對民間融資現(xiàn)狀、原因、風險以及防范措施的分析(共30頁).ppt

1、民間融資現(xiàn)狀，原因，風民間融資現(xiàn)狀，原因，風險以及防范措施的分析險以及防范措施的分析湖北經(jīng)濟學院怪俠四枝梅團隊怪俠四枝梅團隊 引言引言 從全國民營經(jīng)濟發(fā)展致富的典型到民間資本借貸問題的爆發(fā)從全國民營經(jīng)濟發(fā)展致富的典型到民間資本借貸問題的爆發(fā)地，溫州被看成是中國經(jīng)濟發(fā)展的一個前奏。也正是因為民地，溫州被看成是中國經(jīng)濟發(fā)展的一個前奏。也正是因為民間資本借貸的問題在溫州集中地暴露出來，使得中央各部門間資本借貸的問題在溫州集中地暴露出來，使得中央各部門都在積極地探尋解決之路，以防止問題擴展到全國。據(jù)悉，都在積極地探尋解決之路，以防止問題擴展到全國。據(jù)悉，目前溫州中小企業(yè)倒閉現(xiàn)象比預想的要嚴重，目前溫州

2、中小企業(yè)倒閉現(xiàn)象比預想的要嚴重， 今年以來，溫今年以來，溫州眼鏡、打火機、鎖具等州眼鏡、打火機、鎖具等40多家出口導向型企業(yè)利潤同比下多家出口導向型企業(yè)利潤同比下降約降約30%，虧損面超過，虧損面超過1/4。大批中小型企業(yè)倒閉，許多企業(yè)。大批中小型企業(yè)倒閉，許多企業(yè)老板老板“跑路跑路”，其中包括浙江江南皮革有限公司、波特曼咖，其中包括浙江江南皮革有限公司、波特曼咖啡、樂清三旗集團等名企。本文將會從四個方面探討以溫州啡、樂清三旗集團等名企。本文將會從四個方面探討以溫州為代表的民間融資發(fā)展狀況以及解決方案。為代表的民間融資發(fā)展狀況以及解決方案。目錄目錄4、民間融資盛行的根本原因、民間融資盛行的根本

3、原因 1、民間融資的快速發(fā)展是把雙刃劍、民間融資的快速發(fā)展是把雙刃劍 2、以溫州為代表的民間借貸發(fā)展現(xiàn)狀、以溫州為代表的民間借貸發(fā)展現(xiàn)狀 3、民間融資盛行的根本原因、民間融資盛行的根本原因 （3）我國民間融資的特點我國民間融資的特點融資主體多元化融資主體多元化利率高、彈利率高、彈性大性大 增長快、規(guī)增長快、規(guī)模大模大 呈現(xiàn)出專業(yè)呈現(xiàn)出專業(yè)化化 手續(xù)靈活、手續(xù)靈活、簡便簡便 民間融資的規(guī)模有多大民間融資的規(guī)模有多大民間融資勃興或成燎原之勢民間融資勃興或成燎原之勢 隨著我國經(jīng)濟的快速發(fā)展，國內(nèi)資金供需矛盾日益顯隨著我國經(jīng)濟的快速發(fā)展，國內(nèi)資金供需矛盾日益顯現(xiàn)，民間融資規(guī)模不斷擴大，已成為中小企業(yè)及

4、現(xiàn)，民間融資規(guī)模不斷擴大，已成為中小企業(yè)及“三農(nóng)三農(nóng)”經(jīng)濟取得流動資金與建設(shè)資金非常重要的融資渠道和方式經(jīng)濟取得流動資金與建設(shè)資金非常重要的融資渠道和方式。 民間融資呈現(xiàn)新的走勢，對多年來以銀行信貸為主民間融資呈現(xiàn)新的走勢，對多年來以銀行信貸為主 的借貸格局產(chǎn)生較大的影響。但不是此消彼長相互競爭的借貸格局產(chǎn)生較大的影響。但不是此消彼長相互競爭或替代的關(guān)系，由于各自比較優(yōu)勢的存在，兩者表現(xiàn)為或替代的關(guān)系，由于各自比較優(yōu)勢的存在，兩者表現(xiàn)為一種比較和諧的互補關(guān)系，從不同角度滿足消費者需要一種比較和諧的互補關(guān)系，從不同角度滿足消費者需要溫州借貸資金用途分布溫州借貸資金用途分布民間信貸的錢來自于哪里民

5、間信貸的錢來自于哪里投資渠道狹窄投資渠道狹窄高返利、高收高返利、高收益益金融機構(gòu)服務(wù)金融機構(gòu)服務(wù)不完善不完善改革開放以來，人民生活水平顯著提高，成為資金的源頭改革開放以來，人民生活水平顯著提高，成為資金的源頭以溫州為代表的民間融資發(fā)展現(xiàn)狀以溫州為代表的民間融資發(fā)展現(xiàn)狀借貸規(guī)模高達借貸規(guī)模高達440億，年利率億，年利率為為180%不約而同不約而同的民間借的民間借貸導致企貸導致企業(yè)主難逃業(yè)主難逃宿命宿命 440億民億民間資本游間資本游走于民間走于民間借貸。借貸。 民間借貸高民間借貸高利率引發(fā)老利率引發(fā)老板板“跑路跑路”風波風波 事發(fā)時間事發(fā)時間公司名稱公司名稱董事長姓董事長姓名名詳細情況詳細情況2

6、011年年4月初月初江南皮革有限公司江南皮革有限公司黃鶴黃鶴江南皮革有限公司董事長黃鶴逃往國外，傳因賭博欠下巨額賭資江南皮革有限公司董事長黃鶴逃往國外，傳因賭博欠下巨額賭資2011年年4月月波特曼咖啡波特曼咖啡嚴勤為嚴勤為波特曼咖啡老板嚴勤為出逃，因公司經(jīng)營不善向民間借入高息資金，最終導致資金波特曼咖啡老板嚴勤為出逃，因公司經(jīng)營不善向民間借入高息資金，最終導致資金鏈斷裂。鏈斷裂。2011年年4月月三旗集團三旗集團陳福財陳福財三旗集團老板陳福財出逃，源于公司資金鏈出現(xiàn)困境，企業(yè)互保出現(xiàn)問題。三旗集團老板陳福財出逃，源于公司資金鏈出現(xiàn)困境，企業(yè)互保出現(xiàn)問題。2011年年6月初月初溫州鐵通電器合金實

7、業(yè)有限溫州鐵通電器合金實業(yè)有限公司公司范某范某溫州鐵通電器合金實業(yè)有限公司股東之一范某出逃，傳因涉及千萬元民間借貸。溫州鐵通電器合金實業(yè)有限公司股東之一范某出逃，傳因涉及千萬元民間借貸。2011年年6月中月中旬旬浙江天石電子公司浙江天石電子公司葉建樂葉建樂浙江天石電子公司老板葉建樂出逃，傳因欠下浙江天石電子公司老板葉建樂出逃，傳因欠下7000萬巨額債務(wù)無法償還。萬巨額債務(wù)無法償還。2011年年7月月恒茂鞋業(yè)恒茂鞋業(yè)虞正林虞正林恒茂鞋業(yè)老板虞正林出逃，原因和所涉資金不詳。恒茂鞋業(yè)老板虞正林出逃，原因和所涉資金不詳。2011年年7月底月底巨邦鞋業(yè)有限公司巨邦鞋業(yè)有限公司王和霞王和霞巨邦鞋業(yè)有限公司

8、董事長王和霞出逃，傳其參股擔保公司出問題，涉資金巨邦鞋業(yè)有限公司董事長王和霞出逃，傳其參股擔保公司出問題，涉資金1億。億。2011年年8月月24日日錦潮電器有限公司錦潮電器有限公司戴列竣戴列竣錦潮電器有限公司董事長戴列竣出逃，傳其參與經(jīng)營的擔保公司出問題錦潮電器有限公司董事長戴列竣出逃，傳其參與經(jīng)營的擔保公司出問題網(wǎng)曝網(wǎng)曝溫州老板跑路清單溫州老板跑路清單民間借貸今年壞賬或達到民間借貸今年壞賬或達到1500億元，九成家族涉足億元，九成家族涉足 v 在溫州，民間借貸已成為樓市后的首選投資替代品。溫州在溫州，民間借貸已成為樓市后的首選投資替代品。溫州模式一直被作為民間金融的試驗田和榜樣，規(guī)模龐大的民

9、模式一直被作為民間金融的試驗田和榜樣，規(guī)模龐大的民間借貸為溫州的中小企業(yè)提供了新的融資途徑。據(jù)此前阿間借貸為溫州的中小企業(yè)提供了新的融資途徑。據(jù)此前阿里巴巴集團的里巴巴集團的小企業(yè)經(jīng)營與融資困境調(diào)研報告小企業(yè)經(jīng)營與融資困境調(diào)研報告顯示，顯示，在溫州等地，超過在溫州等地，超過50%的小型企業(yè)通過民間借貸完成融的小型企業(yè)通過民間借貸完成融資。央行溫州中心支行上半年進行的一次調(diào)查顯示，溫州資。央行溫州中心支行上半年進行的一次調(diào)查顯示，溫州有有89%的家庭或個人、的家庭或個人、59.67%的企業(yè)參與民間借貸市的企業(yè)參與民間借貸市場。而來自溫州官方的文件也首次證實，當?shù)孛耖g借貸規(guī)場。而來自溫州官方的文件

10、也首次證實，當?shù)孛耖g借貸規(guī)模相當于溫州全市銀行貸款的模相當于溫州全市銀行貸款的1/5。泡沫吹大后，風險必。泡沫吹大后，風險必然接踵而至。據(jù)里昂證券的民間借貸調(diào)研報告，溫州民間然接踵而至。據(jù)里昂證券的民間借貸調(diào)研報告，溫州民間未償貸款總量可能高達未償貸款總量可能高達8000億元到億元到10000億元。由于一億元。由于一些本地企業(yè)開始破產(chǎn)，估計今年有些本地企業(yè)開始破產(chǎn)，估計今年有10%15%的未償貸的未償貸款將會變成壞賬?？顚兂蓧馁~。 溫州政府出臺解決措施溫州政府出臺解決措施 1銀行承諾不銀行承諾不抽資不壓貸抽資不壓貸 2民企抱團組民企抱團組建控股集團建控股集團 3溫州銀監(jiān)局溫州銀監(jiān)局要求銀行

11、從要求銀行從業(yè)人員不得業(yè)人員不得參與民間借參與民間借貸。貸。民間融資盛行的原因民間融資盛行的原因嚴格的金融管嚴格的金融管制導致民間高制導致民間高利貸盛行利貸盛行放開管制或者利率市場化短期內(nèi)不能放開管制或者利率市場化短期內(nèi)不能解決根本問題解決根本問題 金融壟斷導致金融低效率，妨礙中小金融壟斷導致金融低效率，妨礙中小企業(yè)做大做強企業(yè)做大做強 價格雙軌制造福大企業(yè)，中小企業(yè)求價格雙軌制造福大企業(yè)，中小企業(yè)求貸鋌而走險貸鋌而走險 負利率與政策緊縮下民間融資暗流涌動負利率與政策緊縮下民間融資暗流涌動 負利率時代下的資金中介如魚得水負利率時代下的資金中介如魚得水 v 由于通脹的爆發(fā)，由于通脹的爆發(fā)，CPI

12、上漲，上漲，10月份月份CPI高達高達4.4%，創(chuàng)下創(chuàng)下25個月的新高，個月的新高，“負利率負利率”效應(yīng)帶來的資產(chǎn)貶值憂效應(yīng)帶來的資產(chǎn)貶值憂慮導致資金四處尋找機會，當前中國社會經(jīng)慮導致資金四處尋找機會，當前中國社會經(jīng) 濟狀態(tài)呈濟狀態(tài)呈現(xiàn)出一種非理性的過熱恐慌之中。在負利率時代，普通百現(xiàn)出一種非理性的過熱恐慌之中。在負利率時代，普通百姓的錢都在銀行蒸發(fā)、縮水，而另一方面，能夠從銀行得姓的錢都在銀行蒸發(fā)、縮水，而另一方面，能夠從銀行得到大量貸款的其實是地方政府、國有企業(yè)，所以這樣的大到大量貸款的其實是地方政府、國有企業(yè)，所以這樣的大項目，空項目屢見不鮮。長期的負利率和投資渠道的匱乏項目，空項目屢見

13、不鮮。長期的負利率和投資渠道的匱乏使得大量居民為對抗通脹風險紛紛將存款轉(zhuǎn)向民間借貸機使得大量居民為對抗通脹風險紛紛將存款轉(zhuǎn)向民間借貸機構(gòu)以獲取相對更高的收益，供需兩旺，資金中介自然如魚構(gòu)以獲取相對更高的收益，供需兩旺，資金中介自然如魚得水。得水。 中國的實際利率為負的時間已持續(xù)中國的實際利率為負的時間已持續(xù)17個月個月(直線為一年期定期存款直線為一年期定期存款)（基準利率）（基準利率） 貨幣政策的縮緊加劇了流動性不平均與結(jié)構(gòu)性失衡貨幣政策的縮緊加劇了流動性不平均與結(jié)構(gòu)性失衡 流動性有多緊缺？從中小企業(yè)融資艱難、不斷飚升的民間資金利流動性有多緊缺？從中小企業(yè)融資艱難、不斷飚升的民間資金利率、貨幣

14、市場利率的脈沖式走高、銀行攬存大戰(zhàn)等無不表明了今率、貨幣市場利率的脈沖式走高、銀行攬存大戰(zhàn)等無不表明了今年資金的緊張異常年資金的緊張異常。11年以來貨幣市場利率的脈沖式走高年以來貨幣市場利率的脈沖式走高民營中小企業(yè)融資的原因民營中小企業(yè)融資的原因民間融資帶來的風險以及防范措施民間融資帶來的風險以及防范措施民間融資的系統(tǒng)性風險有限民間融資的系統(tǒng)性風險有限民間融資民間融資的資產(chǎn)損的資產(chǎn)損失風險可失風險可控控民間借貸對民間借貸對金融系統(tǒng)的金融系統(tǒng)的穩(wěn)定性的影穩(wěn)定性的影響響 警惕警惕“三三角債角債”危危機和民間機和民間信貸中流信貸中流入到房地入到房地產(chǎn)的資金產(chǎn)的資金 防范民間融資風險需要依靠市場的發(fā)展

15、和規(guī)范防范民間融資風險需要依靠市場的發(fā)展和規(guī)范 股東角度股東角度公司員工公司員工消費者角度消費者角度支持中小企業(yè)發(fā)展更為有效支持中小企業(yè)發(fā)展更為有效 防范民間融資風險需要依靠市場的發(fā)展和規(guī)范防范民間融資風險需要依靠市場的發(fā)展和規(guī)范 股東角度股東角度公司員工公司員工消費者角度消費者角度政府救助需要防范道德風險政府救助需要防范道德風險 社會保障中的的規(guī)范管理道德風險不僅使人變社會保障中的的規(guī)范管理道德風險不僅使人變懶惰，也使得國家經(jīng)濟發(fā)展緩慢。以致影響了整個懶惰，也使得國家經(jīng)濟發(fā)展緩慢。以致影響了整個國家經(jīng)濟競爭力。國家經(jīng)濟競爭力。 政府救助應(yīng)防范道德風險，避免造成對不負責任政府救助應(yīng)防范道德風險，避免造成對不負責任的投融資給予鼓勵的逆向選擇機制。從長遠來看，的投融資給予鼓勵的逆向選擇機制。從長遠來看，民間融資的高利率和其面對的高風險是相對應(yīng)的，民間融資的高利率和其面對的高風險是相對應(yīng)的，應(yīng)該培育高收益?zhèn)袌龅陌l(fā)展，對此類融資需求應(yīng)該培育高收益?zhèn)袌龅陌l(fā)展，對此類融資需求進行市場化進行市場化。防范民間融資風險需要依靠市場的發(fā)展和規(guī)范防范民間融資風險需要依靠市場的發(fā)展和規(guī)范 股東角度股東角度公司員工公司員工消費者角度消費者角度解決之道在于規(guī)范和培育市場解決之道在于規(guī)范和培育市場防范民間融資風險需要依靠市場的發(fā)展和規(guī)范防范民間融資風險需要依靠市場的發(fā)展和規(guī)范