關(guān)于發(fā)展好同業(yè)業(yè)務(wù)的分析

1、 1 / 12 關(guān)于發(fā)展好同業(yè)業(yè)務(wù)的分析 近年來，隨著金融改革的深化，在“一行三會”的鼓勵和支持下，我國的金融市場發(fā)展迅猛，金融創(chuàng)新層出不窮，這也給金融機(jī)構(gòu)之間的同業(yè)合作提供了有利的市場環(huán)境，特別是銀銀合作、銀證合作、銀信合作、銀保合作、銀擔(dān)合作和銀租合作等等。銀行合作業(yè)務(wù)指的是銀行間的資產(chǎn)業(yè)務(wù)、負(fù)債業(yè)務(wù)和中間業(yè)務(wù)，主要指同業(yè)存放、同業(yè)拆借、信貸資產(chǎn)轉(zhuǎn)讓、同業(yè)理財、票據(jù)轉(zhuǎn)貼現(xiàn)、同業(yè)代付和同業(yè)代理等業(yè)務(wù)。本文專門針對銀銀合作的發(fā)展進(jìn)行深入分析，本文所指的金融同業(yè)業(yè)務(wù)主要指銀銀之間的業(yè)務(wù)合作。 一、同業(yè)業(yè)務(wù)的現(xiàn)狀、原因和發(fā)展趨勢 （一）、同業(yè)業(yè)務(wù)的現(xiàn)狀 20年前，同業(yè)業(yè)務(wù)的代名詞就是同業(yè)存款和同業(yè)

2、拆借；10年前，同業(yè)業(yè)務(wù)熱衷于債券投資、票據(jù)轉(zhuǎn)貼現(xiàn)與買斷、信貸資產(chǎn)轉(zhuǎn)讓與回購；現(xiàn)在，同業(yè)業(yè)務(wù)的業(yè)務(wù)范圍已經(jīng)遍布金融體系的各個領(lǐng)域，同傳統(tǒng)的信貸業(yè)務(wù)相比，同業(yè)業(yè)務(wù)和投資銀行業(yè)務(wù)這兩類新興業(yè)務(wù)已經(jīng)在大步追趕，特別是從2011年開始，同業(yè)業(yè)務(wù)的發(fā)展顯得尤為突出，金融創(chuàng)新也層出不窮。 同業(yè)業(yè)務(wù)經(jīng)過多年的發(fā)展，已橫跨信貸市場、貨幣市場和資本市場，其綜合性、交叉性的業(yè)務(wù)特質(zhì)使之成為最具創(chuàng)新活力的金融領(lǐng)域，同時由于資本約束、息差收窄、盈利壓力、未來的利率市場化等多種因素的作用，使得商業(yè)銀行越來越關(guān)注同業(yè)業(yè)務(wù)，競爭也日益加劇，“共贏”的局面逐步成為普遍現(xiàn)象。 高速增長的同業(yè)業(yè)務(wù)，正在改變銀行的業(yè)務(wù)格局。今年上

3、半年，銀行同業(yè)資產(chǎn)增速超過貸款增速已成普遍現(xiàn)象。2012年上市銀行中中報顯示，16家上市銀行同業(yè)資產(chǎn)同比增幅超過50%的達(dá)11家，遠(yuǎn)遠(yuǎn)超過同期上市銀行資產(chǎn)增速。同業(yè)負(fù)債業(yè)務(wù)方面，據(jù)央行公布的貨幣統(tǒng)計數(shù)據(jù)顯示，截至 2012年6月末，“對其他存款性公司負(fù)債”與“對其他金融性公司負(fù)債”兩項之和為168829.5億元，在總負(fù)債中占比為13.3%，同比上升了3個百分點(diǎn)。同業(yè)資產(chǎn)業(yè)務(wù)方面，數(shù)據(jù)顯示，截至 2 / 12 2012年6月末，“對其他存款性公司債權(quán)”與“對其他金融機(jī)構(gòu)債權(quán)”兩項之和為276662.9億元，在總資產(chǎn)中占比21.8%，同比上升了3.4個百分點(diǎn)。 興業(yè)銀行是近年來發(fā)展同業(yè)業(yè)務(wù)最為快速

4、的銀行之一，該行早于2001年就開始將同業(yè)業(yè)務(wù)定位為主體業(yè)務(wù)之一，并且逐步將其發(fā)展成為特色業(yè)務(wù)。銀銀平臺是興業(yè)銀行近幾年以可持續(xù)金融理念所著力打造的業(yè)務(wù)模式之一。興業(yè)銀行的銀銀合作業(yè)務(wù)以“共享資源、創(chuàng)新服務(wù)”為基本理念，通過輸出核心的產(chǎn)品、服務(wù)、技術(shù)，與擁有區(qū)域性網(wǎng)點(diǎn)優(yōu)勢的城商行、農(nóng)信社合作，實現(xiàn)優(yōu)勢互補(bǔ)，互惠互利，共同成長，從而達(dá)到中小型銀行的和諧共生和多贏局面，力爭為廣大客戶提供更多的網(wǎng)點(diǎn)服務(wù)便利和更優(yōu)質(zhì)的整體金融服務(wù)。經(jīng)過幾年的發(fā)展，銀銀平臺在支付結(jié)算、財富管理、科技輸出、融資服務(wù)、外匯代理、資本及資產(chǎn)負(fù)債結(jié)構(gòu)優(yōu)化、資金運(yùn)用、培訓(xùn)交流等領(lǐng)域均取得了顯著成果。如針對中小銀行網(wǎng)點(diǎn)資源有限的情

5、況，興業(yè)銀行與50多家中小銀行開展柜面互通業(yè)務(wù)合作，聯(lián)網(wǎng)網(wǎng)點(diǎn)超過12000多個，有效解決了聯(lián)網(wǎng)行客戶異地存取款難的問題，助其實現(xiàn)了走向全國的愿望；針對中小銀行類金融機(jī)構(gòu)缺少理財產(chǎn)品業(yè)務(wù)資格，面臨客戶、資金不斷流失的情況，推出銀銀平臺項下的代理理財產(chǎn)品銷售業(yè)務(wù)和理財門戶，幫助合作銀行緊跟客戶對財富管理的需求趨勢，豐富產(chǎn)品線，鞏固和擴(kuò)大客戶基礎(chǔ)；把握住村鎮(zhèn)銀行大量設(shè)立的趨勢，推出村鎮(zhèn)銀行服務(wù)方案，累計為5家村鎮(zhèn)銀行建設(shè)核心業(yè)務(wù)系統(tǒng)，為22家村鎮(zhèn)銀行提供代理接入支付系統(tǒng)服務(wù)，為村鎮(zhèn)銀行的順利設(shè)立，改善支付結(jié)算條件，發(fā)揮了積極作用。半年報顯示，截至6月末，興業(yè)銀行同業(yè)資產(chǎn)規(guī)模達(dá)到11017億元，同比增

6、長75.6%；占總資產(chǎn)的比例達(dá)39.62%，高居各家上市銀行之首。由于同業(yè)業(yè)務(wù)的推動，其上半年凈利息收入同比大幅增長56%，對凈利息收入的貢獻(xiàn)也由2011年上半年的7.4%迅速攀升至23.3%，達(dá)到歷史最高水平。今年上半年的貸款余額為10580億元，比同業(yè)資產(chǎn)少近500億元。依靠同業(yè)業(yè)務(wù)，興業(yè)銀行在二季度存貸利差環(huán)比縮窄6個基點(diǎn)的情況下，其凈息差反而環(huán)比擴(kuò)大15個基點(diǎn)至2.79%。 銀銀合作業(yè)務(wù)，拓寬了國內(nèi)金融機(jī)構(gòu)間合作的思路，開辟了嶄新的業(yè)務(wù)領(lǐng)域和業(yè)務(wù)模式，各家銀行運(yùn)用差異化的競爭手段突破了金融產(chǎn)品同質(zhì)化的“怪圈”，從而駛?cè)霃V闊的“藍(lán)海”。近幾年來，銀行間的同業(yè)合作內(nèi)容不斷豐富，合作層次不斷

7、提升，合作方式不斷緊密，合作收益不斷提高，合作產(chǎn)品不斷創(chuàng)新。截至今年6月30日，券商受托管理資金本金總額從半年前的2819億元， 3 / 12 飆漲至4802億元，增幅高達(dá)70%。今年8月份同業(yè)代付業(yè)務(wù)受監(jiān)管限制后，作為同業(yè)代付的一種變體業(yè)務(wù)，同業(yè)償付馬上興起。 （二）、同業(yè)業(yè)務(wù)快速發(fā)展的原因 1、客觀的市場環(huán)境孕育出了廣闊的同業(yè)市場 金融業(yè)的混業(yè)經(jīng)營，利率和匯率改革，金融機(jī)構(gòu)的多樣化和差異性化以及金融市場的建設(shè)和完善孕育出了廣闊的同業(yè)市場。 1）、混業(yè)經(jīng)營的模式打開了同業(yè)市場的廣泛合作空間 近十年來，國際上混業(yè)經(jīng)營的趨勢已非常明顯，國內(nèi)金融實踐也要求實行混業(yè)經(jīng)營?！耙恍腥龝奔訌?qiáng)了監(jiān)管協(xié)調(diào)，

8、并逐步放金融管制，在混業(yè)經(jīng)營方面進(jìn)行了一系列的探索： 例如商業(yè)銀行可以設(shè)立基金公司、保險公司、金融租賃公司；批準(zhǔn)商業(yè)銀行收購信托公司；保險資金運(yùn)用的范圍不斷擴(kuò)大，可以投資入股商業(yè)銀行，凡此種種均為同業(yè)合作打開了廣泛的合作空間。 2）、利率與匯率的市場化打開了金融創(chuàng)新的大門 我國的利率市場化改革始于 2003年12月21日，匯率改革始于 2005年7月21日，改革至今，均取得了重大的突破。特別是 2007年1月份我國的基準(zhǔn)利率雛形SHIBOR利率的推出和匯率波動幅度的逐年放開使得銀行同業(yè)之間的資金往來空間不斷增大，不同金融機(jī)構(gòu)自身經(jīng)營水平的不同完全反映在了資金的利率和匯率上，對同業(yè)合作產(chǎn)生了深遠(yuǎn)

9、的影響。圍繞利率與匯率市場化的許多金融衍生產(chǎn)品應(yīng)運(yùn)而生，同業(yè)合作的機(jī)會不斷增多。 3）、金融機(jī)構(gòu)的多樣化和差異化為同業(yè)合作提供了廣大的生存空間 我國金融機(jī)構(gòu)的多樣化和差異化非常明顯，包括國有銀行、政策性銀行、股份制商業(yè)銀行、城市商業(yè)銀行、農(nóng)村信用合作銀行、村鎮(zhèn)銀行、小額貸款公 4 / 12 司、保險公司、信托公司、證券公司、金融租賃公司、基金管理公司、資產(chǎn)管理公司和財務(wù)公司等，僅銀行之間的差異就非常明顯。隨著大批金融機(jī)構(gòu)的上市，經(jīng)營理念也隨之而變，逐步形成了各具特色的經(jīng)營戰(zhàn)略。正因為有了差異性，才有了合作的空間。在這種情況下，在大小金融機(jī)構(gòu)之間搭建合適的平臺，將各自的“短板”補(bǔ)齊，通力合作，將

10、是使各類金融機(jī)構(gòu)揚(yáng)長避短，協(xié)力促進(jìn)金融效率優(yōu)化的可行途徑。 4）、金融市場的建設(shè)和完善為同業(yè)合作提供了肥沃的土壤 2、同業(yè)業(yè)務(wù)的發(fā)展為商業(yè)銀行的經(jīng)營帶來了諸多利好因素 1）通過加強(qiáng)同業(yè)合作，不僅可以在短期內(nèi)彌補(bǔ)自身劣勢，在長期內(nèi)還可以引進(jìn)先進(jìn)的經(jīng)營理念,迅速提升管理水平,從而提升商業(yè)銀行核心競爭力 銀銀合作有利于銀行之間優(yōu)勢互補(bǔ)。就城市商業(yè)銀行、城市信用社、農(nóng)村商業(yè)銀行、農(nóng)村信用社等中小銀行類金融機(jī)構(gòu)來說，它們普遍規(guī)模小，實力弱，人才匱乏，管理滯后，業(yè)務(wù)資格有限，IT 設(shè)備和技術(shù)較為落后，又受到不得跨區(qū)域經(jīng)營的限制，在銀行業(yè)的激烈競爭中生存和發(fā)展受到嚴(yán)峻挑戰(zhàn)，但另一方面，這些中小銀行類金融機(jī)構(gòu)

11、又具有獨(dú)特的地域優(yōu)勢，在其所在的地域有分布齊全的網(wǎng)點(diǎn)和大量終端客戶，并在地方政府的支持下掌握著一定的金融資源。就一些全國性股份制商業(yè)銀行而言，它們有品牌、人才、產(chǎn)品開發(fā)等諸多優(yōu)勢，但是分支結(jié)構(gòu)只是局限于國內(nèi)一二線城市，發(fā)展空間受到局限，而拓展三線城市和農(nóng)村市場業(yè)務(wù)又面臨著資本不足、不熟悉當(dāng)?shù)匚幕?、缺乏客戶基礎(chǔ)的難題。在這種情況下，在大小金融機(jī)構(gòu)之間搭建合適的平臺，將各自的“短板”補(bǔ)齊，通力合作，將是使各類金融機(jī)構(gòu)揚(yáng)長避短，協(xié)力促進(jìn)金融效率優(yōu)化的可行途徑。 銀行同業(yè)之間除了業(yè)務(wù)領(lǐng)域的合作帶來的穩(wěn)定的中間業(yè)務(wù)收入和低成本之外,銀行間文化的吸收和理念的融合,可以全面提升核心競爭力。一流的銀行,在經(jīng)歷

12、了長期市場經(jīng)濟(jì)的洗禮后,其經(jīng)營理念、管理水平、技術(shù)手段、產(chǎn)品服務(wù)等方面具有相當(dāng)強(qiáng)的核心競爭力,中小銀行通過與這些銀行的合作可以有效提升核心競爭力。 5 / 12 2）通過加強(qiáng)同業(yè)合作，商業(yè)銀行不僅可以增加收益，還可降低經(jīng)營風(fēng)險 大規(guī)模信貸投放浪潮下的資本補(bǔ)充壓力、利率市場化等問題，對商業(yè)銀行提出了一個長遠(yuǎn)而現(xiàn)實的中長期發(fā)展問題，即業(yè)務(wù)發(fā)展模式和業(yè)務(wù)轉(zhuǎn)型。在我國當(dāng)前直接融資與間接融資的“二元利率”體制下，由于流動性過剩，兩者之間利差顯著，大量企業(yè)投奔中期票據(jù)、短期融資券、企業(yè)債等市場，從而加劇了金融脫媒?；趥鹘y(tǒng)存貸利差縮小，銀行需要新的盈利增長點(diǎn)。目前利率市朝的進(jìn)程逐漸加快，尤其是今年以來的兩

13、次降息，還有擴(kuò)大存貸款利率的浮動區(qū)間，這確實對銀行的利潤造成擠占，息差減少。這讓商業(yè)銀行開始重新反思“吃利差”的老經(jīng)營模式。商業(yè)銀行必須改變當(dāng)前高資本消耗的傳統(tǒng)發(fā)展道路，拓展新的業(yè)務(wù)模式，在未來的業(yè)務(wù)轉(zhuǎn)型中加強(qiáng)與同業(yè)之間的合作顯得尤為重要。同業(yè)業(yè)務(wù)的爆發(fā)增長是銀行在資本壓力和成本壓力下主動調(diào)整資產(chǎn)結(jié)構(gòu)的結(jié)果，是金融市場發(fā)展的必然結(jié)果。借助同業(yè)業(yè)務(wù)，不僅可以規(guī)避信貸規(guī)?？刂?，還可以減少風(fēng)險資本占用，甚至可以突圍中間業(yè)務(wù)收入，這已成為商業(yè)銀行發(fā)展的一個新趨勢。 加強(qiáng)同業(yè)合作可以有效化解流動性風(fēng)險與信貸集中風(fēng)險。在存款準(zhǔn)備金率較高、市場流動性緊張的情況下，部分存款增長乏力的銀行可以依靠同業(yè)負(fù)債暫時緩

14、解流動性壓力。在貸款規(guī)模和存貸比受限制的大背景下，同業(yè)業(yè)務(wù)無疑為市場注入了新的流動性，提升了貨幣創(chuàng)造乘數(shù)。隨著國有大中型企業(yè)的發(fā)展,規(guī)模經(jīng)濟(jì)對信貸資金的需求越來越大。采用銀團(tuán)貸款等合作放貸的形式,實行風(fēng)險共擔(dān)、權(quán)益共享,能將貸款企業(yè)的風(fēng)險分散到多家銀行,降低信貸風(fēng)險,以便能更好的服務(wù)于規(guī)模經(jīng)濟(jì)。另一方面也克服了中小商業(yè)銀行普遍存在的資金不足的弱點(diǎn),使它們也能積極參與到中長期貸款中來,有效的規(guī)避中央銀行監(jiān)管中有關(guān)比例管理的限制。 （三）、同業(yè)業(yè)務(wù)的發(fā)展趨勢 在金融業(yè)全面開放之際,在世界經(jīng)濟(jì)一體化與金融全球化對中國銀行業(yè)影響更加深刻的宏觀背景下,國內(nèi)銀行業(yè)在競爭基礎(chǔ)上的進(jìn)一步合作已顯得越來越重要。

15、隨著市場環(huán)境和競爭格局的變化,近年來國內(nèi)各類金融機(jī)構(gòu)在對經(jīng)營的同質(zhì)性與差異化深刻認(rèn)識的基礎(chǔ)上,開始注重研究如何建立新型的相互合作關(guān)系,這已經(jīng)成為新一輪發(fā)展浪潮的大趨勢。同業(yè)業(yè)務(wù)的不斷擴(kuò)張，不僅成為了銀行新的 6 / 12 利潤增長點(diǎn)，更為重要的是為從分業(yè)經(jīng)營到混業(yè)經(jīng)營奠定了堅實的基礎(chǔ)，這也凸顯了同業(yè)業(yè)務(wù)的廣闊空間和前景。同業(yè)業(yè)務(wù)將成為整個金融業(yè)發(fā)展的重要驅(qū)動因素。 當(dāng)前，銀行同業(yè)逐步將同業(yè)業(yè)務(wù)作為與公司、個人并列的三大主體業(yè)務(wù)之一。同業(yè)業(yè)務(wù)作為新的利潤增長點(diǎn)已逐漸被各行所重視。同業(yè)業(yè)務(wù)規(guī)模與比重在合理范圍內(nèi)逐年提高是一個積極信號，也是銀行業(yè)務(wù)未來的發(fā)展趨勢，加強(qiáng)金融同業(yè)間的合作有利于實現(xiàn)優(yōu)勢互

16、補(bǔ)和資源共享，是銀行提高市場競爭力的一個有效途徑。同時，隨著金融市場的開放程度日益提高，貨幣市場、資本市場相互滲透，各項金融業(yè)務(wù)相互交叉，業(yè)務(wù)風(fēng)險相互交叉，客觀上也要求金融同業(yè)共同合作，整合有效資源，以最大限度地防范并化解風(fēng)險。 盡管同業(yè)業(yè)務(wù)對于商業(yè)銀行來說已不鮮見，但是其發(fā)展僅處于“小荷才露尖尖角”階段。與國外銀行相比，我國同業(yè)業(yè)務(wù)仍有較大進(jìn)步空間。國外商業(yè)銀行來自金融同業(yè)業(yè)務(wù)的收入已普遍占到總收入的30%，我國商業(yè)銀行在同業(yè)業(yè)務(wù)方面的收入為10%左右，尚處于起步階段。 銀行同業(yè)業(yè)務(wù)的爆發(fā)式增長，市場也出現(xiàn)了所謂同業(yè)業(yè)務(wù)就是“錢生錢”的虛擬經(jīng)濟(jì)，同業(yè)業(yè)務(wù)脫離實體經(jīng)濟(jì)，是銀行牟取暴利的重要手段

17、等一些非議。同業(yè)資產(chǎn)方面，從2011年眾多受到監(jiān)管密切關(guān)注甚至嚴(yán)厲查處的業(yè)務(wù)來看，如2011年中期叫停的農(nóng)信社違規(guī)票據(jù)回購業(yè)務(wù)以及銀監(jiān)會清理6類理財產(chǎn)品資金池投資標(biāo)的下的直接購買未貼現(xiàn)票據(jù)資產(chǎn)，再到2011年末叫停的票據(jù)信托業(yè)務(wù)，以及今年8月份叫停的同業(yè)代付業(yè)務(wù)，均是由于同業(yè)業(yè)務(wù)借助監(jiān)管套利，特別是通過表外業(yè)務(wù)繞過監(jiān)管，而這些無一不進(jìn)入了同業(yè)資產(chǎn)范圍之內(nèi)。 因此不少人很擔(dān)心同業(yè)業(yè)務(wù)未來的命運(yùn)，部分人認(rèn)為它由市場資金面和監(jiān)管趨緊所生，那會不會由市場資金面和監(jiān)管趨松所滅。一旦銀行的資金面寬松導(dǎo)致市場需求下降，或者監(jiān)管政策收緊，業(yè)務(wù)量馬上就會掉下來，業(yè)務(wù)收入也就難以保證。其實同業(yè)業(yè)務(wù)的興起是必然的且

18、不可逆的，只不過監(jiān)管問題是加速其成長的導(dǎo)火索，但究其根源還是表外業(yè)務(wù)的迅速擴(kuò)張。同業(yè)業(yè)務(wù)是表外業(yè)務(wù)的一個重要組成部分，現(xiàn)在表外業(yè)務(wù)的快速發(fā)展已經(jīng)成為國內(nèi)金融市場的一種定勢。 7 / 12 從根本上來講，套利和繞過監(jiān)管是同業(yè)業(yè)務(wù)備受非議的兩大主因。套利是我國利率和匯率市場化階段的必然產(chǎn)物，而監(jiān)管則總是晚于市場創(chuàng)新，特別是我國的金融市場還未發(fā)展成熟。監(jiān)管套利有利于金融機(jī)構(gòu)和監(jiān)管層之間的磨合。同時，在不斷的監(jiān)管套利中，更利于激發(fā)銀行的活力，以及對產(chǎn)品的定價能力，是往有利的方向發(fā)展。同業(yè)業(yè)務(wù)的暴發(fā)式增長源于市場競爭的自發(fā)力量，并非偶然，所以我們有充分的理由相信，隨著我國金融改革的深入，同業(yè)業(yè)務(wù)仍將以超

19、過銀行傳統(tǒng)業(yè)務(wù)的發(fā)展速度取得快速發(fā)展，將同業(yè)業(yè)務(wù)定位為銀行的主體業(yè)務(wù)之一將成為市場的必然選擇。 二、同業(yè)業(yè)務(wù)目前存在的問題 （一）同業(yè)業(yè)務(wù)的超常規(guī)發(fā)展缺乏健全的監(jiān)管體系和規(guī)范的市場秩序 中國的金融監(jiān)管體制為分業(yè)監(jiān)管,銀行間的合作必會給金融監(jiān)管帶來新的挑戰(zhàn),這需要監(jiān)管機(jī)構(gòu)努力規(guī)范金融市場秩序,進(jìn)一步完善銀行監(jiān)管體制,健全金融監(jiān)管的法律法規(guī)。銀行存款如果過度依賴于同業(yè)資金必然導(dǎo)致銀行流動性風(fēng)險加大，以逃匿信貸規(guī)模為目的的同業(yè)代付會干擾了央行的貨幣調(diào)控等。以繞道信貸規(guī)模為目的的同業(yè)創(chuàng)新的風(fēng)險或不僅于此。以同業(yè)代付為例，作為去年票據(jù)業(yè)務(wù)監(jiān)管從嚴(yán)后的最重要的替代品，同業(yè)代付一度崛起達(dá)到萬億規(guī)模。然而，明

20、顯在大量的信用證代付業(yè)務(wù)中，有些并無真實貿(mào)易背景，而僅是變相的普通貸款，即便有的業(yè)務(wù)增加了擔(dān)保，仍存在資金流向難以控制等風(fēng)險。另外，由于早前沒有統(tǒng)一的規(guī)范，銀行業(yè)非信貸業(yè)務(wù)尤其是表外業(yè)務(wù)，各銀行普遍少提或不提撥備。根據(jù)上市銀行2011年年報，信貸資產(chǎn)減值損失計提普遍提高，然而非信貸資產(chǎn)減值損失計提幅度變化不大，甚至有4家銀行出現(xiàn)負(fù)增長。 個別銀行憑借同業(yè)存款利率放開的便利，將理財產(chǎn)品資金投向同業(yè)存款，甚至是本行“同業(yè)存款”，由此吸引客戶存款，為高息攬存打通了一個重要渠道，擾亂了金融市場秩序。亦有銀行以同業(yè)存款之名行同業(yè)拆借之實，由明轉(zhuǎn)暗進(jìn)行資金交易，使大量資金游離了全國同業(yè)拆措市場之外，擺脫了

21、監(jiān)管部門的有效監(jiān)管。長期下去，將造成銀行資金市場的失序，影響宏觀調(diào)控的正確判斷與實施。個別銀行將大量資金存入低層級的信用社，而缺乏必要的風(fēng)險防范手段，給商業(yè)銀行帶來較大的潛在風(fēng)險。 8 / 12 銀銀合作作為一種區(qū)別于傳統(tǒng)企業(yè)組織和市場的中間組織形式，它使組織富有彈性，但也失去了一體化組織穩(wěn)定性的優(yōu)點(diǎn)。代開銀行承兌匯票，同業(yè)代付，同業(yè)償付等業(yè)務(wù)并非國內(nèi)獨(dú)創(chuàng)，而是國際早已流行，只是我國處于金融發(fā)展初期，利率與匯率未完全市場化。因此在信用體系不發(fā)達(dá)，市場秩序不規(guī)范，監(jiān)管體系不健全的情況下，容易引發(fā)系列問題。 （二）同業(yè)業(yè)務(wù)屬于新興業(yè)務(wù)，銀行業(yè)還未形成良好的內(nèi)部風(fēng)險控制機(jī)制 商業(yè)銀行過去開展同業(yè)業(yè)務(wù)

22、長期分散在公司業(yè)務(wù)部、資金和清算等多個部門操作管理，營銷的組織形式松散多樣，統(tǒng)一管理，規(guī)范運(yùn)作的難度較大，缺乏清晰的業(yè)務(wù)流程和風(fēng)險節(jié)點(diǎn)控制。歸口管理部門不統(tǒng)一，加之同業(yè)業(yè)務(wù)從業(yè)人員數(shù)量少，滿足市場競爭需要的專業(yè)化和復(fù)合型人才更加缺乏，政策統(tǒng)一實施效率較低，營銷資源尚未得到最優(yōu)化配置。同業(yè)業(yè)務(wù)是一項非常專業(yè)化的業(yè)務(wù)，要保證其穩(wěn)健的發(fā)展，銀行必須具備準(zhǔn)確的市場環(huán)境判斷、嚴(yán)謹(jǐn)?shù)氖袌鲒厔莘治?、?yán)密的風(fēng)險控制機(jī)制。 目前商業(yè)銀行在同業(yè)業(yè)務(wù)合作上，普遍存在違規(guī)操作，存在一些潛在風(fēng)險。一些商業(yè)銀行將同業(yè)存款與一般存款會計科目混用，以達(dá)到虛增一般存款的目的；還有些代理收付業(yè)務(wù)，沒有履行報批手續(xù)，沒有按照監(jiān)管部

23、門的要求進(jìn)行風(fēng)險揭示、收益權(quán)違規(guī)轉(zhuǎn)讓等等。 （三）我行發(fā)展同業(yè)業(yè)務(wù)存在的一些問題 1、我行起步遲于同業(yè)，對市場變動缺乏反應(yīng)機(jī)制 溫州目前工行、建行和交行的同業(yè)業(yè)務(wù)開展情況較好，根據(jù)初步市場調(diào)查，基本上有市場需求的同業(yè)業(yè)務(wù)他們都有所介入，不論是客戶數(shù)量、產(chǎn)品應(yīng)用數(shù)量還是各類同業(yè)產(chǎn)品的規(guī)模，我行都落后于他們。至2012年8月份同業(yè)代付業(yè)務(wù)被銀監(jiān)局叫停，轉(zhuǎn)入表內(nèi)業(yè)務(wù)前，我行卻未開展此類業(yè)務(wù)，后市場改做同業(yè)償付，我行過于懼怕政策風(fēng)險，并未開展。目前股份制商業(yè)銀行和城市商業(yè)銀行有將境內(nèi)票據(jù)轉(zhuǎn)貼現(xiàn)的業(yè)務(wù)通過跨境信用證轉(zhuǎn)移至境外，工行、交行和建行等已在開發(fā)NRA客戶福費(fèi)廷業(yè)務(wù)，市場需求旺盛，即離岸市場的票據(jù)

24、轉(zhuǎn)貼現(xiàn)業(yè)務(wù)，賺取境內(nèi)外的資金價差，而我行連基礎(chǔ)的一年期人民幣信用證還無權(quán)代開。 9 / 12 2、同業(yè)授信流程過于繁瑣 我行已批復(fù)同業(yè)授信客戶三家，前后費(fèi)時近一年，部分原因是各環(huán)節(jié)人員對業(yè)務(wù)不熟悉，很大部分原因是授信流程過長，過于復(fù)雜。同業(yè)授信要由前臺部門發(fā)起行文申請，經(jīng)市分行國際業(yè)務(wù)部、公司業(yè)務(wù)部、信貸管理部會簽，再由省行機(jī)構(gòu)業(yè)務(wù)部和信貸管理部會簽，通過行文批復(fù)；同時也要按照企業(yè)授信發(fā)起，經(jīng)市分行貸審會和省分行貸審會，部分增量授信還需要經(jīng)總行貸審會。據(jù)市場調(diào)查了解，他行總對總有授信的前提下，有用信需求的其余分行不需要發(fā)起復(fù)雜的授信流程，只需要提出授信額度調(diào)撥申請，附簡要報告。 3、同業(yè)業(yè)務(wù)權(quán)

25、限過低，產(chǎn)品價格缺乏市場競爭力 作為二級分行，我行在同業(yè)業(yè)務(wù)方面的權(quán)限非常之低，很多業(yè)務(wù)無法開展。例如目前工行、建行和交行都可以開非100%保證的1年一期的人民幣跨境信用證，而我行只能開180天。我行目前也沒有票據(jù)業(yè)務(wù)的經(jīng)營權(quán)限。 我行人民幣同業(yè)存款的利率權(quán)限定價文件為2011年下發(fā)，而目前同業(yè)普遍采取市場化報價，我行的價格低于市場價格約40BP，導(dǎo)致我行吸收不到人民幣同業(yè)存款。 三、如何加快發(fā)展同業(yè)業(yè)務(wù)的措施 （一）、夯實管理框架基礎(chǔ)，建設(shè)同業(yè)業(yè)務(wù)專業(yè)人才隊伍 各級行設(shè)立專業(yè)化的管理團(tuán)隊，明確三大職能： 管理、營銷和風(fēng)控。一是管理職能： 制定同業(yè)業(yè)務(wù)的中長期發(fā)展規(guī)劃、年度計劃和發(fā)展策略，獲批

26、后組織實施；負(fù)責(zé)審定、優(yōu)化業(yè)務(wù)制度、標(biāo)準(zhǔn)和流程。組織同業(yè)業(yè)務(wù)情報的搜集、整理、分析、交流，建立信息反饋機(jī)制；組織并指導(dǎo)同業(yè)產(chǎn)品的調(diào)研、宣傳以及日常管理工作；二是營銷職能： 負(fù)責(zé)同業(yè)客戶的營銷維護(hù)工作，指導(dǎo)和協(xié)助基層營銷同業(yè)業(yè)務(wù)；負(fù)責(zé)收集分析金融同業(yè)動態(tài)信息，提出應(yīng)對策略以及對金融同業(yè)產(chǎn)品的開發(fā)需求；負(fù)責(zé) 10 / 12 開展同業(yè)業(yè)務(wù)的培訓(xùn)工作；負(fù)責(zé)建立同業(yè)客戶經(jīng)理隊伍，建立業(yè)務(wù)考核機(jī)制，落實考核辦法并監(jiān)督考核；三是風(fēng)控職能： 協(xié)助制定同業(yè)授信審批政策與流程，并監(jiān)督執(zhí)行；負(fù)責(zé)審查分析同業(yè)客戶的授信資料，識別并發(fā)現(xiàn)潛在風(fēng)險，揭示風(fēng)險點(diǎn)，并提出風(fēng)險防控措施；負(fù)責(zé)同業(yè)授信后項目的風(fēng)險動態(tài)跟蹤、復(fù)查和監(jiān)

27、控管理。 目前我行同業(yè)業(yè)務(wù)的管理基礎(chǔ)還相對薄弱，我們要針對性地做好以下基礎(chǔ)工作： 一是要加強(qiáng)研究，提高市場敏感度。各行要及時掌握證券、銀行同業(yè)等金融行業(yè)的相關(guān)情況，切實提高市場敏感度和前瞻性，搶占業(yè)務(wù)發(fā)展先機(jī)；二是要完善同業(yè)業(yè)務(wù)人員配備，提升客戶經(jīng)理專業(yè)素質(zhì)和營銷能力，打造一支專業(yè)素質(zhì)高、營銷能力強(qiáng)的同業(yè)團(tuán)隊；三是加強(qiáng)對轄內(nèi)分支機(jī)構(gòu)的業(yè)務(wù)培訓(xùn)，通過集中培訓(xùn)、業(yè)務(wù)輪訓(xùn)等方式，使各分支機(jī)構(gòu)同業(yè)從業(yè)人員迅速掌握各類同業(yè)合作產(chǎn)品；四是要強(qiáng)化精細(xì)化管理，建立專門客戶檔案，實時跟蹤客戶動態(tài)、定期交流合作意向、及時更新客戶信息，并做好同業(yè)數(shù)據(jù)交換工作，及時掌握市場變動信息。 同業(yè)業(yè)務(wù)要求從業(yè)人員熟悉金融業(yè)的

28、發(fā)展趨勢、各類監(jiān)管政策、法律法規(guī)以及風(fēng)險管理，既要熟悉各類金融市場，又要掌握各類衍生產(chǎn)品，等等不一而論，簡而言之就是需要高素質(zhì)的專業(yè)人才隊伍。因此只有培養(yǎng)出高素質(zhì)的同業(yè)合作團(tuán)隊，才能夠從根本上確保同業(yè)業(yè)務(wù)的可持續(xù)發(fā)展。 （二）創(chuàng)新工作方式方法，積極拓寬發(fā)展思路 同業(yè)業(yè)務(wù)不能停留在簡單的低水平業(yè)務(wù)上，應(yīng)不斷進(jìn)行創(chuàng)新，從負(fù)債業(yè)務(wù)發(fā)展到資產(chǎn)業(yè)務(wù)上，中間業(yè)務(wù)上，力求全面；從前臺到中后臺，力求有效；從基礎(chǔ)產(chǎn)品到衍生產(chǎn)品，力求先進(jìn)，從根本上提高同業(yè)業(yè)務(wù)的廣度和深度。要專注于研究分析，多做市場調(diào)研，從市場現(xiàn)有和潛在需求出發(fā)，提高同業(yè)業(yè)務(wù)的前瞻性，確立先發(fā)優(yōu)勢，并且建立快速的市場反應(yīng)機(jī)制。我國處于金融發(fā)展期，

29、很多金融衍生品的市場并未發(fā)育完善，而且匯率與利率改革期很容易出現(xiàn)無風(fēng)險的套利產(chǎn)品、低成本的替代產(chǎn)品和先于或繞開監(jiān)管體制的創(chuàng)新產(chǎn)品。因此在特定的市場環(huán)境下，容易出現(xiàn)市場需求度非常之高的產(chǎn)品，能為各方帶來 11 / 12 收益，而且此類產(chǎn)品往往可能只在一段時間內(nèi)存在。例如市場上流行過的同業(yè)代付、理財產(chǎn)品資金投向同業(yè)存款、票據(jù)信托、理財產(chǎn)品資金直接購買未貼現(xiàn)票據(jù)資產(chǎn)等等。要以客戶需求為原始起點(diǎn)，設(shè)計產(chǎn)品和流程，減少不必要的環(huán)節(jié)，使紛繁復(fù)雜的同業(yè)業(yè)務(wù)始終圍繞客戶需求展開工作。產(chǎn)品定價要以市場競爭為核心，價格與規(guī)模必須協(xié)調(diào)發(fā)展，盡可能拓寬資金運(yùn)用的渠道，提高資金運(yùn)營的能力。通過科學(xué)的市場調(diào)研，合理的政策分析，從而完善產(chǎn)品的定價機(jī)制，制定出前瞻性的有吸引力的價格。 要了解監(jiān)管政策的調(diào)整和變化，哪些可以放開，哪些不會放開，哪些逐步放開，要始終了然于胸，監(jiān)管的放松可以等同于創(chuàng)新的空間。同時要了解同業(yè)和客戶的需求，建議調(diào)查和分析的機(jī)制，明確客戶的現(xiàn)有需求和潛在需求，變產(chǎn)品驅(qū)動為客戶需求驅(qū)動。 （三）、突出重點(diǎn)客戶和重點(diǎn)業(yè)務(wù)，提升同業(yè)業(yè)務(wù)的貢獻(xiàn)度 目前中