天津文化藝術品交易所暫行規(guī)定

1、天津文化藝術品交易所暫行規(guī)則目錄第一編 總 則 (4第一章 基本原則 (4第二章 市場參與人 (5第一節(jié) 藝術品持有人 (5第二節(jié) 投資人 (6第三節(jié) 發(fā)行代理商 (6第三章 份額標的物的鑒定、評估、展示、保管及保險 (7第四章 份額的發(fā)行與承銷 (8第五章 份額的上市與交易 (9第六章 份額的退市與重新上市 (10第七章 份額登記和資金結算 (11第二編 藝術品份額發(fā)行及上市 (12第八章 份額發(fā)行、承銷、上市 (12第九章 信息披露 (16第十章 監(jiān)管和處理 (18第三編 藝術品份額交易 (19第十一章 交易市場 (19第一節(jié) 交易品種 (19第二節(jié) 交易平臺 (20第三節(jié) 投資人與交易權

2、 (20第四節(jié) 交易時間 (20第十二章 份額的買賣 (21第一節(jié) 一般規(guī)定 (21第二節(jié) 申報 (22第三節(jié) 成交 (25第四節(jié) 要約交易 (27第五節(jié) 期滿交割 (29第六節(jié) 要約收購 (29第十三章 其他交易事項 (31第一節(jié) 開盤價與收盤價 (31第二節(jié) 上市、停牌、復牌與退市 (32第十四章 交易信息 (35第一節(jié) 一般規(guī)定 (35第二節(jié) 即時行情 (36第三節(jié) 份額指數(shù) (36第四節(jié) 份額交易公開信息 (36第十五章 交易行為監(jiān)督 (39第十六章 交易異常情況處理 (41第十七章 交易糾紛解決 (42第十八章 交易費用 (42第四編 登記結算 (43第十九章 登記結算機構 (43第

3、二十章 份額賬戶和資金賬戶的管理 (45第二十一章 份額的登記 (46第二十二章 份額的查詢 (47第二十三章 資金結算 (48第二十四章 風險防范和控制措施 (48附 則 (48第第一編 總 則一章 基本原則第一條 為了促進文化藝術品的流通,保護藝術品持有人與投資人的合法權益,推動社會經(jīng)濟與文化的協(xié)調發(fā)展,根據(jù)中華人民共和國民法通則、中華人民共和國物權法等有關法律、法規(guī),遵循公開、公平、公正與自愿、有償、誠實守信原則,特制訂本規(guī)則。第二條 天津文化藝術品交易所(以下稱本所經(jīng)天津市人民政府批準依法設立,接受天津市人民政府和有關部門的監(jiān)督,組織文化藝術品交易。凡參與本所文化藝術品交易的藝術品持有

4、人、發(fā)行代理商、投資人等,都必須遵守本規(guī)則。第三條 本所制訂若干具體管理制度與規(guī)則,以保障本規(guī)則的實現(xiàn)與具體落實。本規(guī)則是本所各項管理制度與規(guī)則的總綱,本所的各項管理制度與規(guī)則及其相關實施細則必須遵循本規(guī)則。第四條 進入本所交易的為包括法律允許買賣的文物在內的可流通的文化藝術品(以下稱藝術品。第五條 在本所交易的藝術品主要采用份額交易模式,份額交易模式是指將份額標的物等額拆分,拆分后按份額享有的所有權公開上市交易的方式。份額標的物指在本所上市交易的同一份額代碼所指向的藝術品或藝術品組合。其他交易模式本所另行規(guī)定。第六條 本所為藝術品份額(以下稱份額的集中交易提供場所、設施,履行國家有關法律、法

5、規(guī)、規(guī)章和政策規(guī)定的職責,監(jiān)督管理市場行為,維護市場公開、公平、公正。本所對藝術品權屬、真?zhèn)?、品質等均不承擔瑕疵擔保責任。第二章 市場參與人第一節(jié) 藝術品持有人第七條藝術品持有人是指將其所有或者依法可以處分的藝術品在本所申請上市交易的自然人、法人或其他組織。第八條藝術品持有人應該遵守本所的各項規(guī)則,保證其申請上市的藝術品來源合法,權屬清晰無瑕疵,不屬于法律法規(guī)禁止買賣的藝術品。藝術品持有人將依法不得處分的藝術品發(fā)行上市交易的,應當依法承擔責任。第九條藝術品持有人在發(fā)行上市過程須完整披露其藝術品的來源和瑕疵等相關信息,確保提交的文件和信息真實、完整、有效。未說明藝術品的瑕疵給投資人造成損失的,藝

6、術品持有人應承擔賠償責任。第十條藝術品持有人的藝術品在本所發(fā)行成功,藝術品持有人相應份額的所有權轉移至該份額的投資人,該藝術品發(fā)行所獲的收益歸藝術品持有人所有,收益按照發(fā)行上市協(xié)議的約定分期支付。第十一條藝術品持有人應當根據(jù)本所相關規(guī)定及發(fā)行上市協(xié)議的約定承擔發(fā)行上市的相關費用。藝術品持有人在本所轉讓其持有的藝術品,藝術品持有人應依法繳納相關稅費。第二節(jié) 投資人第十二條投資人是指符合天津文化藝術品交易所合格投資人標準規(guī)定的條件,并在本所開戶的自然人、法人或其他組織。第十三條投資人享有對藝術品和份額交易信息的知情權,包括但不限于藝術品的基本情況、發(fā)行上市過程中披露的重要信息、交易過程中披露的相關

7、信息。第十四條投資人按本所規(guī)則持有份額即成為該份額標的物的共有人。共有人應該遵守共有人公約,依其所購買的份額與其他共有人按份共有份額標的物,對份額標的物享有相應份額的所有權,承擔相應的風險和責任。第十五條投資人應當自覺遵守相關法律、法規(guī)及與本所簽訂的入市交易協(xié)議和本所的相關交易規(guī)則。第十六條投資人應充分了解市場信息及擬發(fā)行上市藝術品的實際狀況,對自身的交易行為負責,并承擔由此帶來的風險。第三節(jié) 發(fā)行代理商第十七條發(fā)行代理商是指符合本所合格發(fā)行代理商標準的法人組織,負責協(xié)助藝術品持有人進行藝術品發(fā)行上市,在本所規(guī)定范圍內對未售出份額進行包銷。第十八條發(fā)行代理商負責編制與藝術品份額發(fā)行上市有關的文

8、件和資料,協(xié)助藝術品持有人向本所辦理發(fā)行藝術品份額的申報手續(xù),負責處理、協(xié)調藝術品份額發(fā)行過程中出現(xiàn)的有關問題,嚴格按照發(fā)行上市時間表予以發(fā)行。第十九條發(fā)行代理商有權要求藝術品持有人提供與藝術品份額發(fā)行有關的所有資料文件,依照發(fā)行代理協(xié)議對藝術品持有人所提供資料的真實、準確、完整承擔連帶保證責任。發(fā)行代理商有權要求藝術品持有人提供反擔保。第二十條在藝術品份額發(fā)行代理過程中,發(fā)行代理商對藝術品持有人及擬發(fā)行上市的藝術品份額的相關信息負有保密義務。第二十一條發(fā)行代理商有權要求藝術品持有人向其支付合理的發(fā)行代理費用。發(fā)行代理商對其所收取的發(fā)行代理費用應依法納稅。第三章 份額標的物的鑒定、評估、展示、

9、保管及保險 第二十二條 在本所申請發(fā)行上市的藝術品,必須經(jīng)過專業(yè)鑒定評估機構或專家鑒定評估,鑒定評估后,藝術品持有人須將申請發(fā)行上市的藝術品存放于本所認可的場所,上述程序中發(fā)生的全部費用由藝術品持有人承擔。第二十三條 投資人獲得份額時即視為同意并承諾遵守共有人公約,一致授權本所作為代理人,代為選定份額標的物的保管場所和保險機構,代為辦理保管、保險等事宜,由本所決定份額標的物展示時間、場所等,本所將上述事宜向投資人公示。第二十四條 投資人按其所持有的份額享有對份額標的物的返還請求權,份額交易時返還請求權隨之轉移并替代標的物的交付。第四章 份額的發(fā)行與承銷第二十五條 在本所發(fā)行上市的藝術品包括下列

10、法律、法規(guī)允許流通的文物及非文物的藝術品:(一書法;(二繪畫雕塑;(三工藝美術品;(四玉器珠寶;(五金屬器;(六陶瓷;(七古代家具;(八綜合藝術品;(九其他藝術品。第二十六條 份額發(fā)行與承銷前包括以下程序:(一藝術品持有人向本所提交天津文化藝術品交易所藝術品份額發(fā)行上市申請書;(二本所對藝術品的相關材料進行初步審核,審核通過后報送天津市文物局進行售前審批;(三根據(jù)藝術品實際情況確定發(fā)行代理商,藝術品持有人也可以進行自銷;(四藝術品持有人選定鑒定評估機構或專家對藝術品進行鑒定評估;(五藝術品持有人選擇發(fā)行代理商承銷的,藝術品持有人與發(fā)行代理商協(xié)商確定該藝術品發(fā)行總價格并簽訂發(fā)行代理協(xié)議;持有人進

11、行份額自銷的,自行確定藝術品發(fā)行總價格;(六藝術品持有人將申請發(fā)行上市的藝術品存放于本所認可的場所;(七發(fā)行代理商或持有人提交份額上市審核申請,經(jīng)藝術品份額上市審核委員會審核通過后,持有人與本所簽訂發(fā)行上市協(xié)議,份額方可進行發(fā)行、承銷,本所將發(fā)行上市材料報政府監(jiān)管部門備案。第二十七條發(fā)行代理商必須符合本所發(fā)行代理商標準,并由本所認可。第二十八條 經(jīng)藝術品份額上市審核委員會審核通過的份額在本所的交易系統(tǒng)采取網(wǎng)上申購搖號抽簽的方式發(fā)行。第二十九條 為份額發(fā)行出具相關文件的機構和人員,應當按照行業(yè)公認的道德規(guī)范和業(yè)務準則,嚴格履行法定職責,對其所出具文件的真實性、準確性和完整性承擔法律責任。第五章

12、份額的上市與交易第三十條 本所的份額交易采用無紙化的集中交易或經(jīng)相關主管部門批準的其他方式。第三十一條 在本所進行交易的份額分為定期份額和不定期份額。第三十二條 在本所發(fā)行成功的份額,申購日后第十個交易日在本所掛牌上市。第三十三條 通過本所交易系統(tǒng)進行份額買賣的投資人必須在本所開立份額賬戶,在本所指定的存管銀行開立結算賬戶,開通份額交易資金支付功能,本所同時為其設立對應的資金賬戶。第三十四條 投資人必須符合天津文化藝術品交易所合格投資人標準,天津文化藝術品交易所合格投資人標準由本所制訂。第三十五條 投資人通過網(wǎng)絡客戶端參與份額交易。第三十六條 本所交易費用包括發(fā)行上市費、交易傭金等,以上費用的

13、費率由本所根據(jù)具體情況制訂,報政府監(jiān)管部門備案后執(zhí)行。費率的變更須經(jīng)相同程序。第三十七條 本所確定的份額登記結算機構負責在本所交易的份額的登記。本所指定的存管銀行負責交易資金的結算。第六章 份額的退市與重新上市第三十八條 份額上市后,出現(xiàn)本所規(guī)定的退市條件時,本所按相關管理辦法對其作退市處理。第三十九條 當持有同一份額標的物全部份額的全體投資人就該份額標的物達成一致要求份額退市時,全體投資人應共同向本所提出申請,依本所的規(guī)定程序正常退市。第四十條 當單個投資人持有的同一份額標的物的全部份額時,該份額正常退市。第四十一條 定期份額達到規(guī)定期限后競價交割成功的,該份額正常退市。第四十二條 不定期份

14、額要約收購成功的,該份額正常退市。第四十三條 份額上市交易后,如發(fā)生份額標的物毀損滅失等特殊情況,經(jīng)本所確認后對其做非正常退市處理。份額非正常退市后,屬于保險責任的,本所代投資人向保險機構索賠,保險機構賠付后賠償款由本所按所持份額比例支付給投資人。第四十四條 正常退市的份額標的物自退市之日起屆滿一年可重新申請上市。第七章 份額登記和資金結算第四十五條 本所確定的登記結算機構辦理份額登記業(yè)務。第四十六條 份額交易資金結算方式為實時清算,日終劃撥。第四十七條 本所選擇符合條件的商業(yè)銀行作為存管銀行,辦理資金劃撥業(yè)務。第四十八條登記結算機構負責辦理投資人之間份額的實時登記和資金的日終結算,存管銀行負

15、責交易資金的日終劃撥。第第二編 藝術品份額發(fā)行及上市八章 份額發(fā)行、承銷、上市第四十九條 藝術品持有人申請份額發(fā)行須向本所提交天津文化藝術品交易所藝術品份額發(fā)行上市申請書及以下文件資料:(一藝術品持有人身份證明文件;(二藝術品基本介紹及圖片或影音資料等;(三藝術品已有的鑒定評估意見書;(四藝術品來源證明文件,購買合同、發(fā)票等;(五藝術品報價及歷史交易記錄、同類藝術品成交價格等參考信息;(六交易所要求的其他資料。藝術品持有人必須保證上述資料真實、完整、有效。第五十條 天津文化藝術品交易所藝術品份額發(fā)行上市申請書須由藝術品持有人本人或其委托代理人簽字,藝術品持有人為法人或其他組織的,天津文化藝術品

16、交易所藝術品份額發(fā)行上市申請書須加蓋公章,并由法定代表人/主要負責人或其委托代理人簽字。第五十一條 同一藝術品為兩人或兩人以上共有的,天津文化藝術品交易所藝術品份額發(fā)行上市申請書須經(jīng)全體共有人簽署,共有人書面聲明放棄該藝術品的優(yōu)先購買權。第五十二條 本所對藝術品持有人提交的天津文化藝術品交易所藝術品份額發(fā)行上市申請書及相關文件資料進行初步審核,必要時可以聘請有關專家提供意見。本所認為需要補充文件資料的,藝術品持有人應當及時提供。本所認為就藝術品來源等相關事宜需要進行公示的,藝術品持有人根據(jù)本所要求進行公示。第五十三條 經(jīng)本所初步審核通過擬發(fā)行的藝術品須報文物主管部門審批。第五十四條 藝術品持有

17、人在本所發(fā)行份額,本所認為需要采取承銷方式的,藝術品持有人應當聘請發(fā)行代理商,并經(jīng)本所同意。第五十五條 藝術品持有人或發(fā)行代理商可以委托相關研究機構或人員撰寫投資價值研究報告,報告應當對影響份額投資價值的因素進行全面分析,運用科學的估值方法對該份額的合理投資價值進行預測。撰寫投資價值研究報告應當遵循獨立、審慎、客觀的原則,引用的資料真實、準確、完整、權威并須注明來源;無虛假記載、誤導性陳述或者重大遺漏。第五十六條 藝術品持有人委托鑒定評估機構或專家對藝術品進行鑒定評估。第五十七條 藝術品持有人及/或發(fā)行代理商根據(jù)下列原則協(xié)商確定該藝術品發(fā)行價格。本所根據(jù)該發(fā)行價格確定份額發(fā)行總量。(一參考該藝

18、術品歷史成交價格;(二參考同類藝術品近期市場交易價格;(三參考投資價值研究報告;(四參考鑒定評估機構或專家提出的評估價格;(五結合發(fā)行上市成本。第五十八條份額首次發(fā)行時,藝術品持有人可以保留約定比例的份額,發(fā)行代理商可以優(yōu)先購得約定比例的份額。藝術品持有人所保留的份額在該份額上市180個自然日后方可在本所交易。第五十九條藝術品持有人選擇發(fā)行代理商承銷的,藝術品持有人與發(fā)行代理商簽訂發(fā)行代理協(xié)議。第六十條藝術品持有人須將申請發(fā)行上市的藝術品存放于本所認可的場所,非經(jīng)本所同意不得查看、提取。第六十一條藝術品持有人及/或發(fā)行代理商應向本所提交份額上市審核申請,申請文件包括以下內容:(一天津文化藝術品

19、交易所藝術品份額發(fā)行上市申請書及本規(guī)則第四十九條列明的所有文件;(二藝術品份額發(fā)行說明書;(三藝術品已有的鑒定評估意見書;(四藝術品的保管、保險協(xié)議文件;(五有關份額發(fā)行、承銷的協(xié)議;(六發(fā)行代理商的營業(yè)執(zhí)照等相關資料;(七本所要求提供的其他文件。第六十二條 藝術品份額上市審核委員會根據(jù)藝術品持有人及/或發(fā)行代理商的申請進行上市前審核,審核通過后,本所與藝術品持有人簽訂天津文化藝術品交易所發(fā)行上市協(xié)議,確定份額申購日(以下稱T日。第六十三條 本所將全部發(fā)行上市資料報政府監(jiān)管部門備案。第六十四條 發(fā)行代理商依照發(fā)行上市協(xié)議的約定向本所繳納發(fā)行保證金及發(fā)行上市費。份額發(fā)行成功的,本所扣除發(fā)行代理商

20、包銷份額和優(yōu)先認購份額所用資金后將剩余發(fā)行保證金退還發(fā)行代理商;份額發(fā)行失敗的,本所將發(fā)行保證金全額退還發(fā)行代理商。第六十五條 藝術品持有人或發(fā)行代理商于T-2日或之前在本所指定媒體刊登發(fā)行說明書。第六十六條 本所于T-1日在本所網(wǎng)站公布藝術品份額發(fā)行公告并于T日前完成份額標的物的展示。第六十七條 投資人于T日的9:30-11:30,13:00-15:00內通過本所的交易系統(tǒng)申購份額,申購訂單不能撤銷。第六十八條 份額發(fā)行采取網(wǎng)上定價申購的方式。第六十九條 份額按每份1元發(fā)行。第七十條 份額發(fā)行采取網(wǎng)上申購搖號抽簽的方式。第七十一條 投資人參與份額申購時,對于同一份額,每個份額賬戶僅限申購一次

21、,申購數(shù)量應為1000份或1000份的整數(shù)倍,且不能超過本所藝術品份額發(fā)行公告中規(guī)定的申購數(shù)量上限,申購數(shù)量上限由本所在份額發(fā)行總量5的范圍內確定。第七十二條 本所于T+2日公告份額發(fā)行申購情況。第七十三條 份額申購數(shù)量及藝術品持有人持有份額數(shù)量之和(以下稱申購數(shù)量之和不足份額發(fā)行總量的80%,則視為發(fā)行失敗。份額發(fā)行失敗的,全部申購不予錄取。申購數(shù)量之和大于等于份額發(fā)行總量的80%,但小于份額發(fā)行總量的,份額發(fā)行總量減去申購數(shù)量之和的部分由藝術品持有人或發(fā)行代理商全額認購,該部分份額被持有人認購的在份額上市180個自然日后方可在本所交易。第七十四條 本所于T+3日采取搖號抽簽的方式確定申購中

22、簽者。第七十五條 本所于T+4日公告藝術品份額發(fā)行申購結果,并解凍未中簽申購資金。第七十六條 本所于T+5日根據(jù)藝術品份額發(fā)行申購結果向投資人劃撥份額,資金存管銀行向藝術品持有人劃撥資金。第七十七條 本所于T+10日發(fā)布藝術品份額上市交易公告,藝術品份額上市交易。第九章 信息披露第七十八條 信息披露義務人是指藝術品持有人、發(fā)行代理商以及相關中介機構等在份額發(fā)行、承銷、上市交易過程中承擔信息披露義務的相關個人和機構。第七十九條 信息披露義務人應當根據(jù)國家法律法規(guī)和本所的規(guī)定履行信息披露義務。第八十條 信息披露義務人應當保證信息披露時間的及時性和內容的真實性、準確性、完整性,不得有虛假記載、誤導性

23、陳述或者重大遺漏。第八十一條 相關信息披露義務人應當在本所規(guī)定的期限內披露所有對相關上市份額的價格可能產(chǎn)生較大影響的重大事件。第八十二條 相關信息披露義務人應當同時向所有投資人公開披露重大信息,確保所有投資人可以平等地獲取同一信息,不得僅向單個或部分投資人透露或泄露。第八十三條 相關份額標的物發(fā)生的或與之有關的事件沒有達到本規(guī)則相關規(guī)則規(guī)定的披露標準,或者本規(guī)則相關規(guī)則沒有具體規(guī)定,但本所或相關信息披露義務人認為該事件可能對份額交易價格產(chǎn)生較大影響的,信息披露義務人應當比照本規(guī)則相關規(guī)則及時披露。第八十四條 本規(guī)則相關規(guī)則規(guī)定的信息披露文件主要包括發(fā)行公告、上市交易公告、定期報告和臨時報告等。

24、第八十五條 信息披露應當使用事實描述性語言,簡明扼要、通俗易懂地說明事件真實情況,信息披露文件中不得含有宣傳、廣告、恭維或者詆毀等性質的詞句。第八十六條 信息披露應先經(jīng)本所登記后,再在本所指定的媒體上披露。相關信息披露義務人應當保證在約定時間內,在指定媒體上披露的信息與在本所登記的內容完全一致。相關信息披露義務人在其他公共傳媒披露的信息不得先于本所指定媒體,不得以新聞發(fā)布或者答記者問等其他形式代替信息披露。第八十七條 信息披露義務人應當配備信息披露所必需的通訊設備,保證對外咨詢電話的暢通。第八十八條信息披露義務人應當按照有關規(guī)定履行信息披露義務,及時告知本所已發(fā)生、正在發(fā)生或者將要發(fā)生的重大事

25、件,并在披露前不對外泄漏相關信息。第八十九條 在份額發(fā)行過程中,藝術品持有人和發(fā)行代理商應當按照本所規(guī)定的程序、內容和格式,編制信息披露文件,履行信息披露義務。第九十條 公共傳媒傳播的消息(以下稱傳聞可能或已經(jīng)對份額發(fā)行價格產(chǎn)生較大影響的,由信息披露義務人澄清或委托本所發(fā)布澄清公告。第九十一條 本所的信息中心關于傳聞的澄清公告應當包括以下內容:(一 傳聞內容及其來源;(二 傳聞所涉事項的真實情況;(三 本所要求的其他內容。第十章 監(jiān)管和處理第九十二條 藝術品持有人對份額發(fā)行行為和結果承擔完全的法律責任。本所對在本所發(fā)行的份額實施管理與監(jiān)督,但不對份額的發(fā)行與承銷過程承擔法律責任。第九十三條 藝

26、術品持有人、發(fā)行代理商及相關機構違反本規(guī)則相關規(guī)則規(guī)定的,本所可以要求其改正;對責任人及直接主管人員,可以采取認定為不適當人選等措施,記入本所建立的誠信檔案并公布。第九十四條 發(fā)行代理商有下列行為之一的,除承擔相關法律責任外,自本所確認之日起24個月內不得參與份額發(fā)行:(一在發(fā)行過程中,進行虛假或誤導投資人的廣告或者其他宣傳推介活動,以不正當手段誘使他人申購份額;(二在發(fā)行過程中披露的信息有虛假記載、誤導性陳述或者重大遺漏。第九十五條 發(fā)行代理商有下列行為之一的,除承擔國家相關法律規(guī)定的法律責任外,自本所確認之日起12個月內不得參與份額發(fā)行:(一提前泄漏份額發(fā)行信息;(二以不正當競爭手段招攬份

27、額發(fā)行代理業(yè)務;(三在發(fā)行過程中不按規(guī)定披露信息;(四在發(fā)行過程中的實際操作與報送本所的發(fā)行方案不一致;(五撰寫或者發(fā)布的投資價值研究報告違反本所相關規(guī)定。 第九十六條 相關信息披露義務人違反本規(guī)則的相關規(guī)則,本所可以視情節(jié)輕重給予通報批評或公開譴責。第第三編 藝術品份額交易十一章 交易市場第一節(jié) 交易品種第九十七條 在本所進行交易的份額分為定期份額和不定期份額。根據(jù)市場發(fā)展需要,經(jīng)相關主管部門批準,本所可調整交易品種。第二節(jié)交易平臺第九十八條 本所的交易平臺由交易主機、撮合系統(tǒng)和網(wǎng)絡客戶端等組成。網(wǎng)絡客戶端可以從本所網(wǎng)站免費下載。第九十九條除經(jīng)本所特許外,進入本所交易系統(tǒng)的,僅限下列人員:(

28、一登記在冊的投資人;(二本所的系統(tǒng)管理人員。第三節(jié)投資人與交易權第一百條 投資人進入本所交易系統(tǒng)進行份額交易的,須向本所申請開戶,符合開戶條件的取得相應交易權。第一百零一條 投資人在本所進行交易,已持有部分份額的,對同一標的物其他份額行使優(yōu)先購買權時遵守價格優(yōu)先,時間優(yōu)先的原則。第一百零二條 投資人必須符合天津文化藝術品交易所合格投資人標準。第四節(jié) 交易時間第一百零三條 本所交易時間為每周周一至周五的9:15-9:25, 9:30-11:30,13:00-15:00。國家法定節(jié)假日和本所公告的休市日,本所市場休市。第一百零四條 本所采用競價交易方式,每個交易日的9:15至9:25為開盤集合競價

29、時間;9:30至11:30、13:00至15:00為連續(xù)競價時間,開市期間停牌和復牌的份額除外。根據(jù)市場發(fā)展需要,經(jīng)相關主管部門批準,本所可以調整交易時間。第一百零五條 交易時間內因故停市,交易時間不作順延。第十二章 份額的買賣第一節(jié)一般規(guī)定第一百零六條 本所接受投資人的買賣申報后,承擔相應的交易、交收責任。本所接受投資人的買賣申報同時,鎖定其申報賣出的份額或其申報買入份額的款項。投資人買賣申報達成交易的,買方應當向賣方交付其申報買入的份額款項,賣方應當向買方交付其申報賣出的份額。投資人交付或取得其賣出或買入的份額,即視為同時放棄或取得對份額標的物相應份額的返還請求權,以轉移該返還請求權的方式

30、替代交付標的物。第一百零七條 投資人向本所交易主機提交買賣申報指令,交易主機收到申報指令后,按規(guī)則達成交易,交易結果及其交易記錄由本所發(fā)送至交易參與雙方。本所應當按照有關規(guī)定妥善保管申報記錄。第一百零八條 投資人買入的份額實行當日回轉交易。份額的當日回轉交易是指投資人當日買入的份額,即可當日全部或部分賣出。第一百零九條 根據(jù)市場需要,本所可以實行做市商制度,具體辦法由本所另行規(guī)定。第二節(jié)申報第一百一十條 投資人買賣份額前,應在本所網(wǎng)站上簽訂投資人入市交易協(xié)議,開立份額賬戶,并到指定的存管銀行開立結算賬戶,本所為其開立資金賬戶。投資人開立份額賬戶和資金賬戶,按本所指定的份額登記中心的規(guī)定辦理。第

31、一百一十一條 投資人通過從本所網(wǎng)站上下載的網(wǎng)絡客戶端進行網(wǎng)上交易指令申報。本所可以按市場管理需要適時增加其他申報方式。第一百一十二條 本所接受投資人競價交易申報的時間包括:交易日開盤集合競價時間9:15至9:25,連續(xù)競價時間9:30至11:30和13:00至15:00。其中,9:20至9:25的開盤集合競價階段,本所交易主機不接受撤單申報;其他接受交易申報的時間內,未成交申報可以撤銷。撤銷指令經(jīng)本所交易主機確認后方為有效。本所認為必要時,可以調整接受申報時間。第一百一十三條 投資人可以采用限價申報和市價申報的方式進行申報。限價申報是指投資人按其限定的價格申報買賣份額,本所必須按限定的價格或低

32、于限定的價格申報買入份額;按限定的價格或高于限定的價格申報賣出份額。市價申報是指投資人按即時市場價格買賣份額。市價申報只適用于有價格漲跌幅限制的份額連續(xù)競價期間的交易,本所另有規(guī)定的除外。第一百一十四條 本所可以接受下列方式的市價申報:(一對手方最優(yōu)價格申報對手方最優(yōu)價格申報是指以申報進入交易主機時集中申報簿中對手方隊列的最優(yōu)價格為其申報價格的市價申報方式。(二本方最優(yōu)價格申報本方最優(yōu)價格申報是指以申報進入交易主機時集中申報簿中本方隊列的最優(yōu)價格為其申報價格的市價申報方式。(三最優(yōu)五檔即時成交剩余撤銷申報,即該申報在對手方實時最優(yōu)五個價位內以對手方價格為成交價逐次成交,剩余未成交部分自動撤銷。

33、(四最優(yōu)五檔即時成交剩余轉為限價申報,即該申報在對手方實時五個最優(yōu)價位內以對手方價格為成交價逐次成交,剩余未成交部分按本方申報最新成交價轉為限價申報;如該申報無成交的,按本方最優(yōu)報價轉為限價申報;如無本方申報的,該申報撤銷。(五本所規(guī)定的其他方式。第一百一十五條 除本所另有規(guī)定外,投資人的申報指令應當包括下列內容:(一份額賬戶號碼;(二份額代碼;(三買賣方向;(四申報數(shù)量;(五申報價格;(六本所要求的其他內容。第一百一十六條 投資人在連續(xù)競價期間可以按相關交易規(guī)則撤銷申報的未成交部分。第一百一十七條 通過競價交易買賣份額的申報數(shù)量應為100份或100份的整數(shù)倍。根據(jù)市場需要,本所可以調整競價交

34、易買賣份額的申報數(shù)量。第一百一十八條 份額交易單筆申報最大數(shù)量不超過份額發(fā)行總量的5%。根據(jù)市場需要,本所可以調整份額的單筆申報最大數(shù)量。第一百一十九條 投資人當日份額實時累計凈買入量(累積增持量與累計減持量的差或實時累計凈賣出量(累積減持量與累計增持量的差不能超過該份額發(fā)行總量的5%。第一百二十條 份額交易的申報價格最小變動單位為0.01元人民幣。第一百二十一條 本所對份額交易實行日價格漲跌幅限制,漲幅比例為15%,跌幅比例為15%,但上市首日,要約收購失敗以及份額市場價格降至0.03元人民幣的除外。份額收盤價等于或低于0.03元人民幣,下一交易日該份額日價格漲跌幅限制比例為50%,該份額收

35、盤價高于0.03元人民幣時,則下一交易日該份額日價格漲跌幅限制恢復至15%。份額日價格漲跌幅價格的計算公式為:漲跌幅價格=前收盤價(1漲跌幅比例。計算結果按照四舍五入原則取至價格最小變動單位。公開發(fā)行上市的份額,上市首日集合競價申報價格限制范圍為申購成交價的80%120%,連續(xù)競價申報價格限制范圍為開盤價的20%180%;連續(xù)競價期間盤中成交價格較當日開盤價首次上漲或下跌達到或超過30%時,本所可對其實施臨時停牌30分鐘,臨時停牌期間,投資人可以繼續(xù)申報,也可以撤銷申報。根據(jù)市場發(fā)展需要,經(jīng)政府監(jiān)管部門備案,本所可以調整份額的漲跌幅比例。第一百二十二條 買賣有價格漲跌幅限制的份額,在價格漲跌幅

36、限制以內的申報為有效申報,超過價格漲跌幅限制的申報為無效申報。第一百二十三條 申報當日有效。每筆參與競價交易的申報不能一次全部成交時,未成交的部分繼續(xù)參加當日競價交易,本規(guī)則相關規(guī)則另有規(guī)定的除外。第一百二十四條 被撤銷和失效的申報,本所應當在確認后及時解除對投資人相應的款項或份額的鎖定。第一百二十五條 集合競價期間未成交的買賣申報,自動進入連續(xù)競價。第三節(jié)成交第一百二十六條 份額競價交易按價格優(yōu)先、時間優(yōu)先的原則撮合成交。成交時價格優(yōu)先的原則為:較高價格買入申報優(yōu)先于較低價格買入申報,較低價格賣出申報優(yōu)先于較高價格賣出申報。成交時時間優(yōu)先的原則為:買賣方向、價格相同的,先申報者優(yōu)先于后申報者

37、。先后順序按交易主機接受申報的時間確定。第一百二十七條 集合競價時,成交價格的確定原則為:(一可實現(xiàn)最大成交量的價格;(二高于該價格的買入申報與低于該價格的賣出申報全部成交的價格;(三與該價格相同的買方或賣方至少有一方全部成交的價格。如有兩個以上申報價格符合上述條件的,取距前收盤價最近的價格為成交價。集合競價的所有交易以同一價格成交。第一百二十八條 連續(xù)競價時,成交價格的確定原則為:(一最高買入申報價格與最低賣出申報價格相同,以該價格為成交價格;(二買入申報價格高于即時揭示的最低賣出申報價格的,以即時揭示的最低賣出申報價格為成交價格;(三賣出申報價格低于即時揭示的最高買入申報價格的,以即時揭示

38、的最高買入申報價格為成交價格。第一百二十九條 按成交原則達成的價格不在最小價格變動單位范圍內的,按照四舍五入原則取至相應的最小價格變動單位。第一百三十條 買賣申報經(jīng)交易主機撮合成交后,交易即告成立。符合本規(guī)則各項規(guī)定達成的交易于成立時生效,買賣雙方必須承認交易結果,履行清算交收義務。因不可抗力、意外事件,交易系統(tǒng)被非法侵入等原因造成嚴重后果的交易,本所可以采取適當措施或認定無效。對顯失公平的交易,經(jīng)本所認定并經(jīng)董事會同意,可以采取適當措施。違反本規(guī)則相關規(guī)定,嚴重破壞市場正常運行的交易,本所有權宣布取消,由此造成的損失由違規(guī)交易者承擔。第一百三十一條 依照本規(guī)則的相關規(guī)則達成的交易,其成交結果

39、以本所交易主機記錄的成交數(shù)據(jù)為準。第一百三十二條 份額交易的結算業(yè)務,應當按照份額登記中心的規(guī)定辦理。第四節(jié)要約交易第一百三十三條要約交易僅適用于在本所交易的定期份額。第一百三十四條單一投資人持有單只份額的比例達到或超過該份額發(fā)行總量的50%時,該份額于下一個交易日停牌一個交易日,本所發(fā)布公告。若該投資人繼續(xù)增持,須發(fā)起要約交易,并向本所提交要約交易方案(以下稱方案。本所自收到方案之時起對該份額停牌直至發(fā)生要約交易或要約交易方案未通過本所審核。本所于收到方案后第二個交易日對方案進行審核,方案審核通過后本所即時向全體投資人公布方案。本所于收到方案之日起第四個交易日組織投資人進行要約交易,其余投資

40、人可以在要約交易日期內按要約交易價格賣出所持份額,要約交易遵循時間優(yōu)先的原則即時成交。方案未通過審核的,該份額于本所收到方案后第三個交易日復牌。第一百三十五條本所對要約交易的要求:(一 要約交易方案買入數(shù)量不能低于該份額發(fā)行總量的5%;(二 投資人持有份額到達或超過該份額發(fā)行總量的50%后,每次增持份額時,該投資人必須以要約交易的形式進行交易,該投資人減持份額可通過正常交易進行;(三 投資人相鄰兩次要約交易的起始時間不得小于40個交易日;(四 要約交易的價格不能低于發(fā)生要約交易時前180個自然日該投資人收購該份額的最高買入價且不得低于本所收到方案時停牌前五個交易日平均價;(五 要約交易日期根據(jù)

41、不同份額的特性由本所確定,但要約交易時間不得超過3個交易日;(六 要約交易方案中須明確體現(xiàn)要約交易價格、要約交易數(shù)量;(七 投資人在提交要約交易方案前須向本所繳納要約交易的資金;(八 要約交易方案由發(fā)起要約交易的投資人通過交易客戶端向本所申報;(九 要約交易方案須由發(fā)起要約交易的投資人或其代理人簽字確認;(十 要約交易成交數(shù)量以要約交易結束后的實際成交數(shù)量為準;(十一 每次要約交易結束后,本所發(fā)布要約交易結果公告。第一百三十六條要約交易結束后,投資人持有份額達到100%的,該份額退市;投資人持有份額未達到100%的,該份額恢復正常交易。第五節(jié)期滿交割第一百三十七條期滿交割僅適用于在本所交易的定

42、期份額。第一百三十八條定期份額的規(guī)定期限由本所根據(jù)藝術品自身特性予以確定,并在發(fā)行說明書、發(fā)行公告中作明確記載。第一百三十九條當份額達到規(guī)定期限,份額停牌,份額標的物按照本所的要求進行競價交割。競價交割成功后,所得款項扣除競價交割費用按交割前投資人所持份額比例分配給投資人;競價交割失敗,份額標的物在競價交割失敗后五個交易日內復牌交易,直至本所規(guī)定的下一個規(guī)定期限時再按照上述規(guī)定對份額標的物進行競價交割。份額標的物進行競價交割的,競價交割底價為該份額歷史交易最高市值與歷史交易最低市值的平均值。第六節(jié)要約收購第一百四十條要約收購僅適用于在本所交易的不定期份額。第一百四十一條 當單個投資人持有的同一

43、份額標的物的份額達到該份額發(fā)行總量的67%時,觸發(fā)要約收購,該份額停牌,該投資人為要約收購人。第一百四二條 要約收購人應于停牌之日起5個交易日內提出要約收購單價并交納要約收購保證金,要約收購保證金為要約收購單價與該份額發(fā)行總量的33%的乘積。要約收購單價不得低于要約收購停牌前180個自然日內要約收購人買入該份額的最高價格。要約收購人在要約收購中只有一次提出要約收購單價的權利。第一百四十三條 要約收購人交納足額要約收購保證金后,本所發(fā)布要約收購公告日起5個交易日內,在本所交易的全體投資人(要約收購人除外可以提出反要約收購,并按其反要約收購單價及自身持有份額(如有以外的全部份額的乘積交納全部反要約

44、收購保證金。反要約收購期結束后本所對反要約收購情況進行公告。在本所交易的全體投資人在每次反要約收購中只有一次提出反要約收購單價的權利。第一百四十四條 反要約收購期滿,無有效反要約收購的,要約收購人收購成功。持有份額發(fā)行總量33%的投資人必須出售其持有份額。第一百四十五條 藝術品份額在上市后180個自然日內發(fā)生要約收購或反要約收購,藝術品持有人保留份額不再受本規(guī)則第五十八條限制,藝術品持有人須出售其保留的份額。第一百四十六條 反要約收購期內有一個或一個以上反要約收購的,以價格優(yōu)先時間優(yōu)先的原則確定反要約收購人,要約收購人及其他該份額持有人須按照反要約收購人申報的反要約收購單價出售各自持有的該份額

45、。第一百四十七條 要約收購或反要約收購成功的,份額正常退市,份額標的物由要約收購人或反要約收購人所有。第一百四十八條 如果要約收購人未能在自停牌之日起5個交易日內足額預交要約收購資金,則要約收購失敗。第一百四十九條 由于要約收購人原因導致要約收購失敗的,本所處以要約收購人懲罰性交易傭金費率,凍結要約收購人所持該份額,凍結期為自本所宣布要約收購失敗之日起30個自然日。其他投資人所持份額在停牌后第六個交易日復牌交易。第一百五十條 凍結期滿后,要約收購人只能減持其所觸發(fā)要約收購的份額,直至其所持該份額數(shù)量小于或等于該份額發(fā)行總量的50%時,要約收購人所持有的該份額方可在本所自由交易。第一百五十一條

46、本所宣布要約收購失敗后,該份額日價格漲跌幅限制調整為5%,直至原要約收購人當日交易結束后所持該份額數(shù)量小于或等于該份額發(fā)行總量的50%時,該份額日價格漲跌幅限制恢復至15%。第十三章 其他交易事項第一節(jié)開盤價與收盤價第一百五十二條 份額的開盤價為當日該份額的第一筆成交價格。第一百五十三條 份額的開盤價通過集合競價方式產(chǎn)生,不能產(chǎn)生開盤價的,以連續(xù)競價方式產(chǎn)生。第一百五十四條 份額的收盤價為該份額當日交易時間內最后一分鐘所有交易的成交價格的加權平均價(含最后一筆交易,最后一分鐘無成交的,以最后一筆交易的成交價格為當日收盤價,當日無成交的,以前收盤價為當日收盤價。第二節(jié)上市、停牌、復牌與退市第一百

47、五十五條 份額申購日后第十個交易日份額在本所掛牌交易。第一百五十六條 份額交易出現(xiàn)異常波動的,本所可以決定臨時停牌,直至交易所做出公告的次日上午10:30予以復牌。復牌當日上午10:25前,交易主機接受的有效申報將通過集合競價產(chǎn)生復盤后的成交價,在此期間投資人提交的申報可以撤銷。復牌當日10:25至10:30期間,交易主機接受的有效申報將通過復牌后的連續(xù)競價撮合,此期間不接受撤銷申報,復牌后在此期間的申報若未成交則投資人可以撤銷。根據(jù)市場發(fā)展需要,本所可以調整停牌份額的復牌時間。第一百五十七條 當單一標的物10%以上(含10%的份額因涉及司法案件被凍結的,相關信息披露義務人必須立即提交相關文件

48、,本所予以公告并將相關份額停牌。第一百五十八條 當公共傳媒中出現(xiàn)相關份額尚未披露的重大信息,且其可能或者已經(jīng)對份額的交易價格產(chǎn)生較大影響,本所予以公告并將相關份額停牌。第一百五十九條 份額交易期間發(fā)生觸發(fā)要約交易條件時,該份額停牌一個交易日。第一百六十條 份額標的物在上市之后因所有權爭議被提起訴訟或仲裁,并被法院、仲裁機構立案的,本所予以公告并將相關份額停牌。份額標的物所有權爭議解決后,本所予以公告并將相關份額復牌,但份額標的物被法院、仲裁機構生效裁決確認歸他人所有的除外。第一百六十一條 同一份額標的物的全體共有人一致要求變更共有人公約或變更本所確定的有關份額標的物運輸、存放、保險、展示等內容

49、的,應共同向本所提出書面申請,本所接到申請后對該份額停牌并發(fā)布公告。全體共有人達成一致意見后,該份額的復牌等相關事宜由本所發(fā)布公告。第一百六十二條 本所可以對涉嫌違法違規(guī)交易的份額實施特別停牌并予以公告,相關當事人應按照本所的要求提交書面報告。特別停牌及復牌的時間和方式由本所決定并向所有投資人發(fā)布公告。第一百六十三條 份額開市期間停牌的,停牌前的申報參加當日該份額復牌后的交易;停牌期間,可以繼續(xù)申報,也可以撤銷申報;復牌時對已接受的申報實行集合競價。第一百六十四條 除上述規(guī)定外,本所還可以根據(jù)實際情況決定份額的停牌與復牌事宜。第一百六十五條 份額根據(jù)交易所相關規(guī)則不再具備上市條件的,本所終止其

50、上市交易,并予以退市。第一百六十六條 當持有同一標的物全部份額的全體投資人就該標的物達成一致要求份額退市時,應共同向本所提出申請,本所于收到申請后停牌,并開始審核投資人的申請,審核通過后,投資人自存放場所取回份額標的物,該份額正常退市。審核未通過的,份額復牌交易。第一百六十七條 當單個投資人持有單一份額比例達到100%時,該份額正常退市。第一百六十八條 定期份額達到規(guī)定期限后競價交割成功的,該份額正常退市。第一百六十九條 不定期份額發(fā)生要約收購或反要約收購成功的,該份額正常退市。第一百七十條 份額正常退市時,份額標的物交由唯一所有權人或全體共有人共同委托的人或共有人公約約定的最大份額持有人占有

51、。第一百七十一條 正常退市的份額標的物自退市之日起屆滿一年可重新申請上市。重新申請上市的,按本所制訂的相關上市規(guī)定執(zhí)行。第一百七十二條 出現(xiàn)下列情形之一的,該份額非正常退市:(一份額標的物因偷竊、搶劫等遺失;(二份額標的物受到不可彌補的損壞并對其價值產(chǎn)生重大不利影響,且這種影響確定而不可逆轉;(三份額標的物被法院、仲裁機構生效裁決確認歸他人所有;(四本所認定的其他情形。第一百七十三條 本所做出份額退市的決定后,應及時發(fā)布份額退市公告。份額退市公告應當包括以下內容:(一退市的份額種類、簡稱、代碼以及退市的日期;(二退市決定的主要內容;(三退市后相關處理事項;(四退市后相關處理事項的聯(lián)系人、聯(lián)系地

52、址、電話和其他通訊方式;(五本所要求的其他內容。第一百七十四條 份額非正常退市后,屬于保險責任的,本所代投資人向保險機構索賠,保險機構賠付后,賠償款由本所按份額退市時投資人所持份額比例支付給投資人。第一百七十五條 在本所上市、復牌、停牌與退市的份額,本所及時予以公告。第一百七十六條 份額停牌時,本所發(fā)布的行情中包括該份額的信息;份額退市后,本所發(fā)布的行情中無該份額的信息。第一百七十七條 份額上市、停牌、復牌與退市的其他事宜,按照本章節(jié)其他有關規(guī)定執(zhí)行。第十四章 交易信息第一節(jié)一般規(guī)定第一百七十八條 本所每個交易日發(fā)布份額交易即時行情、份額指數(shù)、份額交易公開信息等交易信息。第一百七十九條 本所及

53、時編制反映市場成交情況的各類日報表、周報表、月報表和年報表,并予以發(fā)布。第一百八十條 本所市場產(chǎn)生的交易信息歸本所所有。未經(jīng)本所許可,任何機構和個人不得使用和傳播。經(jīng)本所許可使用交易信息的機構和個人,在未經(jīng)本所同意的情況下,不得將本所交易信息提供給其他人使用或予以傳播。第二節(jié)即時行情第一百八十一條 每個交易日9:15至9:25開盤集合競價期間,即時行情內容包括:份額代碼、份額簡稱、前收盤價格等。第一百八十二條 連續(xù)競價期間,即時行情內容包括:份額代碼、份額簡稱、前收盤價格、最新成交價格、當日最高成交價格、當日最低成交價格、當日累計成交數(shù)量、當日累計成交金額、實時最高五個買入申報價格和數(shù)量、實時

54、最低五個賣出申報價格和數(shù)量。第一百八十三條 公開發(fā)行的份額上市首日,其即時行情顯示的前收盤價格為其發(fā)行價,本所另有規(guī)定的除外。第一百八十四條 根據(jù)市場發(fā)展需要,本所可以調整即時行情發(fā)布的方式和內容。第三節(jié)份額指數(shù)第一百八十五條 本所編制綜合指數(shù)、分類指數(shù)等份額指數(shù),以反映份額交易總體價格或某類份額價格的變動和走勢,隨即時行情發(fā)布。第一百八十六條 份額指數(shù)的編制遵循公開、透明的原則。第一百八十七條 份額指數(shù)設置和編制的具體方法由本所另行規(guī)定。第四節(jié) 份額交易公開信息第一百八十八條 份額交易異常波動公告應當包括以下內容:(一份額交易異常波動的具體情況;(二對份額交易異常波動的合理解釋,以及是否與該

55、份額標的物內外部環(huán)境變化有關的說明;(三本所要求的其他內容。第一百八十九條 公共傳媒傳播的消息(以下稱傳聞可能或者已經(jīng)對份額價格產(chǎn)生較大影響的,本所的信息中心應及時提供傳聞傳播的情況及相關資料,并發(fā)布公告。第一百九十條 規(guī)定的有價格漲跌幅限制的份額交易出現(xiàn)下列情形之一的,本所公布當日買入、賣出該份額金額最大的五個投資人份額賬戶號碼的后四位數(shù)字及其買入、賣出該份額的金額:(一日收盤價格漲跌幅偏離值達到7%的各前三只份額;收盤價格漲跌幅偏離值的計算公式為:收盤價格漲跌幅偏離值=單份份額漲跌幅-對應分類指數(shù)漲跌幅。(二日價格振幅達到15%的前三只份額;價格振幅的計算公式為:價格振幅=(當日最高價格-

56、當日最低價格/前收盤價格(無前收盤價時,前收盤價為份額申購價格100%。(三日換手率達到100%的前三只份額;換手率的計算公式為:換手率=成交份額數(shù)量/流通份額數(shù)量100%。日收盤價格漲跌幅偏離值、日價格振幅或日換手率相同的,依次按成交金額和成交量選取。第一百九十一條 規(guī)定的無價格漲跌幅限制的份額,本所公布當日買入、賣出該份額金額最大的五個投資人賬戶號碼的后四位數(shù)字及其買入、賣出該份額金額。第一百九十二條 份額競價交易出現(xiàn)下列情形之一的,屬于異常波動,本所分別公告該份額交易異常波動期間累計買入、賣出金額最大五個投資人賬戶號碼的后四位數(shù)字及其買入、賣出金額:(一連續(xù)三個交易日內日收盤價格漲跌幅偏離值累計達到30%的;(二連續(xù)三個交易日內日均換手率與前五個交易日的日均換手率的比值達到30倍或30倍以上,并且該份額連續(xù)三個交易日內的累計換手率達到100%或100%以上的;(三連續(xù)三個交易日內日收盤價均達到價格漲幅限制或者價格跌幅限制的;(四本所認定屬于異常波動的其他情形。異常波動指標自復牌之日起重新計算。份額上市首日不納入異常波動指標的計算。第一百九十三條 對份額實施特別停牌的,根據(jù)需要可以公布以下信息:(一成交金額最大的五個投資人賬戶號碼的后四位數(shù)字及其買入、賣出數(shù)量和買入、賣出金額;(二份額統(tǒng)計