商業(yè)銀行資產(chǎn)負(fù)債管理方法(共83頁(yè)).ppt

1、精品資料網(wǎng)商業(yè)銀行資產(chǎn)負(fù)債管理商業(yè)銀行資產(chǎn)負(fù)債管理 1 1 資產(chǎn)負(fù)債管理的目標(biāo)資產(chǎn)負(fù)債管理的目標(biāo) 2 2 資產(chǎn)負(fù)債管理的一般方法資產(chǎn)負(fù)債管理的一般方法 3 3 利率敏感性與缺口管理利率敏感性與缺口管理 4 4 我國(guó)商業(yè)銀行的資產(chǎn)我國(guó)商業(yè)銀行的資產(chǎn) 負(fù)債比例管理負(fù)債比例管理精品資料網(wǎng)1 1 資產(chǎn)負(fù)債管理的目標(biāo)資產(chǎn)負(fù)債管理的目標(biāo)1.1 資產(chǎn)負(fù)債管理概述資產(chǎn)負(fù)債管理概述1.2 資產(chǎn)負(fù)債管理的目標(biāo)資產(chǎn)負(fù)債管理的目標(biāo)1.3 資產(chǎn)負(fù)債管理的內(nèi)容資產(chǎn)負(fù)債管理的內(nèi)容精品資料網(wǎng)1.1 1.1 資產(chǎn)負(fù)債管理概述資產(chǎn)負(fù)債管理概述一、資產(chǎn)負(fù)債管理的概念一、資產(chǎn)負(fù)債管理的概念二、商業(yè)銀行資產(chǎn)負(fù)債管理理論與發(fā)展二、商業(yè)銀

2、行資產(chǎn)負(fù)債管理理論與發(fā)展三、資產(chǎn)負(fù)債管理的基本原理三、資產(chǎn)負(fù)債管理的基本原理精品資料網(wǎng) 資產(chǎn)負(fù)債管理資產(chǎn)負(fù)債管理是指商業(yè)銀行在業(yè)務(wù)是指商業(yè)銀行在業(yè)務(wù)經(jīng)營(yíng)過(guò)程中，對(duì)各類資產(chǎn)和負(fù)債進(jìn)行預(yù)經(jīng)營(yíng)過(guò)程中，對(duì)各類資產(chǎn)和負(fù)債進(jìn)行預(yù)測(cè)、組織、調(diào)節(jié)和監(jiān)督的一種經(jīng)營(yíng)管理測(cè)、組織、調(diào)節(jié)和監(jiān)督的一種經(jīng)營(yíng)管理方式，以實(shí)現(xiàn)資產(chǎn)負(fù)債總量上平衡、結(jié)方式，以實(shí)現(xiàn)資產(chǎn)負(fù)債總量上平衡、結(jié)構(gòu)上合理，從而達(dá)到最大盈利的目標(biāo)。構(gòu)上合理，從而達(dá)到最大盈利的目標(biāo)。一、資產(chǎn)負(fù)債管理的概念一、資產(chǎn)負(fù)債管理的概念精品資料網(wǎng)二、商業(yè)銀行二、商業(yè)銀行資產(chǎn)負(fù)債管理理論與發(fā)展資產(chǎn)負(fù)債管理理論與發(fā)展精品資料網(wǎng)資產(chǎn)管理理論資產(chǎn)管理理論負(fù)債管理理論負(fù)債管理理論

3、資產(chǎn)負(fù)債綜合管理理論資產(chǎn)負(fù)債綜合管理理論資產(chǎn)負(fù)債外管理理論資產(chǎn)負(fù)債外管理理論強(qiáng)調(diào)資產(chǎn)的流動(dòng)性，實(shí)強(qiáng)調(diào)資產(chǎn)的流動(dòng)性，實(shí)現(xiàn)經(jīng)營(yíng)目標(biāo)現(xiàn)經(jīng)營(yíng)目標(biāo)強(qiáng)調(diào)通過(guò)負(fù)債管理，強(qiáng)調(diào)通過(guò)負(fù)債管理，來(lái)保證銀行流動(dòng)性的來(lái)保證銀行流動(dòng)性的需要。需要。從資產(chǎn)負(fù)債平衡的角度從資產(chǎn)負(fù)債平衡的角度來(lái)協(xié)調(diào)銀行安全性、流來(lái)協(xié)調(diào)銀行安全性、流動(dòng)性和效益性。動(dòng)性和效益性。從商業(yè)銀行的表內(nèi)業(yè)務(wù)從商業(yè)銀行的表內(nèi)業(yè)務(wù)管理擴(kuò)展到表外業(yè)務(wù)。管理擴(kuò)展到表外業(yè)務(wù)。精品資料網(wǎng)資產(chǎn)管理理論的發(fā)展階段資產(chǎn)管理理論的發(fā)展階段商業(yè)貸商業(yè)貸款理論款理論亞當(dāng)亞當(dāng) 斯密斯密國(guó)富論國(guó)富論資產(chǎn)業(yè)務(wù)集中于短期自資產(chǎn)業(yè)務(wù)集中于短期自償性貸款，保持資產(chǎn)的償性貸款，保持資產(chǎn)的高度

4、流動(dòng)性。高度流動(dòng)性。資產(chǎn)轉(zhuǎn)資產(chǎn)轉(zhuǎn)移理論移理論莫爾頓莫爾頓商業(yè)銀行及資商業(yè)銀行及資本形成本形成保持資產(chǎn)流動(dòng)性最好的保持資產(chǎn)流動(dòng)性最好的方法是持有可轉(zhuǎn)換的資方法是持有可轉(zhuǎn)換的資產(chǎn)。產(chǎn)。預(yù)期收預(yù)期收入理論入理論普魯克諾普魯克諾定期存款及銀定期存款及銀行流動(dòng)性理論行流動(dòng)性理論銀行資產(chǎn)的流動(dòng)性取決銀行資產(chǎn)的流動(dòng)性取決于借款人的預(yù)期收入，于借款人的預(yù)期收入，而不是貸款期限的長(zhǎng)短。而不是貸款期限的長(zhǎng)短。精品資料網(wǎng)負(fù)債管理理論興起的原因負(fù)債管理理論興起的原因n為了開(kāi)辟新的資金來(lái)源渠道，擴(kuò)大資產(chǎn)為了開(kāi)辟新的資金來(lái)源渠道，擴(kuò)大資產(chǎn)規(guī)模規(guī)模n為了逃避管制，從各種渠道籌措資金為了逃避管制，從各種渠道籌措資金n金融創(chuàng)新

5、為商業(yè)銀行擴(kuò)大資金來(lái)源提供金融創(chuàng)新為商業(yè)銀行擴(kuò)大資金來(lái)源提供了可能性了可能性n西方各國(guó)存款保險(xiǎn)制度的建立發(fā)展，激西方各國(guó)存款保險(xiǎn)制度的建立發(fā)展，激發(fā)了銀行的冒險(xiǎn)精神和進(jìn)取意識(shí)發(fā)了銀行的冒險(xiǎn)精神和進(jìn)取意識(shí)精品資料網(wǎng)三、資產(chǎn)負(fù)債管理的基本原理三、資產(chǎn)負(fù)債管理的基本原理（一）規(guī)模對(duì)稱原理（一）規(guī)模對(duì)稱原理（二）速度對(duì)稱原理（二）速度對(duì)稱原理 （三）結(jié)構(gòu)對(duì)稱原理（三）結(jié)構(gòu)對(duì)稱原理（四）目標(biāo)互補(bǔ)原理（四）目標(biāo)互補(bǔ)原理（五）分散資產(chǎn)原理（五）分散資產(chǎn)原理精品資料網(wǎng)（一）規(guī)模對(duì)稱原理（一）規(guī)模對(duì)稱原理 資產(chǎn)規(guī)模與負(fù)債規(guī)模在資產(chǎn)規(guī)模與負(fù)債規(guī)模在總量總量上上要對(duì)稱平衡要對(duì)稱平衡 。負(fù)債總量負(fù)債總量資產(chǎn)總量資產(chǎn)總

6、量制約制約精品資料網(wǎng)（二）償還期對(duì)稱原理（二）償還期對(duì)稱原理 要求資產(chǎn)項(xiàng)目和負(fù)債項(xiàng)目保要求資產(chǎn)項(xiàng)目和負(fù)債項(xiàng)目保持合理的期限結(jié)構(gòu)持合理的期限結(jié)構(gòu)負(fù)債期限結(jié)構(gòu)負(fù)債期限結(jié)構(gòu)資產(chǎn)期限結(jié)構(gòu)資產(chǎn)期限結(jié)構(gòu)制約制約精品資料網(wǎng)（三）結(jié)構(gòu)對(duì)稱原理（三）結(jié)構(gòu)對(duì)稱原理 要保持資產(chǎn)項(xiàng)目和負(fù)債項(xiàng)目在要保持資產(chǎn)項(xiàng)目和負(fù)債項(xiàng)目在性質(zhì)上、效益上性質(zhì)上、效益上和和用途上用途上的對(duì)稱平衡的對(duì)稱平衡。 負(fù)債性質(zhì)負(fù)債性質(zhì)資產(chǎn)性質(zhì)資產(chǎn)性質(zhì)決定決定精品資料網(wǎng)（四）目標(biāo)互補(bǔ)原理（四）目標(biāo)互補(bǔ)原理 “三性三性”的均衡是一種相互補(bǔ)的均衡是一種相互補(bǔ)充的均衡，是一種相互替代的均衡。充的均衡，是一種相互替代的均衡。 精品資料網(wǎng)（五）分散資產(chǎn)原理（五

7、）分散資產(chǎn)原理 在負(fù)債結(jié)構(gòu)已定的情況下，銀行在負(fù)債結(jié)構(gòu)已定的情況下，銀行可以通過(guò)將資金分散于不同區(qū)域、不同可以通過(guò)將資金分散于不同區(qū)域、不同行業(yè)、不同幣種和不同種類的資產(chǎn)來(lái)分行業(yè)、不同幣種和不同種類的資產(chǎn)來(lái)分散風(fēng)險(xiǎn)，同時(shí)實(shí)現(xiàn)安全性、流動(dòng)性和盈散風(fēng)險(xiǎn)，同時(shí)實(shí)現(xiàn)安全性、流動(dòng)性和盈利性的目標(biāo)。利性的目標(biāo)。 精品資料網(wǎng)1.2 1.2 資產(chǎn)負(fù)債管理的目標(biāo)資產(chǎn)負(fù)債管理的目標(biāo)一、總量平衡的目標(biāo)一、總量平衡的目標(biāo)二、結(jié)構(gòu)合理的目標(biāo)二、結(jié)構(gòu)合理的目標(biāo)精品資料網(wǎng)1.3 1.3 資產(chǎn)負(fù)債管理的內(nèi)容資產(chǎn)負(fù)債管理的內(nèi)容一、資產(chǎn)負(fù)債總量管理一、資產(chǎn)負(fù)債總量管理二、資產(chǎn)負(fù)債結(jié)構(gòu)管理二、資產(chǎn)負(fù)債結(jié)構(gòu)管理三、資產(chǎn)負(fù)債效益管理三

8、、資產(chǎn)負(fù)債效益管理四、資產(chǎn)負(fù)債風(fēng)險(xiǎn)管理四、資產(chǎn)負(fù)債風(fēng)險(xiǎn)管理精品資料網(wǎng)一、資產(chǎn)負(fù)債總量管理一、資產(chǎn)負(fù)債總量管理負(fù)債的總量管理負(fù)債的總量管理 資產(chǎn)的總量管理資產(chǎn)的總量管理 資產(chǎn)總量與負(fù)債總量的平衡管理資產(chǎn)總量與負(fù)債總量的平衡管理 精品資料網(wǎng)二、資產(chǎn)負(fù)債結(jié)構(gòu)管理二、資產(chǎn)負(fù)債結(jié)構(gòu)管理n負(fù)債結(jié)構(gòu)管理負(fù)債結(jié)構(gòu)管理 n資產(chǎn)結(jié)構(gòu)管理資產(chǎn)結(jié)構(gòu)管理 n資產(chǎn)負(fù)債對(duì)應(yīng)結(jié)構(gòu)管理資產(chǎn)負(fù)債對(duì)應(yīng)結(jié)構(gòu)管理 精品資料網(wǎng)三、資產(chǎn)負(fù)債效益管理三、資產(chǎn)負(fù)債效益管理n銀行收入管理銀行收入管理 n銀行成本管理銀行成本管理 n銀行利潤(rùn)管理銀行利潤(rùn)管理 精品資料網(wǎng)四、資產(chǎn)負(fù)債風(fēng)險(xiǎn)管理四、資產(chǎn)負(fù)債風(fēng)險(xiǎn)管理n什么是銀行風(fēng)險(xiǎn)什么是銀行風(fēng)險(xiǎn)n風(fēng)險(xiǎn)管理

9、的概念風(fēng)險(xiǎn)管理的概念n銀行風(fēng)險(xiǎn)的特性銀行風(fēng)險(xiǎn)的特性n銀行風(fēng)險(xiǎn)的類型銀行風(fēng)險(xiǎn)的類型n銀行風(fēng)險(xiǎn)管理的措施銀行風(fēng)險(xiǎn)管理的措施精品資料網(wǎng)2 2 資產(chǎn)負(fù)債管理的一般方法資產(chǎn)負(fù)債管理的一般方法 2.1 資金匯集法資金匯集法 2.2 資金分配法資金分配法 2.3 線性規(guī)劃法線性規(guī)劃法精品資料網(wǎng)銀行資金來(lái)源銀行資金來(lái)源活期活期存款存款儲(chǔ)蓄儲(chǔ)蓄存款存款定期定期存款存款短期非存短期非存款借入款款借入款資金總庫(kù)資金總庫(kù)銀行資金使用的先后順序銀行資金使用的先后順序一級(jí)一級(jí)準(zhǔn)備準(zhǔn)備二級(jí)二級(jí)準(zhǔn)備準(zhǔn)備貸貸款款長(zhǎng)期證長(zhǎng)期證券投資券投資固定固定資產(chǎn)資產(chǎn)資本金資本金2.1 2.1 資金匯集法資金匯集法精品資料網(wǎng)活期存款活期存款儲(chǔ)

10、蓄存款儲(chǔ)蓄存款定期存款定期存款資資 本本 金金第一準(zhǔn)備金第一準(zhǔn)備金第二準(zhǔn)備金第二準(zhǔn)備金貸貸 款款長(zhǎng)期證券投資長(zhǎng)期證券投資固固 定定 資資 產(chǎn)產(chǎn)2.2 2.2 資金分配法資金分配法精品資料網(wǎng)一、建立模型目標(biāo)函數(shù)一、建立模型目標(biāo)函數(shù)二、選擇模型中的變量二、選擇模型中的變量三、確定約束條件三、確定約束條件四、求出線性規(guī)劃模型的解四、求出線性規(guī)劃模型的解2.3 2.3 線性規(guī)劃法線性規(guī)劃法精品資料網(wǎng) 【案例】【案例】假設(shè)一家銀行現(xiàn)有假設(shè)一家銀行現(xiàn)有10億元的存款。以利潤(rùn)最億元的存款。以利潤(rùn)最大化為經(jīng)營(yíng)目標(biāo)，建立一個(gè)目標(biāo)函數(shù)。假定這家銀行可大化為經(jīng)營(yíng)目標(biāo)，建立一個(gè)目標(biāo)函數(shù)。假定這家銀行可供選擇的資產(chǎn)有六

11、種：供選擇的資產(chǎn)有六種： 高質(zhì)量的商業(yè)貸款（高質(zhì)量的商業(yè)貸款（X1）：收益率為）：收益率為6%； 企業(yè)中期放款（企業(yè)中期放款（X2）：收益率為）：收益率為7%； 消費(fèi)者放款（消費(fèi)者放款（X3）：收益率為）：收益率為12%； 短期政府債券（短期政府債券（X4）：收益率為）：收益率為4%； 長(zhǎng)期政府債券證券（長(zhǎng)期政府債券證券（X5）：收益率為）：收益率為5%； 公司債券（公司債券（X6）：收益率為）：收益率為8%。精品資料網(wǎng)目標(biāo)函數(shù)為：目標(biāo)函數(shù)為： P=0.06X1+0.07X2+0.12X3+0.04X4 +0.05X5+0.08X6 P P- -銀行資產(chǎn)總收益（要求最大化）銀行資產(chǎn)總收益（要求

12、最大化）X Xi i- -投放各類資產(chǎn)的資金量投放各類資產(chǎn)的資金量XiXi=10=10億元億元精品資料網(wǎng)約束條件約束條件: : X X4 40.10X0.10Xi i 流動(dòng)性限制條件流動(dòng)性限制條件X X2 2+X+X5 50.3X0.5 X0.5 Xi i 資產(chǎn)結(jié)構(gòu)限制條件資產(chǎn)結(jié)構(gòu)限制條件XXi i8.98.9億元億元 總量限制條件總量限制條件 X Xi i 0 0 非負(fù)限制條件非負(fù)限制條件精品資料網(wǎng)3.1 缺口的定義缺口的定義3.2 缺口管理缺口管理3.3 利率敏感性與商業(yè)銀行收益利率敏感性與商業(yè)銀行收益3 3 利率敏感性與缺口管理利率敏感性與缺口管理精品資料網(wǎng) 指銀行資產(chǎn)或負(fù)債的現(xiàn)金流指銀

13、行資產(chǎn)或負(fù)債的現(xiàn)金流動(dòng)動(dòng)(即利息收入與利息支出即利息收入與利息支出)對(duì)利率變對(duì)利率變化的反應(yīng)程度?；姆磻?yīng)程度。利率敏感性利率敏感性精品資料網(wǎng)定期存款持有人轉(zhuǎn)換存款的臨界時(shí)點(diǎn)定期存款持有人轉(zhuǎn)換存款的臨界時(shí)點(diǎn)基期利率基期利率%升息升息60個(gè)基個(gè)基點(diǎn)后利率點(diǎn)后利率%轉(zhuǎn)換臨界時(shí)轉(zhuǎn)換臨界時(shí)點(diǎn)點(diǎn)(天天)一年期一年期2.793.3981二年期二年期3.333.93135 三年期三年期3.964.56169 五年期五年期精品資料網(wǎng)3.1 3.1 缺口的定義缺口的定義銀行的資金缺口（銀行的資金缺口（GAPGAP） 利率敏感性資產(chǎn)（利率敏感性資產(chǎn)（RSARSA）與利率）與利率敏感性負(fù)債（敏感性負(fù)債（RSLRSL

14、）之間的差額。即：）之間的差額。即： GAP=RSA-RSLGAP=RSA-RSL（絕對(duì)缺口）（絕對(duì)缺口） GAP=RSA/RSLGAP=RSA/RSL（相對(duì)缺口）（相對(duì)缺口）精品資料網(wǎng)缺口的形式缺口的形式零缺口 RSA=RSL RSA/RSL=1 正缺口 RSA-RSL0 RSA/RSL1負(fù)缺口 RSA-RSL0 RSA/RSL精品資料網(wǎng)零缺口零缺口利率敏感性利率敏感性資產(chǎn)資產(chǎn)利率敏感性利率敏感性負(fù)債負(fù)債固定利率固定利率資產(chǎn)資產(chǎn)固定利率固定利率負(fù)債負(fù)債當(dāng)市場(chǎng)利率當(dāng)市場(chǎng)利率變動(dòng)時(shí)，變動(dòng)時(shí)，對(duì)銀行的收對(duì)銀行的收益不會(huì)產(chǎn)生益不會(huì)產(chǎn)生影響。影響。精品資料網(wǎng)凈利差凈利差5% 5% 10% 15% 市場(chǎng)

15、利率市場(chǎng)利率 0 0 缺口缺口精品資料網(wǎng)正缺口正缺口利率敏感性利率敏感性資產(chǎn)資產(chǎn)利率敏感性利率敏感性負(fù)債負(fù)債固定利率負(fù)債固定利率負(fù)債固定利率資產(chǎn)固定利率資產(chǎn)當(dāng)市場(chǎng)利率上升時(shí)當(dāng)市場(chǎng)利率上升時(shí)銀行的凈收益會(huì)增加銀行的凈收益會(huì)增加當(dāng)市場(chǎng)利率下降時(shí)當(dāng)市場(chǎng)利率下降時(shí)銀行的凈收益會(huì)減少銀行的凈收益會(huì)減少精品資料網(wǎng)正缺口的分析正缺口的分析資產(chǎn)資產(chǎn)負(fù)債負(fù)債缺口缺口金額金額利率利率金額金額利率利率金額金額盈利盈利10008%5005%50055萬(wàn)萬(wàn)100011%5008%50070萬(wàn)萬(wàn)10006%5003%50045萬(wàn)萬(wàn)精品資料網(wǎng)凈利差凈利差3% 5% 10% 15% 市場(chǎng)利率市場(chǎng)利率 正缺口正缺口精品資料網(wǎng)負(fù)

16、缺口負(fù)缺口利率敏感性利率敏感性資產(chǎn)資產(chǎn)利率敏感性利率敏感性負(fù)債負(fù)債固定利率固定利率資產(chǎn)資產(chǎn)固定利率固定利率負(fù)債負(fù)債當(dāng)市場(chǎng)利率上升時(shí)當(dāng)市場(chǎng)利率上升時(shí)銀行的凈收益會(huì)下降銀行的凈收益會(huì)下降當(dāng)市場(chǎng)利率下降時(shí)當(dāng)市場(chǎng)利率下降時(shí)銀行的凈收益會(huì)增加銀行的凈收益會(huì)增加精品資料網(wǎng)負(fù)缺口的分析負(fù)缺口的分析負(fù)債負(fù)債資產(chǎn)資產(chǎn)缺口缺口金額金額利率利率金額金額利率利率金額金額盈利盈利10006%5008%-500-2010008%50010%-500-3010004%5006%-500-精品資料網(wǎng)凈利差凈利差6%5% 10% 15% 市場(chǎng)利率市場(chǎng)利率 負(fù)缺口負(fù)缺口精品資料網(wǎng)3.2 3.2 缺口管理缺口管理一、缺口的計(jì)量一、

17、缺口的計(jì)量二、利率預(yù)測(cè)二、利率預(yù)測(cè)三、規(guī)劃未來(lái)收益三、規(guī)劃未來(lái)收益四、檢驗(yàn)各種策略四、檢驗(yàn)各種策略精品資料網(wǎng)持續(xù)期持續(xù)期 資產(chǎn)資產(chǎn) 負(fù)債負(fù)債 缺口缺口 1天天 5 40 -35 -3530天天 10 30 -20 -5560天天 15 20 -5 -6090天天 20 10 10 -50180天天 25 10 15 -35365天天 30 5 25 -10全部短期之和全部短期之和 105 115 -101年以上年以上 95 70資本資本 15總計(jì)總計(jì) 200 精品資料網(wǎng)凈利差凈利差= =凈利息收入凈利息收入生息資產(chǎn)數(shù)額生息資產(chǎn)數(shù)額精品資料網(wǎng) 規(guī)劃未來(lái)收益規(guī)劃未來(lái)收益 持續(xù)期持續(xù)期資產(chǎn)資產(chǎn)負(fù)債負(fù)

18、債收益收益1 1天天5 51.3%1.3%40401.0%1.0%-0.335-0.3353030天天10101.6%1.6%30301.2%1.2%-0.20-0.206060天天15152.4%2.4%20201.8%1.8%0 09090天天20203.6%3.6%10102.4%2.4%0.480.48180180天天25254.2%4.2%10103.2%3.2%0.730.73365365天天30305.1%5.1%5 54.2%4.2%1.321.321 1年以上年以上95957.2%7.2%70705.2%5.2%3.203.20合計(jì)合計(jì)精品資料網(wǎng)利率變化對(duì)收益的影響利率變化對(duì)

19、收益的影響持續(xù)期持續(xù)期資產(chǎn)資產(chǎn)負(fù)債負(fù)債收益收益金額金額利率利率1利率利率2金額金額利率利率1利率利率2121 1天天5 51.3%1.3%1.2%1.2%40401.0%1.0%0.8%0.8%-0.335-0.335-0.26-0.263030天天10101.6%1.6%1.5%1.5%30301.2%1.2%1.0%1.0%-0.20-0.20-0.15-0.156060天天15152.4%2.4%2.0%2.0%20201.8%1.8%1.21.20 00.060.069090天天20203.6%3.6%3.0%3.0%10102.4%2.4%1.5%1.5%0.480.480.450.

20、45180180天天25254.2%4.2%3.5%3.5%10103.2%3.2%2.0%2.0%0.730.730.6750.675365365天天30305.1%5.1%4.5%4.5%5 54.2%4.2%3.0%3.0%1.321.321.21.21 1年以年以上上95957.2%7.2%0%0%70705.2%5.2%4.0%4.0%3.203.202.92.9合計(jì)合計(jì)精品資料網(wǎng)資產(chǎn)負(fù)債結(jié)構(gòu)變化對(duì)收益的影響資產(chǎn)負(fù)債結(jié)構(gòu)變化對(duì)收益的影響持續(xù)期持續(xù)期資產(chǎn)資產(chǎn)負(fù)債負(fù)債收益收益利率利率金額金額1金額金額2利率利率金額金額1金額金額2121 1天天1.2%1.2%5 55 50.8%0.8%

21、40402020-0.26-0.26-0.10-0.103030天天1.5%1.5%10105 51.0%1.0%30301515-0.15-0.15-0.075-0.0756060天天2.0%2.0%151510101.21.2202015150.060.060.020.029090天天3.0%3.0%202015151.5%1.5%101025250.450.450. 0750. 075180180天天3.5%3.5%252520202.0%2.0%101035350.6750.6750 0365365天天4.5%4.5%303030303.0%3.0%5 540401.21.20.150

22、.151 1年以年以上上0%0%95951151154.0%4.0%707035352.92.95.505.50合計(jì)合計(jì)精品資料網(wǎng)利利率率r時(shí)間時(shí)間t時(shí)間時(shí)間tt1t2敏感性缺口敏感性缺口第一階段第一階段第二階段第二階段正資金缺口正資金缺口負(fù)資金缺口負(fù)資金缺口精品資料網(wǎng)3.3 3.3 利率敏感性與利率敏感性與商業(yè)銀行收益商業(yè)銀行收益精品資料網(wǎng)案例：案例：項(xiàng)項(xiàng) 目目 規(guī)模規(guī)模 利率利率（%） 構(gòu)成構(gòu)成 利率敏感性資產(chǎn)利率敏感性資產(chǎn) 固定利率資產(chǎn)固定利率資產(chǎn) 非收益資產(chǎn)非收益資產(chǎn)總總 和和 利率敏感性負(fù)債利率敏感性負(fù)債 固定利率負(fù)債固定利率負(fù)債無(wú)利息負(fù)債無(wú)利息負(fù)債權(quán)益資本權(quán)益資本總總 和和 精品資

23、料網(wǎng)凈利息收入=0.11600+0.14300 -0.08700-0.09120 =66+42-56-10.8=41.2凈利差=41.2/900=4.58%缺口:GAP=RSA-RSL=600-700=-100最初業(yè)績(jī)指標(biāo)：最初業(yè)績(jī)指標(biāo)： 精品資料網(wǎng)假定發(fā)生在貸款損失、費(fèi)用、證券交易假定發(fā)生在貸款損失、費(fèi)用、證券交易損失、稅等方面的支出，共計(jì)為損失、稅等方面的支出，共計(jì)為31.2凈收入為：凈收入為：41.2-31.2=10ROEROE= =凈收入凈收入/ /權(quán)益資本權(quán)益資本 =10/80=12.5%=10/80=12.5%精品資料網(wǎng) 利率敏感性資產(chǎn)和負(fù)債的利息率都增利率敏感性資產(chǎn)和負(fù)債的利息率

24、都增加了加了2個(gè)百分點(diǎn)，資產(chǎn)負(fù)債表沒(méi)有調(diào)整個(gè)百分點(diǎn)，資產(chǎn)負(fù)債表沒(méi)有調(diào)整.假定環(huán)境發(fā)生變化假定環(huán)境發(fā)生變化: :精品資料網(wǎng)凈利息收入凈利息收入 =0.13=0.13600+0.14600+0.14300300 -0.1 -0.1700-0.09700-0.09120 120 =78+42-70-10.8=39.2 =78+42-70-10.8=39.2凈利差凈利差=39.2/900=4.36%=39.2/900=4.36%凈收入凈收入= =39.2-31.2=839.2-31.2=8ROEROE=8/80=10%=8/80=10%新的業(yè)績(jī)指標(biāo)新的業(yè)績(jī)指標(biāo): :精品資料網(wǎng)RSA增加到700,非收益

25、資產(chǎn)降低到50,固定利率資產(chǎn)下降到250.新缺口=700-700=0如果調(diào)整資產(chǎn)組合如果調(diào)整資產(chǎn)組合精品資料網(wǎng)在缺口調(diào)整后的銀行業(yè)績(jī)?cè)谌笨谡{(diào)整后的銀行業(yè)績(jī): :凈利息收入=0.13700+0.14250 - 0.1700-0.09120 =91+35-70-10.8 =45.2凈利差=45.2/950=4.76%凈收入=45.2-31.2=14nROE=14/80=17.5%精品資料網(wǎng) 市場(chǎng)力量使得RSL上升到770,而無(wú)息負(fù)債下降到50,固定利率負(fù)債下降到100GAP=700-770=-70市場(chǎng)的平衡力量市場(chǎng)的平衡力量精品資料網(wǎng)n凈利息收入凈利息收入=0.13=0.13700+0.14700

26、+0.14250250 -0.1 -0.1770-0.09770-0.09100100 =91+35-77-9=40 =91+35-77-9=40n凈利差凈利差=40/950=4.2%=40/950=4.2%n凈收入凈收入=40-31.2=8.8=40-31.2=8.8nROEROE=8.8/80=11%=8.8/80=11%精品資料網(wǎng)案例總結(jié)案例總結(jié)業(yè)績(jī)指標(biāo)業(yè)績(jī)指標(biāo) 初始狀初始狀態(tài)態(tài) 利率變動(dòng)利率變動(dòng)后后 組合調(diào)整組合調(diào)整后后 市場(chǎng)力量市場(chǎng)力量平衡平衡 絕對(duì)缺口絕對(duì)缺口 凈利息收入凈利息收入 凈利差凈利差 凈收入凈收入權(quán)益資本權(quán)益資本收益率收益率資產(chǎn)收益率資產(chǎn)收益率 權(quán)益倍數(shù)權(quán)益倍數(shù) -10

27、041.24.581012.5112.5-10039.24.368100.812.5045.24.761417.51.412.5-精品資料網(wǎng)這一案例給予我們幾個(gè)非常重要的結(jié)論：這一案例給予我們幾個(gè)非常重要的結(jié)論：第一，當(dāng)市場(chǎng)利率上升時(shí)，負(fù)的利率敏感第一，當(dāng)市場(chǎng)利率上升時(shí)，負(fù)的利率敏感性缺口對(duì)商業(yè)銀行的收益會(huì)產(chǎn)生不利的影性缺口對(duì)商業(yè)銀行的收益會(huì)產(chǎn)生不利的影響；響；第二、如果利率變化已經(jīng)被預(yù)期，如果資第二、如果利率變化已經(jīng)被預(yù)期，如果資產(chǎn)負(fù)債表是高度彈性的，可以隨時(shí)進(jìn)行調(diào)產(chǎn)負(fù)債表是高度彈性的，可以隨時(shí)進(jìn)行調(diào)整，利率的上升反而對(duì)銀行有利。整，利率的上升反而對(duì)銀行有利。精品資料網(wǎng)第三、市場(chǎng)力量的存在，

28、如顧客要求支票存款第三、市場(chǎng)力量的存在，如顧客要求支票存款余額要支付利息，或者負(fù)債要獲得與市場(chǎng)利率余額要支付利息，或者負(fù)債要獲得與市場(chǎng)利率相同的收益，使得銀行為了獲得顧客的支持，相同的收益，使得銀行為了獲得顧客的支持，維持顧客的利益，必須減少自己的利潤(rùn)；維持顧客的利益，必須減少自己的利潤(rùn)；第四、盡管資產(chǎn)負(fù)債管理的核心目標(biāo)是凈利差第四、盡管資產(chǎn)負(fù)債管理的核心目標(biāo)是凈利差及其波動(dòng)，但資產(chǎn)負(fù)債管理有更廣泛的目的，及其波動(dòng)，但資產(chǎn)負(fù)債管理有更廣泛的目的，因?yàn)檫@一管理對(duì)商業(yè)銀行的權(quán)益資本收益率和因?yàn)檫@一管理對(duì)商業(yè)銀行的權(quán)益資本收益率和資本的充足性都會(huì)產(chǎn)生影響。資本的充足性都會(huì)產(chǎn)生影響。精品資料網(wǎng)4 4

29、我國(guó)商業(yè)銀行的資產(chǎn)負(fù)債比例管理我國(guó)商業(yè)銀行的資產(chǎn)負(fù)債比例管理4.1 我國(guó)商業(yè)銀行資產(chǎn)負(fù)債比例管理的我國(guó)商業(yè)銀行資產(chǎn)負(fù)債比例管理的發(fā)展過(guò)程發(fā)展過(guò)程4.2我國(guó)商業(yè)銀行資產(chǎn)負(fù)債比例管理的我國(guó)商業(yè)銀行資產(chǎn)負(fù)債比例管理的內(nèi)容和基本做法內(nèi)容和基本做法精品資料網(wǎng) 通過(guò)一系列指標(biāo)體系的建立來(lái)約通過(guò)一系列指標(biāo)體系的建立來(lái)約束商業(yè)銀行的資金運(yùn)用，以確保商業(yè)銀束商業(yè)銀行的資金運(yùn)用，以確保商業(yè)銀行資金的安全性、流動(dòng)性與盈利性行資金的安全性、流動(dòng)性與盈利性“三三性性”的均衡和協(xié)調(diào)，從而使商業(yè)銀行能的均衡和協(xié)調(diào)，從而使商業(yè)銀行能夠穩(wěn)健經(jīng)營(yíng)，并達(dá)到商業(yè)銀行的經(jīng)營(yíng)目夠穩(wěn)健經(jīng)營(yíng)，并達(dá)到商業(yè)銀行的經(jīng)營(yíng)目標(biāo)。標(biāo)。 資產(chǎn)負(fù)債比例管理

30、資產(chǎn)負(fù)債比例管理精品資料網(wǎng)4.1 4.1 我國(guó)商業(yè)銀行我國(guó)商業(yè)銀行資產(chǎn)負(fù)債比例管理的發(fā)展過(guò)程資產(chǎn)負(fù)債比例管理的發(fā)展過(guò)程精品資料網(wǎng)精品資料網(wǎng)4.24.2我國(guó)商業(yè)銀行資產(chǎn)負(fù)債比例管我國(guó)商業(yè)銀行資產(chǎn)負(fù)債比例管理的內(nèi)容和基本做法理的內(nèi)容和基本做法一、商業(yè)資產(chǎn)負(fù)債比例管理的內(nèi)容一、商業(yè)資產(chǎn)負(fù)債比例管理的內(nèi)容 二、商業(yè)銀行實(shí)行資產(chǎn)負(fù)債比例管理二、商業(yè)銀行實(shí)行資產(chǎn)負(fù)債比例管理 的指導(dǎo)思想和基本原則的指導(dǎo)思想和基本原則精品資料網(wǎng)（一）監(jiān)控性指標(biāo)：（一）監(jiān)控性指標(biāo)： 十大類十九項(xiàng)指標(biāo)十大類十九項(xiàng)指標(biāo)一、商業(yè)資產(chǎn)負(fù)債比例管理的內(nèi)容一、商業(yè)資產(chǎn)負(fù)債比例管理的內(nèi)容精品資料網(wǎng)1 1資本充足性指標(biāo)資本充足性指標(biāo)（本外幣合

31、并并按（本外幣合并并按季考核）：季考核）：資本凈額資本凈額/ /表內(nèi)、外風(fēng)險(xiǎn)加權(quán)資產(chǎn)期表內(nèi)、外風(fēng)險(xiǎn)加權(quán)資產(chǎn)期末總額末總額8%8%核心資本核心資本/ /表內(nèi)、外風(fēng)險(xiǎn)加權(quán)資產(chǎn)期表內(nèi)、外風(fēng)險(xiǎn)加權(quán)資產(chǎn)期末總額末總額4%4%其中：資本凈額其中：資本凈額= =資本總額資本總額- -扣減額扣減額精品資料網(wǎng)2 2貸款質(zhì)量指標(biāo)貸款質(zhì)量指標(biāo)（分別人民幣、（分別人民幣、外幣、本外幣合并按季考核）：外幣、本外幣合并按季考核）：不良貸款期末余額不良貸款期末余額/ /各項(xiàng)貸款期各項(xiàng)貸款期末余額末余額5%5%精品資料網(wǎng)3 3單個(gè)貸款比例指標(biāo)單個(gè)貸款比例指標(biāo)（為本外幣合并并為本外幣合并并按季考核）：按季考核）：對(duì)同一借款客戶

32、貸款余額對(duì)同一借款客戶貸款余額/ /銀行資本凈銀行資本凈額額10%10%對(duì)最大十家客戶發(fā)放的貸款總額對(duì)最大十家客戶發(fā)放的貸款總額/ /銀行銀行資本凈額資本凈額50%50%精品資料網(wǎng)4 4備付金比例指標(biāo)備付金比例指標(biāo)（分本、外幣兩類指（分本、外幣兩類指標(biāo)并按月考核）：標(biāo)并按月考核）：人民幣：（在人民銀行備付金存款人民幣：（在人民銀行備付金存款+ +庫(kù)庫(kù)存現(xiàn)金）期末余額存現(xiàn)金）期末余額/ /各項(xiàng)存款期末余額各項(xiàng)存款期末余額5%5%（外匯存放同業(yè)款項(xiàng)（外匯存放同業(yè)款項(xiàng)+ +庫(kù)存現(xiàn)金）期末庫(kù)存現(xiàn)金）期末余額余額/ /各項(xiàng)外匯存款期末余額各項(xiàng)外匯存款期末余額5%5%精品資料網(wǎng)5 5拆借資金指標(biāo)拆借資金指

33、標(biāo)（僅對(duì)人民幣并按月（僅對(duì)人民幣并按月考核）：考核）：拆入資金期末余額拆入資金期末余額/ /各項(xiàng)存款期末余各項(xiàng)存款期末余額額4%4%拆出資金期末余額拆出資金期末余額/ /各項(xiàng)存款期末余各項(xiàng)存款期末余額額8%8%精品資料網(wǎng)境外資金運(yùn)用比例指標(biāo)境外資金運(yùn)用比例指標(biāo)（僅對(duì)外匯并（僅對(duì)外匯并按季考核）：按季考核）：（境外貸款、境外投資、存放境外（境外貸款、境外投資、存放境外資金）等銀行資金運(yùn)用期末余額資金）等銀行資金運(yùn)用期末余額/ /外匯外匯資產(chǎn)期末余額資產(chǎn)期末余額30%30%精品資料網(wǎng)7 7國(guó)際商業(yè)借款比例指標(biāo)國(guó)際商業(yè)借款比例指標(biāo)（僅對(duì)外（僅對(duì)外匯進(jìn)行按季考核）：匯進(jìn)行按季考核）：（自借國(guó)際商業(yè)借款（自借國(guó)際商業(yè)借款+ +境外發(fā)行債境外發(fā)行債券）期末余額券）期末余額/ /資本凈額資本凈額100%100%精品資料網(wǎng)8 8存貸款比例指標(biāo)存貸款比例指標(biāo)（分別本、外幣（分別本、外幣兩類按月考核）：兩類按月考核）：人民幣：各項(xiàng)貸款期末余額人民幣：各項(xiàng)貸款期末余額/ /各項(xiàng)各項(xiàng)存款期末余額存款期末余額75%75%外匯：各項(xiàng)貸款期末余額外匯：各項(xiàng)貸款期末余額/ /各項(xiàng)存各項(xiàng)存款期末余額款期末余額85% 85% 精品資料網(wǎng)9 9中長(zhǎng)期貸款比例指標(biāo)中長(zhǎng)期貸款比例指標(biāo)（分本、外幣兩類按月（分本、外幣兩類按月考核）：考核）：人民幣：余期一年期以上（不含一年期）的人