《信托知識(shí)培訓(xùn)》

1、信托業(yè)務(wù)簡(jiǎn)介信托業(yè)務(wù)簡(jiǎn)介 內(nèi)容簡(jiǎn)介：內(nèi)容簡(jiǎn)介：什么是信托什么是信托信托制度的優(yōu)勢(shì)信托制度的優(yōu)勢(shì)信托的分類(lèi)信托的分類(lèi)資金信托與銀行存貸款的區(qū)別資金信托與銀行存貸款的區(qū)別銀信合作銀信合作房地產(chǎn)信托的相關(guān)規(guī)定房地產(chǎn)信托的相關(guān)規(guī)定從銀行角度看信托業(yè)務(wù)的風(fēng)險(xiǎn)管理從銀行角度看信托業(yè)務(wù)的風(fēng)險(xiǎn)管理信托起源n信托制度起源于英國(guó)尤斯信托制度起源于英國(guó)尤斯(use)制度制度13世紀(jì)初英國(guó)頒布沒(méi)收條例，限制宗教徒將土地捐贈(zèng)給宗教團(tuán)體，為規(guī)避此條例，出現(xiàn)尤斯(use)制度，宗教徒生前立下遺囑，將土地贈(zèng)給教堂以外的第三人，并明確贈(zèng)與目的是保證教堂享有土地用益權(quán)，即第三人名義上是土地所有者，而土地的實(shí)際使用權(quán)和收益權(quán)歸教堂

2、所有。什么是信托我國(guó)信托業(yè)的起源和發(fā)展我國(guó)信托業(yè)的起源和發(fā)展n19211921年年8 8月在上海成立了第一家專(zhuān)業(yè)信托投資機(jī)構(gòu)中國(guó)月在上海成立了第一家專(zhuān)業(yè)信托投資機(jī)構(gòu)中國(guó)通用信托公司通用信托公司n19791979年年1010月新中國(guó)創(chuàng)辦第一家信托機(jī)構(gòu)中國(guó)國(guó)際信托月新中國(guó)創(chuàng)辦第一家信托機(jī)構(gòu)中國(guó)國(guó)際信托投資公司投資公司n從從19821982年起至今進(jìn)行了六次信托業(yè)整頓年起至今進(jìn)行了六次信托業(yè)整頓什么是信托n我國(guó)法律規(guī)定的信托制度我國(guó)法律規(guī)定的信托制度“一法兩規(guī)一法兩規(guī)” ” 構(gòu)建了我國(guó)的信托制度構(gòu)建了我國(guó)的信托制度一法：一法：20012001年年1010月月1 1日施行的中華人民共和國(guó)信托法日施行的

3、中華人民共和國(guó)信托法兩規(guī)：兩規(guī)：20072007年年3 3月月1 1日施行的信托投資公司管理辦法日施行的信托投資公司管理辦法和信托公司集合資金信托計(jì)劃管理辦法和信托公司集合資金信托計(jì)劃管理辦法信托法第二條規(guī)定：本法所稱(chēng)信托，是指委托人基信托法第二條規(guī)定：本法所稱(chēng)信托，是指委托人基于對(duì)受托人的信任，將其財(cái)產(chǎn)權(quán)委托給受托人，由受于對(duì)受托人的信任，將其財(cái)產(chǎn)權(quán)委托給受托人，由受托人按委托人的意愿以自己的名義，為受益人的利益托人按委托人的意愿以自己的名義，為受益人的利益或者特定目的，進(jìn)行管理或者處分的行為?；蛘咛囟康模M(jìn)行管理或者處分的行為。通過(guò)事例理解信托n 如某人有一筆錢(qián)，他因從事科研工作而無(wú)暇經(jīng)

4、營(yíng)這筆錢(qián)。但是，為了能夠獲得更多收益以資助其在子女上學(xué)，他可以把這筆錢(qián)委托給可以信賴(lài)而又具有經(jīng)營(yíng)能力的專(zhuān)業(yè)人員或機(jī)構(gòu)去運(yùn)用。在此期間內(nèi)，他可以從受托人那里獲得一定收益作為其子女上學(xué)的費(fèi)用。n 個(gè)人不具備專(zhuān)業(yè)知識(shí)與能力或事務(wù)繁忙，自己無(wú)法管理財(cái)產(chǎn)，可以把財(cái)產(chǎn)托付給專(zhuān)業(yè)人員或機(jī)構(gòu)管理。n 某公司定期或不定期地需要使用如大型電子計(jì)算機(jī)、樓房、船舶等，但經(jīng)濟(jì)上不合算或無(wú)資金購(gòu)買(mǎi)，則可以委托某機(jī)構(gòu)代為購(gòu)買(mǎi)或租下后由自己使用。n為了公益目的，把財(cái)產(chǎn)托付給管理機(jī)構(gòu)或出售。n 為了公益目的，把財(cái)產(chǎn)托付給管理機(jī)構(gòu)或出售。什么是信托n信托的法律關(guān)系信托的法律關(guān)系被投資項(xiàng)目投資客戶(hù)交付管理運(yùn)用收取信托報(bào)酬信托財(cái)產(chǎn)信

5、托公司投融資獲取收益交易對(duì)手委托人受托人簽訂信托合同簽訂信托合同受益人收益分配信托制度的功能n信托制度是金融制度的一種，其主要任務(wù)是資產(chǎn)管理和代人信托制度是金融制度的一種，其主要任務(wù)是資產(chǎn)管理和代人理財(cái)。理財(cái)。n一般而言，信托制度主要有以下一般而言，信托制度主要有以下5大功能：大功能：（1）融資功能n信托機(jī)構(gòu)通過(guò)設(shè)立信托計(jì)劃向社會(huì)融資，接受委托人信托機(jī)構(gòu)通過(guò)設(shè)立信托計(jì)劃向社會(huì)融資，接受委托人的資金，然后將募集后的資金融通到需要資金的領(lǐng)域；的資金，然后將募集后的資金融通到需要資金的領(lǐng)域；或者將委托人的資產(chǎn)及其財(cái)產(chǎn)權(quán)向第三方進(jìn)行轉(zhuǎn)讓?zhuān)蛘邔⑽腥说馁Y產(chǎn)及其財(cái)產(chǎn)權(quán)向第三方進(jìn)行轉(zhuǎn)讓?zhuān)褞椭腥双@取資

6、金。因此，信托機(jī)構(gòu)同時(shí)具有資已幫助委托人獲取資金。因此，信托機(jī)構(gòu)同時(shí)具有資金需求者和供給者雙重角色，以調(diào)節(jié)市場(chǎng)資金供求，金需求者和供給者雙重角色，以調(diào)節(jié)市場(chǎng)資金供求，為企業(yè)和項(xiàng)目融資。為企業(yè)和項(xiàng)目融資。（2）投資功能n信托機(jī)構(gòu)可以開(kāi)展項(xiàng)目投資，在市場(chǎng)上募集資金后，信托機(jī)構(gòu)可以開(kāi)展項(xiàng)目投資，在市場(chǎng)上募集資金后，將其投向?qū)崢I(yè)和資本市場(chǎng)領(lǐng)域。目前國(guó)內(nèi)比較常規(guī)的將其投向?qū)崢I(yè)和資本市場(chǎng)領(lǐng)域。目前國(guó)內(nèi)比較常規(guī)的操作是當(dāng)受托人發(fā)現(xiàn)合適的投資項(xiàng)目時(shí)，通過(guò)發(fā)起設(shè)操作是當(dāng)受托人發(fā)現(xiàn)合適的投資項(xiàng)目時(shí)，通過(guò)發(fā)起設(shè)立信托計(jì)劃，吸引委托人加入，以募集合適的資金進(jìn)立信托計(jì)劃，吸引委托人加入，以募集合適的資金進(jìn)行運(yùn)用。并隨著

7、風(fēng)險(xiǎn)投資、企業(yè)孵化和私募股權(quán)投資行運(yùn)用。并隨著風(fēng)險(xiǎn)投資、企業(yè)孵化和私募股權(quán)投資等方式的流行，也可通過(guò)先設(shè)立一個(gè)信托投資基金，等方式的流行，也可通過(guò)先設(shè)立一個(gè)信托投資基金，募集資金后再選擇合適的項(xiàng)目進(jìn)行投資。募集資金后再選擇合適的項(xiàng)目進(jìn)行投資。（3）風(fēng)險(xiǎn)隔離功能n信托機(jī)制的好處就是可以有效隔離財(cái)產(chǎn)風(fēng)險(xiǎn)，依據(jù)信托機(jī)制的好處就是可以有效隔離財(cái)產(chǎn)風(fēng)險(xiǎn)，依據(jù)信托法信托法，當(dāng)委托人將合法擁有的財(cái)產(chǎn)交付給信托，當(dāng)委托人將合法擁有的財(cái)產(chǎn)交付給信托公司，且事前不是以逃債為目的時(shí)，該財(cái)產(chǎn)就可過(guò)戶(hù)公司，且事前不是以逃債為目的時(shí)，該財(cái)產(chǎn)就可過(guò)戶(hù)到信托公司名下成為信托財(cái)產(chǎn)，在法律層面上不再屬到信托公司名下成為信托財(cái)產(chǎn)，

8、在法律層面上不再屬于委托人，無(wú)論今后委托人是否破產(chǎn)或有債務(wù)糾紛，于委托人，無(wú)論今后委托人是否破產(chǎn)或有債務(wù)糾紛，都不涉及到該信托財(cái)產(chǎn)，而該財(cái)產(chǎn)會(huì)在一個(gè)獨(dú)立的空都不涉及到該信托財(cái)產(chǎn)，而該財(cái)產(chǎn)會(huì)在一個(gè)獨(dú)立的空間下正常運(yùn)營(yíng)。間下正常運(yùn)營(yíng)。（4）合理避稅功能n目前，國(guó)內(nèi)在稅法層面上對(duì)受益人獲取的信托收益沒(méi)目前，國(guó)內(nèi)在稅法層面上對(duì)受益人獲取的信托收益沒(méi)有設(shè)立征稅科目，故暫不征收所得稅，與證券投資基有設(shè)立征稅科目，故暫不征收所得稅，與證券投資基金和交易所股票的投資收益相類(lèi)似，這可以為信托產(chǎn)金和交易所股票的投資收益相類(lèi)似，這可以為信托產(chǎn)品的投資者提供了一種很好的投資和免稅渠道。同時(shí)，品的投資者提供了一種很好的

9、投資和免稅渠道。同時(shí)，許多項(xiàng)目也可以通過(guò)信托機(jī)制來(lái)合理設(shè)計(jì)，成為信托許多項(xiàng)目也可以通過(guò)信托機(jī)制來(lái)合理設(shè)計(jì)，成為信托財(cái)產(chǎn)，由此產(chǎn)生的信托收益在向受益人分配時(shí)可以獲財(cái)產(chǎn)，由此產(chǎn)生的信托收益在向受益人分配時(shí)可以獲取稅收上的優(yōu)惠。取稅收上的優(yōu)惠。（5）資產(chǎn)管理功能n信托機(jī)構(gòu)定位就是信托機(jī)構(gòu)定位就是“受人之托、代人理財(cái)受人之托、代人理財(cái)”，委托人，委托人可以將自己合法擁有的財(cái)產(chǎn)交給信托機(jī)構(gòu)，由信托機(jī)可以將自己合法擁有的財(cái)產(chǎn)交給信托機(jī)構(gòu)，由信托機(jī)構(gòu)代為運(yùn)營(yíng)，以借助信托機(jī)構(gòu)的專(zhuān)業(yè)性來(lái)對(duì)資產(chǎn)進(jìn)行構(gòu)代為運(yùn)營(yíng)，以借助信托機(jī)構(gòu)的專(zhuān)業(yè)性來(lái)對(duì)資產(chǎn)進(jìn)行管理。國(guó)外，許多遺產(chǎn)被設(shè)立為信托，交由信托機(jī)構(gòu)管理。國(guó)外，許多遺產(chǎn)被設(shè)

10、立為信托，交由信托機(jī)構(gòu)長(zhǎng)期打理，為委托人指定的受益人提供穩(wěn)定的財(cái)產(chǎn)收長(zhǎng)期打理，為委托人指定的受益人提供穩(wěn)定的財(cái)產(chǎn)收益。隨著經(jīng)濟(jì)發(fā)展程度和社會(huì)財(cái)富積累，大量的資產(chǎn)益。隨著經(jīng)濟(jì)發(fā)展程度和社會(huì)財(cái)富積累，大量的資產(chǎn)將會(huì)以信托方式交由信托公司進(jìn)行有效管理，通過(guò)社將會(huì)以信托方式交由信托公司進(jìn)行有效管理，通過(guò)社會(huì)專(zhuān)業(yè)化分工的形式來(lái)實(shí)現(xiàn)金融理財(cái)。會(huì)專(zhuān)業(yè)化分工的形式來(lái)實(shí)現(xiàn)金融理財(cái)。我國(guó)信托業(yè)務(wù)的機(jī)構(gòu)專(zhuān)屬性n而我國(guó)的信托活動(dòng)為信托公司專(zhuān)營(yíng)，根據(jù)信托法第而我國(guó)的信托活動(dòng)為信托公司專(zhuān)營(yíng)，根據(jù)信托法第4條規(guī)定：條規(guī)定：“受受托人采用信托機(jī)構(gòu)形式從事信托活動(dòng)托人采用信托機(jī)構(gòu)形式從事信托活動(dòng)”；中國(guó)銀監(jiān)會(huì)頒布的信托公司；中

11、國(guó)銀監(jiān)會(huì)頒布的信托公司管理辦法（管理辦法（2007）第七條規(guī)定：）第七條規(guī)定：“設(shè)立信托公司，應(yīng)當(dāng)經(jīng)中國(guó)銀行業(yè)設(shè)立信托公司，應(yīng)當(dāng)經(jīng)中國(guó)銀行業(yè)監(jiān)督管理委員會(huì)批準(zhǔn)，并領(lǐng)取金融許可證。未經(jīng)中國(guó)銀行業(yè)監(jiān)督管理監(jiān)督管理委員會(huì)批準(zhǔn)，并領(lǐng)取金融許可證。未經(jīng)中國(guó)銀行業(yè)監(jiān)督管理委員會(huì)批準(zhǔn)，任何單位和個(gè)人不得經(jīng)營(yíng)信托業(yè)務(wù)，任何經(jīng)營(yíng)單位不得委員會(huì)批準(zhǔn)，任何單位和個(gè)人不得經(jīng)營(yíng)信托業(yè)務(wù)，任何經(jīng)營(yíng)單位不得在其名稱(chēng)中使用在其名稱(chēng)中使用“信托公司字樣信托公司字樣”。信托公司的業(yè)務(wù)范圍n中國(guó)銀監(jiān)會(huì)批準(zhǔn)的信托公司的營(yíng)業(yè)范圍有：中國(guó)銀監(jiān)會(huì)批準(zhǔn)的信托公司的營(yíng)業(yè)范圍有：n1、資金信托；、資金信托；n2、動(dòng)產(chǎn)信托；、動(dòng)產(chǎn)信托；n3、不動(dòng)

12、產(chǎn)信托；、不動(dòng)產(chǎn)信托；n4、有價(jià)證券信托；、有價(jià)證券信托；n5、其他財(cái)產(chǎn)或財(cái)產(chǎn)權(quán)信托；、其他財(cái)產(chǎn)或財(cái)產(chǎn)權(quán)信托；n6、作為投資基金或者基金管理公司的發(fā)起人從事投資基金業(yè)、作為投資基金或者基金管理公司的發(fā)起人從事投資基金業(yè)務(wù)；務(wù)；n7、經(jīng)營(yíng)企業(yè)資產(chǎn)的重組、購(gòu)并及項(xiàng)目融資、公司理財(cái)、財(cái)務(wù)、經(jīng)營(yíng)企業(yè)資產(chǎn)的重組、購(gòu)并及項(xiàng)目融資、公司理財(cái)、財(cái)務(wù)顧問(wèn)等業(yè)務(wù)；顧問(wèn)等業(yè)務(wù)；n8、受托經(jīng)營(yíng)國(guó)務(wù)院有關(guān)部門(mén)批準(zhǔn)的證券承銷(xiāo)業(yè)務(wù)；、受托經(jīng)營(yíng)國(guó)務(wù)院有關(guān)部門(mén)批準(zhǔn)的證券承銷(xiāo)業(yè)務(wù)；n9、辦理居間、咨詢(xún)、資信調(diào)查等業(yè)務(wù)；、辦理居間、咨詢(xún)、資信調(diào)查等業(yè)務(wù)；n10、代保管及保管箱業(yè)務(wù)；、代保管及保管箱業(yè)務(wù)；n11、存放同業(yè)、拆放同業(yè)、

13、貸款、租賃、投資方式運(yùn)用固有、存放同業(yè)、拆放同業(yè)、貸款、租賃、投資方式運(yùn)用固有財(cái)產(chǎn)；財(cái)產(chǎn)；n12、以固有財(cái)產(chǎn)為他人提供擔(dān)保；、以固有財(cái)產(chǎn)為他人提供擔(dān)保；n13、從事同業(yè)拆借；、從事同業(yè)拆借；n14、法律法規(guī)規(guī)定或中國(guó)銀監(jiān)會(huì)批準(zhǔn)的其他業(yè)務(wù)。、法律法規(guī)規(guī)定或中國(guó)銀監(jiān)會(huì)批準(zhǔn)的其他業(yè)務(wù)。信托公司的業(yè)務(wù)范圍什么是信托n委托人：自然人、法人或其他依法成立的組織。集合資金信托委托人：自然人、法人或其他依法成立的組織。集合資金信托計(jì)劃管理辦法規(guī)定只有合格投資者才能成為集合信托計(jì)劃的委計(jì)劃管理辦法規(guī)定只有合格投資者才能成為集合信托計(jì)劃的委托人。托人。 合格投資者是指符合下列條件之一，能夠識(shí)別、判斷和承擔(dān)信托合格

14、投資者是指符合下列條件之一，能夠識(shí)別、判斷和承擔(dān)信托計(jì)劃相應(yīng)風(fēng)險(xiǎn)的人：計(jì)劃相應(yīng)風(fēng)險(xiǎn)的人：1 1、投資一個(gè)信托計(jì)劃的最低金額不少于、投資一個(gè)信托計(jì)劃的最低金額不少于100100萬(wàn)元人民幣的自然人、萬(wàn)元人民幣的自然人、法人或者依法成立的其他組織；法人或者依法成立的其他組織；2 2、個(gè)人或家庭金融資產(chǎn)總計(jì)在其認(rèn)購(gòu)時(shí)超過(guò)、個(gè)人或家庭金融資產(chǎn)總計(jì)在其認(rèn)購(gòu)時(shí)超過(guò)100100萬(wàn)元人民幣，且能萬(wàn)元人民幣，且能提供相關(guān)財(cái)產(chǎn)證明的自然人；提供相關(guān)財(cái)產(chǎn)證明的自然人；3 3、個(gè)人收入在最近三年內(nèi)每年收入超過(guò)、個(gè)人收入在最近三年內(nèi)每年收入超過(guò)2020萬(wàn)元人民幣或者夫妻雙萬(wàn)元人民幣或者夫妻雙方合計(jì)收入在最近三年內(nèi)每年收入

15、超過(guò)方合計(jì)收入在最近三年內(nèi)每年收入超過(guò)3030萬(wàn)元人民幣，且能提供萬(wàn)元人民幣，且能提供相關(guān)收入證明的自然人。相關(guān)收入證明的自然人。什么是信托n受益人：信托中享有信托受益權(quán)的人，可以是自然人、受益人：信托中享有信托受益權(quán)的人，可以是自然人、法人或依法成立的其他組織。委托人和受托人都可以法人或依法成立的其他組織。委托人和受托人都可以成為受益人，但受托人不得是同一信托的惟一受益人。成為受益人，但受托人不得是同一信托的惟一受益人。信托公司集合資金信托計(jì)劃管理辦法規(guī)定：參與集信托公司集合資金信托計(jì)劃管理辦法規(guī)定：參與集合資金信托計(jì)劃的委托人是惟一的受益人。合資金信托計(jì)劃的委托人是惟一的受益人。什么是信托

16、n信托財(cái)產(chǎn)：受托人因承諾信托而取得的財(cái)產(chǎn)是信托財(cái)信托財(cái)產(chǎn)：受托人因承諾信托而取得的財(cái)產(chǎn)是信托財(cái)產(chǎn)，即委托人為設(shè)立信托而交付給受托人的財(cái)產(chǎn)。受產(chǎn)，即委托人為設(shè)立信托而交付給受托人的財(cái)產(chǎn)。受托人因信托財(cái)產(chǎn)的運(yùn)用管理、處分或者其他情形而取托人因信托財(cái)產(chǎn)的運(yùn)用管理、處分或者其他情形而取得的財(cái)產(chǎn)也歸入信托財(cái)產(chǎn)。得的財(cái)產(chǎn)也歸入信托財(cái)產(chǎn)。 信托財(cái)產(chǎn)范圍廣泛，除法律、行政法現(xiàn)禁止流通的財(cái)信托財(cái)產(chǎn)范圍廣泛，除法律、行政法現(xiàn)禁止流通的財(cái)產(chǎn)外，均可成為信托財(cái)產(chǎn)。如貨幣資金、房產(chǎn)、股權(quán)產(chǎn)外，均可成為信托財(cái)產(chǎn)。如貨幣資金、房產(chǎn)、股權(quán)等合法享有的一切財(cái)產(chǎn)權(quán)利。等合法享有的一切財(cái)產(chǎn)權(quán)利。信托制度的優(yōu)勢(shì)信托制度具有信托制度具

17、有“隔離風(fēng)險(xiǎn)隔離風(fēng)險(xiǎn)”的功能的功能信托財(cái)產(chǎn)投資范圍非常廣泛信托財(cái)產(chǎn)投資范圍非常廣泛信托業(yè)務(wù)機(jī)制靈活信托業(yè)務(wù)機(jī)制靈活信托制度的優(yōu)勢(shì)n信托財(cái)產(chǎn)法律上的獨(dú)立地位，使得信托制度具有信托財(cái)產(chǎn)法律上的獨(dú)立地位，使得信托制度具有“風(fēng)險(xiǎn)隔離風(fēng)險(xiǎn)隔離”的功能的功能 信托財(cái)產(chǎn)的獨(dú)立性：信托財(cái)產(chǎn)的獨(dú)立性：1 1、信托財(cái)產(chǎn)獨(dú)立于委托人未設(shè)立信托的其他財(cái)產(chǎn)。委托人設(shè)立他益信托、信托財(cái)產(chǎn)獨(dú)立于委托人未設(shè)立信托的其他財(cái)產(chǎn)。委托人設(shè)立他益信托時(shí)，委托人依法解散、撤銷(xiāo)或破產(chǎn)時(shí)，信托財(cái)產(chǎn)不作為委托人的清算時(shí)，委托人依法解散、撤銷(xiāo)或破產(chǎn)時(shí)，信托財(cái)產(chǎn)不作為委托人的清算或破產(chǎn)財(cái)產(chǎn)；委托人是自然人而死亡的，信托財(cái)產(chǎn)不作為其遺產(chǎn)。或破產(chǎn)財(cái)

18、產(chǎn)；委托人是自然人而死亡的，信托財(cái)產(chǎn)不作為其遺產(chǎn)。2 2、信托財(cái)產(chǎn)獨(dú)立于受托人的固有財(cái)產(chǎn)，受托人依法解散、撤銷(xiāo)或破產(chǎn)時(shí)，、信托財(cái)產(chǎn)獨(dú)立于受托人的固有財(cái)產(chǎn)，受托人依法解散、撤銷(xiāo)或破產(chǎn)時(shí)，信托財(cái)產(chǎn)不作為受托人的清算或破產(chǎn)財(cái)產(chǎn)。信托財(cái)產(chǎn)不作為受托人的清算或破產(chǎn)財(cái)產(chǎn)。3 3、除法律規(guī)定的情形外，對(duì)信托財(cái)產(chǎn)不得強(qiáng)制執(zhí)行。（除外情形是：債、除法律規(guī)定的情形外，對(duì)信托財(cái)產(chǎn)不得強(qiáng)制執(zhí)行。（除外情形是：債權(quán)人在設(shè)立信托前已對(duì)信托財(cái)產(chǎn)享有優(yōu)先受償權(quán)、受托人處理信托事權(quán)人在設(shè)立信托前已對(duì)信托財(cái)產(chǎn)享有優(yōu)先受償權(quán)、受托人處理信托事務(wù)產(chǎn)生的債務(wù)、信托財(cái)務(wù)本身應(yīng)負(fù)擔(dān)的稅款）務(wù)產(chǎn)生的債務(wù)、信托財(cái)務(wù)本身應(yīng)負(fù)擔(dān)的稅款）信托制度的

19、優(yōu)勢(shì)n信托財(cái)產(chǎn)投資范圍非常廣泛信托財(cái)產(chǎn)投資范圍非常廣泛 投資方式有：信托貸款、證券投資、股權(quán)投資、同業(yè)存放、融資租賃、經(jīng)營(yíng)性租賃、資產(chǎn)交易、等各種方式。 從經(jīng)營(yíng)范圍的廣泛性來(lái)看，信托公司是目前唯一可以同時(shí)涉足資本市場(chǎng)、貨幣市場(chǎng)和產(chǎn)業(yè)市場(chǎng)，連通實(shí)業(yè)與金融的多功能金融機(jī)構(gòu)。信托制度的優(yōu)勢(shì)n信托業(yè)務(wù)機(jī)制靈活信托業(yè)務(wù)機(jī)制靈活 可以根據(jù)不同投資者的喜好和不同項(xiàng)目的特性，度身定做各種個(gè)性化的非標(biāo)準(zhǔn)信托產(chǎn)品，通過(guò)集合投資、專(zhuān)家理財(cái)，最大限度地滿(mǎn)足不同投資者多樣化和特定的需求。信托公司職能信托公司職能信托公司職能代客理財(cái)代客理財(cái)公益事業(yè)公益事業(yè)規(guī)避與分散風(fēng)險(xiǎn)規(guī)避與分散風(fēng)險(xiǎn)融資融資中介服務(wù)中介服務(wù)投資投資信托的

20、分類(lèi)分類(lèi)方式分類(lèi)方式業(yè)務(wù)類(lèi)型業(yè)務(wù)類(lèi)型按信托財(cái)產(chǎn)的性質(zhì)劃分資金信托、動(dòng)產(chǎn)信托、不動(dòng)產(chǎn)信托、有價(jià)證券信托按信托事項(xiàng)的法律立場(chǎng)劃分民事信托、商事信托 按委托人的角度劃分個(gè)人信托、法人信托 按受托人承辦信托業(yè)務(wù)的目的劃分營(yíng)業(yè)信托、非營(yíng)業(yè)信托 按受益人的角度劃分自益信托、他益信托、私益信托、公益信托 編輯ppt信托計(jì)劃實(shí)例2008 iSoftStone Holdings Ltd. All Rights Reserved.資料：某國(guó)際信托投資有限公司房地產(chǎn)開(kāi)發(fā)貸款資金信托計(jì)劃（摘錄）一、信托計(jì)劃名稱(chēng)某國(guó)際信托投資有限公司房地產(chǎn)開(kāi)發(fā)貸款資金信托計(jì)劃。二、信托計(jì)劃規(guī)模信托計(jì)劃項(xiàng)下的信托合同不超過(guò)200份，信托

21、計(jì)劃資金總額不超過(guò)人民幣億元。三、信托計(jì)劃期限信托計(jì)劃期限為三年，自2002年12月1日至2005年11月30日。四、加入信托計(jì)劃的條件和方式（一）委托人資格 中華人民共和國(guó)境內(nèi)具有完全民事行為能力的自然人、法人或依法成立的其他組織。（二）受托人 受托人某國(guó)際信托投資有限公司是經(jīng)中國(guó)人民銀行批準(zhǔn)的合法的金融信托投資公司。（三）受益人 本信托為自益信托，委托人即受益人。編輯ppt信托計(jì)劃實(shí)例2008 iSoftStone Holdings Ltd. All Rights Reserved.（四）資金要求 委托人保證委托受托人管理的資金是其合法所有的可支配資金。單筆信托資金不少于人民幣5萬(wàn)元（含5

22、萬(wàn)元），并可以按人民幣1萬(wàn)元的整數(shù)倍增加。（五）信托計(jì)劃的加入 委托人與受托人簽訂信托合同并交付信托資金后，自信托計(jì)劃成立之日起即視為加入信托計(jì)劃五、信托計(jì)劃的成立 2002年11月1日至11月30日期間為推介期，推介期的每個(gè)工作日均接受委托業(yè)務(wù)。推介期結(jié)束，信托計(jì)劃即告成立，信托計(jì)劃成立日為2002年12月1日。六、信托計(jì)劃資金運(yùn)用信托計(jì)劃資金由委托人集合運(yùn)用，用于向某房地產(chǎn)公司提供人民幣貸款。七、信托利益分配 信托存續(xù)期間，受托人每年向受益人支付信托收益一次，信托收益以現(xiàn)金方式支付，由受托人劃至受益人的信托利益銀行劃付帳戶(hù)。編輯ppt中國(guó)信托業(yè)發(fā)展歷程-信托行業(yè)六次清理整頓2008 iSo

23、ftStone Holdings Ltd. All Rights Reserved. 恢復(fù)發(fā)展初期（恢復(fù)發(fā)展初期（1979-19831979-1983年）年） 第二輪擴(kuò)張與清理整頓（第二輪擴(kuò)張與清理整頓（1983-19851983-1985年）年） 第三次清理整頓（第三次清理整頓（1986-19891986-1989年）年） 第四次清理整頓（第四次清理整頓（1990-19981990-1998年）年） 第五次清理整頓和規(guī)范發(fā)展（第五次清理整頓和規(guī)范發(fā)展（19991999年年-2002-2002） 第六次清理整頓（第六次清理整頓（2005-20072005-2007年）年） 編輯ppt中國(guó)信托業(yè)

24、發(fā)展歷程(1979-2008)2008 iSoftStone Holdings Ltd. All Rights Reserved.1979-19831979-19831979.10 1979.10 中國(guó)銀中國(guó)銀行信托咨詢(xún)公司、行信托咨詢(xún)公司、中國(guó)國(guó)際信托投資中國(guó)國(guó)際信托投資公司成立；公司成立；委托貸款和投資委托貸款和投資為主；為主；19821982年，全國(guó)各年，全國(guó)各類(lèi)信托機(jī)構(gòu)達(dá)類(lèi)信托機(jī)構(gòu)達(dá)620620多家多家；19821982年清理非銀年清理非銀行金融信托機(jī)構(gòu)。行金融信托機(jī)構(gòu)。19841984年混業(yè)經(jīng)營(yíng)模年混業(yè)經(jīng)營(yíng)模式確立；式確立；19851985年停發(fā)信托貸年停發(fā)信托貸款和信托投資。款和信

25、托投資。1984-19851984-19851986-19891986-198919881988年年745745家家；委托貸款和投資為主；委托貸款和投資為主；19881988年，第三次清理整頓，年，第三次清理整頓，“三停三?！保ㄍＶ剐磐匈J款、投資（停止信托貸款、投資和拆出資金和拆出資金) )；大量撤并機(jī)構(gòu)，大量撤并機(jī)構(gòu)，19891989年信托機(jī)年信托機(jī)構(gòu)數(shù)量減至構(gòu)數(shù)量減至339339家家。19931993年金融體制年金融體制改革，分業(yè)經(jīng)營(yíng)，改革，分業(yè)經(jīng)營(yíng)，分業(yè)管理；分業(yè)管理；銀行控股的信托銀行控股的信托公司撤并；公司撤并；19941994年底信托機(jī)年底信托機(jī)構(gòu)共有構(gòu)共有391391家家。199

26、0-19981990-19981999-1999-至今至今19991999年第五次清理年第五次清理整頓，銀信、信證分整頓，銀信、信證分離；離；20012001年年“一法兩規(guī)一法兩規(guī)” 實(shí)施，重新登記后存實(shí)施，重新登記后存有有5959家；家；20072007年修訂年修訂“兩兩規(guī)規(guī)”，目前，目前5454家家正常正常經(jīng)營(yíng)的信托公司，經(jīng)營(yíng)的信托公司，3434家家機(jī)構(gòu)重新登記。機(jī)構(gòu)重新登記。編輯ppt中國(guó)信托業(yè)現(xiàn)狀2008 iSoftStone Holdings Ltd. All Rights Reserved. 目前，全國(guó)有信托公司5252家，保留牌照但沒(méi)有開(kāi)展業(yè)務(wù)的信托公司13家。新【一法兩規(guī)】頒布

27、之后，已有37家獲準(zhǔn)換發(fā)了新的金融許可證。截至2007年底，中國(guó)信托業(yè)固有資產(chǎn)總額815億元，信托資產(chǎn)9614億元，稅后凈利潤(rùn)137億。信托資金投資基礎(chǔ)設(shè)施1978億元，房地產(chǎn)424億元，證券410億元，銀信合作4000億元。編輯ppt08年信托公司排名2008 iSoftStone Holdings Ltd. All Rights Reserved.1中信信托中信信托2中誠(chéng)信托中誠(chéng)信托3中融信托中融信托4中海信托中海信托5外貿(mào)信托外貿(mào)信托6平安信托平安信托7英大信托英大信托8華寶信托華寶信托9北京信托北京信托10深圳國(guó)投深圳國(guó)投編輯ppt信托客戶(hù)列表2008 iSoftStone Holdi

28、ngs Ltd. All Rights Reserved.西安信托西安信托具體業(yè)務(wù)類(lèi)型具體業(yè)務(wù)類(lèi)型n1、固定收益類(lèi)n2、證券投資類(lèi)n 證券投資信托指以證券（特別是股票）作為主要投資標(biāo)的的信托產(chǎn)品，其投資范圍一般如下：1、上海和深圳證券交易所已經(jīng)公開(kāi)掛牌交易的投資品種；2、上海和深圳證券交易所已經(jīng)公開(kāi)發(fā)行并即將掛牌交易的投資品種；3、中國(guó)證券監(jiān)督管理委員會(huì)許可發(fā)行的基金當(dāng)前和未來(lái)可以投資的品種；4、銀行間市場(chǎng)投資品種；5、信托計(jì)劃可以投資的其它品種。5、證券投資信托有開(kāi)放式證券投資信托、結(jié)構(gòu)式證券投資信托等形式。業(yè)內(nèi)俗稱(chēng)的“陽(yáng)光私募”通常指由信托公司聘請(qǐng)投資顧問(wèn)的開(kāi)放式證券投資信托。信托公司首創(chuàng)

29、的陽(yáng)光私募“多方監(jiān)管模式”已成為當(dāng)前業(yè)內(nèi)通行模式。證券二級(jí)市場(chǎng)陽(yáng)光私募n 組合證券投資信托組合證券投資信托 信托公司擁有最大的陽(yáng)光私募信托平臺(tái)，自主發(fā)行和管理信托產(chǎn)品。 （投資二級(jí)市場(chǎng)、定向增發(fā)等） n管理型證券信托（陽(yáng)光私募）管理型證券信托（陽(yáng)光私募） 集結(jié)了國(guó)內(nèi)陽(yáng)光私募團(tuán)隊(duì)精英智囊團(tuán)，國(guó)內(nèi)陽(yáng)光私募團(tuán)隊(duì)作為投資顧問(wèn)，投資證券市場(chǎng)；n結(jié)構(gòu)式證券信托結(jié)構(gòu)式證券信托 通過(guò)“優(yōu)先級(jí)客戶(hù)獲得固定收益+劣后級(jí)客戶(hù)享有浮動(dòng)分成（或有）”的結(jié)構(gòu)，為相對(duì)謹(jǐn)慎的您平衡市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)，在動(dòng)蕩市場(chǎng)中獲取穩(wěn)定收益。 （平倉(cāng)線(xiàn)和預(yù)警線(xiàn)）n3、信托貸款n n（2）股票質(zhì)押貸款 股票質(zhì)押貸款包括傳統(tǒng)的股票質(zhì)押貸款，以及股權(quán)受益權(quán)

30、回購(gòu)式貸款，即信托資金用于受讓融資方的股票受益權(quán)（含現(xiàn)金分紅、送股及擴(kuò)股）。 股票質(zhì)押貸款可解決限售股持有人資金流動(dòng)性需求，將“大小非”化整為零，減輕資本市場(chǎng)的價(jià)格波動(dòng)。在融資方順利償付融資本息的情況下，股票所有權(quán)益仍歸融資方所有。n（3）資產(chǎn)證券化/類(lèi)資產(chǎn)證券化 資產(chǎn)證券化是指將能產(chǎn)生可預(yù)期的穩(wěn)定現(xiàn)金流的資產(chǎn)作為基礎(chǔ)資產(chǎn)（如應(yīng)收賬款、特定項(xiàng)目收費(fèi)、資產(chǎn)租賃租金等）, 通過(guò)一定的結(jié)構(gòu)性安排和信用增級(jí), 重新分配風(fēng)險(xiǎn)與收益, 以基礎(chǔ)資產(chǎn)所產(chǎn)生的現(xiàn)金流為支撐, 在金融市場(chǎng)上發(fā)行證券進(jìn)行融資的技術(shù)和過(guò)程。資產(chǎn)證券化一般要求實(shí)施資產(chǎn)池的“真實(shí)出售”和“破產(chǎn)隔離”。 類(lèi)資產(chǎn)證券化則是指采取類(lèi)似資產(chǎn)證券化

31、手段而實(shí)現(xiàn)融資的一種解決方案，其重點(diǎn)在于實(shí)現(xiàn)融資。資產(chǎn)證券化和類(lèi)資產(chǎn)證券化的實(shí)質(zhì)都是處置未來(lái)一定期限的預(yù)期收入，使之當(dāng)期變現(xiàn)。 通過(guò)資產(chǎn)證券化，融資方可將資產(chǎn)盤(pán)活，提高資產(chǎn)使用價(jià)值，滿(mǎn)足其長(zhǎng)期資產(chǎn)與短期資本的平衡需要，也可為投資者提供一種有較高收益且安全性較高的理財(cái)產(chǎn)品。n n（4）低利率貸款等其他信托貸款 信托貸款具有高度靈活性，除法律法規(guī)有特別規(guī)定的外，信托貸款利率、期限可根據(jù)融資方要求進(jìn)行靈活安排，信托貸款不受融資方凈資產(chǎn)的約束，可放寬對(duì)部分融資方資質(zhì)要求的限制，對(duì)資金用途限制相對(duì)較松。n4、信托投資n（1）投資基金 特定行業(yè)投資基金 針對(duì)房地產(chǎn)、能源及基礎(chǔ)設(shè)施等特定行業(yè)，信托公司向機(jī)構(gòu)

32、或個(gè)人投資者募集基金，選擇前述行業(yè)的優(yōu)質(zhì)項(xiàng)目進(jìn)行組合投資。 信托公司憑借其股東背景及自身產(chǎn)業(yè)投資專(zhuān)長(zhǎng)，在熟知并深刻理解國(guó)內(nèi)特定行業(yè)項(xiàng)目資金需求及安排的特點(diǎn)的基礎(chǔ)上，選擇行業(yè)翹楚型企業(yè)和優(yōu)質(zhì)項(xiàng)目，采用債權(quán)融資、夾層融資、股權(quán)投資、資產(chǎn)收購(gòu)和財(cái)務(wù)顧問(wèn)等靈活多樣的金融手段，發(fā)起設(shè)立符合市場(chǎng)需求及特性的行業(yè)投資基金。n（2）私募股權(quán)投資基金（）私募股權(quán)投資基金（PE、VC） 信托公司發(fā)起設(shè)立的私募股權(quán)投資基金投資對(duì)象、范圍各有不同，既有鎖定Pre-IPO時(shí)期、成熟型企業(yè)的基金，也有部分投資于高成長(zhǎng)性初創(chuàng)期企業(yè)的基金。但總體上都要求投資對(duì)象須為具備大量和穩(wěn)定現(xiàn)金流的成熟企業(yè)。 n（3）股權(quán)投資服務(wù)）股權(quán)

33、投資服務(wù) 信托代持股 信托代持股是指企業(yè)將股權(quán)或資金委托信托公司，信托公司采用受讓股權(quán)或增資入股的方式取得目標(biāo)公司的股權(quán)。 在股權(quán)代持比例超過(guò)50%以上的情況下，子公司可不參與母公司的合并報(bào)表；此外，代持股可優(yōu)化股權(quán)結(jié)構(gòu)。n5、信托租賃n信托租賃是指信托公司根據(jù)融資方的要求購(gòu)進(jìn)設(shè)備后交付融資方租賃使用，融資方按期交付租金?？蛇m用的融資設(shè)備包括大型機(jī)械電子設(shè)備、通信設(shè)備、交通運(yùn)輸工具、醫(yī)療設(shè)備等。 此外，信托公司還可利用專(zhuān)業(yè)優(yōu)勢(shì)擔(dān)當(dāng)財(cái)務(wù)顧問(wèn)，設(shè)計(jì)并組織整合銀行、其他租賃公司為企業(yè)量身訂做融資方案并監(jiān)控操作程序。 信托租賃作為表外融資可優(yōu)化財(cái)務(wù)結(jié)構(gòu)，且可實(shí)現(xiàn)靈活的現(xiàn)金流安排，提供資產(chǎn)配置效率，為融

34、資方提供多元化融資渠道。n6、 個(gè)人金融服務(wù)n 信托公司作為專(zhuān)業(yè)的理財(cái)平臺(tái)，為高端個(gè)人客戶(hù)提供定制化、差異化的產(chǎn)品與服務(wù)。通過(guò)經(jīng)驗(yàn)豐富的專(zhuān)業(yè)團(tuán)隊(duì)，為您提供具有市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)力的創(chuàng)新產(chǎn)品。信托公司發(fā)行的信托產(chǎn)品覆蓋了多個(gè)行業(yè)領(lǐng)域，涵蓋各類(lèi)風(fēng)險(xiǎn)層級(jí)，是有別于存款、基金、債券等常規(guī)方式的理財(cái)產(chǎn)品。資金信托與銀行存貸款的區(qū)別n信托關(guān)系中，受托人按照委托人的意愿開(kāi)展信托業(yè)務(wù) ，為受益人服務(wù)；而銀行信貸業(yè)務(wù)中，銀行自主地發(fā)放貸款，不受存款人意志的制約。n信托關(guān)系中，受托人運(yùn)用管理信托資金的風(fēng)險(xiǎn)全部由委托人承擔(dān)；銀行發(fā)放貸款的風(fēng)險(xiǎn)由銀行承擔(dān)。n銀行終止時(shí)，存、貸款作為破產(chǎn)清算財(cái)產(chǎn)統(tǒng)一參加清算；而信托公司終止時(shí)，信

35、托財(cái)產(chǎn)不屬于清算財(cái)產(chǎn)，信托財(cái)產(chǎn)由新產(chǎn)生的受托人承接繼續(xù)管理。銀行與信托公司的合作n銀行和信托公司均有開(kāi)展合作的需求銀行和信托公司均有開(kāi)展合作的需求n銀行的需求： 調(diào)節(jié)信貸規(guī)模 滿(mǎn)足客戶(hù)多元化理財(cái)需求n信托公司的需求： 尋求低風(fēng)險(xiǎn)、易操作的業(yè)務(wù)品種，擴(kuò)大業(yè)務(wù)規(guī)模 缺乏高端客戶(hù)資源，亟需提高市場(chǎng)營(yíng)銷(xiāo)能力銀行與信托公司的合作n銀信合作的方式銀信合作的方式（1）信托資金保管業(yè)務(wù)）信托資金保管業(yè)務(wù)（2）代收代付業(yè)務(wù)）代收代付業(yè)務(wù)（3）銀行推介信托計(jì)劃）銀行推介信托計(jì)劃（4）銀信理財(cái)合作）銀信理財(cái)合作銀行與信托公司的合作n銀信理財(cái)合作銀信理財(cái)合作n商業(yè)銀行將客戶(hù)理財(cái)資金委托給信托公司，由信托公商業(yè)銀行將客

36、戶(hù)理財(cái)資金委托給信托公司，由信托公司擔(dān)任受托人并按照信托文件的約定進(jìn)行管理、運(yùn)用司擔(dān)任受托人并按照信托文件的約定進(jìn)行管理、運(yùn)用和處分的行為，上述客戶(hù)包括個(gè)人客戶(hù)和機(jī)構(gòu)客戶(hù)。和處分的行為，上述客戶(hù)包括個(gè)人客戶(hù)和機(jī)構(gòu)客戶(hù)。房地產(chǎn)信托的概念n廣義上而言，與房地產(chǎn)相關(guān)的信托業(yè)務(wù)都可稱(chēng)為房地廣義上而言，與房地產(chǎn)相關(guān)的信托業(yè)務(wù)都可稱(chēng)為房地產(chǎn)信托。產(chǎn)信托。n從資金信托的角度而言，房地產(chǎn)信托是指受托人根據(jù)從資金信托的角度而言，房地產(chǎn)信托是指受托人根據(jù)信托原理，將委托人委托的資金投資于房地產(chǎn)業(yè)以獲信托原理，將委托人委托的資金投資于房地產(chǎn)業(yè)以獲得收益，并將收益交付給受益人的信托行為。得收益，并將收益交付給受益人的

37、信托行為。n從財(cái)產(chǎn)信托的角度而言，房地產(chǎn)信托是指房地產(chǎn)物業(yè)從財(cái)產(chǎn)信托的角度而言，房地產(chǎn)信托是指房地產(chǎn)物業(yè)所有權(quán)人作為委托人將其所有的物業(yè)委托給受托人，所有權(quán)人作為委托人將其所有的物業(yè)委托給受托人，由受托人對(duì)物業(yè)進(jìn)行經(jīng)營(yíng)管理，并將收益交付給受益由受托人對(duì)物業(yè)進(jìn)行經(jīng)營(yíng)管理，并將收益交付給受益人的行為。人的行為。房地產(chǎn)信托的概念n房地產(chǎn)信托投資方式房地產(chǎn)信托投資方式 向房地產(chǎn)企業(yè)發(fā)放貸款向房地產(chǎn)企業(yè)發(fā)放貸款 投資房地產(chǎn)企業(yè)股權(quán)投資房地產(chǎn)企業(yè)股權(quán) 投資房地產(chǎn)收益權(quán)投資房地產(chǎn)收益權(quán)房地產(chǎn)信托的監(jiān)管規(guī)定房地產(chǎn)信托貸款的限制規(guī)定房地產(chǎn)信托貸款的限制規(guī)定n滿(mǎn)足“四、三、二”的條件：n“四證”齊全：建設(shè)用地規(guī)劃許可證、國(guó)有土地使用權(quán)證、建設(shè)工程規(guī)劃許可證、建筑工程施工許可證n項(xiàng)目資本金比例達(dá)到國(guó)家最低要求：現(xiàn)行標(biāo)準(zhǔn)是普通商品房和保障性住房20%，其他房地產(chǎn)30%n“二級(jí)”資質(zhì)：開(kāi)發(fā)商或其控股股東具備二級(jí)資質(zhì)（資質(zhì)證書(shū)需年檢）n對(duì)貸款用途的限制：n不得以信托資金發(fā)放土地儲(chǔ)備貸款n嚴(yán)禁向房地產(chǎn)開(kāi)發(fā)企業(yè)發(fā)放流動(dòng)資金貸款n不得向房地產(chǎn)開(kāi)發(fā)企業(yè)發(fā)放用于繳交土地出讓價(jià)款的貸款房地產(chǎn)信