機場項目貸款評審要點

1、機場項目貸款評審要點一、機場建設(shè)規(guī)劃和信貸政策( 一) 機場建設(shè)規(guī)劃1、總體目標繼續(xù)加強機場建設(shè)，提高機場密度，完善樞紐機場、干線機場、支線機場功能協(xié)調(diào)的機場布局，建立以輪輻式結(jié)構(gòu)為主、輪輻式結(jié)構(gòu)與城市對式結(jié)構(gòu)并存互補的航線網(wǎng)絡(luò)，提高整個航空運輸網(wǎng)絡(luò)的效率。2、2005 年機場布局規(guī)劃(1) 大型樞紐機場 3 個。包括北京、上海 ( 浦東 ) 、廣州機場。(2) 中型樞紐機場 6 個。包括沈陽、武漢、成都、昆明、西安、烏魯木齊機場。(3) 干線機場 32 個。包括天津、石家莊、太原、呼和浩特、大連、長春、哈爾濱、上海（虹橋） 、南京、杭州、寧波、溫州、合肥、福州、廈門、南昌、濟南、青島、鄭州、

2、長沙、深圳、汕頭、珠海、南寧、桂林、?？?、重慶、貴陽、拉薩、蘭州、西寧、銀川機場。(4) 支線機場 124 個。3、2010 年機場布局規(guī)劃(1) 大型樞紐機場5 個。包括北京首都機場、上海浦東機場、廣州新白云機場、成都雙流機場、西安機場。(2) 中型樞紐機場 12 個。包括沈陽機場、哈爾濱機場、大連機場、 廈門機場、 上海虹橋機場、 武漢機場、 深圳機場、桂林機場、 重慶機場、 昆明機場、 蘭州機場、 烏魯木齊機場。(3) 干線機場 50 個。華北地區(qū) 4 個，包括天津機場，石家莊機場，太原機場，呼和浩特機場；東北地區(qū) 3 個，包括長春機場，延吉機場，牡丹江機場；華東地區(qū) 15 個，包括南京

3、機場，南通機場，杭州機場，寧波機場，溫州機場，黃巖機場，合肥機場，黃山機場，福州機場，泉州機場，武夷山機場，南昌機場，濟南機場，青島機場，煙臺機場；中南地區(qū) 12 個，包括珠海機場，汕頭機場，湛江機場，鄭州機場，宜昌機場，長沙機場，張家界機場，南寧機場，北海機場，柳州機場，海口機場，三亞機場；西南地區(qū)10 個，包括九寨溝機場，宜賓機場，瀘州機場，西昌機場，西雙版納機場，麗江機場，思茅機場，芒市機場，貴陽機場，拉薩機場；西北地區(qū) 6 個，包括蘭州機場，敦煌機場，西寧機場，銀川機場，喀什機場，伊寧機場。(4) 支線機場 171 個。( 二) 機場項目信貸政策要點1、重點支持的項目機場建設(shè)項目可分為

4、新建、改擴建和遷建三種類型。根據(jù)全國機場建設(shè)布局規(guī)劃，重點支持樞紐和干線機場改擴建和遷建項目，同時增加支線機場項目的開發(fā)力度。2、其他政策對于地方政府給予建設(shè)資金補貼和還款補貼、建設(shè)征地價格優(yōu)惠、土地開發(fā)及其他盈利性項目開發(fā)權(quán)等扶持政策的機場項目，應(yīng)給予優(yōu)先支持。二、關(guān)于借款人評審( 一) 機場項目借款人的種類、特點1、樞紐和干線機場項目的借款人一般為機場公司或機場集團公司。2、支線機場效益一般較差，主要采取以下借款方式：(1) 把機場作為城市基礎(chǔ)設(shè)施的延伸，原則上由政府給予信用支持的企業(yè)作為借款人。(2) 有選擇地支持有實力的重點大型企業(yè)集團，如大型機場集團公司等，對其投資建設(shè)支線機場提供融

5、資支持。(3) 在有條件的地方可以采取地方交通主管部門統(tǒng)借統(tǒng)還的模式，以交通部門掌握的交通規(guī)費保證還款。( 二) 會計報表1、表式及特點基本與一般企業(yè)會計報表一致。不同科目主要有：(1) 收入科目：主營業(yè)務(wù)收入、其他業(yè)務(wù)收入。(2) 成本科目：機場服務(wù)費用、機場管理費用。2、解讀重點除共性要求外，重點獲取以下信息：(1) 固定資產(chǎn)類別及折舊政策。(2) 主營業(yè)務(wù)收入、其他業(yè)務(wù)收入及構(gòu)成。(3) 成本及構(gòu)成。(4) 負債及結(jié)構(gòu)。評審報告中需披露的內(nèi)容除共性要求外，簡要介紹機場歷史及預(yù)測旅客吞吐量、貨郵吞吐量、飛機起降架次、主要航線及發(fā)展規(guī)劃。風險提示旅客吞吐量、建設(shè)規(guī)模與負債水平及結(jié)構(gòu)是關(guān)系到機

6、場建設(shè)項目未來經(jīng)營狀況和還款能力的關(guān)鍵因素。三、關(guān)于項目政策、技術(shù)和完工風險評審( 一) 項目概況需要披露的內(nèi)容1、機場的性質(zhì)與地位機場所在城市及服務(wù)范圍概況，機場地理位置、 性質(zhì) ( 門戶機場、國際口岸機場、國內(nèi)機場) 、規(guī)劃等級 ( 大型樞紐、中型樞紐、干線、支線) 。2、機場現(xiàn)狀對于改擴建和遷建機場項目，簡要說明現(xiàn)有航站區(qū)、飛行區(qū)及其他主要設(shè)施規(guī)模、設(shè)計能力、存在的主要問題。3、新建、擴建或遷建的必要性4、建設(shè)規(guī)模與總投資(1) 重點介紹：建設(shè)目標年；設(shè)計年旅客吞吐量、飛機起降架次、貨郵吞吐量；旅客航站樓面積與設(shè)計高峰小時旅客量；飛行區(qū)等級、跑道及滑行道條數(shù)與長度、設(shè)計起降機型；項目總投

7、資。(2) 根據(jù)需要簡要介紹：站坪、停機坪數(shù)量與面積；貨運庫及貨運操作場地面積；通信、導(dǎo)航、氣象工程土建工程面積、主要設(shè)備；停車場、道路、供水、供電、供油、供氣、供冷、供熱、消防等配套設(shè)施規(guī)模。( 二) 確定機場主要設(shè)施規(guī)模的參考標準1、旅客航站樓面積機場旅客航站樓建筑面積一般以建設(shè)目標年的運輸需求確定。建設(shè)目標年一般為建成通航后的第5至第 8年。旅客航站樓面積=建設(shè)目標年典型高峰小時旅客量× 高峰小時每位旅客服務(wù)面積指標典型高峰小時旅客量=典型高峰小時系數(shù)× 年旅客吞吐量典型高峰小時系數(shù)參考值見下表：設(shè)計年旅客吞吐量典型高峰小時系數(shù)<50 萬人0.08%50-100

8、 萬人0.06%-0.08%100-300萬人0.05%-0.06%300-500萬人0.04%-0.05%500-1000 萬人0.035%-0.04%>1000 萬人0.03%-0.035%高峰小時每位旅客服務(wù)面積指標見下表：機場規(guī)劃等級每位國內(nèi)旅客每位國際旅客大型樞紐機場25-30 平方米30-35 平方米中型樞紐機場20-25平方米25-30 平方米干線20 平方米25 平方米支線機場16-20平方米2、飛行區(qū)等級按設(shè)計起降機型確定。樞紐機場飛行區(qū)等級一般為4E、4F；干線機場飛行區(qū)等級一般為4D、4E；支線機場飛行區(qū)等級一般為3C，不宜超過4C。下表為飛行區(qū)等級對應(yīng)的主要設(shè)計機

9、型：飛行區(qū)等級4F4E4D4C3C主要機型A380B747 ， B777， B767， B757 ， B737， MD82， B737 、 A320 ，A340，MD11A300A320， A319Bae146( 三) 常見政策、技術(shù)和完工風險1、常見政策風險(1) 機場建設(shè)項目不符合全國機場布局規(guī)劃原則、與周邊軍用機場存在不可解決的空域矛盾。(2) 建設(shè)規(guī)模和標準過度超前，不符合國家有關(guān)部門批復(fù)。2、常見技術(shù)風險(1) 場址凈空條件達不到標準，影響飛機安全起降或跑道容量。(2) 場址氣象條件差，因氣象原因不能正常起降的天數(shù)超標。(3) 機場總圖布局或流程設(shè)計不合理。3、造成完工風險的常見因素

10、建設(shè)資金不能按時到位、設(shè)計施工失誤、不良工程地質(zhì)條件。四、關(guān)于項目建設(shè)資金風險評審( 一) 資本金要求機場建設(shè)項目資本金主要來源為：1、民航總局安排的民航基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)基金、機場建設(shè)費；2、中央或地方財政資金；3、企業(yè)自籌資本金；4、對于符合我行軟貸款條件的項目，可按我行有關(guān)規(guī)定提供軟貸款作為部分資本金。( 二) 資金來源落實標準和分析1民航總局掌握的民航基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)基金、機場建設(shè)費和國家有關(guān)部門安排的財政資金、國債，以國務(wù)院或國家發(fā)展和改革委員會在可研批復(fù)或民航總局在有關(guān)批復(fù)中明確的金額認定落實與否。2地方政府以財政預(yù)算內(nèi)外資金安排的資本金，除地方政府出具出資承諾函外，還應(yīng)對其近三年的財政收支

11、情況進行分析，確定能否落實。3對企業(yè)自籌資本金，除企業(yè)出具出資承諾函外，還應(yīng)對其財務(wù)狀況進行分析，確定能否落實。評審報告中需要披露的內(nèi)容對利用外匯進口設(shè)備和材料的機場項目，應(yīng)說明外匯融資金額、渠道、用途等。五、關(guān)于項目市場風險評審( 一) 需要收集的資料和數(shù)據(jù)本機場及相關(guān)機場歷年旅客吞吐量、飛機起降架次、貨郵吞吐量、平均飛機座位利用率歷史統(tǒng)計資料，以及本機場所在城市或服務(wù)區(qū)域宏觀經(jīng)濟統(tǒng)計資料。( 二) 預(yù)測內(nèi)容運營期各年度旅客吞吐量、飛機起降架次( 一起一降為一架次 ) 、機型組合 ( 各種機型所占的比例) 、貨郵吞吐量等。對于國際航班機場，要分別預(yù)測國內(nèi)、 國際航班旅客吞吐量，國內(nèi)航空公司、

12、外籍與港澳航空公司的飛機起降架次及機型組合。( 三) 預(yù)測方法1、對于機場改擴建和遷建項目，一般采用一元或多元回歸分析法，建立機場主要業(yè)務(wù)量指標( 旅客吞吐量或貨郵吞吐量 ) 與機場所在城市或服務(wù)區(qū)域的宏觀經(jīng)濟統(tǒng)計指標(GDP 指數(shù)等 ) 之間的線性或非線性數(shù)學(xué)關(guān)系式，然后根據(jù)機場服務(wù)城市或區(qū)域的宏觀經(jīng)濟增長速度預(yù)測機場主要業(yè)務(wù)量指標。2、對于新機場建設(shè)項目，參考國內(nèi)同類機場的旅客吞吐量、貨郵吞吐量確定通航初年預(yù)測值，然后根據(jù)地區(qū)經(jīng)濟發(fā)展速度確定以后年份的增長速度。3、對于與周邊機場服務(wù)范圍重疊的機場，應(yīng)根據(jù)各自的航線、航班安排、平均客座率、分工，分析相互間的分流影響。4、飛機起降架次計算公式

13、為：旅客吞吐量飛機起降架次平均每架次座位數(shù)平均座位利用率2( 四) 機場服務(wù)收費價格我國機場的主營業(yè)務(wù)收費執(zhí)行國家制定的統(tǒng)一收費標準，對不同類別的機場、國內(nèi)航空公司與國外航空公司的飛機、不同機型采用不同的收費標準。目前執(zhí)行的收費標準為民航總局發(fā) 1994128號關(guān)于調(diào)整對外地面服務(wù)費收費標準的通知、民航財發(fā) 1995240 關(guān)于調(diào)整外國飛機機場、航路費收費標準的通知、民航財發(fā) 2002179號關(guān)于調(diào)整國內(nèi)機場收費標準的通知。1、主營業(yè)務(wù)收費價格測算方法對于機場改擴建或遷建項目，主營業(yè)務(wù)收費一般以本機場過去 3 年 ( 至少 1 年 ) 每起降架次平收入作為主營業(yè)務(wù)收費價格。對于有經(jīng)驗的評審人員

14、，也可套用國家制定的收費標準，分別計算各種機型每起降架次收入，作為主營業(yè)務(wù)收費價格。對于新建項目，可參考同類機場每起降架次平均收入作為主營業(yè)務(wù)收費價格。機場建設(shè)費留成收費價格為：干線航班每位離港旅客25元，支線航班每位離港旅客10 元。2、非主營業(yè)務(wù)收費價格測算方法機場非主營業(yè)務(wù)收費價格根據(jù)本機場或參考同類機場過去 3 年 ( 至少 1 年 ) 的實際業(yè)務(wù)量與收入，有關(guān)收費標準、服務(wù)合同、協(xié)議確定。評審報告中需披露的內(nèi)容1、項目計算期各年份或代表性年份旅客吞吐量、貨郵運輸量、飛機起降架次預(yù)測。2、機場各項服務(wù)收費價格。六、關(guān)于項目財務(wù)風險評審( 一) 關(guān)于機場項目計算期機場項目的計算期等于建設(shè)

15、期加上運營期。運營期一般為20年。( 二) 收入、成本和稅費的內(nèi)容及計算依據(jù)1、收入機場業(yè)務(wù)收入包括主營業(yè)務(wù)收入和非主營業(yè)務(wù)收入兩部分。(1) 主營業(yè)務(wù)收入主營業(yè)務(wù)收入包括機場服務(wù)費收入和地面服務(wù)費收入。機場服務(wù)費收入包括：起降費；停場費；旅客服務(wù)費；安全檢查費。地面服務(wù)費收入包括：一般代理服務(wù)費；配載、通信、集裝管理及旅客與行李服務(wù)費；貨物和郵件服務(wù)費；站坪服務(wù)費；飛機服務(wù)費；飛機勤務(wù)費等。機場各項主營業(yè)務(wù)收入一般按飛機起降架次乘以每起降架次平均收入計算。也可以套用國家現(xiàn)行機場收費標準，根據(jù)飛機起降架次、機型組合分別計算各項主營業(yè)務(wù)收入。(2) 非主營業(yè)務(wù)收入主要包括：廣告收入；地面運輸(

16、機場旅客班車 ) 收入；場地、辦公場所及設(shè)施出租收入；零售、餐飲、賓館服務(wù)收入；機場停車場收入等。非主營業(yè)務(wù)收入的內(nèi)容根據(jù)機場的實際經(jīng)營范圍確定。(3) 機場建設(shè)費一般不作為機場業(yè)務(wù)收入，但是，由中央財政返還地方的留成部分，可用于機場等民航基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)，也可用于償還貸款。 個別機場， 如首都機場、 ?？跈C場、上海機場，根據(jù)民航總局有關(guān)規(guī)定，機場建設(shè)費留成也作為其業(yè)務(wù)收入。如機場建設(shè)費地方留成由機場使用，應(yīng)計算該項收入，可用為償還貸款的資金來源。機場建設(shè)費地方留成 = 旅客出發(fā)量 × 收費標準因干線航班和支線航班收費標準不同 ( 見項目市場風險評審部分 ) ，可根據(jù)干線與支線航班旅客吞

17、吐量比率，采用加權(quán)平均收費標準。2、成本機場會計報表的成本科目包括：機場服務(wù)費、機場管理費、財務(wù)費用、其他費用。在進行財務(wù)分析時，應(yīng)按生產(chǎn)要素法重新分類：(1) 工資及福利費。根據(jù)職工人數(shù)和人均福利費用測算。(2) 燃料、動力及水電費。根據(jù)耗用量和單位耗用量費用測算。(3) 材料、器材、配件、工具費。根據(jù)耗用量和單位耗用量費用測算。(4) 機場修理費。根據(jù)機場固定資產(chǎn)原值和維修費率確定。維修費率指維修費與固定資產(chǎn)原值的比率，一般為固定資產(chǎn)原值的 0.8%至 1.2%。(5) 固定資產(chǎn)折舊。一般采用平均年限法測算。折舊年限與項目營運期一致，一般為20 年。殘值率為3-5%。(6) 無形資產(chǎn)和遞延

18、資產(chǎn)攤銷費。無形資產(chǎn)攤銷年限按相應(yīng)資產(chǎn)的有效期限確定，一般不超過10 年。遞延資產(chǎn)攤銷年限一般為5 年。(7) 其他經(jīng)營管理費用。根據(jù)飛機起降架次和平均每起降架次費用測算。每起降架次平均費用根據(jù)本機場或參考同類機場過去三年 ( 至少 1 年) 的實際平均值確定。(8) 財務(wù)費用。根據(jù)各項負債的利率計算。3、營業(yè)稅及城市維護建設(shè)稅和教育費附加機場主營業(yè)務(wù)營業(yè)稅率為3%。非主營業(yè)務(wù)根據(jù)國家規(guī)定的稅率計算。城市維護建設(shè)稅和教育費附加按機場所在地政府的有關(guān)規(guī)定計算。4、所得稅按國家規(guī)定的稅率計算。5、盈余公積金一般按稅后利潤的10%或 15%計算。評審報告中需披露的內(nèi)容各項收入、成本測算價格指標；盈利能力分析；償債能力分析；不確定性分析。七、關(guān)于償債能力評審機場項目主要還款來源：機場項目的主要還款資金來源為機場的