籌碼分布在實戰(zhàn)中的應用

1、籌碼分布在實戰(zhàn)中的應用一、綜述 (這些都是我個人的觀點和看法,不對之處請大家指正 股市是一個零合競爭游戲,也是一個互相博殺較量的場所,沒有好的武器,想打好這場戰(zhàn)斗是要根 本不可能的。在股市技術分析上的眾多的分析手法中,只有籌碼分布具有較強的監(jiān)控主力倉位以及 持倉成本的變化情況。雖然我不知道籌碼分布的計算原理,以及它的計算方法是否完全正確,但我 個人認為,在我的交易系統(tǒng)中,籌碼分布是一項我必須要分析和運用的技術手法之一。雖然它不完 美,但它至少能讓我們多少看清當然市場處在一個什么樣的位置,以及這個位置大約的成本分布是 如何的。只要知道這些,多少會為我們將來的操作提供一些有價值的參考?；I碼分布給我

2、們以直覺和感觀上的一目了然。它簡單好辨,不象一些指標那樣理解復雜。并且 在應用中,它也很方便,能讓我們大致看到當前情況。在形態(tài)中主要有:峰谷、峰底、低位密集、高位密集、低位鎖定、雙峰等幾種類型。這些類型主要體現(xiàn)出籌碼分布的二個特征:收攏和分散。在股市中我們常見的見底型態(tài)多數(shù)會出現(xiàn):籌碼低位密集、籌碼低位鎖定、籌碼低位雙峰匯集。 在股市中常見到的拉升中繼型態(tài)中多數(shù)會出現(xiàn):籌碼低位向上發(fā)散或低位鎖定向上發(fā)散以及雙 峰型態(tài)。在股市常見到的出貨形態(tài)多數(shù)會出現(xiàn):高位單峰密集,次高位雙峰轉移。在實戰(zhàn)中值得我們參考的主要現(xiàn)象是它的收攏和發(fā)散特征。在這二種本質特征的相互轉化中才 會形成多種籌碼形態(tài)的出現(xiàn),為我

3、們的實戰(zhàn)操作提供有價值的技術參考?；I碼的收攏意味著一輪新 的行情的醞釀及開始,而籌碼的發(fā)散則意味著市場正處于趨勢向某一方向持續(xù)運行的過程。而籌碼 的高位密集意味著見頂和派發(fā)完成。在實戰(zhàn)中運用籌碼分布時,一定要配合市場股價結構變化去分析,以上分析的只是籌碼分布的 常態(tài)現(xiàn)象,針對于一些變異情況,則是需要大家在消化這些基礎知識后才能理解的,比如有些時候 的高峰密集,會演化成為一個洗盤過程,比如說 600030。在 2005年 10月底和 11月初的回調中,股價 呈現(xiàn)出了高位密集,而這個高位密集,從現(xiàn)在的情況看,就是一種洗盤行為。所以如果在實戰(zhàn)操作 中單獨以籌碼來做為買賣唯一的技術分析手法,那就會步入

4、誤區(qū)。導致操作失敗。在此,我希望大 家在運用籌碼分布技術中,一定要結合多種分析方法去還原市場面目。在實戰(zhàn)操作中,以趨勢為主導,以價量變化為切入點,以籌碼分析為觀察點。對市場進行監(jiān)控, 才能取得較為準確的分析結果。所以籌碼分布絕不能孤立于其它分析方法之外來獨立確定市場行為 的變化。它的成功分析結果,必須是建立在一定的條件和基礎下,才會更加準確和理性。任何把籌 碼分布獨立化的分析,都將會受到市場的重擊。籌碼分布的視點,就是從持倉成本分布中觀察主力 動向的行為。這是任何指標都無法用更簡單而明了的方法所能表述的,這正是它成為股票分析中必 不可少的分析方法。一切事物的運行皆有規(guī)律可行,股票市場也是如此,

5、股票市場所體現(xiàn)的股價運行規(guī)律,主要表現(xiàn)在 股價結構變化中,一個從低位轉入高位的不斷循環(huán)變化的過程。就象中國的太極圖一樣,周而復始, 彼此互相依存、互相作用。從市場的具體表現(xiàn)的現(xiàn)狀也能夠看到這種循環(huán)。它主要體現(xiàn)為股價由:筑底-上升-筑頂-下跌的模式不斷產生循環(huán)。這種循環(huán)結構為股市所特有的現(xiàn)象。股價結構的變 化依托于此結構循環(huán)中,股價趨勢運動由此而生往復運行。而針對股價結構運動中的籌碼變化。在股票運行周期里面,主要涉汲這幾個方面的問題:一、 吸籌 ; 二、洗盤 ; 三、拉升 ; 四、派發(fā) ; 對應著市場結構變化而表現(xiàn)出自身所特有的特征出現(xiàn)在籌碼分 布中。今天我們重點講一下股票在吸籌中的籌碼特征表現(xiàn)

6、。吸籌是主力介入一支股票首先要做的事情。由于中國股市做多機制的制約,因此只能做多才會 掙錢,這就決定了市場獲利的本質運動是一種股價由低價位向高價位變動的轉移過程。因此當股價 出現(xiàn)迅速上漲過程后大家往往會發(fā)現(xiàn),其籌碼形態(tài)基本上都會呈現(xiàn)出曾有過低位密集特征。因此在 吸籌過程的股價結構波動中經常會伴隨這種低位密集現(xiàn)象出現(xiàn)而被我們分析并捕獲。當我們一但確 定了主力的吸籌區(qū)間后,就會為我們后市的實戰(zhàn)操作提供巨大的參考和操作價值。因此分辨和把握 吸籌過程是決定股價能否向上運行以及正確操作獲利的關鍵所在。只有在分析出股價結構的波動是一種吸籌行為,我們會踏莊而行,與莊共舞。在吸籌過程中,主力在時間允許和條件充

7、分的前提下一般采用低吸的方法,為了防止被別人發(fā) 現(xiàn)并保證自己能充分建倉吸籌,他們在低吸中的吸籌是非常隱蔽,可以確定的說,主力只所以能夠 有效進行吸籌,其籌碼的來源是由眾多不看好的人拋股所致。在分析拋售原因中,我們可以清楚的 發(fā)現(xiàn),主力總是利用資金和信息的優(yōu)勢,在大家不看好的地方進行刻意的打壓以達到吸籌的目的, 在技術形態(tài)中比較明顯的行為主要有:次低位橫向震蕩、次高位二次橫盤、構筑短線雙頭形態(tài)、假 突破形態(tài)、 挖坑形態(tài)等 ; 在市場出現(xiàn)較大變盤或各股出現(xiàn)重大利好時, 主力由于無法再采用低吸的手 法吸到貨,只能采用:通吃套牢盤、慢牛震蕩盤高的手法進行吸籌。無論主力使用什么手法進行吸 籌,其特點只有

8、以下幾方面:一、 吸籌區(qū)是一個高位量能和低位量能共同存在的區(qū)間段。二、 在吸籌區(qū)間段,量能的波動變化大于股價的波動變化。三、 在吸籌區(qū)內股價波動幅度會較窄。形態(tài)中會出現(xiàn)該漲時跌,該跌時漲的反差現(xiàn)象,這種反 差現(xiàn)象較為明顯。四、 經常出現(xiàn)無任何理由的上漲和下跌,這種漲幅會維持在一個較窄的箱體內進行。不會出現(xiàn) 較大的突破行情。五、 在整個市場處于弱勢狀態(tài)下,各股出現(xiàn)的反差表現(xiàn)是監(jiān)控吸籌的最佳時機。吸籌區(qū)總是在大家恐懼破位下跌或者是猜測防范的區(qū)間內進行。主力就是運用這種剝蠶手法, 一層一層從股民身上剝走籌碼收為已用。從而完成吸籌目的。因此在分析和把握吸籌過程中,我們要結合市場股價結構進行分析,才能有

9、效的把握,盡可能 的減少失誤。 股價形態(tài)結構和籌碼在形態(tài)結構中的差異表現(xiàn), 是我們分析主力是否入駐的重要依據(jù)。 在此我們重點要分析以下幾個要素。一、 股票的價格處于整個股價結構形態(tài)中的什么位置。二、 籌碼在股價的運行過程中是否出現(xiàn)了轉移和收攏的現(xiàn)象。三、 在股價發(fā)生轉移和收攏的過程中量能的變化情況。四、 當籌碼趨于低位密集的時候,盤口主力表現(xiàn)特征。我們在捕捉一支股票過程中,一定要捕捉它的質變點,這個質變點是決定主力后市運行方向的 關鍵,而吸籌在此區(qū)間的確認,就成為我們捕捉它們的質變點。當一支股票主力吸到一定籌碼后, 從它開始突破起,就決定了它后市趨勢的方向。在確定吸籌區(qū)的籌碼分布特征會有以下幾

10、種現(xiàn)象:一、 籌碼分布在形態(tài)方面會呈出現(xiàn)一種低位的收攏形態(tài)。這種形態(tài)越久,其今后的爆發(fā)力也就 越強。二、 籌碼分布在高位向低位轉移過程中,高位峰和低位峰的距離越遠,可參考價值越高。三、 股價籌表現(xiàn)為一種長期下跌后的低位密集,這種下跌時間和空間越大越好。而且這種低位 密集的股價波動空間越小越好 ; 上方籌碼越少越好 ; 籌碼在低位波動區(qū)間越集中越好。四、 股價在低位密集區(qū)經常呈現(xiàn)出無量橫盤震蕩。并且能夠形成一個箱體的運行趨勢。五、 在這個箱體內,會經常出現(xiàn)陽多陰少的 K 線組合。特別是在主要的籌碼分布密集區(qū)運行中 換手率仍能保持較低的水準。當此種現(xiàn)象出現(xiàn)在各股身上后,我們需要等待的只是時間和大盤

11、這二個要素問題了。股票向上啟動的量變過 程已充分完成。需要的只是誰來點燃它而已。向上突破已成為它后市必須運行的趨勢。吸籌只是一種建倉行為,當這種行為達到一定的限度后,主力就為拉抬股價做好了充分準備。當一 支股票被主力通過各種方法進行吸籌后,主力就要對此股進行一定時期的洗盤,以達到減少拉升阻 力,提高持倉成本的目的,從而減輕拉抬成本。洗盤成為主力第二階段主要進行的任務。在籌碼分 布圖中,測量主力是否是洗盤行為的關鍵,在于通過觀察股價的波動變化,來觀察主力籌碼的松動 情況。在觀察中重點需要觀測的對象是:價格、量能、換手率。通過這三點配合籌碼形態(tài)的變化情 況進行統(tǒng)一的分析和把握。下面我們分別對上述幾

12、點進行重點分析一、 價格:價格是股價形態(tài)的定位點,通過價格的變化,我們以此來確定一個趨勢的發(fā)展方向。在洗盤行 為中,價格趨勢會常以一個大的箱體振蕩或一個緩慢的上升通道的形式經常出現(xiàn)。價格在這個有效 的波動區(qū)間內進行反復變化。這種變化的特點就是:價格不會輕易突破箱體或上升通道的上下軌。 如果突破的話也會很快的收復回來。因此確定一個箱體和上升通道的是否有效,是決定是否是洗盤 的主要依據(jù)。在洗盤中,價格一般不會輕易破掉一個箱體或上升通道的上下軌,一但向上或向下突 破極容易引發(fā)趨勢的變化,因此,能否保持一個固定趨勢通道是洗盤借以發(fā)揮的保證。這個價格通 道持續(xù)時間越久,其有效性越強。在實戰(zhàn)觀察中我們把價

13、格的長期波動產生的趨勢通道作為把握是 否是洗盤的趨勢依據(jù)。二、 量能:在洗盤過程中,量能最大的特點就是上漲放量,下跌縮量,如果再借以趨勢依據(jù)為背景去衡量 量能的話。洗盤所呈現(xiàn)的特征就是在一個特定的箱體內,股價做著上漲放量,下跌縮量的動作。這 種量能上的平衡一直會維持到價格突破箱體產生趨勢變化后,量能才會出現(xiàn)明顯的變化。三、 換手率:換手率是通過量能的變化差異而產生的一個指標。在洗盤中換手率的作用是非常重要的。它能 明顯的分析出當前市場的多空分歧差異,并針對市場所處的不同位置給予不同的表達。洗盤和下跌最大的本質區(qū)別就在于,洗盤是一種人為控制股價的行為,一般情況下洗盤的幅度 不會超過 20%,而且

14、從趨勢角度看,洗盤行為一般是在一個大的箱體或通道中,而下跌是一種無人 調控的行為。下幅過程中一般都會超過 20%甚至更高,而且形態(tài)往往會形成一個下降通道。洗盤行為會根據(jù)主力吸籌量的多少而表現(xiàn)不一。一般在主力吸籌后,市場的流通籌碼會越來越 少,股價的走勢自然而然的受到主力意識的調控。主力通過調控股價的波動來觀察市場大眾群體對 此股的認知度。因此我們把吸籌后的主力分為:低控盤、中控盤、高控盤?？乇P越高,在盤口的變化中,各股的成交量會越少,股價的波動能充分表達出主力的意圖?？乇P度越低,可調控性就越差, 股價波動往往不會隨著主力的思維變化而變化。由于洗盤行為只是吸籌行為的一個繼續(xù),其目的就 是主力通過

15、洗盤達到能夠控制股價的波動,這種人為的干預能領引導大多數(shù)人的認同,從而形成一 個較為有規(guī)律的波動。因此當吸籌達到高控盤后,主力的洗盤行為往往不會過于激烈,而在低控盤 和中控盤中,由于主力還不能在操作中占有主動地位,因此其股價的波動范圍往往就會較大。實戰(zhàn)操作中,我們借助籌碼分布的變化再配合以上觀察對象進行綜合分析,我們可以充分發(fā)現(xiàn) 主力的活動跡象,為我們介入操作提供有效的參考。但在具體的操作中,洗盤行為在進行中的時候 一直是難以分辨真假的,因此,是否有效確定洗盤行為,需要突破和拉升來驗證。只有當趨勢出現(xiàn) 了明顯的變化,才是我們是否能夠有效開始操作的重要依據(jù)。這也是直接并能夠有效的判斷出是否 為洗

16、盤行為的唯一條件,這也是我為何將洗盤與拉升同時放在本節(jié)講的主要原因。在因果關系中人個理解中認為,吸籌和洗盤同屬于因,拉升和出貨同屬于果。有因才有果。吸 籌的目的是為了派發(fā)。洗盤的目的是為了拉升。這種關系互為因果。相輔相承。因此我個人認為, 在分析和把握是否是洗盤行為的過程并不重要,重要的是我們需要有一種能夠驗證洗盤的行為。以 此來確定我們將來的操作目標。洗盤只不過是我們觀測主力動向的溫度計。突破才是我們是否決定 出擊的關鍵所在,俗語說打蛇打七寸。做股做主升。真正獲大利,掙大錢的時候就是在拉升中,因 此當我們在跟蹤吸籌,發(fā)現(xiàn)洗盤時,我們由衷的高興和興奮,因為我們已充分做好了出擊的準備, 只等主力

17、來點燃這把火。我們就會毫不猶豫的全倉出擊,以求大概率地成功。因為我們相信,在主 力經過長期吸籌和洗盤后,后面出現(xiàn)的一定是果斷而刺激的拉升。在研究和發(fā)現(xiàn)洗盤與拉升的轉折 點中,我們著重用以下幾種方法來分析和研究市場的轉折區(qū)間。一、 籌碼密集區(qū)無量上穿:當?shù)臀换I碼密集后,股價維持在一個箱體內運行。在運行過程中出現(xiàn)了小換手率突破大換手率 的區(qū)間價格,出現(xiàn)這種情況,極容易引發(fā)向上突破,因為這說明在前期的波動中市場已沒有太多的 活動籌碼在外面,籌碼已表現(xiàn)出明顯的沉淀。當這種現(xiàn)象出現(xiàn)后,后面極容易引發(fā)趨勢突破和變盤。 從另一個角度看市場,我們也可以理解這是一種獲利后不拋的籌碼,這種籌碼一定是主力惜售或就

18、要變盤才會出現(xiàn)的現(xiàn)象。二、 高位無量震蕩:在股價前期高位運行中股價的換手率表現(xiàn)出明顯的萎縮,特別是第二次靠近前期頭部的高點區(qū) 間橫向震蕩中,當股價再次接近前期重要壓力區(qū)位時,成交量出現(xiàn)了明顯的萎縮。換手率出現(xiàn)了 90: 3的現(xiàn)象,都可以判斷出主力的震蕩是一種空中加油的行為。三、 低位籌碼鎖定:在股價開始向上運行過程中,我們可以清楚的看到籌碼的轉移情況,如果在股價向運行中,低 位籌碼始終沒有進行變化,這就充分證明了股價突破的可靠性。拉升是主力獲得利潤的最終手段。這個過程股價會出現(xiàn)明顯的升幅,并且在漲的過程中股價會 形成明顯的向上運行趨勢。當市場進入瘋狂拉升時,如何安全出貨成為主力收取成果和利潤的

19、最后 一道障礙。出 貨出貨是主力最終獲得利潤的主要手段。吸籌是主力為了獲得籌碼而通過刻意壓低股價,造成投 資者心理恐慌,從而得到別人拋棄的籌碼。而出貨卻是主力為了換成貨幣而通過刻意拉高股價,刺激投資者欲望,從而能以較高價出售出自己的籌碼。因此,出貨也一種非常高深的藝術,其操作是 難度要大于吸籌。在實戰(zhàn)分析中,有效的分析和把握出貨,對于一般投資者而言非常重要,這也是 我們跟莊操作中必不可少的分析。在出貨的階段中,主力非常注重大盤的趨勢方向,出貨一般都是在大盤走出一波較大上漲行情 中,主力借助大盤的上漲,在拉高股價中調動投資者的積極性,從而陷蔽出貨。在出貨初期主力為 了不讓投資者發(fā)現(xiàn)他們真的操作意圖,經常會利用投資者追漲的熱情,在圖表和量能上做文章,以 吸引投資者介入。而在出貨的末