，這樣就會給陸金所P2P網絡借貸平臺客戶帶來不可估量的損失。第二，大量的資金在陸金所P2P網絡借貸平臺上流動，從陸金所P2P網絡借貸拼圖的資金流動的情況來看，和我國國內的銀行

23、系統(tǒng)的資金流動十分相似，可是，國內銀行的資金流動系統(tǒng)，使用的是和互聯網有物理介質相隔離的專用的內網；陸金所P2P網絡借貸平臺的資金流動系統(tǒng)是依靠在互聯網上直接運行的，現階段開放式的互聯網存在很多的網絡安全隱患，這是陸金所P2P網絡借貸平臺不得不面對的問題。假如，不法分子將陸金所P2P網絡借貸平臺的資金流動信息做出一點點的篡改，這樣平臺自身和客戶的資金都會遭到巨大的損失。就算其中一部分的不法分子對平臺的資金流動信息不做篡改，而只是把資金流動信息泄露給別人，這樣也會給陸金所P2P網絡借貸平臺的正常經營帶來很大的安全挑戰(zhàn)。5 陸金所P2P業(yè)務發(fā)展問題的解決對策雖然陸金所可以依托平安多年的優(yōu)質客戶資源

24、，為平臺的發(fā)展提供有效助力，但是陸金所P2P業(yè)務也面臨著多種風險，阻礙它的發(fā)展。我們應結合實際情況，有針對性的提出解決對策，完善陸金所P2P業(yè)務，使其發(fā)展得越來越好。5.1 完善陸金所P2P網絡借貸的自律和監(jiān)管體系在互聯網金融的熱潮中，含著“金湯匙”出身的陸金所倍受投資者的追捧，然而其也曾被爆出出現接近4億元的壞賬，雖然陸金所隨即發(fā)布公告回應稱與陸金所P2P業(yè)務無關，但投資者依然對此表示憂慮。這就要求陸金所不僅要嚴格遵守P2P監(jiān)管所規(guī)定的明確平臺的中介性質、平臺本身不能提供擔保、不得將資金歸集資金池和非法吸收公眾資金這四條紅線，更要完善陸金所P2P網絡貸款的自律和監(jiān)管體系。在現實中，有些P2P

25、平臺利用公司的獨立法人地位及法律空檔，規(guī)避了金融法律的監(jiān)管。陸金所應充分發(fā)揮行業(yè)領導者的作用，成立專門的行業(yè)自律委員會。第一，要管理好自律委員會的內部機構，讓更多的人才加入，擴大陸金所在民間的公信力和影響力，使得陸金所這個品牌深入人心。第二，自律委員會對P2P網貸平臺設立準入門檻，對于游走在法律邊緣的P2P網貸平臺要嚴禁進入，并在網站上加上黑名單，減少防止行業(yè)內不良現象的發(fā)生以影響到陸金所。同時讓陸金所P2P業(yè)務更規(guī)范，要不斷地探索更適合陸金所P2P網絡借貸平臺發(fā)展的道路，讓陸金所P2P網絡借貸平臺自律委員會能發(fā)揮自律和監(jiān)督作用。第三，陸金所P2P網絡借貸平臺還要提高在業(yè)務方面的公眾透明度，要

26、及時的對公眾和投資人公開平臺的經營信息，這樣就能使投資者更加清晰的掌握投資金的去向，提高平臺的透明度。陸金所P2P網絡借貸平臺的客戶是社會大眾，陸金所P2P網絡借貸平臺要對投資人進行資質審查時要更加的嚴謹。陸金所可以成立專門的監(jiān)管小組，先在項目來源上就要進行嚴格的審核，依靠平安集團多年積累的個人金融消費管理數據模型對借款人進行評級來控制風險，而且對于每個類型的產品都要能同時做到。不僅要在項目來源上進行嚴格的審核，監(jiān)管小組還要進行貸后監(jiān)管，時時刻刻關注出借人的動態(tài)及資金安全。上海金融辦及平安集團更是可以成立監(jiān)管小組對陸金所進行指導和監(jiān)管，明確規(guī)定陸金所P2P網貸平臺的貸款金額，期限和利率范圍等，

27、加強對陸金所P2P平臺的管理。5.2 建立并完善陸金所P2P業(yè)務的信用評級制度建立并完善P2P業(yè)務的信用評級制度來應對出現的信用風險。陸金所P2P網絡借貸平臺的借款人信用信息，第一，可以通過平安融資擔保公司來實現和央行公民信用信息系統(tǒng)進行對接，第二，可以通過集團公司的“一賬通”來實現獲取客戶信息遷徙，設定相關的篩選機制，提取客戶的有用信息。陸金所不僅要拓展公司內部的業(yè)務，還要加強與其它公司之間的合作，例如，融貸網和人人貸等P2P網絡借貸平臺，之后積極的與電商開展合作。在信息化時代下的今天，通過和電商實時和持續(xù)的交換和積累公眾的數據流，能夠幫助陸金所P2P網絡借貸平臺建立一個數據數量龐大，種類多

28、，速度快的大數據體系。由于電商的數據有高靈活性，高頻率等特點，具備更好的參考價值。陸金所P2P平臺不但可以更完整地獲取客戶的信用信息，還能夠得到更多的客戶資源從而擴大市占有率。另外，陸金所平臺也可以和專門的數據公司合作，獲得有關借款人的更多數據資料9。同時，還可以積極的搜索并使用借款人在互聯網及其它社交平臺上留下的信息，例如，QQ、微信、微博等，構建科學合理的數學模型，能更加精確對借款人進行評估，從而使借款人的道德風險得到大大的降低。陸金所平臺還需要加強貸后的管理，因為借款人的信用受多方面的影響，并不是一成不變的。陸金所向借款人發(fā)放貸款金額之后，還應該要關注借款人的信息數據，并分析判斷借款人的

29、還款能力是否產生變化。例如，對借款人的借款用途和經營狀況等多個方面進行密切關注，當借款人在出現資金周轉困難和經營情況不利時，陸金所P2P網絡借貸平臺應該及時采取相關的措施，控制風險。5.3 提高陸金所平臺的網絡安全技術陸金所P2P網貸平臺是金融與互聯網技術相結合而產生的，在平臺運營的過程中，系統(tǒng)的安全性是很重要的，一方面其通常會遭受到來自軟硬件故障，惡意程序和病毒，甚至是黑客的威脅。所以陸今所作為實質層面上的金融業(yè)務網站，為了平臺的數據安全和資金安全，在設立之初就應該制定高規(guī)格的信息安全標準。另一方面，平臺也面臨數據篡改、丟失、泄露等風險，為了保障數據安全，在設立時也應該及時制定相應高規(guī)格的數據安全標準，謹防由數據安全引發(fā)引起平臺的資金安全問題。陸金所P2P網絡借貸平臺應使用先進的網絡安全技術，更大力度地保障其應用層面的安全體系和數據庫的安全，通過采取多種計算機網絡安全技術，加快建設陸金所P2P網貸平臺在應用層面的安全體系以及數據庫。與此同時要運用先進的計算機網絡安全技術手段，在客戶進行網上資金轉賬等操作業(yè)務時，能使客戶的資金、身份信息等