分析股主力持倉成本精選文檔

1、如何判斷莊家成本 1計(jì)算莊家的成本非常重要，投資者可以根據(jù)計(jì)算的莊家成本，來 判斷莊家有無獲利空間以及獲利大小， 若目前價(jià)位莊家獲利日薄甚至 市價(jià)尚低千成本，該股前景光明；若日前價(jià)位莊家已有豐厚的利潤， 那這樣的股票莊家隨時(shí)有可能出逃，風(fēng)險(xiǎn)較大，要小心為妙。莊家的 成本也就是，莊家的底細(xì)， 看清了莊家的底牌，就可以做到在操作上 有的放矢，不再懼怕莊家的軟硬兼施，看清了股價(jià)的漲跌，不過是莊 家跟我們玩的心理游戲而已。一、莊家成本的分類在前面章節(jié)中， 我們談到莊家的機(jī)構(gòu)組成時(shí)， 就談到了莊家的成本是 包括許多的綜合費(fèi)用，如建倉的成本、拉升的成本、出貨的成本、資 金拆借的成本、公關(guān)交際的成本、人員費(fèi)

2、用的成本等等。莊家的成本 這么復(fù)雜， 我們要得到這些準(zhǔn)確的數(shù)據(jù)是不可能的， 只能根據(jù)股價(jià)的 走勢、成交量的變化大致的去分析、判斷，最多只能算一個(gè)近似值。 我們將莊家的成本分為主要的幾類， 包括進(jìn)貨成本，利息回扣升成本， 公關(guān)成本，交易成本等。1 、進(jìn)貨成本。莊家資金量大進(jìn)場時(shí)必然會(huì)耗去一定吸籌資金， 這部分是莊家的進(jìn)貨成本。2、利息成本也叫融資成本。除了少數(shù)自有資金充足的機(jī)構(gòu)外，大多 數(shù)莊家的資金都是從各種渠道籌集的短期借貸資金， 要支付的利息服 高，有的還要從坐莊贏利中按定比例分成。 因此坐莊時(shí)間越久利息支 出越高持倉成本也就越高， 有時(shí)莊家貸款到期， 而股票又沒有獲利， 那只好再找資金，拆

3、東墻補(bǔ)西墻了，或者被迫平倉出局。3、拉升成本。大多多數(shù)莊家需要盤中對(duì)倒放量制造股票成交活躍的 假象，因此僅交易費(fèi)用一項(xiàng)就花費(fèi)不少。 另外莊家還要準(zhǔn)備護(hù)盤盜金 在大盤跳水或者技術(shù)形態(tài)變壞時(shí)進(jìn)行護(hù)盤有時(shí)甚至要高買低賣。4、公關(guān)成本。莊家的公關(guān)優(yōu)勢包括多層，而主要有管理層、券商、 銀行、上市公司、中介機(jī)構(gòu)等，這些機(jī)構(gòu)的重要性是不言而喻的，莊 家也應(yīng)為此付出必耍成本，否則坐莊就很難做上去。5、交易成本。盡管莊家可享受高額傭金返還，但莊家的印花稅還是 免不了的，這筆費(fèi)用不得不計(jì)人持倉成本之中。二、莊家建倉成本的幾種計(jì)算方法 由于其中大部分類型的成本是我們無法算計(jì)的， 我們僅僅能夠探索的 只是莊家的建倉成

4、本（1）平均價(jià)測算莊家若通過長期低位橫盤來收集籌碼， 則底部區(qū)間最高價(jià)和最低價(jià)的 平均值就是莊家籌碼的大致成本價(jià)格， 此外圓形底、 潛伏底等也可以 用此方法測算持倉成本。 莊家若是通過拉高吸籌的， 成本價(jià)格會(huì)更高 一些。一般而言，中線莊家建倉時(shí)間大約在 4060 天，即 8 12周，取其 平均值為10周，則從周K線圖上，10周均價(jià)線我們可客觀認(rèn)為是主 力的成本區(qū)這種算法有一定的誤差，但不會(huì)偏差10。作為一個(gè)莊家，其操盤的個(gè)股升幅最少在 50以上，多數(shù)為 100。一般而言， 一個(gè)股票從一波行情的最低點(diǎn)到最高點(diǎn)的升幅若為100，則莊家的 正常利潤是 40，我們把主力的成本算出以后，然后在這價(jià)位上乘

5、 以 150，即為莊家的最低目標(biāo)位，不管道路是多么曲折，股價(jià)遲早 都會(huì)到達(dá)這個(gè)價(jià)位，國為莊家若非迫不得已，絕不會(huì)虧損離場，莊家 資金大，有時(shí)候會(huì)進(jìn)出兩難。（2）統(tǒng)計(jì)換手率測算對(duì)于老股， 在出現(xiàn)明顯的大底部區(qū)域放量時(shí)， 可作為莊家建倉的成本 區(qū)，具體計(jì)算辦法是計(jì)算每日的換手率， 直到統(tǒng)計(jì)至換手率達(dá)到 100 為止，以此時(shí)的市場平均價(jià)，作為莊家持倉成本區(qū)。對(duì)于新股，很多 莊家選擇在上市首日就大量介入， 一般可將上市首日的均價(jià)或上市第 一周的均價(jià)作為莊家的成本區(qū)。（3）最低價(jià)測算 在最低價(jià)位之上的成交密集區(qū)的平均價(jià)就是莊家建倉的大致成本， 通 常其幅度大約高于最低價(jià)的15%30%。（4）股價(jià)測算以最

6、低價(jià)為基準(zhǔn)， 低價(jià)股在最低價(jià)以上 0.51.5 元左右，中價(jià)股在最 低價(jià)以上 1.53.0 元左右，高價(jià)股在最低價(jià)以上 3.06.0 元左右。（5）用SSL指標(biāo)測算。SSL指標(biāo)是顯示股價(jià)的成交密集區(qū)和支撐位、 壓力位，成交密集區(qū)內(nèi)平均價(jià)位附近對(duì)應(yīng)的巨大成交量的價(jià)位就是莊 家的建倉成本。（6）莊家持倉成本=（最低價(jià)+最高價(jià)+最平常的中間周的收市價(jià)）寧3。作為莊家，其控盤的個(gè)股升幅最少應(yīng)在50%以上,大多數(shù)為 100%。一般而言，一只股票從一段行情的最低價(jià)到最高價(jià)的升幅若 為 100，則莊家的正常利潤是 40。（7）新老股測算 新股上市后， 股價(jià)的運(yùn)行一直保持較為強(qiáng)勢的特征， 如果在連續(xù)好 幾個(gè)交

7、易日股價(jià)總體向上，換手頻繁，并且一周之內(nèi)達(dá)到了 100 以上，這種情況下，股票的平均價(jià)格就大致接近莊家的成本。 上市當(dāng)日換手率超過 60的新股，莊家的成本線在上市首日開盤 價(jià)與收盤價(jià)之平均值附近。這是因?yàn)?，新股上市?dāng)日，一級(jí)市場申購 專業(yè)戶大量拋售套現(xiàn)， 此時(shí)正是收集籌碼的最佳時(shí)機(jī)， 看好該股的莊 家常進(jìn)場大肆吸貨。因此，一旦上市首日換手率超過60，當(dāng)天的平均價(jià)必然是莊家進(jìn)貨的成本價(jià)。 尤其是在弱勢時(shí)， 一些中大盤股或 行業(yè)屬性一般股不被散戶看好， 上市低開低走， 莊家正好趁機(jī)大量吸 貨。一旦莊家收集過程完成， 日后的拉抬幅度往往是首日收盤價(jià)與開 盤價(jià)之平均值的 2 至 3 倍，甚至 4 至

8、5 倍。散戶只要在此區(qū)域進(jìn)貨， 又能捂住 3 個(gè)月乃至半年以上，常有驚人的獲利。 上市首日換手率不足 50的次新股，莊家成本一般在 60 日均線與 120 日均線之間。大多數(shù)莊家收集籌碼不可能集中于一日，上市若首 日未能拿足籌碼，莊家需要一定的時(shí)間吸貨。對(duì)大多數(shù)剛上市新股， 莊家如果立即拉高吸貨，往往成本較高，需慢慢吸納。據(jù)我觀察，大 多數(shù)莊家一般收集籌碼需要 2至 4個(gè)月甚至更長時(shí)間，收集完畢之后， 在大市適度活躍時(shí)擇機(jī)拉抬，發(fā)動(dòng)一波行情。因此， 60 日均線與 120 日均線之間的價(jià)位往往是莊家成本區(qū)域，散戶在這個(gè)區(qū)域擇機(jī)介入， 取勝的把握較大。 冷門老股的莊家成本在底部反復(fù)拉抬、 箱形震

9、蕩最高價(jià)與最低價(jià)之 均值處。一些股票因利空調(diào)整得十分充分，股價(jià)已跌深跌透、無人關(guān) 照，此時(shí)有心莊家正好趕來收集破爛然后施展手法變金子。 但要想哄 出散戶手中廉價(jià)籌碼并非易事。唯一辦法是反復(fù)拉抬、打壓。這時(shí)股 價(jià)K線圖及成交量特點(diǎn)是：K線小陰小陽或連綿陰線伴隨萎縮成交量 之后，突然來一兩根大陽線同時(shí)伴隨成交量的放大。然后，又是萎縮 成交量和連綿陰線或小陰小陽，如此反復(fù)幾次，股價(jià)上下箱形震蕩， 成交量間隔性放大。 莊家的成本就在箱頂與箱底之中位附近。 散戶在 箱底或箱子中位進(jìn)貨埋伏， 一旦莊家籌碼收集完畢發(fā)力上攻， 升幅甚 為可觀。 慢牛股莊家成本通常在 10日均線與 30 日均線之間的黃金通道內(nèi)

10、。 有些朝陽行業(yè)潛力股，主力機(jī)構(gòu)因看好該股基本面在里面長期駐守， 耐心運(yùn)作，只要該股基本面不發(fā)生重大變化，莊家就不會(huì)出局。其走 勢特點(diǎn)是股價(jià)依托 10日均線、 30日均線震蕩上行，緩慢盤升，莊家 手法不緊不慢，不溫不火， 股價(jià)偏離 5 日均線過遠(yuǎn)則回調(diào)，技術(shù)整理 幾天，一碰到 30 日支撐線就上行，然后再次觸及 5 日線又回調(diào)，成 交量既不放得過大，也不萎縮太小，始終保持一個(gè)比較適中的水平。 這種慢牛股的莊家成本區(qū)域就在 10 日均線與 30日均線之間。散戶在 此區(qū)域進(jìn)貨，賺錢的概率極大。（8）通用方法 選項(xiàng)擇吸貨期內(nèi)趨中的最低價(jià)與最高價(jià)瑞加上平均價(jià)之總和， 然后再 除以 3，這種方法簡單實(shí)用

11、。 一般吸貨建倉越長則利息、 人工、公關(guān)、 機(jī)會(huì)成本都會(huì)增加。一般要略為上浮 15%以下，如有達(dá)到兩三年的建 倉莊家時(shí)，則成本合算會(huì)要再加上 20-35%為宜一般一年取用 10%較合適。如何判斷莊家的持倉量 在長期的操盤實(shí)踐中，我們發(fā)現(xiàn)有一個(gè)規(guī)律；無論是短線，中線還是 長線莊家，其控盤程度最少應(yīng)該在 20%以上，只有控盤達(dá)到 20%以上 的股票才做得起來。如果控盤達(dá)不到 20%，原則上是不可能坐莊的。 如果控盤在 20%-40%之間，股性最活，但浮籌較多，上漲空間較小， 拉升難度較高；如果控盤量在 40%-60%之間，這種股票的活躍度更 好，空間更大， 這個(gè)程度就達(dá)到了相對(duì)控盤，大多數(shù)莊家都是

12、中線莊 家；若超過 60%的控盤量，則活躍程度較差，但空間巨大，這就是絕 對(duì)控盤。大黑馬大多產(chǎn)生于這種控盤區(qū)。 一般來說控盤度是越高越好， 因?yàn)閭€(gè)股的升幅與持倉量大體成正比關(guān)系。 也就是說， 一只股票的升 幅，一定程度上由介入的資金量的大小決定， 莊家動(dòng)用的資金量越大， 日后的升幅越可觀。我們?cè)诜治鲋邪l(fā)現(xiàn)，一只股票流通盤總數(shù)的 20%左右一般是鎖定不動(dòng) 的，無論行情怎么變化，這部分籌碼也不會(huì)跑出來，也就是說這部分 是死的。這是因?yàn)椋恢还善笨傆腥艘鲩L線，無論股價(jià)如何暴漲暴 跌，他們就是不走；或者說有一部分人在高位深套“死豬不怕開水 燙”，把股票壓箱底了，不想跑了；或者投資者出差或是出國了；或

13、 是忙于其它事忘了有股票這回事了等等。 這批人等于為莊家鎖倉， 莊 家想把他們手里的籌碼騙出來非常難。流通盤中除了 20%不流動(dòng)的股 票外，剩下的 80%是流動(dòng)籌碼。在這部分籌碼中，屬于最活躍的浮籌 只占流通盤的 30%左右，當(dāng)莊家把這部分最活躍的浮籌清洗完畢，如 果不考慮股價(jià)因素， 市場中每日賣出的浮籌就非常少了， 所以莊家持 有 30%的籌碼就能大體控盤。其余 50%都是相對(duì)穩(wěn)定的持股者，只有 在股價(jià)大幅上漲或行情持續(xù)走低時(shí)， 他們才會(huì)陸續(xù)地跑出來。 如果莊 家在剩余的 50%浮籌中再控制 20%，手里的籌碼就有 50%，莊家基本 上就可以為所欲為了。所以，一只股票的籌碼從流動(dòng)到穩(wěn)定分布是

14、這樣的： 30%是浮動(dòng)籌碼， 最容易流動(dòng)；接下來 20%是相對(duì)穩(wěn)定，只有大漲或大跌時(shí)才會(huì)賣出； 再下來 15%的穩(wěn)定部分，只有漲的時(shí)間長了才賣出；后面的 15%更穩(wěn) 定，只有技術(shù)形態(tài)變壞了才賣出；最后 20%是長期穩(wěn)定，漲也不賣， 跌更不賣，基本上處于死亡狀態(tài)。但是，莊家手里籌碼是不是越多越好呢？也不是。 如果控盤 60%以下， 那么外面的流動(dòng)籌碼只有 20%，市場中沒有財(cái)富效應(yīng)， 賺錢的人很少， 這只股票的走勢就會(huì)慢慢變得呆滯， 從易漲難跌到難漲難跌， 成交量 也很少。而且莊家控制的籌碼越多，占用的資金越多，撤退越難，所 以，除了“皇帝的女兒不愁嫁”的好股外， 莊家一般都希望盡可能少 占用資

15、金。如果跟莊做短線，最好是跟持倉量 30%左右的，如果做中線，就跟持 倉量 60%左右的。而要做到這一點(diǎn)，就要能對(duì)莊家的持倉總量進(jìn)行準(zhǔn) 確判斷判斷莊家持倉時(shí)，周線圖參考意義最大，參看個(gè)股的周 K 線圖，按97回車可查看周K線圖，周均線參數(shù)可設(shè)定為5。10。20,當(dāng)周K線 圖的均線系統(tǒng)呈多頭排列時(shí)， 就可以證明該股有莊家介入， 只有在莊 家有大量資金介入時(shí), 個(gè)股的成交量才會(huì)在低位持續(xù)放大, 這是莊家 建倉的特征。正因?yàn)榛I碼的供不應(yīng)求，使股價(jià)穩(wěn)步上升，才使周K線的均線系統(tǒng)呈多頭排列,我們也就可以初步認(rèn)定找到了莊家。 我們?cè)谂袛嗲f家持倉總量的時(shí)候, 有一種簡單的方法, 即一波行情從 底部到頂部上漲

16、的過程中, 如果成交量是一億股, 那么莊家一般占有 其中的 30%。在操作的時(shí)候還可以再簡單一點(diǎn),從莊家介入的那天開 始到大規(guī)模拉升之前, 算一下這過程中總共成交量是多少股, 如果算 到最后,成交量是五億股,那么莊家的持倉量大約是1。 5 億股,有一種例外, 就是有的莊家是在一段過程中收集的, 在另一段過程中就 不作為了,到了下一段又重新開始做,那么你就可以一段一段地算。 實(shí)踐中具體如何估算莊家倉位輕重呢？ 在判斷莊家持倉量時(shí)我們一般用以下幾種方法（一,換手率計(jì)算 用換手率計(jì)算是一種最直接有效的方法。 在低位成交活躍, 換手率高, 而股價(jià)漲幅不大的個(gè)股,通常為莊家吸貨。此間換手率越大,主力吸

17、籌越充分?！傲俊睂憽皟r(jià)”似乎為一對(duì)互不示弱的小兄弟,只要 “量”先走一步, “價(jià)”必會(huì)緊緊跟上“量”的步伐, 投資者可重點(diǎn) 關(guān)注“價(jià)”暫時(shí)落后于“量 | 的個(gè)股。換手率的計(jì)算公式為：換手率二成交量/流通盤X100%計(jì)算莊家開始建倉到開始拉升時(shí)的這段時(shí)間的換手率,怎樣確認(rèn)莊家開始建倉 呢？參考周K線圖的K線均線系統(tǒng)由空頭轉(zhuǎn)為多頭排列，證明有莊家 介入，周macD旨標(biāo)金叉可以認(rèn)為是莊家開始建倉的標(biāo)志，這是計(jì)算 換手庇的起點(diǎn)。一般股價(jià)在上漲時(shí)，莊家所占的成交量比率大約是30%，而在股價(jià)下跌時(shí)，莊家所占的比率大約是 20%。但股漲上漲時(shí)放量， 下跌時(shí)縮量， 假設(shè)放量 / 縮量=2/1 ，可以得出一個(gè)推

18、論： 前題假設(shè)為若上漲時(shí)換手 200%，剛下跌時(shí)換手 100%，這段時(shí)間總換手率為 300%，則可得出莊 家在這段時(shí)間內(nèi)的持倉量 =200%X30%-100%X20%=即莊家在換手率 達(dá)到 300%時(shí)，其持倉量才達(dá)到 40%，也就是每換手 100%時(shí)，其持倉 量為13。3%從MAC旨標(biāo)金叉的那一周開始，至M爾所計(jì)算的那一周 為止，把所有各周的成交量加起來再除以流通盤， 可得出這段時(shí)間的 換手率，然后再把頭這個(gè)換手率 X13。 3%，得出的數(shù)字即為莊家的控 盤度。一個(gè)中線莊家的換手率應(yīng)在 300%-450%之間，只有足夠的換 手，莊家才能吸足籌碼。一般而言，當(dāng)換手總率達(dá)至 200%時(shí)，莊家會(huì)加快

19、吸籌，拉高建倉， 因?yàn)榈蛢r(jià)籌碼已經(jīng)沒有了， 這是短線介入的良機(jī)。 而當(dāng)換手總率達(dá)至 300%時(shí)，莊家基本已吸足籌碼，接下來是莊家急速拉升或強(qiáng)行洗盤， 應(yīng)從盤口去把握主力的意力和動(dòng)向， 切忌盲目冒進(jìn)而被動(dòng)地使投資由 短線變?yōu)橹芯€。在平時(shí)的看盤中，我們可以跟蹤分析那些在低位換手率超過300%的個(gè)股，然后綜合其中日K線，成交量以及結(jié)合一些技術(shù)指標(biāo)來把握介 入的最佳時(shí)機(jī)，必有厚報(bào)。二，根據(jù)吸貨期的長短判斷 對(duì)吸貨期很明顯的個(gè)股， 簡單算法是將吸貨期內(nèi)每天的成交量乘以吸 貨期，即可大致算出莊家的持倉量。莊家持倉量 =吸貨期 X 每天成交 量（忽略散戶的買入量） 。吸貨期長，莊家的持倉量越大；每天成交 量

20、越大，莊家吸貨越多。因此，投資者看到上市后長期橫盤整理的個(gè) 股，通常為黑馬在默默吃草。有些新股不經(jīng)過充分的吸貨期，其行情 難為為續(xù)。三，根據(jù)大盤整理期該股的表現(xiàn)來分析、 有些個(gè)股吸貨期不明顯，或是老莊卷土重來，或是莊家邊拉邊及，或 在下跌過程中不斷吸貨， 難以明確劃分吸貨期。 這些個(gè)股莊家持倉量 可通過其在整理期的表現(xiàn)來判斷。股市坐莊有兩個(gè)要點(diǎn)，第一，莊家要下場直接參與競局，也就是這樣 才能贏；第二，莊家還得有辦法控制局面的發(fā)展，讓自己穩(wěn)操勝券。因此, 莊家要把倉位分成兩部分，一部分用于建倉，這部分資金的作 用是直接參與競局； 另一部分用于控制股價(jià)。 而股市中必須用一部分 資金控盤，而且控盤這

21、部分資金風(fēng)險(xiǎn)較大，一圈莊做下來，這部分資 金獲利很低甚至可能會(huì)賠，莊家賺錢主要還是要靠建倉資金。控盤是有成本的，所以，要做莊必須進(jìn)行成本核算，看控盤所投入 的成本和建倉資金的獲利相比如何， 如果控盤成本超出了獲利， 則這 個(gè)莊就不能再做下去了。一般來說，坐莊是必贏的，控盤成本肯定比 獲利少。因?yàn)樽銮f控盤雖然沒有超越于市場之外的手段無成本的控制局面，但股市存在一些規(guī)律可以為莊家所利用， 可以保證控盤成本比 建倉獲利要低。控盤的依據(jù)是股價(jià)的運(yùn)行具有非線形，快速集中大量的買賣可以使 股價(jià)迅速漲跌， 而緩慢的買賣即使量已經(jīng)很大， 對(duì)股價(jià)的影響仍然很 小。只要市場的這種性質(zhì)繼續(xù)存在下去， 莊家就可以利用這一點(diǎn)來獲 利。股價(jià)之所以會(huì)有這種運(yùn)動(dòng)規(guī)律， 是因?yàn)槭袌錾洗嬖诖罅繉?duì)行情缺 乏分析判斷能力的盲目操作的股民， 他們是坐莊成功的基礎(chǔ)。 隨著股 民總體素質(zhì)的提高，坐莊的難度會(huì)越來越大，但做莊仍然是必贏的， 原因在于做莊掌握著主動(dòng)權(quán)， 市場大眾在信息上永遠(yuǎn)處于劣勢， 所以 在對(duì)行情的分析判斷上總是處于被動(dòng)地位， 這是導(dǎo)致其群體表現(xiàn)被動(dòng) 的客觀原因。這個(gè)因素永遠(yuǎn)存在，所以，市場永遠(yuǎn)會(huì)有這種被動(dòng)性可 以被莊家利用。坐莊前的決策1、莊家的坐莊路線 坐莊的基本原理是利用市場運(yùn)動(dòng)的某些規(guī)律性， 人為控制股價(jià)使自己 獲利。怎樣控制股價(jià)達(dá)到獲利的目的呢？不同的莊家有不同的路線。