證券投資分析真題及答案(一)

1、2001 證券投資分析真題及答案（一）一、單項(xiàng)選擇1確定證券投資政策涉及到：。A. 決定投資收益目標(biāo)、投資資金的規(guī)模、投資對(duì)象以及采取的投資策略和措施B. 對(duì)投資過(guò)程所確定的金融資產(chǎn)類型中個(gè)別證券或證券群的具體特征進(jìn)行考察分析C. 確定具體的投資資產(chǎn)和投資者的資金對(duì)各種資產(chǎn)的投資比例D. 投資組合的修正和投資組合的業(yè)績(jī)?cè)u(píng)估2 進(jìn)行證券投資分析的方法很多，這些方法大致可以分為：。A. 技術(shù)分析和財(cái)務(wù)分析B.技術(shù)分析、基本分析和心理分析C.技術(shù)分析和基本分析D.市場(chǎng)分析和學(xué)術(shù)分析3組建證券投資組合時(shí)，個(gè)別證券選擇上是指。A. 預(yù)測(cè)和比較各種不同類型證券的價(jià)格走勢(shì)，從中選擇具有投資價(jià)值的股票B. 預(yù)

2、測(cè)個(gè)別證券的價(jià)格走勢(shì)及其波動(dòng)情況C. 對(duì)個(gè)別證券的基本面進(jìn)行研判D. 分階段購(gòu)買或出售某種證券4證券投資的目的是：。A. 收益最大化B.風(fēng)險(xiǎn)最小化C.證券投資凈效用最大化D.收益率最大化和風(fēng)險(xiǎn)最小化5在下列哪種市場(chǎng)中，技術(shù)分析將無(wú)效A. 弱式有效市場(chǎng)B.半弱式有效市場(chǎng)C.半強(qiáng)式有效市場(chǎng)D.強(qiáng)式有效市場(chǎng)6我國(guó)證券投資分析師的自律組織是： 。A. 中國(guó)證監(jiān)會(huì)B. 中國(guó)證券業(yè)協(xié)會(huì)投資分析師專業(yè)委員會(huì)C. 中國(guó)注冊(cè)會(huì)計(jì)師協(xié)會(huì)證券投資分析師專業(yè)委員會(huì)D.證券交易所辦的投資分析師委員會(huì) 7 “市場(chǎng)永遠(yuǎn)是錯(cuò)的 ”是哪種分析流派對(duì)待市場(chǎng)的態(tài)度A. 基本分析流派B.技術(shù)分析流派C.心理分析流派D.學(xué)術(shù)分析流派8

3、下列哪種分析方法是從經(jīng)濟(jì)學(xué)、金融學(xué)、財(cái)務(wù)管理學(xué)及投資學(xué)等基本原理推導(dǎo)出的A.技術(shù)分析B.基本分析C.市場(chǎng)分析D.學(xué)術(shù)分析9如果兩種債券的息票利率、面值和收益率等都相同，則期限較短的債券的價(jià)格折扣或升水會(huì)：A. 較小B.較大C.一樣D.不確定10債券的收益率隨著債券期限的增加而減少，這種債券的曲線形狀被稱為收益率曲線類型。A.正常的B.相反的C.水平的D.拱形的11某種債券年息為 10%，按復(fù)利計(jì)算，期限 5年，某投資者在債券發(fā)行一年后以 1050元的市價(jià)買入，則此項(xiàng)投資的終值為：oA. 1610.51 元 B.1514.1 元 C.1464.1 元 D.1450 元12下列哪項(xiàng)不是影響股票投資

4、價(jià)值的內(nèi)部因素： A.公司凈資產(chǎn)B.公司盈利水平C.公司所在行業(yè)的情況D.股份分割13股票內(nèi)在價(jià)值的計(jì)算方法模型中，下列哪種假定股票永遠(yuǎn)支付固定的股利：A.現(xiàn)金流貼現(xiàn)模型B.零增長(zhǎng)模型C.不變?cè)鲩L(zhǎng)模型D.市盈率估價(jià)模型14. 可轉(zhuǎn)換證券的轉(zhuǎn)換價(jià)值的公式是： 。A. 轉(zhuǎn)換價(jià)值=普通股票市場(chǎng)價(jià)格X轉(zhuǎn)換比率B. 轉(zhuǎn)換價(jià)值二普通股票凈資產(chǎn) 涪專換比率C. 轉(zhuǎn)換價(jià)值=普通股票市場(chǎng)價(jià)格/轉(zhuǎn)換比率D. 轉(zhuǎn)換價(jià)值二普通股票凈資產(chǎn)/轉(zhuǎn)換比率15. 某公司可轉(zhuǎn)換債權(quán)的轉(zhuǎn)換比率為 20，其普通股股票當(dāng)期市場(chǎng)價(jià)格為 40 元，債券的市場(chǎng)價(jià)格為1000元。貝U其轉(zhuǎn)換升水（貼水）比率是：。A.轉(zhuǎn)換升水比率：20% B.轉(zhuǎn)

5、換貼水比率：20%C.轉(zhuǎn)換升水比率：25% D.轉(zhuǎn)換貼水比率：25%16. 下列關(guān)于認(rèn)股權(quán)證的杠桿作用說(shuō)法正確的一項(xiàng)是：。A. 認(rèn)股權(quán)證價(jià)格的漲跌能夠引起其可選購(gòu)股票價(jià)格更大幅度的漲跌B(niǎo). 對(duì)于某一認(rèn)股權(quán)證來(lái)說(shuō)，其溢價(jià)越高，杠桿因素就越高C. 認(rèn)股權(quán)證價(jià)格同其可選購(gòu)股票價(jià)格保持相同的漲跌數(shù)D. 認(rèn)股權(quán)證價(jià)格要比其可選購(gòu)股票價(jià)格的上漲或下跌的速度快得多17. 準(zhǔn)貨幣”是指： 。A. M1 B.M1-M0C. M2 D.M2-M118. 在下列何種情況下，證券市場(chǎng)將呈現(xiàn)上升走勢(shì)：。A. 持續(xù)、穩(wěn)定、高速的GDP增長(zhǎng)B. 高通脹下GDP增長(zhǎng)C. 宏觀調(diào)控下的GDP減速增長(zhǎng)D. 轉(zhuǎn)折性的GDP變動(dòng)19

6、. 在經(jīng)濟(jì)周期的某個(gè)時(shí)期產(chǎn)出、價(jià)格、利率、就業(yè)呈現(xiàn)出不斷上升的趨勢(shì)，貝說(shuō)明經(jīng)濟(jì)變動(dòng)處于階段。A. 繁榮B.衰退C.蕭條D.復(fù)蘇20. 下列哪項(xiàng)不是稅收具有的特征？ A.強(qiáng)制性B.無(wú)償性C.固定性D.平等性21. 當(dāng)社會(huì)總需求大于總供給，中央銀行就會(huì)采取的貨幣政策A. 松的B.緊的C. 中性D.彈性22. 下列哪項(xiàng)不是宏觀經(jīng)濟(jì)政策？ A.財(cái)政政策B.貨幣政策C.利率政策D.收入政策23. 收入政策的總量目標(biāo)著眼于近期的A.產(chǎn)業(yè)機(jī)構(gòu)優(yōu)化B.經(jīng)濟(jì)與社會(huì)協(xié)調(diào)發(fā)展C.宏觀經(jīng)濟(jì)總量平衡D.國(guó)民收入公平分配24. 下列哪項(xiàng)傳遞機(jī)制是正確的？ 。A. 本幣利率上升，外匯流入，匯率上升，本幣貶值，出口型企業(yè)收益

7、增加B. 本幣利率下降，外匯流出，匯率上升，本幣貶值，出口型企業(yè)收益增加C. 本幣利率上升，外匯流出，匯率下降，本幣升值，出口型企業(yè)收益下降D. 本幣利率下降，外匯流出，匯率上升，本幣升值，出口型企業(yè)收益下降25. 股票市場(chǎng)供給方面的主體是：。A.證券交易所B.證券公司C.上市公司D.準(zhǔn)備出售股票的投資者26. 行業(yè)經(jīng)濟(jì)活動(dòng)是分析的主要對(duì)象之一A.微觀經(jīng)濟(jì)B.中觀經(jīng)濟(jì)C.宏觀經(jīng)濟(jì)D.市場(chǎng)27. 道-瓊斯工業(yè)指數(shù)股票取自工業(yè)部門的家公司A. 15 B.30C. 60 D.10028 下列哪項(xiàng)不屬于上證分類指數(shù)。A.工業(yè)類指數(shù)B.金融類指數(shù)C.公用事業(yè)類指數(shù)D.綜合類指數(shù)29周期型行業(yè)的運(yùn)動(dòng)狀態(tài)直

8、接與經(jīng)濟(jì)周期相關(guān)，這種相關(guān)性呈現(xiàn)。A.正相關(guān)B.負(fù)相關(guān)C.同步D.領(lǐng)先后滯后30. 鋼鐵冶金行業(yè)的市場(chǎng)結(jié)構(gòu)屬于：。A .完全競(jìng)爭(zhēng) B .不完全競(jìng)爭(zhēng)C.寡頭壟斷D.完全壟斷31. 屬于典型的防守型行業(yè)的是：。A.計(jì)算機(jī)行業(yè)B.汽車產(chǎn)業(yè)C.食品行業(yè)D.家電行業(yè)32. 某一行業(yè)有如下特征：企業(yè)的利潤(rùn)增長(zhǎng)很快，但競(jìng)爭(zhēng)風(fēng)險(xiǎn)較大，破產(chǎn)率與被兼并率相當(dāng) 高。那么這一行業(yè)最有可能處于生命周期的哪一階段？A.幼稚期B.成長(zhǎng)期C.成熟期D.衰退期33. 下列哪個(gè)行業(yè)不是政府重點(diǎn)管理的對(duì)象：。A.公用事業(yè)B. 廣播電視C.金融部門D.交通運(yùn)輸34. 在影響行業(yè)生命周期的技術(shù)進(jìn)步因素中，最重要也是首先需要考慮的是：。

9、A.技術(shù)的先進(jìn)性B.技術(shù)的壟斷性C.技術(shù)的可行性D.技術(shù)的成熟性35. 一般的，在投資者決策過(guò)程中，投資者應(yīng)選擇行業(yè)進(jìn)行投資A.增長(zhǎng)型B.周期型C.防御型D.幼稚型36若流動(dòng)比率大則下列說(shuō)法中正確的是：。A. 營(yíng)運(yùn)資金大于零B .短期償債能力絕對(duì)有保障C. 速動(dòng)比率大于1D. 現(xiàn)金比率大于20%37當(dāng)公司流動(dòng)比率小于1時(shí)，增加流動(dòng)資金借款會(huì)使當(dāng)期流動(dòng)比率A. 降低B.提高C.不變D.不確定38反映公司在某一特定時(shí)點(diǎn)財(cái)務(wù)狀況的靜態(tài)報(bào)表是A.資產(chǎn)負(fù)債表B.損益表C.現(xiàn)金流量表D.利潤(rùn)表39可以衡量公司產(chǎn)品生命周期的指標(biāo)是：。A.主營(yíng)業(yè)務(wù)收入增長(zhǎng)率B.存貨周轉(zhuǎn)率C.應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率D.總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率40

10、. 公司負(fù)債的資本化程度可以由來(lái)表示A.資產(chǎn)負(fù)債率B.資本化比率C.固定資產(chǎn)凈值率D.資本固定化比率41. AR選擇的市場(chǎng)均衡價(jià)值（多空雙方都可以接受的暫時(shí)定位）是當(dāng)日的A.開(kāi)盤價(jià)B.收盤價(jià)C. 中間價(jià)D.最高價(jià)A42. 根據(jù)技術(shù)分析理論，不能獨(dú)立存在的切線是A.扇型線B.百分比線C.通道線D.速度線43表示市場(chǎng)是否處于超買或炒賣狀況的技術(shù)指標(biāo)是。A. PSY B.BIASC. RSI D.WMS44 以未來(lái)價(jià)格上升帶來(lái)的差價(jià)收益作為投資目標(biāo)的證券組合屬于oA.收入型證券組合B.平衡型證券組合C.避稅型證券組合D.增長(zhǎng)型證券組合45 如果根據(jù)投資目標(biāo)對(duì)證券組合進(jìn)行分類，常見(jiàn)的證券組合類型是A.

11、免疫型B.被動(dòng)型C.主動(dòng)型D.增長(zhǎng)型46 .現(xiàn)在證券組合理論由美國(guó)著名經(jīng)濟(jì)學(xué)家馬科維茨于年創(chuàng)立。A. 1950 B.1951C. 1952 D.195347. 下列哪項(xiàng)不是上市公司產(chǎn)品的競(jìng)爭(zhēng)能力指標(biāo)：oA.成本優(yōu)勢(shì)B.人才優(yōu)勢(shì)C.技術(shù)優(yōu)勢(shì)D.質(zhì)量?jī)?yōu)勢(shì)48. 用以衡量公司償付借款利息能力的指標(biāo)是：oA.利息支付倍數(shù)B.流動(dòng)比率C.速動(dòng)比率D.應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率49. 目前世界上影響最大的證券投資分析師團(tuán)體是oA. ASFA B.AIMRC. EFFAS D.FLAAF50. 與頭肩頂形態(tài)相比，三重形態(tài)更容易演變?yōu)锳.反轉(zhuǎn)突破形態(tài)B.圓弧頂形態(tài)C.持續(xù)整理形態(tài)D.其他各種形態(tài)51 .由證券A和證券B建

12、立的證券組合一定位于A. 連接A和B的直線或者曲線上并介于 A、B之間B. A 和 B 的結(jié)合線的延長(zhǎng)線上C. 連接A和B的直線或者某一彎曲的曲線上D. 連接A和B的直線或任一彎曲的曲線上52. 增發(fā)新股后，公司財(cái)務(wù)結(jié)構(gòu)將做下列哪項(xiàng)變化A.凈資產(chǎn)增加B.負(fù)債結(jié)構(gòu)變化C.資產(chǎn)負(fù)債率不變D.公司資本化比率升高53. 哪種增資行為提高公司的資產(chǎn)負(fù)債率？A.配股B.增發(fā)新股C.發(fā)行債券D.首次發(fā)行新股54. 某上市公司甲用其資產(chǎn)效率低下的非核心資產(chǎn)轉(zhuǎn)移給另一非關(guān)聯(lián)企業(yè)乙同時(shí)從乙獲得所需的資產(chǎn)，這種行為被稱為：oA.資產(chǎn)剝離B.資產(chǎn)置換C.股權(quán)一資產(chǎn)置換D.資產(chǎn)配負(fù)債剝離55. 有甲、乙兩公司，在下列何

13、種情況下，稱為關(guān)聯(lián)方。A. 甲和乙公司互相持有對(duì)方少量股票B. 甲公司是乙公司的上游企業(yè)C. 甲和乙共同出資建立一家公司D. 甲和乙同是一家公司的兩個(gè)子公司56. 進(jìn)行證券投資技術(shù)分析的假設(shè)中，哪一條是從人的心理因素方面考慮的：oA.市場(chǎng)行為涵蓋一切信息B.價(jià)格沿趨勢(shì)移動(dòng)C.歷史會(huì)重演D.投資者都是理性的57. 哪一種技術(shù)分析理論認(rèn)為收盤價(jià)是最重要的價(jià)格？A. 道氏理論B.波浪理論C.切線理論D.形態(tài)理論58有兩個(gè)K線組合如圖所示，說(shuō)明：。A .空方取得了優(yōu)勢(shì)B. 空方有一定力量，但收效不大，多方實(shí)力依然很強(qiáng)，可隨時(shí)發(fā)動(dòng)進(jìn)攻C. 多方實(shí)力強(qiáng)大，空方?jīng)]有力量和決心D. 空方實(shí)力強(qiáng)大，準(zhǔn)備發(fā)起返攻

14、59. 下列說(shuō)法正確的是：。A. 證券市場(chǎng)里的人分為多頭和空頭兩種B. 壓力線只存在于上升行情中C. 一旦市場(chǎng)趨勢(shì)確立，市場(chǎng)變動(dòng)就朝一個(gè)方向運(yùn)動(dòng)直到趨勢(shì)改變D. 支撐線和壓力線是短暫的，可以相互轉(zhuǎn)換60. 和黃金分割線有關(guān)的一些數(shù)字中，有一組最為重要，股價(jià)極容易在由這組數(shù)字產(chǎn)生的黃 金分割線處產(chǎn)生支撐和壓力，請(qǐng)找出這一組A. 0.618、1.618、2.618B. 0.382、06.18、1.191C. 0.618、1.618、4.236D. 0.382、0.809、4.23661. 依據(jù)三次突破原則的方法是：。A.速度線B.扇形線C.甘氏線D.百分比線62. 若某股票三天內(nèi)的股價(jià)情況如下表所

15、示：（單位：元）：星期一 星期二 星期三開(kāi)盤價(jià) 11.35 11.20 11.50最高價(jià) 12.45 12.00 12.40最低價(jià) 10.45 10.50 10.95收盤價(jià) 11.20 11.50 12.05則星期三的3日WMS%值是：。A. 10% B.20% C.30% D.40% 63下列哪一項(xiàng)的出現(xiàn)標(biāo)志著現(xiàn)代證券組合理論的開(kāi)端？A 證券投資組合原理B.資本資產(chǎn)定價(jià)模型C 單一指數(shù)模型D 證券組合選擇64. 般地，認(rèn)為證券市場(chǎng)是有效市場(chǎng)的機(jī)構(gòu)投資者傾向于選擇：。A.收入型證券組合B.平衡型證券組合C.市場(chǎng)指數(shù)型證券組合D.有效型證券組合65. 某一證券組合的目標(biāo)是風(fēng)險(xiǎn)最小、收入穩(wěn)定、價(jià)格

16、穩(wěn)定。我們可以判斷這種證券組合屬于: 。A.防御型證券組合B.平衡型證券組合C.收入型證券組合D.增長(zhǎng)型證券組合66. 套利定價(jià)理論的創(chuàng)始人是：。A.馬柯威茨B.威廉C.林特D.史蒂夫.羅斯67. 證券投資分析師應(yīng)當(dāng)將投資分析、預(yù)測(cè)或建議中所使用的和依據(jù)的原始信息資料進(jìn)行適當(dāng)保存以備查證，保存期應(yīng)自投資分析、預(yù)測(cè)或建議作出之日起不少于。A. 1 年 B.2 年C.3年D.4年68. 我國(guó)證券投資分析師執(zhí)業(yè)道德的十六字原則是：。A. 公開(kāi)公平、獨(dú)立誠(chéng)信、謹(jǐn)慎客觀、勤勉盡職B. 獨(dú)立透明、誠(chéng)信客觀、謹(jǐn)慎負(fù)責(zé)、公正公平C. 謹(jǐn)慎客觀、勤勉盡職、獨(dú)立誠(chéng)信、公正公平D. 獨(dú)立誠(chéng)實(shí)、謹(jǐn)慎客觀、勤勉盡職、公

17、正公平69. 證券投資分析師在執(zhí)業(yè)過(guò)程中獲取未公開(kāi)重要信息時(shí)，應(yīng)當(dāng)做到： A.履行保密義務(wù)B .可以傳遞給委托單位C. 不可以傳遞給投資人或委托單位，但可以間接建議他們買賣證券D. 可以將信息提供給媒體，以保證信息披露的公正性70. 證券投資分析師與律師、會(huì)計(jì)師在執(zhí)業(yè)特點(diǎn)上不同點(diǎn)是：A. 對(duì)既往事實(shí)進(jìn)行沿判，并得出結(jié)論B. 沒(méi)有自律組織C. 利用既有信息，對(duì)未來(lái)趨勢(shì)進(jìn)行分析預(yù)測(cè)D. 結(jié)論具有確定性、唯一性二、多項(xiàng)選擇1. 理性的證券投資過(guò)程通常包括下列哪幾個(gè)基本步驟：。A.確定證券投資政策B.進(jìn)行證券投資分析C.組建證券投資組合D.投資組合的修正E. 投資組合業(yè)績(jī)?cè)u(píng)估2. 在組建證券投資組合時(shí)

18、，投資者需要注意。A.證券的價(jià)位B.個(gè)別證券的選擇C.投資時(shí)機(jī)的選擇D.證券的業(yè)績(jī)E. 投資多元化3. 證券投資分析的意義包括。A.對(duì)資產(chǎn)進(jìn)行保值、增值B.提高投資決策的科學(xué)性，減少盲目性C.降低投資風(fēng)險(xiǎn)，提高投資收益 D.獲得超額利潤(rùn)E. 預(yù)測(cè)證券價(jià)格的漲跌，指導(dǎo)投資行為4. 證券投資分析的信息來(lái)源包括：。A. 歷史資料 B. 內(nèi)幕信息C.媒體信息D.同業(yè)交流E. 實(shí)地訪查5. 依據(jù)有效市場(chǎng)假設(shè)理論，可以將證券市場(chǎng)區(qū)分為。A.無(wú)效市場(chǎng)B.弱式有效市場(chǎng)C.半弱式有效市場(chǎng)D.半強(qiáng)式有效市場(chǎng)E. 強(qiáng)式有效市場(chǎng)6. 關(guān)于有效市場(chǎng)理論，下列敘述正確的有：。A. 如果市場(chǎng)未達(dá)到半強(qiáng)式有效，那么技術(shù)分析就

19、是有用的B. 只要市場(chǎng)充分反映了現(xiàn)有的全部信息，市場(chǎng)價(jià)格代表著證券的真實(shí)價(jià)值，這樣的市場(chǎng)就稱 為有效市場(chǎng)C. 如果市場(chǎng)達(dá)到了強(qiáng)式有效，投資組合管理者會(huì)選擇積極的策略，以求獲得超過(guò)市場(chǎng)平均的 收益率D. 如果市場(chǎng)達(dá)到弱式有效，僅運(yùn)用技術(shù)分析來(lái)預(yù)測(cè)證券價(jià)格，那么明天最好的預(yù)測(cè)值是今天 的價(jià)格E. 在強(qiáng)式有效市場(chǎng)中，任何專業(yè)投資者的邊際市場(chǎng)價(jià)值為零7. 證券投資分析的基本要素有：。A.分析理論B.信息C.步驟D.方法E. 資料8. 宏觀經(jīng)濟(jì)分析中的經(jīng)濟(jì)指標(biāo)有：。A.領(lǐng)先指標(biāo)B.先行指標(biāo)C.同步指標(biāo)D.反饋指標(biāo)E. 滯后指標(biāo)9. 技術(shù)分析理論可以分為以下哪些類型： 。A. 波浪理論 B.K 線理論C.

20、隨機(jī)漫步理論D.形態(tài)理論E. 切線理論10. 影響債券投資價(jià)值的內(nèi)部因素有： 。A. 市場(chǎng)匯率 B. 市場(chǎng)利率C.發(fā)債主體的信用D.稅收待遇E.通貨膨脹11 在任一時(shí)點(diǎn)上，影響債券期限結(jié)構(gòu)形狀的因素有：。A.對(duì)未來(lái)利率變動(dòng)方向的預(yù)期B .市場(chǎng)資金流動(dòng)的方向C. 對(duì)發(fā)債主體財(cái)務(wù)狀況的預(yù)期D. 債券預(yù)期收益中可能存在的流動(dòng)性溢價(jià)E. 市場(chǎng)效率低下或者資金從長(zhǎng)期（或短期）市場(chǎng)向短期（或長(zhǎng)期）市場(chǎng)流動(dòng)可能存在的障礙12下列哪些是債券基本價(jià)值評(píng)估的假設(shè)條件：。A.各種債券的名義支付金額都是確定的B.各種債券的實(shí)際支付金額都是確定的C.市場(chǎng)利率是可以精確預(yù)測(cè)出來(lái) D.通貨膨脹的幅度可以精確的預(yù)測(cè)出來(lái)E.債

21、券是可以自由買賣的13股票內(nèi)在價(jià)值的計(jì)算方法模型有：oA.現(xiàn)金流貼現(xiàn)模型B.內(nèi)部收益率模型C.零增長(zhǎng)模型D.不變?cè)鲩L(zhǎng)模型E.市盈率估價(jià)模型14可轉(zhuǎn)換證券的價(jià)值有： oA.時(shí)間價(jià)值B.理論價(jià)值C.市場(chǎng)價(jià)值D.轉(zhuǎn)換價(jià)值E.內(nèi)在價(jià)值15. 封閉式基金的交易價(jià)格主要受到六個(gè)方面的影響：oA.基金資產(chǎn)凈值B.市場(chǎng)供求關(guān)系C.宏觀經(jīng)濟(jì)狀況D.證券市場(chǎng)狀況E.政府有關(guān)基金政策16. 宏觀經(jīng)濟(jì)分析的基本方法有： oA.總量分析法B.結(jié)構(gòu)分析法C.行業(yè)分析法D.區(qū)域分析法E.市場(chǎng)分析法17評(píng)價(jià)宏觀經(jīng)濟(jì)形勢(shì)的基本變量包括：。A.GNP 與經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)率 B .貨幣供應(yīng)量C.失業(yè)率D.通貨膨脹率E.國(guó)際收支18國(guó)家調(diào)控

22、經(jīng)濟(jì)的政策主要有：。A.財(cái)政政策B.貨幣政策C.利率政策D.行政手段E.匯率政策19宏觀經(jīng)濟(jì)運(yùn)行對(duì)證券市場(chǎng)的影響通常通過(guò)以下哪些途徑： A.公司經(jīng)營(yíng)效益B.居民收入水平C.投資者對(duì)估價(jià)的預(yù)期D.資金成本E.稅率水平20. 中央銀行的一般性政策工具指的是：。A.法定存款準(zhǔn)備金率B.再貼現(xiàn)政策C.公開(kāi)市場(chǎng)業(yè)務(wù)D.直接信用控制E.間接信用指導(dǎo)21. 決定上市公司數(shù)量的主要因素是： 。A.宏觀經(jīng)濟(jì)環(huán)境B.制度因素C.國(guó)家政策D. 上市公司質(zhì)量E.市場(chǎng)容量22. 股票市場(chǎng)需求主要受到下列哪些因素影響？A.宏觀經(jīng)濟(jì)環(huán)境B.政策因素C.居民金融資產(chǎn)結(jié)構(gòu)的調(diào)整D.外資的進(jìn)入E.機(jī)構(gòu)投資者的培育和壯大23 道-

23、瓊斯分類法中，大多數(shù)股票分為：。A.工業(yè)B.運(yùn)輸業(yè)C.金融業(yè)D.公用事業(yè)E.農(nóng)業(yè)24根據(jù)市場(chǎng)的競(jìng)爭(zhēng)和壟斷程度，行業(yè)市場(chǎng)結(jié)構(gòu)基本可以分為A.完全競(jìng)爭(zhēng)B.不完全競(jìng)爭(zhēng)C.壟斷競(jìng)爭(zhēng)D.寡頭壟斷E.完全壟斷25按照行業(yè)增長(zhǎng)速度的不同，可以將行業(yè)分為：A.增長(zhǎng)型行業(yè)B.衰退型行業(yè)C.周期型行業(yè)D.進(jìn)攻型行業(yè)E.防守型行業(yè)26行業(yè)生命周期可以分為：。A.幼稚期B.成長(zhǎng)期C.成熟期D.繁榮期E.衰退期27. 影響行業(yè)興衰的主要因素有： A.技術(shù)進(jìn)步B.政府政策C.產(chǎn)業(yè)組織創(chuàng)新D.消費(fèi)水平E.社會(huì)習(xí)慣的改變28. 分析行業(yè)一般特征的主要內(nèi)容包括：A.行業(yè)經(jīng)濟(jì)結(jié)構(gòu)的分析B.行業(yè)文化的分析C.行業(yè)生命周期的分析D.

24、行業(yè)財(cái)務(wù)分析E.行業(yè)與經(jīng)濟(jì)周期關(guān)聯(lián)程度的分析29. 般來(lái)說(shuō)，投資者在選擇行業(yè)進(jìn)行投資時(shí)，應(yīng)選擇行業(yè)投資A.增長(zhǎng)型B.周期型C.幼稚期D.防御型E. 成長(zhǎng)期30. 行業(yè)投資的選擇方法有： A. 行業(yè)周期分析B.行業(yè)市場(chǎng)結(jié)構(gòu)分析C.行業(yè)類型分析D.行業(yè)增長(zhǎng)比較分析E.行業(yè)未來(lái)增長(zhǎng)率預(yù)測(cè)31. 關(guān)聯(lián)交易的方式有：oA. 關(guān)聯(lián)購(gòu)銷B.費(fèi)用負(fù)擔(dān)的轉(zhuǎn)嫁C.資產(chǎn)置換D.資金占用E.信用擔(dān)保32. 技術(shù)分析的要素有： A. 價(jià)B.量C.勢(shì)D.時(shí)E.空33. 一般來(lái)說(shuō)，可以將技術(shù)分析方法分為：oA.指標(biāo)類B.切線類C.形態(tài)類D.K線類E.波浪類34. 切線理論的趨勢(shì)分析中，趨勢(shì)的方向有： A.上升方向B.下降方

25、向C.水平方向D.垂直向上方向E.垂直向下方向35. 反轉(zhuǎn)突破形態(tài)有：oA.平底（頂）B.多重底（頂）C.三角形底（頂）D.頭肩形底（頂）E.圓弧底（頂）36. 公司基本分析包括：A.行業(yè)地位分析B.區(qū)位分析C.產(chǎn)品分析D.公司經(jīng)營(yíng)管理能力分析E.成長(zhǎng)性分析37上市公司的區(qū)位分析包括： 。A. 區(qū)位內(nèi)的自然和基礎(chǔ)條件B. 區(qū)位內(nèi)的消費(fèi)水平C. 區(qū)位內(nèi)政府的產(chǎn)業(yè)政策和其他相關(guān)的經(jīng)濟(jì)支持D .區(qū)位內(nèi)的消費(fèi)習(xí)慣E.區(qū)位內(nèi)的比較優(yōu)勢(shì)和特色38公司財(cái)務(wù)報(bào)表中最為重要的有：。A.資產(chǎn)負(fù)債表B.損益表C.權(quán)益表D.現(xiàn)金流量表E.利潤(rùn)表39 公司資產(chǎn)重組包含行為。A.公司擴(kuò)張B.公司收縮C.公司調(diào)整D.公司所

26、有權(quán)、控制權(quán)轉(zhuǎn)移E.公司置換40. 擴(kuò)張性公司重組包括：。A.公司分立B.購(gòu)買資產(chǎn)C.收購(gòu)股份D.公司合并E.合資組建子公司41. 企業(yè)資產(chǎn)重組后的整合主要包括： 。A.企業(yè)財(cái)務(wù)調(diào)整B.企業(yè)資產(chǎn)的整合C.人力資源配置D.企業(yè)文化的融合E.企業(yè)組織的重構(gòu)42. 大多出現(xiàn)在頂部，而且都是看跌的兩個(gè)形態(tài)是： A.旗形B.楔形C.W形D.喇叭形E.菱形43證券組合管理的具體內(nèi)容包括： 。A. 計(jì)劃B.選擇時(shí)機(jī)C.選擇證券D.操作E.監(jiān)督44道氏理論的主要原理有：。A .市場(chǎng)價(jià)格指數(shù)可以解釋和反映市場(chǎng)的大部分行為B. 市場(chǎng)的每一級(jí)波動(dòng)可分為上升五浪、下跌三浪C. 交易量在確定趨勢(shì)中有重要作用D. 收盤價(jià)

27、是最重要的價(jià)格E. 支撐線和壓力線需要修正45下列哪些指標(biāo)應(yīng)用是正確的？A. 利用 MACD 預(yù)測(cè)時(shí)，如果 DIF 和 DEA 均為正值。當(dāng) DEA 向上突破 DIF 時(shí)，買入B. 當(dāng)WMS高于80,即處于超買狀態(tài)，行情即將見(jiàn)底，買入C. 當(dāng)KDJ在較高位置形成了多重頂，則考慮賣出D. 當(dāng)短期RSIv長(zhǎng)期RSI時(shí)，屬于多頭市場(chǎng)E. 當(dāng)AR取值在80120時(shí)，超賣狀態(tài)，賣出46 財(cái)務(wù)報(bào)表數(shù)據(jù)不一定能反應(yīng)公司客觀實(shí)際，主要表現(xiàn)為。A. 報(bào)表數(shù)據(jù)未按照通貨膨脹或物水平調(diào)整B. 非流動(dòng)資產(chǎn)的余額是按歷史成本減折舊或攤銷計(jì)算的C. 許多實(shí)際上是資本支出的項(xiàng)目被列作當(dāng)期費(fèi)用D. 有些數(shù)據(jù)基本上是估計(jì)的，如

28、無(wú)形資產(chǎn)攤銷E. 非?；蚺既皇马?xiàng)扭曲本期凈收益，如資產(chǎn)盤盈47.影響存貨周轉(zhuǎn)率的因素有。A.銷售收入B.銷貨成本C.存貨計(jì)價(jià)方法D.進(jìn)貨批量E.應(yīng)收賬款回收速度48 應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率提高，意味著企業(yè)A.流動(dòng)比率提高B.短期償債能力下降C.盈利能力提高D.壞賬成本下降E.速動(dòng)比率提高49 以下對(duì)公司財(cái)務(wù)結(jié)構(gòu)有影響的行為是A.股票發(fā)行B.增發(fā)新股C.債券發(fā)行D.向外借款E.融資租賃50增長(zhǎng)型證券組合的投資目標(biāo)A. 追求股息和債息收入B. 追求未來(lái)價(jià)格變化帶來(lái)的價(jià)差收益C. 追求資本利得D. 追求基本收益E. 追求股息收益、債息收益以及資本增值51 現(xiàn)代資產(chǎn)理論包括：。A.馬柯威茨的均值方差模型B.單

29、一指數(shù)模型C.資本資產(chǎn)定價(jià)模型D.套利定價(jià)模型E.資本資產(chǎn)保值定價(jià)模型52. 在構(gòu)思證券組合資產(chǎn)時(shí)應(yīng)遵循的原則有：。A.本金的安全性原則B.收益最大化原則C.流動(dòng)性原則D.多元化原則E.有利的稅收地位53. 增長(zhǎng)型證券組合在分析中必須要用到的工具有：A.道氏理論B.預(yù)期收益率C.標(biāo)準(zhǔn)差D. B值分析e.池分析54 均值方差模型所涉及到的假設(shè)有：。A.市場(chǎng)沒(méi)有達(dá)到強(qiáng)式有效B.投資者只關(guān)心投資的期望收益和方差C. 投資者認(rèn)為安全性比收益性重要 D.投資者希望期望收益率越高越好D. 投資者希望方差越小越好55在均值方差模型中，如果不允許賣空，由兩種風(fēng)險(xiǎn)證券構(gòu)建的證券組合的可行域_。A. 可能是均值標(biāo)

30、準(zhǔn)差平面上一個(gè)無(wú)限區(qū)域B. 可能是均值標(biāo)準(zhǔn)差平面上一條折線段C. 可能是均值標(biāo)準(zhǔn)差平面上一條直線段D. 可能是均值標(biāo)準(zhǔn)差平面上一條光滑的曲線段E. 是均值標(biāo)準(zhǔn)差平面上一個(gè)三角形區(qū)域56對(duì)一個(gè)追求收益而又厭惡風(fēng)險(xiǎn)的投資者來(lái)說(shuō)，。A. 他的偏好無(wú)差異曲線可能是一條水平直線B. 他的偏好無(wú)差異曲線可能是一條垂直線C. 他的偏好無(wú)差異曲線可能是一條向右上方傾斜的曲線D. 偏好無(wú)差異曲線位置高低的不同能夠反映該投資者與其他投資者的偏好差異E. 他的偏好無(wú)差異曲線之間互不相交57如果以組合的投資目標(biāo)為標(biāo)準(zhǔn)對(duì)證券組合進(jìn)行分類，那么，常見(jiàn)的證券組合類型包括：A.增長(zhǎng)型B.指數(shù)化型C.被動(dòng)管理型D.貨幣市場(chǎng)型E

31、. 國(guó)際型58證券分析師的主要職能包括：A. 預(yù)測(cè)市場(chǎng)或個(gè)別證券走勢(shì)B. 引導(dǎo)投資者進(jìn)行理性投資C. 進(jìn)行資產(chǎn)管理D. 擔(dān)當(dāng)上市公司的財(cái)務(wù)顧問(wèn)E. 為主管部門、地方政府的的決策提供依據(jù)59我國(guó)證券投資分析師執(zhí)業(yè)的 十六字”原則是：。A.公開(kāi)公平B.獨(dú)立誠(chéng)信C.公平公正D.謹(jǐn)慎客觀E.勤勉盡職60下列哪些屬于證券投資分析師自律組織？A. 美國(guó)證券投資分析師委員會(huì)B. 中國(guó)證券業(yè)協(xié)會(huì)證券投資分析師專業(yè)委員會(huì)C. 亞洲證券投資分析師公會(huì)D. 歐洲證券投資分析師公會(huì)E. 投資管理與研究協(xié)會(huì)三、判斷1投資目標(biāo)的確定就是確定投資的收益率2技術(shù)分析的目的是預(yù)測(cè)證券價(jià)格漲跌的趨勢(shì)，即解決應(yīng)該購(gòu)買何種證券的問(wèn)題

32、 3組建證券投資組合時(shí)，多元化策略是指依據(jù)一定的現(xiàn)實(shí)條件，組建一個(gè)在一定收益條件下 風(fēng)險(xiǎn)最小的投資組合4.在有效證券市場(chǎng)分類中與證券價(jià)格有關(guān)的可知”資料中，第川類資料包括所有公開(kāi)可用的資料和所有私人的、內(nèi)部資料；第U類資料是第川類資料中已公布的公開(kāi)可用的資料；第I 類資料是第U類資料中對(duì)歷史證券市場(chǎng)價(jià)格進(jìn)行分析得到的資料。5對(duì)證券投資分析方法的研究形成了界線分明的兩個(gè)分析流派，即技術(shù)分析流派和基本分析流派。6. 技術(shù)分析法的優(yōu)點(diǎn)是同市場(chǎng)接近，考慮問(wèn)題比較直觀。分析的結(jié)果更接近市場(chǎng)的局部現(xiàn) 象。7. 技術(shù)分析的理論基礎(chǔ)是：市場(chǎng)永遠(yuǎn)是對(duì)的；價(jià)格沿趨勢(shì)移動(dòng)；歷史會(huì)重復(fù)。8. 學(xué)術(shù)分析流派的特點(diǎn)是不以

33、 “戰(zhàn)勝市場(chǎng) ”為投資目的，而只希望獲取長(zhǎng)期的平均收益率。9. 基本分析主要包括宏觀經(jīng)濟(jì)分析、行業(yè)分析與區(qū)域分析、公司分析三個(gè)方面的內(nèi)容。10. 一般來(lái)說(shuō)，免稅債券的到期收益率比類似的應(yīng)納稅債券的到期收益率高。11. 市場(chǎng)預(yù)期理論認(rèn)為：如果預(yù)期未來(lái)利率下降，則利率期限結(jié)構(gòu)會(huì)呈下降趨勢(shì)。12. 影響股票投資價(jià)值的外部因素包括：宏觀因素、行業(yè)因素、市場(chǎng)因素和不可抗力13在計(jì)算股票內(nèi)在價(jià)值的模型中，當(dāng)假定股利增長(zhǎng)率 g=0 時(shí)，不變?cè)鲩L(zhǎng)模型就是零增長(zhǎng)模 型。14一般來(lái)說(shuō)，投資者在購(gòu)買可轉(zhuǎn)換證券時(shí)都要支付一壁轉(zhuǎn)換升水。15開(kāi)放式基金的價(jià)格可分為交易價(jià)格和發(fā)行價(jià)格。16宏觀經(jīng)濟(jì)分析方法中，總量分析法最為

34、重要，結(jié)構(gòu)分析法要服從于總量分析法。17GDP 是指一定時(shí)期內(nèi)一國(guó)國(guó)民在國(guó)內(nèi)和國(guó)外新創(chuàng)造的產(chǎn)品和勞務(wù)的價(jià)值總額。18溫和的通貨膨脹是指年通脹率在 5%以內(nèi)。19影響證券市場(chǎng)長(zhǎng)期走勢(shì)的唯一因素就是宏觀經(jīng)濟(jì)因素。20中央銀行在實(shí)施貨幣政策時(shí)，通常不輕易使用公開(kāi)市場(chǎng)業(yè)務(wù)，因?yàn)檫@一政策工具效果過(guò) 于猛烈，會(huì)引起市場(chǎng)資金供應(yīng)量的大幅波動(dòng)。21收入政策對(duì)財(cái)政政策和貨幣政策有制約作用。22通常情況下，利率變動(dòng)和股價(jià)變動(dòng)成反向變動(dòng)關(guān)系。23我國(guó)個(gè)人收入分配實(shí)行按勞分配的政策，不存在其他的分配政策。24像我國(guó)這樣的新興股票市場(chǎng)的價(jià)格主要由股票的供求關(guān)系決定25上市公司質(zhì)量與經(jīng)營(yíng)效益狀況，是影響股票市場(chǎng)供給的最直

35、接、最根本的因素。26按照國(guó)際標(biāo)準(zhǔn)行業(yè)分類法，將社會(huì)經(jīng)濟(jì)活動(dòng)分為門類、大類、中類和小類四級(jí)。 27我國(guó)滬深兩個(gè)證券交易所將全部上市公司分為：工業(yè)、商業(yè)、金融業(yè)、地產(chǎn)業(yè)、公用事 業(yè)和綜合類六類，并分別計(jì)算和公布各分類股價(jià)指數(shù)。28在不完全競(jìng)爭(zhēng)的市場(chǎng)類型中，企業(yè)無(wú)法控制市場(chǎng)的價(jià)格，但可以使自己的產(chǎn)品與其他企 業(yè)的產(chǎn)品存在差異。29對(duì)防守型行業(yè)的投資屬于收入投資而非資本利得投資。30高增長(zhǎng)型行業(yè)的股票價(jià)格會(huì)脫離經(jīng)濟(jì)周期變動(dòng)走出獨(dú)立行情。31在產(chǎn)業(yè)生命周期的成熟階段，行業(yè)的利潤(rùn)水平已經(jīng)降低，同時(shí)風(fēng)險(xiǎn)也很低。32在產(chǎn)業(yè)周期的成長(zhǎng)階段，行業(yè)的增長(zhǎng)具有可測(cè)性。33公用事業(yè)是政府實(shí)施管理的主要產(chǎn)業(yè)之一。34投

36、資者在進(jìn)行投資時(shí)應(yīng)避免投資增長(zhǎng)速度與國(guó)民經(jīng)濟(jì)同步的行業(yè)，因?yàn)橥顿Y這些行業(yè)只 能獲得平均利潤(rùn)，應(yīng)當(dāng)投資增長(zhǎng)型行業(yè)。35流通中現(xiàn)金和各事業(yè)單位在銀行的活期存款之和被稱為廣義貨幣。36公司分析分為行業(yè)分析和財(cái)務(wù)分析兩大部分。37衡量普通股股東當(dāng)期收益水平的指標(biāo)是普通股每股凈收益。38公司發(fā)行債券后，總資產(chǎn)增加，資產(chǎn)負(fù)債率降低。39組建新的全資子公司是調(diào)整型公司重組方式的一種。40股權(quán)置換的目的是交叉控股，是控制權(quán)變更型公司重組。 41對(duì)于調(diào)整型資產(chǎn)重組而言，只有被并購(gòu)企業(yè)40%以上的資產(chǎn)與并購(gòu)企業(yè)的資產(chǎn)進(jìn)行置換才能稱作 “實(shí)質(zhì)性重組 ”。42公司的資本固定化比率越低，表明公司自有資本用于長(zhǎng)期資產(chǎn)的數(shù)

37、額相對(duì)較小。 43通常認(rèn)為正常的速動(dòng)比率 2，低于 2 的速動(dòng)比率被認(rèn)為是短期償債能力偏低。 44進(jìn)行證券投資技術(shù)分析最根本、最核心的因素是價(jià)格沿趨勢(shì)移動(dòng)。45技術(shù)分析必須與基本面的分析結(jié)合起來(lái)使用。 46道氏理論將價(jià)格的波動(dòng)分為：超級(jí)趨勢(shì)、主要趨勢(shì)、次要趨勢(shì)、短暫趨勢(shì)四種。47一般來(lái)說(shuō)，多根 K 線組合得到的結(jié)果較正確。 48支撐線不僅存在于上升行情中，下跌行情中也有支撐線。49三角形、矩形、菱形和楔形都是整理形態(tài)。 50波浪理論中的大浪小浪可以無(wú)限延伸。51一根有上下引線和實(shí)體的陽(yáng) K 線從上到下依次是： 最高價(jià)、收盤價(jià)、 開(kāi)盤價(jià)和最低價(jià)。 52目前世界所有的證券交易所采用的本市場(chǎng)的價(jià)格指

38、數(shù)都是源于道氏理論 53基金資產(chǎn)是基金經(jīng)營(yíng)業(yè)債的指標(biāo)器，也是基金在發(fā)行期滿后基金單位買賣價(jià)格的計(jì)算依 據(jù)。54為了便于匯總各國(guó)的統(tǒng)計(jì)資料進(jìn)行對(duì)比，聯(lián)合國(guó)經(jīng)濟(jì)和社會(huì)事務(wù)統(tǒng)計(jì)局的國(guó)際標(biāo)準(zhǔn)行 業(yè)分類把國(guó)民經(jīng)濟(jì)劃分為 10 個(gè)門類。55設(shè)立速動(dòng)比率指標(biāo)的依據(jù)是資產(chǎn)的周轉(zhuǎn)能力。 56根據(jù)波浪理論，完整的波動(dòng)周期上升是 8 浪，下跌是 3 浪。 57道氏理論認(rèn)為在各種市場(chǎng)價(jià)格中，最重要的是收盤價(jià)。 58我國(guó)證券分析師自律組織的負(fù)責(zé)部門是中國(guó)證監(jiān)會(huì)。 591963年，威廉.夏普提出一種簡(jiǎn)化形式的均值方差模型計(jì)算方法，使得證券投資組合理論 應(yīng)用于實(shí)際市場(chǎng)成為可能。60股票市場(chǎng)的 “板塊 ”效應(yīng)是各國(guó)證券市場(chǎng)的普遍現(xiàn)象。 61半強(qiáng)式有效市場(chǎng)中，信息存在傳播滲漏。 62股東權(quán)益收益率是反映投資收益的指標(biāo)。63相對(duì)于其他類型的證券組合，貨幣市場(chǎng)型證券組合是一種安全性高的證券組合。 64在具有相同期望收益水平的證券組合中，方差最小的組合是有效組合。65一般地，如果一個(gè)證券組合總是選擇多種低派息股票，那么這個(gè)組合屬于增長(zhǎng)型證券組 合。66從廣義上講，證券投資分析師指參與投資決策過(guò)程的相關(guān)人員