中小管理投資管理制度

1、中小管理有限公司投資管理制度第一章總則 .3第二章投資決策機(jī)構(gòu) .3第三章投資決策程序 .4第五章投后管理 .5第六章收益分配 .6第七章附則 .7第一章總則第一條 為加強(qiáng)公司治理，規(guī)范公司的投資行為，促進(jìn)中小管理有限公司（下 稱 “公司”或“本公司”或“中小管理”）及投資業(yè)務(wù)持續(xù)、穩(wěn)定、健康發(fā)展， 根據(jù) 中華人民共和國(guó)公司法及公司相關(guān)決議，制定本制度。第二條投資管理制度體系是指公司為了防范和化解風(fēng)險(xiǎn)，保護(hù)資產(chǎn)的安全 與完 整，保證經(jīng)營(yíng)活動(dòng)合法合規(guī)和有效開展，在充分考慮外部環(huán)境的基礎(chǔ)上， 通過(guò)制定和 實(shí)施一系列組織機(jī)制、管理辦法、操作程序與控制措施而形成的系 統(tǒng)。投資管理制度 體系包括本制度、

2、公司章程、股東會(huì)決議、董事會(huì)決議中有 關(guān)投資管理的內(nèi)容及公司 關(guān)于投資管理的規(guī)章制度。第三條本制度適用于公司參與投資管理業(yè)務(wù)相關(guān)的部門和人員。第四條 公司投資管理業(yè)務(wù)采用集中領(lǐng)導(dǎo)、科學(xué)決策、分級(jí)管理、及時(shí)反饋 的投 資管理模式。第五條中小管理定位于對(duì)股權(quán)投資基金進(jìn)行資產(chǎn)管理，在與基金簽署的委托管理協(xié)議規(guī)定的范圍內(nèi)受托進(jìn)行子基金的發(fā)起設(shè)立、 基金的項(xiàng)目投資、 投資 現(xiàn)的策劃、決策和執(zhí)行工作第二章投資決策機(jī)構(gòu)第六條投資決策委員會(huì)是根據(jù)股東會(huì)的授權(quán)，對(duì)公司對(duì)外投資進(jìn)行評(píng)審與 決策的 常設(shè)機(jī)構(gòu)。第七條 中小管理投資決策委員會(huì)由 5 5 人構(gòu)成，由集團(tuán)員工擔(dān)任。第八條 投資決策委員會(huì)應(yīng)當(dāng)選舉一名成員擔(dān)任

3、主任委員， 負(fù)責(zé)會(huì)議的召集 和主 持。第九條中小管理投資決策委員會(huì)就以下事項(xiàng)行使職權(quán)：1 1、策劃子基金的募集設(shè)立方案；2 2、根據(jù)相關(guān)規(guī)定報(bào)上級(jí)投資管理機(jī)構(gòu)審議決策基金的設(shè)立方案；3 3、根據(jù)相關(guān)規(guī)定審議決策項(xiàng)目投資方案；4 4、根據(jù)相關(guān)規(guī)定報(bào)上級(jí)投資管理機(jī)構(gòu)審議決策項(xiàng)目投資方案；5 5、根據(jù)股東會(huì)的授權(quán)享有的其他權(quán)利。第十條投資決策委員會(huì)會(huì)議可采用召開會(huì)議或通訊評(píng)審兩種形式，對(duì)投資 事項(xiàng)作出決議。投資決策委員會(huì)議在全體委員出席（有書面全權(quán)委托人代為出 席亦為出席） 的情況下方為有效。投資決策委員會(huì)的決議應(yīng)取得三分之二以上 成員通過(guò)。第三章投資決策程序第十一條 中小管理對(duì)子基金的項(xiàng)目投資采用

4、分級(jí)決策的方式進(jìn)行，主要以 投資 額的絕對(duì)值大小為劃分依據(jù)。第十二條 子基金中由中小管理作為唯一 GPGP 的，在收到投資經(jīng)理提交的項(xiàng) 目投資建議書后，中小管理投資決策委員會(huì)按照如下規(guī)則進(jìn)行分級(jí)審批按照如下 規(guī)則進(jìn)行 分級(jí)審批：1 1、單個(gè)項(xiàng)目投資金額超過(guò) 300300 萬(wàn)元的，須由中小投委會(huì)、集團(tuán)投委會(huì)審查決管理及投資變2 2、單個(gè)項(xiàng)目投資 300300 萬(wàn)（含 300300 萬(wàn)） -150-150 （含）萬(wàn)元的，須經(jīng)中小投委會(huì) 討 論通過(guò)后報(bào)集團(tuán)投委會(huì)審查決策；3 3、 單個(gè)項(xiàng)目投資 150150 萬(wàn)元以下的由中小投委會(huì)審查決策。4 4、中小管理作為雙 GPGP 之一的，除了 1-31-3

5、 條外，還需提交其所屬基金的投 委會(huì) 進(jìn)行決策。第十三條 母基金僅作為 LPLP 并且不參與子基金運(yùn)營(yíng)管理的，單個(gè)項(xiàng)目投資超過(guò)500500 萬(wàn)元的除了報(bào)備中小管理及集團(tuán)外，還須報(bào)備母基金。單個(gè)項(xiàng)目投資在 500500 萬(wàn)元 以下（含 500500萬(wàn)元）的，須報(bào)備中小管理和集團(tuán)。第四章 投資范圍和投資限制第十四條公司在專業(yè)子基金的管理模式將探索 GPGP LPLP、雙 GPGP 等模式，打造各具 特色的基金產(chǎn)品及投資項(xiàng)目。第十五條 母基金引導(dǎo)設(shè)立的子基金投資方向?qū)ǖ痪窒抻趫@區(qū)產(chǎn)業(yè) 發(fā)展方 向，具體包括醫(yī)藥醫(yī)療大健康、節(jié)能環(huán)保及高端裝備制造、地理信息和 智能城市、互 聯(lián)網(wǎng)及跨界應(yīng)用、現(xiàn)代示范

6、農(nóng)業(yè)和文化旅游相關(guān)。子基金的投資 階段一般為天使及 VCVC 早期階段，即項(xiàng)目的創(chuàng)意、孵化、產(chǎn)品及商品期。第十六條子基金的設(shè)立初步分為 A A、B B 兩類。 A A 類基金主要由母基金與上市 公司 設(shè)立的投資平臺(tái)及專業(yè)投資機(jī)構(gòu)共同發(fā)起，該類基金投資階段偏向產(chǎn)品及 商品階段的 創(chuàng)業(yè)項(xiàng)目，投資金額一般不低于 200200 萬(wàn)元，該類基金將采取 LPLP、雙 GPGP 的管理模式； B B 類基金主要由母基金同類似的社會(huì)資本合作設(shè)立，主要投資階段偏向創(chuàng)意及雛形階段，并以投資及創(chuàng)業(yè)環(huán)境為手段吸引優(yōu)先項(xiàng)目落戶園區(qū)。第十七條 母基金引導(dǎo)設(shè)立的子基金原則上不超過(guò) 30%30%勺持股比例。子基金 項(xiàng)目 投資

7、一般不溢價(jià)，如果溢價(jià)，則溢價(jià)比例一般不超過(guò) 2 2 倍。創(chuàng)業(yè)團(tuán)隊(duì)可以以 無(wú)形資產(chǎn) 出資，但團(tuán)隊(duì)現(xiàn)金出資一般不少于團(tuán)隊(duì)全部出資的三分之一?；鹜?資額一般不少于 團(tuán)隊(duì)現(xiàn)金出資額，原則上不超過(guò)團(tuán)隊(duì)現(xiàn)金出資額的三倍。所有 子基金一般首期投資金 額不超過(guò) 200200 萬(wàn)元。第十八條 母基金及下設(shè)子基金不得投資于以下領(lǐng)域：1 1 不得投資承擔(dān)無(wú)限責(zé)任的項(xiàng)目；2 2、 不得從事貸款和資金拆借業(yè)務(wù)（可轉(zhuǎn)換債券經(jīng)過(guò)投委會(huì)或董事會(huì)審查同意后可以實(shí)施）；3 3、 不得為自身經(jīng)營(yíng)或他人業(yè)務(wù)提供抵押或擔(dān)保；4 4、 不得投資法律、行政法規(guī)禁止以及評(píng)審委員會(huì)、董事會(huì)認(rèn)定不宜投資的其他項(xiàng)目。第五章投后管理第十九條由中小

8、管理參與管理的子基金，投資經(jīng)理需按集團(tuán)相關(guān)規(guī)定編寫 項(xiàng)目投 資管理報(bào)告，并以客觀、及時(shí)為原則，嚴(yán)禁弄虛作假。季度報(bào)告須在季度 末順延 1515 個(gè)工作日完成報(bào)送；年度報(bào)告須在年末順延 6060 個(gè)工作日完成報(bào)送。母 基金僅作為 LPLP 參與的子基金，中小管理有權(quán)要求子基金 GPGP 按照季度及年度提供投后管理報(bào)告并在 每年年末提供各投資項(xiàng)目的審計(jì)報(bào)告。第二十條為更好的培育指導(dǎo)初創(chuàng)期企業(yè)，集團(tuán)及中小管理將專門抽調(diào)資深 人士為投資的每家企業(yè)配備創(chuàng)業(yè)導(dǎo)師，提供不超過(guò)2 2 年的創(chuàng)業(yè)訓(xùn)練和培育。第二A一條已投資企業(yè)在有大額開支及做出影響公司經(jīng)營(yíng)活動(dòng)的重大決策前需參考創(chuàng)業(yè)導(dǎo)師的意見。第二十二條 由中小

9、管理作為 GPGP 的子基金所投資項(xiàng)目經(jīng)過(guò)不斷扶持成長(zhǎng)若 達(dá)到了 新的發(fā)展階段并有能力獲得下一輪投資的，或者創(chuàng)業(yè)團(tuán)隊(duì)提出股份回購(gòu)請(qǐng)求，或者有新的投資者愿意購(gòu)買我方股份的， 或者直接在資本市場(chǎng)上市的，經(jīng)創(chuàng) 業(yè) 導(dǎo)師及中小管理經(jīng)營(yíng)層判斷可以退出的，按照以下程序進(jìn)行退出決策。1 1、 單個(gè)項(xiàng)目投資金額超過(guò) 300300 萬(wàn)元的，須由中小投委會(huì)、集團(tuán)投委會(huì)討論決 策；2 2、 單個(gè)項(xiàng)目投資 300300 萬(wàn)（含 300300 萬(wàn)） -150-150 （含）萬(wàn)元的，須經(jīng)中小投委會(huì) 審 查決策；3 3、 單個(gè)項(xiàng)目投資 150150 萬(wàn)元以下的由中小投委會(huì)審查決策。4中小管理作為雙 GPGP 之一的，除了

10、1-31-3 條外，還需提交其所屬基金的投 委會(huì) 進(jìn)行決策。子基金投資的項(xiàng)目，原則上不鼓勵(lì)由創(chuàng)業(yè)團(tuán)隊(duì)進(jìn)行全部回購(gòu)，在發(fā)展前景較 好的 項(xiàng)目中我方可保留若干股份待未來(lái)股權(quán)的保值增值。第二十三條 母基金僅作為 LPLP 并且不參與子基金運(yùn)營(yíng)管理的，單個(gè)項(xiàng)目投 資超過(guò) 500500 萬(wàn)元的除了報(bào)備中小管理及創(chuàng)投集團(tuán)外， 還須報(bào)備母基金。單個(gè)項(xiàng)目 投資在 500500 萬(wàn)元以下（含 500500 萬(wàn)元）的，須報(bào)備中小管理和集團(tuán)。第二十四條 子基金投資的項(xiàng)目發(fā)展情況良好的，其中的優(yōu)質(zhì)項(xiàng)目將優(yōu)先介 紹給 集團(tuán)各投資公司或具有投資能力的主體進(jìn)行跟投或者授予其在同等條件下 優(yōu)先購(gòu)買子 基金持有公司股份的權(quán)利。第六章收益分配第二十五條子基金的收益主要來(lái)源于被投企業(yè)的增值退出，子基金不做循 環(huán)投 資，取得投資收益后即對(duì)投資人進(jìn)行收益分配：1 1、基金投資收益在所有股東之間根據(jù)實(shí)際出資比例分配，直至各股東均收 回其全部實(shí)繳出資額；2 2、如有剩余，向所有基金