財(cái)務(wù)知識(shí)財(cái)務(wù)管理復(fù)習(xí)精華考點(diǎn)大全

1、1 財(cái)務(wù)管理的特點(diǎn)：時(shí)間性、復(fù)雜性基本原則：資金合理配制原則收支積極平衡原則成本效益均衡原則收益風(fēng)險(xiǎn)均衡原則分級(jí)分權(quán)管理原則利益關(guān)系協(xié)調(diào)原則2 時(shí)間價(jià)值的含義：貨幣的時(shí)間價(jià)值就是指貨幣所有者放棄現(xiàn)在使用貨幣的機(jī)會(huì)，按放棄使用貨幣時(shí)間的長(zhǎng)短而獲得的報(bào)酬。本質(zhì)：工人創(chuàng)造的剩余價(jià)值3 復(fù)利終值、復(fù)利現(xiàn)值、普通年金、預(yù)付年金、遞延年金、永續(xù)年金的計(jì)算。(1) 復(fù)利終值的計(jì)算： 復(fù)利終值是本金以每年一定的利率來(lái)計(jì)算若干年后的本利和。每期 的利息都要計(jì)入下一期的本金之中。Sn=PV (1+i) n其中，(1+i)n 為復(fù)利終值系數(shù)，可以用FVIFi, n 表示，復(fù)利終值系數(shù)可以通過(guò)查表得出。例題：某酒店將

2、閑置的貨幣資金50 萬(wàn)元存入銀行，利率為 8%,計(jì)算 3 年后的復(fù)利終值。已知：PV= 50 萬(wàn)元,i=8%, n=3S=PV (1+i)n=50X(1+8% 3 =50X1.260 =63 (萬(wàn)元)如果復(fù)利次數(shù)不止一期一次，而是復(fù)利多次，那么：S=PV ?(1+i/m)m?n復(fù)利次數(shù)越多，資金的終值就越大。例題：將閑置的貨幣資金10 萬(wàn)元存入銀行，利率為8%,計(jì)算一個(gè)季度復(fù)利一次的3 年后的復(fù)利終值。已知：PV= 10 萬(wàn)元,i=8%, m=12/3, n=3Sn=PV (1+i/m)m?n =10 x(1+8% 4) 4x3 =10X1.268 =12.68 (萬(wàn)元)(2 )復(fù)利現(xiàn)值的計(jì)算

3、 復(fù)利現(xiàn)值是預(yù)期若干年后每年按一定利率計(jì)算所得到的終值，其現(xiàn)在 的本金應(yīng)是多少。-nPV=Sn? (1+i)其中，(1+i)-n 為復(fù)利現(xiàn)值系數(shù)，可以用PVIFi,n 表示，復(fù)利終值系數(shù)可以通過(guò)查表得出。公式中的 i 也被稱之為貼現(xiàn)率。例題：某飯店若想在 2 年后獲得一筆 20 萬(wàn)元的資金，若當(dāng)前利率為6%,則現(xiàn)在需要一次存入銀行多少資金？已知：S = 20 萬(wàn)元,i=6% ,n=2PV=S ? (1+i)-n= 20 x(1+6%)-2= 20 x0.890 = 17.8 (萬(wàn)元)(3 )普通年金的計(jì)算 普通年金又叫期末年金，是指在每期期末有等額收付款項(xiàng)的年金。其中為年金終值累數(shù)+可以FMF

4、Abl表示*例題：假定每年年末向銀行存入1500 元，年利率為 6 %，經(jīng)過(guò)三年，年金終值為多少?由上式可以反推得到，ri-i-i)1-!已知：A= 1500, i=6% , n=3=1500XFVIFA6%,31500X3.184=4776 （元）1500 元，連續(xù)三年，若年利率為 6%,年金現(xiàn)值為多少?=1500XPVIFA6%,3= 1500X2.673=4009.5（元）例題：假定某人每年年末能向銀行存入3000 元，連續(xù) 25 年,在年利率保持在 5%的水平下,在 25 年后的 15 年里，他每年能得到多少錢？已知：AZ5= 3000, i=5%, n=25, m=15=3000XF

5、VIFA5%,25= 3000X47.727=143181 （元）丄一i丄+11=143181-PVIFA5%,15= 143181 - 10.380=13793.9 （元）（4 ）預(yù)付年金的計(jì)算預(yù)付年金終值SA=A?FVIFAi,n+1-A預(yù)付年金現(xiàn)值PVA=A?PVIFAi,n-1+A（5 ）遞延年金的計(jì)算：遞延年金是指在最初若干期沒(méi)有收付款項(xiàng)的情況下，后面若干期數(shù) 額相等的收付款項(xiàng)。遞延年金現(xiàn)值 PV=A ? PVIFAi,n? PVIFi,m例題：某飯店向銀行借入一筆款項(xiàng)，銀行貸款的年利率為8%，銀行規(guī)定前 10 年不用還本息，但從第 11 年至 20 年末償還本息 1000 元，問(wèn)這

6、筆款項(xiàng)的現(xiàn)值是多少？已知：A= 1000, i=8%, m=10, n=10PV=A? PVIFA,n? PVIFi,m=1000XPVIFA8%,10|其中，K 為銀行借款成本；Ii為借款年利息；T 為所得稅率；L 為借款總額；F 為借款籌資 費(fèi)率。其中，KB 為債券成本；Bl 為債券年利息；T 為所得稅率；B 為債券籌資額（按發(fā)行價(jià)格） Fl 為借款籌資費(fèi)率。貶柔屐本 2-v（ir+GD 為股息；Pc為普通股籌資額；Fc為普通股籌資費(fèi)用率;其中，Kr為留存盈利成本；Dc為股息；Pc為普通股籌資額；G 為預(yù)期增長(zhǎng)率。（3 ）綜合成本的計(jì)算，（2 ）權(quán)益成本的計(jì)算其中，Kc為普通股成本;股息增

7、長(zhǎng)率。G 為預(yù)期其中，Kw 為綜合成本；Kj 為第 j 種資金來(lái)源的資金成本；Wj 為第 j 種資金來(lái)源占全部資金總額的比率。10.財(cái)務(wù)杠桿是指利用債務(wù)籌資而給企業(yè)帶來(lái)的額外利益。例題：某公司全部資本為750 萬(wàn)元，債務(wù)資本占 40%債務(wù)利率為 12%息稅前利潤(rùn)為 80萬(wàn)元，求財(cái)務(wù)杠桿系數(shù)。x. t80某飯店發(fā)行面額為 1000 元的債券，票面利率為 10%期限為 10 年，每年末付息一次，請(qǐng)計(jì) 算當(dāng)市場(chǎng)利率分別為 8%,10%,12%寸該債券的發(fā)行價(jià)格？當(dāng)市場(chǎng)利率為 10%時(shí)：Ji. 1 4MHIIM(丄+丄艮)”-1 fl(兀、當(dāng)市場(chǎng)利率為 8%寸:1OOO 導(dǎo)JMH) N 10%_1 1

8、1 Jlf 1. . .溢價(jià)發(fā)行。當(dāng)市場(chǎng)利率為 12%寸:won尋lotnr_:E 小八=幼一 I應(yīng)折價(jià)發(fā)行。11.投資回收期是指以項(xiàng)目的凈現(xiàn)金流量抵償全部投資需要的時(shí)間長(zhǎng)度。誌資 g 屣期=冷一+凈;芯二泄例題：某旅游飯店欲購(gòu)置新型制冷設(shè)備需投資計(jì)可用 8 年，投資后每年增加收入30 萬(wàn)元，資回收期是多少年？總投資額=550000 + 1500 + 2000= 553500 （元）年折舊額= 553500/8 = 69187.5 （元） 凈現(xiàn)金流量=（300000-150000-69187.5）X（1-33%）+ 69187.5 = 123331.87（元）投資回收期=553500/1233

9、31.87= 4.5 （年）12.凈現(xiàn)值是將投資項(xiàng)目投入使用后的凈現(xiàn)金流量，按照資本成本的報(bào)酬率折算為現(xiàn)值后， 減去初始投資以后的余額。1NCFt1 Cl+if_C13.現(xiàn)金管理范圍：職工的工資、各種工資性津貼、個(gè)人勞務(wù)報(bào)酬、獎(jiǎng)金；各種勞保、福利費(fèi)用以及國(guó)家規(guī)定的對(duì)個(gè)人的其他現(xiàn)金支出；向個(gè)人收購(gòu)農(nóng)副產(chǎn)品和其他物資的價(jià)款；出差人員隨身攜帶的差旅費(fèi)；結(jié)算起點(diǎn)以下的零星支出等等。中國(guó)人民銀行確定需要支付現(xiàn)金的其他支出。庫(kù)存現(xiàn)金額度的核定：開(kāi)戶單位三至五天的日常零星開(kāi)支水平。14.匯率的影響因素：國(guó)際收支情況；通貨膨脹率；利率水平直接標(biāo)價(jià)法（100 美元=635.37 元人民幣）間接標(biāo)價(jià)法（100 元

10、人民幣=157.4 美元）15.經(jīng)濟(jì)訂貨量法 指在一定時(shí)期內(nèi)，通過(guò)進(jìn)貨批量與進(jìn)貨時(shí)間的合理安排，而達(dá)到的存貨總奇-才工#尸=財(cái)務(wù)杠桿)K 100%80-750 x 0.4 x 0.12等價(jià)發(fā)行。債券的發(fā)布價(jià)格=推資總、額每年投資的稅后利淚+每年提収的折舊55 萬(wàn)元，運(yùn)費(fèi) 1500 元，安裝費(fèi) 2000 元，預(yù) 投資增加費(fèi)用 15 萬(wàn)元，所得稅率 33%預(yù)測(cè)投NF2(n-D3成本最低的采購(gòu)批量。例題：某飯店全年需要某種燃料1200 公斤，每訂購(gòu)一次訂貨成本為400 元，每公斤該燃料的儲(chǔ)存成本為 6 元，求最優(yōu)經(jīng)濟(jì)訂購(gòu)批量是多少？令存貨總費(fèi)用為 A;全年訂貨量為 H;每次訂貨量為 Q 每次訂貨費(fèi)用

11、為 S;單位商品儲(chǔ)存費(fèi) 用為 G則，平均儲(chǔ)存量=(Q+0)/2 (其中：0 為最低儲(chǔ)存量)平均儲(chǔ)存量的儲(chǔ)存費(fèi)用= QX C/2 全年訂貨次數(shù)=H/Q 全年訂貨費(fèi)用=H/QX S全年總費(fèi)用 A= Q/2XC+ H/QXS16.固定資產(chǎn)計(jì)價(jià)方式以及折舊方法：按原價(jià)值計(jì)價(jià)、按重置完全價(jià)值計(jì)價(jià)、按折余價(jià)值計(jì)價(jià)。平均年限法、工作量法、雙倍余額遞減法、年數(shù)總和法(1) 平均年限法是固定資產(chǎn)在預(yù)計(jì)使用年限內(nèi)，根據(jù)其原始價(jià)值和預(yù)計(jì)凈殘值平均分?jǐn)偣?定資產(chǎn)折舊總額的一種方法。固定資嚴(yán)年折冋頸.固定塗產(chǎn)原值-凈殘值 _固楚資產(chǎn)原值 y 預(yù)計(jì)凈歿值率) 預(yù)計(jì)使用年限預(yù)計(jì)使用年限(2 )工作量法是按照固定資產(chǎn)在使用期

12、間預(yù)計(jì)的工作量平均分?jǐn)偣潭ㄙY產(chǎn)折舊總額方法。單位里程折舊額=固定資產(chǎn)原值* (1 預(yù)計(jì)凈殘值率)預(yù)計(jì)行駛總里程單位工作小時(shí)折舊屛 固定資產(chǎn)原值霞預(yù)計(jì)凈殘值率)預(yù)計(jì)工作總小時(shí)數(shù)(3 )雙倍余額遞減法是在不考慮固定資產(chǎn)殘值的情況下，以平均年限法折舊率的雙倍為折 舊率，再乘以固定資產(chǎn)在每一會(huì)計(jì)期間賬面凈值，計(jì)算每期固定資產(chǎn)折舊額的一種方法。年折舊率=2/預(yù)計(jì)使用年限X100%年折舊額=年初折余價(jià)值X年折舊率(4 )年數(shù)總和法是根據(jù)固定資產(chǎn)在預(yù)計(jì)使用年限內(nèi)的折舊總額，乘以每期遞減的折舊率， 計(jì)算每期固定資產(chǎn)折舊額的方法?！?4 二口曲尚可使用年限_新丫曰牛瞋-ESQ 甲 1 幷隈_年折】日 牛 =-

13、旳孑 1 曰_年_產(chǎn)艮乂 (：旳L曰年卩艮 +】)可使用年限總和 -2-17.無(wú)形資產(chǎn)的定義：無(wú)形資產(chǎn)是指旅游飯店擁有的沒(méi)有實(shí)物形態(tài)的長(zhǎng)期資產(chǎn)，它們代表的是旅游飯店在較長(zhǎng)的時(shí)間內(nèi)可以享受的特定權(quán)利和利益，包括專利權(quán)、商標(biāo)權(quán)商譽(yù)等。特點(diǎn)：(1)不存在實(shí)物狀態(tài)(最明顯的特點(diǎn))(2) 周轉(zhuǎn)使用的期限較長(zhǎng)，屬于能帶來(lái)長(zhǎng)期經(jīng)濟(jì)效益的長(zhǎng)期資產(chǎn)。(3) 無(wú)形資產(chǎn)的取得是有償?shù)模话闶峭ㄟ^(guò)購(gòu)入、自創(chuàng)和其他單位投資轉(zhuǎn)入方式取得的。遞延資產(chǎn)的定義：遞延資產(chǎn)也叫遞延費(fèi)用或遞延支出，是指旅游飯店在籌辦和生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)期間內(nèi)發(fā)生的不能計(jì)入當(dāng)年損益，應(yīng)當(dāng)在以后年度內(nèi)分期攤銷的各項(xiàng)費(fèi)用支出。18.成本費(fèi)用的類型按成本費(fèi)用于經(jīng)營(yíng)業(yè)

14、務(wù)的關(guān)系分：固定成本費(fèi)用；變動(dòng)成本費(fèi)用；綜合成本費(fèi)用按管理責(zé)任分：可控成本費(fèi)用；不可控成本費(fèi)用19.固定費(fèi)用的特點(diǎn)：隨著業(yè)務(wù)量的增加，固定成本的總額不變， 但單位固定成本卻是下降 的。變動(dòng)費(fèi)用的特點(diǎn)：隨著業(yè)務(wù)量的增加， 變動(dòng)成本總額成比例變化，但單位變動(dòng)成本卻是固定 不變的。20.定價(jià)方法：成本加成法、目標(biāo)效益法、保本點(diǎn)定價(jià)毛利 毛利率直中,成.本加屜率=-（1） 價(jià)格=成本X（1+成本加成率）-L-1 :單位威本價(jià)格.-T- - -（2） -f-. -T 111- .1 .工以客房為例進(jìn)行目標(biāo)效益定價(jià)法的計(jì)算每平方米使用面積日固定費(fèi)用_全年客房固定費(fèi)用總額鼻（365 冥客房出租率）客房總使用

15、融積每間客房日變動(dòng)費(fèi)用_全年容房變動(dòng)費(fèi)用總額（365 次客房出租率） 客房總間數(shù)以客房為例進(jìn)行目標(biāo)效益定價(jià)法的計(jì)算每間客房日費(fèi)用= 客房使用面積x每平方米使用面積日固定費(fèi)用+每間客房日變動(dòng)費(fèi)用每間客房日費(fèi)用額房?jī)r(jià)=-1（綜合稅率斗目標(biāo)營(yíng)業(yè)利潤(rùn)率）（3） 保本點(diǎn)分析法也叫盈虧平衡分析法。是進(jìn)行總產(chǎn)量計(jì)劃時(shí)常使用的一種定量分析方法。 保本點(diǎn)是指企業(yè)的經(jīng)營(yíng)達(dá)到不賠不賺時(shí)，應(yīng)該取得的營(yíng)業(yè)收入的數(shù)量界限。例題：某旅游飯店客房部日固定費(fèi)用13000 元，出租每間客房的變動(dòng)費(fèi)用為20 元，客房出租價(jià)格為 150 元，該飯店共有客房 258 間，則盈虧分界情況如何？FCQ* -s= PXqC= FC+VC 總

16、.=FC + VC單位 q令，S= Cp-vc奪房保本出租量容房保本出租率=可供出租的容房數(shù) X 計(jì)算期天數(shù)閆龍資崗PT 彳企 ti 蟬且6-J容房卷 t 乂壬十笄期 無(wú)邀 t固走成本銷售組舍的懇銷售額=-X + AaX R2+- + AnXRn其中，An 表示該產(chǎn)品在總銷售額中占的百分比；Rn 表示該種產(chǎn)品的邊際貢獻(xiàn)率21.企業(yè)納稅的種類、稅收的特點(diǎn)（無(wú)償性，強(qiáng)制性，固定性）記入管理費(fèi)用的稅金（房產(chǎn)稅、車船使用稅、土地使用稅、印花稅）；銷售稅（營(yíng)業(yè)稅、增值稅、消費(fèi)稅、城市維護(hù)建設(shè)稅、教育費(fèi)附加） ；所得稅（企業(yè)所得稅、個(gè)人所得稅）；固定 資產(chǎn)投資方向調(diào)節(jié)稅（屬于國(guó)家支持鼓勵(lì)項(xiàng)目，其使用稅率為

17、0%;屬于國(guó)家給予適當(dāng)扶持，實(shí)行輕稅政策的投資項(xiàng)目，適用稅率為5%對(duì)于國(guó)家嚴(yán)格限制發(fā)展的投資項(xiàng)目實(shí)行重稅政策，適用稅率為 30%）22.預(yù)算的構(gòu)成、預(yù)算編制的方法（1）損益預(yù)算；資金籌措預(yù)算；外匯收支和現(xiàn)金收支預(yù)算；資產(chǎn)負(fù)債預(yù)算（2）固定預(yù)算法；滾動(dòng)預(yù)算法；零基預(yù)算法；彈性預(yù)算法23.企業(yè)償債能力分析、營(yíng)運(yùn)能力分析、盈利能力分析（1）企業(yè)償債能力分析流動(dòng)比率=流動(dòng)資產(chǎn)/流動(dòng)負(fù)債流動(dòng)資產(chǎn)主要包括：現(xiàn)金、短期投資、應(yīng)收及預(yù)付賬款、存貨、待攤銷費(fèi)用、一年內(nèi)到期的 長(zhǎng)期債券等；流動(dòng)負(fù)債主要包括：短期借款、應(yīng)付及預(yù)收款項(xiàng)、各種應(yīng)交款項(xiàng)、一年內(nèi)即將 到期的長(zhǎng)期負(fù)債等。企業(yè)合理流動(dòng)比率為 2:12速動(dòng)比率=

18、速動(dòng)資產(chǎn)/流動(dòng)負(fù)債=（流動(dòng)資產(chǎn)-存貨）/流動(dòng)負(fù)債 企業(yè)合理速動(dòng)比率為 1:13現(xiàn)金比率=（現(xiàn)金+現(xiàn)金等價(jià)物）/流動(dòng)負(fù)債企業(yè)合理的現(xiàn)金比率為 0.6:1資產(chǎn)負(fù)債率=負(fù)債總額/資產(chǎn)總額資產(chǎn)負(fù)債率反映了一個(gè)企業(yè)償還債務(wù)的綜合能力，比率越高，企業(yè)償還債務(wù)的能力越差。4股東權(quán)益率=股東權(quán)益總額/資產(chǎn)總額資產(chǎn)負(fù)債率+股東權(quán)益率=15負(fù)債權(quán)益率=負(fù)債總額/股東權(quán)益總額6利息保障倍數(shù)=稅前利潤(rùn)+利息費(fèi)用/利息費(fèi)用對(duì)于一般企業(yè)來(lái)說(shuō)，利息保障倍數(shù)至少要大于1。（2）營(yíng)運(yùn)能力分析1存貨周轉(zhuǎn)率=銷售成本/平均存貨平均存貨=期初存貨余額+期末存貨余額/22應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率=賒銷凈收入/應(yīng)收賬款平均余額應(yīng)收賬款平均余額=期

19、初應(yīng)收賬款+期末應(yīng)收賬款/23流動(dòng)資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率=銷售收入/流動(dòng)資產(chǎn)平均余額流動(dòng)資產(chǎn)平均余額=期初流動(dòng)資產(chǎn)+期末流動(dòng)資產(chǎn)/24流動(dòng)資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率=銷售收入/固定資產(chǎn)平均凈值固定資產(chǎn)平均凈值=期初固定資產(chǎn)凈值+期末固定資產(chǎn)凈值/25總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率= 銷售（凈）收入/資產(chǎn)平均總額 資產(chǎn)平均總額=期初資產(chǎn)總額+期末資產(chǎn)總額 /2（3）企業(yè)獲利能力分析1資產(chǎn)報(bào)酬率=凈利潤(rùn)/資產(chǎn)平均總額資產(chǎn)平均總額=期初資產(chǎn)總額+期末資產(chǎn)總額/22股東權(quán)益報(bào)酬率=凈利潤(rùn) /股東權(quán)益平均額股東權(quán)益平均額=期初股東權(quán)益+期末股東權(quán)益/23銷售毛利率=銷售毛利/銷售收入凈額=銷售收入凈額-銷售成本/銷售收入凈額4銷售凈利率=凈利潤(rùn)/銷售收入凈額資產(chǎn)報(bào)酬率=總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率X銷售凈利率5成本費(fèi)用凈利率=凈利潤(rùn) /成本費(fèi)用總額每股利潤(rùn)=凈利潤(rùn)-優(yōu)先股股利/發(fā)行在外的普通股平均股數(shù)每股現(xiàn)金流量=經(jīng)營(yíng)活動(dòng)現(xiàn)金凈流量-優(yōu)先股股利/發(fā)行在外的普通股平均股數(shù)每股股利=現(xiàn)金股利總額-優(yōu)先股股利/發(fā)行在外的普通股平均股數(shù)每股