中儲(chǔ)湖南分公司倉單質(zhì)押風(fēng)險(xiǎn)及其控制

1、中儲(chǔ)湖南分公司倉單質(zhì)押風(fēng)險(xiǎn)及其控制第2章中儲(chǔ)湖南分公司倉單質(zhì)押風(fēng)險(xiǎn)現(xiàn)狀分析2. 1中儲(chǔ)湖南分公司倉單質(zhì)押發(fā)展概況2. 1. 1中儲(chǔ)湖南分公司倉單質(zhì)押發(fā)展的現(xiàn)狀屮儲(chǔ)湖南分公司是屮儲(chǔ)發(fā)展股份有限公司在湖南的大型倉儲(chǔ)物流子公司，也 在湖南開展倉單質(zhì)押物流金融服務(wù)最早、規(guī)模最大的公司。中儲(chǔ)發(fā)展股份有限公 司是國務(wù)院國資委監(jiān)管的大型國有上市公司，在全國各主要城市擁有100多家標(biāo) 準(zhǔn)化大型倉庫，占地面積1300多萬平方米，庫房面積200萬平方米，貨場面積 37()萬平方米，擁有鐵路專用線120多條，存儲(chǔ)能力為1000萬噸，年吞吐能力為 4000萬噸。依托中儲(chǔ)股份良好的市場品牌、規(guī)范的管理經(jīng)驗(yàn)，尤其是遍布國

2、內(nèi)各 主要城市的倉庫網(wǎng)絡(luò)，使湖南分公司具備開展倉單質(zhì)押融資監(jiān)管業(yè)務(wù)的獨(dú)特優(yōu)勢。 早在90年代末，中儲(chǔ)湖南分公司就在總公司的指導(dǎo)下，為在湖南開展倉單質(zhì) 押融資監(jiān)管業(yè)務(wù)為此做了大量的調(diào)查研究工作，但由于市場認(rèn)識(shí)不統(tǒng)一，未収得 突破性的進(jìn)展。2003年中儲(chǔ)湖南分公司開始了倉單質(zhì)押業(yè)務(wù)，通過6年實(shí)踐，倉 單質(zhì)押融資已開展了多種監(jiān)管業(yè)務(wù)模式，并不斷創(chuàng)新，業(yè)務(wù)量逐年增加。目前中 儲(chǔ)湖南分公司已與中信銀行、招商銀行、工商銀行、建設(shè)銀行、中國銀行、深發(fā) 展等多家金融機(jī)構(gòu)建立了合作關(guān)系。為近50家企業(yè)提供質(zhì)押融資監(jiān)管服務(wù)，質(zhì)押 融資規(guī)模累計(jì)達(dá)10億元。抵押產(chǎn)品涉及鋼材、建材、紙張、煤炭等諸多種類。至 今為止，沒

3、有出現(xiàn)過一筆呆、死帳，銀行和企業(yè)十分滿意。2008年屮儲(chǔ)湖南分公司業(yè)務(wù)實(shí)現(xiàn)大幅度增長。質(zhì)押監(jiān)管業(yè)務(wù)與上年同期相比， 客戶數(shù)量、業(yè)務(wù)筆數(shù)、質(zhì)押量、貨物總價(jià)值、貸款額均有不同程度的增加。湖南 省內(nèi)已有長沙、衡陽、婁底、耒陽川個(gè)網(wǎng)點(diǎn)與銀行合作為客戶提供質(zhì)押貸款融資 服務(wù)。融資額達(dá)2. 3億元，比去年同期增長34. 8%；累計(jì)質(zhì)押貨物3. 3萬噸，比去 年同期增長46. 2%；累計(jì)質(zhì)押貨物價(jià)值15億元,比去年同期增長36. 6%；監(jiān)管收 入同比增長41%達(dá)到120萬元。業(yè)務(wù)呈現(xiàn)向庫外和生產(chǎn)企業(yè)監(jiān)管發(fā)展的特點(diǎn)，監(jiān) 管貨物的品種出現(xiàn)多元化特點(diǎn)，礦砂、煤炭和有色金屬的比例增加?，F(xiàn)有業(yè)務(wù)資 源每年可開展5億元

4、規(guī)模的倉單質(zhì)押融資業(yè)務(wù)。下一步通過對(duì)社會(huì)倉庫資源整合 開展租賃經(jīng)營和管理輸出，倉單質(zhì)押融資的規(guī)模將超過10億元，中儲(chǔ)湖南分公司 倉單質(zhì)押業(yè)務(wù)將獲得長足的發(fā)展。經(jīng)過多年的發(fā)展，中儲(chǔ)湖南分公司倉單質(zhì)押業(yè)務(wù)在業(yè)務(wù)網(wǎng)點(diǎn)、質(zhì)押規(guī)模、運(yùn) 作程序、風(fēng)險(xiǎn)規(guī)避等方面進(jìn)行了卓有成效的創(chuàng)新探索。但總體看來，中儲(chǔ)湖南分 公司倉單質(zhì)押業(yè)務(wù)規(guī)范不夠，和銀行、客戶企業(yè)的戰(zhàn)略聯(lián)盟有待加強(qiáng)，對(duì)市場風(fēng) 險(xiǎn)的規(guī)避、信用風(fēng)險(xiǎn)、倉單風(fēng)險(xiǎn)等問題以及風(fēng)險(xiǎn)控制問題的管理水平還需進(jìn)一步 的提升。2. 1. 2中儲(chǔ)湖南分公司倉單質(zhì)押發(fā)展的趨勢依托中儲(chǔ)發(fā)展股份有限公司的資源和管理優(yōu)勢，中儲(chǔ)湖南分公司加強(qiáng)與銀企 的合作i積極拓展倉單質(zhì)押市場，不斷提

5、升倉單質(zhì)押業(yè)務(wù)的水平。目前中儲(chǔ)湖南 分公司倉單質(zhì)押融資發(fā)展有以下趨勢：1.國民經(jīng)濟(jì)的發(fā)展為倉單質(zhì)押提供可廣闊的市場空間目前我國正處于工業(yè)化、城市化的高速發(fā)展階段，原材料工業(yè)、裝備工業(yè)、加工制造業(yè)高速發(fā)展，2003. 2007年間，我國鐵礦、粗鋼、鋼材、原煤、棉紗、水 泥、乙烯、家電等產(chǎn)量都保持在10%左右的年增長率(見表2. i)n31國內(nèi)主要質(zhì) 押物品種涉及的黑色金屬、有色金屬、家電、汽車、紙品、化工等類產(chǎn)品的產(chǎn)量近年來也都保持了較髙的增長速度。這為倉單質(zhì)押品種的豐富奠定了堅(jiān)實(shí)的基礎(chǔ), 為倉單質(zhì)押規(guī)模的擴(kuò)展提供了廣泛的市場基礎(chǔ)。表2.1 2003-2007年全國主要工業(yè)品產(chǎn)量表序產(chǎn)品名稱20

6、03 年2004 年2005 年2006 年2007 年1鐵礦（萬噸）120514301635187619582粗鋼（萬噸）22233272803523942359489903鋼材（萬噸）24119297233969246893564614原煤（萬噸）16.719.72l923. 125. 45棉紗（萬噸）98411201440163018356水泥（億噸）8.69.710.612. 314. 77乙烯（萬噸）6126277568699858影電（萬臺(tái)）6541732882839348109839冰箱（萬臺(tái)）2243303329862845298010汽車（萬輛）444507570690820

7、2.中儲(chǔ)湖南分公司倉單質(zhì)押融資業(yè)務(wù)高速發(fā)展20032008間，中儲(chǔ)股份湖南分公司的倉單質(zhì)押業(yè)務(wù)實(shí)現(xiàn)了新的突破。質(zhì)押 品種涉及鋼材、煤炭、化工、紙漿四大類；業(yè)務(wù)模式已發(fā)展為靜態(tài)質(zhì)押、動(dòng)念質(zhì) 押、買方信貸、賣方信貸四種；與中信實(shí)業(yè)俶行、浦發(fā)銀行、招商銀行、深圳發(fā) 展銀行、中國建設(shè)銀行、中國工商銀行等7家金融機(jī)構(gòu)建立了合作關(guān)系合作質(zhì) 押單位由2003年的僅僅3家發(fā)展到達(dá)到2008年的50家，質(zhì)押授信規(guī)模達(dá)到2.3億元,比到比2003年翻了六番多；質(zhì)押業(yè)務(wù)利潤由2003年的12萬元，發(fā)展到在2008 年突破100萬元大關(guān)達(dá)到120萬元（參見表2.2）表2.2 2003-2008年倉單質(zhì)押業(yè)務(wù)統(tǒng)計(jì)表序統(tǒng)

8、計(jì)項(xiàng)日2003 年2004 年2005 年2006 年2007 年2008 年1質(zhì)押甜種（類）1112342業(yè)務(wù)模式（種）1122343授信銀行（家）1224664質(zhì)押客戶（家）310162235505質(zhì)押規(guī)模（萬）3000500080001250018500230006質(zhì)押利潤（萬）12243558851203. 倉單質(zhì)押業(yè)務(wù)模式種類更加多樣化目前中儲(chǔ)湖南分公司倉單質(zhì)押業(yè)務(wù)模式己發(fā)展形成的主要模式有：現(xiàn)有存貨 質(zhì)押、異地倉庫監(jiān)管質(zhì)押、買方信貸等?，F(xiàn)有存貨質(zhì)押是指貨主企業(yè)把質(zhì)押品存 儲(chǔ)在物流企業(yè)倉庫中，然后憑借倉單向銀行申請貸款，銀行根據(jù)質(zhì)押品的價(jià)值和 英他相關(guān)因素向客戶企業(yè)提供一定比例的貸款

9、。這一過程屮，物流企業(yè)負(fù)責(zé)監(jiān)管 和儲(chǔ)存質(zhì)押品；異地倉庫監(jiān)管質(zhì)押貸款是在倉單質(zhì)押的基本模式上，對(duì)地理位置 的一種拓展。物流企業(yè)根據(jù)客戶不同，或整合社會(huì)倉庫資源，其至是客戶自身的 倉庫，就近進(jìn)行質(zhì)押監(jiān)管，已極大降低了客戶的質(zhì)押成本；買方信貸或稱保兌倉， 它相對(duì)于現(xiàn)貨倉單質(zhì)押業(yè)務(wù)模式的特點(diǎn)是“先票后貨“，即銀行在買方客戶交納 一定的保證金后開岀承兌匯票，收票人為生產(chǎn)企業(yè)，生產(chǎn)企業(yè)在收到銀行承兌匯 票后按銀行指定的倉庫發(fā)貨，貨到倉庫后轉(zhuǎn)為倉單質(zhì)押。中儲(chǔ)湖南分公司根據(jù)倉 單質(zhì)押市場的發(fā)展趨勢，積累經(jīng)驗(yàn)、積極開拓使質(zhì)押模式更加多樣化。4. 倉單質(zhì)押業(yè)務(wù)處于不斷創(chuàng)瓢發(fā)展階段由于我國的國情與西方發(fā)達(dá)國家有著很

10、大的不同，倉單質(zhì)押在我國的開展有自身的特點(diǎn)，不能完全照搬國外的模式，這就需要不斷的創(chuàng)新。中儲(chǔ)湖南分公司 通過各種有益的嘗試，在物流環(huán)節(jié)上己擴(kuò)展到了從原材料采購到產(chǎn)品生產(chǎn)，再到 產(chǎn)品銷售整個(gè)供應(yīng)鏈的全過程。同時(shí)還針對(duì)質(zhì)押貸款手續(xù)復(fù)雜、所需時(shí)間長的問 題，成功的運(yùn)用了統(tǒng)一授信的方式，將倉單質(zhì)押業(yè)務(wù)變成了一種簡便、可控性好 的融資模式，也問接再造了企業(yè)的信用。統(tǒng)一授信就是銀行把貸款額度直接授權(quán) 給物流企業(yè)，再由物流企業(yè)根據(jù)客戶的需求和條件進(jìn)行質(zhì)押貸款和最終結(jié)算。物 流企業(yè)向銀行按企業(yè)信用擔(dān)保管理的有關(guān)規(guī)定和要求提供信用擔(dān)保，并直接利用 這些信貸額度向相關(guān)企業(yè)提供靈活的質(zhì)押貸款業(yè)務(wù)，銀行則基本上不參與

11、質(zhì)押貸款項(xiàng)目的具 體運(yùn)作。該模式有利于企業(yè)更加便捷地獲得融資，減少原先質(zhì)押貸款屮一些繁瑣的環(huán)節(jié)；也有利于銀行提高對(duì)質(zhì)押貸款過程的監(jiān)控能力，更加靈活地 開展質(zhì)押貸款服務(wù)，優(yōu)化其質(zhì)押貸款的業(yè)務(wù)流程和工作環(huán)節(jié)，降低貸款的風(fēng)險(xiǎn)。 統(tǒng)一授信這種方式目前己逐漸被廣大的金融機(jī)構(gòu)所接受。5. 倉單質(zhì)押風(fēng)險(xiǎn)事件也日趨增多在2003. 2008年間，中儲(chǔ)發(fā)展股份有限公司倉單質(zhì)押業(yè)務(wù)規(guī)模、質(zhì)押品種等 都獲得了 10%以上的增長.但業(yè)務(wù)開展過程中也遇到了一系列問題，根據(jù)2003至 2008年倉單質(zhì)押風(fēng)險(xiǎn)事件統(tǒng)計(jì)表（見表2. 3）,我們可以明確中儲(chǔ)湖南分公司倉單 質(zhì)押業(yè)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)呈以下特點(diǎn)：一是風(fēng)險(xiǎn)事件的種類不斷增加，在2

12、003年出現(xiàn)了倉單 遺失、無效倉單等風(fēng)險(xiǎn)五類風(fēng)險(xiǎn)事件，但到2004年增加了重殼倉單、強(qiáng)行提貨等 風(fēng)險(xiǎn)事件，2005增加到八類主要風(fēng)險(xiǎn)事件；二是同類風(fēng)險(xiǎn)事件發(fā)生的次數(shù)增多，表2.3 20032008年倉單質(zhì)押風(fēng)瞼事件統(tǒng)計(jì)表序風(fēng)險(xiǎn)爭件2003 年2004 年2005 年2006 年2007 年2008 年1倉單遺失2134562虛假倉單0012323重俺倉單0143354無效倉單2335435質(zhì)物毀損1212336合同糾紛1223557客戶違約1223358強(qiáng)行提貨0123219小計(jì)71218252830對(duì)倉單質(zhì)遺失事件在2003年只有二起，但在2006年是四起，在2008年增加到八起, 其他風(fēng)險(xiǎn)

13、事件也出現(xiàn)了逐年增加的趨勢；三是風(fēng)險(xiǎn)事件發(fā)生的總次數(shù)按20. 50%比 例增長，在2003年全年只有七起風(fēng)險(xiǎn)事件，但在2008年全年發(fā)生了三十起風(fēng)險(xiǎn) 事件。2. 2中儲(chǔ)湖南分公司倉單質(zhì)押面臨的風(fēng)險(xiǎn)2. 2. 1靜態(tài)質(zhì)押流程及其風(fēng)險(xiǎn)靜態(tài)質(zhì)押是中儲(chǔ)湖南公司開展倉單質(zhì)押業(yè)務(wù)的基本模式，是指申請貸款企業(yè) 將質(zhì)押物運(yùn)至銀行和屮儲(chǔ)湖南分公司指定的監(jiān)管地點(diǎn)和倉庫，市屮儲(chǔ)湖南分公司 向其出具倉單并交付銀行，銀行據(jù)此按倉單所標(biāo)價(jià)值的一定比例發(fā)放貸款的模式。2. 2. 1. 1靜態(tài)質(zhì)押操作流程倉單質(zhì)押一般牽涉到申貸企業(yè)（出質(zhì)方）、銀行（質(zhì)權(quán)方）和物流企業(yè)（監(jiān)管方）三個(gè)業(yè)務(wù)主體【14】。中儲(chǔ)湖南分公司開展倉單質(zhì)押業(yè)

14、務(wù)一般經(jīng)歷質(zhì)押開發(fā)、質(zhì) 押形成、質(zhì)押解除三個(gè)階段。當(dāng)我方與申貸企業(yè)、銀行共三方達(dá)成倉單質(zhì)押業(yè)務(wù) 意向，并簽定雙方和三方協(xié)議后，申請貸款企業(yè)將質(zhì)押物運(yùn)至銀行和我方指定的 監(jiān)管地點(diǎn)，由我方向英出具倉單并交付銀行，銀行據(jù)此按倉單所標(biāo)價(jià)值的一定比 例發(fā)放貸款；當(dāng)申請貸款企業(yè)需支用該部分動(dòng)產(chǎn)時(shí)，需征得監(jiān)管方及銀行的雙重 同意；在銀行指定保證金帳戶匯入足額保證金后，銀行解除質(zhì)物監(jiān)管釋，質(zhì)押物 可止常進(jìn)入市場流通，從而減少庫存對(duì)資金的占用，滿足了企業(yè)對(duì)流動(dòng)資金的需 求。對(duì)中儲(chǔ)湖南分公司倉單質(zhì)押的具體流程，我們可以參見表24。表2.4中儲(chǔ)湖南分公司倉單質(zhì)押業(yè)務(wù)流程說明表序業(yè)務(wù)流程流禪說明1確定客戶中儲(chǔ)湖南分公

15、司根據(jù)客戶（申貸企業(yè)）需求，確定擬開展質(zhì)押業(yè)務(wù)企業(yè)2選擇廣物中緒湖南分公司根據(jù)監(jiān)管條件，與申貸企業(yè)協(xié)商確立質(zhì)押物品種規(guī)格零3確定模式根據(jù)申貸企業(yè)要求，確定開展靜態(tài)質(zhì)押、動(dòng)態(tài)質(zhì)押、買方信貸、賣方倍貸 四種業(yè)務(wù)模式（略）的一種.4簽訂合同中湖南分公司與申貸企業(yè)簽訂（倉儲(chǔ)保骨協(xié)議（略）*與銀行簽定倉 單質(zhì)押合作協(xié)議（略）5質(zhì)物入庫申貸企業(yè)依據(jù)協(xié)議向中儲(chǔ)湖南分公司指定倉庫交付自有貨權(quán)質(zhì)物6開出倉單中儲(chǔ)湖南分公司驗(yàn)收貨物無謀后向申貸企業(yè)填發(fā)專用倉單7憑單貸款申貸企業(yè)向銀行申請質(zhì)押貸款.并提供質(zhì)押倉單和保險(xiǎn)單證8委托監(jiān)骨銀行受理申貸企業(yè)貸款后，與中儲(chǔ)湖南分公司簽定不可撤借協(xié)助行使質(zhì) 押權(quán)保證|5>

16、（略），委托中儲(chǔ)湖南分公司監(jiān)管質(zhì)物9發(fā)放貸款銀行根據(jù)與申貸企業(yè)簽定的銀企合作協(xié)議、賬戶監(jiān)背協(xié)議質(zhì)押 貸款合同按約定比例向申貸企業(yè)在銀行開設(shè)的監(jiān)管帳戶發(fā)放貸歎.10還浦貸款申貸企業(yè)按與銀行協(xié)議約定的期限內(nèi)，通過銀行監(jiān)管的帳戶類還清該筆質(zhì) 押業(yè)務(wù)所有貸款11解除監(jiān)管銀行在收回該筆質(zhì)押業(yè)務(wù)全部貸款后，通中儲(chǔ)湖南分公司解除該筆業(yè)務(wù)委 托監(jiān)簪，中儲(chǔ)湖南分公司解除對(duì)該筆貨物的監(jiān)菅控貨12質(zhì)物出庫申貸企業(yè)根據(jù)三方約定的渝程和認(rèn)定的手續(xù),符別是在銀行的指令協(xié)助下 辦理完成毎筆質(zhì)押貨物的出庫手續(xù)221.2靜態(tài)質(zhì)押的主要風(fēng)險(xiǎn)倉單質(zhì)押業(yè)務(wù)的主體申貸企業(yè)、銀行、物流企業(yè)之間都存在著委托代理關(guān)系, 正是由于存在這種三方

17、的代理關(guān)系，使各方都盡可能的規(guī)避己方的風(fēng)險(xiǎn)；同時(shí)質(zhì) 押監(jiān)管品種繁多、質(zhì)押業(yè)務(wù)流程復(fù)雜，使物流企業(yè)在實(shí)施倉單質(zhì)押業(yè)務(wù)過程中存 在許多潛在風(fēng)險(xiǎn)。中儲(chǔ)湖南分公司作為監(jiān)管方，必須嚴(yán)格貫徹安全第一、效益第 二的原則，防范風(fēng)險(xiǎn)應(yīng)為第一要?jiǎng)?wù).業(yè)務(wù)流程分析法是對(duì)企業(yè)整個(gè)業(yè)務(wù)經(jīng)營流程 進(jìn)行分析，對(duì)其各個(gè)環(huán)節(jié)逐項(xiàng)分析可能遭遇的風(fēng)險(xiǎn)，找到風(fēng)險(xiǎn)的潛在因素業(yè)務(wù) 流程分析法可以分為列舉法和流程圖法。為了控制倉單質(zhì)押業(yè)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)，必須嚴(yán)格 評(píng)佔(zhàn).控制質(zhì)押監(jiān)管業(yè)務(wù)各壞節(jié)的風(fēng)險(xiǎn)，在此，我們采流程圖法對(duì)靜態(tài)倉單質(zhì)押 風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行分析（如圖2.1所示）°2. 2. 2動(dòng)態(tài)質(zhì)押流程及其風(fēng)險(xiǎn)動(dòng)態(tài)質(zhì)押是在倉單質(zhì)押的基本模式（靜態(tài)質(zhì)押）

18、的基礎(chǔ)上，以新倉單置換i口倉單，從而實(shí)現(xiàn)質(zhì)物循壞流動(dòng)的一種模式，也稱循壞質(zhì)押、置換倉單質(zhì)押【151。申 貸企業(yè)可根據(jù)自身經(jīng)營需要，在保證倉內(nèi)質(zhì)押存貨總體價(jià)值不低于銀行融資額度 的情況下，經(jīng)銀行同意，并與銀行簽訂質(zhì)押合同的補(bǔ)充協(xié)議，可以采用以物易物 和以保證金置換等方式，用新出質(zhì)倉單置換全部或部分舊出質(zhì)倉單，使質(zhì)押物可 持續(xù)流動(dòng)更新，企業(yè)資產(chǎn)得以正常周轉(zhuǎn)。這種模式可以使申貸企業(yè)抓住市場銷售 的有利時(shí)機(jī)，及時(shí)將舊的質(zhì)物出售獲取利潤。2. 2. 2. 1動(dòng)態(tài)質(zhì)押的操作流程動(dòng)態(tài)質(zhì)押和靜態(tài)質(zhì)押相比是一種循環(huán)質(zhì)押，本質(zhì)上是要保證銀行債權(quán)對(duì)應(yīng)質(zhì) 物的價(jià)值不減少的情況下進(jìn)行。根據(jù)置換的等價(jià)物不同又可分為質(zhì)物滾

19、動(dòng)質(zhì)押、 置換倉單質(zhì)押、信用或保證金置換倉單質(zhì)押。其操作流程在業(yè)務(wù)的開發(fā)與形成階 段和靜態(tài)質(zhì)押相同（參見表2. 4第1-9項(xiàng)），是但在質(zhì)物解除和質(zhì)物的出庫上有本質(zhì) 的區(qū)別。在此對(duì)動(dòng)態(tài)質(zhì)押業(yè)務(wù)開發(fā)階段確定目標(biāo)客戶、選擇質(zhì)物、確定模式，簽 定合同；形成階段的質(zhì)物入庫、開出倉單、憑單貸款、委托監(jiān)管、發(fā)放貸款不作 重復(fù)說明。在此重點(diǎn)介紹動(dòng)態(tài)質(zhì)押模式中質(zhì)押解除的流程（如表2. 5所示）。農(nóng)2.5中儲(chǔ)湖南分公司動(dòng)態(tài)質(zhì)押業(yè)務(wù)流程說期表序業(yè)務(wù)流程流艮說明119項(xiàng)參見表2.4靜態(tài)質(zhì)押業(yè)務(wù)的開發(fā)和業(yè)務(wù)的形成2質(zhì)押國換申貸企業(yè)在保證銀行對(duì)應(yīng)的債權(quán)價(jià)值不減少的前提下，采取質(zhì)物滾動(dòng)（以 新貨、換思貨.或同類質(zhì)物不冋規(guī)格

20、之間調(diào)換人置換倉單（以新倉單換 原有倉單人信用或者保證金（豈接向銀行支付部分款項(xiàng)或保證金）尊形 式，向銀行申訥解除指定部分質(zhì)物的監(jiān)骨3部分解除銀行在受理申貸企業(yè)質(zhì)押置換申請，并辦理相關(guān)說換手續(xù)井確保銀行所控 價(jià)值不減少的悄況下，對(duì)中儲(chǔ)湖南分公司發(fā)放解除部分貨物監(jiān)簣的指令， 要求協(xié)助辦理對(duì)指定部分質(zhì)物體的解除監(jiān)管4部分出庫中儲(chǔ)湖南分公可根據(jù)銀行的折令可以對(duì)以解除監(jiān)管的貨物口行銷住處理， 并按=方約定手續(xù)辦理出庫手續(xù).5還淸貸款申貸企業(yè)按與銀行協(xié)議約定的期限內(nèi)，通過銀彳j監(jiān)管的帳戶類還淸該筆質(zhì) 押業(yè)務(wù)所有貸款6全部解除銀廳在收冋質(zhì)押業(yè)務(wù)舅計(jì)全部貸款后通知物漁企業(yè)解除該筆累計(jì)貸款業(yè) 務(wù)全部貨物的委托

21、監(jiān)管，物流企業(yè)解除對(duì)該筆貨物的控貨7全部出廉申貸企業(yè)根據(jù)二方約定的流程和認(rèn)定的手續(xù)，特別是在銀行的指令協(xié)助f 辦理完成所有質(zhì)押貨物的出庫手續(xù)2. 2. 3買方信貸流程及其風(fēng)險(xiǎn)買方信貸又稱保兌倉，是賣方擔(dān)保下的買方信貸，特點(diǎn)是生產(chǎn)企業(yè)（供貨方） 加入，即銀行在買方客戶交納一定的保證金后以開承兌匯票等形式，指定收票人 為生產(chǎn)企業(yè)，生產(chǎn)企業(yè)在收到銀行承兌匯票后以銀行為收貨人按銀行指定的倉庫 發(fā)貨，貨到倉庫后轉(zhuǎn)為倉單質(zhì)押【16】。這一過程屮，生產(chǎn)企業(yè)承擔(dān)回購和貸款風(fēng)險(xiǎn) 擔(dān)保義務(wù)。2. 2. 3. 1買方信貸的操作流程買方信貸業(yè)務(wù)涉及到物流企業(yè)、申貸企業(yè)（買方）、銀行、生產(chǎn)企業(yè)（供方）四方的利益，和靜態(tài)

22、質(zhì)押、動(dòng)態(tài)質(zhì)押相比使生產(chǎn)企業(yè)加入到業(yè)務(wù)流程中，因此在 質(zhì)押的形成、質(zhì)物的出庫和質(zhì)押的解除上有自身的特點(diǎn)。屮儲(chǔ)湖南分公司在此除 了承擔(dān)監(jiān)管的義務(wù)外，還增加了與生產(chǎn)廠家直接協(xié)調(diào)的問題，中儲(chǔ)湖南分公司買方信貸質(zhì)押形成流程如圖2. 3所示。2.222動(dòng)態(tài)質(zhì)押的主要風(fēng)險(xiǎn)結(jié)合中儲(chǔ)湖南分公司動(dòng)態(tài)質(zhì)押的業(yè)務(wù)流程分析，我們不難發(fā)現(xiàn)動(dòng)態(tài)質(zhì)押除有靜 態(tài)質(zhì)押在業(yè)務(wù)開發(fā)和業(yè)務(wù)形成階段的岀質(zhì)人信用風(fēng)險(xiǎn).質(zhì)押品種選擇風(fēng)險(xiǎn)、質(zhì)押 合同的風(fēng)險(xiǎn)、質(zhì)押倉單的風(fēng)險(xiǎn)、質(zhì)押物監(jiān)管風(fēng)險(xiǎn)、質(zhì)押物市場風(fēng)險(xiǎn)外，還有動(dòng)態(tài) 質(zhì)押模氏本身的風(fēng)險(xiǎn)特征，主要表現(xiàn)在循壞置換質(zhì)物和質(zhì)物出庫階段。如圖22所示.循環(huán)置換質(zhì)押解除部分解除質(zhì)物滾動(dòng)爲(wèi)換時(shí)，申貸企業(yè)采

23、用偽劣產(chǎn) 品、滯銷、容易變質(zhì)商品；或者我方不熟 悉，難監(jiān)管的產(chǎn)品進(jìn)行質(zhì)換，采用倉單質(zhì) 換時(shí)利用底假、提單騙取賞物中貸企業(yè)探行提貨或者故si提取同一提 單同類產(chǎn)品但不同燒格、不同質(zhì)量、型號(hào) 的質(zhì)物圖2.3中儲(chǔ)湖商分公司買方信貸操作流程圖圖2.2中儲(chǔ)湖南分公司動(dòng)態(tài)質(zhì)押質(zhì)押解除環(huán)節(jié)風(fēng)險(xiǎn)特征圖買方信貸操作流程圖說明（1）購貨合同：買方企業(yè)（申貸企業(yè)）向生產(chǎn)廠家簽購貨合同，確定購買產(chǎn)品、 規(guī)格、數(shù)量、價(jià)格、品質(zhì)，交貨吋i'可、交貨地點(diǎn)等內(nèi)容。（2）申請貸款：買方根據(jù)進(jìn)貨合同（略）向銀行申請貸款，并與銀行、倉庫、和生產(chǎn)廠家簽訂買方信貸四方合作協(xié)議（略），所訂產(chǎn)品必須進(jìn)入銀行指定倉庫。（3）委托監(jiān)管

24、：銀行和我方簽定倉儲(chǔ)合同（略），并委托我方監(jiān)管該筆質(zhì) 押貨物。承擔(dān)對(duì)該筆貨物的監(jiān)管責(zé)任和毀損風(fēng)險(xiǎn)。（4）預(yù)付貨款：銀行在收到買方企業(yè)協(xié)議約定的保證金后，受理買方企業(yè)委 托向生產(chǎn)企業(yè)支付預(yù)付款。（5）交付貨物：生產(chǎn)企業(yè)收到預(yù)付貨款后，將產(chǎn)品發(fā)運(yùn)至我方和銀行共同指 定倉庫，經(jīng)我方經(jīng)驗(yàn)收無誤后通知銀行，同時(shí)解除生產(chǎn)企業(yè)的供貨擔(dān)保責(zé)任。（6）付清貨款：買方企業(yè)收到貨物確認(rèn)無誤后，委托銀行直接結(jié)清貨款給生 產(chǎn)企業(yè)。（7）還清貸款：買方企業(yè)按與銀行協(xié)議約定的期限內(nèi)，通過銀行監(jiān)管的帳戶 類還清該筆質(zhì)押業(yè)務(wù)所有貸款。（8）銀行在收回該筆質(zhì)押業(yè)務(wù)全部貸款后，通知物流企業(yè)解除該筆業(yè)務(wù)委托 監(jiān)管，物流企業(yè)解除對(duì)該筆

25、貨物的控貨。2. 2. 3. 2買方信貸的主要風(fēng)險(xiǎn)中儲(chǔ)湖南分公司買方信貸和倉單質(zhì)押的基本模式靜態(tài)質(zhì)押相比，主要區(qū)別在 于業(yè)務(wù)流程的主體由以前的我方（監(jiān)管方）、銀行（質(zhì)權(quán)人）和申貸企業(yè)（出質(zhì)人） 三方，增加了生產(chǎn)企業(yè)（供貨方）而牽涉到四個(gè)業(yè)務(wù)主體。因此在業(yè)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)上除 了靜態(tài)質(zhì)押過程中出質(zhì)人信用、質(zhì)押合同風(fēng)險(xiǎn)、質(zhì)押倉單風(fēng)險(xiǎn)和質(zhì)物選擇和監(jiān)管 風(fēng)險(xiǎn)外，還存在對(duì)笫四方業(yè)務(wù)主體生產(chǎn)企業(yè)的風(fēng)險(xiǎn)，集屮表現(xiàn)在生產(chǎn)企業(yè)的信用 風(fēng)險(xiǎn)和生產(chǎn)企業(yè)的經(jīng)營風(fēng)險(xiǎn)。在此我們還是采用業(yè)務(wù)流程法中的流程圖法，只對(duì) 買方信貸業(yè)務(wù)中牽涉到生產(chǎn)企業(yè)供貨環(huán)節(jié)的風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行分析（見圖2. 4）。圖2.4中儲(chǔ)湖南分公司買方倍貸供貨環(huán)節(jié)風(fēng)險(xiǎn)分析圖2

26、. 2. 4賣方信貸流程及其風(fēng)險(xiǎn)賣方信貸是指生產(chǎn)企業(yè)將本企業(yè)生產(chǎn)的商品物運(yùn)至銀行和監(jiān)管方指定的監(jiān)管 地點(diǎn)，由監(jiān)管方向其出具倉單并交付銀行，銀行據(jù)此按倉單所標(biāo)價(jià)值的一定比例 發(fā)放貸款的模式n刀。相對(duì)于買方信貸來說，需要通過倉單質(zhì)押獲得銀行貸款的是 生產(chǎn)企業(yè)。2. 2. 4. 1賣方信貸的操作流程賣方信貸業(yè)務(wù)涉及到物流企業(yè)、銀行、生產(chǎn)企業(yè)三方主體。在業(yè)務(wù)關(guān)系過程 中，銀行根據(jù)申貸企業(yè)(生產(chǎn)企業(yè))的資信、陪j品數(shù)量、質(zhì)量、等級(jí)等具體情況 確定其資格，經(jīng)審查確認(rèn)符合貸款條件后，才可以受理賣方企業(yè)的貸款業(yè)務(wù)，并 市是物流企業(yè)與生產(chǎn)廠家簽訂購貨合同。賣方信貸質(zhì)押形成流程如圖2. 5所示。圖2.5中儲(chǔ)湖南分

27、公司賣方借貸損作流程圖賣方信貸操作流程圖說明：(1) 購貨合同：物流企業(yè)與賣方客戶(生產(chǎn)企業(yè))簽訂有關(guān)購銷合同，然后向其發(fā)出質(zhì)押商品入庫通知書。(2) 交付貨物：賣方在見到入庫通知書后將擬質(zhì)押商品移送到物流企業(yè)的指定倉庫。(3) 開出倉單：物流企業(yè)對(duì)擬質(zhì)押商品逐項(xiàng)驗(yàn)收入庫，并辦理有關(guān)保險(xiǎn)手續(xù)(保費(fèi)由賣方承擔(dān))后，向賣方企業(yè)開出倉單。(4) 申請貸款：由賣方憑物流企業(yè)開出的倉單質(zhì)押給銀行申請貸款。(5) 發(fā)放貸款：銀行受理貸款巾請并對(duì)倉單審核后，向物流企業(yè)提供貸款。(6) 轉(zhuǎn)付貸款：物流企業(yè)向賣方企業(yè)代轉(zhuǎn)付貸款。(7) 還清貸款：賣方在還款期限前，對(duì)質(zhì)押商品進(jìn)行銷售，但不能逾期。交 易完成后，賣

28、方一般委托買方將貨款匯到物流企業(yè)在合作銀行的結(jié)算賬戶。(8) 釋放倉單：銀行確認(rèn)收到貨款后，釋放該筆質(zhì)押物品的倉單。此后物流 企業(yè)向買方出具倉單，買方即可以憑倉單提貨。此筆質(zhì)押業(yè)務(wù)即告完成。2. 2. 4. 2賣方信貸的主要風(fēng)險(xiǎn)中儲(chǔ)湖南分公司買方信貸質(zhì)押模式，主要是在業(yè)務(wù)開發(fā)過程中，因客戶需要而發(fā)展起來的新業(yè)務(wù)模式；和倉單質(zhì)押的基本模式靜態(tài)質(zhì)押相比，牽涉的業(yè)務(wù)主體都是三個(gè)，區(qū)別在于出質(zhì)人不同，靜態(tài)質(zhì)押的主體是貿(mào)易商，而賣方信貸一般 是生產(chǎn)企業(yè)c對(duì)業(yè)務(wù)流程中貸款發(fā)放方式的不同，靜態(tài)質(zhì)押是將貸款直接發(fā)發(fā)放給生產(chǎn)企業(yè), 而賣方信貸存在銀行將貸款發(fā)放給屮儲(chǔ)湖南分公司，由屮儲(chǔ)湖南分公司轉(zhuǎn)付給生產(chǎn)企業(yè)，這

29、本質(zhì)上是有利于我方和銀行一起共同防范質(zhì)押風(fēng)險(xiǎn)。從業(yè)務(wù)的開發(fā)流程上分析兩者是i致的，質(zhì)押的形成和監(jiān)管階段也基本相同，所以 本質(zhì)上兩者在業(yè)務(wù)過程中遇到的風(fēng)險(xiǎn)也是相似的。在此對(duì)賣方信貸的風(fēng)險(xiǎn)不在介紹，我們可以參見圖2. 1屮儲(chǔ)湖南分公司倉單質(zhì)押潛在風(fēng)險(xiǎn)分析。2. 3中儲(chǔ)湖南分公司倉單質(zhì)押風(fēng)險(xiǎn)歸納及成因分析分析中儲(chǔ)股份湖南分公司發(fā)生的潛在風(fēng)險(xiǎn)因素，依據(jù)巴塞爾新資本協(xié)議和國 資委員中央企業(yè)全面風(fēng)險(xiǎn)管理指引風(fēng)險(xiǎn)分類的方法，我們可以將中儲(chǔ)湖南分公 司在倉單質(zhì)押業(yè)務(wù)過程中遇到的風(fēng)險(xiǎn)歸納成四大類，主要是法律風(fēng)險(xiǎn)、市場風(fēng)險(xiǎn)、 信用風(fēng)險(xiǎn)和操作風(fēng)險(xiǎn)，在此對(duì)倉單質(zhì)押的法律性質(zhì)風(fēng)險(xiǎn)問題不作探討，重點(diǎn)是對(duì) 中儲(chǔ)湖南分公司倉

30、單質(zhì)押面臨的信用風(fēng)險(xiǎn)、市場風(fēng)險(xiǎn)和操作風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行分析，對(duì)這 三類主要風(fēng)險(xiǎn)的具體表現(xiàn)形式和原因進(jìn)一步研究。2. 3. 1倉單質(zhì)押信用風(fēng)險(xiǎn)及其成因信用風(fēng)險(xiǎn)(credit risk)是指由于出質(zhì)人及其負(fù)責(zé)人在信譽(yù)和道德上存在瑕疵， 采取欺詐手段騙取監(jiān)管人的信任或由于經(jīng)營問題而存在冒險(xiǎn)行為，由此可能潛在 發(fā)生的對(duì)監(jiān)管方和質(zhì)權(quán)人不利的行為的可能性n引。信用風(fēng)險(xiǎn)也是中儲(chǔ)倉單質(zhì)押業(yè) 務(wù)面臨的主要風(fēng)險(xiǎn)之一。2. 3. 1. 1倉單質(zhì)押信用風(fēng)險(xiǎn)的表現(xiàn)形式結(jié)合中儲(chǔ)湖南分公司倉單質(zhì)押業(yè)務(wù)的實(shí)際，在倉單質(zhì)押風(fēng)險(xiǎn)控制中存在的信用風(fēng)險(xiǎn)的有以下兒種：(1) 申貸企業(yè)質(zhì)物來源于非法途徑。我國擔(dān)保法規(guī)定，只有出質(zhì)人合法占有 的貨物

31、才能夠出質(zhì)，才可以受到國家法律的保護(hù)。屮儲(chǔ)湖南分公司在開展倉單質(zhì) 押過程中，就遇到過申請貸款企業(yè)用盜竊而來的鋼材進(jìn)行質(zhì)押，最后產(chǎn)生糾紛的 事件。(2) 申貸企業(yè)用第三方的貨物進(jìn)行質(zhì)押。我國擔(dān)保法規(guī)定，出質(zhì)人必須依法 享有對(duì)質(zhì)物的所有權(quán)或處分權(quán)。申貸企業(yè)如果用第三方貨權(quán)所有人的商品，到中 儲(chǔ)湖南分公司來進(jìn)行倉單質(zhì)押貸款，也不可避免會(huì)給我方帶來糾紛和貸款損失的 可能。(3) 動(dòng)態(tài)質(zhì)押中以次充好進(jìn)行循環(huán)質(zhì)押。在質(zhì)物循環(huán)置換時(shí)，巾貸企業(yè)采用偽劣產(chǎn)品、滯銷、容易變質(zhì)商品；或者我方不熟悉，難監(jiān)管的產(chǎn)品進(jìn)行質(zhì)換，造 成實(shí)際質(zhì)押貨物價(jià)值降低，而增加我方監(jiān)管難度，造成損失的可能。(4) 哄搶質(zhì)押貨物或者強(qiáng)行提貨

32、。出質(zhì)人出現(xiàn)資金短缺或者經(jīng)營困難的問題，在沒有取得銀 行和我方同意的情況下強(qiáng)行提貨，我方監(jiān)督人員未能采取有效措施，或雖采取措旌但不能制止的風(fēng)險(xiǎn)。(5) 中貸企業(yè)更改資金用途的潛在風(fēng)險(xiǎn)。屮請貸款企業(yè)(出質(zhì)人)在辦理倉 單質(zhì)押手續(xù)時(shí)與銀行(質(zhì)權(quán)人)在協(xié)議屮一般需要明確資金用途，當(dāng)申貸企業(yè)拿 到銀行貸款后將資金用途改為未經(jīng)銀行許可的其他風(fēng)險(xiǎn)投資，對(duì)此投資的風(fēng)險(xiǎn)脫 離了銀行監(jiān)管的范圍，存在投資失敗而導(dǎo)致銀行無法正常收回貸款。(6) 不按期限歸還貸款，申貸企業(yè)在與銀行、我方約定的期限內(nèi)無法按時(shí)、按額歸還貸款造成無錢可還的可能，或者是屮貸企業(yè)將資金挪作他用等有錢不還， 而給我方和銀行造成風(fēng)險(xiǎn)的可能。2.

33、3. 1. 2倉單質(zhì)押信用風(fēng)險(xiǎn)的內(nèi)在原因造成倉單質(zhì)押信用風(fēng)險(xiǎn)的原因主要以下兩個(gè)方面：(1) 倉單質(zhì)押信用風(fēng)險(xiǎn)的根本原因是出質(zhì)人道德、信譽(yù)問題。在倉單質(zhì)押業(yè) 務(wù)過程中，部分出質(zhì)人在申請貸款的過程小，故意隱瞞不利于自己的信息，通過 虛假財(cái)務(wù)報(bào)表和文件騙取的質(zhì)押貸款，或者企業(yè)違約賴賬，即使有還貸能力卻不 愿履行還貸義務(wù)。一些企業(yè)為了得到貸款，尤其是當(dāng)企業(yè)質(zhì)押融資項(xiàng)目的預(yù)期收 益小于或等于銀行貸款利率時(shí)，企業(yè)往往會(huì)隱瞞其真實(shí)信息。一旦將貸款拿到手， 轉(zhuǎn)而將貸款用于其它髙風(fēng)險(xiǎn)的經(jīng)營活動(dòng)。如果經(jīng)營失敗，雖有質(zhì)押物在銀行手屮， 銀行也會(huì)蒙受很大的信貸風(fēng)險(xiǎn)。(2) 信用機(jī)制的缺失和信息不對(duì)稱是造成信用風(fēng)險(xiǎn)的主

34、要外因。我國尚沒有 建立起真正與市場經(jīng)濟(jì)體制相適應(yīng)的信用制度：同時(shí)監(jiān)管方與申貸企業(yè)之間存在 信息不對(duì)稱，缺乏對(duì)信用信息缺乏必要的信息約束與制度約束，擁有信息優(yōu)勢的 申貸企業(yè)有可能采取機(jī)會(huì)主義行為，隱瞞對(duì)己不利的信息，或者采取一些有利于 自己而損害監(jiān)管方和銀行利益的行為。如果缺乏必要的信息約束與制度約束，擁 有信息優(yōu)勢的申貸企業(yè)有可能采取機(jī)會(huì)主義行為，隱瞞對(duì)己不利的信息，或者采 取一些有利于自己而損害銀行利益的行為.監(jiān)管方必須為了獲得每個(gè)申貸企業(yè)的 真實(shí)信息以及監(jiān)督貸款的合理使用方向，不得不投入大量的人力、物力，當(dāng)收集 信息的成本和監(jiān)督成本過大時(shí)，監(jiān)管方將無利可圖。2. 3. 2倉單質(zhì)押市場風(fēng)險(xiǎn)

35、及其成因市場風(fēng)險(xiǎn)(market risk)是因市場波動(dòng)導(dǎo)致監(jiān)管的質(zhì)押物質(zhì)價(jià)值貶值，造成 質(zhì)權(quán)人遭受損失，而致使監(jiān)管方擔(dān)負(fù)連帶責(zé)任風(fēng)險(xiǎn)的可能。根據(jù)相關(guān)研究可以把 市場風(fēng)險(xiǎn)分為利率風(fēng)險(xiǎn)、匯率風(fēng)險(xiǎn)、股票價(jià)格風(fēng)險(xiǎn)、和商品價(jià)格風(fēng)險(xiǎn)，分別指由 于利率、匯率、股票價(jià)格、商品價(jià)格的不利變動(dòng)所帶來的風(fēng)險(xiǎn)【19】。在此我們主要 研究的是在商品價(jià)格下跌因素的影響，造成的倉單質(zhì)押業(yè)務(wù)市場風(fēng)險(xiǎn)。倉單質(zhì)押業(yè)務(wù)屮面臨市場風(fēng)險(xiǎn)的主要原因是商品價(jià)格的波動(dòng)。質(zhì)押物市值波 動(dòng)風(fēng)險(xiǎn)是指在倉單質(zhì)押期間，由于市場供求關(guān)系的變化，或者國家利率、國際匯 率的影響，造成質(zhì)押物市值下跌，而是質(zhì)權(quán)人面臨質(zhì)押物價(jià)值不足額的風(fēng)險(xiǎn)。中 儲(chǔ)湖南分公司在倉

36、單質(zhì)市場風(fēng)險(xiǎn)管理中，由于由監(jiān)管人員負(fù)責(zé)管理合同和相關(guān)的 記錄，填寫報(bào)表，缺乏分析相關(guān)資料和數(shù)據(jù)的能力和判斷風(fēng)險(xiǎn)等級(jí)的能力，中儲(chǔ) 湖南分公司也沒有明確關(guān)注質(zhì)物市場價(jià)格變動(dòng)的人員。導(dǎo)致屮儲(chǔ)湖南分公司在預(yù) 防和監(jiān)控市場風(fēng)險(xiǎn)方面，缺乏完整的體系和機(jī)制，對(duì)市場風(fēng)險(xiǎn)的判斷和預(yù)測更多 的是依靠行業(yè)經(jīng)驗(yàn)。因此在市場風(fēng)險(xiǎn)涉及到質(zhì)押物的價(jià)值隨市場條件變化，由于 質(zhì)押物設(shè)置又不合理，在債務(wù)人不履行債務(wù)時(shí)，不可避免出現(xiàn)通過法律執(zhí)行質(zhì)押 物來處置質(zhì)押物時(shí)，給我方和質(zhì)權(quán)人造成損失。2. 3. 3倉單質(zhì)押操作風(fēng)險(xiǎn)及其成因操作風(fēng)險(xiǎn)(operational risk)是因?yàn)樵趥}單質(zhì)押業(yè)務(wù)過程中因業(yè)務(wù)流程操作 不當(dāng)、內(nèi)部管理失控

37、或者缺乏必要的后臺(tái)技術(shù)支持而遭受損失的可能。中儲(chǔ)湖南 分公司在開展倉單質(zhì)押業(yè)務(wù)小，遇到的操作風(fēng)險(xiǎn)主要有以下兒個(gè)方而：質(zhì)押品種 選擇不當(dāng)?shù)娘L(fēng)險(xiǎn)；質(zhì)押物在保管和儲(chǔ)存過程中發(fā)生毀損造成損失；在簽定質(zhì)押合 同吋因合同內(nèi)容不完整或者固定樣本合同導(dǎo)致的糾紛；在業(yè)務(wù)中發(fā)生倉單遺失、 虛假倉單、無效倉單；以及由于監(jiān)管制度不健全和監(jiān)管人員業(yè)務(wù)素質(zhì)欠缺導(dǎo)致的 風(fēng)險(xiǎn)可能。2. 3. 3. 1倉單質(zhì)押操作風(fēng)險(xiǎn)的表現(xiàn)形式中儲(chǔ)湖南分公司倉單質(zhì)押遇到的操作風(fēng)險(xiǎn)具體表現(xiàn)形式有以下幾種：(1)質(zhì)押物品種選擇風(fēng)險(xiǎn)。在開展倉單質(zhì)押業(yè)務(wù)時(shí)，我方一般要要對(duì)客戶所 要質(zhì)押的商品究竟適不適合質(zhì)押做出判斷，并不是所有的商品都適合作倉單質(zhì)押，

38、 因?yàn)樯唐吩谀扯螘r(shí)間的價(jià)格和質(zhì)量都是會(huì)隨時(shí)發(fā)生變化的，如果質(zhì)押物市場價(jià)格 大幅下降，可能會(huì)出現(xiàn)企業(yè)貸款額高于質(zhì)押物價(jià)值的現(xiàn)彖，使企業(yè)產(chǎn)生賴債的動(dòng) 機(jī)。另外質(zhì)物品種是由出質(zhì)人或質(zhì)全人提供的，有原料、半成品和成品，有些品 種監(jiān)管難度大，不利于控貨，造成我方對(duì)陌生品種、控貨難的品種監(jiān)管風(fēng)險(xiǎn)。因 此對(duì)質(zhì)押品種的選擇從品種的特點(diǎn)和監(jiān)管能力的實(shí)際出發(fā)，選擇適用廣泛，易于 處置，價(jià)格漲跌幅度不大，質(zhì)量穩(wěn)定的品種，如黑色金屬、有色金屬、大豆等品 種。質(zhì)押品種的選擇，還要和國內(nèi)的經(jīng)濟(jì)形勢相結(jié)合，那些關(guān)系到國計(jì)民生的、 稀缺性的資源不會(huì)出現(xiàn)價(jià)值的很大波動(dòng)，是理想的質(zhì)押品種。性質(zhì)不穩(wěn)、易變質(zhì)、 易損耗、市場價(jià)格波動(dòng)

39、大、流通性差、無經(jīng)常性市場需求的貨物就不能被選為質(zhì) 物。(2) 質(zhì)押物監(jiān)管的毀損風(fēng)險(xiǎn)。質(zhì)物毀損風(fēng)險(xiǎn)是指貨物我方保管不當(dāng)或善缺乏相關(guān)質(zhì)物的保管經(jīng)驗(yàn)，發(fā)生質(zhì)押物數(shù)量、重量、規(guī)格缺失或毀損情況，而給倉單 的持有人造成損失的風(fēng)險(xiǎn)或質(zhì)權(quán)人血臨質(zhì)押無效的風(fēng)險(xiǎn)。中儲(chǔ)湖南分公司遇到的 質(zhì)押物監(jiān)管毀損事件有幾下幾種情況：自然災(zāi)害和人為事故造成貨物損壞，貨物 被盜搶；質(zhì)物出庫、換貨沒有按照銀行指令產(chǎn)生造成質(zhì)物缺失；造成我方無法驗(yàn) 證監(jiān)管貨物的實(shí)物數(shù)量(重量)和標(biāo)準(zhǔn)；由于驗(yàn)收約定不明導(dǎo)致質(zhì)押物質(zhì)量不符 合約定的標(biāo)準(zhǔn)，或者在倉儲(chǔ)保管過程中發(fā)生質(zhì)物的質(zhì)量發(fā)生變化，從而導(dǎo)致質(zhì)物 的實(shí)際價(jià)值不能達(dá)到質(zhì)物的賬面價(jià)值而發(fā)生的損

40、失和風(fēng)險(xiǎn)。(3) 質(zhì)押物處置風(fēng)險(xiǎn)。質(zhì)押物處置風(fēng)險(xiǎn)是指當(dāng)貸款企業(yè)不能按期歸還貸款本息，或因其他違約行為而由銀行處置質(zhì)押倉單時(shí)，銀行可能面臨無法將質(zhì)押物順利 變現(xiàn)以足額收回貸款，而因此給我方造成連帶責(zé)任的可能。能否科學(xué)地評(píng)估質(zhì)押 物的市值直接關(guān)系到能否足額收回貸款。因此，我方在協(xié)助銀行發(fā)放貸款前，要參照 該品種的現(xiàn)貨和期貨價(jià)格來核定倉單市值，這樣既有效利用了期貨市場發(fā)現(xiàn)價(jià)格 的功能，又在一定程度上規(guī)避了期貨價(jià)格有時(shí)會(huì)較大偏離現(xiàn)貨價(jià)格的風(fēng)險(xiǎn)；(4) 質(zhì)押合同內(nèi)容不完整的風(fēng)險(xiǎn)。是指在與申貸企業(yè)或銀行簽定協(xié)議時(shí)，雙方對(duì)合同內(nèi)容約定不明確或不完整而造成的風(fēng)險(xiǎn)。主要體現(xiàn)在以下兒個(gè)方面：在 合同中沒有約定合同

41、有效期，使我方無法根據(jù)風(fēng)險(xiǎn)情況確定監(jiān)管期，只能被動(dòng)的 根據(jù)銀行的需求無期限監(jiān)管，當(dāng)我方發(fā)現(xiàn)風(fēng)險(xiǎn)時(shí)也無法撤出；在合同屮沒有約定 質(zhì)押模式(控貨狀態(tài))，或者約定靜態(tài)模式動(dòng)態(tài)操作，結(jié)果造成質(zhì)物置換未經(jīng)過銀 行認(rèn)可，我方將承擔(dān)換貨產(chǎn)生的損失；在合同中沒有約定監(jiān)管費(fèi)標(biāo)準(zhǔn)和支付期限， 使銀行無法掌握監(jiān)管人的權(quán)力如何兌現(xiàn)，從而約束出質(zhì)人；在合同中沒有明確約 定質(zhì)押品種范圍或詳見質(zhì)物清單內(nèi)容，導(dǎo)致等值貨物換貨范圍無限放大，當(dāng)置換 貨物的品種市場價(jià)格波動(dòng)大或我方不熟悉時(shí)，從而增加監(jiān)管難度和風(fēng)險(xiǎn)。(5) 固定樣本合同的風(fēng)險(xiǎn)。在簽定合同過程中質(zhì)權(quán)人或出質(zhì)人要求我方簽定框架合同文本，并不允許修改合同條款；質(zhì)押監(jiān)管合同

42、中有違背法律的事項(xiàng)或不 受法律保護(hù)的事項(xiàng)；在合同小約定了于監(jiān)管人不利的事項(xiàng)，如要求我方對(duì)貨物價(jià) 值負(fù)責(zé)，對(duì)貨物所有權(quán)的真實(shí)性負(fù)責(zé)等，合同條款不合理：超出了我方應(yīng)承擔(dān)的 責(zé)任范圍；合同關(guān)于監(jiān)管人權(quán)利義務(wù)的約定不明確或不完整，無法實(shí)施；我方為 了不失去客戶，只好被動(dòng)接受。合同對(duì)我方權(quán)利義務(wù)不明確、合同條款沒有可操 作性，造成我方違規(guī)操作。在合同簽訂后沒有明確計(jì)量方法、驗(yàn)收標(biāo)準(zhǔn)和留存期 初接管時(shí)的盤點(diǎn)記錄等等問題。(6) 質(zhì)押倉單產(chǎn)生的風(fēng)險(xiǎn)。倉單是我方開出給出質(zhì)人提出倉儲(chǔ)物的唯一有效合法憑證.存貨人或者倉單持有人在倉單上背書并經(jīng)保管人簽字或者蓋章的，方 可轉(zhuǎn)讓提取倉儲(chǔ)物的權(quán)利。倉單風(fēng)險(xiǎn)主要有以下四個(gè)

43、方面：由于倉單載明貨物的 數(shù)量、質(zhì)量、規(guī)格、品名與實(shí)物不符，或倉單記載事項(xiàng)不全，出現(xiàn)虛假倉單；倉 單未經(jīng)我方簽字蓋章導(dǎo)致無效倉單；質(zhì)押倉單未見背書“質(zhì)押”字樣，不能產(chǎn)生倉 單質(zhì)押的法律效力；不能保證同一貨物的倉單的唯一性，有第三入主張貨物權(quán)利 的而導(dǎo)致重疊倉單；動(dòng)態(tài)監(jiān)管的貨物，出質(zhì)人提供的進(jìn)出庫單據(jù)是貨物置換的憑 證，有的監(jiān)管員缺乏單據(jù)管理意識(shí)，不能按期制訂，因單據(jù)不齊全造成倉單缺失。2. 3. 3. 2倉單質(zhì)押操作風(fēng)險(xiǎn)的內(nèi)在原因 根據(jù)操作風(fēng)險(xiǎn)的成因，操作風(fēng)險(xiǎn)可以概括為四類：人員因素引起的操作風(fēng)險(xiǎn)、 流程因素引起的操作風(fēng)險(xiǎn)，系統(tǒng)因素引起的操作風(fēng)險(xiǎn)和外部事件引起的操作風(fēng)險(xiǎn), 結(jié)合中儲(chǔ)湖南分公司在

44、業(yè)務(wù)操作過程中遇到的風(fēng)險(xiǎn)事件，對(duì)造成倉單質(zhì)押操作風(fēng) 險(xiǎn)的原因主要在以下幾個(gè)方面：(1) 部分監(jiān)管人員素質(zhì)不高。屮儲(chǔ)倉單質(zhì)押風(fēng)險(xiǎn)管理的最終執(zhí)行者是業(yè)務(wù)人員，因此業(yè)務(wù)人員的素質(zhì)是倉單質(zhì)押業(yè)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)控制的根本保障。中儲(chǔ)湖南分公司 倉單質(zhì)押操作風(fēng)險(xiǎn)業(yè)務(wù)人員的素質(zhì)又主要體現(xiàn)在業(yè)務(wù)素質(zhì)和道徳修養(yǎng)兩個(gè)方面。 對(duì)承擔(dān)質(zhì)押業(yè)務(wù)的監(jiān)管人員是根據(jù)業(yè)務(wù)發(fā)展需要招聘的新員工，但新員工招聘后 沒有經(jīng)過嚴(yán)格理論知識(shí)和實(shí)踐經(jīng)驗(yàn)的培訓(xùn)，業(yè)務(wù)素質(zhì)低下，監(jiān)管能力和風(fēng)險(xiǎn)判斷 水平低；缺乏相關(guān)質(zhì)物的保管經(jīng)驗(yàn)，造成相關(guān)記錄沒有交接產(chǎn)生的差錯(cuò)，質(zhì)物出 庫、換貨沒有按照銀行指令產(chǎn)生的失誤，沒有確定計(jì)量方法、驗(yàn)收標(biāo)準(zhǔn)和盤點(diǎn)記 錄不全。對(duì)新員工的

45、來源沒有進(jìn)行審核是否可靠就匆匆忙忙上崗，對(duì)業(yè)務(wù)人員道 德修養(yǎng)不了解，當(dāng)業(yè)務(wù)人員工作生活在監(jiān)管場所需要得到出質(zhì)人的幫助和支持， 長期得到出質(zhì)人的照顧，一旦出質(zhì)人要求低于質(zhì)押量放貨，造成監(jiān)管員礙于情面 故意違規(guī)，沒有根據(jù)指令發(fā)貨而發(fā)生的損失等等。業(yè)務(wù)人員素質(zhì)成為影響風(fēng)險(xiǎn)管 理系統(tǒng)效果的重要因素。(2) 操作風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)管制度不健全。屮儲(chǔ)湖南分公司倉單質(zhì)押業(yè)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管理系統(tǒng)不健全，缺乏有效的風(fēng)險(xiǎn)管理的有效措施和方法。目前中儲(chǔ)湖南分公司業(yè)務(wù)大多 停留在關(guān)系質(zhì)押階段，僅僅為熟悉的客戶提供質(zhì)押而不敢真正向大規(guī)?？蛻舴?wù), 嚴(yán)重制約了倉單質(zhì)押業(yè)務(wù)的發(fā)展。監(jiān)管制度不成體系，制度上有真空，也導(dǎo)致分 工不明確，責(zé)任不清楚

46、。結(jié)果是監(jiān)管人員不知道控貨品種和數(shù)量；巡查人員不知 道檢查內(nèi)容；管理人員不知道干什么；開發(fā)人員做什么，造成無章可循。交給銀 行、出質(zhì)人的合同、質(zhì)物清單、解除質(zhì)物通知書冋執(zhí)等相關(guān)記錄沒有簽字確認(rèn)， 銀行簽字后合同沒有及時(shí)收回，業(yè)務(wù)運(yùn)作無章可循，一旦涉及法律，我方?jīng)]有證 據(jù)；交給監(jiān)管員的質(zhì)物清單、解除質(zhì)物通知書沒有簽字確認(rèn)，沒有書而通知監(jiān)管 人控貨數(shù)量，給另有圖謀的監(jiān)管員與出質(zhì)人可乘之機(jī)一一質(zhì)押量以下仍然發(fā)貨， 產(chǎn)生我方?jīng)]有通知監(jiān)管人的書面記錄的風(fēng)險(xiǎn)；未盡監(jiān)管貨物狀況責(zé)任，貨物變質(zhì) 及損壞未及時(shí)通知存貨人等一系列操作風(fēng)險(xiǎn)。這些業(yè)務(wù)流程不規(guī)范、風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)管組 織分工不明等等制度上的缺陷，是造成中儲(chǔ)湖南分

47、公司操作風(fēng)險(xiǎn)的主要原因。第3章中儲(chǔ)湖南分公司倉單質(zhì)押風(fēng)險(xiǎn)控制存在的問題3. 1倉單質(zhì)押風(fēng)險(xiǎn)策略的問題3. 1. 1風(fēng)險(xiǎn)管理意識(shí)認(rèn)識(shí)不足風(fēng)險(xiǎn)控制是物流企業(yè)開展倉單質(zhì)押業(yè)務(wù)的一個(gè)永恒的主題，不能有絲毫的懈 怠【2們。風(fēng)險(xiǎn)的最大特點(diǎn)是具有不確定性，當(dāng)風(fēng)險(xiǎn)發(fā)生并造成嚴(yán)重?fù)p失時(shí)，才深感 做好風(fēng)險(xiǎn)管理的必要性，只能面對(duì)倉單質(zhì)押業(yè)務(wù)造成巨大損失和深刻的教訓(xùn)。由 于在中儲(chǔ)湖南分公司內(nèi)部存在部分人員對(duì)風(fēng)險(xiǎn)認(rèn)識(shí)上的問題，對(duì)風(fēng)險(xiǎn)的出現(xiàn)和造 成的后果認(rèn)識(shí)不足，個(gè)別倉單質(zhì)押業(yè)務(wù)人員對(duì)風(fēng)險(xiǎn)控制的重要性缺乏正確的認(rèn)識(shí)， 多是口頭上重視，行動(dòng)中忽視，沒有把工作落到實(shí)處，并且還存在僥幸心理，放棄 原則制度承保風(fēng)險(xiǎn)。為此，中儲(chǔ)湖

48、南分公司應(yīng)加強(qiáng)風(fēng)險(xiǎn)防范教育，強(qiáng)化監(jiān)管人員 風(fēng)險(xiǎn)意識(shí)，時(shí)刻敲晌風(fēng)險(xiǎn)的警鐘，牢固樹立風(fēng)險(xiǎn)第一的思想，增強(qiáng)憂患意識(shí)，在 確保在監(jiān)管安全的前提下實(shí)現(xiàn)質(zhì)押業(yè)務(wù)的盈利。31. 2全面風(fēng)險(xiǎn)管理意識(shí)缺乏近兒年來，風(fēng)險(xiǎn)管理和控制理論在我國得到了廣泛的探討和傳播，但管理普 遍缺乏必要的風(fēng)險(xiǎn)意識(shí)，更沒有進(jìn)行積極主動(dòng)、全血系統(tǒng)的風(fēng)險(xiǎn)管理工作。中儲(chǔ) 湖南分公司所面臨的風(fēng)險(xiǎn)認(rèn)識(shí)以及對(duì)風(fēng)險(xiǎn)控制的理念己得到了一定的深化，但由 于種種原因并沒有形成全面、全員風(fēng)險(xiǎn)管理的意識(shí)，沒有進(jìn)行積極主動(dòng)、全面系 統(tǒng)的風(fēng)險(xiǎn)管理工作。缺乏系統(tǒng)全而的風(fēng)險(xiǎn)分析和風(fēng)險(xiǎn)管理方法，進(jìn)而給企業(yè)帶來 巨大的損失。主要表現(xiàn)在一是倉單質(zhì)押風(fēng)險(xiǎn)控制活動(dòng)往往是臨時(shí)性

49、的或間斷性的， 風(fēng)險(xiǎn)出現(xiàn)了就進(jìn)行管理，風(fēng)險(xiǎn)結(jié)束了就將其置之度外；二是缺乏對(duì)風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行定期 而全面的審核和評(píng)佔(zhàn)，降低了企業(yè)適應(yīng)環(huán)境變化、管理風(fēng)險(xiǎn)和規(guī)避風(fēng)險(xiǎn)的能力。3. 1. 3風(fēng)險(xiǎn)控制重效益輕風(fēng)險(xiǎn)目前中儲(chǔ)湖南分公司在倉單質(zhì)押業(yè)務(wù)考核上，存在重視營銷任務(wù)的考核，對(duì) 風(fēng)險(xiǎn)防控的考核重視不夠，造成放出的質(zhì)押越多，業(yè)績越大，獎(jiǎng)勵(lì)也越高的局面， 不能以風(fēng)險(xiǎn)調(diào)整收益正確處理風(fēng)險(xiǎn)與效益之間的關(guān)系。使得在開發(fā)倉單質(zhì)押業(yè)務(wù) 時(shí)，部分監(jiān)管人員顧眼前利益，忽視與某些出質(zhì)人開展質(zhì)押業(yè)務(wù)的風(fēng)險(xiǎn)，對(duì)業(yè)務(wù) 監(jiān)管過程中的潛在風(fēng)險(xiǎn)存在僥幸心理。有的員工過分強(qiáng)調(diào)業(yè)務(wù)拓展，片面追求業(yè) 務(wù)指標(biāo)，放松風(fēng)險(xiǎn)防范，錯(cuò)誤地認(rèn)為只要是“熟人”、“

50、朋友”就值得信任，從而加 大了倉單質(zhì)押的操作風(fēng)險(xiǎn)。在這種弱化風(fēng)險(xiǎn)考核的情況下，也可能造成個(gè)別人員 出于完成業(yè)績的沖動(dòng)，違規(guī)操作，拔苗助長，與出質(zhì)人聯(lián)合作假。這種“重效益、輕風(fēng)險(xiǎn)“ 的風(fēng)險(xiǎn)控制策略，導(dǎo)致風(fēng)險(xiǎn)管理制度、業(yè)務(wù)流程規(guī)范、風(fēng)險(xiǎn)控制方法在 實(shí)踐中打打折扣，無形中增加了開展倉單質(zhì)押業(yè)務(wù)的風(fēng)險(xiǎn)。32風(fēng)險(xiǎn)管理組織機(jī)構(gòu)存在的問題風(fēng)險(xiǎn)管理組織是風(fēng)險(xiǎn)主體為實(shí)現(xiàn)風(fēng)險(xiǎn)管理目標(biāo)而設(shè)置的內(nèi)部管理層次及管理 機(jī)構(gòu)，包括有關(guān)風(fēng)險(xiǎn)管理組織結(jié)構(gòu)、組織活動(dòng)以及兩者間相互關(guān)系的規(guī)章制度。風(fēng) 險(xiǎn)組織活動(dòng)則是風(fēng)險(xiǎn)管理專職機(jī)構(gòu)制定和執(zhí)行風(fēng)險(xiǎn)管理計(jì)劃的全過程，包括為制 定風(fēng)險(xiǎn)管理目標(biāo)，并為實(shí)現(xiàn)目標(biāo)而進(jìn)行的風(fēng)險(xiǎn)識(shí)別、衡量、處理及效

51、果評(píng)介等活 動(dòng)【211。當(dāng)前中儲(chǔ)湖南分公司作為屮儲(chǔ)股份在湖南的全資子公司，已基本建立了全 新的現(xiàn)代企業(yè)管理制度。但在企業(yè)管理組織機(jī)構(gòu)上還是沿用計(jì)劃體制下的組織模 式（見圖3. 1）,造成倉單質(zhì)押業(yè)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)控制混亂，難以應(yīng)對(duì)倉單質(zhì)押業(yè)務(wù)屮對(duì)各 種復(fù)雜風(fēng)險(xiǎn)的控制。這重組織結(jié)構(gòu)的缺陷主要體現(xiàn)兩個(gè)方面。圖3.1中儲(chǔ)湖南分公司組織結(jié)構(gòu)圖3. 2. 1風(fēng)險(xiǎn)管理職能部門缺失 沒有風(fēng)險(xiǎn)管理職能部門，造成風(fēng)險(xiǎn)管理職能分散。在組織結(jié)構(gòu)上物流開發(fā)部 負(fù)責(zé)倉單質(zhì)押業(yè)務(wù)的開發(fā)，物流倉儲(chǔ)部負(fù)責(zé)質(zhì)物的監(jiān)管，倉單質(zhì)押部負(fù)責(zé)質(zhì)押業(yè) 務(wù)的管理。在這種組織機(jī)構(gòu)下沒有設(shè)置獨(dú)立的風(fēng)險(xiǎn)管理職能部門，無法形成法律 風(fēng)險(xiǎn)由法律事務(wù)部門具體負(fù)責(zé)

52、，市場風(fēng)險(xiǎn)由市場監(jiān)側(cè)部門具體負(fù)責(zé)，信用風(fēng)險(xiǎn)由 信用部門具體負(fù)責(zé)，操作風(fēng)險(xiǎn)由操作部門具體負(fù)責(zé)的局面。同時(shí)也缺少應(yīng)對(duì)的統(tǒng) 一有效的全而風(fēng)險(xiǎn)管理的組織協(xié)調(diào)職能；企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)管理專門人才嚴(yán)重匱乏，現(xiàn)有 的企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)管理人員綜合素質(zhì)不高，知識(shí)結(jié)構(gòu)單一，工作創(chuàng)新能力差等，也是開 展企業(yè)全血風(fēng)險(xiǎn)管理的重要制約因素。中儲(chǔ)湖南分公司倉單質(zhì)押風(fēng)險(xiǎn)及其控制研究 3. 2. 2組織機(jī)構(gòu)分工不明確 賦予風(fēng)險(xiǎn)管理機(jī)構(gòu)以明確的職責(zé)，是對(duì)這些機(jī)構(gòu)能有效運(yùn)轉(zhuǎn)并發(fā)揮作用的基 本前提。組織機(jī)構(gòu)分工不明確，導(dǎo)致各個(gè)部門和崗位的人員對(duì)其工作職責(zé)和工 作流程不清晰，風(fēng)險(xiǎn)責(zé)任主體不明確，難以形成現(xiàn)代意義上獨(dú)立的風(fēng)險(xiǎn)管理部門， 沒有專門的人員進(jìn)行

53、專職的企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)管理工作。各個(gè)部門或者崗位間互相推卸責(zé) 任，使其風(fēng)險(xiǎn)管理的成效缺乏有效的約朿機(jī)制，從而無力承擔(dān)起獨(dú)立的、具有權(quán) 威性的、有效管理企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)的職責(zé)，使企業(yè)的風(fēng)險(xiǎn)管理僅停留在以眼前利益為目 的的決策層次上，而不能將企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)管理上升到企業(yè)長遠(yuǎn)發(fā)展的戰(zhàn)略高度，加大 了企業(yè)進(jìn)行倉單質(zhì)押業(yè)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)控制的難度。3. 3風(fēng)險(xiǎn)內(nèi)部控制系統(tǒng)存在的問題3. 3. 1信用風(fēng)險(xiǎn)控制方法欠缺3. 3. 1. 1信用調(diào)查憑經(jīng)驗(yàn) 屮儲(chǔ)湖南分公司對(duì)岀質(zhì)人信用調(diào)查的方式，更多的是采用朋友介紹朋友、熟 人了解熟人的經(jīng)驗(yàn)法，缺乏科學(xué)有效的信用風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估體系信用分析評(píng)估方法。在 對(duì)出質(zhì)人信用進(jìn)行風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估過程屮，由于對(duì)出質(zhì)人經(jīng)營

54、歷史、經(jīng)營業(yè)績、業(yè)內(nèi)地 位、信譽(yù)度、相關(guān)資信掌握不全面和不了解，出質(zhì)人誠信度不掌握；出質(zhì)人有非 法逃稅記錄或其他違法記錄導(dǎo)致的風(fēng)險(xiǎn)了解不詳細(xì)，對(duì)出質(zhì)人的業(yè)務(wù)能力、業(yè)務(wù) 量及企業(yè)經(jīng)營狀況、發(fā)展趨勢分析不夠，當(dāng)出現(xiàn)出質(zhì)人經(jīng)營失誤、或者出質(zhì)人惡 意騙貸時(shí)，給我方和銀行造成損失的可能。同時(shí)也缺乏對(duì)信用風(fēng)險(xiǎn)控制的量化管 理。3. 3. 1. 2信用評(píng)級(jí)缺方法對(duì)風(fēng)險(xiǎn)的評(píng)估有著精確的度量，國外信用風(fēng)險(xiǎn)一般設(shè)立數(shù)十個(gè)風(fēng)險(xiǎn)等級(jí)，用 來防范和控制風(fēng)險(xiǎn)【231。由于我國倉單質(zhì)押業(yè)務(wù)起步晚，其信用管理技術(shù)較為落后， 特別是信用風(fēng)險(xiǎn)管理的核心技術(shù)一信用分析與評(píng)估技術(shù)仍處于古典信用風(fēng)險(xiǎn)分析 階段，信息的不對(duì)稱。許多出質(zhì)人

55、打一槍換一個(gè)地方，對(duì)其不講信用的信息不能 及時(shí)地被銀行和物流金業(yè)所發(fā)現(xiàn)，致使倉單質(zhì)押監(jiān)管面臨許多潛在風(fēng)險(xiǎn)。中儲(chǔ)湖 南分公司對(duì)倉單質(zhì)押業(yè)務(wù)的風(fēng)險(xiǎn)評(píng)級(jí)，也缺乏科學(xué)的信用風(fēng)險(xiǎn)分析方法，部門監(jiān) 管人員在信用根據(jù)專家經(jīng)驗(yàn)進(jìn)行信用決策。此方法主觀性強(qiáng)且效率較低。在國外 同行，許多開展倉單質(zhì)押的企業(yè)借用風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估模型進(jìn)行風(fēng)險(xiǎn)評(píng)審，對(duì)風(fēng)險(xiǎn)的識(shí)別 更為準(zhǔn)確、客觀、可靠。3-3. 1. 3貸款額度無標(biāo)準(zhǔn)市于缺乏科學(xué)有效果的信用評(píng)估方法，也就對(duì)出質(zhì)人的信用難以進(jìn)行有效果的分類管理，這 導(dǎo)致部分岀質(zhì)人在申請質(zhì)押額度時(shí)，往往會(huì)采取一些不正當(dāng)?shù)姆绞胶头椒ê完P(guān)系，來盡可能的增加貸款的額度。而出質(zhì)人資信的風(fēng)險(xiǎn)是貸款難的 根源所

56、在，對(duì)銀行來說，由于受呆帳、壞帳的困擾，加上信息不對(duì)稱、沒有健全 的信用評(píng)價(jià)體系可以參考，對(duì)出質(zhì)人的資信情況不了解，出現(xiàn)“惜貸”現(xiàn)象，貸款 手續(xù)繁瑣、門檻髙，也是沒有辦法的辦法。如何對(duì)出質(zhì)人的獲利能力、償債能力、 市場地位、風(fēng)險(xiǎn)程度以及過往經(jīng)營情況等方方面面進(jìn)行全面的考察是很難的。中 儲(chǔ)湖南分公司和銀行在選擇客戶吋一定要謹(jǐn)慎，要重點(diǎn)考察企業(yè)的經(jīng)營能力和信 用狀況，在與出質(zhì)人簽訂合同之前，先向主管稅務(wù)機(jī)關(guān)了解其納稅情況。在對(duì)出 質(zhì)人科學(xué)、有效的評(píng)定后制定合理的質(zhì)押貸款額度，為控制倉單質(zhì)押風(fēng)險(xiǎn)提供科 學(xué)依據(jù)。3. 3. 2市場風(fēng)險(xiǎn)控制體系不健全市場價(jià)格監(jiān)控缺乏科學(xué)方法，在市場價(jià)格變動(dòng)頻繁的條件下，

57、倉單質(zhì)押的風(fēng) 險(xiǎn)也隨著市場價(jià)格的波動(dòng)而放大。這盂要建立一套有效的方法來預(yù)防和控制市場 風(fēng)險(xiǎn)。中儲(chǔ)湖南分公司在倉單質(zhì)市場風(fēng)險(xiǎn)防范上，對(duì)市場價(jià)格的監(jiān)控缺乏有效的 方法，市場價(jià)格的確定更多的是根據(jù)經(jīng)驗(yàn)的判斷，這無疑會(huì)造成和出質(zhì)人之間的 分歧和糾紛。在對(duì)倉單質(zhì)押的貸款率問題，在我國的具體實(shí)踐中，倉單質(zhì)押貸款 率一般最高為70%,但很多客戶對(duì)這一折扣率普遍認(rèn)為太低。是否可以根據(jù)質(zhì)押 物的一貫價(jià)格波動(dòng)狀況及質(zhì)物的類別制訂相對(duì)靈活的折扣比率，既能控制風(fēng)險(xiǎn)又 能滿足客戶需求。這也需要對(duì)市場風(fēng)險(xiǎn)規(guī)避機(jī)制進(jìn)行量化，建立科學(xué)有效的市場 風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估和防范體系。3. 3. 3操作風(fēng)險(xiǎn)控制體系需改進(jìn)3. 3. 3. 1質(zhì)押倉單不標(biāo)準(zhǔn)根據(jù)中華人民共和國合同法規(guī)定，倉單上必須記載的內(nèi)容有：存貨入的