工商銀行財務(wù)分析報表

1、工商銀行財務(wù)分析報告一、利潤分析（一）集團(tuán)利潤額增減變動分析1. 水平分析2. 結(jié)構(gòu)分析（二）各生產(chǎn)分部利潤分析二、收入分析（一）銷售收入結(jié)構(gòu)分析：（二）銷售收入的銷售數(shù)量與銷售價格分析：（三）銷售收入的賒銷情況分析三、成本費用分析（一）產(chǎn)品銷售成本分析（二）各項費用完成情況分析四、現(xiàn)金流量表分析（一）現(xiàn)金流量表增減變動分析（二）現(xiàn)金流量分析五、有關(guān)財務(wù)指標(biāo)分析（一）獲利能力分析（二）短期償債能力分析（三）長期償債能力分析六、存在問題及分析（一）銷售成本的增長率大于產(chǎn)品銷售收入的增長率（二）借款增加，獲利能力降低，償債風(fēng)險加大七、意見和改進(jìn)措施2 重點關(guān)注現(xiàn)代企業(yè)竟?fàn)幨枪芾淼木範(fàn)帯?面對日益萎

2、縮的利潤空間， 我們需要知道：居高不下的成本究竟是客觀原因還是主觀原因造成的？材料利用率能否控制？現(xiàn)銷收入能否更多些？賒銷收入資金回籠能否更快些？在目前產(chǎn)銷兩旺的形勢下，企業(yè)資金能否良性循環(huán)？2012年財務(wù)分析一、利潤分析：（一）集團(tuán)利潤額增減變動分析1、利潤額增減變動水平分析凈利潤分析：2012 年公司實現(xiàn)凈利潤60,901,500 萬元，比上年同期增加了7,318,100 萬元，增幅 13.66 %。凈利潤下降原因： 一是由于實現(xiàn)利潤總額比上年同期減少7,318,100 萬元，二是由于所得稅稅率增長，繳納所得稅同比增加613,000 萬元，其中利潤總額減少是凈利潤下降的主要原因。利潤總額分

3、析：利潤總額78,856,700 萬元，同比上年同期69,701,300 萬元增加 9,155,400 萬元，增加 13.14 %。影響利潤總額的是營業(yè)利潤同比增加9,243,800 萬元。營業(yè)利潤分析：營業(yè)利潤78,576,700 萬元，較上年69,332,900 萬元大幅減少，增幅13.33 %。主要是產(chǎn)品銷售利潤和其他業(yè)務(wù)利潤同比都大幅增加所致。產(chǎn)品銷售利潤分析：產(chǎn)品銷售利潤986,785,100 萬元同比 835,698,100 萬元，增加 18.08 %。影響產(chǎn)品銷售利潤的有利因素是銷售毛利； 不利因素是三項期間費用。 期間費用增長是導(dǎo)致產(chǎn)品銷售利潤下降的主要原因。2、利潤增減變動結(jié)

4、構(gòu)分析及評價從 2012 年各項財務(wù)成果的構(gòu)成來看，產(chǎn)品銷售利潤占營業(yè)收入的比重為 2.66%；比上年 1.11%同期增加了 1.55%；本期營業(yè)利潤占收入結(jié)構(gòu)比重3.91%，同比上年的1.65%增加了 2.26%；利潤總額構(gòu)成 3.92%，同比 1.88%增加了 2.04%；凈利潤構(gòu)成為3.30%，比上年的 1.41%增加 1.89%。從利潤構(gòu)成情況上看， 盈利能力比上年同期都有下降，各項財務(wù)成果結(jié)構(gòu)下降原因：產(chǎn)品銷售利潤結(jié)構(gòu)下降， 主要是產(chǎn)品銷售成本和三項期間費用結(jié)構(gòu)增長所致。目前降低產(chǎn)品銷售成本，控制銷售費用、管理費用和財務(wù)費用的增長是提高產(chǎn)品銷售利潤的根本所在。營業(yè)利潤結(jié)構(gòu)下降的原因除

5、受產(chǎn)品銷售利潤影響以外，其他業(yè)務(wù)利潤同比占結(jié)構(gòu)比重下降也是不利因素之一。本期因補貼收入為利潤總額結(jié)構(gòu)增加0.25%，是利潤總額增加的有利因素， 而營業(yè)外收入結(jié)構(gòu)比重下降，營業(yè)外支出比重增加及所得稅率結(jié)構(gòu)上升都給利潤總額結(jié)構(gòu)增長帶來不利影響。二、收入分析（一）銷售收入結(jié)構(gòu)分析：2012 集團(tuán)完成銷售收入986,785,100 萬元。（二）銷售收入的銷售數(shù)量與銷售價格分析2012年集團(tuán)銷售收入中銷售商品、提供勞務(wù)收到的現(xiàn)金、收到的稅費返還、 收到其他與經(jīng)營活動有關(guān)的現(xiàn)金在經(jīng)營活動現(xiàn)金流入結(jié)構(gòu)中所占比重分別是90.33 %；7.96 %；1.71 %。其中以銷售商品、提供勞務(wù)收到的現(xiàn)金最大，其對銷售

6、總額、成本總額的影響也最大。（三）銷售收入的賒銷情況分析2012 年 應(yīng) 收 帳 款 期 末 余 額91,684,300 萬 元 ； 與 上 期 的87,498,100.00 萬元相比，增加了4,186,200.00 萬元，應(yīng)收賬款增長了 4.78 %。其中：銷售收入中應(yīng)收賬款賒銷比重在加大。三、成本費用分析（一）產(chǎn)品銷售成本分析1.全部銷售成本完成情況分析集團(tuán) 全 部 產(chǎn)品 銷 售 成本54,915,400 萬 元， 較 上 年同 期48,011,900 萬元增長 14.38 %。其中：（1）營業(yè)稅金及附加3877.22萬元，同比增加 1,727,800 萬元，增長24.72 %，銷售費用3

7、5,571,300 萬元，同比上年增加3,584,700 萬元，增長11.21 %；管理費用30,986,500 萬元，同比上年增加2,300,800 萬元，增長8.02 %，（4）研發(fā)費用 39,869,200 萬元，同比上年增加2,916,400 萬元，增長 7.89 %；（5 財務(wù)費用 29,364,100萬元，同比上年增加 3,665,800 萬元，增長14.26 %；四、現(xiàn)金流量表分析（一）現(xiàn)金流量表增減變動分析：1、經(jīng)營活動產(chǎn)生的現(xiàn)金流量凈額113,807,900 萬元，同比增加 74,584,700 萬元，增長 190.15 %；2、 投資活動產(chǎn)生的現(xiàn)金流量凈額-40,686,8

8、00 萬元,同比上年增加-59,627,500 萬元；3、籌資活動產(chǎn)生的現(xiàn)金流量凈額30,050,900 萬元，同比上年減少 11,406,600 經(jīng)營活動產(chǎn)生的現(xiàn)金流量凈額只有1,092,430,400 萬元，說明尚不足支付經(jīng)營活動的存貨支出，而投資活動未有回報，籌資活動現(xiàn)金流量是負(fù)數(shù)說明目前正處在償付貸款時期。整個現(xiàn)金流量是負(fù)數(shù)說明公司的現(xiàn)金流量很不樂觀。五、有關(guān)財務(wù)指標(biāo)分析獲利能力分析總資產(chǎn)報酬率 2.84%， 增加 0.13%； 毛利率 10.3%； 增加 17.4%；銷售凈利潤率 1.4%；增加 57.2%；成本費用利潤率1.1%，增加 72%；說明銷售收入成倍增長，但獲利能力呈下降

9、趨勢。短期償債能力分析流動比率131.09%，與上年同期比下降2.77%；速動比率116.25%，下降 1.71%；表明本期因貸款額的增加，用于流動的資金同比增長很快，企業(yè)短期償債能力很強(qiáng)；現(xiàn)金比率42.1%，超出安全比率的 20%。表明償還短期債務(wù)的安全性較好，但同時說明資金結(jié)構(gòu)不太合理，流動資金未能充分用于生產(chǎn)經(jīng)營。（三）長期償債能力分析：與上年同期比總資產(chǎn)負(fù)債率72.79%，增長 4.16%，尚在安全范圍內(nèi)；產(chǎn)權(quán)比率31.1%，一般應(yīng)在 50%為好，該比率過低，說明財務(wù)結(jié)構(gòu)不盡合理，未能有效地利用貸款資金；六、存在問題及分析（一）產(chǎn)品銷售成本的增長率與上年同比大于產(chǎn)品銷售收入的增長率。具

10、體表現(xiàn)在：成本增長率大于收入增長率；毛利及毛利率下降；集團(tuán)公司出口產(chǎn)品銷售收入同比上年增長34.15%，而其成本增長37.61%；（二）負(fù)債增加，獲利能力降低，償債風(fēng)險加大。1、對外負(fù)債總額一年內(nèi)增長26.6%，其中以其他應(yīng)收款、應(yīng)付賬款形式占用的外部資金有明顯上升。其應(yīng)收賬款嚴(yán)重高于應(yīng)付賬款1.9倍，全部應(yīng)收款也高于全部應(yīng)付款的1.4 倍，表明其對外融資（短期借款、應(yīng)付票據(jù)、應(yīng)付賬款、其他應(yīng)付款）獲得的資金完全被外部資金（應(yīng)收賬款、其他應(yīng)收款）占用。2、賒銷收入占全部收入的比重大，造成營運資金緊張，嚴(yán)重影響了現(xiàn)金凈流量。銷售收回的現(xiàn)金流量少，不足以支付經(jīng)營現(xiàn)金支出，加重了財務(wù)利息支出的負(fù)擔(dān)。3、由于外匯比率等宏觀經(jīng)濟(jì)環(huán)境的變化、市場供求關(guān)系的不確定性使得公司產(chǎn)品盈利空間在縮小，同時由于負(fù)債增大， 償債風(fēng)險也在增加，目前償債能力日趨下降，極易產(chǎn)生財務(wù)危機(jī)。七、意見和改