公司理財名詞解釋及簡答匯總

1、1公司理財：在市場經(jīng)濟條件下，研究以現(xiàn)代化企業(yè)一一公司為代表的企業(yè)的理財（或稱財務管理）行為，包括公司如何利益主體的經(jīng)濟關(guān)系。組織好其籌資、投資、營運資金管理、利潤分配管理等理財活動和如何處理好公司與其相關(guān) 2財務活動：作為一種資本經(jīng)營活動，其實質(zhì)是一種管理活動，它直接地作用于經(jīng)濟活動過程，而不僅僅是一種對經(jīng)濟活 動所進行的觀念總結(jié)3資產(chǎn)負債表：反映公司在某一特定日期財務狀況的會計報表。4資產(chǎn)：過去的交易、事項形成并由企業(yè)擁有或者控制的資源，該資源預期會給公司帶來經(jīng)濟利益5負債：過去的交易、事項形成的現(xiàn)時義務，履行該義務預期會導致經(jīng)濟利益流出公司。6所有者權(quán)益：所有者在公司資產(chǎn)中享有的經(jīng)濟效益

2、，其金額為資產(chǎn)減去負債后的余額。7利潤表：反映公司在一定期間經(jīng)營成果實現(xiàn)情況的報表8利潤：公司在一定期間的經(jīng)營成果，它通常用來作為公司經(jīng)營業(yè)績的評價指標，從數(shù)量上看，它是收入與費用相抵后的 差額，從總額考察，扣減的費用必須低于該期的收入，才會有利潤；反之，該一會計期間的經(jīng)營成果就將反映為虧損它反映的是一定會計期間內(nèi)的數(shù)據(jù)，屬于動態(tài)的9現(xiàn)金流量表：反映公司在一定期間內(nèi)現(xiàn)金流入和現(xiàn)金流出情況的報表, 年度報表.10現(xiàn)金等價物：公司持有的期限短、流動性強、易于轉(zhuǎn)換為已知金額現(xiàn)金、價值變動風險很小的投資。11股利：是股息和紅利的總稱，它由公司董事會宣布從公司的凈利潤中分配給股東，作為股東對公司投資的報

3、酬。12、剩余股利政策：將公司的盈余首先用于良好的投資項目，然后將剩余的盈余作為股利進行分配。13、固定股利額政策：公司不論稅后利潤為多少，都支付給股東一定數(shù)額的固定股利，并不因為公司稅后利潤的變化而 調(diào)整股利數(shù)額。14、固定股利支付率政策：由公司確定一個股利占盈余的比率，長期按照這個比率支付股利。15、低正常股利加額外股利政策：公司每年只支付數(shù)量較低的股利，在公司經(jīng)營業(yè)績非常好時，除定期股利外，再增加 支付額外的股利。16、現(xiàn)金股利：以公司當年盈利或積累的留存收益用現(xiàn)金形式支付給股東的股利。17短期借款 ：公司向銀行等金融機構(gòu)借入的，期限在1 年以內(nèi)（含 1 年）的借款。18長期借款： 公司

4、向銀行借入的，期限在 5年以上（不含 5 年）的借款，按照契約或合同的規(guī)定，按期收取租金的一種經(jīng)濟19租賃 ：出租人（資產(chǎn)所有者）將資產(chǎn)出租給承租人（資產(chǎn)使用者） 行為20 經(jīng)營租賃 ：由出租人將自己的設(shè)備或用品反復出租，直到該設(shè)備報廢為止。21 融資租賃 ：因承租人需要長期使用某種資產(chǎn)，但又沒有足夠的資金自行購買，由出租人出資購買該項資產(chǎn)，然后出租 給承租人的一種租賃方式22 商業(yè)信用 ：一種在商品交易中，公司之間由于延期付款或預收貨款所形成的借貸關(guān)系 23. 資本成本 ：用百分數(shù)表示的、公司取得并使用資本所應負擔的成本，即資本是不能無償使用的 24. 財務風險 ：公司資本結(jié)構(gòu)不同而影響公司

5、支付本息的能力所產(chǎn)生的風險。25 財務杠桿 ：公司在作出資本結(jié)構(gòu)決策時對債務籌資的利用程度。26. 財務杠桿系數(shù)： 普通股每股稅后利潤變動率相當于息稅前利潤變動率的倍數(shù)，它衡量的是公司使用具有固定資本成本 的負債及優(yōu)先股融資時，對普通股每股利潤影響的大小 27 最優(yōu)資本結(jié)構(gòu)： 公司在一定時期內(nèi)，使其加權(quán)平均資本成本最低、公司價值最大時的資本結(jié)構(gòu) 28 現(xiàn)金凈流量 ：投資項目在未來一定時期內(nèi)，現(xiàn)金流入和現(xiàn)金流出的數(shù)量。29 風險報酬 （風險價值 ）：投資者因冒著風險進行投資而要求的、 超過貨幣時間價值的那部分通常按百分率劑量的額外報30 回收期法 ：以收回原是投資所需時間作為評判投資方案。31

6、年平均報酬率： 平均每年的現(xiàn)金凈流入量或凈利潤與原始投資額的比率。32 凈現(xiàn)值 ：投資方案未來現(xiàn)金凈流入量的現(xiàn)值與投資額的現(xiàn)值之間的差額 33 獲利能力指數(shù)： 投資方案未來現(xiàn)金凈流入量的現(xiàn)值與投資額的現(xiàn)值之比34 內(nèi)含報酬率：一個投資方案的內(nèi)在報酬率，它是在未來現(xiàn)金凈流入量的現(xiàn)值正好等于投資額的現(xiàn)值的假設(shè)下所求出的貼現(xiàn)率35 成本分析模式：通過分析持有現(xiàn)金的成本，確定使現(xiàn)金持有成本最低的現(xiàn)金余額36 應收賬款政策信用政策） ：公司對應收帳款進行規(guī)劃和控制的一些原則性規(guī)定，是公司財務政策的組成部分，主要包括信用標準和信用條件兩大部分37 壞賬損失 ：因債務人破產(chǎn)或者死亡，以其破產(chǎn)財產(chǎn)或者遺產(chǎn)清償

7、后，仍然不能收回的應收帳款，或者因債務人逾期未履行償債義務超過 3 年然仍然不能收回的應收帳款。38 信用標準： 賒購方的信用等級。39 信用條件 ：公司給予客戶購貨的付款條件，主要包括信用期限、折扣率和折扣期限40 經(jīng)濟批量： 一定時期儲存成本和訂貨成本總和最低的采購批量。簡單題1 為什么以股東財富最大化作為公司理財目標？答：采用股東財富最大化作為公司理財目標，考慮到了貨幣時間價值和風險價值，也體現(xiàn)了對公司資產(chǎn)保值增值的要求，有利于克服公司經(jīng)營上的短期行為，促進公司理財當局從長遠戰(zhàn)略角度進行財務決策，不斷增加公司財富。因而這一目標模式對現(xiàn)代公司來講，應是符合理論與實踐需要的2 公司理財?shù)木唧w

8、內(nèi)容是什么？答：籌資決策投資決策股利分配決策3 簡述資產(chǎn)的含義及其特征。答：資產(chǎn)是指過去的交易、事項形成并由企業(yè)擁有或者控制的資源，該資源預期會給公司帶來經(jīng)濟利益。特征：資產(chǎn)的實質(zhì)是經(jīng)濟資源，這些資源能為公司帶來未來的經(jīng)濟利益資產(chǎn)必須為公司所擁有或控制資產(chǎn)必須能以貨幣計按期依資產(chǎn)或勞務償付。負債是能夠用貨幣確切地計量或合理地估計的債務責任負債專指對公司的債權(quán)人承擔的量資產(chǎn)可以是有形的，也可以是無形的4、簡述負債的含義及其特征 答;負債是指過去的交易、事項形成的現(xiàn)時義務，履行該義務預期會導致經(jīng)濟利益流出公司。特征：負債是現(xiàn)在已經(jīng)存在，且是由過去經(jīng)濟業(yè)務多產(chǎn)生的經(jīng)濟責任負債是公司籌措資金的重要渠道

9、，但它不能歸公司永久支配使用，必須債務，不包括對公司所有者承擔的經(jīng)濟責任5、簡述所有者權(quán)益的含義及其包括的具體內(nèi)容。答：所有者權(quán)益是指所有者在公司資產(chǎn)中享有的經(jīng)濟效益，其金額為資產(chǎn)減去負債后的余額。所有者權(quán)益包括以下四項具體內(nèi)容 : 投入資本資本公積金盈余公積金未分配利潤6、公司的稅后利潤應如何分配？答：被沒收的財物損失，支付各種稅收的滯納金和罰款彌補公司以前年度虧損 提出法定盈余公積金 提取公益金 向投資者分配利潤7、公司為什么要編制現(xiàn)金流量表？答：現(xiàn)金流量表能直接揭示公司當前的償債能力和支付能力。投資者最關(guān)心的信息是公司如何籌集資金、運用資金、支付股利、償還貸款的能力，對債權(quán)人來講，最關(guān)心

10、的當然是到期是否能夠收回本金和利息，也就是這個公司的償債能力。對投資者和債權(quán)人來講，現(xiàn)金流量表可以用來評估公司未來的現(xiàn)金流量對公司的經(jīng)營管理者來說，通過分析現(xiàn)金流量表，可以掌握當前現(xiàn)金流量情況，合理安排資金，編制下一期的現(xiàn)金收支計劃，提高理財?shù)撵`活性和應變能力，降低風險。8、如何看待和分析資產(chǎn)負債率？答：該指標反映債權(quán)人所提供的資本占全部資本的比例，也被稱作舉債經(jīng)營比例。如果資產(chǎn)負債率過高，說明公司償債能力較差，財務風險較大從債權(quán)人的角度看，他們希望公司的資產(chǎn)負債率較低，因為他們關(guān)系的是到期是否能收回貸款本息 從投資者的角度看，完全靠自己投資，資本擴張的速度不僅慢，而且投資風險都要由投資者來承

11、擔。負債經(jīng)營不僅可以用別人的錢為自己生利，而且可以將一部分經(jīng)營風險轉(zhuǎn)嫁給債權(quán)人，因此投資者當然希望資產(chǎn)負債率較高為宜 從經(jīng)營者的角度看，公司不舉債或舉債數(shù)額很小，說明公司不具備利用舉債進行經(jīng)營的能力,小本經(jīng)營” ，不思進取，公司擴張無力9、股票有哪些特點？ 答：股票表示的是對公司的所有權(quán)股票持有者不能向公司索還本金股票不能獲得穩(wěn)定的收益股票是可以轉(zhuǎn)讓的 股票價格具有波動性10、公司發(fā)行新股必須具備哪些條件？答：前一次發(fā)行的股份已募足，并間隔一年以上 公司在最近3年內(nèi)連續(xù)盈利,并可向股東支付股利，但以當年利潤分派新股不受此限公司在最近 3 年內(nèi)財務會計文件無虛假記載 公司預期利潤率可達同期銀行存

12、款利率11、簡述公司增資擴股發(fā)行新股的程序。答：股東大會做出發(fā)行新股的決議董事會向國務院授權(quán)的部門或者省級人民政府申請批準 公司經(jīng)批準向社會公開發(fā)行新股時，須公告新股招股順明書和財務會計報表及附屬明細表，并制作認股書。 公司根據(jù)其連續(xù)盈利情況和財產(chǎn)增值情況，確定其作價方案。公司發(fā)行新股募足股款后，向公司登記機關(guān)辦理變更登記，并發(fā)布公告。12、股份有限公司申請股票上市應具備哪些條件？答：股票經(jīng)國務院證券管理部門批準向社會公開發(fā)行公司股本總額不少于人民幣 5000 萬元 開業(yè)時間在 3 年以上，最近 3 年連續(xù)盈利；原國有企業(yè)依法改建而設(shè)立的，或者在公司法實施后新組建成立，其主要發(fā)起人為國有大中型

13、企業(yè)的可連續(xù)計算持有股票面值達人民幣1000 元以上的股東人數(shù)不少于 1000 人，向社會公開發(fā)行的股份達公司股份總數(shù)的25%以上；公司股本總額超過人民幣4 億元的，其向社會公開國務院規(guī)定的其他條件發(fā)行股份的比例為 15%以上 公司在最近 3 年內(nèi)無重大違法行為，財務會計報告無虛假記載13、上市公司的股票暫停上市的情形有哪些？答：公司股本總額、股權(quán)分布等發(fā)生變化不再具備上市條件公司不按規(guī)定公開其財務狀況，或者對財務會計報告作虛假記載公司有重大違法行為公司最近 3 年連續(xù)虧損14、普通股籌資有何優(yōu)缺點？答：優(yōu)點：普通股股本是公司的永久股本，不需要償還，在公司存續(xù)期內(nèi)可以自由安排使用，是公司最穩(wěn)定

14、的資本來源，除非公司破產(chǎn)清算時才予以償還。普通股籌資方式可以使公司不必負擔固定的利息費用 采取普通股籌資所冒風險小 普通股籌資方式容易吸收社會資本 普通股構(gòu)成支付公司債務的基礎(chǔ)， 發(fā)行較多的普通股，意味著公司對債權(quán)人提供了較大程度的保護，能有效地增強公司借款能力與貸款信用。缺點：籌措普通股時發(fā)生的費用高 普通股的增加發(fā)行往往會使公司原有股東的參與權(quán)摻水15、優(yōu)先股籌資有何優(yōu)缺點？答：優(yōu)點：優(yōu)先股一般沒有固定的到期日，不用償付本金股利的支付既固定又有一定的靈活性 保持普通股股東對公司的控制權(quán)從法律上講，優(yōu)先股股本屬于自由資本，發(fā)行優(yōu)先股能加強公司的自由資本基礎(chǔ)， 可適當增強公司的信譽， 提高公司

15、的借款舉債能力缺點： 優(yōu)先股的資本成本雖低于普通股，但比債券高 可能形成較重的財務負擔16、公司比較常用的股利政策有哪些？答：剩余股利政策固定股利額政策固定股利支付率政策低正常股利加額外股利政策17、簡述剩余股利政策的實施步驟。答：測定合理的資本結(jié)構(gòu)，使加權(quán)平均資本成本達到最低水平確定在此資本結(jié)構(gòu)下投資所需要的自有資本數(shù)額 最大限度地使用留存收益來滿足投資方案所需要的自有資本數(shù)額投資方案所需要的自有資本數(shù)額完全滿足后，若還有剩余盈余，再將其作為股利發(fā)放給股東。18、在實際工作中為什么許多公司愿意采取固定股利額政策？答：股利支付數(shù)額的波動將會導致股票價格的波動，應為維持穩(wěn)定因此提高公司普通股股本

16、的成本穩(wěn)定的股利向市場傳遞著公司正常運營的信息，有利于樹立公司良好的形象，穩(wěn)定股 票的價格 利用股利來支付當期消費的股東， ，通常希望能依靠固定的股利收入來維持其日常生活指出。的股利水平，會采取延緩某些投資計劃，將實際資本結(jié)構(gòu)脫離目標資本結(jié)構(gòu)或出售普通股以籌措資金等措施19簡述長期借款的程序。答：公司提出借款申請銀行審核借款申請簽訂借款合同公司取得借款公司歸還借款20、長期借款有哪些優(yōu)缺點？答：優(yōu)點：借款比較便利籌資成本相對較低具有較大的靈活性可以發(fā)揮財務杠桿的作用缺點：財務風險較高限制條款較多籌資數(shù)額有限21、簡述發(fā)行公司債券的條件 。答：股份有限公司的凈資產(chǎn)額不低于人民幣3000 萬元 累

17、計債券總額不超過公司凈資產(chǎn)額的 40% 最近 3年平均可分配利潤足以支付公司債券 1年的利潤 籌集的資金投向符合國家產(chǎn)業(yè)政策 債券的利率不得超過國務院限定的利率水平23、發(fā)行債券籌資有哪些優(yōu)缺點？答：優(yōu)點：借款比較便利籌資成本相對較低具有較大的靈活性可以發(fā)揮財務杠桿的作用缺點：財務風險較高限制條款較多籌資數(shù)額有限24、經(jīng)營租賃有哪些特點？答；租賃期短，承租人只是短期使用租入的設(shè)備，一般不涉及長期而固定的業(yè)務租賃合同比較靈活，在合理的條件下，承租人可以在租賃期間事先通知出租人解除租賃合同經(jīng)營租賃通常是一些通用設(shè)備，設(shè)備更新較快，出租人需要承擔設(shè)備過時的風險出租人需要提供專門服務，如負責租賃資產(chǎn)的

18、維修保養(yǎng)和技術(shù)指導等服務經(jīng)營租賃的租金較高租賃期滿，租賃資產(chǎn)一般應歸還給出租人25、融資租賃有哪些特點？答：租賃期長，租期一般為租賃資產(chǎn)預計使用年限的一半以上租賃合同比較穩(wěn)定，在合同有效期內(nèi)雙方均無權(quán)單方面撤銷合同出租人不承擔租賃資產(chǎn)的維修等服務，有關(guān)租賃資產(chǎn)的維修、保險、管理等均由承租人負責 租賃期滿，對租賃資產(chǎn)的處理往往有這樣幾種辦法：將設(shè)備作價轉(zhuǎn)讓給承租人；由出租人收回；延長租期續(xù)租26、融資租賃的含義及其具體形式。答：融資租賃是因承租人需要長期使用某種資產(chǎn)，但又沒有足夠的資金自行購買，由出租人出資購買該項資產(chǎn)，然后出租給承租人的一種租賃方式。其具體形式有：直接租賃返回租賃杠桿租賃27、

19、融資租賃籌資有哪些優(yōu)缺點？答：優(yōu)點：具有一定的籌資靈活性享受稅收優(yōu)惠避免設(shè)備過時的風險維持一定的信用能力缺點：租金費用較高損失資產(chǎn)殘值28、什么是財務風險？公司財務風險具體表現(xiàn)在哪些方面？答：財務風險主要指公司資本結(jié)構(gòu)不同而影響公司支付本息的能力所產(chǎn)生的風險。表現(xiàn)：負債程度負債償還順序現(xiàn)金流量脫節(jié)29、什么是財務風險？影響公司財務風險的因素有哪些？答：財務風險主要指公司資本結(jié)構(gòu)不同而影響公司支付本息的38、簡述信用評估的內(nèi)容。答：品質(zhì)能力資本擔保外部環(huán)境能力所產(chǎn)生的風險。影響因素：資本供求的變化利率水平的變動公司獲利能力的變化公司內(nèi)部資本結(jié)構(gòu)的變化, 即財務杠桿的利用程度 30、什么是最優(yōu)資本

20、結(jié)構(gòu) ？其判斷標準是什么？答：最優(yōu)資本結(jié)構(gòu)是指公司在一定時期內(nèi)，使其加權(quán)平均資本成本最低、使公司加權(quán)平均資本成本公司價值最大時的資本結(jié)構(gòu)。標準：有利于最大限度地增加股東財富，使公司價值最大化達到最低，這是一條主要標準保持資本的流動性，使公司的資本結(jié)構(gòu)具有一定的彈性31、影響公司負債比率合理化的因素主要有哪些？答：公司的生產(chǎn)經(jīng)營中狀況公司的投資決策 流動資產(chǎn)與固定資產(chǎn)的比例關(guān)系32、現(xiàn)金流量一般是由哪幾部分組成的？答：項目的投資額現(xiàn)金凈流量終結(jié)現(xiàn)金流量33為什么公司在進行長期投資決策時應依據(jù)現(xiàn)金流量而非利潤指標？答：長期投資決策分析必須考慮貨幣的時間價值,而利潤指標是以權(quán)責發(fā)生制為基礎(chǔ)，不考慮現(xiàn)金流入和現(xiàn)金流出的時間。利潤實現(xiàn)的時間和數(shù)額有多種選擇對客觀經(jīng)濟環(huán)境的適應性34、回收期法有什么優(yōu)缺點？答：優(yōu)點：投資方案的回收期可以作為衡量備選方案風險程度的指標回收期法可以衡量出投資方案的變現(xiàn)能力，即投資的回收速