財務(wù)報表分析案例及計算分析題

1、1 大華公司加 06 年年末局部資料如下：單位：無工程200年末#1W費金15 800-短期投資一一1責券投資一36 50*其中1短期投資跌價準備-5 500,應收麋據(jù)口46 000-固定貧產(chǎn) 4S 970 DOW其中，累計折舊 q9(50 000 *應 g 卻_2 546 00(h其中，壞帙準備有3S0 000, 原材樸，94 300應付票據(jù) Q5 儷 400*應交稅金 q365 400*6S 540,長期借款長期借款一一一一基建借款基建借款 E E900 000-要求：1計算該企業(yè)的營運資本;2計算該企業(yè)的流動比率;3計算該企業(yè)的速動比率。1. 1)營運資本=(15800+36500+16

2、000+2546000+94900) - (569400+365400+68540)=2739200-1003340= 1735860(元)；(2)流動比麻=以739200-5500-380000) /1003340 = 2353700/1003340= 2. 35；(3)速劫比率=(2353700-94900) /1003340= 2.252.某公司 2006 年度簡化的資產(chǎn)負饋表如下：單位：萬元資產(chǎn)負債及所有者權(quán)益貨幣責金50危付賬款100收賬款長期負債存貨實收資本100固定資產(chǎn)凈值留存收益100資產(chǎn)合計負債及所有者權(quán)益合計其他有關(guān)財務(wù)指標如下：1長期負債與所有者權(quán)益之比：0*5 ;1銷傅

3、毛利率：1M ;3 存貨周轉(zhuǎn)率存貨按年末數(shù)計算：9 次；4 平均收現(xiàn)期應收賺款按年末藪計算，一年 360 大 k 18 無；5 惑資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率思資產(chǎn)按年木教計算：L5 次要求,利用上述資料，填充該公司資產(chǎn)負傳表的空白局部，并列示所填數(shù)據(jù)的計算過程*資產(chǎn)負債及所有者權(quán)益貨幣資金座付賬款應收暖款50長期負位IOO存貨100實收賀本固定費產(chǎn)掙值200留存收益寅產(chǎn)合計40Q負債茂所有者權(quán)益侖計400D 因為 長期負 flS/200-0. 5,所以 長期負值=100$那么負偵及所有皆權(quán)益合計為 40。,塾產(chǎn)合計為 400*(2) 設(shè)主營業(yè)務(wù)收入為 x,那么主營業(yè)蘇利潤?即毛利)為0. lx+主首業(yè)務(wù)本錢為

4、 0.9x：0.9 又/存貨二 9；(4)概收岷裁本 360 人=1 如(5)因為 x/4Q0=2, 5.所以 尸 1000 以此推出，存貨=100：應收聯(lián)款=50*那么固定資產(chǎn)凈=400-50-50-100=2003.G 公司：每股收=1,8/ (1.495+0.3*5/12) =1.8/1.621,11 (元徊):P 公司，每股收益=1.8/ (2+0. 6+4/12) =1, 8/2, 2=0.82 (元/股)1. M 會司 2021 年年初的流動資產(chǎn)總顫為 900 萬元其中應收票據(jù) 300 萬元，應收賬款為 200 元，存貨為 400 萬元)，流動資土占資產(chǎn)總額的 龍祝流動負債總能為

5、600 萬元，流動負債占負債 總的 30 新；設(shè)公司 2021 年年末的流動資產(chǎn)總額為】10。萬元(其中應收票據(jù)為 3SQ 萬元，應此 賬款為 30。方元，存貸為 450 萬元)，流動資產(chǎn)占資產(chǎn)總額的 20%,流動負債占負債總簸的 32%.該公司2。09 年年末股東權(quán)益與年初股東權(quán)益的比值為 1,5。該公司 M09 年的營業(yè)收入為 6。萬元*銷售毛利率為 22%,負債的平均利息率為 9 窟經(jīng)營現(xiàn)金流量對流動負債的比率為 0. 5.要求：(1)計算 2021 年年初的負扯總場，資產(chǎn)總顛.權(quán)益乘數(shù)，流動比率和速劫比率；(?)計#2021 年年末的股東權(quán)益總額、資產(chǎn)卷額、產(chǎn)權(quán)比率、流動比率、速劫比率

6、；(3)計算 2021年的應收賬款及應收票據(jù)周樣率，存貸周特率(按蓍業(yè)本錢計算)和總資產(chǎn)周特 率(涉及資產(chǎn)負債表教據(jù)使用平均托計算 X(4)計算 2021 年經(jīng)營現(xiàn)金流量凈額.現(xiàn)金流量利息保障倍教(涉及資產(chǎn)負債衰藪據(jù)使用平均歉 計算).1.(1) 2021 年年初 r負偵總額=6。/30%=200。(萬元 X賞產(chǎn)總-900/25%-3600 (萬元)i權(quán)益乘數(shù)=3600/ (3600-2000) =3600/(500=2. 35;流動比率-900/(500=1. 5：速劫比痢=(900-40。)7600=500/6000. 83(2)新的年年末：股東權(quán)益總額=1.S* C3600-20005=

7、L5*1600=2400 (萬元 M 賞產(chǎn)總額=1100/20%= 5500?萬元*產(chǎn)權(quán)比率=5500-2400) /2400=3100/2400=1. 29( 流動比率=1100/ 3100*32%) =1100/992=1 II 速動比率=C 1100-450) / C 3100*32%)=650/992=0. 663)他收賬款及履收票據(jù)周轉(zhuǎn)率=6000/ 300+200+350+300)=6000/575= 10, 43;存貨周轉(zhuǎn)率=(6000-6000*22%) / (400+4505 /2M680/425=ll. 01 ；總瓷產(chǎn)周轉(zhuǎn)率6000/ (3600+5500) /2 =600

8、0/4550=1, 32(4)因為 負頂平均額=2000+3100) 72=5100/2=2550 萬元)，平均利息=2550*9229. 5 (萬元)，流動負 債平均額=(600+992) /2=796 (萬元)，所以魅菅現(xiàn)金流量凈額=796*0. S=398 (萬元現(xiàn)金流母利息保障倍數(shù)=(398+229.5) 7229. 5=627. 5/229. 5=2. 732, 某公司 2007 年度簡化的資產(chǎn)負債表如下:資產(chǎn)負預表 2007 年 12 月 31 日單位：萬元資產(chǎn)年初數(shù)年末教負債及所有者權(quán)益年初教年末敬貨幣資金120100應付賬款300640應收雄款凈值10019。應付票工薪酬605

9、0存貨250380應交稅費7050流動資產(chǎn)合計470670流劫負債合計430740固定資產(chǎn)合計9001160長期借款24。390弗期負債合計240390實收資本700700所有者權(quán)益合計70070013701830總計13701830誠會司 2006 年的韜售凈利率為 13 知忌資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率為 0. 5 次，權(quán)益乘敦為土 1,凈資產(chǎn)收益 率為 15, 75%.2007 年度的銷售收入凈頡為 800 萬元，凈利涓忌額為 112 萬元.要求：計算 2 叫 7 年銷售凈利率,總壹產(chǎn)周轉(zhuǎn)率，權(quán)益乘 4U 保存四位小數(shù)和凈資產(chǎn)收益率取 整蚣指標，定量分析如 07 年凈資產(chǎn)收益率比 2006 年提高或降低的

10、原因.2.跚 07 年 鑰化凈利率=112/800* 100%= 14%t 總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率=300/ C 1370+1030 /2 =800/L600=0. 5t權(quán)益乘數(shù)=1370+1830 /27700=2,28571凈資產(chǎn)收演率=112/700*100%= 16ft定撤分析因素分析法貝2007 年掙瓷產(chǎn)收益率比 2006 年提高了 0. 25%.6 =-12 元小時工資變動的影響=6.5-6 40 = 20 元兩因素影響程度合計=-12+ 20 = 8 元 六、分析題 1、華豐公司近三年的主要財務(wù)數(shù)據(jù)和財務(wù)比率如下:199119921993銷售額萬元400043003800總資產(chǎn)萬元1430

11、15601695通股萬元100100100留盈余萬元500550550聽有者權(quán)益合計600650650旖動比率192.2520收賬款周轉(zhuǎn)天數(shù)182227、貨周轉(zhuǎn)率8.07.55.5、權(quán)比率381.4061，期債務(wù)/所有者權(quán)益54646“售毛利率20.0%16.3%13.2%售凈利率7.5%4.7%6%總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率802.7624總資產(chǎn)凈利率21%13%6%要求：1 分析說明該公司運用資產(chǎn)獲利能力的變化及其原因；2分析說明該公司資產(chǎn)、負債和所有者權(quán)益的變化及其原因；3假設(shè)你是該公司的財務(wù)經(jīng)理，在 1994 年應該從哪些方面改善公司的財務(wù)狀況和經(jīng)營業(yè)績。解答：1該公司總資產(chǎn)凈利率在平穩(wěn)下降，說明其

12、運用資產(chǎn)的獲利能力在降低，其原因是資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率和銷售凈利率都下降?？傎Y產(chǎn)周轉(zhuǎn)率下 降的原因是平均收現(xiàn)期延長和存貨周轉(zhuǎn)率都在下降。銷售凈利率下降的原因是銷售毛利率在下降；盡管在 1993 年大力壓縮了期間費用，仍未能改變這種趨勢。2該公司總資產(chǎn)在增加，主要原因是存貨和應收賬款占用增加；負債是籌集資金的主要來源，其中主要是流動負債。所有者權(quán)益增加很少， 大局部盈余都用于發(fā)放股利。3擴大銷售；降低存貨；降低應收賬款；增加收益留存；降低進貨本錢。2、資料：大宇公司 2001 年底的局部賬面資料如下表:2001 年貨幣資金1503600短期投資一債券投資30000其中：短期投資跌價準備840應收票據(jù)600

13、00固定資產(chǎn)24840000其中：累計折舊300000應收賬款210000其中：壞賬準備12000原材料450000應付票據(jù)90000應交稅金60000預提費用1000000長期借款一基建借款1800000要求：(1)計算該企業(yè)的營運資本；(2)計算該企業(yè)的流動比率 ；(3)計算該企業(yè)的速動比率；(4)計算該企業(yè)的現(xiàn)金比率；(5) 將以上指標與標準值對照，簡要說明其短期償債能力的好壞。(1)流動資產(chǎn)=(1503600 + 30000 - 840 + 60000 + 210000-12000+ 450000 ) = 224076流動負債=(90000 + 60000 + 1000000 ) =

14、1150000營運資本=2240760 - 1150000 = 1090760(2)流動比率=224076 + 1150000 = 1.95(3)速動資產(chǎn)=2240760 -450000 = 1790760速動比率=1790760 + 1150000 = 1.56(4)現(xiàn)金比率=(1503600 + 30000-840)勺 150000 = 1.33(5)流動比率的標準值是 2,該企業(yè)流動比率為 1.95，較為適當；速動比率的標準值為1 ,該企業(yè) 說明企業(yè)歸還短期負債的能力較好，但貨幣資金的有效利用缺乏。3、某企業(yè)負債融資和主權(quán)融資的情況如表，請分析該企業(yè)的融資結(jié)構(gòu)工程年初數(shù)年末數(shù)增減幅度年初

15、比重年末比重變動差異n 動負債157152118234.79%57.60%29.36%-28.24%長期負債1529679-55.49%5.60%0.94%-4.66%投東權(quán)益1004050286400.86%36.80%69.70%32.9%卜計2728472147164.43%100%100%解答：1、該企業(yè)年度內(nèi)資金總額大幅度增長，其主要原因是股東權(quán)益猛增了近4 倍，可能是該企業(yè)年度內(nèi)有增資擴股行為；2、 隨該企業(yè)生產(chǎn)規(guī)模擴大，流動負債增加應該屬于正常，但長期負債的減少原因需要進一步分析。3、 該企業(yè)主權(quán)融資取代負債融資，占據(jù)了總資金的2/3 強，表現(xiàn)為企業(yè)的融資結(jié)構(gòu)由主要靠負債經(jīng)營轉(zhuǎn)化

16、為靠自有資本經(jīng)營，導致財務(wù) 風險降低，資金本錢升高。4、資料：華豐公司是一家五金工具制造商。1996 年和 1997 年終會計報表的局部工程數(shù)據(jù)如下：華豐公司損益表單速動比率 1.56 ,高于標準值,位：元要求：(1)利用以上會計報表的數(shù)據(jù)，分別計算1996 年和 1997 年的以下財務(wù)比率:財務(wù)比率19961997總資產(chǎn)利潤率速動比率營業(yè)利潤率應收賬款周轉(zhuǎn)率毛利率存貨周轉(zhuǎn)率流動比率資產(chǎn)負債率運用各項財務(wù)比率，就該公司的盈利能力、償債能力及流動資金管理效果進行比照分析并作出評價。(1)總資產(chǎn)利潤率(117000+0)/492000 X 100%=23.78%(79500+4000)/54150

17、0=15.42%速動比率(16000+51000)/114000=58.77%(2000+78000)/119000=67.23%資產(chǎn)1996/ 12/ 311997 /12/31負債及所有者權(quán)益1996/ 12/ 311997 /12/31*動資產(chǎn)流動負債貨幣資金160002000短期借款013000應收賬款5100078000應付賬款3000038000存 貨74000118000其他應付款4400044000未付稅金4000024000計141000198000合計114000119000固定資產(chǎn)凈值351000343500長期借款025000實收資本250000250000留存利潤12

18、8000147500總計492000541500總計492000541500單位：元工程1996 年1997 年銷售收入590000600000銷售本錢340000375000毛利250000225000營業(yè)費用133000141500利 息4000稅前利潤11700079500所得稅4000024000稅后利潤7700055500華豐公司資產(chǎn)負債表營業(yè)利潤率(117000+0)/590000 X 100%=19.83%(79500+4000)/600000 X 100%=13.92%應收賬款周轉(zhuǎn)率 590000/51000=11.6毛利率 250000/590000X 100%=42.4%2

19、25000/600000 X 100%=37.5%存貨周轉(zhuǎn)率 340000/74000=4.6次 375000/118000=3.2次流動比率 141000/114000=1.2198000/119000=1.6資產(chǎn)負債率 114000/492000 X 100%=23.17%(119000+25000)/541500 X 100%=26.59%(2)運用各項財務(wù)比率，就該公司的盈利能力、償債能力及流動資金管理效果進行比照分析并作出評價。首先該公司總資產(chǎn)利潤率、營業(yè)利潤率、毛利率都明顯下降，說明該公司盈利能力在減弱。其次該公司流動比率、速動比率有所上升，說明短期償債能力有一定增強，但是隨著資產(chǎn)

20、負債率的上升該公司的長期償債風險加大該公司兩個周轉(zhuǎn)率指標都在下降，說明資產(chǎn)運營能力下降，使得流動資產(chǎn)沉淀較多，同時也引起流動性比率的升高。該公司應進一步開拓市場，加快銷售步伐，從而引起各方面指標的好轉(zhuǎn)。資料：甲產(chǎn)品單位生產(chǎn)本錢資料如下表所示：主要產(chǎn)品單位本錢表2021年12月產(chǎn)品名稱：甲計量單位：件單位:元本錢工程上年實際平均本年方案本年累計實際平均n接材料118911401323直接人工5351.663刮造費用676971n位本錢合計13091260.601457、要材料消耗量20.51921才料單價586063時消耗13小時12小時14小時、時工資率4.104.304.50要求：(1)對甲

21、產(chǎn)品單位本錢進行一般分析。(2)對直接材料和直接人工兩個本錢工程進行因素分析(本年累計實際與方案比照)次 600000/78000=7.71一般分析 從甲產(chǎn)品的單位本錢表中可看出，本年累計實際平均本錢超過了上年實際平均，也超 過了本年方案。從制定的方案可看出，其方案數(shù)要低丁上年實際平均數(shù)，看來企業(yè)目標是要降低成本，但本年實際不僅未完本錢年方案，而且也落后丁上年實際平均，甲產(chǎn)品單位本錢情況也是如此。2直接材料費用分析 通過題中數(shù)據(jù)可看出，材料費用比方案增加了183 1323-1140元，因素分析為：a .單位材料消耗量變動的影響：21- 19 X 60=120元b .材料單價變動的影響：63-6

22、0 X21=63元c.兩因素影響程度合計:120+63=183元從以上分析可看出，兩因素對直接材料費 用的上漲均有較大影響，應進一步分析材料質(zhì)量及工人操作等方面是否存在問題，以查明材料數(shù)量變動的原因；對材料價格的變動，企業(yè)應及時分析市場行情，以制定相應的對策。3直接人工費用的分析 從題中數(shù)據(jù)可看出，直接人工費用較方案增加了11.40元，因素分析如下：a.單位產(chǎn)品工時變動的影響：14-12 X 4.30=8.60元b.小時工資率變動的影響：4.50-4.30 X 14=2.80元c.兩因素影響程度合計：8.60+2.80=11.40元單位產(chǎn)品工時多消耗2小時，說 明勞動生產(chǎn)率有所下降，且幅度較大

23、；至丁小時工資率，僅增加了0.20元，幅度不大。根據(jù)宏大公司簡化利潤表，資料如下：單位：萬元2007 年：金額2021 年：金額主營業(yè)務(wù)收入340主營業(yè)務(wù)收入521主營業(yè)務(wù)本錢20主營業(yè)務(wù)本錢95管理費用10管理費用25財務(wù)費用40財務(wù)費用36營業(yè)外收支凈額52營業(yè)外收支凈額49所得稅30所得稅70凈利潤292凈利潤344要求：1根據(jù)以上會計資料，計算宏大公司的有關(guān)財務(wù)比率：銷售毛利率、本錢利潤率、費用利潤 率，并對該公司的獲利能力進行比照分析并作出簡要評價2進行利潤表主要工程工程結(jié)構(gòu)比擬分析。工程2007年2021年銷售毛利率320-20 /320*100% =93.8% 521-95 /5

24、21*100%=81.8%本錢 利潤率218/20*100%=109%365/95*100%=38.4%費用利潤率218/50*100%=43.6%365/61*100%=59.8%銷售毛利率=銷售毛利額/銷售凈收入*100%本錢利潤率=利潤總額/本錢*100%費用利潤率=利潤總 額/費用*100%分析：銷售毛利率08年比07年下降12%主營業(yè)務(wù)收入08年比07年上升了53%主營業(yè)務(wù)本錢08年比07年上升了37.5%,大大超過了主營業(yè)務(wù)各收入的比率，所以導致毛利率下 降，本錢利潤率08年比07年下降了64.8%,大大節(jié)約了本錢。2進行利潤表主要工程結(jié)構(gòu)比擬 分析工程2007年占凈利潤比重% 2

25、021年點凈利潤比重增減主營業(yè)務(wù)收入340 116 521 151 35主營業(yè)務(wù)本錢20 6.8 95 27.6 20.8管理費10 3.4 25 7.3 3.9財 務(wù) 費40 13.7 36 10.5 -3.2營業(yè)外收支凈額52 17.8 49 14.2 -3.6所得稅30 10.3 70 20.3 10凈利潤292 100 344 100根據(jù) 以上數(shù)據(jù)，通過計算各主要工程占凈利潤的比重得出2021年與2007年各工程變動白分比，主營業(yè)務(wù)收入08年較上年增加了181萬元，增長白分比為35% 08年較07年營業(yè)收入增加了，而主營業(yè) 務(wù)本錢08年較07年增加了75萬元。資料：某公司 2021 年

26、有關(guān)資產(chǎn)內(nèi)容資料為:工程年初數(shù)萬元年末數(shù)萬元結(jié)構(gòu)比U尖動差異貨幣資金3439交易性金融資廣2730應收賬款1624存貨8074長期股權(quán)投資1613固定資產(chǎn)256271無形資產(chǎn)12218其他資產(chǎn)1917總資廣要求：1計算資產(chǎn)結(jié)構(gòu)工程比重變化差異；2分析其變動狀況及合理性進行必要說明標準答案：答：工程期初%期末%差異%流動資產(chǎn)：貨幣資金8 7 -1交易金融資產(chǎn)2 6 4應收賬款凈額22 20 -2預付賬款6 4 -2存貨39 26 -3流動資產(chǎn)債合計67 63 -4長期投資12 186固定資產(chǎn)：固定資產(chǎn)凈值17 15 -2在建工程0 0.4 0.4固定資產(chǎn)合計17 15 -2無形資產(chǎn)4 3.3 -0.7其他資產(chǎn)0 0.3 0.3固定資產(chǎn)即長期資產(chǎn)合計33 37 4資產(chǎn)合計100 100 -通過上述白分比資產(chǎn)結(jié)構(gòu)表可知：1該公司期末與期初相比擬，2流動資產(chǎn)比例比擬，3從非流動資產(chǎn)來看，4結(jié)論從總體來看，非流動資產(chǎn)比例有所提高。您的答案：49.第49題資料：某公司采用計時工資制度，丙產(chǎn)品直接人工費用方案與實際比照表如下:工程單位產(chǎn)品所耗工時小時工資率直接人工費用本年方案426252n月實際37.26