財(cái)務(wù)管理課件6

1、一、概念及特點(diǎn)一、概念及特點(diǎn) 1.概念概念 2.特點(diǎn)特點(diǎn)二、現(xiàn)金的持有動(dòng)機(jī)二、現(xiàn)金的持有動(dòng)機(jī) P153 交易動(dòng)機(jī)、預(yù)防動(dòng)機(jī)、投機(jī)動(dòng)機(jī)交易動(dòng)機(jī)、預(yù)防動(dòng)機(jī)、投機(jī)動(dòng)機(jī)三、現(xiàn)金管理的成本三、現(xiàn)金管理的成本四、最佳現(xiàn)金持有量的確定四、最佳現(xiàn)金持有量的確定 P154 1.成本分析模式成本分析模式; 2.周轉(zhuǎn)模式周轉(zhuǎn)模式 3.存貨模式存貨模式; 4.隨機(jī)模式隨機(jī)模式五、五、現(xiàn)金收支計(jì)劃的編制現(xiàn)金收支計(jì)劃的編制 P159六六、現(xiàn)金的日?？刂片F(xiàn)金的日常控制 P162企業(yè)為組織日常經(jīng)營(yíng)活動(dòng)必須保持一定企業(yè)為組織日常經(jīng)營(yíng)活動(dòng)必須保持一定數(shù)額的資金，用于購(gòu)買(mǎi)原材料、支付工數(shù)額的資金，用于購(gòu)買(mǎi)原材料、支付工資、交納稅金

2、、分配利潤(rùn)、還貸等。資、交納稅金、分配利潤(rùn)、還貸等。企業(yè)為了預(yù)防意外而保持一定的企業(yè)為了預(yù)防意外而保持一定的貨幣資金。貨幣資金。企業(yè)為了隨時(shí)捕捉有利可圖的機(jī)企業(yè)為了隨時(shí)捕捉有利可圖的機(jī)會(huì)而保持一定數(shù)量的貨幣資金。會(huì)而保持一定數(shù)量的貨幣資金。二、現(xiàn)金管理的目的與內(nèi)容二、現(xiàn)金管理的目的與內(nèi)容三、現(xiàn)金最佳持有量的確定三、現(xiàn)金最佳持有量的確定現(xiàn)金的持有成本現(xiàn)金的持有成本四種方法的原理及運(yùn)用四種方法的原理及運(yùn)用現(xiàn)金的持有成本現(xiàn)金的持有成本（1 1）管理成本）管理成本企業(yè)因持有一定數(shù)量的現(xiàn)金而發(fā)生企業(yè)因持有一定數(shù)量的現(xiàn)金而發(fā)生 的各項(xiàng)管理費(fèi)用。如出納的工資及必要的各項(xiàng)管理費(fèi)用。如出納的工資及必要 的安全措

3、施費(fèi)。這部分費(fèi)用在一定規(guī)模的安全措施費(fèi)。這部分費(fèi)用在一定規(guī)模 下與現(xiàn)金持有量的多少關(guān)系不大，屬固下與現(xiàn)金持有量的多少關(guān)系不大，屬固 定成本。定成本。（2 2）機(jī)會(huì)成本）機(jī)會(huì)成本企業(yè)因持有一定的現(xiàn)金而喪失企業(yè)因持有一定的現(xiàn)金而喪失 的再投資收益。再投資收益是變動(dòng)成的再投資收益。再投資收益是變動(dòng)成 本，現(xiàn)金持有量越大，機(jī)會(huì)成本越高。本，現(xiàn)金持有量越大，機(jī)會(huì)成本越高。 （4 4）短缺成本）短缺成本在現(xiàn)金持有量不足而又無(wú)法及時(shí)在現(xiàn)金持有量不足而又無(wú)法及時(shí) 通過(guò)有價(jià)證券變現(xiàn)加以補(bǔ)充而給企業(yè)通過(guò)有價(jià)證券變現(xiàn)加以補(bǔ)充而給企業(yè) 造成的損失。短缺成本隨現(xiàn)金持有量造成的損失。短缺成本隨現(xiàn)金持有量 增加而下降。增加

4、而下降。 但難以計(jì)量。但難以計(jì)量。（3 3）轉(zhuǎn)換成本）轉(zhuǎn)換成本現(xiàn)金同有價(jià)證券之間相互轉(zhuǎn)換的成現(xiàn)金同有價(jià)證券之間相互轉(zhuǎn)換的成 本，如委托買(mǎi)賣(mài)傭金、委托手續(xù)費(fèi)、證本，如委托買(mǎi)賣(mài)傭金、委托手續(xù)費(fèi)、證 券過(guò)戶費(fèi)、實(shí)物交割手續(xù)費(fèi)等?，F(xiàn)金持券過(guò)戶費(fèi)、實(shí)物交割手續(xù)費(fèi)等?，F(xiàn)金持 有量越少，證券變現(xiàn)的次數(shù)越多，相應(yīng)有量越少，證券變現(xiàn)的次數(shù)越多，相應(yīng) 的轉(zhuǎn)換成本就越大。的轉(zhuǎn)換成本就越大。 四種具體方法原理及運(yùn)用四種具體方法原理及運(yùn)用方法一方法一 ：成本分析模式成本分析模式原原 理：理：只考慮機(jī)會(huì)成本、管理成本和短缺成本，只考慮機(jī)會(huì)成本、管理成本和短缺成本， 不考慮轉(zhuǎn)換成本；不考慮轉(zhuǎn)換成本；管理成本管理成本、機(jī)會(huì)成

5、本和機(jī)會(huì)成本和 短缺成本之和最小的持有量為最佳持有量短缺成本之和最小的持有量為最佳持有量。現(xiàn)在我們來(lái)現(xiàn)在我們來(lái)練習(xí)一下練習(xí)一下.例如：例如：某企業(yè)有四種現(xiàn)金持有方案，各方案有關(guān)某企業(yè)有四種現(xiàn)金持有方案，各方案有關(guān) 成本資料如下表：成本資料如下表：項(xiàng) 目甲 乙 丙 丁現(xiàn)金持有量 3000040000 5000060000機(jī)會(huì)成本率8%短 缺 成 本 30001000 500 0管 理 成 本 1800 1800 1800 1800要求：計(jì)算該企業(yè)的最佳現(xiàn)金持有量。要求：計(jì)算該企業(yè)的最佳現(xiàn)金持有量。參考答案參考答案 由上表可知，乙方案的總成本最低，由上表可知，乙方案的總成本最低， 因此企業(yè)最佳現(xiàn)金

6、持有量為因此企業(yè)最佳現(xiàn)金持有量為40000元。元。方法二：方法二： 現(xiàn)金周轉(zhuǎn)模式現(xiàn)金周轉(zhuǎn)模式原理：原理：1、存貨周轉(zhuǎn)期2、應(yīng)收賬款 周轉(zhuǎn)期3、應(yīng)付賬款 周轉(zhuǎn)期4、現(xiàn)金周轉(zhuǎn)期收到采購(gòu)材料支付材料款出售產(chǎn)成品收回現(xiàn)金方法：方法： 1.計(jì)算現(xiàn)金周轉(zhuǎn)期計(jì)算現(xiàn)金周轉(zhuǎn)期=應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)期應(yīng)付賬應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)期應(yīng)付賬 款周轉(zhuǎn)期存貨周轉(zhuǎn)期；款周轉(zhuǎn)期存貨周轉(zhuǎn)期； 2. 計(jì)算現(xiàn)金周轉(zhuǎn)率計(jì)算現(xiàn)金周轉(zhuǎn)率=計(jì)劃期天數(shù)計(jì)劃期天數(shù)/現(xiàn)金周轉(zhuǎn)天數(shù)；現(xiàn)金周轉(zhuǎn)天數(shù)； 3. 計(jì)算目標(biāo)現(xiàn)金持有量計(jì)算目標(biāo)現(xiàn)金持有量=年現(xiàn)金需求額年現(xiàn)金需求額/現(xiàn)金周現(xiàn)金周 轉(zhuǎn)率轉(zhuǎn)率現(xiàn)在我們來(lái)現(xiàn)在我們來(lái)練習(xí)一下練習(xí)一下. 見(jiàn)教材見(jiàn)教材方法三：方法三：存貨模式

7、存貨模式原理原理：只考慮機(jī)會(huì)成本和轉(zhuǎn)換成本，不考慮短缺成本和：只考慮機(jī)會(huì)成本和轉(zhuǎn)換成本，不考慮短缺成本和 管理成本。管理成本。 即現(xiàn)金持有總成本即現(xiàn)金持有總成本=持有機(jī)會(huì)成本持有機(jī)會(huì)成本+轉(zhuǎn)換成本。轉(zhuǎn)換成本。 計(jì)算公式計(jì)算公式： 現(xiàn)在我們來(lái)現(xiàn)在我們來(lái)練習(xí)一下練習(xí)一下. 見(jiàn)教材見(jiàn)教材KFTQ2FQTKQTC+2極小值方法四方法四：隨機(jī)模式：隨機(jī)模式 LRHLibR23;4332+計(jì)算公式計(jì)算公式其中：其中：i有價(jià)證券日利率；有價(jià)證券日利率；b為每次固定轉(zhuǎn)換成本；為每次固定轉(zhuǎn)換成本； 為標(biāo)準(zhǔn)差；為標(biāo)準(zhǔn)差；R最優(yōu)現(xiàn)金返回線；最優(yōu)現(xiàn)金返回線；H現(xiàn)金控制上限；現(xiàn)金控制上限；L現(xiàn)金控制下限?，F(xiàn)金控制下限。

8、后面有例后面有例題喲！題喲！case 假定某公司有價(jià)證券年利率為假定某公司有價(jià)證券年利率為9%，每次固定轉(zhuǎn)換成本為每次固定轉(zhuǎn)換成本為50元，公司認(rèn)為任元，公司認(rèn)為任何時(shí)候銀行活期存款及現(xiàn)金余額不能低何時(shí)候銀行活期存款及現(xiàn)金余額不能低于于1000元，又根據(jù)以往經(jīng)驗(yàn)測(cè)算出現(xiàn)金元，又根據(jù)以往經(jīng)驗(yàn)測(cè)算出現(xiàn)金余額波動(dòng)的標(biāo)準(zhǔn)差為余額波動(dòng)的標(biāo)準(zhǔn)差為800元。元。 要求：計(jì)算最優(yōu)現(xiàn)金返回線和現(xiàn)金要求：計(jì)算最優(yōu)現(xiàn)金返回線和現(xiàn)金控制上限?？刂粕舷蕖⒖即鸢竻⒖即鸢敢罁?jù)題意得，有價(jià)證券的日利息率為依據(jù)題意得，有價(jià)證券的日利息率為 i=9%360=0.025%；現(xiàn)金存量下限為；現(xiàn)金存量下限為L(zhǎng)=1000元；元；b=5

9、0元，元， 800元。元。根據(jù)現(xiàn)金返回線公式得，根據(jù)現(xiàn)金返回線公式得，元）元）(14737100025579323(55791000%025.04800503433232+LRHLibR結(jié)論：公司的現(xiàn)金持有量應(yīng)維持在結(jié)論：公司的現(xiàn)金持有量應(yīng)維持在5579元左元左右，不超過(guò)右，不超過(guò)14737元，不低于元，不低于1000元。元。四、現(xiàn)金收支計(jì)劃的編制四、現(xiàn)金收支計(jì)劃的編制 現(xiàn)金收支計(jì)劃是預(yù)計(jì)未來(lái)一定時(shí)期企業(yè)現(xiàn)金的收現(xiàn)金收支計(jì)劃是預(yù)計(jì)未來(lái)一定時(shí)期企業(yè)現(xiàn)金的收支狀況并進(jìn)行現(xiàn)金平衡的計(jì)劃，是企業(yè)財(cái)務(wù)管理的一支狀況并進(jìn)行現(xiàn)金平衡的計(jì)劃，是企業(yè)財(cái)務(wù)管理的一個(gè)重要工具。個(gè)重要工具。 主要包括四部分內(nèi)容：主要

10、包括四部分內(nèi)容： 1、現(xiàn)金收入、現(xiàn)金收入 2、現(xiàn)金支出、現(xiàn)金支出 3、凈現(xiàn)金流量、凈現(xiàn)金流量 4、現(xiàn)金余缺、現(xiàn)金余缺見(jiàn)見(jiàn)P161例題例題一、應(yīng)收賬款的功能與成本一、應(yīng)收賬款的功能與成本 （一）功能；（二）成本（一）功能；（二）成本二、應(yīng)收賬款的政策的制定二、應(yīng)收賬款的政策的制定 信用標(biāo)準(zhǔn)；信用標(biāo)準(zhǔn)； 信用條件；信用條件； 收賬政策收賬政策; ; 建立壞賬準(zhǔn)備金制度建立壞賬準(zhǔn)備金制度三、應(yīng)收賬款的日?？刂迫?、應(yīng)收賬款的日?？刂埔弧?yīng)收賬款的功能與成本一、應(yīng)收賬款的功能與成本 （一）功能（一）功能： 1.1.促銷；促銷；2.2.減少存貨。減少存貨。（二）應(yīng)收賬款管理相關(guān)成本（二）應(yīng)收賬款管理相關(guān)成

11、本機(jī)會(huì)成本機(jī)會(huì)成本資金投放在應(yīng)收賬款上的所喪失的投資資金投放在應(yīng)收賬款上的所喪失的投資 收入。收入。機(jī)會(huì)成本機(jī)會(huì)成本= =維持賒銷業(yè)務(wù)所需要的資金維持賒銷業(yè)務(wù)所需要的資金資金成本率資金成本率 其中：維持賒銷業(yè)務(wù)所需要的資金其中：維持賒銷業(yè)務(wù)所需要的資金 = =應(yīng)收賬款平均余額應(yīng)收賬款平均余額變動(dòng)成本率；變動(dòng)成本率； 應(yīng)收賬款平均余額應(yīng)收賬款平均余額= =賒銷收入凈額賒銷收入凈額/ /應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率；應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率； 應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率= =計(jì)劃期天數(shù)計(jì)劃期天數(shù)/ /應(yīng)收賬款平均收賬期應(yīng)收賬款平均收賬期 管理成本管理成本資信調(diào)查費(fèi)用、應(yīng)收賬款賬簿記錄費(fèi)用、資信調(diào)查費(fèi)用、應(yīng)收賬款賬簿記錄

12、費(fèi)用、 收賬費(fèi)用及其他費(fèi)用。收賬費(fèi)用及其他費(fèi)用。 壞帳成本壞帳成本因發(fā)生壞賬給企業(yè)造成的損失，一般與因發(fā)生壞賬給企業(yè)造成的損失，一般與 應(yīng)收賬款發(fā)生的數(shù)量呈正比。應(yīng)收賬款發(fā)生的數(shù)量呈正比。短缺成本短缺成本由于企業(yè)的賒銷能力有限，無(wú)力向某些由于企業(yè)的賒銷能力有限，無(wú)力向某些 信譽(yù)好的客戶提供賒銷，而使這些客戶信譽(yù)好的客戶提供賒銷，而使這些客戶 轉(zhuǎn)向其他企業(yè)，使本企業(yè)銷售收入下降轉(zhuǎn)向其他企業(yè)，使本企業(yè)銷售收入下降 給企業(yè)造成的損失。給企業(yè)造成的損失。二、應(yīng)收賬款政策（信用政策）二、應(yīng)收賬款政策（信用政策）（一）信用標(biāo)準(zhǔn)（一）信用標(biāo)準(zhǔn) ：企業(yè)同意向顧客提供商業(yè)信企業(yè)同意向顧客提供商業(yè)信 用而提出的要

13、求。用而提出的要求。（二）信用條件（二）信用條件：企業(yè)要求顧客支付賒銷款項(xiàng)：企業(yè)要求顧客支付賒銷款項(xiàng) 的條件。包括信用期限、折的條件。包括信用期限、折 扣期限和現(xiàn)金折扣?？燮谙藓同F(xiàn)金折扣。（三）收賬政策（三）收賬政策：信用條件被違反時(shí)，企業(yè)采：信用條件被違反時(shí)，企業(yè)采 取的收賬策略取的收賬策略。（一）信用標(biāo)準(zhǔn)（一）信用標(biāo)準(zhǔn)：是企業(yè)同意授予客戶商業(yè)信是企業(yè)同意授予客戶商業(yè)信 用所要求的最低標(biāo)準(zhǔn)，通常用所要求的最低標(biāo)準(zhǔn)，通常 以以預(yù)期的壞賬損失率表示。預(yù)期的壞賬損失率表示。 影響因素影響因素：同行業(yè)競(jìng)爭(zhēng)對(duì)手情況；企業(yè)承擔(dān)違約風(fēng)：同行業(yè)競(jìng)爭(zhēng)對(duì)手情況；企業(yè)承擔(dān)違約風(fēng)險(xiǎn)的能力；客戶的資信程度（信用品質(zhì)、

14、償債能力、險(xiǎn)的能力；客戶的資信程度（信用品質(zhì)、償債能力、資本、抵押品、經(jīng)濟(jì)狀況，見(jiàn)五資本、抵押品、經(jīng)濟(jì)狀況，見(jiàn)五C C評(píng)估法評(píng)估法P226P226） 信用標(biāo)準(zhǔn)的確立信用標(biāo)準(zhǔn)的確立：設(shè)定信用等級(jí)的評(píng)價(jià)標(biāo)準(zhǔn)；確定：設(shè)定信用等級(jí)的評(píng)價(jià)標(biāo)準(zhǔn)；確定客戶拒付賬款的風(fēng)險(xiǎn)客戶拒付賬款的風(fēng)險(xiǎn)壞賬損失率；具體確定客壞賬損失率；具體確定客戶的信用等級(jí)戶的信用等級(jí) . .)(1500%2045360%7580000元（元）2250%2045360%75120000（二）信用條件：（二）信用條件：信用條件就是指企業(yè)要求客信用條件就是指企業(yè)要求客 戶支付賒銷款的條件戶支付賒銷款的條件，包括，包括 信用期限、現(xiàn)金折扣期限和

15、信用期限、現(xiàn)金折扣期限和 折扣比率三項(xiàng)指標(biāo)折扣比率三項(xiàng)指標(biāo)case 某企業(yè)某企業(yè)2006年年A產(chǎn)品銷售收入為產(chǎn)品銷售收入為4000萬(wàn)元，總成本為萬(wàn)元，總成本為3000萬(wàn)元，其中固定成本為萬(wàn)元，其中固定成本為600萬(wàn)元。萬(wàn)元。2007年該企業(yè)有兩種信用政年該企業(yè)有兩種信用政策可供選用：甲方案給予客戶策可供選用：甲方案給予客戶60天信用期限天信用期限(n60)，預(yù)計(jì)銷，預(yù)計(jì)銷售收入為售收入為5000萬(wàn)元，貨款將于第萬(wàn)元，貨款將于第60天收到，其信用成本為天收到，其信用成本為140萬(wàn)元；乙方案的信用政策為萬(wàn)元；乙方案的信用政策為(210，120，n90)，預(yù)計(jì)銷，預(yù)計(jì)銷售收人為售收人為5400萬(wàn)元，

16、將有萬(wàn)元，將有30的貨款于第的貨款于第10天收到，天收到，20的的貨款于第貨款于第20天收到，其余天收到，其余50的貨款于第的貨款于第90天收到天收到(前兩部分前兩部分貨款不會(huì)產(chǎn)生壞賬，后一部分貨款的壞賬損失率為該部分貨貨款不會(huì)產(chǎn)生壞賬，后一部分貨款的壞賬損失率為該部分貨款的款的4)，收賬費(fèi)用為，收賬費(fèi)用為50萬(wàn)元。該企業(yè)萬(wàn)元。該企業(yè)A產(chǎn)品銷售額的相關(guān)產(chǎn)品銷售額的相關(guān)范圍為范圍為3000-6000萬(wàn)元，企業(yè)的資金成本率為萬(wàn)元，企業(yè)的資金成本率為8(為簡(jiǎn)化計(jì)算，為簡(jiǎn)化計(jì)算，本題不考慮增值稅因素本題不考慮增值稅因素)參考答案參考答案（后還有）(1)計(jì)算該企業(yè)計(jì)算該企業(yè)2006年的下列指標(biāo)：年的下列

17、指標(biāo)： 變動(dòng)成本總額變動(dòng)成本總額=3000-600=2400(萬(wàn)元萬(wàn)元) 以銷售收入為基礎(chǔ)計(jì)算的變動(dòng)成本率以銷售收入為基礎(chǔ)計(jì)算的變動(dòng)成本率 =24004000100=60(2)計(jì)算乙方案的下列指標(biāo)：計(jì)算乙方案的下列指標(biāo)： 應(yīng)收賬款平均收賬天數(shù)應(yīng)收賬款平均收賬天數(shù) =1030+2020+9050=52(天天) 應(yīng)收賬款平均余額應(yīng)收賬款平均余額=540052360=780(萬(wàn)元萬(wàn)元) 維持應(yīng)收賬款所需資金維持應(yīng)收賬款所需資金=78060=468(萬(wàn)元萬(wàn)元) 應(yīng)收賬款機(jī)會(huì)成本應(yīng)收賬款機(jī)會(huì)成本=4688=37.44(萬(wàn)元萬(wàn)元) 壞賬成本壞賬成本=5400504=108(萬(wàn)元萬(wàn)元) 采用乙方案的信用成本

18、采用乙方案的信用成本=37.44+108+50=195.44(萬(wàn)元萬(wàn)元)(3)計(jì)算以下指標(biāo)：計(jì)算以下指標(biāo)： 甲方案比原方案增加的收益甲方案比原方案增加的收益: 5000（160%）4000 （160%）400 甲方案比原方案增加的成本甲方案比原方案增加的成本:140 甲方案比原方案增加的凈收益甲方案比原方案增加的凈收益:400140260 乙方案比原方案增加的收益：乙方案比原方案增加的收益： 5400（160%）4000 （160%） 5400 （30% 2%20%1%） 516.8 乙方案比原方案增加的成本：乙方案比原方案增加的成本：195.44 乙方案比原方案增加的凈收益乙方案比原方案增加

19、的凈收益: 516.8 195.44 321.36 由于乙方案比甲方案多收益由于乙方案比甲方案多收益61.36萬(wàn)元，所以應(yīng)選擇萬(wàn)元，所以應(yīng)選擇乙方案。乙方案。采用乙方案的信用成本=37.44+108+50=195.44(萬(wàn)元) （三）收賬政策：（三）收賬政策： 收賬政策收賬政策 隨著應(yīng)收賬款賬齡的增加，壞賬的可隨著應(yīng)收賬款賬齡的增加，壞賬的可能性也相應(yīng)增加。因此對(duì)應(yīng)收賬款的管理還應(yīng)著重于能性也相應(yīng)增加。因此對(duì)應(yīng)收賬款的管理還應(yīng)著重于控制和消除應(yīng)收賬款的逾期現(xiàn)象。企業(yè)可以通過(guò)分析控制和消除應(yīng)收賬款的逾期現(xiàn)象。企業(yè)可以通過(guò)分析應(yīng)收賬款的賬齡、平均回收期、應(yīng)收賬款與總資產(chǎn)的應(yīng)收賬款的賬齡、平均回收期

20、、應(yīng)收賬款與總資產(chǎn)的比率、賒銷額與應(yīng)收賬款的比率、某一時(shí)期的壞賬與比率、賒銷額與應(yīng)收賬款的比率、某一時(shí)期的壞賬與銷售額的比率等指標(biāo)，判斷應(yīng)收賬款是否在控制范圍銷售額的比率等指標(biāo)，判斷應(yīng)收賬款是否在控制范圍之內(nèi)。一旦出現(xiàn)發(fā)生壞賬的跡象，企業(yè)的收賬部門(mén)就之內(nèi)。一旦出現(xiàn)發(fā)生壞賬的跡象，企業(yè)的收賬部門(mén)就要盡力去催收。要盡力去催收。 收賬的一般程序收賬的一般程序：在沒(méi)有按時(shí)收到客戶的貨款時(shí)：在沒(méi)有按時(shí)收到客戶的貨款時(shí),企業(yè)首先給客戶發(fā)出一封貨款過(guò)期通知書(shū)，即催收信企業(yè)首先給客戶發(fā)出一封貨款過(guò)期通知書(shū)，即催收信如果賬款已過(guò)期如果賬款已過(guò)期 3 周，則再發(fā)出一封措辭更為嚴(yán)厲周，則再發(fā)出一封措辭更為嚴(yán)厲的催收

21、信的催收信;若已過(guò)期若已過(guò)期 6 周，則要直接打電話催收；周，則要直接打電話催收；如果賬款過(guò)期如果賬款過(guò)期12周，則要上門(mén)催收或移交給專門(mén)的周，則要上門(mén)催收或移交給專門(mén)的收賬機(jī)構(gòu)。此時(shí)，企業(yè)要在支付收賬費(fèi)用并中斷與收賬機(jī)構(gòu)。此時(shí)，企業(yè)要在支付收賬費(fèi)用并中斷與客戶的關(guān)系與損失這筆賬款之間進(jìn)行抉擇。當(dāng)上述客戶的關(guān)系與損失這筆賬款之間進(jìn)行抉擇。當(dāng)上述措施均無(wú)效時(shí)，企業(yè)還可以訴諸法律。措施均無(wú)效時(shí)，企業(yè)還可以訴諸法律。 收賬政策的影響：收賬政策的影響：三、日常管理三、日常管理 一、存貨的概念一、存貨的概念 存貨存貨是指企業(yè)在產(chǎn)生經(jīng)營(yíng)中為銷售或耗用而儲(chǔ)備是指企業(yè)在產(chǎn)生經(jīng)營(yíng)中為銷售或耗用而儲(chǔ)備的資產(chǎn)。它包

22、括原材料、在產(chǎn)品、產(chǎn)成品等。的資產(chǎn)。它包括原材料、在產(chǎn)品、產(chǎn)成品等。二、存貨的功能與成本二、存貨的功能與成本（一）存貨的功能（一）存貨的功能 1.防止停工待料防止停工待料 2.適應(yīng)市場(chǎng)變化適應(yīng)市場(chǎng)變化 3.降低進(jìn)貨成本降低進(jìn)貨成本 4.維持均衡生產(chǎn)維持均衡生產(chǎn) 企業(yè)持有存貨的目的在于分解企業(yè)的生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)過(guò)程，企業(yè)持有存貨的目的在于分解企業(yè)的生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)過(guò)程，使企業(yè)的各個(gè)功能之間相互獨(dú)立。這樣，一個(gè)部門(mén)的延使企業(yè)的各個(gè)功能之間相互獨(dú)立。這樣，一個(gè)部門(mén)的延誤和停滯不會(huì)影響生產(chǎn)過(guò)程和最終產(chǎn)品的銷售。因?yàn)橥Ｕ`和停滯不會(huì)影響生產(chǎn)過(guò)程和最終產(chǎn)品的銷售。因?yàn)橥?huì)導(dǎo)致成本增加，交貨延誤會(huì)喪失客戶。具體來(lái)說(shuō)：滯會(huì)導(dǎo)

23、致成本增加，交貨延誤會(huì)喪失客戶。具體來(lái)說(shuō)： 原材料存貨原材料存貨是指向其他企業(yè)購(gòu)買(mǎi)并用于本企業(yè)生是指向其他企業(yè)購(gòu)買(mǎi)并用于本企業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)的所有基本材料。例如：鋼材、木材、石油、金產(chǎn)經(jīng)營(yíng)的所有基本材料。例如：鋼材、木材、石油、金屬線、滾珠或輪胎等等。所有的制造業(yè)企業(yè)多少都有一屬線、滾珠或輪胎等等。所有的制造業(yè)企業(yè)多少都有一些原材料存貨。企業(yè)儲(chǔ)備原材料的目的是將企業(yè)的生產(chǎn)些原材料存貨。企業(yè)儲(chǔ)備原材料的目的是將企業(yè)的生產(chǎn)制造職能與采購(gòu)職能分解開(kāi)來(lái)，使得原材料采購(gòu)上的延制造職能與采購(gòu)職能分解開(kāi)來(lái)，使得原材料采購(gòu)上的延誤不會(huì)引起生產(chǎn)制造上的延誤。誤不會(huì)引起生產(chǎn)制造上的延誤。 盡管有些企業(yè)自動(dòng)化程度很高，并

24、借助于微機(jī)加強(qiáng)盡管有些企業(yè)自動(dòng)化程度很高，并借助于微機(jī)加強(qiáng)管理，提出了管理，提出了“零庫(kù)存零庫(kù)存”的口號(hào)，但要完全達(dá)到這一理的口號(hào)，但要完全達(dá)到這一理論上的最佳狀態(tài)并非易事。因?yàn)樵谑袌?chǎng)、運(yùn)輸、資金、論上的最佳狀態(tài)并非易事。因?yàn)樵谑袌?chǎng)、運(yùn)輸、資金、人員等諸多難以控制因素影響下，企業(yè)很難做到完全的人員等諸多難以控制因素影響下，企業(yè)很難做到完全的隨時(shí)耗用隨時(shí)采購(gòu)。故儲(chǔ)備適當(dāng)?shù)脑牧鲜欠浅１匾?。隨時(shí)耗用隨時(shí)采購(gòu)。故儲(chǔ)備適當(dāng)?shù)脑牧鲜欠浅１匾摹?在產(chǎn)品存貨在產(chǎn)品存貨是指有待于進(jìn)一步加工的半成品。生產(chǎn)是指有待于進(jìn)一步加工的半成品。生產(chǎn)過(guò)程越復(fù)雜、生產(chǎn)周期越長(zhǎng)，對(duì)在產(chǎn)品存貨的投資也就過(guò)程越復(fù)雜、生產(chǎn)周期

25、越長(zhǎng)，對(duì)在產(chǎn)品存貨的投資也就越大。企業(yè)儲(chǔ)備在產(chǎn)品的目的是分解生產(chǎn)過(guò)程中的不同越大。企業(yè)儲(chǔ)備在產(chǎn)品的目的是分解生產(chǎn)過(guò)程中的不同操作環(huán)節(jié)。即使某一操作環(huán)節(jié)由于機(jī)器故障而停工，也操作環(huán)節(jié)。即使某一操作環(huán)節(jié)由于機(jī)器故障而停工，也不會(huì)影響其他操作過(guò)程。不會(huì)影響其他操作過(guò)程。 產(chǎn)成品存貨產(chǎn)成品存貨是指那些已加工完畢而有待于銷售的產(chǎn)是指那些已加工完畢而有待于銷售的產(chǎn)品。企業(yè)儲(chǔ)備產(chǎn)成品的目的是為了分解生產(chǎn)和銷售職能品。企業(yè)儲(chǔ)備產(chǎn)成品的目的是為了分解生產(chǎn)和銷售職能,使企業(yè)可以迅速滿足市場(chǎng)需要而不必受制于生產(chǎn)過(guò)程。使企業(yè)可以迅速滿足市場(chǎng)需要而不必受制于生產(chǎn)過(guò)程。 （二）存貨成本（二）存貨成本 1、進(jìn)貨成本進(jìn)貨成本

26、（采購(gòu)成本）（采購(gòu)成本）存貨的取得成本，由存貨的取得成本，由 進(jìn)價(jià)成本和進(jìn)貨費(fèi)用構(gòu)成。一般與進(jìn)貨進(jìn)價(jià)成本和進(jìn)貨費(fèi)用構(gòu)成。一般與進(jìn)貨 數(shù)量成正比例關(guān)系。數(shù)量成正比例關(guān)系。 2、訂貨成本訂貨成本訂購(gòu)材料和商品而發(fā)生的費(fèi)用。與訂購(gòu)材料和商品而發(fā)生的費(fèi)用。與 訂貨數(shù)量數(shù)量無(wú)關(guān)，而與訂貨次數(shù)呈正訂貨數(shù)量數(shù)量無(wú)關(guān)，而與訂貨次數(shù)呈正 比例關(guān)系。比例關(guān)系。 3、儲(chǔ)存成本儲(chǔ)存成本企業(yè)為持有存貨而發(fā)生的費(fèi)用。一企業(yè)為持有存貨而發(fā)生的費(fèi)用。一 定時(shí)期內(nèi)的儲(chǔ)存成本總額等于該期內(nèi)平定時(shí)期內(nèi)的儲(chǔ)存成本總額等于該期內(nèi)平 均存貨量與單位儲(chǔ)存成本之積。均存貨量與單位儲(chǔ)存成本之積。 4、缺貨成本缺貨成本因存貨不足而給企業(yè)造成的損失。因存貨不足而給企業(yè)造成的損失。 三、存貨水平的確定三、存貨水平的確定 存貨不足，企業(yè)將無(wú)法進(jìn)行正常的生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)活存貨不足，企業(yè)將無(wú)法進(jìn)行正常的生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)活動(dòng)；存貨積壓，則勢(shì)必引起企業(yè)資金周轉(zhuǎn)困難，存貨動(dòng)；存貨積壓，則勢(shì)必引起企業(yè)資金周轉(zhuǎn)困難，存貨成本加