季節(jié)調(diào)整管理及外匯管理知識(shí)分析應(yīng)用(共29頁).ppt

1、季節(jié)調(diào)整簡(jiǎn)介季節(jié)調(diào)整簡(jiǎn)介及其在外匯收支分析中的應(yīng)用及其在外匯收支分析中的應(yīng)用1主要內(nèi)容主要內(nèi)容 一、季節(jié)調(diào)整的作用一、季節(jié)調(diào)整的作用二、季節(jié)調(diào)整方法與實(shí)證二、季節(jié)調(diào)整方法與實(shí)證 ( (一一) )最日常的方法最日常的方法 ( (二二) )基本思想基本思想 ( (三三) )季節(jié)調(diào)整方法的主要發(fā)展季節(jié)調(diào)整方法的主要發(fā)展三、使用季節(jié)調(diào)整的注意事項(xiàng)三、使用季節(jié)調(diào)整的注意事項(xiàng)2一、季節(jié)調(diào)整的作用一、季節(jié)調(diào)整的作用主要目標(biāo)：主要目標(biāo)：顯現(xiàn)出經(jīng)濟(jì)指標(biāo)的基本運(yùn)行趨勢(shì)。顯現(xiàn)出經(jīng)濟(jì)指標(biāo)的基本運(yùn)行趨勢(shì)。及時(shí)反映數(shù)據(jù)的短期變化，容易識(shí)別數(shù)據(jù)及時(shí)反映數(shù)據(jù)的短期變化，容易識(shí)別數(shù)據(jù)變化的轉(zhuǎn)折點(diǎn)。變化的轉(zhuǎn)折點(diǎn)。增強(qiáng)數(shù)據(jù)的可比性

2、，不同月度或季度之間增強(qiáng)數(shù)據(jù)的可比性，不同月度或季度之間的數(shù)據(jù)可以直接比較，環(huán)比也更有意義。的數(shù)據(jù)可以直接比較，環(huán)比也更有意義。把數(shù)據(jù)運(yùn)行軌跡分解為長(zhǎng)期趨勢(shì)、季節(jié)趨把數(shù)據(jù)運(yùn)行軌跡分解為長(zhǎng)期趨勢(shì)、季節(jié)趨勢(shì)等不同部分，可以分別觀察和評(píng)估。勢(shì)等不同部分，可以分別觀察和評(píng)估。3二、季節(jié)調(diào)整方法與實(shí)證二、季節(jié)調(diào)整方法與實(shí)證月度貨物貿(mào)易跨境收入和支出原始數(shù)據(jù)（億美元）月度貨物貿(mào)易跨境收入和支出原始數(shù)據(jù)（億美元）4二、季節(jié)調(diào)整方法與實(shí)證二、季節(jié)調(diào)整方法與實(shí)證最日常的方法最日常的方法同比變化率同比變化率月度貨物貿(mào)易跨境收入和支出同比變化（月度貨物貿(mào)易跨境收入和支出同比變化（% %）5二、季節(jié)調(diào)整方法與實(shí)證二、

3、季節(jié)調(diào)整方法與實(shí)證季節(jié)調(diào)整基本思想季節(jié)調(diào)整基本思想1.1.時(shí)間序列數(shù)據(jù)組成時(shí)間序列數(shù)據(jù)組成長(zhǎng)期趨勢(shì)（長(zhǎng)期趨勢(shì)（L L）：時(shí)間序列朝著一定的方向持續(xù)上升或下降，）：時(shí)間序列朝著一定的方向持續(xù)上升或下降，或停留在某一水平上的傾向，反映了數(shù)據(jù)的主要變化趨勢(shì)?；蛲Ａ粼谀骋凰缴系膬A向，反映了數(shù)據(jù)的主要變化趨勢(shì)。周期性趨勢(shì)（周期性趨勢(shì)（C C）：周期為一年以上，由非季節(jié)因素引起的漲）：周期為一年以上，由非季節(jié)因素引起的漲落起伏波動(dòng)。反映經(jīng)濟(jì)活動(dòng)擴(kuò)張和收縮交替的特征。落起伏波動(dòng)。反映經(jīng)濟(jì)活動(dòng)擴(kuò)張和收縮交替的特征。季節(jié)性成分（季節(jié)性成分（S S）：一年或更短的時(shí)間內(nèi)，由于某種固定周期）：一年或更短的時(shí)間內(nèi)，

4、由于某種固定周期性因素，導(dǎo)致的數(shù)據(jù)有規(guī)律的周期性波動(dòng)。包括四季變化等性因素，導(dǎo)致的數(shù)據(jù)有規(guī)律的周期性波動(dòng)。包括四季變化等自然因素，生產(chǎn)、消費(fèi)等經(jīng)濟(jì)活動(dòng)因素，節(jié)日、假期等社會(huì)自然因素，生產(chǎn)、消費(fèi)等經(jīng)濟(jì)活動(dòng)因素，節(jié)日、假期等社會(huì)文化因素。文化因素。不規(guī)則成分（不規(guī)則成分（I I）：受各種偶然因素影響所形成的不規(guī)則波動(dòng)）：受各種偶然因素影響所形成的不規(guī)則波動(dòng)。6二、季節(jié)調(diào)整方法與實(shí)證二、季節(jié)調(diào)整方法與實(shí)證季節(jié)調(diào)整基本思想季節(jié)調(diào)整基本思想1.1.時(shí)間序列數(shù)據(jù)組成時(shí)間序列數(shù)據(jù)組成7時(shí)間序列組成部分長(zhǎng)期和周期成分L&C季節(jié)性成分S不規(guī)則成分I基本長(zhǎng)期趨勢(shì)L周期性趨勢(shì)C自然、生產(chǎn)、消費(fèi)、假期等因素隨

5、機(jī)變動(dòng)、異常值等影響因素二、季節(jié)調(diào)整方法與實(shí)證二、季節(jié)調(diào)整方法與實(shí)證季節(jié)調(diào)整基本思想季節(jié)調(diào)整基本思想2.2. 時(shí)間序列數(shù)據(jù)分解模型時(shí)間序列數(shù)據(jù)分解模型加法模型：假設(shè)時(shí)間序列成分之間的表現(xiàn)是相互獨(dú)立加法模型：假設(shè)時(shí)間序列成分之間的表現(xiàn)是相互獨(dú)立的，即趨勢(shì)周期的增長(zhǎng)不會(huì)引起季節(jié)成分的增長(zhǎng)。原的，即趨勢(shì)周期的增長(zhǎng)不會(huì)引起季節(jié)成分的增長(zhǎng)。原始數(shù)據(jù)（始數(shù)據(jù)（Y Y）被表達(dá)為趨勢(shì)、周期、季節(jié)和不規(guī)則成）被表達(dá)為趨勢(shì)、周期、季節(jié)和不規(guī)則成分的加總，即：分的加總，即：Y=L+C+S+IY=L+C+S+I。乘法模型乘法模型: :假設(shè)季節(jié)成分的變化幅度與趨勢(shì)變化水平假設(shè)季節(jié)成分的變化幅度與趨勢(shì)變化水平呈正比例關(guān)系

6、。隨著趨勢(shì)增長(zhǎng)，季節(jié)成分也增長(zhǎng)；趨呈正比例關(guān)系。隨著趨勢(shì)增長(zhǎng)，季節(jié)成分也增長(zhǎng)；趨勢(shì)下降，季節(jié)成分隨之下降。原始數(shù)據(jù)（勢(shì)下降，季節(jié)成分隨之下降。原始數(shù)據(jù)（Y Y）被表達(dá)）被表達(dá)為趨勢(shì)、周期、季節(jié)和不規(guī)則成分的乘積，即：為趨勢(shì)、周期、季節(jié)和不規(guī)則成分的乘積，即：Y=LY=L* *C C* *S S* *I I8二、季節(jié)調(diào)整方法與實(shí)證二、季節(jié)調(diào)整方法與實(shí)證季節(jié)調(diào)整基本思想季節(jié)調(diào)整基本思想3.3. 季節(jié)調(diào)整基本步驟季節(jié)調(diào)整基本步驟從原始數(shù)據(jù)中分離出長(zhǎng)期和周期趨勢(shì)成分（從原始數(shù)據(jù)中分離出長(zhǎng)期和周期趨勢(shì)成分（L L* *C C）: :采用數(shù)據(jù)平滑技術(shù)可以盡可能的從原始序列采用數(shù)據(jù)平滑技術(shù)可以盡可能的從原始

7、序列Y Y中消除中消除季節(jié)和不規(guī)則成分（季節(jié)和不規(guī)則成分（S S* *I I）。）。以月度貨物貿(mào)易跨境收入和支出數(shù)據(jù)為例，由于季節(jié)以月度貨物貿(mào)易跨境收入和支出數(shù)據(jù)為例，由于季節(jié)周期為一年，一般采用周期為一年，一般采用1212期移動(dòng)平均的方法消除季節(jié)期移動(dòng)平均的方法消除季節(jié)和不規(guī)則成分（和不規(guī)則成分（S S* *I I）9二、季節(jié)調(diào)整方法與實(shí)證二、季節(jié)調(diào)整方法與實(shí)證季節(jié)調(diào)整基本思想季節(jié)調(diào)整基本思想2.2. 季節(jié)調(diào)整基本步驟季節(jié)調(diào)整基本步驟移動(dòng)平均舉例移動(dòng)平均舉例103期平均3期平均二、季節(jié)調(diào)整方法與實(shí)證二、季節(jié)調(diào)整方法與實(shí)證 1212期移動(dòng)平均期移動(dòng)平均1113期平均二、季節(jié)調(diào)整方法與實(shí)證二、季

8、節(jié)調(diào)整方法與實(shí)證 數(shù)據(jù)平滑后，貨物貿(mào)易跨境收入、支出的季節(jié)和不規(guī)則數(shù)據(jù)平滑后，貨物貿(mào)易跨境收入、支出的季節(jié)和不規(guī)則成分（成分（S S* *I I）消除。當(dāng)前時(shí)間序列數(shù)據(jù)只保留了長(zhǎng)期和）消除。當(dāng)前時(shí)間序列數(shù)據(jù)只保留了長(zhǎng)期和周期趨勢(shì)（周期趨勢(shì)（L L* *C C）月度貨物貿(mào)易跨境收入和支出長(zhǎng)期和周期趨勢(shì)（月度貨物貿(mào)易跨境收入和支出長(zhǎng)期和周期趨勢(shì)（L L* *C C）變動(dòng)（億美元）變動(dòng)（億美元）12二、季節(jié)調(diào)整方法與實(shí)證二、季節(jié)調(diào)整方法與實(shí)證 現(xiàn)在利用原始數(shù)據(jù)（現(xiàn)在利用原始數(shù)據(jù)（Y Y）逐項(xiàng)除以分離出的長(zhǎng)期和周期）逐項(xiàng)除以分離出的長(zhǎng)期和周期趨勢(shì)成分（趨勢(shì)成分（L L* *C C），可以得到季節(jié)和不規(guī)

9、則成分指數(shù)（），可以得到季節(jié)和不規(guī)則成分指數(shù)（S S* *I I）。即）。即Y/ LY/ L* *C= LC= L* *C C* *S S* *I/ LI/ L* *C= SC= S* *I I。月度貨物貿(mào)易跨境收入和支出季節(jié)和不規(guī)則成分指數(shù)（月度貨物貿(mào)易跨境收入和支出季節(jié)和不規(guī)則成分指數(shù)（S S* *I I）（）（% %）13二、季節(jié)調(diào)整方法與實(shí)證二、季節(jié)調(diào)整方法與實(shí)證季節(jié)調(diào)整基本思想季節(jié)調(diào)整基本思想3.3. 季節(jié)調(diào)整基本步驟季節(jié)調(diào)整基本步驟從從S S* *I I數(shù)據(jù)序列中分離出不規(guī)則成分（數(shù)據(jù)序列中分離出不規(guī)則成分（I I）: :測(cè)算月度貨物貿(mào)易跨境收入季節(jié)成分（測(cè)算月度貨物貿(mào)易跨境收入季

10、節(jié)成分（I I）（）（% %）14二、季節(jié)調(diào)整方法與實(shí)證二、季節(jié)調(diào)整方法與實(shí)證季節(jié)調(diào)整基本思想季節(jié)調(diào)整基本思想3.3. 季節(jié)調(diào)整基本步驟季節(jié)調(diào)整基本步驟月度貨物貿(mào)易跨境收入季節(jié)成分指數(shù)（月度貨物貿(mào)易跨境收入季節(jié)成分指數(shù)（S S）（）（% %）15二、季節(jié)調(diào)整方法與實(shí)證二、季節(jié)調(diào)整方法與實(shí)證季節(jié)調(diào)整基本思想季節(jié)調(diào)整基本思想3.3. 季節(jié)調(diào)整基本步驟季節(jié)調(diào)整基本步驟月度貨物貿(mào)易跨境支出季節(jié)成分指數(shù)（月度貨物貿(mào)易跨境支出季節(jié)成分指數(shù)（S S）（）（% %）16二、季節(jié)調(diào)整方法與實(shí)證二、季節(jié)調(diào)整方法與實(shí)證季節(jié)調(diào)整基本思想季節(jié)調(diào)整基本思想3.3. 季節(jié)調(diào)整基本步驟季節(jié)調(diào)整基本步驟根據(jù)季節(jié)成分指數(shù)（根據(jù)季

11、節(jié)成分指數(shù)（S S）調(diào)整原始數(shù)據(jù)序列，得到季）調(diào)整原始數(shù)據(jù)序列，得到季節(jié)調(diào)整后數(shù)據(jù)節(jié)調(diào)整后數(shù)據(jù) : : 將月度貨物貿(mào)易跨境收入和支出原始數(shù)據(jù)（將月度貨物貿(mào)易跨境收入和支出原始數(shù)據(jù)（Y Y）逐）逐項(xiàng)除以季節(jié)成分指數(shù)（項(xiàng)除以季節(jié)成分指數(shù)（S S），得到季節(jié)調(diào)整后數(shù)據(jù)，），得到季節(jié)調(diào)整后數(shù)據(jù)，此數(shù)據(jù)序列中只包含長(zhǎng)期趨勢(shì)、周期性趨勢(shì)和不規(guī)則此數(shù)據(jù)序列中只包含長(zhǎng)期趨勢(shì)、周期性趨勢(shì)和不規(guī)則趨勢(shì)，即趨勢(shì)，即Y/ S = LY/ S = L* *C C* *I I。17二、季節(jié)調(diào)整方法與實(shí)證二、季節(jié)調(diào)整方法與實(shí)證季節(jié)調(diào)整基本思想季節(jié)調(diào)整基本思想3.3. 季節(jié)調(diào)整基本步驟季節(jié)調(diào)整基本步驟季節(jié)調(diào)整后月度貨物貿(mào)易跨

12、境收入和支出變動(dòng)（億美元）季節(jié)調(diào)整后月度貨物貿(mào)易跨境收入和支出變動(dòng)（億美元）18二、季節(jié)調(diào)整方法與實(shí)證二、季節(jié)調(diào)整方法與實(shí)證季節(jié)調(diào)整基本思想季節(jié)調(diào)整基本思想3.3. 季節(jié)調(diào)整基本步驟季節(jié)調(diào)整基本步驟季節(jié)調(diào)整前月度貨物貿(mào)易跨境收入和支出變動(dòng)（億美元）季節(jié)調(diào)整前月度貨物貿(mào)易跨境收入和支出變動(dòng)（億美元）19二、季節(jié)調(diào)整方法與實(shí)證二、季節(jié)調(diào)整方法與實(shí)證季節(jié)調(diào)整方法的主要發(fā)展季節(jié)調(diào)整方法的主要發(fā)展19541954年，美國(guó)普查局率先開發(fā)了利用計(jì)算機(jī)程序?qū)r(shí)年，美國(guó)普查局率先開發(fā)了利用計(jì)算機(jī)程序?qū)r(shí)間序列進(jìn)行季節(jié)調(diào)整的模型，即間序列進(jìn)行季節(jié)調(diào)整的模型，即X-1X-1模型，隨后每改模型，隨后每改進(jìn)一次都以進(jìn)一

13、次都以X X加上序號(hào)表示，加上序號(hào)表示，19651965年美國(guó)普查局完善年美國(guó)普查局完善推出的推出的X-11X-11模型成為國(guó)際上比較流行的季節(jié)調(diào)整程序。模型成為國(guó)際上比較流行的季節(jié)調(diào)整程序。加拿大統(tǒng)計(jì)局在加拿大統(tǒng)計(jì)局在X-11X-11的基礎(chǔ)上引入了的基礎(chǔ)上引入了ARIMAARIMA方法，形方法，形成了成了X-11-ARIMAX-11-ARIMA模型。最突出的特點(diǎn)是模型。最突出的特點(diǎn)是ARIMAARIMA模型可模型可以對(duì)原始時(shí)間序列進(jìn)行處理，根據(jù)模型，對(duì)數(shù)據(jù)進(jìn)行以對(duì)原始時(shí)間序列進(jìn)行處理，根據(jù)模型，對(duì)數(shù)據(jù)進(jìn)行向前、向后預(yù)測(cè)和擴(kuò)展，這就較好地解決了傳統(tǒng)季節(jié)向前、向后預(yù)測(cè)和擴(kuò)展，這就較好地解決了傳統(tǒng)

14、季節(jié)調(diào)整時(shí)最前端數(shù)據(jù)和最后端數(shù)據(jù)缺失的問題。調(diào)整時(shí)最前端數(shù)據(jù)和最后端數(shù)據(jù)缺失的問題。美國(guó)勞工統(tǒng)計(jì)局在美國(guó)勞工統(tǒng)計(jì)局在X-11-ARIMAX-11-ARIMA模型基礎(chǔ)上進(jìn)一步完善模型基礎(chǔ)上進(jìn)一步完善推出推出X-12-ARIMAX-12-ARIMA。20二、季節(jié)調(diào)整方法與實(shí)證二、季節(jié)調(diào)整方法與實(shí)證季節(jié)調(diào)整方法的主要發(fā)展季節(jié)調(diào)整方法的主要發(fā)展利用人民銀行軟件對(duì)貨物貿(mào)易跨境收入進(jìn)行季節(jié)調(diào)整利用人民銀行軟件對(duì)貨物貿(mào)易跨境收入進(jìn)行季節(jié)調(diào)整月度貨物貿(mào)易跨境收入原始數(shù)據(jù)（億美元）月度貨物貿(mào)易跨境收入原始數(shù)據(jù)（億美元）21二、季節(jié)調(diào)整方法與實(shí)證二、季節(jié)調(diào)整方法與實(shí)證季節(jié)調(diào)整方法的主要發(fā)展季節(jié)調(diào)整方法的主要發(fā)展利

15、用人民銀行軟件對(duì)貨物貿(mào)易跨境收入進(jìn)行季節(jié)調(diào)整利用人民銀行軟件對(duì)貨物貿(mào)易跨境收入進(jìn)行季節(jié)調(diào)整季節(jié)調(diào)整后月度貨物貿(mào)易跨境收入（億美元）季節(jié)調(diào)整后月度貨物貿(mào)易跨境收入（億美元）22二、季節(jié)調(diào)整方法與實(shí)證二、季節(jié)調(diào)整方法與實(shí)證季節(jié)調(diào)整方法的主要發(fā)展季節(jié)調(diào)整方法的主要發(fā)展利用人民銀行軟件對(duì)貨物貿(mào)易跨境收入進(jìn)行季節(jié)調(diào)整利用人民銀行軟件對(duì)貨物貿(mào)易跨境收入進(jìn)行季節(jié)調(diào)整月度貨物貿(mào)易跨境收入長(zhǎng)期和周期趨勢(shì)（億美元）月度貨物貿(mào)易跨境收入長(zhǎng)期和周期趨勢(shì)（億美元）23二、季節(jié)調(diào)整方法與實(shí)證二、季節(jié)調(diào)整方法與實(shí)證季節(jié)調(diào)整方法的主要發(fā)展季節(jié)調(diào)整方法的主要發(fā)展利用人民銀行軟件對(duì)貨物貿(mào)易跨境收入進(jìn)行季節(jié)調(diào)整利用人民銀行軟件對(duì)貨

16、物貿(mào)易跨境收入進(jìn)行季節(jié)調(diào)整月度貨物貿(mào)易跨境收入季節(jié)成分指數(shù)（月度貨物貿(mào)易跨境收入季節(jié)成分指數(shù)（% %）24二、季節(jié)調(diào)整方法與實(shí)證二、季節(jié)調(diào)整方法與實(shí)證季節(jié)調(diào)整方法的主要發(fā)展季節(jié)調(diào)整方法的主要發(fā)展利用人民銀行軟件對(duì)貨物貿(mào)易跨境收入進(jìn)行季節(jié)調(diào)整利用人民銀行軟件對(duì)貨物貿(mào)易跨境收入進(jìn)行季節(jié)調(diào)整月度貨物貿(mào)易跨境收入不規(guī)則成分指數(shù)（月度貨物貿(mào)易跨境收入不規(guī)則成分指數(shù)（% %）25二、季節(jié)調(diào)整方法與實(shí)證二、季節(jié)調(diào)整方法與實(shí)證季節(jié)調(diào)整方法的主要發(fā)展季節(jié)調(diào)整方法的主要發(fā)展利用人民銀行軟件對(duì)貨物貿(mào)易跨境收入進(jìn)行季節(jié)調(diào)整利用人民銀行軟件對(duì)貨物貿(mào)易跨境收入進(jìn)行季節(jié)調(diào)整季節(jié)調(diào)整前月度貨物貿(mào)易跨境收入和支出變動(dòng)（億美元）

17、季節(jié)調(diào)整前月度貨物貿(mào)易跨境收入和支出變動(dòng)（億美元）26二、季節(jié)調(diào)整方法與實(shí)證二、季節(jié)調(diào)整方法與實(shí)證季節(jié)調(diào)整方法的主要發(fā)展季節(jié)調(diào)整方法的主要發(fā)展利用人民銀行軟件對(duì)貨物貿(mào)易跨境收入進(jìn)行季節(jié)調(diào)整利用人民銀行軟件對(duì)貨物貿(mào)易跨境收入進(jìn)行季節(jié)調(diào)整季節(jié)調(diào)整后月度貨物貿(mào)易跨境收入和支出變動(dòng)（億美元）季節(jié)調(diào)整后月度貨物貿(mào)易跨境收入和支出變動(dòng)（億美元）27三、使用季節(jié)調(diào)整的注意事項(xiàng)三、使用季節(jié)調(diào)整的注意事項(xiàng)季節(jié)調(diào)整后的數(shù)據(jù)是計(jì)算出來的數(shù)據(jù)，不能反映統(tǒng)計(jì)季節(jié)調(diào)整后的數(shù)據(jù)是計(jì)算出來的數(shù)據(jù)，不能反映統(tǒng)計(jì)期內(nèi)的實(shí)際經(jīng)濟(jì)含義。期內(nèi)的實(shí)際經(jīng)濟(jì)含義。時(shí)間序列數(shù)據(jù)的最新統(tǒng)計(jì)數(shù)據(jù)出來后，需要重新將其時(shí)間序列數(shù)據(jù)的最新統(tǒng)計(jì)數(shù)據(jù)出來后，需要重新將其納入原序列進(jìn)行季節(jié)調(diào)整，所得