企業(yè)財(cái)務(wù)管理(一)(doc15)

1、企業(yè)財(cái)務(wù)管理第一章總論 第一節(jié)財(cái)務(wù)管理概述1、財(cái)務(wù)管理的含義指企業(yè)有效地獲取稀缺資金并加以合理地投入使用。2、財(cái)務(wù)管理的內(nèi)容資金籌集管理；流動(dòng)資產(chǎn)管理。第二節(jié)貨幣時(shí)間價(jià)值e 貨幣時(shí)間價(jià)值的含義貨幣時(shí)間價(jià)值是指在不考慮通貨膨脹的前提下，貨幣隨時(shí)間推移發(fā)生的增值。、復(fù)利終值和復(fù)利現(xiàn)值三、普通年金終值和普通年金現(xiàn)值四、永續(xù)年金五、有效年利率 *第三節(jié)風(fēng)險(xiǎn)與報(bào)酬、風(fēng)險(xiǎn)的含義指事件未來(lái)結(jié)果的不確定性。財(cái)務(wù)管理中的風(fēng)險(xiǎn)指未來(lái)實(shí)際報(bào)酬偏離預(yù)期報(bào)酬的可能性。3、風(fēng)險(xiǎn)的類型按投資者是否能抵消：系統(tǒng)風(fēng)險(xiǎn)和非系統(tǒng)風(fēng)險(xiǎn)系統(tǒng)風(fēng)險(xiǎn)：市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)，所有企業(yè)共同面臨的風(fēng)險(xiǎn)。它是投資者無(wú)法通過(guò)組合投資所能消除的風(fēng)險(xiǎn)。非系統(tǒng)風(fēng)險(xiǎn)：可

2、規(guī)避風(fēng)險(xiǎn)，涉及某特定企業(yè)的風(fēng)險(xiǎn)。投資者可以經(jīng)過(guò)多元化投資抵消風(fēng)險(xiǎn)。商業(yè)風(fēng)險(xiǎn)：（經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)）是不考慮負(fù)債因素，企業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)的不確定性。財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)：指企業(yè)舉借債務(wù)給財(cái)務(wù)成果帶來(lái)的不確定性。三、單項(xiàng)投資的期望報(bào)酬率和標(biāo)準(zhǔn)差四、組合投資的期望報(bào)酬率和標(biāo)準(zhǔn)差五、風(fēng)險(xiǎn)和報(bào)酬的關(guān)系1、貝他系數(shù)衡量的是單項(xiàng)投資的報(bào)酬率與全部市場(chǎng)組合投資的平均報(bào)酬率的背離程度。2、單項(xiàng)投資的全部風(fēng)險(xiǎn)構(gòu)成是：全部風(fēng)險(xiǎn)=市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)+公司特有風(fēng)險(xiǎn)3、投資者對(duì)其投資的風(fēng)險(xiǎn)均要求補(bǔ)償，風(fēng)險(xiǎn)越大，報(bào)酬越高；包括：無(wú)風(fēng)險(xiǎn)報(bào)酬、風(fēng)險(xiǎn)報(bào)酬。4、資本資產(chǎn)定價(jià)模型是確定與給定風(fēng)險(xiǎn)相適應(yīng)的基本（必要）報(bào)酬率組合投資中的必要報(bào)酬率=無(wú)風(fēng)險(xiǎn)利率+該種證券的貝他

3、系數(shù)* （市場(chǎng)組合投資的必要報(bào)酬率-無(wú)風(fēng)險(xiǎn)利率）第四節(jié)資金成本資金成本的含義和作用資金成本是企業(yè)取得和使用資金而需付出的代價(jià)。（投資者：最低報(bào)酬率;公司：籌集費(fèi)與占用費(fèi)）作用:1、資金成本是選擇籌資渠道、擬定長(zhǎng)期資金籌措方案的重要依據(jù);、資金成本是評(píng)價(jià)投資項(xiàng)目的依據(jù);、資金成本是評(píng)價(jià)企業(yè)經(jīng)營(yíng)成果的依據(jù)。、個(gè)別資金成本的計(jì)算三、資金的加權(quán)平均成本考試要求、考試要求堂握財(cái)務(wù)管埠的含義皐握復(fù)利規(guī)值、復(fù)利終值、淬逋年金現(xiàn)值和普迪年金終值的計(jì)算堂握風(fēng)險(xiǎn)的含義堂握風(fēng)險(xiǎn)的類型堂握資金成本的含義和作用韋握個(gè)別資金成本和資金加權(quán)平均成本的計(jì)算韋握鳳險(xiǎn)與報(bào)酬之間的關(guān)系熟悉財(cái)務(wù)管理的內(nèi)外熟悉貨幣時(shí)間價(jià)值的含義10熟

4、悉單項(xiàng)投資的期望報(bào)測(cè)率和標(biāo)a差的計(jì)算方法11熟悉組合投資的期望報(bào)酬率和標(biāo)®差的計(jì)算方法12熟悉冇效年利率的計(jì)算13了解和計(jì)算永續(xù)年金的含義第二章資金籌集管理第一節(jié)資金籌集概述、籌集資金的要求 、企業(yè)資本金制度第二節(jié)短期籌資、短期籌資政策 、商業(yè)信用三、短期銀行借款 四、其他短期籌資第三節(jié)長(zhǎng)期籌資、內(nèi)部資金來(lái)源 、外部資金來(lái)源*第四節(jié) 籌資風(fēng)險(xiǎn)與杠桿作用、商業(yè)風(fēng)險(xiǎn)和經(jīng)營(yíng)杠桿 、財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)和財(cái)務(wù)杠桿三、全部杠桿*第五節(jié)資本結(jié)構(gòu)的決策分析、財(cái)務(wù)杠桿對(duì)每股收益影響的分析 、每股收益的無(wú)差異分析考試要求、考試要求1堂握金業(yè)資本金制度2堂握短期籌資的二個(gè)政策韋握長(zhǎng)期的內(nèi)部資金來(lái)源韋握長(zhǎng)期的外部資金

5、來(lái)源堂握商業(yè)鳳險(xiǎn)的含義堂握經(jīng)營(yíng)杠桿的含義 7掌握經(jīng)營(yíng)杠桿觀度（經(jīng)營(yíng)杠桿系數(shù)）的計(jì)算 8堂握財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的含義 9堂握財(cái)務(wù)杠桿的含義 10掌握財(cái)務(wù)杠桿和.度（財(cái)務(wù)杠桿系數(shù)）的計(jì)算 11堂握仝部杠桿的含義12堂握仝部杠桿和度（全部杠桿系數(shù)）的計(jì)算13堂握財(cái)務(wù)杠桿村每股收益影響的分析14堂握每股收益的無(wú)差異分析15熟悉籌集資金的要求16熟悉商業(yè)信用的內(nèi)容17熟悉短期銀行借款 18 了«其他短期籌資第三章股利政策 第一節(jié)利潤(rùn)分配和股利發(fā)放方式、利潤(rùn)分配的內(nèi)容和意義、利潤(rùn)分配的順序三、股利的發(fā)放方式 *第二節(jié)股利理論、股利不相關(guān)理論、股利相關(guān)理論三、其他股利理論 第三節(jié) 股利政策的制訂、影響股利政

6、策的因素、現(xiàn)實(shí)中采用的股利政策三、現(xiàn)金股利的發(fā)放程序 第四節(jié) 股票股利和股票分割、股票股利、股票分割考試要求、考試要求 1. 掌握利潤(rùn)分配的內(nèi)容2. 掌握利潤(rùn)分配的順序3. 掌握影響股利政策的因素4. 掌握運(yùn)用剩余股利政策的四個(gè)步驟5. 掌握現(xiàn)金股利的發(fā)放程序6. 掌握股票股利的內(nèi)容和意義7. 掌握股票分割的內(nèi)容和意義8. 熟悉利潤(rùn)分配的重要意義9. 熟悉股利發(fā)放的各種方式10. 熟悉固定或穩(wěn)步增長(zhǎng)股利政策的內(nèi)容和意義11. 熟悉固定股利發(fā)放率政策的內(nèi)容和意義12. 熟悉低正常股利加額外股利政策的內(nèi)容和意義13. 了解各種股利理論第四章 流動(dòng)資產(chǎn)管理 第一節(jié) 流動(dòng)資產(chǎn)管理概述、流動(dòng)資產(chǎn)管理的意

7、義、流動(dòng)資產(chǎn)管理的內(nèi)容三、流動(dòng)資產(chǎn)管理的要求 第二節(jié) 現(xiàn)金管理、現(xiàn)金管理的要求、最佳現(xiàn)金結(jié)存額的確定三、現(xiàn)金預(yù)算的編制四、現(xiàn)金管理的方法 第三節(jié) 應(yīng)收賬款管理、信用政策的內(nèi)容、應(yīng)收賬款的監(jiān)控三、信用政策的分析 第四節(jié) 存貨管理、存貨需要量的確定、存貨的日常管理考試要求、考試要求韋握最佳現(xiàn)金結(jié)存額的確定方法韋握現(xiàn)金預(yù)算的編制堂握信用政策的內(nèi)鋼堂握信用政策的分析方法5堂握存貨需耍量的確定方法堂握按佳韁濟(jì)批顯的確定7舉握AB（法熟悉流動(dòng)資產(chǎn)管理的意義熟悉流動(dòng)資產(chǎn)管理的內(nèi)界 10熟悉現(xiàn)金管理的®本要求 11熟悉現(xiàn)金管坯的兒種上要方法 12熟悉應(yīng)收賬款監(jiān)控方法 13熟悉存貫口常管理的內(nèi) 14

8、了牌存貨口常管理的其他方法第五章固定資產(chǎn)管理 第一節(jié)固定資產(chǎn)管理概述、固定資產(chǎn)管理的意義和內(nèi)容、固定資產(chǎn)管理的要求 第二節(jié)固定資產(chǎn)需要量的核定、核定固定資產(chǎn)需要量的基本要求、核定固定資產(chǎn)需要量的基本方法 第三節(jié)固定資產(chǎn)投資決策、固定資產(chǎn)投資決策的內(nèi)容、固定資產(chǎn)投資決策的現(xiàn)金流量概念三、固定資產(chǎn)投資決策的方法和原則考試要求、考試要求堂握固定資產(chǎn)投資決策的現(xiàn)金流邑楓念韋握固定資產(chǎn)投贄決策的各種非折現(xiàn)方法韋握固定資產(chǎn)投資決策的各種折現(xiàn)方法熟悉固定資產(chǎn)管理的內(nèi)齊熟悉固定資產(chǎn)管理的要求了解固定資產(chǎn)需要量的核定第六章 成本、費(fèi)用管理 第一節(jié)成本、費(fèi)用管理概述、成本、費(fèi)用管理的意義、成本、費(fèi)用管理的原則 *

9、第二節(jié) 成本、費(fèi)用的預(yù)測(cè)、成本、費(fèi)用預(yù)測(cè)的類型、成本、費(fèi)用預(yù)測(cè)的程序三、成本、費(fèi)用預(yù)測(cè)的方法 *第三節(jié)成本、費(fèi)用計(jì)劃、成本、費(fèi)用計(jì)劃的意義、成本、費(fèi)用計(jì)劃的編制程序三、成本、費(fèi)用計(jì)劃的編制方法*第四節(jié) 成本、費(fèi)用的控制與分析、成本、費(fèi)用控制的類型、成本、費(fèi)用控制的原則三、成本、費(fèi)用控制的程序四、成本、費(fèi)用分析的要求五、成本、費(fèi)用分析的內(nèi)容考試要求、考試要求堂握成本、費(fèi)用預(yù)測(cè)的烏低點(diǎn)法和同!U rt線法堂握成本、費(fèi)用預(yù)測(cè)的因素分析法堂握成本、費(fèi)用預(yù)測(cè)的Hfc成本法韋握成本、韋握成本、費(fèi)用計(jì)劃編制的方法掌握成本、費(fèi)用控制的原則堂握成本、費(fèi)用分析的因素分析法堂握成本、費(fèi)用分析的內(nèi)容熟悉成本、費(fèi)用管理

10、的意義10熟悉成本，費(fèi)用管的原則11熟悉成本，費(fèi)用預(yù)測(cè)的類型12熟悉成本.費(fèi)用預(yù)測(cè)的觀斥13熟悉成本、費(fèi)用預(yù)測(cè)的技術(shù)測(cè)定法14熟悉成本、費(fèi)用計(jì)劃的S義和要求15熟悉成本，費(fèi)用控制的含義16熟悉成本，費(fèi)用控制的種類17了解成本、費(fèi)用控制的原則18了解成本、費(fèi)用分析的要求第七章財(cái)務(wù)預(yù)測(cè)和財(cái)務(wù)計(jì)劃 第一節(jié)財(cái)務(wù)預(yù)測(cè)和財(cái)務(wù)計(jì)劃概述財(cái)務(wù)預(yù)測(cè)和財(cái)務(wù)計(jì)劃的意義、財(cái)務(wù)預(yù)測(cè)和財(cái)務(wù)計(jì)劃的內(nèi)容 第二節(jié)財(cái)務(wù)預(yù)測(cè)銷售的預(yù)測(cè)1、是財(cái)務(wù)預(yù)測(cè)中最重要的內(nèi)容;2、時(shí)間序列法（簡(jiǎn)單平均法、加權(quán)平均法、簡(jiǎn)單移動(dòng)平均法、加權(quán)移動(dòng)平均法、指數(shù)平滑法和回歸分析法）；3、簡(jiǎn)單平均法；（沒(méi)有考慮各期數(shù)據(jù)變動(dòng)情況）4、加權(quán)平均法；（克服簡(jiǎn)單平均

11、法計(jì)算結(jié)果與實(shí)際不符的缺點(diǎn)）5、簡(jiǎn)單移動(dòng)平均法；（適用于各期銷售變化較大的產(chǎn)品）6、加權(quán)移動(dòng)平均法；（適用于各期銷售波動(dòng)較大的產(chǎn)品）7、指數(shù)平滑法；（用于短期的銷售預(yù)測(cè)）8、回歸分析法；（、利潤(rùn)的預(yù)測(cè)1、經(jīng)營(yíng)杠桿;程度越高，其他條件不變，銷售發(fā)生很小變化會(huì)帶來(lái)經(jīng)營(yíng)利潤(rùn)很大的變化2、財(cái)務(wù)杠桿;預(yù)測(cè)經(jīng)營(yíng)利潤(rùn)的變化將如何對(duì)每股收益或可分配給所有者的凈利潤(rùn)產(chǎn)生的影響3、全部杠桿;兩者結(jié)合而成的全部杠桿作用是銷售上的一個(gè)微小變化將會(huì)導(dǎo)致每股 收益的較大波動(dòng)。第三節(jié)計(jì)劃財(cái)務(wù)報(bào)表的編制計(jì)劃財(cái)務(wù)報(bào)表編制的銷售百分比法 1、計(jì)劃財(cái)務(wù)報(bào)表又稱 預(yù)計(jì)財(cái)務(wù)報(bào)表或模擬財(cái)務(wù)報(bào)表，預(yù)先編制計(jì)劃期主 要財(cái)務(wù)報(bào)表（計(jì)劃資產(chǎn)負(fù)債

12、表、計(jì)劃利潤(rùn)表）、目的是指定未來(lái)的各項(xiàng)資產(chǎn)的 占用水平、資金的需求量、各項(xiàng)成本費(fèi)用水平等、銷售百分比法是根據(jù)資產(chǎn)、負(fù)債以及成本費(fèi)用占銷售收入的百分比來(lái)估計(jì)未來(lái)時(shí)期的資產(chǎn)負(fù)債表項(xiàng)目和利潤(rùn)表項(xiàng)目的一種編制方法。條件是: 1、掌握直接與銷售相關(guān)的財(cái)務(wù)報(bào)表項(xiàng)目 ;2、資產(chǎn)負(fù)債表上的大多數(shù)項(xiàng)目的 當(dāng)前水平最適宜當(dāng)前的銷售水平；3、利潤(rùn)表上的所有變動(dòng)成本與銷售收入直接相關(guān)基本步驟:1、確定項(xiàng)目，計(jì)算項(xiàng)目余額占銷售收入百分比;2、運(yùn)用百分比和預(yù)計(jì)年度資產(chǎn)負(fù)債表項(xiàng)目預(yù)計(jì)余額;3、有直接比例關(guān)系以外項(xiàng)目余額直接填入資表內(nèi);4、估計(jì)的計(jì)劃年度的留存盈利的增加額加上年末留存盈利余額,得計(jì)劃余額;5、計(jì)算需要追加的資

13、金需要量;6、確定籌資來(lái)源;7、正式編制報(bào)表。也可以用簡(jiǎn)化公式。1、生產(chǎn)能力的剩余對(duì)外部籌資量的影響生產(chǎn)能力有富裕，充分利用現(xiàn)有資產(chǎn)可得到的銷售收入;生產(chǎn)能力銷售收入=（當(dāng)前銷售收入/當(dāng)前資產(chǎn)利用率）2、以1為基礎(chǔ)，計(jì)算目標(biāo)的固定資產(chǎn)占銷售收入的比重目標(biāo)的固定資產(chǎn)占銷售收入百分比 =現(xiàn)有固定資產(chǎn)凈值/生產(chǎn)能力銷售收入3、利用1與2計(jì)算計(jì)劃期固定資產(chǎn)占用額:百分比計(jì)劃期固定資產(chǎn)凈值=預(yù)計(jì)銷售收入*目標(biāo)的固定資產(chǎn)占銷售收入的根據(jù)以上步驟計(jì)算 計(jì)劃期固定資產(chǎn)凈值，與其他資產(chǎn)預(yù)計(jì)額 相加，同負(fù) 債及所有者權(quán)益初始預(yù)計(jì)額相減，確定計(jì)劃期從外部追加籌措的資金量。3、考試要求、考試的基本要求堂握俏住預(yù)測(cè)的方

14、法堂握利潤(rùn)預(yù)測(cè)的方法堂握計(jì)劃財(cái)務(wù)報(bào)表編制的諸信U分比方法韋握牛一產(chǎn)能力的剩余村外部籌資量的彩響的計(jì)算方法熟悉財(cái)務(wù)®測(cè)的S義和內(nèi)粹熟悉財(cái)務(wù)計(jì)劃的意義和內(nèi)容第八章財(cái)務(wù)報(bào)表分析 第一節(jié)財(cái)務(wù)報(bào)表分析概述、財(cái)務(wù)報(bào)表分析的意義、財(cái)務(wù)報(bào)表分析的程序1、明確目標(biāo)，確定對(duì)象;2、收集資料，掌握情況;3、運(yùn)用方法進(jìn)行計(jì)算、對(duì)比;4、分析原因，總結(jié)經(jīng)驗(yàn)，提出措施，推進(jìn)工作。三、財(cái)務(wù)報(bào)表分析的方法四、財(cái)務(wù)報(bào)表分析的評(píng)價(jià)標(biāo)準(zhǔn) 第二節(jié)財(cái)務(wù)報(bào)表的比率分析、流動(dòng)性比率指企業(yè)將資產(chǎn)轉(zhuǎn)變?yōu)楝F(xiàn)金的速度及支付短期債務(wù)的能力。1、流動(dòng)比率二流動(dòng)資產(chǎn)/流動(dòng)負(fù)債*100%營(yíng)運(yùn)資金比率或短期償債能力比率（時(shí)點(diǎn)指標(biāo)）若存貨資金較高，

15、可能是存貨積壓滯銷。局限性：（1）粗略計(jì)量；（2）計(jì)價(jià)方法約束02、速動(dòng)比率二速動(dòng)資產(chǎn)/流動(dòng)負(fù)債*100%衡量企業(yè)在某一時(shí)點(diǎn)上運(yùn)用可隨時(shí)變現(xiàn)資產(chǎn)償還短期債務(wù)能力速動(dòng)資產(chǎn)包括：現(xiàn)金、銀行存款、短期證券、應(yīng)收帳款凈額;>=1（說(shuō)明每一元負(fù)債可有一元或更多貨幣資金和近似的其他資產(chǎn)償還保證）速動(dòng)資產(chǎn)使用天數(shù)=速動(dòng)資產(chǎn)/每日平均生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)開支每日平均生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)開支-（產(chǎn)品銷售成本+銷售費(fèi)用+財(cái)務(wù)費(fèi)用+管理費(fèi)用+其他現(xiàn)金開支-非現(xiàn)金開支）/360非現(xiàn)金開支指折舊費(fèi)用、無(wú)形資產(chǎn)攤銷費(fèi)用。是企業(yè)使用速動(dòng)資產(chǎn)能滿足生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)開支的天數(shù)。4、現(xiàn)金比率二現(xiàn)金/流動(dòng)負(fù)債*100%等價(jià)物?，F(xiàn)金對(duì)流動(dòng)負(fù)債比率，使用某個(gè)時(shí)

16、期的現(xiàn)金變動(dòng)額?，F(xiàn)金包括現(xiàn)金、資產(chǎn)管理比率是衡量企業(yè)進(jìn)行資產(chǎn)管理的效率方面的指標(biāo):1、收帳比率包括:應(yīng)收帳款周轉(zhuǎn)率=賒銷凈額/應(yīng)收帳款平均余額平均收帳期=360/應(yīng)收帳款周轉(zhuǎn)率2、存貨周轉(zhuǎn)率=銷售成本/平均存貨平均存貨=（期初存貨余額+期末存貨余額）/2存貨周轉(zhuǎn)天數(shù)=360/存貨周轉(zhuǎn)率3、固定資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率=銷貨凈額/固定資產(chǎn)凈值銷貨凈額=銷售收入-銷售退回、折讓、折扣固定資產(chǎn)凈值是原價(jià)減去累計(jì)折舊4、全部資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率=銷貨凈額/全部資產(chǎn)平均余額指標(biāo)高：效率高，創(chuàng)造收入多；指標(biāo)低：效率低，有閑置或不需用資三、債務(wù)管理比率1、資產(chǎn)負(fù)債率 =負(fù)債總額 / 資產(chǎn)總額*100%這項(xiàng)比率衡量債權(quán)人提供借款的安

17、全程度；2、 所有者權(quán)益資產(chǎn)比率 =全部資產(chǎn)/所有者權(quán)益 *100%倍數(shù)越大，表明企業(yè)負(fù)債月多，所有者權(quán)益資金越少3、利息賺取倍數(shù) =（營(yíng)業(yè)利潤(rùn) +利息費(fèi)用） / 利息費(fèi)用衡量和分析利息支付能力的比率。四、獲利能力比率資產(chǎn)平1、 總資產(chǎn)報(bào)酬率 =利潤(rùn)總額 +利息費(fèi)用（包括債券折價(jià)攤銷額） / 全部均余額 *100%；總資產(chǎn)報(bào)酬率 =利潤(rùn)總額+（1-所得稅率） +利息費(fèi)用/ 全部資產(chǎn)平均余額*100%；企業(yè)運(yùn)用經(jīng)濟(jì)資源創(chuàng)造利潤(rùn)的基本能力，整體盈利能力。指標(biāo)越高，資產(chǎn)運(yùn)用效率好，企業(yè)的盈利能力強(qiáng)。2、銷售利潤(rùn)率 =利潤(rùn)總額（凈利潤(rùn)） / 銷售凈額；反映銷售收入的獲利水平，某一時(shí)期經(jīng)營(yíng)業(yè)績(jī)的綜合反映，預(yù)測(cè)未來(lái) 水平的重要依據(jù)。3、成本費(fèi)用利潤(rùn)率 =；4、資本金收益率 =；5、所有者權(quán)益利潤(rùn)率 =；