英國巴林銀行

1、LOGO英國巴林銀行倒閉英國巴林銀行倒閉小組成員：小組成員：10金融（金融（2）班）班 沈沈 璐璐 王建洋王建洋 單宇鵬單宇鵬 張妙光張妙光 邵曉強(qiáng)邵曉強(qiáng) 潘友望潘友望 陳鏡宇陳鏡宇 王王 威威 傅俊杰傅俊杰 葉超逸葉超逸 陳歡歡陳歡歡 葉葉 佩佩 吳吳 佳佳金融風(fēng)險管理案例分析金融風(fēng)險管理案例分析目錄目錄案例介紹案例介紹1原因分析原因分析2啟示建議啟示建議案例介紹案例介紹v巴林銀行簡介巴林銀行簡介v 巴林銀行創(chuàng)立于巴林銀行創(chuàng)立于17621762年，至年，至19951995年已有年已有233233年的歷史年的歷史。最初從事貿(mào)易活動，后涉足證券業(yè)，。最初從事貿(mào)易活動，后涉足證券業(yè)，1919世紀(jì)初

2、，成為英世紀(jì)初，成為英國政府證券的首席發(fā)行商。此后國政府證券的首席發(fā)行商。此后100100多年來，該銀行在證多年來，該銀行在證券、基金、投資、商業(yè)銀行業(yè)務(wù)等方面取得了長足發(fā)展，券、基金、投資、商業(yè)銀行業(yè)務(wù)等方面取得了長足發(fā)展，成為倫敦金融中心位居前列的集團(tuán)化證券商，連英國女皇成為倫敦金融中心位居前列的集團(tuán)化證券商，連英國女皇的資產(chǎn)都委托其管理，素有的資產(chǎn)都委托其管理，素有“女皇的銀行女皇的銀行”的美稱。的美稱。v 該行該行19931993年的資產(chǎn)年的資產(chǎn)5959億英鎊，負(fù)債億英鎊，負(fù)債5656億英鎊，資本金億英鎊，資本金加儲備加儲備4.54.5億英鎊，海內(nèi)外職員億英鎊，海內(nèi)外職員4000400

3、0人，盈利人，盈利1.051.05億英鎊億英鎊；19941994年稅前利潤高達(dá)年稅前利潤高達(dá)1.51.5億英鎊。該行當(dāng)時管理億英鎊。該行當(dāng)時管理300300億英億英鎊的基金資產(chǎn)，鎊的基金資產(chǎn)，1515億英鎊的非銀行存款和億英鎊的非銀行存款和1010億英鎊的銀行億英鎊的銀行存款。存款。案例介紹案例介紹v巴林銀行倒閉過程巴林銀行倒閉過程 里森被授權(quán)從事風(fēng)險并不大的風(fēng)險套利交易。里森被授權(quán)從事風(fēng)險并不大的風(fēng)險套利交易。 1992年年7月里森手下一名交易員由于操作失誤，里森為月里森手下一名交易員由于操作失誤，里森為其隱瞞并將損失放入其隱瞞并將損失放入“88888”帳戶。帳戶。 此后，類似失誤都被記入此

4、后，類似失誤都被記入“88888”帳戶，此帳戶的虧帳戶，此帳戶的虧損越來越大。損越來越大。 為了彌補(bǔ)虧損，里森大量購入為了彌補(bǔ)虧損，里森大量購入225種日經(jīng)股票指數(shù)期貨種日經(jīng)股票指數(shù)期貨。由于判斷失誤，造成巨額虧損，并又被轉(zhuǎn)入。由于判斷失誤，造成巨額虧損，并又被轉(zhuǎn)入“88888”帳戶。帳戶。 巴林銀行資不抵債，最終破產(chǎn)。此時才暴露出里森的越權(quán)巴林銀行資不抵債，最終破產(chǎn)。此時才暴露出里森的越權(quán)違規(guī)操作。違規(guī)操作。 案例介紹案例介紹虧損高達(dá)虧損高達(dá)9.16億英鎊億英鎊尼克尼克里森里森“88888” 差錯賬戶差錯賬戶日本日經(jīng)日本日經(jīng)指數(shù)期貨指數(shù)期貨日經(jīng)股價日經(jīng)股價指數(shù)期貨指數(shù)期貨巴林銀行倒閉巴林銀行

5、倒閉 關(guān)鍵字關(guān)鍵字巴林銀行內(nèi)部管理不善，控制不力巴林銀行內(nèi)部管理不善，控制不力, ,缺乏風(fēng)險防范機(jī)制。缺乏風(fēng)險防范機(jī)制。在新加坡分行，里森既是清算部負(fù)責(zé)人，又是交易部負(fù)在新加坡分行，里森既是清算部負(fù)責(zé)人，又是交易部負(fù)責(zé)人，一身二職，說明巴林銀行內(nèi)部管理極不嚴(yán)謹(jǐn)。同責(zé)人，一身二職，說明巴林銀行內(nèi)部管理極不嚴(yán)謹(jǐn)。同時，巴林銀行也沒有風(fēng)險控制檢驗(yàn)機(jī)構(gòu)對其交易進(jìn)行審時，巴林銀行也沒有風(fēng)險控制檢驗(yàn)機(jī)構(gòu)對其交易進(jìn)行審計。巴林銀行設(shè)立新加坡分行，在組織形式上也欠周詳計。巴林銀行設(shè)立新加坡分行，在組織形式上也欠周詳考慮?？紤]。1新加坡國際金融交易所存在監(jiān)管漏洞。巴林銀行新加新加坡國際金融交易所存在監(jiān)管漏洞。巴

6、林銀行新加坡分行所持的未平倉期貨合約占整個市場未平倉合約坡分行所持的未平倉期貨合約占整個市場未平倉合約總數(shù)的三分之一。單一的經(jīng)紀(jì)行為占有如此大的市場總數(shù)的三分之一。單一的經(jīng)紀(jì)行為占有如此大的市場比重，新加坡交易所也沒有采取措施制止，明顯存在比重，新加坡交易所也沒有采取措施制止，明顯存在監(jiān)管漏洞。監(jiān)管漏洞。2原因分析原因分析一、巴林銀行內(nèi)部管理制度和體系問題一、巴林銀行內(nèi)部管理制度和體系問題管理層不執(zhí)行銀行期貨交易的內(nèi)部規(guī)定。對海外銀行管理層不執(zhí)行銀行期貨交易的內(nèi)部規(guī)定。對海外銀行投入其本金超過投入其本金超過25%25%的限額規(guī)定。無視新加坡期貨交易的限額規(guī)定。無視新加坡期貨交易所的審計與稅務(wù)部

7、發(fā)函提示，續(xù)繼維持所的審計與稅務(wù)部發(fā)函提示，續(xù)繼維持“8888888888”號賬戶號賬戶所需資金的注入。所需資金的注入。3交易員權(quán)力過于集中。里森作為總經(jīng)理，他除了負(fù)責(zé)交易員權(quán)力過于集中。里森作為總經(jīng)理，他除了負(fù)責(zé)交易外，還集以下四種權(quán)力于一身：監(jiān)督行政財務(wù)管交易外，還集以下四種權(quán)力于一身：監(jiān)督行政財務(wù)管理人員；簽發(fā)支票；負(fù)責(zé)把關(guān)新加坡國際貨幣交易所理人員；簽發(fā)支票；負(fù)責(zé)把關(guān)新加坡國際貨幣交易所交易活動的對賬調(diào)節(jié)；以及負(fù)責(zé)把關(guān)與銀行的對賬調(diào)交易活動的對賬調(diào)節(jié)；以及負(fù)責(zé)把關(guān)與銀行的對賬調(diào)節(jié)。節(jié)。4原因分析原因分析一、巴林銀行內(nèi)部管理制度和體系問題一、巴林銀行內(nèi)部管理制度和體系問題過度從事期貨投機(jī)

8、交易。穩(wěn)健經(jīng)營的機(jī)構(gòu)，都應(yīng)嚴(yán)格過度從事期貨投機(jī)交易。穩(wěn)健經(jīng)營的機(jī)構(gòu)，都應(yīng)嚴(yán)格控制衍生產(chǎn)品的投資規(guī)模，完善內(nèi)部監(jiān)控制約機(jī)制。許控制衍生產(chǎn)品的投資規(guī)模，完善內(nèi)部監(jiān)控制約機(jī)制。許多投資衍生產(chǎn)品遭受滅頂之災(zāi)的，都與超出自身財務(wù)承多投資衍生產(chǎn)品遭受滅頂之災(zāi)的，都與超出自身財務(wù)承受能力從事過度投機(jī)有關(guān)受能力從事過度投機(jī)有關(guān). .5獎金結(jié)構(gòu)忽視企業(yè)風(fēng)險系數(shù)。獎金與基本年薪的比例獎金結(jié)構(gòu)忽視企業(yè)風(fēng)險系數(shù)。獎金與基本年薪的比例失衡且忽視對風(fēng)險的考慮，就會使員工為獲得高額獎失衡且忽視對風(fēng)險的考慮，就會使員工為獲得高額獎金不恰當(dāng)?shù)卦黾庸镜娘L(fēng)險。貪婪，是每個人的自私金不恰當(dāng)?shù)卦黾庸镜娘L(fēng)險。貪婪，是每個人的自私本性

9、，為了追求高額的利潤，以獲得高比例的獎金，本性，為了追求高額的利潤，以獲得高比例的獎金，是管理層制定獎金構(gòu)成一個嚴(yán)重的錯誤。是管理層制定獎金構(gòu)成一個嚴(yán)重的錯誤。6原因分析原因分析一、巴林銀行內(nèi)部管理制度和體系問題一、巴林銀行內(nèi)部管理制度和體系問題原因分析原因分析金融衍生產(chǎn)品風(fēng)險的微觀主體原因金融衍生產(chǎn)品風(fēng)險的微觀主體原因 內(nèi)部控制薄弱，對交易員缺乏有效的監(jiān)督，是造成內(nèi)部控制薄弱，對交易員缺乏有效的監(jiān)督，是造成金融衍生產(chǎn)品風(fēng)險的一個重要原因。內(nèi)部風(fēng)險管理混亂到金融衍生產(chǎn)品風(fēng)險的一個重要原因。內(nèi)部風(fēng)險管理混亂到極點(diǎn)是巴林銀行覆滅的主要原因。極點(diǎn)是巴林銀行覆滅的主要原因。 首先，巴林銀行內(nèi)部缺乏基本

10、的風(fēng)險防范機(jī)制，里首先，巴林銀行內(nèi)部缺乏基本的風(fēng)險防范機(jī)制，里森一人身兼清算和交易兩職，缺乏制衡，很容易改寫交易森一人身兼清算和交易兩職，缺乏制衡，很容易改寫交易記錄掩蓋風(fēng)險或虧損。記錄掩蓋風(fēng)險或虧損。 同時，巴林銀行也缺乏一個獨(dú)立的風(fēng)險控制檢查部同時，巴林銀行也缺乏一個獨(dú)立的風(fēng)險控制檢查部門對里森所為進(jìn)行監(jiān)控；其次，巴林銀行管理層監(jiān)管不嚴(yán)，門對里森所為進(jìn)行監(jiān)控；其次，巴林銀行管理層監(jiān)管不嚴(yán)，風(fēng)險意識薄弱。風(fēng)險意識薄弱。 再者，巴林銀行領(lǐng)導(dǎo)層分裂，內(nèi)部各業(yè)務(wù)環(huán)節(jié)之間再者，巴林銀行領(lǐng)導(dǎo)層分裂，內(nèi)部各業(yè)務(wù)環(huán)節(jié)之間關(guān)系緊張，令許多知情管理人員忽視市場人士和內(nèi)部審檢關(guān)系緊張，令許多知情管理人員忽視市場

11、人士和內(nèi)部審檢小組多次發(fā)出的警告，以至最后導(dǎo)致整個巴林集團(tuán)的覆沒。小組多次發(fā)出的警告，以至最后導(dǎo)致整個巴林集團(tuán)的覆沒。 二、金融衍生產(chǎn)品的風(fēng)險成因二、金融衍生產(chǎn)品的風(fēng)險成因原因分析原因分析金融衍生產(chǎn)品風(fēng)險的宏觀成因金融衍生產(chǎn)品風(fēng)險的宏觀成因 金融監(jiān)管不力也是造成金融衍生產(chǎn)品風(fēng)險的另一主金融監(jiān)管不力也是造成金融衍生產(chǎn)品風(fēng)險的另一主要原因。英國和新加坡的金融監(jiān)管當(dāng)局事先監(jiān)管不力，或要原因。英國和新加坡的金融監(jiān)管當(dāng)局事先監(jiān)管不力，或未協(xié)力合作，是導(dǎo)致巴林銀行倒閉的重要原因之一。未協(xié)力合作，是導(dǎo)致巴林銀行倒閉的重要原因之一。 英國監(jiān)管部門出現(xiàn)的問題是：第一，負(fù)責(zé)監(jiān)管巴林英國監(jiān)管部門出現(xiàn)的問題是：第一，

12、負(fù)責(zé)監(jiān)管巴林等投資銀行的部門曾口頭上給與寬免，巴林將巨額款項匯等投資銀行的部門曾口頭上給與寬免，巴林將巨額款項匯出炒賣日經(jīng)指數(shù)時，無需請示英格蘭銀行。第二，英格蘭出炒賣日經(jīng)指數(shù)時，無需請示英格蘭銀行。第二，英格蘭銀行允許巴林集團(tuán)內(nèi)部銀行給予證券部門無限制資金的支銀行允許巴林集團(tuán)內(nèi)部銀行給予證券部門無限制資金的支持。持。二、金融衍生產(chǎn)品的風(fēng)險成因二、金融衍生產(chǎn)品的風(fēng)險成因 啟示建議啟示建議 1 建立以一線崗位雙人、雙職、雙責(zé)為基礎(chǔ)的第一道監(jiān)控防線。屬于單人單崗處理業(yè)務(wù)的，必須有相應(yīng)的后續(xù)監(jiān)督機(jī)制。會計內(nèi)控系統(tǒng)應(yīng)確實(shí)落實(shí)事先、事中、事后監(jiān)督作用。2 建立相關(guān)部門、相關(guān)崗位之間相互監(jiān)督制約的工作程序

13、作為第二道監(jiān)控防線。要建立業(yè)務(wù)文件在相關(guān)部門和相關(guān)崗位之間傳遞的標(biāo)準(zhǔn)、明確文件簽字的授權(quán)。一、明確的職能和崗位劃分一、明確的職能和崗位劃分 啟示建議啟示建議 1 激勵機(jī)制是為激勵各部門中的管理者和員工創(chuàng)造更好的業(yè)績而采取的管理方法。為了防范操作風(fēng)險，必須在實(shí)行激勵的同時引入風(fēng)險責(zé)任機(jī)制，形成激勵與風(fēng)險共擔(dān)的責(zé)任制，約束激勵可能帶來的風(fēng)險。大致的設(shè)想是將內(nèi)部控制的程序細(xì)化、量化和分配，確定每個部門的管理人員和員工的風(fēng)險管理責(zé)任，結(jié)合風(fēng)險定期報告制度和計算機(jī)評估系統(tǒng)，監(jiān)控內(nèi)部控制履行情況。二、建立有效的激勵與風(fēng)險責(zé)任制二、建立有效的激勵與風(fēng)險責(zé)任制1 啟示建議啟示建議 1 首先首先必須是全面的，即

14、檢查必須是對全行所有崗位、所有人員、所有業(yè)務(wù)及所有流程進(jìn)行的全面細(xì)致檢查。三、建立權(quán)威的全面合規(guī)檢查三、建立權(quán)威的全面合規(guī)檢查2 其次其次必須具有權(quán)威性，意思是必須由獨(dú)立董事組成的風(fēng)險監(jiān)控小組與銀行高層管理人員直接領(lǐng)導(dǎo)進(jìn)行。3 另外另外，必須保證這樣的檢查定期進(jìn)行，以及在出現(xiàn)突發(fā)事件時能夠被授權(quán)快速的開展。1 啟示建議啟示建議 1 內(nèi)部審計必須細(xì)致內(nèi)部審計必須細(xì)致是指，對全行的制度執(zhí)行情況、制度缺陷、風(fēng)險隱患以及上文提到的激勵與風(fēng)險責(zé)任制和合規(guī)性檢查進(jìn)行審計稽核，從而有效地確保上述機(jī)制的有效運(yùn)轉(zhuǎn)。2 倡議給予外部監(jiān)管更大的權(quán)利，要求被監(jiān)管機(jī)構(gòu)披露更多的信息和確保信息透明。四、外部監(jiān)管與內(nèi)部監(jiān)管的緊密配合四、外部監(jiān)管與內(nèi)部監(jiān)管的緊密配合小結(jié)小結(jié) 通過以上的分析可以看出巴林銀行的破產(chǎn)不僅僅通過以上的分析可以看出巴林銀行的破產(chǎn)不僅僅是里森的個人操作失誤，其在內(nèi)部控