上半年個人理財答案

1、2018年上半年中國銀行業(yè)從業(yè)人員資格認(rèn)證考試個人理財真題專家解讀一、單項選擇題1 解讀 答案為 C。根據(jù)銀行業(yè)監(jiān)督管理法第三十九條規(guī)定，銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)有違法經(jīng)營、經(jīng)營管理不善等情形，不予撤銷將嚴(yán)重危害金融秩序、損害公眾利益的，國務(wù)院銀行監(jiān)督管理機(jī)構(gòu)有權(quán)予以撤銷。2 解讀 答案為 A 。有形市場是指有固定的交易場所、有專門的組織機(jī)構(gòu)和人員、有專門設(shè)備的、有組織的市場，交易所是典型的有形市場。3 解讀 答案為 C。銀行理財產(chǎn)品的流動性風(fēng)險是指產(chǎn)品通常無法提前終止，其終止是事先約定的條件發(fā)生才出現(xiàn)，因此，結(jié)構(gòu)性理財產(chǎn)品的流動性不及一些其他的銀行理財產(chǎn)品。4 解讀 答案為 C。根據(jù)信托法第二十五條規(guī)

2、定可知，受托人應(yīng)當(dāng)遵守信托文件的規(guī)定，以受益人的最大利益為目的管理信托資產(chǎn)。5 解讀 答案為 A 。保險的職能包括基本職能和派生職能，基本職能包括經(jīng)濟(jì)給付職能和補(bǔ)償損失職能。6 解讀 答案為 B。利息資本化以后，資本化的利息就成了本金，即所謂利滾利，因此，資金時間價值的計算基金應(yīng)采用復(fù)利。7 解讀 答案為 B。我國保險法第一百三十一條規(guī)定，因保險經(jīng)紀(jì)人在辦理保險業(yè)務(wù)中的過錯，給投保人、被保險人造成損失的，由保險經(jīng)紀(jì)人承擔(dān)賠償責(zé)任。8 解讀 答案為 D?？蛻舻馁Y產(chǎn)和負(fù)債、收入與支出屬于財務(wù)信息，房地產(chǎn)升值預(yù)期和客戶風(fēng)險厭惡系數(shù)屬于客戶的非財務(wù)信息，但是客戶的風(fēng)險厭惡系數(shù)是影響理財決策的最重要信息

3、。9 解讀 答案為C。根據(jù)中國銀行業(yè)從業(yè)人員職業(yè)操守第七條規(guī)定可知，C 選項符合題意。10 解讀 答案為C。根據(jù)信托法第四十三條規(guī)定，信托業(yè)務(wù)的受托人可以是受益人，但不得是同一信托的唯一受益人。11 解讀 答案為 C。根據(jù)投資目標(biāo)的不同，可以將基金分為成長型基金、收入型基金和平衡型基金。成長型基金以追求資本增值為基本目標(biāo)，主要以具有良好增長潛力的股票為投資對象；收入型基金以追求穩(wěn)定的經(jīng)常性收入為基本目標(biāo)。主要以大盤藍(lán)籌股、公司債、政府債券等穩(wěn)定收益證券為投資對象；平衡型基金兼顧當(dāng)期收入和未來長期增值，因此C選項正確。12解讀答案為D。實際利率=名義利率-通貨膨脹率=5%-7%=-2% 。13

4、解讀 答案為D 。個人金融業(yè)務(wù)以消費者收入為基礎(chǔ)，但是消費者不可能將全部收入均用于購買金融產(chǎn)品，因此需要從不同角度衡量一個經(jīng)濟(jì)體中的消費者的收入水平。衡量消費者收入水平的指標(biāo)主要有：國民收入、人均國民收入、個人收入、個人可支配收入，不包括D選項的消費者物價指數(shù)。14 解讀 答案為C。根據(jù)外資銀行管理條例第三十一條規(guī)定可知，外國銀行可以吸收中國境內(nèi)公民的人民幣定期存款，但每筆業(yè)務(wù)不得少于100萬元。15 解讀 答案為B。新公布的期貨交易管理條例規(guī)定期貨交易應(yīng)當(dāng)在規(guī)定的場所進(jìn)行，禁止場外交易和變相期貨交易，B選項說法錯誤。16 解讀 答案為B。個人理財業(yè)務(wù)。是指商業(yè)銀行為個人客戶提供的財務(wù)分析、財

5、務(wù)規(guī)劃、投資顧問、資產(chǎn)管理等專業(yè)化服務(wù)活動。個人理財業(yè)務(wù)活動中法律關(guān)系的主體是商業(yè)銀行和蓉產(chǎn)。17 解讀 答案為D 。回購利率一般是參照同業(yè)拆借市場的利率水平?jīng)Q定的。在期限1/11相同的情況下，回購協(xié)議利率與貨幣市場利率的關(guān)系是：短期政府債券利率< 回購協(xié)議利率<銀行承兌匯票利率<可轉(zhuǎn)讓定期存單利率<同業(yè)拆借利率。18 解讀 答案為 D。流動負(fù)債是指將在 1 年 (含 1 年 )或者超過 1 年的一個營業(yè)周期內(nèi)償還的債務(wù)。包括短期借款、應(yīng)付賬款、應(yīng)交稅金和1 年內(nèi)到期的長期借款等。信用卡貸款的還款期限一般不能超過1 年，屬于流動負(fù)債工程；汽車貸款、教育貸款和住房抵押貸款

6、的還教期限通常都超過1年，屬于長期負(fù)債工程。19 解讀 答案為A 。根據(jù)商業(yè)銀行個人理財業(yè)務(wù)管理暫行辦法第九條規(guī)定，在理財顧問服務(wù)活動中，客戶根據(jù)商業(yè)銀行提供的理財顧問服務(wù)管理和運用資金，并承擔(dān)由此產(chǎn)生的收益和風(fēng)險。20 解讀 答案為D 。投資工程的方向決定了該信托產(chǎn)品的收益率和風(fēng)險，即使是同類投資產(chǎn)品，若其投資方向不同，獲得的收益和承受的風(fēng)險也不同。21 解讀 答案為C。我國證券投資基金的監(jiān)管人是中國證監(jiān)會?；鸸芾砣耸秦?fù)責(zé)基金的具體投資操作和日常管理的機(jī)構(gòu)?；鸸芾砣擞梢婪ㄔO(shè)立的基金管理公司擔(dān)任?；鹜泄苋耸峭顿Y人權(quán)益的代表，是基金資產(chǎn)的名義持有人或管理機(jī)構(gòu)。目前我國證券投資基金的托管人是

7、具有相應(yīng)資格的商業(yè)銀行。因此C項符合題意。22 解讀 答案為 A 。資本市場亦稱 “長期金融市場 ”“長期資金市場 ”，期限在 1 年以上各種資金借貸和證券交易的場所。資本市場上的交易對象是1 年以上的長期證券。因為在長期金融活動中，涉及資金期限長、風(fēng)險大，具有長期較穩(wěn)定收入，類似于資本投入，故稱之為資本市場。包括中長期借貸市場、股票市場和債券市場。債券回購市場屬于貨幣市場。23 解讀 答案為 B。根據(jù)證券投資基金法第十九條的規(guī)定，安全保管基金財產(chǎn)是基金托管人(而不是基金管理人)應(yīng)當(dāng)履行的職責(zé)。24 解讀 答案為 A 。股票分割對投資者持有股票的市值總額沒有直接影響，但是投資者持有的股票總數(shù)增

8、加了，股價的上升空間更大，因此股票分割往往比增加股息派發(fā)對股價上漲的刺激作用更大。25 解讀 答案為 D。垃圾債券一詞譯自英文JunkBond。 Junk 意指舊貨、假貨、廢品、哄騙等，之所以將其作為債券的一項形容詞，是因為這種投資利息高( 一般較國債高4個百分點) 、風(fēng)險大，對投資人本金保障較弱。債券中，投資風(fēng)險最小的是國債。26 解讀 答案為 C。在基本金融工具中，一般而言，股票的投資風(fēng)險最高?；鸩扇》稚⒔M合投資策略，可以分散非系統(tǒng)風(fēng)險，不同類型的基金。風(fēng)險差別較大。股票基金的風(fēng)險低于股票，而高于債券。儲蓄通常被視為無風(fēng)險投資。27 解讀 答案為C。期貨交易具有高信用的特征，這種高信用特

9、征集中表現(xiàn)為期貨交易的保證金制度。期貨交易需要交納一定的保證金。交易者在進(jìn)入期貨市場開始交易前，必須按照交易所的有關(guān)規(guī)定交納一定的履約保證金，并應(yīng)在交易過程中維持一個最低保證金水平。以便為所買賣的期貨合約提供一種保證。保證金制度的實施，不僅使期貨交易具有 “以小博大，的杠桿原理，吸引眾多交易參與。而且使得結(jié)算所為交易所內(nèi)達(dá)成并經(jīng)結(jié)算后的交易提供履約擔(dān)保，確保交易者能夠履約。28 解讀 答案為A 。房地產(chǎn)價格受到很多因素的影響，其中行政因素指影響房地產(chǎn)價格的制度、政策、法規(guī)等方面的因素。本題屬于受行政因素影響。29 解讀 答案為C。CP1 是指消費者物價指數(shù)用來衡量物價指數(shù)的指標(biāo)。物價指數(shù)持續(xù)上

10、漲，意味著債券投資存在著通貨膨脹風(fēng)險。30 解讀 答案為C。理財目標(biāo)屬于影響理財計劃中的微觀因素，不屬于經(jīng)濟(jì)因素。31 解讀 答案為D。從債券的發(fā)行形式來看，我國的國債可以分為無記名( 實物 )國債、記賬式國債和憑證式國債。無記名式國債是一種票面上不記載債權(quán)人姓名或單位名稱2/11的債券，通常以實物券形式出現(xiàn)，又稱實物券或國庫券；憑證式國債是指國家采取不印刷實物券，而用填制 “國庫券收款憑證 ”的方式發(fā)行的國債。我國從 1994 年開始發(fā)行憑證式國債。記賬式國債又稱無紙化國債，它是指將投資者持有的國債登記于證券賬戶中，投資者僅取得收據(jù)或?qū)~單以證實其所有權(quán)的一種國債。32 解讀 答案為 B。資

11、產(chǎn)負(fù)債表中 “凈資產(chǎn) =總資產(chǎn)一負(fù)債 ”，現(xiàn)金償還債券的行為改變了總資產(chǎn)和負(fù)債，凈資產(chǎn)沒有發(fā)生變化；用現(xiàn)金購買房產(chǎn)的行為改變了流動資產(chǎn)和固定資產(chǎn)，總資產(chǎn)沒有發(fā)生變化，凈資產(chǎn)也沒有發(fā)生變化。33 解讀 答案為C。期權(quán)是指在未來一定時期可以買賣的權(quán)力，是買方向賣方乏付一定數(shù)量的金額(指權(quán)利金 )后擁有的在未來一段時間內(nèi)(指美式期權(quán))或未來萊一特定日期(指歐式期權(quán) )以事先規(guī)定好的價格(指履約價格 ) 向賣方購買或出售一定數(shù)量的特定標(biāo)的物的權(quán)力，但不負(fù)有必須買進(jìn)或賣出的義務(wù)。期權(quán)交易事實上是這種權(quán)利的交易。期權(quán)的賣方得到了期權(quán)費，因此具有將來為買方承兌選擇權(quán)的義務(wù)。34。 解讀 答案為 D 。衡量債

12、券的投資收益率通常采用三個指標(biāo)：即期收益率、到期收益類和提前贖回收益率。債券價格波動率通常是用來衡量債券投資風(fēng)險的指標(biāo)。35 解讀 答案為A 。本題計算的是年金終值，查普通年金終值系數(shù)表可得：FVIFA(12%，30)=241.3327，因此，可知本題A選項正確。36 解讀 答案為B。根據(jù)個人生命周期理論可知，處于穩(wěn)定期時面臨著未來的子女教育、父母贍養(yǎng)、自己退休三大人生重任，主要的理財任務(wù)是盡可能多地儲備資產(chǎn)、積累財富， B 項符合題意；A 項是探索期及建立期的理財特征；C 項是人生退體期的理財特征；D項是人生處于高潮期的理財特征。37 解讀 答案為D 。保證收益理財計劃是指商業(yè)銀行按照約定條

13、件向客戶承諾支付固定收益，銀行承擔(dān)由此產(chǎn)生的投資風(fēng)險，或銀行按照約定條件向客戶承諾最低收益并承擔(dān)相關(guān)風(fēng)險，其他投資收益由銀行和客戶按照合同約定分配，并共同承擔(dān)相關(guān)投資風(fēng)險的理財計劃。這是一款典型的保證收益理財計劃，投資者獲得這一固定收益的條件是沒有權(quán)利提前終止理財計劃，銀行有權(quán)利根據(jù)市場狀況來決定是否提前終止理財計劃。38 解讀 答案為B。對于相同數(shù)量的資金的投資，有人會選擇高風(fēng)險的投資產(chǎn)品，有人會選擇低風(fēng)險的投資產(chǎn)品，這反映了人們具有不同的風(fēng)險偏好。39 解讀 答案為A ?；鹕曩徥侵竿顿Y者在基金存續(xù)期內(nèi)基金開放日申請購買基金的行為在開放式基金募集期間申請購買基金份額的行為是基金認(rèn)購。40

14、解讀 答案為 B。個人外匯管理辦法實施細(xì)則第十九條規(guī)定，境內(nèi)個人向境內(nèi)經(jīng)批準(zhǔn)經(jīng)營外匯保險業(yè)務(wù)的保險經(jīng)營機(jī)構(gòu)支付外匯保費，應(yīng)持保險合同、保險經(jīng)營機(jī)構(gòu)付款通知書辦理購付匯手續(xù)。可見 B 項不必經(jīng)外匯局核準(zhǔn)。41 解讀 答案為 A 。投資者投資了優(yōu)先股就相當(dāng)于取得了永續(xù)年金，作為股票它沒有到期日，其獲得的固定股利可視為永續(xù)年金。永續(xù)年金的現(xiàn)值計算公式為：V0=A/i ，其中， Vo 表示永續(xù)年金現(xiàn)值，A 表示每年可獲得的股利，i 表示市場利率。代入本題數(shù)據(jù)可得優(yōu)先股價格為85.71元。42 解讀 答案為A 。批準(zhǔn)商業(yè)銀行設(shè)立分支機(jī)構(gòu)屬于中國銀監(jiān)會的監(jiān)管職能，中國人民銀行無權(quán)執(zhí)行。43 解讀 答案為C

15、。即期收益率的計算公式為：即期收益率=年息票利息 /債券市場價格×100%=(1000×8%)/920×100%8.7%。44 解讀 答案為D 。信用卡是一種用銀行的短期借款來解決客戶臨時性資金短缺的方式。借款方便靈活，現(xiàn)在國內(nèi)大多數(shù)銀行的信用卡短期內(nèi)免收利息。45 解讀 答案為 B。商業(yè)銀行個人理財業(yè)務(wù)管理暫行辦法第二十條規(guī)定，商業(yè)3/11銀行應(yīng)根據(jù)有關(guān)規(guī)定建立健全個人理財人員資格考核與認(rèn)定、繼續(xù)培訓(xùn)、跟蹤評價等管理制度。保證個人理財業(yè)務(wù)人員每年的培訓(xùn)時間不少于 20 小時。46。 解讀 答案為 C。綜合理財服務(wù)與理財顧問服務(wù)的一個重要區(qū)別是：在綜合理財服務(wù)中，

16、客戶授權(quán)銀行代表客戶按照合同約定的投資方式和方向，進(jìn)行投資和資產(chǎn)管理，投資收益與風(fēng)險由客戶或客戶與銀行按照約定的方式承擔(dān)。與理財顧問服務(wù)相比，綜合理財服務(wù)更加強(qiáng)調(diào)個性化服務(wù)。47 解讀 答案為C。紙黃金指黃金的紙上交易，投資者的買賣交易記錄只在個人預(yù)先開立的 “黃金存折賬戶”上體現(xiàn)，而不涉及實物金的提取?？蛻粼阢y行辦理紙黃金業(yè)務(wù)，是按銀行公布的價格進(jìn)行紙黃金的購買。48 解讀 答案為 D 。證券投資基金銷售管理辦法第二十條規(guī)定，基金宣傳推介材料可以登載該基金、基金管理人管理的其他基金的過往業(yè)績，但基金合同生效不足6 個月的除外?；鹦麄魍平椴牧系禽d過往業(yè)績，基金合同生效6 個月以上但不滿1 年

17、的，應(yīng)當(dāng)?shù)禽d從合同生效之日起計算的業(yè)績；基金合同生效1 年以上但不滿10 年的，應(yīng)當(dāng)?shù)禽d自合同生效當(dāng)年開始所有完整會計年度的業(yè)績，宣傳推介材料公布日在下半年的，還應(yīng)登載當(dāng)年上半年度的業(yè)績；基金合同生效10年以上的，應(yīng)當(dāng)?shù)禽d最近10個完整會計年度的業(yè)績。因此D項說法錯誤。49 解讀 答案為 B 。根據(jù)個人資產(chǎn)負(fù)債表可知，凈資產(chǎn)=資產(chǎn) -負(fù)債。 A 項中得到財產(chǎn)贈與，則總資產(chǎn)增加，相應(yīng)地增加了凈資產(chǎn)；B 項中分期付款買房，資產(chǎn)增加，負(fù)債也增加了，則凈資產(chǎn)沒有變化；C 項中，總資產(chǎn)減少，則凈資產(chǎn)相應(yīng)地減少了；D 項中，凈資產(chǎn)增加。50 解讀 答案為 A。股票指數(shù)期貨(以下簡稱股指期貨)是一種以股票價

18、格指數(shù)作為標(biāo)的物的金融期貨合約。股市投資者在股票市場上面臨的風(fēng)險可分為兩種：一種是股市的整體風(fēng)險，又稱為系統(tǒng)風(fēng)險，即所有或大多數(shù)股票的價格一起波動的風(fēng)險；另一種是個股風(fēng)險，叉稱為非系統(tǒng)風(fēng)險，即持有單個股票所面臨的市場價格波動風(fēng)險。通過投資組合，即同時購買多種風(fēng)險不同的股票，可以較好地規(guī)避非系統(tǒng)風(fēng)險，但不能有效地規(guī)避整個股市下跌所帶來的系統(tǒng)風(fēng)險。進(jìn)入20 世紀(jì)70 年代之后，西方國家股票市場波動日益加劇，投資者規(guī)避股市系統(tǒng)風(fēng)險的要求也越來越迫切。由于股票指數(shù)基本上能代表整個市場股票價格變動的趨勢和幅度，人們開始嘗試著將股票指數(shù)改造成一種可交易的期貨合約并利用它對所有股票進(jìn)行套期保值，規(guī)避系統(tǒng)風(fēng)險

19、，于是股指期貨應(yīng)運而生。51 解讀 答案為B。投資黃金也存在市場不充分風(fēng)險和自然風(fēng)險，貴金屬的國際市場價格下降，投資者會面臨資產(chǎn)價值縮水的風(fēng)險。52 解讀 答案為D 。被保險人是指其財產(chǎn)或者人身受保險合同保障，享有保險金請求權(quán)的人，投保人可以為被保險人，故選D。53 解讀 答案為D 。為購買汽車、住房籌集專項資金屬于理財目標(biāo)中的中期目標(biāo)。54 解讀 答案為 B。根據(jù)商業(yè)銀行法第十九條規(guī)定，商業(yè)銀行可以在我國境內(nèi)外設(shè)立分支機(jī)構(gòu)，總行應(yīng)當(dāng)按照規(guī)定，向分行撥付營運資金。撥付給分支機(jī)構(gòu)的營運資金額的總和不得超過商業(yè)銀行總行資本金總額的 60%。55 解讀 答案為 C。保障家庭生活的安全、穩(wěn)定是客戶進(jìn)行

20、保險規(guī)劃的目的，而非現(xiàn)金管理的目的。56 解讀 答案為D 。非常保守型的投資者往往對于投資風(fēng)險的承受能力很低。選擇一項理財產(chǎn)品或投資工具首要考慮的是是否能夠保本，然后才考慮追求收益。因此，這類客戶往往選擇國債、存款、保本型理財產(chǎn)品、投資連接險、貨幣與債券基金等低風(fēng)險、低收益的產(chǎn)品、期貨風(fēng)險較高，一般不會成為保守型投資者的投資理財工具。57 解讀 答案為 D 。人生事件規(guī)劃是解決客戶住房、教育及養(yǎng)老等需要面臨的問4/11題。包括教育規(guī)劃和退休規(guī)劃等。58 解讀 答案為 D 。記賬式國債以記賬形式記錄債權(quán)。通過證券交易所的交易系統(tǒng)發(fā)行和交易，可以記名、掛失。投資者進(jìn)行記賬式證券買賣必須在證券交易所

21、設(shè)立賬戶。59 解讀 答案為 D 。預(yù)期收益率是指投資對象未來可能獲得的各種收益率的平均值必要收益率是指投資某投資對象所要求的最低回報率也稱必要回報率。投資者的必要收益率包括真實收益率(貨幣的純時間價值)、通貨膨脹率和風(fēng)險報酬三部分。60 解讀 答案為 A 。商業(yè)銀行個人理財業(yè)務(wù)風(fēng)險管理指引第二十九條規(guī)定，商業(yè)銀行向客戶提供的所有可能影響客戶投資決策的材料，商業(yè)銀行銷售的各類投資產(chǎn)品介紹，以及商業(yè)銀行對客戶投資情況的評估和分析等都應(yīng)包含相應(yīng)的風(fēng)險揭示內(nèi)容。風(fēng)險揭示應(yīng)當(dāng)充分、清晰、準(zhǔn)確，確?？蛻裟軌蛘_理解風(fēng)險揭示的內(nèi)容。商業(yè)銀行通過理財服務(wù)銷售的其他產(chǎn)品，也應(yīng)進(jìn)行明確的風(fēng)險揭示。因此可知A 選

22、項正確， BC 選項說法錯誤。由商業(yè)銀行個人理財業(yè)務(wù)風(fēng)險管理指引第三十條規(guī)定可知，D 項說法錯誤。61 解讀 答案為 D 。根據(jù)立法法的規(guī)定，涉及個人理財?shù)姆伞⒎ㄒ?guī)從法律法規(guī)制定的主體來分，可以分為三個層次，即由全國人大或全國人大常委會制定和修改的法律、由國家最高行政機(jī)關(guān)即國務(wù)院制定的行政法規(guī)和由國務(wù)院組成部門及直屬機(jī)構(gòu)在它們的職權(quán)范圍內(nèi)制定的部門規(guī)章。個人理財業(yè)務(wù)活動涉及相關(guān)法律包括民法通則合同法商業(yè)銀行法銀行業(yè)監(jiān)督管理法證券法證券投資基金法保險法信托法個人所得稅法；個人理財業(yè)務(wù)活動涉及的相關(guān)行政法規(guī)包括外資銀行管理條例期貨交易管理條例；個人理財業(yè)務(wù)活動涉及的相關(guān)部門規(guī)章及解釋包括商業(yè)銀行

23、開辦代客境外理財業(yè)務(wù)管理暫行辦法證券投資基金銷售管理辦法保險兼業(yè)代理管理暫行辦法關(guān)于規(guī)范銀行代理保險業(yè)務(wù)的通知個人外匯管理辦法個人外匯管理辦法實施細(xì)則。62 解讀 答案為 B。我國境內(nèi)的主要股票價格指數(shù)有：滬深300 指數(shù)、上證綜合指數(shù)、深主要目的是看好公司的長期發(fā)展，獲得穩(wěn)定的股息收入，因此，理論上股息與股價的變化成正比。78 解讀 答案為 C。期貨交易管理條例第十一條規(guī)定，期貨交易所應(yīng)當(dāng)按照國家有關(guān)規(guī)定建立、健全下列風(fēng)險管理制度：保證金制度；當(dāng)日無負(fù)債結(jié)算制度；漲跌停板制度；持倉限額和大戶持倉報告制度；風(fēng)險準(zhǔn)備金制度；國務(wù)院期貨監(jiān)督管理機(jī)構(gòu)規(guī)定的其他風(fēng)險管理制度。實行會員分級結(jié)算制度的期貨

24、交易所，還應(yīng)當(dāng)建立、健全結(jié)算擔(dān)保金制度。由此可知，C項不符合題意。79 解讀 答案為 B。我國個人所得稅法規(guī)定，個稅起征點以上不超過500 元部分，適用稅類為5%，逐級遞增，超過100000 元的部分，適用稅率45% ；因此，我國個人所得稅中工資、薪金所得的適用稅率范圍是5%45%，因此8 選項正確。80 解讀 答案為 D 。預(yù)期未來經(jīng)濟(jì)處于景氣周期，則企業(yè)利潤增加，股票價格上漲，此時應(yīng)減少儲蓄、增加基金股票配置。D 選項正確。預(yù)期未來通貨緊縮，則企業(yè)利潤減少，股價下跌，不應(yīng)該增加股票配置；預(yù)期未來本幣貶值，則應(yīng)增加外匯配置；預(yù)期未來利率上升，可增加儲蓄配置。81 解讀 答案為 D 。梭鏢型資

25、產(chǎn)結(jié)構(gòu)幾乎沒有什么低風(fēng)險的保障資產(chǎn)與中風(fēng)險的理性投資資產(chǎn)，幾乎將所有的資產(chǎn)全部放在了高風(fēng)險、高收益的投資市場上，屬于賭徒型的資產(chǎn)配置。這種資產(chǎn)結(jié)構(gòu)的穩(wěn)定性差，風(fēng)險度高。82 解讀 答案為 B。根據(jù)證券投資基金法規(guī)定，基金托管人對基金資產(chǎn)僅具有保管權(quán)，沒有權(quán)利決定資金投向。5/1184 解讀 答案為D 。保險法規(guī)定，保險經(jīng)紀(jì)人是基于投保人的利益為投保人與保險人簽訂保險合同提供中介服務(wù)，依法收取傭金。85 解讀 答案為B。證券投資基金是一種間接的證券投資方式，投資者是通過購買基金而間接投資于證券市場的。86 解讀 答案為 D 。商業(yè)銀行應(yīng)對理財產(chǎn)品的市場變化做出科學(xué)合理的預(yù)測，并明確產(chǎn)品的期限及產(chǎn)

26、品期限內(nèi)有關(guān)市場的監(jiān)測和管控措施。商業(yè)銀行不得銷售無市場分析預(yù)測、無產(chǎn)品期限、無風(fēng)險管控預(yù)案的理財產(chǎn)品。87 解讀 答案為C。持有期收益率等于持有期間內(nèi)所獲得的收益額與初始投資之間的比率。本題中，期初投資25×1000=25000( 元 )，年底股票價格為30×1000=30000( 元 )，現(xiàn)金紅利0.20 ×1000=200( 元 )，則持有期收益為200+(30000-25000)=5200( 元 ) 。持有期收益率為5200÷25000×100%=20.8%。88 解讀 答案為C。銀行業(yè)從業(yè)人員職業(yè)操守第二十九條規(guī)定，從業(yè)人員與同事之間

27、負(fù)有互相監(jiān)督的義務(wù)，對同事在工作中違反紀(jì)律、內(nèi)部規(guī)章制度的行為應(yīng)當(dāng)予以提示，并根據(jù)情況向所在機(jī)構(gòu)、行業(yè)自律組織、監(jiān)管部門、司法機(jī)關(guān)報告。89 解讀 答案為 C。商業(yè)銀行個人理財業(yè)務(wù)風(fēng)險管理指引第三十四條規(guī)定，商業(yè)銀行應(yīng)綜合分析所銷售的投資產(chǎn)品可能對客戶產(chǎn)生的影響，確定不同投資產(chǎn)品或理財計劃的銷售起點。保證收益理財計劃的起點金額，人民幣應(yīng)在 5 萬元以上，外幣應(yīng)在 5 千美元 (或等值外幣 )以上；其他理財計劃和投資產(chǎn)品的銷售起點金額應(yīng)不低于保證收益理財計劃的起點金額，并依據(jù)潛在客戶群的風(fēng)險認(rèn)識和承受能力確定。90 解讀 答案為 A 。根據(jù)證券法第二百零二條規(guī)定可知，證券交易活動中涉及內(nèi)幕消息的

28、，要沒收違法所得，并處以違法所得一倍以上五倍以下的罰款。二、多項選擇題1 解讀 答案為ADE 。根據(jù)合約標(biāo)的物的不同，期貨合約分為商品期貨合約和金融期貨合約。商品期貨合約的標(biāo)的物包括農(nóng)產(chǎn)品、工業(yè)品、能源和其他商品及相關(guān)指數(shù)產(chǎn)品；金融期貨合約的標(biāo)的物包括有價證券、利率、匯率等金融產(chǎn)品及其相關(guān)指數(shù)產(chǎn)品。2 解讀 答案為 ABCE 。個人所得稅第四條規(guī)定，下列各項個人所得，免納個人所得稅：省級人民政府、國務(wù)院部委和中國人民解放軍軍以上單位，以及外國組織、國際組織頒發(fā)的科學(xué)、教育、技術(shù)、文化、衛(wèi)生、體育、環(huán)境保護(hù)等方面的獎金；國債和國家發(fā)行的金融債券利息；按照國家統(tǒng)一規(guī)定發(fā)給的補(bǔ)貼、津貼；福利費、撫恤

29、金、救濟(jì)金；保險賠款；軍人的轉(zhuǎn)業(yè)費、復(fù)員費；按照國家統(tǒng)一規(guī)定發(fā)給干部、職工的安家費、退職費、退休工資、離休工資、離休生活補(bǔ)助費；依照我國有關(guān)法律規(guī)定應(yīng)予免稅的各國駐華使館、領(lǐng)事館的外交代表、領(lǐng)事官員和其他人員的所得；中國政府參加的國際公約、簽訂的協(xié)議中規(guī)定免稅的所得；經(jīng)國務(wù)院財政部門批準(zhǔn)免稅的所得。由此可知，ABCE選項正確。3 解讀 答案為 ACD 。代銷機(jī)構(gòu)不得委托其他機(jī)構(gòu)代為辦理基金的銷售?；鸸芾砣?、代銷機(jī)構(gòu)應(yīng)當(dāng)在有證券投資基金托管業(yè)務(wù)資格的商業(yè)銀行開立與基金銷售有關(guān)的賬戶，并由該銀行對賬戶內(nèi)的資金進(jìn)行監(jiān)督。4 解讀 答案為 ABCD 。我國金融業(yè)實行分業(yè)經(jīng)營，商業(yè)銀行不可以經(jīng)營期貨業(yè)

30、務(wù)。投資者可以通過期貨公司進(jìn)行黃金期貨的投資。5 解讀 答案為ABC 。稅收規(guī)劃由于其依據(jù)的原理不同，采用的方法和手段也不同，主要可分為三類：即避稅規(guī)劃、節(jié)稅規(guī)劃和轉(zhuǎn)嫁規(guī)劃。6/116解讀答案為ABCE。以單利計算，第三年年底的本利和=50000×(1+3 ×4%)+50000× (1+2 ×4%)+50000× (1+4%)=162000( 元 )；以復(fù)利計算，第三年年底的本利和=50000×(1+4%)3+50000× (1+4%)2+50000× (1+4%)=162323( 元 ) ；購買汽車的理財規(guī)劃屬于

31、中期目標(biāo)。7 解讀 答案為 AD 。銀行代理理財產(chǎn)品銷售的基本原則是適用性原則和客觀性原則。適用性原則是在銷售代理理財產(chǎn)品時，要綜合考慮客戶所處的人生周期以及相匹配的風(fēng)險承受能力、客戶的投資目標(biāo)、投資期限長短、產(chǎn)品流動性等因素，為客戶推薦適合的產(chǎn)品；客觀性原則是，在向客戶推薦產(chǎn)品時，銀行業(yè)從業(yè)人員應(yīng)客觀地向客戶說明產(chǎn)品的各種要素，讓客戶在購買產(chǎn)品前對產(chǎn)品類型、特點、購買方式、投資方向、收益預(yù)期、市場風(fēng)險等有全面的了解。8 解讀 答案為 ABDE 。商業(yè)銀行法明確規(guī)定，商業(yè)銀行不得向客戶提供超出人民銀行規(guī)定的貸款利率浮動范圍發(fā)放貸款。9 解讀 答案為 BCE 。根據(jù)銀行業(yè)從業(yè)人員操守第二十一條規(guī)

32、定可知，A 選項中信息披露不完全，誤導(dǎo)了消費者。D 選項中，銀行職員不能利用銀行的聲譽(yù)對所代理的產(chǎn)品進(jìn)行合約以外的承諾。10 解讀 答案為ABE 。家庭投資前的現(xiàn)金儲備包括家庭基本生活支出、家庭意外支出和家庭短期債券儲備等，因此一般可以選擇銀行活期存款、七天通知存款或者短期定期存款，或者貨幣基金等流動性、安全性好的產(chǎn)品。絕不能用于進(jìn)行股票、外匯保證金交易等高風(fēng)險的投資，否則，一旦出現(xiàn)虧損或者被套，將極大地影響到家庭的正常生活。11 解讀 答案為ABE 。根據(jù)商業(yè)銀行個人理財業(yè)務(wù)風(fēng)險管理指引關(guān)于綜合理財服務(wù)的風(fēng)險管理規(guī)定，商業(yè)銀行的董事會和高級管理層應(yīng)當(dāng)充分了解和認(rèn)識綜合理財服務(wù)的高風(fēng)險性，建立

33、健全綜合理財服務(wù)的內(nèi)部管理與監(jiān)督體系、客戶授權(quán)檢查與管理體系和風(fēng)險評估與報告體系，并及時對相關(guān)體系的運行情況進(jìn)行檢查。內(nèi)部監(jiān)督部門和審計部門應(yīng)當(dāng)獨立于理財計劃的運營部門，適時對理財計劃的運營情況進(jìn)行監(jiān)督檢查和審計，并直接向董事會和高級管理層報告。12 解讀 答案為 AD ?？蛻粼u估報告認(rèn)為某一客戶不適宜購買某一產(chǎn)品時，但客戶堅持要求購買的，商業(yè)銀行應(yīng)尊重客戶意愿，但必須列明商業(yè)銀行的意見，因此B 項說法錯誤；商業(yè)銀行不應(yīng)主動向未進(jìn)行過衍生金融產(chǎn)品交易的客戶推薦銷售此類產(chǎn)品，因此C項說法錯誤；商業(yè)銀行應(yīng)用通俗易懂的語言說明相關(guān)產(chǎn)品的投資風(fēng)險，配以必要的示例，說明最不利的投資情形和投資結(jié)果，因此

34、E項說法錯誤。13 解讀 答案為 ABCE 。根據(jù)證券法第七十五條對內(nèi)幕信息作的具體列舉可知，已公開的消息不屬于內(nèi)幕消息。14 解讀 答案為AC 。 A 產(chǎn)品的實際收益率=5%× 300/360=4.17% ， 8產(chǎn)品的實際收益率 =6%× 240/360=4% ；在其他條件相同的情況下，由于協(xié)議規(guī)定的利率范圍不同，名義收益率高的產(chǎn)品實際收益率反而有可能低一些。15 解讀 答案為ABD 。結(jié)構(gòu)性外匯理財產(chǎn)品的風(fēng)險主要是利率風(fēng)險、匯率風(fēng)險和流動性風(fēng)險，不涉及股指的波動和債券市場的運行狀況。16 解讀 答案為ABCE 。根據(jù)信托法規(guī)定，信托機(jī)構(gòu)通過管理和處理信托財產(chǎn)而獲得的收益

35、，全部歸受益人所有。17 解讀 答案為ABCDE 。理財顧問服務(wù)特點包括：顧問性。在理財顧問服務(wù)中，商業(yè)銀行不涉及客戶財務(wù)資源的具體操作，商業(yè)銀行只提供建議，最終決策權(quán)在客戶。專業(yè)性。理財顧問服務(wù)是一項專業(yè)性很強(qiáng)的服務(wù)，商業(yè)銀行應(yīng)區(qū)分一般性業(yè)務(wù)咨詢活動與顧問服務(wù)，商業(yè)銀行為銷售儲蓄存款產(chǎn)品、信貸產(chǎn)品等進(jìn)行的產(chǎn)品介紹、宣傳和推7/11介等一般性業(yè)務(wù)咨詢活動，不屬于理財顧問服務(wù)。綜合性。理財顧問服務(wù)涉及的內(nèi)容非常廣泛，要求能夠兼顧客戶財務(wù)的各個方面。制度性。商業(yè)銀行提供理財顧問服務(wù)應(yīng)具有標(biāo)準(zhǔn)的服務(wù)流程、健全的管理體系、明確的管理部門和相應(yīng)的管理規(guī)章制度以及明確的相關(guān)部門和人員的責(zé)任。長期性。商業(yè)銀

36、行提供理財顧問服務(wù)尋求的就是和客戶建立一個長期的關(guān)系，不能只追求短期的收益。18 解讀 答案為ABE 。商業(yè)銀行個人理財業(yè)務(wù)管理暫行辦法第四十六條規(guī)定，商業(yè)銀行開展以下個人理財業(yè)務(wù)，應(yīng)向中國銀行業(yè)監(jiān)督管理委員會申請批準(zhǔn)：保證收益理財計劃；為開展個人理財業(yè)務(wù)而設(shè)計的具有保證收益性質(zhì)的新的投資性產(chǎn)品。由此可知，ABE正確。19 解讀 答案為ABCD 。商業(yè)銀行法第五條規(guī)定：“商業(yè)銀行與客戶的業(yè)務(wù)往來，應(yīng)當(dāng)遵循平等、自愿、公平和誠實信用的原則?！?20解讀答案為 ABDE 。終值和時間正相關(guān)，現(xiàn)值和時間反相關(guān)。21 解讀 答案為ACDE 。商業(yè)銀行個人理財業(yè)務(wù)管理暫行辦法第六十四條規(guī)定，商業(yè)銀行違反

37、審慎經(jīng)營規(guī)則開展個人理財業(yè)務(wù)，或利用個人理財業(yè)務(wù)進(jìn)行不公平競爭的，銀行業(yè)監(jiān)督管理機(jī)構(gòu)應(yīng)依據(jù)有關(guān)法律法規(guī)責(zé)令其限期改正；逾期未改正的，銀行業(yè)監(jiān)督管理機(jī)構(gòu)依據(jù)有關(guān)法律法規(guī)可以采取下列措施：暫停商業(yè)銀行銷售新的理財計劃或產(chǎn)品；建議商業(yè)銀行調(diào)整個人理財業(yè)務(wù)管理部門負(fù)責(zé)人；建議商業(yè)銀行調(diào)整相關(guān)風(fēng)險管理部門、內(nèi)部審計部門負(fù)責(zé)人。由此可知，ACDE 項正確。22 解讀 答案為 ADE 。按照客戶獲取收益方式的不同，理財計劃可以分為保證收益型理財計劃和非保證收益型理財計劃。非保證收益理財計劃按照客戶是否保本又分為保本浮動收益理財計劃和非保本浮動收益理財計劃。因此ADE 項正確；而銀行理財產(chǎn)品(計劃 )通常不保

38、證最高收益。23 解讀 答案為ACE 。通常將一定數(shù)量的貨幣在兩個不同時點之間的價值差異稱為貨幣時間價值。貨幣之所以具有時間價值是因為：貨幣可以滿足當(dāng)前消費或用于投資而產(chǎn)生回報，因此貨幣占用具有機(jī)會成本；通貨膨脹可能造成貨幣貶值；投資可能產(chǎn)生投資風(fēng)險，需要提供風(fēng)險補(bǔ)償。因此 ACE 正確。24 解讀 答案為 ABC 。根據(jù)商業(yè)銀行個人理財業(yè)務(wù)管理暫行辦法第六十一條和第六十二條規(guī)定可知，中國銀監(jiān)會可依據(jù)銀行業(yè)監(jiān)督管理法第四十七條的規(guī)定和金融違法行為處罰辦法的相關(guān)規(guī)定對直接負(fù)責(zé)的董事、高級管理人員和其他直接責(zé)任人員進(jìn)行處理，構(gòu)成犯罪的，依法追究刑事責(zé)任。包括：違規(guī)開展個人理財業(yè)務(wù)造成銀行或客戶重大

39、經(jīng)濟(jì)損失的；為建立相關(guān)風(fēng)險管理制度和管理體系，或雖建立了相關(guān)制度但未實際落實風(fēng)險評估、監(jiān)測與監(jiān)控措施，造成銀行重大損失的；泄露或不當(dāng)使用客戶個人資料和交易信息記錄造成嚴(yán)重后果的；利用個人理財業(yè)務(wù)從事洗錢、逃稅等違法犯罪活動的；挪用單獨管理的客戶資產(chǎn)的。、25 解讀 答案為ABDE 。根據(jù)商業(yè)銀行個人理財業(yè)務(wù)管理暫行辦法和商業(yè)銀行個人理財業(yè)務(wù)風(fēng)險管理指引的規(guī)定可知，ABDE項是符合監(jiān)管規(guī)定的。商業(yè)銀行在開展有關(guān)理財業(yè)務(wù)時未經(jīng)許可不可以使用信托權(quán)利，因此 C 選項說法錯誤。26 解讀 答案為 BCE 。公募基金和私募基金的區(qū)別有以下幾點：公募基金募集的對象通常是不固定的，而私募基金募集的對象是確定

40、的。公募基金的最小金額要求較低，且投資者眾多；私募基金要求比較高的投資金額，投資者人數(shù)不多。公募基金的運作必須嚴(yán)格遵循相關(guān)的法律和法規(guī)，并受監(jiān)管機(jī)構(gòu)的嚴(yán)格監(jiān)管，一般只投資于中低風(fēng)險的產(chǎn)8/11品；私募基金受的管制較少，不需公開披露信息，往往會投向衍生金融工具等高風(fēng)險產(chǎn)品。27 解讀 答案為ABD 。證券投資基金銷售管理辦法第十九條規(guī)定，基金宣傳推介材料必須真實、準(zhǔn)確。與基金合同、基金招募說明書相符，不得有下列情形：預(yù)測該基金的證券投資業(yè)績；違規(guī)承諾收益或者承擔(dān)損失；登載單位或者個人的推薦性文字。因此， ABD 選項內(nèi)容不符合規(guī)定。第二十條規(guī)定，基金宣傳推介材料可以登載該基金、基金管理人管理的其

41、他基金的過往業(yè)績，但基金合同生效不足6 個月的除外。E 項行為符合規(guī)定。根據(jù)第二十四條規(guī)定C項行為符合規(guī)定。28 解讀 答案為ABCD 。根據(jù)商業(yè)銀行個人理財業(yè)務(wù)風(fēng)險管理指引第十九條規(guī)定可知，ABCD選項正確。29 解讀 答案為ABCD 。債券票面上有四個基本要素：債券的票面價值即票面金額，債券的到期期限，債券的票面利率和債券發(fā)行者的名稱。30解讀答案為ABCDE。略31 解讀 答案為CDE 。在進(jìn)行保險規(guī)劃時，會面臨很多風(fēng)險。這些風(fēng)險可能來自投保客戶所提供的資料不準(zhǔn)確、不完全，或者是來自對保險產(chǎn)品的了解不夠充分。保險規(guī)劃風(fēng)險體現(xiàn)在以下幾個方面：未充分保險的風(fēng)險、過分保險的風(fēng)險和不必要保險的風(fēng)

42、險。32 解讀 答案為 BCD 。商業(yè)銀行提供理財顧問服務(wù)尋求的是和客戶建立一個長期的關(guān)系，不能只追求短期的利益；銀行提供建議，最終決策權(quán)在客戶，所有權(quán)益或風(fēng)險均由客戶擁有或承擔(dān)。故AE錯誤。33 解讀 答案為 BC 。和客戶交談獲取的信息為初級信息，因為客戶的個人和財務(wù)材料只能通過與客戶溝通獲得，所以也稱之為初級信息。從業(yè)人員和客戶初次見面時，通過交談的方式收集信息是不夠的，通常還要采用數(shù)據(jù)調(diào)查表來幫助收集定量信息，故 B 、 C 選項正確。建立數(shù)據(jù)庫，平時多注意收集和積累、收集政府部門和金融機(jī)構(gòu)公布的信息是次級信息的收集方法。34 解讀 答案為ABE 。根據(jù)銀行業(yè)從業(yè)人員職業(yè)操守第二條規(guī)定

43、，本職業(yè)操守所稱銀行業(yè)從業(yè)人員是指在中國境內(nèi)設(shè)立的銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)工作的人員。因此ABE 項的從業(yè)人員適用銀行業(yè)從業(yè)人員職業(yè)操守?；鸸芾砉镜膹臉I(yè)人員適用證券業(yè)從業(yè)人員職業(yè)操守?；ㄆ煦y行不屬于我國境內(nèi)的金融機(jī)構(gòu)，但是它在中國境內(nèi)設(shè)立的分行也需要遵守我國的銀行業(yè)從業(yè)人員職業(yè)操守。35 解讀 答案為 ABC ?？蛻魠⒓颖ｋU的目的就是為了客戶和家庭生活的安全、穩(wěn)定。從這個目的出發(fā)，銀行業(yè)從業(yè)人員為客戶設(shè)計保險規(guī)劃時主要應(yīng)掌握以下原則：轉(zhuǎn)移風(fēng)險的原則。 量力而行的原則。分析客戶保險需要。36 解讀 答案為 ABE 。商業(yè)銀行應(yīng)當(dāng)將銀行資產(chǎn)與客戶資產(chǎn)分開管理；除法律法規(guī)另有規(guī)定，或經(jīng)客戶書面同意外，商業(yè)

44、銀行不得向第三方提供客戶的相關(guān)資料和服務(wù)與交易記錄，所以CD選項錯誤。37 解讀 答案為 ABDE 。證券法第七十九條規(guī)定，禁止證券公司及其從業(yè)人員從事下列損害客戶利益的行為：違背客戶的委托為其買賣證券；不在規(guī)定時間內(nèi)向客戶提供交易的書面確認(rèn)文件；挪用客戶所委托買賣的證券或者客戶賬戶上的資金；未經(jīng)客戶的委托，擅自為客戶買賣證券，或者假借客戶的名義買賣證券；為牟取傭金收入，誘使客戶進(jìn)行不必要的證券買賣；利用傳播媒介或者通過其他方式提供、傳播虛假或者誤導(dǎo)投資者的信息；其他違背客戶真實意思表示，損害客戶利益的行為。欺詐客戶行為給客戶造成損失的，行為人應(yīng)當(dāng)依法承擔(dān)賠償責(zé)任。C 選項中，挪用公款買賣證券是證券法禁止的其他行為，不屬于欺詐行為。9/1138 解讀 答案為ABC 。回購協(xié)議并沒有稅收優(yōu)惠，回購協(xié)議中所交易的證券主要是政府債券，DE兩項不符合題意。39 解讀 答案為ACD 。根據(jù)銀行業(yè)從業(yè)人員職業(yè)操守第十一條規(guī)定，銀行業(yè)從業(yè)人員在業(yè)務(wù)活動中應(yīng)當(dāng)樹立依法合規(guī)意識，不得向客戶明示或暗示誘導(dǎo)客戶規(guī)避金融、外匯監(jiān)管規(guī)定。因此可知，ACD 項中的行為違反了監(jiān)管規(guī)避準(zhǔn)則。根據(jù)銀行業(yè)從業(yè)人員職業(yè)操守十五條規(guī)定，銀行業(yè)從業(yè)人員在業(yè)務(wù)活動中應(yīng)當(dāng)遵守有關(guān)禁止內(nèi)幕交易的規(guī)定不得將內(nèi)幕信息以明示或暗示的形式告知法律和所在機(jī)構(gòu)允