同仁堂藥業(yè)度財(cái)務(wù)報(bào)告分析

1、組員： 程建皓 2022104116 韓雪 2022104135 楊維 2022104111對(duì)同仁堂藥業(yè)2022年第二三季度的財(cái)務(wù)分析根本會(huì)計(jì)資料一、 生 產(chǎn) 經(jīng) 營(yíng) 基 本 情況單位：萬元項(xiàng)目2022 年2022 年增加額%增長(zhǎng)率營(yíng)業(yè)收入382,444.61328,842.8453,601.7716.30營(yíng)業(yè)利潤(rùn)55,276.5145,878.019,398.5020.49利潤(rùn)總額56,174.1646,584.729,589.4420.58凈利潤(rùn)歸屬于母公司34,323.3628,797.775,525.5919.19報(bào)告期內(nèi)公司營(yíng)業(yè)收入同比增長(zhǎng)16.3%,其中：國內(nèi)實(shí)現(xiàn)營(yíng)業(yè)收345,46

2、5.73萬 元同比增長(zhǎng)13.08%;海外市場(chǎng)銷售33,076.33萬元,同比增長(zhǎng)54.58%.營(yíng)業(yè)利潤(rùn)同比增長(zhǎng) 20.49%, 凈利潤(rùn)同比增長(zhǎng)19.19%,綜合毛利率同比增長(zhǎng) 1.12個(gè)百分點(diǎn).、本錢費(fèi)用分析 單位：萬元項(xiàng)目2022 年2022 年增加額增長(zhǎng)率%營(yíng)業(yè)本錢208,766.44183,195.1125,571.3313.96銷售費(fèi)用76,454.7565,289.3811,165.3717.10治理費(fèi)用30,985.0025,972.895,012.1119.30財(cái)務(wù)費(fèi)用-667.16-209.40-457.76所得稅費(fèi)用9,064.857,294.971,769.8724.26營(yíng)

3、業(yè)本錢同比增長(zhǎng)13.96%,由于銷售增長(zhǎng)以及公司加大本錢限制力度,使?fàn)I業(yè)本錢的上漲幅度低于收入漲幅. 銷售費(fèi)用同比增長(zhǎng) 17.1%,主要是公司為促進(jìn)銷售增長(zhǎng),加大促銷投入力度,進(jìn)行相關(guān)的推廣活動(dòng),致使銷售費(fèi)用隨之上升,增幅較大的工程有人工費(fèi)用、運(yùn) 雜費(fèi)、會(huì)議費(fèi)等；治理費(fèi)用同比增長(zhǎng)19.3%,主要是公司繼續(xù)嚴(yán)格治理,努力限制治理費(fèi)用,同時(shí)受到市場(chǎng)價(jià)格上漲的壓力,費(fèi)用仍有增長(zhǎng).增幅較大的工程包括人工費(fèi)用、研發(fā)費(fèi) 用等；財(cái)務(wù)費(fèi)用同比大幅下降 ,主要是利息收入增大及利息支出和匯兌損失減少所致；所得 稅費(fèi)用同比增長(zhǎng) 24.26%,主要是本年利潤(rùn)總額增加所致.組員： 程建皓2022104116韓雪 202

4、2104135楊維 2022104111三、資產(chǎn)狀況單位：元守關(guān)工程2022年期初占總資產(chǎn)例比2022 年期初占總資產(chǎn)比例同比增%(-)%1總資產(chǎn)5,489,318,191.20 100.004,954,404,709.46100.0010.802應(yīng)收票據(jù)84,718,309.291.5445,439,700.060.9286.443預(yù)付款項(xiàng)60,859,036.891.1129,215,529.710.59108.314其他應(yīng)收款47,796,542.450.8711,938,843.640.24300.345長(zhǎng)期待攤費(fèi)用12,387,189.200.239,042,083.560.1836

5、.996遞延所得稅資產(chǎn)22,540,801.790.4116,511,145.890.3336.527預(yù)收款項(xiàng)92,590,333.943.51103,406,491.592.0986.258應(yīng)付股利1,825,783.500.036,322,126.000.13-71.129其他應(yīng)付款199,428,123.543.63122,339,846.292.4763.0110其他非流動(dòng)負(fù)債48,134,214.920.8828,807,568.620.5867.09說明：1、總資產(chǎn)比期初增長(zhǎng)10.80%,主要是本期凈利潤(rùn)增加所致.2、應(yīng)收票據(jù)比期初增長(zhǎng) 86.44%,主要是本期銷售回款收到的銀行承

6、兌匯票增加所致.3、預(yù)付款項(xiàng)比期初增長(zhǎng)108.31%,主要是期末待抵扣進(jìn)項(xiàng)稅增加所致.4、其他應(yīng)收款比期初增長(zhǎng)300.34%,主要是本公司下屬子公司預(yù)付土地出讓金尚未完成轉(zhuǎn)讓手續(xù)所致.5、長(zhǎng)期待攤費(fèi)用比期初增長(zhǎng)36.99%,主要是本公司之子公司裝修門店費(fèi)用增加所致.6、遞延所得稅資產(chǎn)比期初增長(zhǎng)36.52%,主要是本期計(jì)提資產(chǎn)減值準(zhǔn)備增加所致.7、預(yù)收款項(xiàng)比期初增長(zhǎng)86.25%,主要是期末預(yù)收貨款增加所致.8、應(yīng)付股利比期初下降 71.12%,主要是本公司之子公司期末應(yīng)付少數(shù)股東分紅 款下降所致.四、重要財(cái)務(wù)指標(biāo)分析主要從償債水平、營(yíng)運(yùn)水平、盈利水平和開展水平四個(gè)方面對(duì)其進(jìn)行分析(一)償債水平分

7、析組員： 程建皓2022104116韓雪 2022104135楊維 20221041111 .流動(dòng)比率流動(dòng)比率=流動(dòng)資產(chǎn)/流動(dòng)負(fù)債2022年第二季度=2.9006、第三季度=2.9461同比增長(zhǎng)率=本季度增長(zhǎng)額/季度初數(shù)額2022 年流動(dòng)比率同比增長(zhǎng)額=2.9461-2.9006/2.9006=1.57%流動(dòng)比率流動(dòng)比率即每一元流動(dòng)負(fù)債有多少流動(dòng)資產(chǎn)作為保證.一般來說流動(dòng)比率保 持在200%最為適當(dāng).同仁堂的流動(dòng)比率均到達(dá) 200%以上,說明公司短期償債 水平很強(qiáng).2022年第三季度比第二季度上升了 1.57%主要受流動(dòng)資產(chǎn)上升的影 響.說明公司短期償債水平很強(qiáng).2 .速動(dòng)比率速動(dòng)比率=速動(dòng)資

8、產(chǎn)/流動(dòng)負(fù)債2022年第二季度速動(dòng)比率=1.6454第三季度速動(dòng)比率=1.6273同比增長(zhǎng)=-1.10%速動(dòng)比率表示每一元流動(dòng)負(fù)債有多少速動(dòng)資產(chǎn)作為保證,速動(dòng)比率越高短期 償債水平越強(qiáng),100%最為適當(dāng).同仁堂速動(dòng)比率均在 100%以上,說明公司短 期償債水平很強(qiáng),但也出現(xiàn)公司流動(dòng)性過剩的趨勢(shì).速動(dòng)比率3 .資產(chǎn)負(fù)債率資產(chǎn)負(fù)債率=資產(chǎn)總額/負(fù)債總額2022年第二季度資產(chǎn)負(fù)債率=29.4383%第三季度資產(chǎn)負(fù)債率=29.0881%組員： 程建皓2022104116韓雪 2022104135楊維 2022104111同比增長(zhǎng)率=-1.19%資產(chǎn)負(fù)債率資產(chǎn)負(fù)債率反映了資產(chǎn)對(duì)債權(quán)人權(quán)益的保證程度,一般

9、來說資產(chǎn)負(fù)債率越小,長(zhǎng)期償債水平越強(qiáng).國際上通行的標(biāo)準(zhǔn)為低于60% o同仁堂的資產(chǎn)負(fù)債率兩年都低于30%,雖然2022年第三季度比第二季度下降了 1.19%但仍說明公司 的長(zhǎng)期償債水平很強(qiáng).公司的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)限制的很好.4 .產(chǎn)權(quán)比率產(chǎn)權(quán)比率=負(fù)債總額/股東權(quán)益總額2022年第二季度產(chǎn)權(quán)比率=40.013%第三季度產(chǎn)權(quán)比率=39.3033%同比增長(zhǎng)=-1.77%5 .權(quán)益乘數(shù)權(quán)益乘數(shù)=資產(chǎn)總額/股東權(quán)益總額2022年第二季度權(quán)益乘數(shù)=70.5617%第三季度權(quán)益乘數(shù)=70.9119%產(chǎn)權(quán)比率表示一元股東權(quán)益借入的債務(wù)總額,反映公司資本結(jié)構(gòu)的合理性； 權(quán)益乘數(shù)說明股東權(quán)益擁有的總資產(chǎn).產(chǎn)權(quán)比率和權(quán)益

10、乘數(shù)越低,說明公司的 債務(wù)水平越低,償債水平越強(qiáng).同仁堂 2022年第三季度和第二季度的產(chǎn)權(quán)比率 和權(quán)益乘數(shù)很低,說明公司的資本結(jié)構(gòu)比擬合理,長(zhǎng)期償債水平較強(qiáng).償債水平第三季度第二季度增長(zhǎng)率流動(dòng)比率2.94642.94311.57%速動(dòng)比率1.62731.6454-1.10%資產(chǎn)負(fù)債率%29.088129.4383-1.19%產(chǎn)權(quán)比率%40,01339.3033-1.77%權(quán)益乘數(shù)70.911970.5617-0.497%組員： 程建皓2022104116韓雪 2022104135楊維 2022104111綜合分析：從公司的長(zhǎng)期償債水平和短期償債水平來看,公司的債務(wù)水平 很低,償債水平很強(qiáng),特

11、別是短期償債水平.存在的問題主要在于流動(dòng)資產(chǎn)過 剩未能有效利用,影響了資金的使用效率,使時(shí)機(jī)本錢和籌集本錢增加二營(yíng)運(yùn)水平1,應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率=營(yíng)業(yè)收入/平均應(yīng)收賬款余額11年6月應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率=8.323111 年9月年應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率=11.9162同比增長(zhǎng)=43.17%周轉(zhuǎn)天數(shù)=計(jì)算期天數(shù)/周轉(zhuǎn)率11年6月應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)天數(shù)=43.2531 11年9月應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)天數(shù)=30.211Hf零hOOQH、內(nèi)收科目率次奏如岬14 COi應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率從以上數(shù)據(jù)可知,公司應(yīng)收賬款每半個(gè)月周轉(zhuǎn)一次,周轉(zhuǎn)速度快、治理效率高 并且可以有效減少呆壞賬.從償債水平來看,周轉(zhuǎn)率高流動(dòng)資產(chǎn)變現(xiàn)水平強(qiáng), 從

12、而償債水平強(qiáng).11年9月周轉(zhuǎn)率比11年6月上升了 43.17%,說明公司營(yíng)運(yùn) 水平增強(qiáng)治理效率提升.2,存貨周轉(zhuǎn)率存貨周轉(zhuǎn)率=營(yíng)業(yè)本錢/平均存貨余額11年6月存貨周轉(zhuǎn)率=0.618311年9月存貨周轉(zhuǎn)率=0.9271同比增長(zhǎng)=49.94%11年6月周轉(zhuǎn)天數(shù)=582,241611年9月周轉(zhuǎn)天數(shù)=388,3076存貨周轉(zhuǎn)率組員： 程建皓2022104116韓雪 2022104135楊維 2022104111存貨周轉(zhuǎn)率越高,說明其變現(xiàn)速度越快、資金占用水平越低.從以上數(shù)據(jù)來看 公司存貨周轉(zhuǎn)率很高,周轉(zhuǎn)速度很快.存貨增長(zhǎng)說明企業(yè)的營(yíng)業(yè)本錢較高,存 貨余額較少,同仁堂公司貨源缺乏,公司還需加大貨物供給量

13、.3 .流動(dòng)資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率流動(dòng)資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率=營(yíng)業(yè)收入/平均流動(dòng)資產(chǎn)總額11年3月流動(dòng)資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率=0.53411年9月流動(dòng)資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率=0.781同比增長(zhǎng)=46.25%11年3月周轉(zhuǎn)天數(shù)=674.157311 年9月周轉(zhuǎn)天數(shù)=460.9475流動(dòng)資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率同仁堂是電費(fèi)嚴(yán)周轉(zhuǎn)率次支ft趨笄流動(dòng)資產(chǎn)周轉(zhuǎn)次數(shù)越多,說明相同資產(chǎn)完成的周轉(zhuǎn)額越多,資產(chǎn)的利用效果越好.從以上數(shù)據(jù)可知同仁堂的流動(dòng)資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率較高,存貨周轉(zhuǎn)率相對(duì)較為穩(wěn)定,主要是由于存貨的供給較穩(wěn)定保證了正常營(yíng)業(yè)收入的穩(wěn)定性.4 .固定資產(chǎn)增長(zhǎng)率固定資產(chǎn)增長(zhǎng)率=營(yíng)業(yè)收入/平均固定資產(chǎn)總額11年6月固定資產(chǎn)增長(zhǎng)率=2.866311 年9月固定資產(chǎn)增長(zhǎng)率=2

14、.7538同比增長(zhǎng)=-3.92%固定資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率組員： 程建皓2022104116韓雪 2022104135楊維 2022104111固定資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率越高,說明企業(yè)的固定資產(chǎn)利用越充分、固定資產(chǎn)投資得當(dāng)、結(jié)構(gòu)合理、利用效率高.11年9月周轉(zhuǎn)率比11年6月降低了 3.92%,主要是固 定資產(chǎn)凈值的增長(zhǎng)幅度大于營(yíng)業(yè)收入的增長(zhǎng)幅度.5 .總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率=營(yíng)業(yè)收入/平均資產(chǎn)總額11年6月總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率=0.433411年9月總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率=0.6348同比增長(zhǎng)=46.50%11年6月周轉(zhuǎn)天數(shù)=5674.157311年9月周轉(zhuǎn)天數(shù)=460.9475總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率mr6ooos5京資產(chǎn)需轉(zhuǎn)軍次變訛趨勢(shì)總資

15、產(chǎn)周轉(zhuǎn)率越高說明企業(yè)的結(jié)構(gòu)安排越合理,11年9月周轉(zhuǎn)率比11年6月上升了 46.50%,主要是流動(dòng)資產(chǎn)增長(zhǎng)幅度和固定資產(chǎn)增長(zhǎng)幅度叫營(yíng)業(yè)收入的 增長(zhǎng)幅度快.營(yíng)運(yùn)水平20225口 6月20225口 9月增長(zhǎng)率應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率8.323111.916243.17%應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)天數(shù)43.253130.211-30.15%存貨周轉(zhuǎn)率0.61830.927149.94%流動(dòng)資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率0.5340.78146.25%流動(dòng)資產(chǎn)周轉(zhuǎn)天數(shù)674.1573460.9475-31.63%固定資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率2.86634.187146.08%總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率0.43340.634846.50%總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)天數(shù)5674.157346

16、0.9475-91.88%組員： 程建皓2022104116韓雪 2022104135楊維 2022104111三盈利水平1 .銷售凈利率銷售凈利率=凈利潤(rùn)/營(yíng)業(yè)收入2022年第三季度銷售凈利率=12.8822%第二季度銷售凈利率=14.3672%同比增長(zhǎng)=-10.34%銷售凈利率是指營(yíng)業(yè)收入與其本錢費(fèi)用之間可以擠出來的凈利潤(rùn).它的變動(dòng)是由利潤(rùn)表的各個(gè)工程金額變動(dòng)引起的.通過對(duì)利潤(rùn)表的分析可知營(yíng)業(yè)本錢上 漲的幅度大于營(yíng)業(yè)收入的上漲幅度.2 .總資產(chǎn)報(bào)酬率總資產(chǎn)報(bào)酬率=息稅前利潤(rùn)總額/平均資產(chǎn)總額2022年第二季度總資產(chǎn)報(bào)酬率=19.4784% 第三季度總資產(chǎn)報(bào)酬率=7.6735% 同比增長(zhǎng)=-

17、60.61%總資產(chǎn)報(bào)酬率全面反映了企業(yè)全部資產(chǎn)的獲利水平.一般情況下,該指標(biāo)越高 說明企業(yè)的資產(chǎn)的利用效益越好、獲利水平越強(qiáng)、經(jīng)營(yíng)治理水平較高.2022年第三季度總資產(chǎn)報(bào)酬率比第二季度下降了 60.61%,資產(chǎn)的利用效益大大降低,獲 利水平弱,經(jīng)營(yíng)水平有待改善.組員： 程建皓2022104116韓雪 2022104135楊維 20221041113,總資產(chǎn)凈利率總資產(chǎn)凈利率=凈利潤(rùn)/平均資產(chǎn)總額2022年第二季度總資產(chǎn)凈利率=6.2264%第三季度總資產(chǎn)凈利率=8.1778%同比增長(zhǎng)=31.34%總資產(chǎn)凈利率表示公司從1元受托資產(chǎn)中得到的凈利潤(rùn).影響總資產(chǎn)凈利率的驅(qū)動(dòng)因素：總資產(chǎn)凈利率=凈利潤(rùn)

18、/營(yíng)業(yè)收入*營(yíng)業(yè)收入/平均資產(chǎn)總額銷售凈利率*總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率第二季度：14.3672%*0.4334=6.23%第三季度：12.8822%*06348=8.18%因素分析：銷售凈利率變動(dòng)的影響=(12.8822%-14.3672%) *0.6348=-0.943%總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率變動(dòng)的影響=12.8822* (0.6348-0.4334) =2.59%兩者的共同作用是總資產(chǎn)凈利率上漲了 31.34%.4,凈資產(chǎn)收益率凈資產(chǎn)收益率=凈利潤(rùn)/平均凈資產(chǎn)2022年第二季度凈資產(chǎn)收益率=7.77% 第三季度凈資產(chǎn)收益率=10.12%同比增長(zhǎng)=30.24%組員： 程建皓 2022104116 韓雪 20221

19、04135 楊維 2022104111凈資產(chǎn)收益率評(píng)價(jià)企業(yè)自有資本及其積累獲取報(bào)酬水平最具綜合性與代表 性的指標(biāo),反映企業(yè)資本運(yùn)營(yíng)的綜合效益.該指標(biāo)越高,企業(yè)自有資本獲取收 益的水平越強(qiáng),運(yùn)營(yíng)效益越好.同仁堂第二季度和第三季度的凈資產(chǎn)收益率普 遍偏低,可見該企業(yè)自有資本獲取收益的水平不強(qiáng),運(yùn)營(yíng)效益有待增強(qiáng).影響凈資產(chǎn)收益率的驅(qū)動(dòng)因素：凈資產(chǎn)收益率=銷售凈利率*總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率*權(quán)益乘數(shù)第二季度：14.3672%*0.4334*0.7056=4.396%第三季度：12.8822%*0.6348*0.7091=5.742%銷售凈利率變動(dòng)的影響：(12.8822%-14.3672%) *0.6348*0

20、.7091=-0.669% 總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率變動(dòng)的影響：12.8822%* (0.6348-0.4334) *0.7091=1.837% 權(quán)益乘數(shù)變動(dòng)的影響：12.8822%*0.6348* (0.7091-0.7056) =0.037%三者共同作用使凈資產(chǎn)收益率上漲了30.24%.(四)開展水平1、營(yíng)業(yè)收入增長(zhǎng)率營(yíng)業(yè)收入增長(zhǎng)率=營(yíng)業(yè)收入增長(zhǎng)額/上年?duì)I業(yè)收入2022年第三季度營(yíng)業(yè)收入增長(zhǎng)率=27.932%營(yíng)業(yè)收入增長(zhǎng)率年份2022第一季 度2022年第二季 度2022 第三季 度2022 年第四 季度2022 年第一季 度2022 年 第二季 度2022第三季 度營(yíng)業(yè)收入 增長(zhǎng)率38.2215.8717.1017.6730.5425.8527.93營(yíng)業(yè)收入增長(zhǎng)率是衡量企業(yè)經(jīng)營(yíng)狀況和市場(chǎng)占有水平、預(yù)測(cè)企業(yè)經(jīng)營(yíng)業(yè)務(wù)拓展趨勢(shì)的重要指標(biāo).同仁堂2022年第三季度營(yíng)業(yè)收入增長(zhǎng)率為 27.93%,大于0, 說明公司產(chǎn)品適銷對(duì)路,企業(yè)市場(chǎng)前景較好2、凈利潤(rùn)增長(zhǎng)率凈利潤(rùn)增長(zhǎng)率=本年凈利