財(cái)務(wù)報(bào)表分析常用公式匯總

1、財(cái)務(wù)報(bào)表分析公式總結(jié)：第五章償債能力分析一、短期償債能力指標(biāo)的計(jì)算公式（P127）1、營運(yùn)資本=流動(dòng)資產(chǎn)-流動(dòng)負(fù)債2、流動(dòng)比率二流動(dòng)資產(chǎn)十流動(dòng)負(fù)債=1+營運(yùn)資金十流動(dòng)負(fù)債3、速動(dòng)比率二速動(dòng)資產(chǎn)十流動(dòng)負(fù)債其中：速動(dòng)資產(chǎn)=貨幣資金+短期投資+應(yīng)收票據(jù)+應(yīng)收賬款+其他應(yīng)收款4、 現(xiàn)金比率=（貨幣資金+短期有價(jià)證券）十流動(dòng)負(fù)債X 100% 其中：有價(jià)證券一般為短期投資和短期應(yīng)收票據(jù)。二、長期償債能力指標(biāo)的計(jì)算公式（P144（一）長期償債能力靜態(tài)指標(biāo)1、 資產(chǎn)負(fù)債率（又稱負(fù)債比率）=負(fù)債總額十資產(chǎn)總額X100%2、 股權(quán)比率=所有者權(quán)益總額十全部資產(chǎn)總額X100% 資產(chǎn)負(fù)債率+股權(quán)比率=13、產(chǎn)權(quán)比率=

2、負(fù)債總額十所有者權(quán)益總額注意變形公式：產(chǎn)權(quán)比率=資產(chǎn)負(fù)債率十股權(quán)比率=1十股權(quán)比率-14、權(quán)益乘數(shù)=資產(chǎn)總額十所有者權(quán)益總額注意變形公式：權(quán)益乘數(shù)二1十股權(quán)比率=1+產(chǎn)權(quán)比率5、 有形資產(chǎn)債務(wù)比率二負(fù)債總額寧（資產(chǎn)總額一無形資產(chǎn)）X100% 有形凈值債務(wù)比率二負(fù)債總額寧（所有者權(quán)益總額-無形資產(chǎn)）X 100%（二）長期償債能力動(dòng)態(tài)指標(biāo)1、利息保障倍數(shù)二息稅前利潤十利息費(fèi)用X 100%=（稅前利潤+利息費(fèi)用）十利息費(fèi)用X 100%=（凈利潤+所得稅+利息費(fèi)用）十利息費(fèi)用X 100%2、現(xiàn)金流量利息保障倍數(shù)=息稅前經(jīng)營活動(dòng)現(xiàn)金流量寧現(xiàn)金利息支出=（經(jīng)營活動(dòng)現(xiàn)金凈流量+現(xiàn)金所得稅支出+現(xiàn)金利息支出）

3、寧現(xiàn)金利息支出 第六章企業(yè)營運(yùn)能力分析一、流動(dòng)資產(chǎn)周轉(zhuǎn)情況分析指標(biāo)（一）應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)情況分析（P170）1、應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率（次數(shù)）=賒銷收入凈額十應(yīng)收賬款平均余額 其中：賒銷收入凈額二銷售收入現(xiàn)銷收入銷售退回銷售折讓銷售折扣 注意：通常用“主營業(yè)務(wù)收入凈額”代替“賒銷收入凈額”應(yīng)收賬款平均余額=（期初應(yīng)收賬款 +期末應(yīng)收賬款）十22、應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)天數(shù)（又稱應(yīng)收賬款平均收現(xiàn)期）=360-應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率（次數(shù)）=（應(yīng)收賬平均余額X 360）*賒銷收入凈額 或=（應(yīng)收賬平均余額X 360）*主營業(yè)務(wù)收入凈額（二）存貨周轉(zhuǎn)情況分析（P174）1存貨周轉(zhuǎn)率（次數(shù)）二主營業(yè)務(wù)成本寧存貨平均余額其中：存貨平

4、均余額=（期初存貨+期末存貨）* 22、存貨周轉(zhuǎn)天數(shù)=360-存貨周轉(zhuǎn)率（次數(shù)） =（存貨平均余額X 360）十主營業(yè)務(wù)成本（三）流動(dòng)資產(chǎn)周轉(zhuǎn)情況綜合分析1營業(yè)周期=存貨周轉(zhuǎn)天數(shù)+應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)天數(shù)2、現(xiàn)金周期=營業(yè)周期-應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)天數(shù)=應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)天數(shù)+存貨周轉(zhuǎn)天數(shù)-應(yīng)付賬款周轉(zhuǎn)天數(shù) 其中：應(yīng)付賬款周轉(zhuǎn)率=賒購凈額十應(yīng)付賬款平均余額 應(yīng)付賬款周轉(zhuǎn)天數(shù)=360-應(yīng)付賬款周轉(zhuǎn)率二應(yīng)付賬款平均余額X 360-賒購凈額3、營運(yùn)資本周轉(zhuǎn)率=銷售凈額十平均營運(yùn)資本4、流動(dòng)資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率=主營業(yè)務(wù)收入十流動(dòng)資產(chǎn)平均余額 流動(dòng)資產(chǎn)周轉(zhuǎn)天數(shù)=流動(dòng)資產(chǎn)平均余額X 360-主營業(yè)務(wù)收入二、固定資產(chǎn)周轉(zhuǎn)情況分析（P18

5、8）1固定資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率（次數(shù)）=主營業(yè)務(wù)收入十固定資產(chǎn)平均凈值其中：固定資產(chǎn)平均凈值=（期初固定資產(chǎn)凈值 +期末固定資產(chǎn)凈值）十2 2、固定資產(chǎn)周轉(zhuǎn)天數(shù)二360寧固定資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率（次數(shù)）=固定資產(chǎn)平均余額X 360-主營業(yè)務(wù)收入三、總資產(chǎn)營運(yùn)能力分析（P191）1總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率（次數(shù)）=主營業(yè)務(wù)收入*平均資產(chǎn)總額其中：平均資產(chǎn)總額=（期初資產(chǎn)總額 +期末資產(chǎn)總額）十22、總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)天數(shù)二360十總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率（次數(shù)） =總資產(chǎn)平均余額X 360-主營業(yè)務(wù)收入 第七章盈利能力分析一、與投資有關(guān)的盈利能力分析（P198） 1總資產(chǎn)收益率=凈利潤十總資產(chǎn)平均額X 100% 其中：總資產(chǎn)平均額=（期初總資產(chǎn)+

6、期末總資產(chǎn)）十2 總資產(chǎn)收益率的其他表現(xiàn)形式：（1）總資產(chǎn)收益率=（凈利潤+ 所得稅）十總資產(chǎn)平均額X 100%（2）總資產(chǎn)收益率=（凈利潤+利息）十總資產(chǎn)平均額X 100%（3）總資產(chǎn)收益率=（凈利潤+利息 +所得稅）十總資產(chǎn)平均額X 100% 總資產(chǎn)收益率的分解公式：總資產(chǎn)收益率=銷售凈利率X總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率2、凈資產(chǎn)收益率：全面攤銷凈資產(chǎn)收益率=凈利潤十期末凈資產(chǎn) 加權(quán)平均凈資產(chǎn)收益率=凈利潤十凈資產(chǎn)平均額 其中：凈資產(chǎn)平均額=（期初凈資產(chǎn)+期末凈資產(chǎn)）-2 凈資產(chǎn)收益率可分解為：凈資產(chǎn)收益率=總資產(chǎn)收益率X權(quán)益乘數(shù)3、長期資金收益率=息稅前利潤十平均長期資金4、其他比率：（1）資本保值增值

7、率=扣除客觀因素后的期末所有者權(quán)益十期初所有者權(quán)益（2）資產(chǎn)現(xiàn)金流量收益率=經(jīng)營活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金流量寧資產(chǎn)平均總額（3）流動(dòng)資產(chǎn)收益率=凈利潤*流動(dòng)資產(chǎn)平均額（4）固定資產(chǎn)收益率=凈利潤*固定資產(chǎn)平均額二、與銷售有關(guān)的盈利能力分析（P214）1、銷售毛利率=（銷售收入凈額-銷售成本）*銷售收入凈額2、銷售凈利率=凈利潤*銷售收入三、與股本有關(guān)的盈利能力分析（P219）（一）每股收益1、基本每股收益（P219）每股收益=凈利潤寧發(fā)行在外普通股的加權(quán)平均數(shù)其中：發(fā)行在外普通股的加權(quán)平均數(shù)=期初發(fā)行在外普通股股數(shù)+當(dāng)期新發(fā)行普通股股數(shù)X已發(fā)行時(shí) 間十報(bào)告期時(shí)間-當(dāng)期回購普通股股數(shù)X已回購時(shí)間十報(bào)告期時(shí)

8、間2、稀釋每股收益（二）每股現(xiàn)金流量（P223）每股現(xiàn)金流量=經(jīng)營活動(dòng)現(xiàn)金凈流量十發(fā)行在外的普通股平均股數(shù)（三）每股股利=現(xiàn)金股利總額寧發(fā)行在外的普通股股數(shù)（四）市盈率=每股市價(jià)十每股收益（五）股利支付率=每股股利寧每股收益（六）股利收益率=每股股利寧股價(jià) 股利發(fā)放率=市盈率X股利收益率 第八章企業(yè)發(fā)展能力分析（一）營業(yè)發(fā)展能力分析1、銷售增長指標(biāo)（1）銷售增長率=本年銷售（營業(yè)）增長額寧上年銷售（營業(yè)）額（2）三年銷售（營業(yè)）平均增長率 P2452、資產(chǎn)增長指標(biāo)（1）資產(chǎn)規(guī)模增長指標(biāo)總資產(chǎn)增長率=本年總資產(chǎn)增長額*年初資產(chǎn)總額三年總資產(chǎn)平均增長率流動(dòng)資產(chǎn)增長率=本年流動(dòng)資產(chǎn)增長額十年初流動(dòng)資

9、產(chǎn)額 固定資產(chǎn)增長率=本年固定資產(chǎn)增長額寧年初固定資產(chǎn)額 無形資產(chǎn)增長率=本年無形資產(chǎn)增長額十年初無形資產(chǎn)額（2）資產(chǎn)成新率固定資產(chǎn)成新率=平均固定資產(chǎn)凈值十平均固定資產(chǎn)原值（二）企業(yè)財(cái)務(wù)發(fā)展能力分析1、資本擴(kuò)張指標(biāo)（1）資本積累率=本年所有者權(quán)益增長額十年初所有者權(quán)益（2）三年資本平均增長率2、股利增長率股票價(jià)值=下一年的預(yù)期股利寧（投資者要求的股權(quán)資本收益率 -股利增長率） 股利增長率=本年每股股利增長額寧上年每股股利三年股利增長率第十章財(cái)務(wù)綜合分析與評(píng)價(jià)二、杜邦分析法杜邦財(cái)務(wù)分析的核心指標(biāo)是權(quán)益收益率，也就是凈資產(chǎn)收益率。 權(quán)益凈利率=凈利潤十所有者權(quán)益=（凈利潤十資產(chǎn)總額）X（資產(chǎn)總額

10、十所有者權(quán)益）=資產(chǎn)凈利率X權(quán)益乘數(shù)其中：資產(chǎn)凈利率二凈利潤十資產(chǎn)總額=（凈利潤十銷售收入）X（銷售收入十資產(chǎn)總額）=銷售凈利潤X資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率所以，權(quán)益凈利率二銷售凈利潤X資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率X權(quán)益乘數(shù)改進(jìn)的:1、凈經(jīng)營資產(chǎn)二凈金融負(fù)債 +股東權(quán)益其中：凈經(jīng)營資產(chǎn)二經(jīng)營資產(chǎn)-經(jīng)營負(fù)債 凈經(jīng)營負(fù)債=金融負(fù)債- 凈利潤=經(jīng)營利潤 -凈利息費(fèi)用其中：經(jīng)營利潤=稅前經(jīng)營利潤X凈利息費(fèi)用二利息費(fèi)用金融資產(chǎn)2、（1-所得稅率）X（ 1-所得稅率）3 、權(quán)益經(jīng)利率經(jīng)營凈資產(chǎn)利潤率+（凈經(jīng)營資產(chǎn)利潤率-凈利息率）X凈財(cái)務(wù)杠桿4、杠桿貢獻(xiàn)率=（凈經(jīng)營資產(chǎn)利潤率凈利息率）X凈財(cái)務(wù)杠桿五、投資報(bào)酬分析1. 財(cái)務(wù)杠桿系數(shù)二普通股

11、每股收益變動(dòng)率十息稅前利潤變動(dòng)率 財(cái)務(wù)杠桿系數(shù)=變動(dòng)前的息稅前利潤*變動(dòng)前的稅前利潤2. 凈資產(chǎn)收益率二凈利潤十平均所有者權(quán)益X100%其中：平均所有者權(quán)益=（期初所有者權(quán)益+期末所有者權(quán)益）*2 凈資產(chǎn)收益率二資產(chǎn)凈利率X權(quán)益乘數(shù)其中：資產(chǎn)凈利率=銷售凈利率X總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率 權(quán)益乘數(shù)二1-（ 1資產(chǎn)負(fù)債率）所以： 凈資產(chǎn)收益率=銷售凈利率X總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率X權(quán)益乘數(shù) 凈資產(chǎn)收益率二資產(chǎn)凈利率-（1資產(chǎn)負(fù)債率） 凈資產(chǎn)收益率=資產(chǎn)收益率+ （資產(chǎn)收益率一負(fù)債利息率）X （負(fù)債十凈資產(chǎn)）X （1 所得 稅率）凈資產(chǎn)收益率的變動(dòng)率=資產(chǎn)收益率的變動(dòng)率X財(cái)務(wù)杠桿系數(shù)3. 簡單資本結(jié)構(gòu)的每股收益=（凈利潤-

12、優(yōu)先股股利）寧發(fā)行在外的加權(quán)平均普通股股數(shù) 復(fù)雜資本結(jié)構(gòu)的基本每股收益二（凈利潤-優(yōu)先股股利）寧（流通在外的普通股股數(shù)+增發(fā) 的普通股股票+真正稀釋的約當(dāng)股數(shù)） 復(fù)雜資本結(jié)構(gòu)的充分稀釋的每股收益二（凈利潤-不可轉(zhuǎn)換優(yōu)先股股利）寧（流通在外的普通股股數(shù)+普通股股票等同權(quán)益）4. 股票獲利率=（普通股每股股利+每股市場利得）寧普通股每股市價(jià)X100%其中：每股市場利得二期末股票市價(jià)-期初股票市價(jià)5. 市盈率=普通股每股市價(jià)十每股收益6. 市凈率二普通股每股市價(jià)十每股凈資產(chǎn)其中：每股凈資產(chǎn)=（股東權(quán)益總額-優(yōu)先股權(quán)益）寧發(fā)行在外的加權(quán)平均普通股股數(shù)六、現(xiàn)金流量分析1. 現(xiàn)金流量與當(dāng)期債務(wù)比二經(jīng)營活動(dòng)

13、現(xiàn)金凈流量十流動(dòng)負(fù)債X100%2. 債務(wù)保障率二經(jīng)營活動(dòng)現(xiàn)金凈流量十（流動(dòng)負(fù)債+長期負(fù)債）X 100%3償還到期債務(wù)比率二經(jīng)營活動(dòng)現(xiàn)金凈流量十本期到期負(fù)債X100%4. 每元銷售現(xiàn)金凈流入=經(jīng)營活動(dòng)現(xiàn)金凈流量*主營業(yè)務(wù)收入5. 每股經(jīng)營現(xiàn)金流量=（經(jīng)營活動(dòng)現(xiàn)金凈流量-優(yōu)先股股利）十發(fā)行在外的普通股股數(shù)X100%6. 全部資產(chǎn)現(xiàn)金回收率二經(jīng)營活動(dòng)現(xiàn)金凈流量十全部資產(chǎn)X100%7. 現(xiàn)金流量適合比率二一定時(shí)期經(jīng)營活動(dòng)現(xiàn)金凈流量十（同期資本支出+同期存貨凈投資額+同期現(xiàn)金股利）X 100%8. 現(xiàn)金再投資比率=（經(jīng)營活動(dòng)現(xiàn)金凈流量-現(xiàn)金股利-利息支出）十（固定資產(chǎn)原值+對(duì)外投資+其他資產(chǎn)+營運(yùn)資金）X 100%9. 現(xiàn)金股利保障倍數(shù)二經(jīng)營活動(dòng)現(xiàn)金凈流量寧現(xiàn)金股利額10. 營運(yùn)指數(shù)二經(jīng)營活動(dòng)現(xiàn)金凈流量十經(jīng)營所得現(xiàn)金X100%其中：經(jīng)營所得現(xiàn)金二凈收益-非經(jīng)營凈收益+非付現(xiàn)費(fèi)用七、業(yè)績計(jì)量與評(píng)價(jià)1. 凈收益=凈利潤-優(yōu)先股股利2. 凈現(xiàn)金流量二凈收益+非現(xiàn)金費(fèi)用 經(jīng)營活動(dòng)現(xiàn)金凈流量=凈現(xiàn)金流量-流動(dòng)資產(chǎn)增加額+流動(dòng)負(fù)債增加額-非經(jīng)營活動(dòng)收益 自由現(xiàn)金流量二經(jīng)營活動(dòng)現(xiàn)金凈流量-資產(chǎn)投資支出3. 經(jīng)濟(jì)增加值二息前稅后經(jīng)營收益-使用的全部資金X資本成本率二稅后經(jīng)營收益-使用的股權(quán)資金X股權(quán)成本率基本經(jīng)濟(jì)增加值=息前稅后經(jīng)營利潤-報(bào)表總資產(chǎn)X資本成本率4. 市