創(chuàng)業(yè)投資基金設(shè)立方案

1、創(chuàng)業(yè)投資基金設(shè)立方案、設(shè)立背景與目標(biāo) 21.2 目標(biāo)3二、基金組建方案42.1根本架構(gòu)42.2基金募集42.3業(yè)務(wù)定位52.3.1 投資方向52.3.2投資領(lǐng)域52.3.3投資對象52.3.4投資限制52.4治理架構(gòu)62.5 基金運(yùn)營模式 62.5.1 運(yùn)營原那么62.5.2工程遴選72.5.3投資決策82.5.4資金托管82.5.5風(fēng)險(xiǎn)管控92.5.6投資退出92.5.7基金治理費(fèi)用102.5.8收益分配10三、基金治理人113.1基金治理人概況113.2競爭優(yōu)勢113.3治理業(yè)績113.4專業(yè)治理團(tuán)隊(duì)介紹11為響應(yīng)建設(shè)創(chuàng)新型經(jīng)濟(jì)社會的戰(zhàn)略決策,貫徹落實(shí)國務(wù)院關(guān)于加快 培育和開展戰(zhàn)略性新興產(chǎn)

2、業(yè)的決定?國發(fā)202132號精神,帶動 省戰(zhàn)略性新興產(chǎn)業(yè)的快速開展,今朝習(xí)善私募基金治理 將借 鑒國外創(chuàng)業(yè)投資基金的運(yùn)營模式和經(jīng)驗(yàn), 結(jié)合本地實(shí)際情況和白身管 理經(jīng)驗(yàn),根據(jù)新興產(chǎn)業(yè)創(chuàng)投方案參股創(chuàng)業(yè)投資基金治理暫行方法?財(cái)建2021668號,設(shè)立今朝習(xí)善創(chuàng)業(yè)投資基金.一、設(shè)立背景與目標(biāo)1.1背景1、開展戰(zhàn)略性新興產(chǎn)業(yè)已成為我國搶占新一輪經(jīng)濟(jì)和科技開展制高 點(diǎn)的重大戰(zhàn)略性新興產(chǎn)業(yè)是以重大技術(shù)突破和重大開展需求為根底, 對經(jīng)濟(jì)社會全局和長遠(yuǎn)開展具有重大引領(lǐng)帶動作用,知識技術(shù)密集、 物質(zhì)資源消耗少、成長潛力大、綜合效益好的產(chǎn)業(yè),是引導(dǎo)未來經(jīng)濟(jì) 社會開展的重要力量.經(jīng)過改革開放 30多年的快速開展,我國

3、高技 術(shù)產(chǎn)業(yè)開展迅速,規(guī)模躋身世界前列,為戰(zhàn)略性新興產(chǎn)業(yè)加快開展奠 定了較好的根底.同時(shí),也面臨著企業(yè)技術(shù)創(chuàng)新水平不強(qiáng),掌握的關(guān) 鍵核心技術(shù)少,有利于新技術(shù)新產(chǎn)品進(jìn)入市場的政策法規(guī)體系不健 全,支持創(chuàng)新創(chuàng)業(yè)的投融資和財(cái)稅政策、體制機(jī)制不完善等突出I可 題.為加快培育和開展我國戰(zhàn)略性新興產(chǎn)業(yè),國務(wù)院明確提出要大力開展 創(chuàng)業(yè)投資和股權(quán)投資基金,發(fā)揮政府新興產(chǎn)業(yè)創(chuàng)業(yè)投資資金的引導(dǎo)作 用,充分運(yùn)用市場機(jī)制,帶動社會資金投向戰(zhàn)略性新興產(chǎn)業(yè)中處于創(chuàng) 業(yè)早中期階段的創(chuàng)新型企業(yè),鼓勵(lì)民間資本投資戰(zhàn)略性新興產(chǎn)業(yè).2、我國經(jīng)濟(jì)仍將平穩(wěn)快速開展,伴隨著經(jīng)濟(jì)結(jié)構(gòu)轉(zhuǎn)型,將涌現(xiàn)出大 量創(chuàng)新型企業(yè)隨著世界經(jīng)濟(jì)的緩慢復(fù)蘇,中

4、國經(jīng)濟(jì)的未來開展雖在增 長率上會有曲折,但增長趨勢不會改變,調(diào)整經(jīng)濟(jì)結(jié)構(gòu)、提升經(jīng)濟(jì)增 長質(zhì)量和效益是未來經(jīng)濟(jì)開展的核心命題.經(jīng)濟(jì)開展結(jié)構(gòu)轉(zhuǎn)型的關(guān)鍵 就在于我國經(jīng)濟(jì)增長方式從要素驅(qū)動、 外延增長轉(zhuǎn)到創(chuàng)新驅(qū)動、生增 長的開展軌道,未來經(jīng)濟(jì)成長的動力轉(zhuǎn)換主要靠戰(zhàn)略性新興產(chǎn)業(yè)的發(fā) 展來實(shí)現(xiàn),并推動產(chǎn)業(yè)升級.可以預(yù)見,在重點(diǎn)扶持,大力開展的戰(zhàn)略性新興產(chǎn)業(yè)中未來必將涌現(xiàn) 出一大批素質(zhì)優(yōu)良的創(chuàng)新型企業(yè),從而為創(chuàng)業(yè)投資基金帶來越來越多 的投資時(shí)機(jī)和長期開展的空間和舞臺.3、戰(zhàn)略性新興產(chǎn)業(yè)開展量增質(zhì)升,創(chuàng)業(yè)投資基金大有可為在省委省政府制定的優(yōu)先開展戰(zhàn)略性新興產(chǎn)業(yè)的政策引導(dǎo)下,2021年上半年,以LED高端新型電

5、子信息、新能源汽車為先導(dǎo)的八大戰(zhàn)略性新興產(chǎn) 業(yè)開展迅猛,表現(xiàn)出產(chǎn)值規(guī)模提升、投資快速增長、技術(shù)白主較強(qiáng)、國外依存較小等特點(diǎn),從而為區(qū)域創(chuàng)業(yè)投資基金提供了良好的開展基 礎(chǔ).2021年,戰(zhàn)略性新興產(chǎn)業(yè)總產(chǎn)值達(dá) 0.21萬億元.2021年上半年,省 戰(zhàn)略性新興產(chǎn)業(yè)實(shí)現(xiàn)產(chǎn)品產(chǎn)值 4400余億元,同比增長25恕上.2021年上半年,全省戰(zhàn)略性新興產(chǎn)業(yè)的白主創(chuàng)新比例中,59.6%的產(chǎn)品技術(shù)來源于企業(yè)白主研發(fā),23.9%的產(chǎn)品技術(shù)來源于產(chǎn)學(xué)研合作,兩者 比重加起來到達(dá) 83.5%.另外,全省戰(zhàn)略性新興產(chǎn)業(yè)外銷比例為 30.9%,遠(yuǎn)低于高技術(shù)制造業(yè) 64.5%的外銷比例,受海外市場影響相 對較小,所帶動的主要

6、是需市場.4、創(chuàng)業(yè)投資基金運(yùn)作的法律、政策和市場環(huán)境等日益優(yōu)化,資本市 場日漸完善,退出渠道日益豐富 2005年以來,公司法?、證券法? 和合伙企業(yè)法?的修訂為創(chuàng)業(yè)投資企業(yè)的設(shè)立和運(yùn)作及權(quán)益保證、 創(chuàng)業(yè)投資退出等,提供了更多的便利和更好的法律保證.此外,創(chuàng)業(yè)投資企業(yè)治理暫行方法?規(guī)定,創(chuàng)業(yè)投資企業(yè)可以以股權(quán)和優(yōu)先股、 可轉(zhuǎn)換優(yōu)先股等準(zhǔn)股權(quán)方式對未上市企業(yè)進(jìn)行投資,使創(chuàng)業(yè)投資有了 更多的投資手段.同時(shí),為推動區(qū)域經(jīng)濟(jì)開展和戰(zhàn)略性新興產(chǎn)業(yè)的發(fā) 展,主管部門、各級地方政府紛紛出臺引導(dǎo)基金相關(guān)政策,鼓勵(lì)并引 導(dǎo)社會資金通過股權(quán)投資基金的運(yùn)作模式, 為中小企業(yè)及創(chuàng)新產(chǎn)業(yè)發(fā) 展提供有效的直接融資渠道.另外

7、,隨著創(chuàng)業(yè)板的日臻成熟和新三板的擴(kuò)容, 以及場外并購交易市 場的活潑,國全流通、多層次的資本市場日益完善,從而為創(chuàng)業(yè)投資 基金實(shí)現(xiàn)良性循環(huán)提供了豐富多元的退出渠道.1.2目標(biāo)今朝習(xí)善創(chuàng)業(yè)投資基金將按市場化模式運(yùn)作, 提升資金效益,發(fā)揮財(cái) 政資金的引導(dǎo)帶動作用,引導(dǎo)各類社會資本加大對省戰(zhàn)略性新興產(chǎn)業(yè) 的投入,加快區(qū)域處于初創(chuàng)期和早中期的創(chuàng)新型企業(yè)的培育和開展.1、通過股權(quán)投資方式扶持省戰(zhàn)略性新興產(chǎn)業(yè)和高技術(shù)產(chǎn)業(yè)領(lǐng)域處 于初創(chuàng)期、早中期的創(chuàng)新型企業(yè)開展,促進(jìn)其融資渠道多元化,加快 推進(jìn)白主創(chuàng)新成果產(chǎn)業(yè)化,提升白主創(chuàng)新水平,培育國民經(jīng)濟(jì)新增長 點(diǎn).2 、充分發(fā)揮政府資金的政策引導(dǎo)和杠桿放大作用,引導(dǎo)

8、社會資本投向區(qū)域戰(zhàn)略性新興產(chǎn)業(yè)和具有競爭力的高技術(shù)企業(yè),形成各級政府引導(dǎo)、社會廣泛參與,共同開展創(chuàng)業(yè)投資,推動戰(zhàn)略性新興產(chǎn)業(yè)開展 的良好機(jī)制.二、基金組建方案2.1根本架構(gòu)基金名稱：XX創(chuàng)業(yè)投資暫定名基金規(guī)模注冊資本：2.5億兀人民幣,下同基金期限：十年組織形式：有限責(zé)任公司 法定代表人：XX注冊地：市XXXXXXXXXX基金治理人：XX投資治理治理費(fèi)率：2%按基金規(guī)模按年度在每年年初提取業(yè)績報(bào)酬：提取工程實(shí)現(xiàn)的投資凈收益的20%采取“先回本后分利 的原那么,待全體出資人收回投資本金時(shí),進(jìn)行業(yè)績報(bào)酬的提取.2.2基金募集(1) 、出資安排基金分兩期到位,公司注冊成立時(shí)首期到位資金為基金規(guī)模的4

9、0%注冊成立一年到位100%(2) 、發(fā)起人股東1)中央財(cái)政出資5000萬元,占20%殳權(quán)比例；2 ) XX出資5000 萬元,占20%殳權(quán)比例；3 ) XX投資公司出資5000萬元,占20%殳 權(quán)比例.(3) 、基金治理人股東XX投資治理出資100萬元,占0.4%股權(quán)比例.(4) 、其他出資人募集金額：500萬元,占39.6%股權(quán)比例.募集對象：有實(shí)力、有信譽(yù)的,且對創(chuàng)業(yè)投資基金有充分了解和認(rèn)同, 認(rèn)可長期價(jià)值投資理念的具有獨(dú)立法人資格的民營企業(yè).認(rèn)購比例：單個(gè)出資人出資金額不少于1000萬元.認(rèn)購家數(shù)：不少 于一家.2.3業(yè)務(wù)定位2.3.1 投資方向?qū)Ｗ⒂谑?zhàn)略性新興產(chǎn)業(yè)開展規(guī)劃、 符合產(chǎn)

10、業(yè)政策以及高技術(shù)產(chǎn)業(yè)發(fā) 展規(guī)劃的創(chuàng)新型企業(yè)直接股權(quán)投資.2.3.2投資領(lǐng)域集中投資于節(jié)能環(huán)保、電子信息、生物與新醫(yī)藥、新能源、新材料、 航空航天、海洋、先進(jìn)裝備制造、新能源汽車、高技術(shù)效勞(包括信 息技術(shù)、生物技術(shù)、研發(fā)技術(shù)、檢驗(yàn)檢測、科技成果轉(zhuǎn)化效勞等)等 戰(zhàn)略性新興產(chǎn)業(yè)和高新技術(shù)改造提升傳統(tǒng)產(chǎn)業(yè)領(lǐng)域.2.3.3投資對象重點(diǎn)投向具備原始創(chuàng)新、集成創(chuàng)新或消化吸收再創(chuàng)新屬性、 且處于初 創(chuàng)期、早中期的創(chuàng)新型企業(yè),投資此類企業(yè)的資金比例不低于基金注 冊資本的60%初創(chuàng)期創(chuàng)新型企業(yè)是指符合如下條件的企業(yè),即：成立時(shí)間不超過5年,職工人數(shù)不超過300人,直接從事研究開發(fā)的科技人員占職工總 數(shù)的20如上

11、,資產(chǎn)總額不超過 3000萬元,年銷售額或營業(yè)額不超過3000萬元.早中期創(chuàng)新型企業(yè)是指符合如下條件的企業(yè),即：職工人數(shù)不超過500人,資產(chǎn)總額不超過2億元,年銷售額或營業(yè)額不超過2億元.2.3.4投資限制 基金禁止從事以下業(yè)務(wù)：(1) 投資于已上市企業(yè),所投資的未上市企業(yè)上市后,基金所持股 份未轉(zhuǎn)讓及其配售局部除外；(2) 從事?lián)?、抵押、委托貸款、房地產(chǎn)(包括購置白用房地產(chǎn))等業(yè)務(wù)；(3) 投資于其他創(chuàng)業(yè)投資基金或投資型企業(yè)；(4) 投資于股票、期貨、企業(yè)債券、信托產(chǎn)品、理財(cái)產(chǎn)品、保險(xiǎn)計(jì)劃及其他金融衍生品；(5) 向任何第三人提供贊助、捐贈等；(6) 吸收或變相吸收存款,或向任何第三人提供

12、貸款和資金拆借;(7) 進(jìn)行承當(dāng)無限連帶責(zé)任的對外投資；(8) 發(fā)行信托或集合理財(cái)產(chǎn)品的形式募集資金；(9) 存續(xù)期,投資回收資金再用于對外投資；(10) 其他法律法規(guī)禁止從事的業(yè)務(wù).2.4治理架構(gòu) 今朝習(xí)善私募基金治理 作為治理機(jī)構(gòu)負(fù)責(zé)XX創(chuàng)業(yè)投資有限 公司(暫定名)日常的投資和治理,并由托管銀行對 XX創(chuàng)業(yè)投資有 限公司(暫定名)托管專戶進(jìn)行治理,由財(cái)政部和發(fā)改委委托的治理 機(jī)構(gòu)對中央財(cái)政出資資金行使出資人權(quán)利,向 XX創(chuàng)業(yè)投資(暫定名)派遣代表,監(jiān)督資金投向.中史財(cái)迎廣來省XX20%監(jiān)督中央財(cái)政資金投向2 %財(cái)政宮輯匚唆政秀委托的治理一 機(jī)構(gòu)廠且他出資A(合計(jì))弭有陽公司J_Z /39.

13、 C%CM抻首強(qiáng)人rA資金托管r東疝創(chuàng)業(yè)投資(哲定名)廠東省xx投資2.5基金運(yùn)營模式 2.5.1 運(yùn)營原那么 1、市場化運(yùn)作根據(jù)“政府引導(dǎo)、規(guī)治理、市場運(yùn)作、鼓勵(lì)創(chuàng)新原那么,根據(jù)市場化方式運(yùn)作,盡責(zé)調(diào)研和客觀評估,以為股東創(chuàng)造價(jià)值回報(bào)為最高準(zhǔn)那么, 在省戰(zhàn)略性新興產(chǎn)業(yè)和高技術(shù)產(chǎn)業(yè)領(lǐng)域精心挑選真正符合投資標(biāo)準(zhǔn) 的企業(yè).2、專業(yè)化治理中央財(cái)政省XX投資公司其他出資人合計(jì)XX投資治理XX創(chuàng)業(yè)投資 暫定名財(cái)政部和發(fā)改委委托的治理機(jī)構(gòu)托管銀行資金托管根據(jù)行業(yè)慣例,基金的運(yùn)營全權(quán)委托 XX投資治理 的專業(yè)治理團(tuán)隊(duì),其他股東不介入基金日常的經(jīng)營和治理.3、科學(xué)化決策為提升決策的專業(yè)性、科學(xué)性及獨(dú)立性,基金

14、借鑒國際主流治理模式, 并結(jié)合中國的外鄉(xiāng)特點(diǎn),設(shè)立獨(dú)立的投資決策委員會,作為最高投資 決策機(jī)構(gòu).4、同業(yè)競爭禁止原那么基金治理人在完成對創(chuàng)業(yè)投資基金的 70漩金委托投資之前,不再募 集或治理其他創(chuàng)業(yè)投資基金.2.5.2工程遴選1、工程遴選標(biāo)準(zhǔn)基金將根據(jù)統(tǒng)一的標(biāo)準(zhǔn)及流程組織工程的遴選, 遴選出的工程將歸入 備選庫治理.在投資備選工程遴選上,根據(jù)目標(biāo)市場圍,設(shè)置了嚴(yán)格 的工程遴選標(biāo)準(zhǔn),包括定性標(biāo)準(zhǔn)與定量標(biāo)準(zhǔn)兩個(gè)方面.工程的定性標(biāo)準(zhǔn)主要以工程企業(yè)的行業(yè)地位、 創(chuàng)新水平和成長性為評 估對象,考察工程企業(yè)的資產(chǎn)規(guī)模、業(yè)務(wù)規(guī)模、技術(shù)創(chuàng)新、未來開展、 上市預(yù)期等.除上述定性標(biāo)準(zhǔn)外,工程遴選標(biāo)準(zhǔn)還將從定性標(biāo)準(zhǔn)

15、必定表現(xiàn)為定量標(biāo)準(zhǔn)的角度出發(fā),設(shè)置一系列能夠反映定性問題的定量指標(biāo), 具體考察 工程企業(yè)近年及未來業(yè)務(wù)關(guān)鍵指標(biāo),主要包括有：營業(yè)收入、營業(yè)利 潤、營業(yè)凈利率等.在定性、定量指標(biāo)的根底上,在國民經(jīng)濟(jì)行業(yè)分類框架下,參考各細(xì) 分行業(yè)數(shù)據(jù),建立工程選擇標(biāo)準(zhǔn)數(shù)據(jù)庫.2、工程遴選流程根據(jù)預(yù)期工程來源情況,備選工程遴選流程主要包括：收集符合要求 的優(yōu)秀企業(yè)推介資料、組織企業(yè)考察與調(diào)查、投資工程分類、建立項(xiàng) 目備選庫資料等環(huán)節(jié).在工程資料收集環(huán)節(jié),設(shè)置了兩個(gè)環(huán)節(jié)的工程準(zhǔn)入,第一環(huán)節(jié)是初次 調(diào)查資料的收集與審核；第二環(huán)節(jié)是詳細(xì)資料的收集與分析.在第一 環(huán)節(jié),由工程推薦方根據(jù)工程根本信息表填寫. 該表主要包括根

16、本情 況、公司治理、行業(yè)及業(yè)務(wù)、主要財(cái)務(wù)指標(biāo)、融資方案等信息,并由工程來源方簡述其推薦意見,再由工程經(jīng)理出具初步意見；第二環(huán)節(jié), 在通過初步審核后,由上一級主管核定是否進(jìn)行下一步調(diào)查. 如果擬 進(jìn)行,那么組織企業(yè)考察,實(shí)地了解企業(yè)的生產(chǎn)經(jīng)營情況,并與工程企 業(yè)簽訂保密協(xié)議,進(jìn)行盡職調(diào)查.公司將根據(jù)行業(yè)慣例,設(shè)計(jì)了一套 完備的盡職調(diào)查底稿備用.根據(jù)前述調(diào)查結(jié)果,根據(jù)工程遴選標(biāo)準(zhǔn),根據(jù)投資工程定性、定量等 指標(biāo)表現(xiàn)情況,把投資工程分別歸入三個(gè)層級的工程庫, 建立備選項(xiàng) 目庫.2.5.3投資決策投資決策委員會是XX創(chuàng)業(yè)投資暫定名的最高投資決策 機(jī)構(gòu),負(fù)責(zé)進(jìn)行投資決策.投資決策委員會由7名決策委員組成

17、,包 括4名常任委員,3名非常任委員,其中出資單位委派2名常任委員, 基金治理人委派2名常任委員,其余3名非常任委員為出資單位和基 金治理人共同推薦的專家包括行業(yè)、法律、財(cái)務(wù)和投行等專家. XX投資治理 負(fù)責(zé)召集、主持投資決策委員會會議,負(fù)責(zé)對 擬投資工程審查評估.具體決策流程見下列圖：2.5.4資金托管XX創(chuàng)業(yè)投資暫定名將委托滿足以下條件的托管銀行對資金進(jìn)行托管,根據(jù)約定的資金使用途徑對 XX創(chuàng)業(yè)投資暫 定名的專戶進(jìn)行治理：1、成立時(shí)間在五年以上全國性的股份制商業(yè)銀行；2、與XX創(chuàng)業(yè)投資暫定名主要出資人、治理機(jī)構(gòu)無股權(quán)、債務(wù)和親屬等關(guān)聯(lián)和利害關(guān)系；3、具有創(chuàng)業(yè)投資基金托管經(jīng)驗(yàn)；4、無重大過失

18、及行政主管機(jī)關(guān)或司法機(jī)關(guān)處分的不良記錄.2.5.5風(fēng)險(xiǎn)管控 1、同業(yè)競爭禁止在完成對創(chuàng)業(yè)投資基金的70漩金委托投資之前,XX投資治理有限公司不再募集或治理其他創(chuàng)業(yè)投資基金.2、資金第三方托管 引入資金第二方獨(dú)立托管機(jī)制,將資金托管在基金出資人指定的銀行,實(shí)現(xiàn)基金運(yùn)作治理和基金資金治理的別離,托管人履行資金的保 管和監(jiān)督職能,從源頭上限制資金運(yùn)作的風(fēng)險(xiǎn).3、兩層決策機(jī)制凡擬投資工程,先由XX投資治理先進(jìn)行審核完善,然后提 交創(chuàng)業(yè)投資基金投資決策委員會決策.4、定期的信息披露基金治理人XX投資治理 每季度定期就基金運(yùn)作情況向出資 人做出報(bào)告.5、專業(yè)化的投資后增值效勞XX投資治理 將投資后治理從整

19、個(gè)投資治理流程中別離出來,通過對每個(gè)投資工程的價(jià)值深入挖掘和精耕細(xì)作, 為被投資企業(yè)提供 個(gè)性化的資本效勞、以及有實(shí)用價(jià)值的、貼身的增值咨詢效勞、執(zhí)行 效勞,來實(shí)現(xiàn)利益的最大化.2.5.6投資退出1、投資退出設(shè)計(jì)根據(jù)創(chuàng)業(yè)企業(yè)開展態(tài)勢、市場環(huán)境變化和白身的投資策略、時(shí)機(jī),創(chuàng) 業(yè)投資基金將在適當(dāng)時(shí)機(jī),選擇以下四種投資退出方式中最有利的方 式設(shè)計(jì)工程投資退出方案.(1) IPO;(2)企業(yè)回購；(3)收購、合并收購；(4)破產(chǎn)清算.2、投資退出實(shí)施(1)已約定退出方式之投資退出實(shí)施對于在投資前已約定并通過投資決策委員會審批的退出方式(投資合同中已有明確條款)之退出實(shí)施,可由基金治理公司總經(jīng)理按約定方

20、 式實(shí)施投資退出,或按約定的其他條款保證基金權(quán)益.(2)未約定退出方式之投資退出實(shí)施由工程小組根據(jù)對所投企業(yè)的動態(tài)跟蹤治理, 向總經(jīng)理提出有關(guān)投資 退出的時(shí)機(jī)、方式的建議,并會同會計(jì)師事務(wù)所等單位,做出退出時(shí) 的投資估值,并制訂具體的退出方案.基金治理公司總經(jīng)理根據(jù)擬訂的退出方案, 負(fù)責(zé)與投資退出關(guān)聯(lián)方進(jìn) 行協(xié)冏、談判,并將達(dá)成一致意見的退出方案,上報(bào)投資決策委員會 進(jìn)行投資退出決策審議,投資決策委員會對投資退出方案負(fù)責(zé)并具有 決策權(quán).對經(jīng)過投資決策委員會審議通過的退出方案,由基金治理公司總經(jīng)理 負(fù)責(zé)組織實(shí)施.2.5.7基金治理費(fèi)用基金治理人每年一次性收取一定比例的治理費(fèi),按基金規(guī)模以2%勺比例在每年度年初提取.基金治理費(fèi)將用于基金日常經(jīng)營運(yùn)作的開支,包括人員工資及獎(jiǎng)金、房屋租賃及裝修費(fèi)用,日常辦公費(fèi)用、工程調(diào)研費(fèi)用、聘請中介