K線理論趨勢分析

1、K線理論 K線形態(tài)趨勢分析趨勢分析是以日線圖中35天行情變化為對象，以短期行情變化為目標(biāo)，對未來股價(jià)走勢的分析。不過在許多時(shí)候也必須把它放在大的長期的行情中。K線形態(tài)趨勢分析上升行情(一）二顆星上升行情中出現(xiàn)極線的情形即稱為二顆星、三顆星，此時(shí)股價(jià)上漲若再配合成交量放大，即為可信度極高的買進(jìn)時(shí)機(jī)，股價(jià)勢必再出現(xiàn)另一波漲升行情。K線形態(tài)趨勢分析上升行情（二）跳空上揚(yáng)在上漲行情中，某日跳空拉出一條陽線后，即刻出現(xiàn)一條下降陰線，此為加速股價(jià)上漲的前兆，投資人無須驚慌拋出持股，股價(jià)必將持續(xù)前一波漲勢繼續(xù)上升。K線形態(tài)趨勢分析上升行情（三）下降陰線在漲升的途中，出現(xiàn)如圖般的三條連續(xù)下跌陰線，為逢低承接的

2、大好時(shí)機(jī)。當(dāng)?shù)谒奶斓年柧€超越前一天的開盤價(jià)時(shí)，表示買盤強(qiáng)于賣盤，應(yīng)立刻買進(jìn)以期股價(jià)揚(yáng)升。上升三部曲：K線形態(tài)趨勢分析上升行情（四）上檔盤旋股價(jià)隨著強(qiáng)而有力的大陽線往上漲升，在高檔將稍做整理，也就是等待大量換手，隨著成交量的擴(kuò)大，即可判斷另一波漲勢的出現(xiàn)。上檔盤整期間約6日至11日，若期間過長則表示上漲無力。l上檔盤旋形的特征是：1、出現(xiàn)在上漲途中2、由若干根K線組合而成3、在上漲時(shí)拉出一根較有力度的陽線就出現(xiàn)了陰陽交錯(cuò)、上下波動(dòng)范圍很小的橫盤走勢l上檔盤旋形的技術(shù)含義是：上檔盤旋時(shí)間在514天內(nèi)多數(shù)看漲，超過14天多數(shù)看跌。在上漲行情中，拉出一根或數(shù)根較有力度的陽線后，股價(jià)開始停滯不前，出現(xiàn)了

3、一系列小陰小陽線，經(jīng)過一段時(shí)期整理后，股價(jià)會(huì)做出向上或向下的選擇上檔盤整時(shí)間一般為510天，若盤旋時(shí)間太久，說明多方上攻愿望不強(qiáng)，很有可能轉(zhuǎn)為跌勢。因此，當(dāng)股價(jià)上揚(yáng)后出現(xiàn)上檔盤旋形K線組合時(shí)，要根據(jù)上檔盤旋時(shí)間的長短來調(diào)整自己的投資決策，見機(jī)行事，不可一味做多或做空。K線形態(tài)趨勢分析上升行情（五）上漲插入線在行情震蕩走高之際，出現(xiàn)覆蓋陰線的隔日，拉出一條下降陽線，這是短期的回檔，股價(jià)必上漲。K線形態(tài)趨勢分析上升行情（六）三條大陰線在下跌行情中出現(xiàn)三條連續(xù)大陰線，是股價(jià)隱入谷底的征兆，行情將轉(zhuǎn)為買盤，股價(jià)上揚(yáng)。 （一）覆蓋線l 覆蓋線是指股價(jià)連續(xù)多天上漲之后，第一天以高價(jià)開出，隨后買盤不想追高，

4、使?jié)q勢變?yōu)榈鴦荩毡P價(jià)跌至前一天的陽線以內(nèi)，有被覆蓋前一k線之勢，所以叫覆蓋線。l 當(dāng)日陰線下探至昨日實(shí)體1/2之下時(shí)，表明多方優(yōu)勢遭削弱，空方力量占優(yōu)勢，反之，多頭元?dú)庖驗(yàn)槭軗p會(huì)隨時(shí)反攻。這是超買之后形成的賣壓涌現(xiàn)，獲利了結(jié)的籌碼大量釋放出來的緣故，股價(jià)的趨勢是下跌，因而是賣出的信號。（陰線的長度決定強(qiáng)弱）K線形態(tài)趨勢分析下跌行情覆蓋線覆蓋線（二）下降覆蓋線l下降覆蓋線，由兩陽兩陰四根K線組合而成，依次排序?yàn)?，陽陰陽陰。前兩根K線由一陽一陰組合而成高位空頭吞吃形態(tài)，第三根K線大幅低開，收一根中陽線或小陽線，并且第三根陽線的收盤價(jià)不應(yīng)超越前一根陰線的開盤價(jià)，最后一根陰線繼續(xù)高開低走，收盤陰線實(shí)

5、體深入第三根陽線實(shí)體之內(nèi)，（第三根K線與第四根K線組合而成烏云蓋頂形態(tài)）再次形成下降覆蓋走勢，也可以理解為第一根陽線被第二根陰線實(shí)體覆蓋，緊接著第三根陽線實(shí)體被第四根陰線實(shí)體覆蓋。l下降覆蓋線，K線組合形態(tài)見右圖特征：1、在上漲行情中出現(xiàn)；2、由四根K線組成。前兩根K線構(gòu)成一個(gè)穿透破腳形態(tài)，第三根K線是一根中陽線或小陽線，但陽線的實(shí)體通常比前一根陰線要短，之后又出現(xiàn)一根中陰線或小陰線，陰線的實(shí)體已經(jīng)深入到前一根陽線實(shí)體之中注意：下跌覆蓋線表明空房力量極強(qiáng)，比頂部穿頭破腳見頂信號強(qiáng)烈，千萬不要留戀，賣出為宜技術(shù)含義：見頂信號，后市看跌（見頂信號要強(qiáng)于穿頭跛腳）。 窄幅震蕩是對現(xiàn)有趨勢的鞏固窄幅震

6、蕩是對現(xiàn)有趨勢的鞏固 寬幅震蕩，表明多空分歧加大寬幅震蕩，表明多空分歧加大 經(jīng)典案例l 股價(jià)急漲之后，相對高位出現(xiàn)下降覆蓋線組合，隨后股價(jià)形成頂部，急速下跌l 股價(jià)急漲之后，相對高位出現(xiàn)下降覆蓋線組合，隨后股價(jià)形成頂部，急速下跌l 行情收斂三角形末端，出現(xiàn)放量下降覆蓋線組合，股價(jià)破位之后一路下跌（三）十字線十字線是一類特別的K線，其開盤價(jià)與收盤價(jià)處于同一個(gè)水平上，于是就形成了一根水平線，也就是上漲和下跌處于一種不確定的狀態(tài)。當(dāng)其西湖雨趨勢的頂部和四部時(shí)，這對投資者來說是一個(gè)很重要的提示。在趨勢的頂部，獅子表示一個(gè)反轉(zhuǎn)二不需要任何其他的信息來證實(shí)。u確認(rèn)原則l開盤價(jià)和收盤價(jià)形同或者基本相同l影線

7、的長度不會(huì)很長，尤其是在一個(gè)上漲即將結(jié)束時(shí)u信號解析l如果第二天的開盤價(jià)與前一天的收盤價(jià)有一個(gè)加大的背離，則表明一個(gè)根強(qiáng)的反轉(zhuǎn)即將到來。l具有這種信號性質(zhì)的當(dāng)天發(fā)大量怎急啊了以后下跌日發(fā)生的機(jī)會(huì)，雖然這并不一定發(fā)生l當(dāng)前一天的K線實(shí)體很長且與平常的交易日相比較而言具有更加夸張的波動(dòng)幅度是，則信號跟家有效u形態(tài)所蘊(yùn)含的心理如果一個(gè)上漲或者下跌的趨勢已經(jīng)發(fā)生了，那么十字這個(gè)信號就會(huì)立刻表明現(xiàn)在正處于多頭和空頭之間的一種不確定狀態(tài)。在市場趨勢繼續(xù)變化并以一定開盤價(jià)開始后，當(dāng)天多頭和空頭的力量促使價(jià)格不斷上漲和下跌。在當(dāng)天交易快要結(jié)束時(shí)，收盤價(jià)就會(huì)與開盤價(jià)相同或者接近于開盤價(jià)?，F(xiàn)在這種平衡狀態(tài)表明控制

8、方仍有一定實(shí)力，而反對方則相信這種趨勢已經(jīng)搶劫其繼續(xù)前進(jìn)的力量 （1 1）市場頂部的十字線）市場頂部的十字線l 十字線之所以極有價(jià)值，是因?yàn)樗诮沂臼袌鲰敳糠矫嬗羞^人之處。在上升趨勢中，如果前面出現(xiàn)一根長長的紅色K線，后面跟著一根十字線，這種情況尤其值得注意。為什么十字線出現(xiàn)在上升趨勢中，如果買方猶豫不決，看不準(zhǔn)市場方向，或者不能當(dāng)機(jī)立斷，那么當(dāng)前的上升趨勢是維持不下去的。只有在買方堅(jiān)定的條件下，上漲行情才能夠得到有力的支撐。在市場經(jīng)歷長期的上漲之后，或者當(dāng)市場處于超買狀態(tài)時(shí)，如果出現(xiàn)了一根十字線，則意味著買方搭起來的腳手架馬上就要垮掉了。l 另一方面，雖然十字線在引發(fā)市場的頂部反轉(zhuǎn)方面是相當(dāng)

9、有效的，但是根據(jù)我們的經(jīng)驗(yàn)來看，在下降趨勢中，十字線往往喪失了發(fā)揮反轉(zhuǎn)作用的潛力。其中的原因可能是這樣的；十字線反映了買方與賣方在力量對比上處于相對平衡狀態(tài)。由于市場參與抱著騎墻的態(tài)度，市場往往因?yàn)樽陨淼闹亓Χ聣?。因此?dāng)十字線出現(xiàn)時(shí)，在上升趨勢中，市場可能向下反轉(zhuǎn)，而在下降趨勢中，市場則可能繼續(xù)下跌。因?yàn)樯鲜鲈?，十字線在構(gòu)成底部反轉(zhuǎn)信號時(shí)，比作為頂部反轉(zhuǎn)信號需要更多的佐證。 （2）長陽線之后的十字線）長陽線之后的十字線l 每個(gè)十字線都出現(xiàn)在一根長長的白色K線之后。特別是在十字線發(fā)生在長期的上升趨勢之后的情況下，常常構(gòu)成了一個(gè)頂部將臨的預(yù)警信號。從下圖我們可以看出，在十字線出來之前股價(jià)連續(xù)上

10、漲行情，在一根漲停的大陽線之后，跳空的十字線出現(xiàn)了，從此股價(jià)出現(xiàn)了反轉(zhuǎn)，走出一波連續(xù)的下跌行情。 （3）墓碑十字線）墓碑十字線l 墓碑十字線是一種非常獨(dú)特的十字K線，在某根K線上，當(dāng)開盤價(jià)和收盤價(jià)都位于當(dāng)日的最低點(diǎn)時(shí)，就形成了一根墓碑十字線。雖然我們有時(shí)也能夠在市場底部發(fā)現(xiàn)這類K線，不過，這類形態(tài)最突出的長處還是在于昭示市場頂部方法。從外形來看，它的名稱是頗為貼切的。我們曾經(jīng)指出，日本技術(shù)分析的很多術(shù)語都建立在類似的軍事術(shù)語之上，從這個(gè)意義上說，墓碑十字線恰恰標(biāo)志著在市場上為捍衛(wèi)自己的陣地而戰(zhàn)死的多頭或空頭的墓地。l 位于上漲行情之后的墓碑十字線具有疲軟的意義，其中的原由是很好理解的。在這根K

11、線,市場開盤于當(dāng)日的最低點(diǎn)。后來，市場開始上沖。但是好景不長，價(jià)格直線下聽，重新回到當(dāng)日的最低點(diǎn)，多頭的麻煩來了。該形態(tài)的上影線愈長，所處的價(jià)格水平愈高，那么，這根墓碑十字線的技術(shù)意義就愈疲弱。十字星的研判技巧十字星的研判技巧l從量能方面分析：出現(xiàn)十字星走勢后，行情能否上升，并演變成真正具有一定動(dòng)力的強(qiáng)勢行情，成交量是其中一個(gè)決定性因素。構(gòu)成十字星前后，量能始終能保持溫和放大的，十字星將會(huì)演化成階段性底部形態(tài)；如果形成十字星走勢時(shí)成交量不能維持持續(xù)放量的，顯示市場增量資金入市多處于疑慮觀望狀態(tài)中的，則將容易形成下降中繼形態(tài)l從成交密集區(qū)進(jìn)行分析：成交密集區(qū)是市場行情走向的重要參照物，以此判斷十

12、字星所處的高低位置，當(dāng)所形成的十字星離上檔成交密集區(qū)的核心地帶越近，將越容易形成下降中繼形態(tài)；當(dāng)所形成的十字星離上檔成交密集區(qū)的核心地帶越遠(yuǎn)，則越容易形成階段性底部形態(tài)l從行情熱點(diǎn)分析：如果熱點(diǎn)趨于集中，并且保持一定的持續(xù)性和號召力，將會(huì)使熱點(diǎn)板塊有效形成聚焦化特征時(shí)，就會(huì)使增量資金的介入具有方向感，有利于聚攏市場人氣和資金，使后市行情得以健康發(fā)展，則十字星必然向階段性底部形態(tài)的方向發(fā)展。如果行情熱點(diǎn)并不集中，而且持續(xù)性不強(qiáng)。熱點(diǎn)呈現(xiàn)多方出擊態(tài)勢，則說明熱點(diǎn)缺乏號召力和資金凝聚力，不能有效激發(fā)穩(wěn)定上揚(yáng)的市場人氣。此時(shí)，熱點(diǎn)將逐漸趨于大面積擴(kuò)散，容易造成市場有限做多能量的迅速衰竭，從而使所出現(xiàn)的

13、十字星最終演化為下降中繼形態(tài)l從市場走勢方面分析：如果股指是處于反復(fù)震蕩筑底的走勢中出現(xiàn)的十字星大多屬于階段性底部形態(tài)，投資者可以適當(dāng)參與。如果股指處于下降通道中形成的十字星，大多屬于下降中繼形態(tài)，投資者不能輕易買進(jìn)。 （四）三顆星u 下跌三顆星，由四根K線組合而成，K線組合圖形與昨天講到的上漲兩顆星組合形態(tài)剛好相反，下跌三顆星經(jīng)常出現(xiàn)在下跌行情中，在股價(jià)下跌初期出現(xiàn)的較多，首先收一根弱勢下跌的大陰線或中陰線，隨后在大陰線的右下方出現(xiàn)三根并排的實(shí)體小K線，（小陰線，小陽線，十字星均可）u 特征l 在股價(jià)下跌行情中，大、中陰線后K線圖形上出現(xiàn)連續(xù)三根小陰小陽線，股價(jià)上下波動(dòng)很小，這就構(gòu)成了“下跌

14、三顆星”。l “下跌三顆星”的出現(xiàn)，表明市場仍處于弱市，股價(jià)仍有繼續(xù)下探的空間。因此投資者見此K線組合應(yīng)做好離場準(zhǔn)備。經(jīng)典案例u股價(jià)下跌初期，出現(xiàn)下跌三顆星組合，隨后股價(jià)跌幅較深（圖左）u股價(jià)下跌途中，出現(xiàn)下跌三顆星組合，后市股價(jià)依然弱勢回調(diào)（圖中）u股價(jià)高位形成頭部，破位時(shí)出現(xiàn)下跌三顆星組合，隨后股價(jià)重心不斷下移（圖右）29 (五)下降三法l 在行情持續(xù)下跌中，出現(xiàn)一條大陰線，隔天起卻又連現(xiàn)三根小陽線，這并不代表筑底完成，接下來若再出現(xiàn)一條大陰線，則為賣出時(shí)機(jī)，股價(jià)必將持續(xù)往下探底。下降三法是上升三法的熊市“版本”，其含義正好相反，是下降趨勢經(jīng)過停頓后繼續(xù)下降的組合形態(tài)u 特征：l 下降途中

15、出現(xiàn)一根長陰線，后面跟隨著三根小實(shí)體。l 小實(shí)體或高或低地排列，并保持在第一天長陰線的范圍之內(nèi)l 最后一根小實(shí)體的收盤價(jià)仍高于第一根長陰線的收盤價(jià)。（六）抵擋盤旋低檔盤旋形K線組合的出現(xiàn)，表明新一輪跌勢開始，前面小陰小陽的橫向整理只不過時(shí)跌勢中的盤整而已。因此投資者見到此K線組合，應(yīng)及時(shí)減倉。避免股價(jià)繼續(xù)下跌帶來的風(fēng)險(xiǎn)u特點(diǎn)：（1）出現(xiàn)在下跌途中（2）由若干根小陰小陽線組成（3）先是小陰小陽線的橫盤，后來出現(xiàn)一根跳高向下的陰線u技術(shù)含義：賣出信號，后市看跌u通常整理時(shí)間在六日至十一日之間，若接下來出現(xiàn)跳空陰線，則為大跌的起步，也就是說前段的盤整只不過是中段的盤正罷了，行情將持續(xù)回檔整理。該股出

16、現(xiàn)低檔盤旋形該股出現(xiàn)低檔盤旋形后，股價(jià)逐級盤下后，股價(jià)逐級盤下（七）高檔五陰線股價(jià)漲幅已高，線路圖出現(xiàn)五條連續(xù)陰線，顯示股價(jià)進(jìn)入盤局，此時(shí)若成交量萎縮，更可確信行情不妙。u特點(diǎn)：l出現(xiàn)在漲勢中l(wèi)由五根陰線組成，但大多數(shù)為小陰線l先是拉出一根較有力度的陽線，接著連續(xù)五根并排陰線u技術(shù)含義：見頂信號，后市看跌高檔五陰線并不一定都是5根，有時(shí)可能是6-8根（八）最后包容線l當(dāng)股價(jià)持續(xù)數(shù)天漲勢后出現(xiàn)一根陰線，隔天又開低走高拉出一根大陽線，將前一日的陰線完全包住，這種現(xiàn)象看來似乎買盤增強(qiáng)，但只要隔日行情出現(xiàn)比大陽線的收盤價(jià)低，則投資人應(yīng)該斷然釋出持股。若是隔日行情高于大陽線的收盤價(jià)，也很有可能成為“覆蓋

17、陰線”，投資人應(yīng)慎防。（九）下降插入線l在價(jià)格持續(xù)下跌的陰線中，出現(xiàn)一條開價(jià)走低，收價(jià)走高的陽線，只表明下跌的暫時(shí)停頓，價(jià)格會(huì)持續(xù)走低，投資者應(yīng)小心這種圖形，賣出為上。 （十）三段大陽線l 行情持續(xù)下跌中出現(xiàn)一條大陽線，此大陽線將前三天的跌幅完全包容，這是絕好的逃命線，投資人宜盡快出脫持股，股價(jià)將持續(xù)下跌。K線形態(tài)趨勢分析反彈線勢 （一）反彈線（一）反彈線在底價(jià)圈內(nèi)在底價(jià)圈內(nèi),行情出現(xiàn)長長的下影線時(shí)行情出現(xiàn)長長的下影線時(shí),往往即為買進(jìn)往往即為買進(jìn)時(shí)機(jī)時(shí)機(jī),出現(xiàn)買進(jìn)信號之后出現(xiàn)買進(jìn)信號之后,投資人即可買進(jìn)投資人即可買進(jìn),或?yàn)榱税踩驗(yàn)榱税踩鹨娖鹨?可等候行情反彈回升之后再買進(jìn)可等候行情反彈回升

18、之后再買進(jìn),若無重大利空若無重大利空出現(xiàn)出現(xiàn),行情必定反彈。行情必定反彈。（二）舍子線（二）舍子線在大跌行情中，跳空出現(xiàn)十字線，這暗示著筑底已經(jīng)在大跌行情中，跳空出現(xiàn)十字線，這暗示著筑底已經(jīng)完成，為反彈之征兆。完成，為反彈之征兆。（三）陰線孕育陽線（三）陰線孕育陽線在下跌行情中，出現(xiàn)大陰線的次日行情呈現(xiàn)一條完全在下跌行情中，出現(xiàn)大陰線的次日行情呈現(xiàn)一條完全包容在大陰線內(nèi)的小陽線，顯示賣盤出盡，有轉(zhuǎn)盤的包容在大陰線內(nèi)的小陽線，顯示賣盤出盡，有轉(zhuǎn)盤的跡象，股價(jià)將反彈。跡象，股價(jià)將反彈。（四）五條陰線后一條大陰線（四）五條陰線后一條大陰線當(dāng)陰陽交錯(cuò)拉出五條陰線后，出現(xiàn)一條長長的大陰線，當(dāng)陰陽交錯(cuò)拉出五條陰線后，出現(xiàn)一條長長的大陰線，可判斷可判斷“已到底部已到底部”，如果隔日開高盤，則可視為反彈，如果隔日開高盤，則可視為反彈的開始。的開始。（五）兩條插入線（五）兩條插入線此圖形暗示逢低接手力道強(qiáng)勁，股價(jià)因轉(zhuǎn)盤而呈上升趨勢。此圖形暗示逢低接手力道強(qiáng)勁，股價(jià)因轉(zhuǎn)盤而呈上升趨勢。（六）最后包容線（六）最后包容線在連續(xù)的下跌行情中出現(xiàn)小陽線，隔日即刻出現(xiàn)包容在連續(xù)的下跌行情中出現(xiàn)小陽