初級(jí)銀行從業(yè)考試個(gè)人理財(cái)高頻考點(diǎn)匯總二

1、初級(jí)銀行從業(yè)測(cè)試?個(gè)人理財(cái)?高頻考點(diǎn)匯總二考點(diǎn)：金融市場(chǎng)分類(lèi)一、有形市場(chǎng)和無(wú)形市場(chǎng)有形市場(chǎng)是指有固定的交易場(chǎng)所,有專(zhuān)門(mén)的組織機(jī)構(gòu)和人員,有專(zhuān)門(mén)設(shè)備的, 有組織的市場(chǎng).典型的有形市場(chǎng)是交易所.無(wú)形市場(chǎng)是指在進(jìn)行市場(chǎng)客體經(jīng)營(yíng)的市場(chǎng)上, 市場(chǎng)交易雙方只存在交易關(guān)系, 沒(méi)有固定交易場(chǎng)所和市場(chǎng)交易設(shè)施,也沒(méi)有相應(yīng)的市場(chǎng)經(jīng)營(yíng)治理組織.例如證券交易所外進(jìn)行金融資產(chǎn)交易市場(chǎng).無(wú)形市場(chǎng)的特征：1. 交易場(chǎng)所不固定,分散交易.2. 交易范圍比較廣.3. 交易時(shí)間相對(duì)較長(zhǎng),不是集中、固定的.4. 交易的種類(lèi)多.二、發(fā)行市場(chǎng)和流通市場(chǎng)一發(fā)行市場(chǎng)金融資產(chǎn)首次出售給公眾所形成的交易市場(chǎng)是發(fā)行市場(chǎng),乂稱(chēng)一級(jí)市場(chǎng).在發(fā)行過(guò)程

2、中,發(fā)行者一般不直接同持幣購(gòu)置者進(jìn)行交易, 需要有中間機(jī)構(gòu) 辦理,即證券經(jīng)紀(jì)人.在發(fā)行市場(chǎng)上,將證券銷(xiāo)售給最初購(gòu)置者的過(guò)程并不是公開(kāi)進(jìn)行的. 投資銀 行是一級(jí)市場(chǎng)上協(xié)助證券首次售出的重要金融機(jī)構(gòu), 它通過(guò)承銷(xiāo)證券,保證證券 能夠根據(jù)某一價(jià)格銷(xiāo)售出去,之后再向公眾推銷(xiāo)這些證券.證券發(fā)行可以通過(guò)公募和私募兩種方式進(jìn)行公募乂稱(chēng)公開(kāi)發(fā)行,是指事先不確定特定的發(fā)行對(duì)象,而是向社會(huì)廣闊投資 者公開(kāi)推銷(xiāo)證券.私募乂稱(chēng)非公開(kāi)發(fā)行,是指發(fā)行公司只對(duì)特定的發(fā)行對(duì)象推銷(xiāo)證券.二流通市場(chǎng)金融資產(chǎn)發(fā)行后在不同投資者之間買(mǎi)賣(mài)流通所形成的市場(chǎng)即為流通市場(chǎng),乂稱(chēng)為二級(jí)市場(chǎng).流通市場(chǎng)在于為有價(jià)證券提供流動(dòng)性.流通市場(chǎng)同時(shí)可以為

3、有價(jià)證券定價(jià),來(lái)向證券持有者說(shuō)明證券的市場(chǎng)價(jià)格.三、貨幣市場(chǎng)和資本市場(chǎng)2021考點(diǎn)一貨幣市場(chǎng)貨幣市場(chǎng)乂稱(chēng)短期資金市場(chǎng),是實(shí)現(xiàn)短期資金融通的場(chǎng)所.一年包括銀行短期借貸市場(chǎng)、銀行間同業(yè)拆借市場(chǎng)、商業(yè)票據(jù)市場(chǎng)、銀行承兌匯 票市場(chǎng)、可轉(zhuǎn)讓大額定期存單市場(chǎng)等.貨幣市場(chǎng)的特征：1. 低風(fēng)險(xiǎn)、低收益2. 期限短、流動(dòng)性高3. 交易量大、交易頻繁二資本市場(chǎng)資本市場(chǎng)是籌集長(zhǎng)期資金的場(chǎng)所.一年以上包括股票市場(chǎng)、中長(zhǎng)期債券市場(chǎng)和證券投資基金市場(chǎng)等.交易對(duì)象主要包括 股票、債券和證券投資基金.資本市場(chǎng)特點(diǎn)：1. 期限長(zhǎng)、流動(dòng)性較差2. 風(fēng)險(xiǎn)大、收益較高考點(diǎn)：理財(cái)投資市場(chǎng)介紹一、貨幣市場(chǎng)介紹一貨幣市場(chǎng)概述1. 同業(yè)拆借

4、市場(chǎng)同業(yè)拆借是指銀行等金融機(jī)構(gòu)之間相互借貸,以調(diào)劑資金余缺.同業(yè)拆借利率的形成機(jī)制分兩種：一種是由拆借雙方當(dāng)事人協(xié)定,這種機(jī)制 下形成的利率主要取決于拆借雙方拆借資金的愿望的強(qiáng)烈程度,利率彈性較大,另一種是借助中介人經(jīng)紀(jì)商,通過(guò)公開(kāi)競(jìng)價(jià)確定,這種機(jī)制下形成的利率主 要取決于市場(chǎng)拆借資金的供求狀況,利率彈性較小.在國(guó)際貨幣市場(chǎng)上最典型,最有代表性的同業(yè)拆借利率是倫敦銀行同業(yè)拆借 利率L舊OR.在國(guó)內(nèi)市場(chǎng)上,銀行問(wèn)同業(yè)拆放利率 Shanghai Interbank Offered Rate SH舊OR 2021 考點(diǎn)2. 商業(yè)票據(jù)市場(chǎng)商業(yè)票據(jù)是大公司為了籌措資金,以貼現(xiàn)的方式出售給投資者的一種短期

5、無(wú) 擔(dān)保信用憑證.它具有期限短、本錢(qián)低、方式靈活、利率敏感、信用度高等特點(diǎn).商業(yè)票據(jù)市場(chǎng)主體包括發(fā)行者、投資者、銷(xiāo)售商.3. 銀行承兌匯票市場(chǎng)銀行承兌匯票市場(chǎng)是以銀行承兌匯票為交易對(duì)象的市場(chǎng),銀行對(duì)未到期的商 業(yè)匯票予以承兌,以自己的信用為擔(dān)保,成為票據(jù)的第一債務(wù)人,出票人只負(fù)第 二責(zé)任.2021考點(diǎn)銀行承兌匯票的特點(diǎn)： 平安性高,信用度好. 信用度較好、靈活性好.4. 回購(gòu)市場(chǎng)回購(gòu)市場(chǎng)是通過(guò)回購(gòu)協(xié)議進(jìn)行短期貨幣資金借貸所形成的市場(chǎng).從本質(zhì)上說(shuō),回購(gòu)協(xié)議是一種以證券為抵押品的抵押貸款.5. 政府短期債券市場(chǎng)短期政府債券是政府作為債務(wù)人,承諾一年內(nèi)債務(wù)到期時(shí)歸還本息的有價(jià)證 券.具有違約風(fēng)險(xiǎn)小、

6、流動(dòng)性強(qiáng)、交易本錢(qián)低和收入免稅的特點(diǎn).6. 大額可轉(zhuǎn)讓定期存單市場(chǎng)大額可轉(zhuǎn)讓定期存單(CDs)是銀行發(fā)行的有固定面額、可轉(zhuǎn)讓流通的存款憑 證.特點(diǎn)：不記名；金額較大；利率有固定的,也有浮動(dòng)的,一般比同期限的定期 存款的利率高；不能提前支取,但是可以在二級(jí)市場(chǎng)上流通轉(zhuǎn)讓.7. 貨幣市場(chǎng)基金市場(chǎng)貨幣市場(chǎng)基金是指投資于貨幣市場(chǎng)上短期(一年以?xún)?nèi),平均期限120天)有價(jià) 證券的一種投資基金.這類(lèi)基金的資產(chǎn)主要投資于短期貨幣工具如商業(yè)票據(jù)、銀行定期存單、短期 政府債券、短期企業(yè)債券等短期有價(jià)證券.考點(diǎn)：銀行理財(cái)產(chǎn)品一、銀行理財(cái)產(chǎn)品概述銀行理財(cái)產(chǎn)品,是指銀行在對(duì)潛在目標(biāo)客戶(hù)群分析研究的根底上, 針對(duì)目 標(biāo)

7、客戶(hù)群開(kāi)發(fā)設(shè)計(jì)并銷(xiāo)售的具備投資與資產(chǎn)治理屆性的一類(lèi)金融產(chǎn)品.銀行理 財(cái)產(chǎn)品業(yè)務(wù)是指銀行接受投資人的委托,根據(jù)相關(guān)合同的約定,對(duì) 受托的投資者財(cái)產(chǎn)進(jìn)行投資和治理,相關(guān)投資風(fēng)險(xiǎn)與收益由客戶(hù)與銀行根據(jù)約 定方式承擔(dān).一銀行理財(cái)產(chǎn)品要素類(lèi)型三類(lèi)產(chǎn)品開(kāi)發(fā)主體信息、產(chǎn)品目標(biāo)客戶(hù)信息和產(chǎn)品特征信息.產(chǎn)品開(kāi)發(fā)主體信息包括發(fā)行人、托管機(jī)構(gòu)和投資參謀等與產(chǎn)品開(kāi)發(fā)相關(guān)的主 體；產(chǎn)品目標(biāo)客戶(hù)信息是產(chǎn)品的銷(xiāo)售對(duì)象, 包括適合的客戶(hù)群特征,如客戶(hù)風(fēng)險(xiǎn) 承受水平、客戶(hù)資產(chǎn)規(guī)模、客戶(hù)在銀行的分類(lèi)、產(chǎn)品發(fā)行地區(qū)、資金門(mén)檻 起售 金額和最小遞增金額等；產(chǎn)品特征信息包括產(chǎn)品名稱(chēng)、產(chǎn)品代碼、產(chǎn)品類(lèi)型、發(fā)行方式、募集規(guī)模、 投資范圍、

8、風(fēng)險(xiǎn)等級(jí)、委托幣種、估值方法、收益分配方式、銀行終止權(quán)、客戶(hù)贖回權(quán)、產(chǎn)品期限、募集日期、開(kāi)放日期、信息披露方式等.二銀行理財(cái)產(chǎn)品開(kāi)展概述第一階段為2005年11月以前,萌芽階段第二階段為2005年11月至2021年中期,起步階段第三階段為2021年中期至2021年底,標(biāo)準(zhǔn)階段第四階段為2021年至2021年底,深化開(kāi)展階段第五階段為2021年至今,轉(zhuǎn)型階段二、銀行理財(cái)產(chǎn)品分類(lèi)及特點(diǎn)一銀行理財(cái)產(chǎn)品分類(lèi)1. 根據(jù)產(chǎn)品風(fēng)險(xiǎn)分類(lèi)極低風(fēng)險(xiǎn)產(chǎn)品、低風(fēng)險(xiǎn)產(chǎn)品、中等風(fēng)險(xiǎn)產(chǎn)品、較高風(fēng)險(xiǎn)產(chǎn)品、高風(fēng)險(xiǎn)產(chǎn)表4-1投資者風(fēng)險(xiǎn)承受水平分類(lèi)對(duì)應(yīng)風(fēng)瞼承受水平投資者類(lèi)型低合的理財(cái)產(chǎn)品g承受岫吸低颼承受舫知風(fēng)險(xiǎn)承受育風(fēng)險(xiǎn)招受水平

9、袤高保金型破低風(fēng)險(xiǎn)謹(jǐn)慎型極低風(fēng)瞼、殘區(qū)險(xiǎn)勇建型棧低風(fēng)險(xiǎn)' 低風(fēng)臉、中等岡逾極低風(fēng)險(xiǎn)、任風(fēng)險(xiǎn).中等風(fēng) 枳極型鼠較高風(fēng)瞼極低風(fēng)粉、任風(fēng)險(xiǎn)、中等風(fēng).風(fēng)險(xiǎn)承受水平徂高蜓型臉、較高風(fēng)險(xiǎn)、高風(fēng)險(xiǎn)考點(diǎn)：基金一、基金的概念及特點(diǎn)1. 概念基金是通過(guò)發(fā)行基金份額或收益憑證,將投資者分散的資金集中起來(lái),由專(zhuān)業(yè)治理人員投資丁股票、債券或其他金融資產(chǎn),并將投資收益按持有者投資份額 分配給持有者的一種利益共享、風(fēng)險(xiǎn)共擔(dān)的金融產(chǎn)品.2. 基金的特點(diǎn)(2021考點(diǎn))(1) 集合理財(cái)、專(zhuān)業(yè)治理(2) 組合投資、分散投資(3) 利益共享、風(fēng)險(xiǎn)共擔(dān)(4) 嚴(yán)格監(jiān)管、信息透明(5) 獨(dú)立托管、保證平安二、基金的分類(lèi)1. 基

10、金根據(jù)收益憑證是否可以贖回,分為開(kāi)放式基金和封閉式基金.(2021、2021考點(diǎn))1 一基金弦照,攵益憑證是否可以摩回.會(huì)為開(kāi)依式基金和封氐式累冬20宅237考揭封閉式基金開(kāi)放式基金宓易場(chǎng)所基金治理公司或銀行號(hào)代鋼機(jī)構(gòu)網(wǎng)點(diǎn),局部 滬、深證券空扇所基金可以在受易所上市交易基金存緩購(gòu)限星金徹?；噩樦朴挟?huà)定期限互定知度一院不蜻再1曾加發(fā)谷在提限內(nèi)不直擺贖回基金,須通過(guò)上市交易套現(xiàn)到閉土基金浸有固定期艱AWW*固定但荷最低艦底求可以隨的提出構(gòu)買(mǎi)或收回房請(qǐng)開(kāi)金價(jià)稽輿定因素交易價(jià)格主更由市場(chǎng)供求關(guān)嘉決走恰舞膈基金的資產(chǎn):翼1而走分紅方式基用現(xiàn)金分筋交禳手續(xù)蹇為成交金額的25%不可賤回,無(wú)英提取蔑畚金,能略

11、 充分i云用資金,跖長(zhǎng)鼻投 取 得K困綽言"現(xiàn)金分紅、再投堂分燈申聘著不溜白啊鈉的5輪；睥何演 不起 g 回金顫湖知圈時(shí)面臨陛回壓力,須更注重完動(dòng)性 等風(fēng)瞼治理,進(jìn)長(zhǎng)期投資會(huì)受到一 定限制；要求基金治理人具有更高的 段魘治理汽平單位窗古爭(zhēng)洎每司至少公告一次乾恒資產(chǎn);酒亍每個(gè)開(kāi)放日進(jìn)行公告考點(diǎn)：保險(xiǎn)一、銀行代理保險(xiǎn)概述1. 銀行代理保險(xiǎn)的概念保險(xiǎn)代理人是根據(jù)保險(xiǎn)人的委托,向保險(xiǎn)人收取傭金,并在保險(xiǎn)人授權(quán)的范 圍內(nèi)代為辦理保險(xiǎn)業(yè)務(wù)的機(jī)構(gòu)或者個(gè)人.保險(xiǎn)代理機(jī)構(gòu)包括專(zhuān)門(mén)從事保險(xiǎn)代理業(yè)務(wù)的保險(xiǎn)專(zhuān)業(yè)代理機(jī)構(gòu)和兼營(yíng)保險(xiǎn) 代理業(yè)務(wù)的保險(xiǎn)兼業(yè)代理機(jī)構(gòu).商業(yè)銀行是中國(guó)保險(xiǎn)市場(chǎng)上最重要的保險(xiǎn)兼業(yè)代理機(jī)構(gòu)之

12、一.銀行和保險(xiǎn)的合作,保險(xiǎn)利用銀行渠道,銀行豐富自身產(chǎn)品.2. 銀行代理保險(xiǎn)的范圍銀行主要代理的險(xiǎn)種包括人身保險(xiǎn)和財(cái)產(chǎn)保險(xiǎn).市場(chǎng)主流是人身保險(xiǎn)中的分紅險(xiǎn)、萬(wàn)能險(xiǎn)；財(cái)產(chǎn)險(xiǎn)主要有房貸險(xiǎn)、企業(yè)財(cái)產(chǎn)保險(xiǎn)、家庭財(cái)產(chǎn)險(xiǎn).根據(jù)?中華人民共和國(guó)保險(xiǎn)法?,銀行從事保險(xiǎn)代理業(yè)務(wù),須與保險(xiǎn)公司簽 訂代理協(xié)議,下轄各級(jí)經(jīng)營(yíng)機(jī)構(gòu)開(kāi)辦保險(xiǎn)代理業(yè)務(wù),必須“取得保險(xiǎn)監(jiān)督治理機(jī)構(gòu)頒發(fā)的保險(xiǎn)兼業(yè)代理業(yè)務(wù)許可證 .(2021考點(diǎn))二、銀行代理保險(xiǎn)產(chǎn)品主要類(lèi)型介紹1.人身保險(xiǎn)新型產(chǎn)品人身保險(xiǎn)新型產(chǎn)品主要包括分紅險(xiǎn)、萬(wàn)能保險(xiǎn)和投連險(xiǎn).(1) 分紅險(xiǎn)保險(xiǎn)公司將其實(shí)際經(jīng)營(yíng)成果優(yōu)于定價(jià)假設(shè)的盈余,根據(jù)一定比例向保單持有 人進(jìn)行分配的人壽保險(xiǎn)

13、.紅利的來(lái)源是利率的波動(dòng)和保險(xiǎn)公司制定的預(yù)定死亡率、預(yù)定投資回報(bào)率和 預(yù)定營(yíng)運(yùn)治理費(fèi)用.與固定利率非分紅產(chǎn)品相比,分紅型產(chǎn)品僅增加了分紅功能.保險(xiǎn)公司每一會(huì)計(jì)年度向保單持有人實(shí)際分配盈余的比例不低于當(dāng)年可分 配盈余的70%方式有現(xiàn)金紅利和增額紅利.(2) 萬(wàn)能險(xiǎn)萬(wàn)能保險(xiǎn)是一種交費(fèi)靈活、保額可調(diào)整、非約束性的壽險(xiǎn).具體定義為包含保險(xiǎn)保證功能并設(shè)立有單獨(dú)保單賬戶(hù)的人身保險(xiǎn)產(chǎn)品按合同約定,保險(xiǎn)公司在扣除一定費(fèi)用后,將保險(xiǎn)費(fèi)轉(zhuǎn)入保單賬戶(hù),并定期 結(jié)算保單賬戶(hù)價(jià)值.保險(xiǎn)公司根據(jù)合同約定定期從保單賬戶(hù)價(jià)值中扣除風(fēng)險(xiǎn)保險(xiǎn) 費(fèi)等費(fèi)用.在投資收益方面,此類(lèi)產(chǎn)品為保單賬戶(hù)價(jià)值提供最低收益保證.萬(wàn)能保險(xiǎn)保單可以收取

14、的費(fèi)用包括初始費(fèi)用、 風(fēng)險(xiǎn)保險(xiǎn)費(fèi)、保單治理費(fèi)、部 分領(lǐng)取手續(xù)費(fèi)、退保費(fèi)用.根據(jù)產(chǎn)品的不同,上述費(fèi)用的收取也存在差異.保險(xiǎn)公司為萬(wàn)能保險(xiǎn)設(shè)立單獨(dú)賬戶(hù), 提供一個(gè)最低保證利率,當(dāng)單獨(dú)賬戶(hù)的 實(shí)際收益率低于最低保證利率時(shí),萬(wàn)能保險(xiǎn)的結(jié)算利率應(yīng)當(dāng)是最低保證利率.(3)投連險(xiǎn)根據(jù)中國(guó)保險(xiǎn)監(jiān)管機(jī)構(gòu)的規(guī)定,投連險(xiǎn)是指包含保險(xiǎn)保證功能并至少在一個(gè) 投資賬戶(hù)擁有一定資產(chǎn)價(jià)值的人身保險(xiǎn)產(chǎn)品.投連險(xiǎn)的投資賬戶(hù)必須是資產(chǎn)單獨(dú)治理的資金賬戶(hù).投資賬戶(hù)劃分為等額單位,單位價(jià)值由單位數(shù)量及投資賬戶(hù)中資產(chǎn)或資產(chǎn)組 合的市場(chǎng)價(jià)值決定.投資風(fēng)險(xiǎn)完全由投保人承擔(dān),未來(lái)的投資收益具有一定的不確定性, 有可能 面臨虧損.投連險(xiǎn)的費(fèi)用主

15、要包括初始保費(fèi)、風(fēng)險(xiǎn)保險(xiǎn)費(fèi)、賬戶(hù)轉(zhuǎn)換費(fèi)用、投資單位買(mǎi) 賣(mài)差價(jià)、資產(chǎn)治理費(fèi)、局部支取和退保手續(xù)費(fèi)等.2021年,保監(jiān)會(huì)在?關(guān)于進(jìn)一步增強(qiáng)投資連結(jié)保險(xiǎn)銷(xiāo)售治理的通知?中規(guī)定各保險(xiǎn)公司自3月15日起不得在銀行儲(chǔ)蓄柜臺(tái)銷(xiāo)售投連險(xiǎn),而限制在理財(cái)中央 和理財(cái)柜銷(xiāo)售.同時(shí),在銀行銷(xiāo)售的新單是交保費(fèi)限制在3萬(wàn)元以上.2. 財(cái)產(chǎn)險(xiǎn)(1) 家庭財(cái)產(chǎn)險(xiǎn),普通消費(fèi)型家財(cái)保險(xiǎn)、長(zhǎng)效還本家財(cái)保險(xiǎn).(2) 房貸險(xiǎn),個(gè)人抵押商品住房保險(xiǎn),包含對(duì)抵押商品住房本身的家庭財(cái)產(chǎn) 保險(xiǎn),也包括對(duì)借款人本人的借款人意外險(xiǎn).后者的根本操作模式是：房產(chǎn)商將商品房銷(xiāo)售給需要貸款的業(yè)主,業(yè)主向銀 行申請(qǐng)貸款,銀行要求業(yè)主將所購(gòu)的房屋進(jìn)行抵押,

16、銀行憑著房屋抵押借款合同 給予貸款.為了預(yù)防因業(yè)主發(fā)生意外而喪失還款水平,從而失去抵押給銀行的住房,業(yè)主向保險(xiǎn)公司購(gòu)置借款人意外險(xiǎn), 將銀行作為保單第一受益人,保險(xiǎn)金額 不高于銀行抵押貸款余額,保險(xiǎn)期間不長(zhǎng)于抵押貸款期限.(3) 企業(yè)財(cái)產(chǎn)保險(xiǎn),法人單位為其存放在固定地點(diǎn)的財(cái)產(chǎn)和物資購(gòu)置的保險(xiǎn).三、銀行代理保險(xiǎn)產(chǎn)品的風(fēng)險(xiǎn)及法律約束1、長(zhǎng)期性,退保損失很大.2、保險(xiǎn)金額、類(lèi)別等選擇是否適合,考慮生命周期的變化考點(diǎn)：信托方案(一) 銀行代理信托方案的概念資金信托業(yè)務(wù)是指投資者基于對(duì)信托公司的信任,將自己合法擁有的資金委托給信托投資公司,由信托投資公司根據(jù)投資者的意愿,以自己的名義為受益人的利益或者特

17、定目的管理、運(yùn)用和處分的業(yè)務(wù)行為.銀行代理信托類(lèi)產(chǎn)品可以分為兩種情況,其一是代理信托方案資金收付；其二是代為推介信托方案.2. 特點(diǎn)(1) 信托是以信任為根底的財(cái)產(chǎn)治理制度；(2 )信托財(cái)產(chǎn)權(quán)利主體與利益主體相別離；(3) 信托經(jīng)營(yíng)方式靈活、適應(yīng)性強(qiáng)；(4) 信托財(cái)產(chǎn)具有獨(dú)立性；(5) 信托治理具有連續(xù)性；(6) 受托人不承擔(dān)無(wú)過(guò)失的損失風(fēng)險(xiǎn)；(7) 信托利益分配、損益計(jì)算遵循實(shí)績(jī)?cè)敲矗?8) 信托具有融通資金的職能.3. 種類(lèi)信托的種類(lèi)可根據(jù)形式和內(nèi)容的不同進(jìn)行劃分.1按信托關(guān)系建立的方式可分為任意信托和法定信托.2021考點(diǎn)2按委托人或受托人的性質(zhì)不同可劃分為法人信托和個(gè)人信托.3按信托

18、財(cái)產(chǎn)的不同可劃分為資金信托、動(dòng)產(chǎn)信托、不動(dòng)產(chǎn)信托和其他財(cái)產(chǎn)信托等.二信托類(lèi)產(chǎn)品的流動(dòng)性及收益情況1. 流動(dòng)性,缺少轉(zhuǎn)讓平臺(tái),流動(dòng)性比較差.2. 收益情況,不確定,由信托財(cái)產(chǎn)運(yùn)作產(chǎn)生的收益決定.收益,全部歸受益人所有；虧損,全部由委托者承擔(dān).信托公司因違背信托合同、 處理信托事務(wù)不當(dāng)而造成信托財(cái)產(chǎn)損失的,由信托公司以固有財(cái)產(chǎn)賠償；缺乏賠償時(shí),由委托者自擔(dān).資產(chǎn)收益率和委托人的投資決策相關(guān).三銀行代理信托產(chǎn)品的風(fēng)險(xiǎn)及法律約束1. 投資工程風(fēng)險(xiǎn),包括工程的市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)、財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)、經(jīng)營(yíng)治理風(fēng)險(xiǎn)等.2. 工程主體風(fēng)險(xiǎn),主體的經(jīng)營(yíng)治理水平、財(cái)務(wù)狀況以及還款意愿即道德風(fēng)險(xiǎn).3. 信托公司風(fēng)險(xiǎn),工程評(píng)估風(fēng)險(xiǎn)和信托

19、產(chǎn)品的設(shè)計(jì)風(fēng)險(xiǎn).4. 流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn).信托治理公司通常只對(duì)信托產(chǎn)品承擔(dān)有限責(zé)任,絕大局部風(fēng)險(xiǎn)由信托業(yè)務(wù)委托人、受益人來(lái)承擔(dān).一銀行代理券商資產(chǎn)治理方案種類(lèi)證券公司發(fā)行,投資者超過(guò) 200人的集合資產(chǎn)治理方案一一公募基金.證券公司資產(chǎn)治理方案,無(wú)論集合方案、定向方案和專(zhuān)項(xiàng)方案一一私募理財(cái)產(chǎn)品.二券商資產(chǎn)治理方案的流動(dòng)性及收益情況產(chǎn)品的流動(dòng)性和收益也和投資標(biāo)的和交易結(jié)構(gòu)息息相關(guān).券商資產(chǎn)治理方案正在不斷演化,一方面大類(lèi)產(chǎn)品向風(fēng)險(xiǎn)收益標(biāo)準(zhǔn)化的方向開(kāi)展,另一方面隨著投融資客戶(hù)的實(shí)際需求差異,產(chǎn)品正在向個(gè)性化、差異化的方向開(kāi)展.考點(diǎn)：其他理財(cái)產(chǎn)品對(duì)于銀行來(lái)說(shuō),產(chǎn)品標(biāo)準(zhǔn)化程度、委托人資質(zhì)、產(chǎn)品的風(fēng)險(xiǎn)、收益特征

20、以及監(jiān)管要求是代銷(xiāo)產(chǎn)品的重要考量因素.對(duì)于一些市場(chǎng)成熟度比較高的產(chǎn)品和一些標(biāo)準(zhǔn)化程度低的金融產(chǎn)品銀行往往不用代銷(xiāo) 或不允許代銷(xiāo).產(chǎn)品銷(xiāo)售行為是由委托人和客戶(hù)之間直接聯(lián)系的,銀行不承擔(dān)銷(xiāo)售風(fēng)險(xiǎn)及由此而產(chǎn)生的聲譽(yù)風(fēng)險(xiǎn).一、基金子公司產(chǎn)品基金子公司是指依照公司法?設(shè)立,由基金治理公司控股,經(jīng)營(yíng)特定客戶(hù)資產(chǎn)治理、 基金銷(xiāo)售以及中國(guó)證監(jiān)會(huì)許可的其他業(yè)務(wù)的有限責(zé)任公司.二、期貨資產(chǎn)治理產(chǎn)品三、合伙制私募基金合伙制私募基金,由普通合伙人和有限合伙人組成,普通合伙人即私募基金治理人,他們和不超過(guò)49人的有限合伙人共同組建的一只有限合伙制私募基金.合伙制模式的優(yōu)點(diǎn)是設(shè)立門(mén)檻低、浪費(fèi)少、投資廣、稅收少.(一) 按

21、財(cái)富觀(guān)分類(lèi)儲(chǔ)藏者、積累者、修道士、揮霍者和逃避者五類(lèi).比較容易把握其在財(cái)務(wù)決策時(shí)的心理,從而掌握主動(dòng)、推薦適宜的(也即客戶(hù)根本容易接受的)產(chǎn)品和效勞.(1) 儲(chǔ)藏者,量入為出,買(mǎi)東西會(huì)精打細(xì)算；從不向人借錢(qián),也不用循環(huán)信用；有儲(chǔ)蓄習(xí)慣, 仔細(xì)分析投資方案.(2) 積累者,擔(dān)憂(yōu)財(cái)富不夠用,致力于積累財(cái)富；量出為入,開(kāi)源重于節(jié)流；有賺錢(qián)時(shí)機(jī)時(shí)不排斥借錢(qián)滾錢(qián).(3) 修道士,嫌銅臭,不讓金錢(qián)左右人生；命運(yùn)論者,不擔(dān)憂(yōu)財(cái)務(wù)保證；缺乏規(guī)劃概念,不量出不量入.(4) 揮霍者,喜歡花錢(qián)的感覺(jué),花的比賺的多；常常借錢(qián)或用信用卡循環(huán)額度 ；透支未來(lái),沖動(dòng)型消費(fèi)者.(5) 逃避者,討厭處理錢(qián)的事也不求助專(zhuān)家；不借

22、錢(qián)不用信用卡,理財(cái)單純化 ；除存款外不做其他投資,煩惱少.(二) 按風(fēng)險(xiǎn)態(tài)度分類(lèi)(2021考點(diǎn))(1) 風(fēng)險(xiǎn)厭惡型,對(duì)待風(fēng)險(xiǎn)態(tài)度消極, 不愿為增加收益而承擔(dān)風(fēng)險(xiǎn),非常注重資金平安,竭力回避風(fēng)險(xiǎn)；投資工具以平安性高的儲(chǔ)蓄、國(guó)債、保險(xiǎn)等為主.(2) 風(fēng)險(xiǎn)偏好型,對(duì)待風(fēng)險(xiǎn)投資較為積極, 愿意為獲取高收益而承擔(dān)高風(fēng)險(xiǎn), 重視風(fēng)險(xiǎn)分 析和躲避,不因風(fēng)險(xiǎn)的存在而放棄投資時(shí)機(jī)；投資應(yīng)遵循組合設(shè)計(jì)、設(shè)置風(fēng)險(xiǎn)止損點(diǎn),預(yù)防投 資失敗影響家庭整體財(cái)務(wù)狀況.(3) 風(fēng)險(xiǎn)中立型,介于前兩類(lèi)投資者之間, 期望獲得較高收益,但對(duì)于高風(fēng)險(xiǎn)也望而生畏 投資應(yīng)以?xún)?chǔ)蓄、理財(cái)產(chǎn)品和債券為主,結(jié)合高收益的股票、基金和信托投資,優(yōu)化組合

23、模型, 使收益與風(fēng)險(xiǎn)均衡化.(三) 按客戶(hù)資產(chǎn)分類(lèi)根據(jù)治理資產(chǎn)(AUM )對(duì)客戶(hù)進(jìn)行分類(lèi)評(píng)級(jí). AUM ( Asset Under Management ), 一般理 解為客戶(hù)的活期和定期存款,也包括理財(cái)、基金、保險(xiǎn)等投資總額.一般采用客戶(hù)AUM月日均指標(biāo)進(jìn)行客戶(hù)評(píng)級(jí).群眾客戶(hù)AUM值在50萬(wàn)元人民幣以下.群眾客戶(hù)的需求一般為資金周轉(zhuǎn)需求,針對(duì)此類(lèi)客戶(hù),理財(cái)師應(yīng)合理降低客戶(hù)效勞本錢(qián)、用專(zhuān)業(yè)優(yōu)質(zhì)的效勞促使群眾客戶(hù)轉(zhuǎn)化為貴賓客戶(hù).2.貴賓客戶(hù)AUM值在50萬(wàn)元人民幣以上.貴賓客戶(hù)數(shù)量一般占客戶(hù)總數(shù)量的20%,但資金存量卻到達(dá)銀行資金存量的60%.通常,貴賓客戶(hù)年齡多在 3550歲,對(duì)于家庭的關(guān)注度比較高,需要理財(cái)師提供有關(guān) 家庭財(cái)務(wù)的合理規(guī)劃. 理財(cái)師應(yīng)高度關(guān)注此類(lèi)客戶(hù),有針對(duì)性地提供產(chǎn)品,提升客戶(hù)滿(mǎn)意度及忠誠(chéng)度.四按客戶(hù)利潤(rùn)奉獻(xiàn)度分類(lèi)客戶(hù)利潤(rùn)奉獻(xiàn)度Customer Profitability Analysis, CPA 是指一定時(shí)期內(nèi)客戶(hù)為銀行創(chuàng)造 的價(jià)值.客戶(hù)奉獻(xiàn)度指標(biāo)包括綜合奉獻(xiàn)、平均綜合奉獻(xiàn)、存款奉獻(xiàn)、貸款奉獻(xiàn)、銀行卡奉獻(xiàn)、中 間業(yè)務(wù)奉獻(xiàn)等.綜合奉獻(xiàn)=綜合收益-運(yùn)營(yíng)本錢(qián)考點(diǎn)：客戶(hù)需求分析一馬斯洛需求層次理論生理需求、平安需求、愛(ài)和歸屬感的需求、被尊重的需求和自我實(shí)現(xiàn)的需求.二客戶(hù)需求及層次根據(jù)客戶(hù)