公司治理與財務(wù)管理專題講座大綱(簡編本)PPT

1、 主講人主講人 ：鄧旭：鄧旭 北京大學(xué)光華管理學(xué)院北京大學(xué)光華管理學(xué)院 2011 2011年年4 4月月公司治理與財務(wù)管理公司治理與財務(wù)管理專題講座大綱專題講座大綱題講座題講座北京大學(xué)光華管理學(xué)院北京大學(xué)光華管理學(xué)院：講：講上篇：公司治理上篇：公司治理 第一章 基本理論與治理模式 第二章 股東 第三章 董事會及獨立董事 第四章 監(jiān)事會 第五章 高層管理者 第六章 商業(yè)銀行 第七章 機構(gòu)投資者 第一章第一章 基本理論與治理模式第一節(jié)第一節(jié) 公司治理體系公司治理體系 一、公司治理涉及的問題一、公司治理涉及的問題 二、公司治理涉及的當(dāng)事人二、公司治理涉及的當(dāng)事人 （一）債權(quán)人、經(jīng)營者、雇員（一）債權(quán)

2、人、經(jīng)營者、雇員 （二）供應(yīng)商、客戶和社區(qū)、政府（二）供應(yīng)商、客戶和社區(qū)、政府 三、公司治理的基本框架三、公司治理的基本框架 （一）說明責(zé)任和問責(zé)制（一）說明責(zé)任和問責(zé)制 （二）公司治理的架構(gòu)（二）公司治理的架構(gòu) （三）公司治理的一般模式（三）公司治理的一般模式 （一）說明責(zé)任和問責(zé)制（一）說明責(zé)任和問責(zé)制v說明責(zé)任和問責(zé)制，是指由于代理人利用說明責(zé)任和問責(zé)制，是指由于代理人利用了委托人的資源并以此獲得收益，因此代了委托人的資源并以此獲得收益，因此代理人有將自己行為的結(jié)果向委托人進行說理人有將自己行為的結(jié)果向委托人進行說明報告的義務(wù)。明報告的義務(wù)。v在理解說明責(zé)任和問責(zé)制時，關(guān)鍵問題是在理解說

3、明責(zé)任和問責(zé)制時，關(guān)鍵問題是理解好委托代理關(guān)系，理解好委托代理關(guān)系， （二）公司治理的架構(gòu)（二）公司治理的架構(gòu)v內(nèi)部治理和外部治理內(nèi)部治理和外部治理v內(nèi)部治理是內(nèi)部治理是公司法公司法所確認的一種正式的制度所確認的一種正式的制度安排，構(gòu)成公司治理的基礎(chǔ)，主要是指股東安排，構(gòu)成公司治理的基礎(chǔ)，主要是指股東（會）、董事（會）、監(jiān)事（會）和經(jīng)理之間的（會）、董事（會）、監(jiān)事（會）和經(jīng)理之間的博弈均衡安排及其博弈均衡路徑。博弈均衡安排及其博弈均衡路徑。v公司的外部治理主要是指外在市場的倒逼機制，公司的外部治理主要是指外在市場的倒逼機制，市場的競爭壓迫公司要有適應(yīng)市場壓力的治理制市場的競爭壓迫公司要有適應(yīng)

4、市場壓力的治理制度安排。公司的外部治理活動場所主要體現(xiàn)在資度安排。公司的外部治理活動場所主要體現(xiàn)在資本市場、產(chǎn)品市場、勞動力市場、國家法律和社本市場、產(chǎn)品市場、勞動力市場、國家法律和社會輿論等。會輿論等。 第二節(jié)第二節(jié) 公司治理一般模式公司治理一般模式 一、一、構(gòu)筑公司治理模式的原則構(gòu)筑公司治理模式的原則 二、二、公司治理模式的類型公司治理模式的類型 一、構(gòu)筑公司治理模式的原則一、構(gòu)筑公司治理模式的原則（一）（一）可以對公司治理的不同類別的制度安排作出可以對公司治理的不同類別的制度安排作出描描 述和分析；述和分析；（二）（二）應(yīng)能說明特定公司治理安排產(chǎn)生的條件；應(yīng)能說明特定公司治理安排產(chǎn)生的條

5、件；（三）（三）必須說明一種公司治理安排的不同構(gòu)成之間必須說明一種公司治理安排的不同構(gòu)成之間的聯(lián)系，它們與金融體系以及經(jīng)濟系統(tǒng)的其他部的聯(lián)系，它們與金融體系以及經(jīng)濟系統(tǒng)的其他部分之間的相互關(guān)系。分之間的相互關(guān)系。 二、公司治理模式的類型二、公司治理模式的類型（一）（一）亞洲的家族式治理模式。亞洲的家族式治理模式。（二）（二）日本和德國式的內(nèi)部治理模式。日本和德國式的內(nèi)部治理模式。（三）（三）英國和美國式的外部治理模式。英國和美國式的外部治理模式。第二章第二章 股 東第一節(jié)第一節(jié) 股東權(quán)益及其特征股東權(quán)益及其特征一一股東權(quán)益的概念股東權(quán)益的概念 二二股東權(quán)利的種類股東權(quán)利的種類三三股東權(quán)益與債權(quán)

6、人權(quán)益的比較股東權(quán)益與債權(quán)人權(quán)益的比較一一 、股東權(quán)益的概念、股東權(quán)益的概念v 權(quán)益權(quán)益 v 股東股東v 股東權(quán)益股東權(quán)益 二、股東權(quán)利的種類二、股東權(quán)利的種類v普通股股東的權(quán)利普通股股東的權(quán)利v優(yōu)先股股東的權(quán)利優(yōu)先股股東的權(quán)利v中國上市公司的股權(quán)結(jié)構(gòu)及其權(quán)利特征中國上市公司的股權(quán)結(jié)構(gòu)及其權(quán)利特征三、三、 股東權(quán)益與債權(quán)人權(quán)益的比較股東權(quán)益與債權(quán)人權(quán)益的比較差別主要體現(xiàn)在：差別主要體現(xiàn)在： 1. 股東權(quán)益與債權(quán)人權(quán)益在公司經(jīng)營中所處的地位股東權(quán)益與債權(quán)人權(quán)益在公司經(jīng)營中所處的地位不同不同 ；2. 股東權(quán)益和債權(quán)人權(quán)益各自承擔(dān)的風(fēng)險不同；股東權(quán)益和債權(quán)人權(quán)益各自承擔(dān)的風(fēng)險不同；3. 兩種權(quán)益的償

7、還期限不同。兩種權(quán)益的償還期限不同。第二節(jié)第二節(jié) 股東大會及中小股東權(quán)益保護股東大會及中小股東權(quán)益保護一一股東大會的基本形式及其運作機制股東大會的基本形式及其運作機制 二二中小股東及其權(quán)益中小股東及其權(quán)益三三中小股東權(quán)益的維護中小股東權(quán)益的維護一、股東大會的基本形式及其運作機制一、股東大會的基本形式及其運作機制v普通股東會議普通股東會議 v非常股東會議非常股東會議 v股東會議的表決制度股東會議的表決制度 二、中小股東及其權(quán)益二、中小股東及其權(quán)益 中小股東中小股東 社會公眾股股東社會公眾股股東 大股東（大股東（“一股獨大一股獨大”） 三、中小股東權(quán)益的維護三、中小股東權(quán)益的維護 第三節(jié)第三節(jié) 公

8、司治理主體的選擇公司治理主體的選擇 一一股東利益至上理論及其局限性股東利益至上理論及其局限性二二利益相關(guān)者理論及其不足利益相關(guān)者理論及其不足三三誰是公司治理的主體誰是公司治理的主體第三章第三章 董事會及獨立董事第一節(jié)第一節(jié) 董事會的起源、特征與職能董事會的起源、特征與職能 一、董事會制度的起源一、董事會制度的起源 二、董事會的性質(zhì)二、董事會的性質(zhì) 三、董事會的組成三、董事會的組成 四、董事會的特征四、董事會的特征 一一 、董事會制度的起源、董事會制度的起源v 業(yè)主制企業(yè)業(yè)主制企業(yè) v 合伙制企業(yè)合伙制企業(yè)v 公司制企業(yè)公司制企業(yè)二、董事會的性質(zhì)二、董事會的性質(zhì)v董事會的形式董事會的形式v董事會

9、的職能董事會的職能v商業(yè)圓桌會議對董事會職責(zé)的描述商業(yè)圓桌會議對董事會職責(zé)的描述v美國法律研究所對董事會職責(zé)所做的描述美國法律研究所對董事會職責(zé)所做的描述 v我國我國公司法公司法對董事會的職權(quán)也有如下相應(yīng)對董事會的職權(quán)也有如下相應(yīng)的規(guī)定的規(guī)定三、董事會的組成三、董事會的組成 v董事及其分類董事及其分類 v董事會的規(guī)模董事會的規(guī)模 v董事的權(quán)利、義務(wù)及免責(zé)董事的權(quán)利、義務(wù)及免責(zé)四、董事會的特征四、董事會的特征v董事會的獨立性董事會的獨立性v董事會的激勵與約束董事會的激勵與約束 v董事會的行為董事會的行為v董事會的人員董事會的人員第二節(jié)第二節(jié) 董事會的模式與運行董事會的模式與運行 一、董事會模式的

10、分類一、董事會模式的分類 二、雙層制董事會的特征二、雙層制董事會的特征 三、單層制董事會中的次級委員會三、單層制董事會中的次級委員會 四、董事會的運行四、董事會的運行 一、董事會模式的分類一、董事會模式的分類v單層制董事會單層制董事會v雙層制董事會雙層制董事會v業(yè)務(wù)網(wǎng)絡(luò)模式業(yè)務(wù)網(wǎng)絡(luò)模式(business network)二、雙層制董事會的特征二、雙層制董事會的特征v真正意義上的雙層制董事會以德國模式為代表，真正意義上的雙層制董事會以德國模式為代表，它建立在它建立在“共同決定共同決定”原則基礎(chǔ)之上，并以監(jiān)督原則基礎(chǔ)之上，并以監(jiān)督職能為中心構(gòu)建董事會。職能為中心構(gòu)建董事會。v從治理角度分析從治理角

11、度分析,中國公司董事會模式應(yīng)根據(jù)實際中國公司董事會模式應(yīng)根據(jù)實際情況分門別類進行選擇情況分門別類進行選擇三、單層制董事會中的次級委員會三、單層制董事會中的次級委員會 四、董事會的運行四、董事會的運行v董事會的模式不同，其運行的機制也就不盡相同董事會的模式不同，其運行的機制也就不盡相同，本書主要以單層制董事會為例，來看看其董事，本書主要以單層制董事會為例，來看看其董事會是如何有效運行：會是如何有效運行： （一）會議準(zhǔn)備（一）會議準(zhǔn)備 （二）所需信息（二）所需信息 （三）制定決策（三）制定決策 （四）會議機制（四）會議機制 （五）會議備忘錄與集體責(zé)任（五）會議備忘錄與集體責(zé)任第三節(jié)第三節(jié) 獨立董事

12、制度的產(chǎn)生與發(fā)展獨立董事制度的產(chǎn)生與發(fā)展 一、獨立董事含義及由來一、獨立董事含義及由來二、獨立董事受到關(guān)注二、獨立董事受到關(guān)注三、引入獨立董事制度的意義和作用三、引入獨立董事制度的意義和作用 四、我國公司引入獨立董事制度的歷程四、我國公司引入獨立董事制度的歷程 五、與強化獨立董事制度相適應(yīng)的治理體系五、與強化獨立董事制度相適應(yīng)的治理體系調(diào)整調(diào)整 一、獨立董事及由來一、獨立董事及由來 獨立董事含義獨立董事含義 董事會發(fā)展與獨立董事由來董事會發(fā)展與獨立董事由來 二、獨立董事受到關(guān)注二、獨立董事受到關(guān)注 經(jīng)理人員高薪引發(fā)爭議經(jīng)理人員高薪引發(fā)爭議-股東抱怨股東抱怨 經(jīng)理人員報酬決定者經(jīng)理人員報酬決定者

13、-獨立董事獨立董事三、引入獨立董事制度的意義和作用三、引入獨立董事制度的意義和作用四、我國公司引入獨立董事制度的歷程四、我國公司引入獨立董事制度的歷程v中國公司引入中國公司引入“獨董獨董”制度的動因制度的動因 保護流通股東的利益免受非流通股東的侵害保護流通股東的利益免受非流通股東的侵害 加強內(nèi)部制衡，彌補監(jiān)督作用加強內(nèi)部制衡，彌補監(jiān)督作用 獨立董事制度在我國股份公司的引入，首先是從赴境外證獨立董事制度在我國股份公司的引入，首先是從赴境外證券交易所上市的公司中開始的。券交易所上市的公司中開始的。五、與強化獨立董事制度相適應(yīng)的治理體系調(diào)整五、與強化獨立董事制度相適應(yīng)的治理體系調(diào)整1.1.美國公司治

14、理機構(gòu)的相關(guān)規(guī)定美國公司治理機構(gòu)的相關(guān)規(guī)定2.2.英國公司治理機構(gòu)的相關(guān)規(guī)定英國公司治理機構(gòu)的相關(guān)規(guī)定第四節(jié)第四節(jié) 獨立董事的獨立性獨立董事的獨立性 獨董的基石獨董的基石 一、一、“獨立性獨立性”的不同層次的不同層次 二、不同治理模式下獨立董事的二、不同治理模式下獨立董事的“獨立性獨立性” 三、不同國家公司法對三、不同國家公司法對“獨立性獨立性”的界定的界定 四、公司治理章程對四、公司治理章程對“獨立性獨立性”的指引的指引一、一、“獨立性獨立性”的不同層次的不同層次v“花瓶花瓶” 獨立董事：狀告監(jiān)管機構(gòu)獨立董事：狀告監(jiān)管機構(gòu)v一般獨立性與特殊獨立性一般獨立性與特殊獨立性v名義獨立性與事實獨立性

15、名義獨立性與事實獨立性 二、不同治理模式下獨立董事的二、不同治理模式下獨立董事的“獨立性獨立性”（一）英美模式（一）英美模式（二）德日模式（二）德日模式（三）東南亞模式（三）東南亞模式 三、不同國家公司法對三、不同國家公司法對“獨立性獨立性”的界定的界定v英國公司法英國公司法 v特拉華州公司法（美國）特拉華州公司法（美國） v密歇根州公司法（美國）密歇根州公司法（美國）v中國公司法中國公司法四、公司治理章程對四、公司治理章程對“獨立性獨立性”的指引的指引v20032003年，紐約證券交易所明確將聘用某人擔(dān)任獨年，紐約證券交易所明確將聘用某人擔(dān)任獨立董事的公司和此人所就職公司之間的財務(wù)關(guān)系立董事

16、的公司和此人所就職公司之間的財務(wù)關(guān)系作為判斷獨立董事作為判斷獨立董事“獨立性獨立性”的標(biāo)準(zhǔn)的標(biāo)準(zhǔn) v香港聯(lián)交所香港聯(lián)交所上市規(guī)則上市規(guī)則、香港公司治理委員、香港公司治理委員 v中國證監(jiān)會于中國證監(jiān)會于20022002年底發(fā)布的年底發(fā)布的關(guān)于在上市公司關(guān)于在上市公司建立獨立董事制度的指導(dǎo)意見建立獨立董事制度的指導(dǎo)意見 v英國公司治理委員會于英國公司治理委員會于20022002發(fā)布的報告發(fā)布的報告 第三節(jié)第三節(jié) 獨立董事作用及其決策參與機制的設(shè)計獨立董事作用及其決策參與機制的設(shè)計一、制約獨立董事發(fā)揮作用的主要因素一、制約獨立董事發(fā)揮作用的主要因素 二、獨立董事作用評價二、獨立董事作用評價三、獨立董

17、事參與機制的設(shè)計三、獨立董事參與機制的設(shè)計第四章第四章 監(jiān) 事 會第一節(jié)第一節(jié) 監(jiān)事會的設(shè)置與運行監(jiān)事會的設(shè)置與運行一、監(jiān)事會設(shè)置的國別差異一、監(jiān)事會設(shè)置的國別差異 二、我國監(jiān)事會的相關(guān)規(guī)定二、我國監(jiān)事會的相關(guān)規(guī)定一、監(jiān)事會設(shè)置的國別差異一、監(jiān)事會設(shè)置的國別差異v公司內(nèi)部不設(shè)監(jiān)事會，相應(yīng)的監(jiān)督職能由公司內(nèi)部不設(shè)監(jiān)事會，相應(yīng)的監(jiān)督職能由獨立董事發(fā)揮獨立董事發(fā)揮v設(shè)立監(jiān)事會，且監(jiān)事會的權(quán)力在董事會之設(shè)立監(jiān)事會，且監(jiān)事會的權(quán)力在董事會之上上v設(shè)立監(jiān)事會，但監(jiān)事會與董事會是平行機設(shè)立監(jiān)事會，但監(jiān)事會與董事會是平行機構(gòu)，也叫復(fù)合結(jié)構(gòu)構(gòu)，也叫復(fù)合結(jié)構(gòu)二、我國監(jiān)事會的相關(guān)規(guī)定二、我國監(jiān)事會的相關(guān)規(guī)定v 我國

18、我國公司法公司法所表述的監(jiān)事會所表述的監(jiān)事會v國有企業(yè)監(jiān)事會暫行條例國有企業(yè)監(jiān)事會暫行條例所表述的監(jiān)所表述的監(jiān)事會事會v公司法公司法第五十四條規(guī)定：監(jiān)事會或者第五十四條規(guī)定：監(jiān)事會或者監(jiān)事行使下列職權(quán)監(jiān)事行使下列職權(quán)(略略)第二節(jié)第二節(jié) 中國監(jiān)事會運行機制中國監(jiān)事會運行機制一、監(jiān)事會的監(jiān)督內(nèi)容一、監(jiān)事會的監(jiān)督內(nèi)容二、監(jiān)事會的監(jiān)督對象二、監(jiān)事會的監(jiān)督對象第五章第五章 高層管理者第一節(jié)第一節(jié) 高層管理者的激勵機制高層管理者的激勵機制 一、高層管理者激勵機制的理論依據(jù)一、高層管理者激勵機制的理論依據(jù)1.激勵相容性原理2 2.信息顯露性原理 二、高層管理者激勵機制的主要內(nèi)容二、高層管理者激勵機制的主要

19、內(nèi)容 （一）報酬激勵機制（一）報酬激勵機制 （二）經(jīng)營控制權(quán)激勵機制（二）經(jīng)營控制權(quán)激勵機制 （三）剩余支配權(quán)激勵機制（三）剩余支配權(quán)激勵機制 （四）聲譽或榮譽激勵機制（四）聲譽或榮譽激勵機制 （五）聘用與解雇激勵機制（五）聘用與解雇激勵機制 （六）知識激勵制度（六）知識激勵制度 第二節(jié)第二節(jié)高層管理者的約束機制高層管理者的約束機制 一、高層管理者約束機制建立的理論基礎(chǔ)一、高層管理者約束機制建立的理論基礎(chǔ) ( (一一) ) 現(xiàn)代公司理論：公司產(chǎn)權(quán)與委托代理中現(xiàn)代公司理論：公司產(chǎn)權(quán)與委托代理中的利益沖突、非對稱信息的利益沖突、非對稱信息 ( (二二) ) 公司監(jiān)督機制原理：內(nèi)部權(quán)力的分立與公司監(jiān)

20、督機制原理：內(nèi)部權(quán)力的分立與制衡產(chǎn)權(quán)理論制衡產(chǎn)權(quán)理論 二、當(dāng)前我國高層管理者約束機制方面存在的突二、當(dāng)前我國高層管理者約束機制方面存在的突 出問題出問題 1.1.約束主體社會化約束主體社會化: :責(zé)任不明確責(zé)任不明確 2. 2.約束對象擴大化：范圍太寬泛約束對象擴大化：范圍太寬泛 3. 3.約束原則絕對化：有悖常理約束原則絕對化：有悖常理 4. 4.約束形式簡單化：偏好對人的行政約束約束形式簡單化：偏好對人的行政約束 三、我國高層管理者行為約束機制的設(shè)計三、我國高層管理者行為約束機制的設(shè)計（一）公司內(nèi)部約束機制（一）公司內(nèi)部約束機制（二）公司外部約束機制（二）公司外部約束機制 第三節(jié)第三節(jié) 高

21、層管理者激勵與約束的長效機制高層管理者激勵與約束的長效機制一、西方國家在高層管理者激勵與約束機制方面的經(jīng)驗借鑒一、西方國家在高層管理者激勵與約束機制方面的經(jīng)驗借鑒（一）美國（一）美國: :發(fā)達完備的經(jīng)理市場環(huán)境發(fā)達完備的經(jīng)理市場環(huán)境（二）新加坡（二）新加坡: :卓有成效的國有企業(yè)監(jiān)管方式卓有成效的國有企業(yè)監(jiān)管方式（三）日本（三）日本:富有特色的升級提干富有特色的升級提干（四）歐美當(dāng)代重大財務(wù)舞弊案例帶來的重要警示（四）歐美當(dāng)代重大財務(wù)舞弊案例帶來的重要警示 二、經(jīng)理股票期權(quán)：二、經(jīng)理股票期權(quán)： 高層管理者激勵約束機制的重要實現(xiàn)形式高層管理者激勵約束機制的重要實現(xiàn)形式（一）（一）股票期權(quán)的涵義股

22、票期權(quán)的涵義（二）（二）股票期權(quán)的激勵作用股票期權(quán)的激勵作用（三）股票期權(quán)的主要弊端（三）股票期權(quán)的主要弊端（四）我國實行股票期權(quán)制過程中應(yīng)注意的問題（四）我國實行股票期權(quán)制過程中應(yīng)注意的問題 三、我國培育高層管理者長效機制的建議三、我國培育高層管理者長效機制的建議 （一）高層管理者選任治理的制度安排（一）高層管理者選任治理的制度安排（二）高層管理者激勵的制度安排（二）高層管理者激勵的制度安排 （三）高層管理者約束的制度安排（三）高層管理者約束的制度安排 第六章第六章 商業(yè)銀行第一節(jié) 商業(yè)銀行與公司治理v商業(yè)銀行在公司治理中的角色商業(yè)銀行在公司治理中的角色v銀行作為債權(quán)人對公司治理的參與銀行作

23、為債權(quán)人對公司治理的參與v銀行作為股東對公司治理的參與銀行作為股東對公司治理的參與 一 、商業(yè)銀行在公司治理中的角色1.專家式債權(quán)監(jiān)督專家式債權(quán)監(jiān)督 2.市場評價式監(jiān)督市場評價式監(jiān)督 3.作為公司股東參與公司治理作為公司股東參與公司治理二、銀行作為債權(quán)人對公司治理的參與1 1銀行作為債權(quán)人的約束作用銀行作為債權(quán)人的約束作用v 債權(quán)的現(xiàn)金流約束和期限約束債權(quán)的現(xiàn)金流約束和期限約束v 債務(wù)契約的限制債務(wù)契約的限制v 破產(chǎn)機制的作用破產(chǎn)機制的作用2 2銀行作為債權(quán)人的監(jiān)督作用銀行作為債權(quán)人的監(jiān)督作用v 銀行對其客戶公司的監(jiān)督權(quán)威主要來自兩個方面：銀行對其客戶公司的監(jiān)督權(quán)威主要來自兩個方面：v 不同國

24、家銀行在不同的公司治理模式下發(fā)揮作用：不同國家銀行在不同的公司治理模式下發(fā)揮作用： 三、銀行作為股東對公司治理的參與 1.1.控股股東性質(zhì)研究控股股東性質(zhì)研究2.2.商業(yè)銀行的國家所有權(quán)商業(yè)銀行的國家所有權(quán)第二節(jié) 商業(yè)銀行治理的一般性分析v商業(yè)銀行為什么需要治理商業(yè)銀行為什么需要治理 (略略)v銀行治理的特殊性銀行治理的特殊性(略略)v銀行治理的一般模式銀行治理的一般模式 (略略)第三節(jié) 我國的銀行治理及其改進v我國商業(yè)銀行治理結(jié)構(gòu)的現(xiàn)狀考察我國商業(yè)銀行治理結(jié)構(gòu)的現(xiàn)狀考察(略略)v我國商業(yè)銀行治理模式的運作環(huán)境分析我國商業(yè)銀行治理模式的運作環(huán)境分析 (略略)v我國商業(yè)銀行公司治理模式的選擇我國

25、商業(yè)銀行公司治理模式的選擇 (略略)v我國商業(yè)銀行治理結(jié)構(gòu)的改進我國商業(yè)銀行治理結(jié)構(gòu)的改進(略略)第七章第七章 機構(gòu)投資者第一節(jié)第一節(jié) 機構(gòu)投資者的種類和特點機構(gòu)投資者的種類和特點 一、機構(gòu)投資者的含義一、機構(gòu)投資者的含義二、機構(gòu)投資者的種類二、機構(gòu)投資者的種類三、機構(gòu)投資者的特點三、機構(gòu)投資者的特點 一、機構(gòu)投資者的含義一、機構(gòu)投資者的含義 二、機構(gòu)投資者的種類二、機構(gòu)投資者的種類（一）機構(gòu)投資者的分類（一）機構(gòu)投資者的分類（二）中國資本市場中的機構(gòu)投資者（二）中國資本市場中的機構(gòu)投資者（三）美國資本市場中的機構(gòu)投資者（三）美國資本市場中的機構(gòu)投資者三、機構(gòu)投資者的特點三、機構(gòu)投資者的特點1

26、.機構(gòu)投資者在進行投資時追求的是具有中長期投資價值的股票。2.機構(gòu)投資者都擁有行業(yè)及公司分析專家、財務(wù)顧問等，具有人才優(yōu)勢。3.機構(gòu)投資者可以利用股東身份，加強對上市公司的影響，參與上市公司的治理。第二節(jié)第二節(jié) 機構(gòu)投資者參與公司治理的機理分析機構(gòu)投資者參與公司治理的機理分析 一、早期的機構(gòu)投資者：用腳投票一、早期的機構(gòu)投資者：用腳投票 二、資本市場的發(fā)展促使機構(gòu)投資者積極參與公二、資本市場的發(fā)展促使機構(gòu)投資者積極參與公 司治理司治理 三、機構(gòu)投資者參與公司治理的途徑三、機構(gòu)投資者參與公司治理的途徑 四、機構(gòu)投資者參與公司治理所需要的外部條件四、機構(gòu)投資者參與公司治理所需要的外部條件 一、早期

27、的機構(gòu)投資者：用腳投票一、早期的機構(gòu)投資者：用腳投票 早期的機構(gòu)投資者所持股票占上市公司全部流通早期的機構(gòu)投資者所持股票占上市公司全部流通股票的比例較小、投資高度分散化的原因主要有股票的比例較小、投資高度分散化的原因主要有兩個方面：兩個方面： 一是法律制度方面的制約一是法律制度方面的制約 二是分散風(fēng)險的內(nèi)在需要二是分散風(fēng)險的內(nèi)在需要 二、資本市場的發(fā)展促使機構(gòu)投資者二、資本市場的發(fā)展促使機構(gòu)投資者 積極參與公司治理積極參與公司治理三、機構(gòu)投資者參與公司治理的途徑三、機構(gòu)投資者參與公司治理的途徑（一）行為干預(yù)（一）行為干預(yù)（二）外界干預(yù)（二）外界干預(yù) 四、機構(gòu)投資者參與公司治理所需要的外部條件四

28、、機構(gòu)投資者參與公司治理所需要的外部條件 1.嚴(yán)格限制機構(gòu)投資者參與公司治理的法嚴(yán)格限制機構(gòu)投資者參與公司治理的法律環(huán)境漸趨寬松。律環(huán)境漸趨寬松。 2.機構(gòu)投資者成長很快、規(guī)模不斷擴大。機構(gòu)投資者成長很快、規(guī)模不斷擴大。 3.以以“股東至上主義股東至上主義”為核心的股權(quán)文化為核心的股權(quán)文化的盛行。的盛行。第三節(jié)第三節(jié) 我國機構(gòu)投資者：不再沉默我國機構(gòu)投資者：不再沉默 一、早期的機構(gòu)投資者沒有發(fā)揮應(yīng)有的功能一、早期的機構(gòu)投資者沒有發(fā)揮應(yīng)有的功能 二、機構(gòu)投資者參與公司治理初露端倪二、機構(gòu)投資者參與公司治理初露端倪 三、借鑒海外經(jīng)驗，發(fā)揮機構(gòu)投資者在公司治理三、借鑒海外經(jīng)驗，發(fā)揮機構(gòu)投資者在公司治

29、理中的作用中的作用下篇：財務(wù)管理下篇：財務(wù)管理 第八章 主要內(nèi)容與國家規(guī)范 第九章 賬戶設(shè)置與復(fù)式記賬原理 第十章 資產(chǎn)負債表及資產(chǎn)、負債、 所有者權(quán)益 第十一章 利潤表及收入、費用、利潤第八章第八章 主要內(nèi)容與國家規(guī)范第一節(jié)第一節(jié) 財務(wù)活動與財務(wù)關(guān)系財務(wù)活動與財務(wù)關(guān)系一、財務(wù)管理的主要內(nèi)容一、財務(wù)管理的主要內(nèi)容 二、財務(wù)活動與財務(wù)關(guān)系二、財務(wù)活動與財務(wù)關(guān)系（一）財務(wù)活動（一）財務(wù)活動 1、籌資活動、籌資活動 2、投資活動、投資活動 3、資金營運活動、資金營運活動 4、分配活動、分配活動 （二）財務(wù)關(guān)系（二）財務(wù)關(guān)系 1、與投資者之間的財務(wù)關(guān)系、與投資者之間的財務(wù)關(guān)系 2、與債權(quán)人之間的財務(wù)關(guān)

30、系、與債權(quán)人之間的財務(wù)關(guān)系 3、與受資者之間的財務(wù)關(guān)系、與受資者之間的財務(wù)關(guān)系 4、與債務(wù)人之間的財務(wù)關(guān)系、與債務(wù)人之間的財務(wù)關(guān)系 5、與政府之間的財務(wù)關(guān)系、與政府之間的財務(wù)關(guān)系 6、內(nèi)部各單位之間的財務(wù)關(guān)系、內(nèi)部各單位之間的財務(wù)關(guān)系 7、與職工之間的財務(wù)關(guān)系、與職工之間的財務(wù)關(guān)系第二節(jié)第二節(jié) 國家規(guī)范和會計職業(yè)國家規(guī)范和會計職業(yè)一、國家規(guī)范一、國家規(guī)范 財務(wù)管理工作應(yīng)遵循一定的規(guī)范。國家規(guī)范主要財務(wù)管理工作應(yīng)遵循一定的規(guī)范。國家規(guī)范主要指國家制定的會計法律規(guī)范體系。我國的企業(yè)會指國家制定的會計法律規(guī)范體系。我國的企業(yè)會計法律規(guī)范體系包括三個層次：計法律規(guī)范體系包括三個層次：二、會計職業(yè)二、會

31、計職業(yè) 會計職業(yè)可分為私人會計師和公共會計師兩大類會計職業(yè)可分為私人會計師和公共會計師兩大類。第九章第九章 賬戶設(shè)置與復(fù)式記賬原理第一節(jié)第一節(jié) 會計等式會計等式v在某一時點在某一時點(靜態(tài)情況下靜態(tài)情況下)就具有下列公式所表示就具有下列公式所表示的數(shù)量關(guān)系：的數(shù)量關(guān)系： 資產(chǎn)資產(chǎn)=負債負債+所有者權(quán)益所有者權(quán)益(1)v這個等式被稱為會計基本等式、會計恒等式、會這個等式被稱為會計基本等式、會計恒等式、會計等式或會計方程式。計等式或會計方程式。v會計等式的衍生形式會計等式的衍生形式 將等式將等式(1)進行移項，得到：進行移項，得到： 所有者權(quán)益資產(chǎn)負債凈資產(chǎn)所有者權(quán)益資產(chǎn)負債凈資產(chǎn)(2) 等式：等

32、式：資產(chǎn)所有者權(quán)益負債，數(shù)學(xué)上成立，資產(chǎn)所有者權(quán)益負債，數(shù)學(xué)上成立，會計學(xué)上不成立！會計學(xué)上不成立！二、會計等式的衍生形式二、會計等式的衍生形式v在會計上，在會計上，經(jīng)濟利益的流入經(jīng)濟利益的流入叫叫“收入收入” ，經(jīng)濟利經(jīng)濟利益的流出益的流出叫叫“費用費用” 。收入費用利潤，收入收入費用利潤，收入費用費用虧損虧損v在一定時期在一定時期(不是某一時點不是某一時點)，就形成如下公式：，就形成如下公式： 收入費用利潤收入費用利潤(3)v若同時考慮一個會計期間的起點和終點、若同時考慮一個會計期間的起點和終點、靜態(tài)和動態(tài)的價值增值運動，我們發(fā)現(xiàn)會靜態(tài)和動態(tài)的價值增值運動，我們發(fā)現(xiàn)會計等式就演變?yōu)椋河嫷仁?/p>

33、就演變?yōu)椋?期初：期初：資產(chǎn)負債所有者權(quán)益資產(chǎn)負債所有者權(quán)益 收入費用利潤收入費用利潤 (當(dāng)期經(jīng)營成果當(dāng)期經(jīng)營成果) 期末：期末：資產(chǎn)資產(chǎn)1負債負債1所有者權(quán)益所有者權(quán)益1二、會計等式的衍生形式二、會計等式的衍生形式v上述等式可以進一步演變?yōu)椋荷鲜龅仁娇梢赃M一步演變?yōu)椋?資產(chǎn)負債所有者權(quán)益利潤資產(chǎn)負債所有者權(quán)益利潤 資產(chǎn)負債所有者權(quán)益資產(chǎn)負債所有者權(quán)益(收入費用收入費用) 資產(chǎn)費用負債所有者權(quán)益收入資產(chǎn)費用負債所有者權(quán)益收入(4)第二節(jié)第二節(jié) 賬戶設(shè)置賬戶設(shè)置一、賬戶的設(shè)置一、賬戶的設(shè)置v 設(shè)置的重要意義在于：設(shè)置的重要意義在于： 第一，通過賬戶的設(shè)置，可以將會計信息系統(tǒng)所第一，通過賬戶的設(shè)置

34、，可以將會計信息系統(tǒng)所 接納的接納的原始數(shù)據(jù)轉(zhuǎn)化為初級的會計信息。數(shù)據(jù)進入賬戶標(biāo)志著會原始數(shù)據(jù)轉(zhuǎn)化為初級的會計信息。數(shù)據(jù)進入賬戶標(biāo)志著會計信息的產(chǎn)生。計信息的產(chǎn)生。 二者本質(zhì)區(qū)別。二者本質(zhì)區(qū)別。 第二，賬戶設(shè)置的另外一個重要意義在于可以壓縮信息數(shù)第二，賬戶設(shè)置的另外一個重要意義在于可以壓縮信息數(shù)量、確保質(zhì)量。量、確保質(zhì)量。 信息群。信息群。 會計信息系統(tǒng)的有序性與層次性。會計信息系統(tǒng)的有序性與層次性。二、會計賬戶的分類會計賬戶的分類二、會計賬戶的分類會計賬戶的分類 1.按其反映的經(jīng)濟內(nèi)容分類：按其反映的經(jīng)濟內(nèi)容分類： (1) 資產(chǎn)類賬戶資產(chǎn)類賬戶 (2) 負債類賬戶負債類賬戶 (3) 所有者權(quán)

35、益類賬戶所有者權(quán)益類賬戶 (4) 成本類賬戶成本類賬戶 (5) 損益類賬戶損益類賬戶三、會計賬戶的分類三、會計賬戶的分類 2. 按其提供核算指標(biāo)的詳細程度分類：按其提供核算指標(biāo)的詳細程度分類： (1) 總分類賬戶總分類賬戶 (2) 明細分類賬戶明細分類賬戶 三、會計賬戶的基本結(jié)構(gòu)三、會計賬戶的基本結(jié)構(gòu)v 會計會計賬戶的基本結(jié)構(gòu)賬戶的基本結(jié)構(gòu)是指是指賬戶賬戶由哪幾個部分構(gòu)成，以及每由哪幾個部分構(gòu)成，以及每部分反映什么內(nèi)容。部分反映什么內(nèi)容。v 一個完整賬戶的基本結(jié)構(gòu)應(yīng)當(dāng)設(shè)置以下欄目一個完整賬戶的基本結(jié)構(gòu)應(yīng)當(dāng)設(shè)置以下欄目:(1) 賬戶名稱，即會計科目；賬戶名稱，即會計科目；(2) 記錄經(jīng)濟業(yè)務(wù)的日

36、期；記錄經(jīng)濟業(yè)務(wù)的日期；(3) 憑證編號，即表明賬戶記錄的依據(jù)；憑證編號，即表明賬戶記錄的依據(jù)；(4) 摘要，即經(jīng)濟業(yè)務(wù)的簡要說明；摘要，即經(jīng)濟業(yè)務(wù)的簡要說明；(5) 增加額，減少額及余額增加額，減少額及余額v 賬戶記錄的數(shù)額可以提供賬戶記錄的數(shù)額可以提供4個金額要素：個金額要素：期初余額、本期期初余額、本期增加發(fā)生額、本期減少發(fā)生額、期末余額增加發(fā)生額、本期減少發(fā)生額、期末余額。概括而言，即。概括而言，即發(fā)生額、余額。發(fā)生額、余額。第三節(jié)第三節(jié) 復(fù)式記賬原理復(fù)式記賬原理一、復(fù)式記賬方法一、復(fù)式記賬方法v按記錄的方式不同，記賬方法可分為單式記賬法按記錄的方式不同，記賬方法可分為單式記賬法和復(fù)式

37、記賬法兩大類。和復(fù)式記賬法兩大類。v在我國，復(fù)式記賬法曾經(jīng)出現(xiàn)過三種不同的方法：在我國，復(fù)式記賬法曾經(jīng)出現(xiàn)過三種不同的方法：增減記賬法、收付記賬法和借貸記賬法。目前借增減記賬法、收付記賬法和借貸記賬法。目前借貸記賬法是全世界范圍內(nèi)通用的記賬方法。貸記賬法是全世界范圍內(nèi)通用的記賬方法。 二、借貸記賬法二、借貸記賬法v(一) 借貸記賬法的記賬符號借貸記賬法的記賬符號v(二) 借貸記賬法的賬戶結(jié)構(gòu)借貸記賬法的賬戶結(jié)構(gòu)v(三) 借貸記賬法的記賬規(guī)則借貸記賬法的記賬規(guī)則v(四) 經(jīng)濟業(yè)務(wù)的類型及會計分錄的編制經(jīng)濟業(yè)務(wù)的類型及會計分錄的編制v(五) 過賬與借貸記賬法的試算平衡過賬與借貸記賬法的試算平衡(三

38、三)借貸記賬法的記賬規(guī)則借貸記賬法的記賬規(guī)則 借貸記賬法的記賬規(guī)則借貸記賬法的記賬規(guī)則第十章第十章 資產(chǎn)負債表及資產(chǎn)、負債、所有者權(quán)益第一節(jié)第一節(jié) 財務(wù)報告體系財務(wù)報告體系v財務(wù)會計是一個以提供財務(wù)信息為主的經(jīng)濟信息財務(wù)會計是一個以提供財務(wù)信息為主的經(jīng)濟信息系統(tǒng)。會計報表、財務(wù)報表、財務(wù)報告都是會計系統(tǒng)。會計報表、財務(wù)報表、財務(wù)報告都是會計系統(tǒng)的產(chǎn)品，但它們既有聯(lián)系，又有區(qū)別。系統(tǒng)的產(chǎn)品，但它們既有聯(lián)系，又有區(qū)別。 （一）會計報表（一）會計報表 （二）財務(wù)報表（二）財務(wù)報表基本財務(wù)報表主要包括：基本財務(wù)報表主要包括：1.資產(chǎn)負債表資產(chǎn)負債表2.利潤表利潤表3.現(xiàn)金流量表現(xiàn)金流量表（三）財務(wù)報告

39、（三）財務(wù)報告（financial report）第二節(jié)第二節(jié) 資產(chǎn)負債表資產(chǎn)負債表一、一、 資產(chǎn)負債表的概念資產(chǎn)負債表的概念二、二、 資產(chǎn)負債表的基本內(nèi)容資產(chǎn)負債表的基本內(nèi)容（一）表首（一）表首（二）表體（二）表體（三）附注（三）附注三、三、 資產(chǎn)負債表的基本格式資產(chǎn)負債表的基本格式 （一）賬戶式資產(chǎn)負債表（一）賬戶式資產(chǎn)負債表 （二）報告式資產(chǎn)負債表（二）報告式資產(chǎn)負債表 （三）財務(wù)狀況式資產(chǎn)負債表（三）財務(wù)狀況式資產(chǎn)負債表第三節(jié)第三節(jié) 資產(chǎn)資產(chǎn)一、一、 庫存現(xiàn)金庫存現(xiàn)金二、二、 銀行存款銀行存款三、三、 應(yīng)收賬款應(yīng)收賬款四四 、 交易性金融資產(chǎn)交易性金融資產(chǎn)五、五、 存貨存貨六、六、 長

40、期股權(quán)投資長期股權(quán)投資七、七、 固定資產(chǎn)固定資產(chǎn)八、八、 無形資產(chǎn)無形資產(chǎn)第四節(jié)第四節(jié) 負債負債v 負債的基本概念：負債的基本概念：（一）（一）狹義的負債狹義的負債（二）（二）廣義的負債廣義的負債v 負債的基本特點：負債的基本特點：（一）是以往或目前已經(jīng)完成的交易而形成的當(dāng)前債務(wù)（將（一）是以往或目前已經(jīng)完成的交易而形成的當(dāng)前債務(wù)（將來要發(fā)生的交易、事項可能產(chǎn)生的后果，不能當(dāng)成負債）來要發(fā)生的交易、事項可能產(chǎn)生的后果，不能當(dāng)成負債）（二）是要在將來支付的一項經(jīng)濟責(zé)任或義務(wù)（二）是要在將來支付的一項經(jīng)濟責(zé)任或義務(wù)（三）是可以確定或估計的金額（三）是可以確定或估計的金額（四）是需用貨幣資金或其他資

41、金支付的確實存在的債務(wù)（四）是需用貨幣資金或其他資金支付的確實存在的債務(wù)一、流動負債一、流動負債（一）短期借款（一）短期借款（二）應(yīng)付票據(jù)（二）應(yīng)付票據(jù)（三）應(yīng)付賬款（三）應(yīng)付賬款（四）預(yù)收款項（四）預(yù)收款項（五）應(yīng)付職工薪酬（五）應(yīng)付職工薪酬（六）應(yīng)交稅費（六）應(yīng)交稅費（七）應(yīng)付利息（七）應(yīng)付利息（八）應(yīng)付股利（八）應(yīng)付股利（九）其他應(yīng)付款（九）其他應(yīng)付款二、非流動負債二、非流動負債（一）長期借款（一）長期借款（二）應(yīng)付債券（二）應(yīng)付債券（三）長期應(yīng)付款（三）長期應(yīng)付款（四）專項應(yīng)付款（四）專項應(yīng)付款（五）預(yù)計負債（五）預(yù)計負債（六）遞延所得稅負債（六）遞延所得稅負債（七）其他非流動負債（七

42、）其他非流動負債第五節(jié)第五節(jié) 所有者權(quán)益所有者權(quán)益v所有者權(quán)益是指企業(yè)資產(chǎn)扣除負債后由所所有者權(quán)益是指企業(yè)資產(chǎn)扣除負債后由所有者享有的剩余權(quán)益。有者享有的剩余權(quán)益。v投資者和債權(quán)人都是企業(yè)資產(chǎn)的提供者，投資者和債權(quán)人都是企業(yè)資產(chǎn)的提供者，他們對企業(yè)的資產(chǎn)都有相應(yīng)的要求權(quán)。他們對企業(yè)的資產(chǎn)都有相應(yīng)的要求權(quán)。v所有者權(quán)益的內(nèi)容所有者權(quán)益的內(nèi)容第十一章第十一章 利潤表及收入、費用、利潤第一節(jié)第一節(jié) 利潤表利潤表一、利潤表的概念與作用一、利潤表的概念與作用v利潤表，又稱損益表，是用以反映企業(yè)一定期間利潤表，又稱損益表，是用以反映企業(yè)一定期間（如年度、季度、月份）經(jīng)營成果的會計報表。（如年度、季度、月份

43、）經(jīng)營成果的會計報表。v利潤表所依據(jù)的會計恒等式是：利潤表所依據(jù)的會計恒等式是： 收入收入-費用利潤費用利潤二、利潤表的基本內(nèi)容與格式二、利潤表的基本內(nèi)容與格式v利潤表的基本內(nèi)容：利潤表的基本內(nèi)容： 1.表首表首 2.表體表體 利潤表的基本格式：利潤表的基本格式： 實際上就是將利潤計算公式表格化。目前，根據(jù)實際上就是將利潤計算公式表格化。目前，根據(jù)利潤表具體項目排列方式的不同，分為單步式利利潤表具體項目排列方式的不同，分為單步式利潤表和多步式利潤表。我國企業(yè)會計制度規(guī)定的潤表和多步式利潤表。我國企業(yè)會計制度規(guī)定的利潤表格式為多步式利潤表格式為多步式。三、利潤表的列報方法三、利潤表的列報方法v

44、利潤表是建立在下列幾個公式的基礎(chǔ)上的：利潤表是建立在下列幾個公式的基礎(chǔ)上的： 1.營業(yè)利潤營業(yè)收入營業(yè)成本營業(yè)稅金及附加銷營業(yè)利潤營業(yè)收入營業(yè)成本營業(yè)稅金及附加銷售費用管理費用財務(wù)費用資產(chǎn)減值損失售費用管理費用財務(wù)費用資產(chǎn)減值損失公允價值公允價值變動損益變動損益投資損益投資損益 2.利潤總額營業(yè)利潤營業(yè)外收入營業(yè)外支出利潤總額營業(yè)利潤營業(yè)外收入營業(yè)外支出 3.凈利潤利潤總額所得稅凈利潤利潤總額所得稅第二節(jié)第二節(jié) 收入收入一、收入的含義一、收入的含義v2006年我國新的年我國新的企業(yè)會計準(zhǔn)則企業(yè)會計準(zhǔn)則基本準(zhǔn)則基本準(zhǔn)則將收入定義為：將收入定義為： “收入是指企業(yè)在日?；顒又行纬傻?、會導(dǎo)致所收入是

45、指企業(yè)在日?；顒又行纬傻?、會導(dǎo)致所有者權(quán)益增加的、與所有者投入資本無關(guān)的經(jīng)濟有者權(quán)益增加的、與所有者投入資本無關(guān)的經(jīng)濟利益的總流入利益的總流入”。v廣義的收入廣義的收入v狹義的收入狹義的收入二、收入的特征二、收入的特征v收入產(chǎn)生于企業(yè)的日常生產(chǎn)經(jīng)營活動，而不是從偶發(fā)的交易或事項中產(chǎn)生的。v收入會導(dǎo)致企業(yè)所有者權(quán)益的增加。 v收入是與所有者投入資本無關(guān)的經(jīng)濟利益的總流入。 三、收入的分類三、收入的分類v收入按經(jīng)濟業(yè)務(wù)性質(zhì)和形成來源可分為三類：收入按經(jīng)濟業(yè)務(wù)性質(zhì)和形成來源可分為三類：（一）銷售商品收入（一）銷售商品收入（二）提供勞務(wù)收入（二）提供勞務(wù)收入（三）讓渡資產(chǎn)使用權(quán)而取得的收入。（三）讓渡

46、資產(chǎn)使用權(quán)而取得的收入。v收入按企業(yè)經(jīng)營業(yè)務(wù)的主次可分為：收入按企業(yè)經(jīng)營業(yè)務(wù)的主次可分為：（一）主營業(yè)務(wù)收入（一）主營業(yè)務(wù)收入（二）其他業(yè)務(wù)收入。（二）其他業(yè)務(wù)收入。四、收入的確認四、收入的確認v2006年新基本準(zhǔn)則第年新基本準(zhǔn)則第31條規(guī)定：條規(guī)定：“收入只有在收入只有在經(jīng)濟利益很可能流入從而導(dǎo)致企業(yè)資產(chǎn)增加或者經(jīng)濟利益很可能流入從而導(dǎo)致企業(yè)資產(chǎn)增加或者負債減少、且經(jīng)濟利益的流入額能夠可靠計量時負債減少、且經(jīng)濟利益的流入額能夠可靠計量時才能予以確認才能予以確認”。 v這說明現(xiàn)行會計制度要求確認收入不僅要滿足收這說明現(xiàn)行會計制度要求確認收入不僅要滿足收入的定義，而且還應(yīng)當(dāng)符合以下三個條件：與收

47、入的定義，而且還應(yīng)當(dāng)符合以下三個條件：與收入相關(guān)的經(jīng)濟利益應(yīng)當(dāng)很可能流入企業(yè)；經(jīng)濟利入相關(guān)的經(jīng)濟利益應(yīng)當(dāng)很可能流入企業(yè)；經(jīng)濟利益流入企業(yè)的結(jié)果會導(dǎo)致資產(chǎn)的增加或者負債的益流入企業(yè)的結(jié)果會導(dǎo)致資產(chǎn)的增加或者負債的減少；經(jīng)濟利益的流入額能夠可靠計量。減少；經(jīng)濟利益的流入額能夠可靠計量。第三節(jié)第三節(jié) 費用費用一、費用的確認原理一、費用的確認原理v費用的概念：我國費用的概念：我國企業(yè)財務(wù)會計報告條例企業(yè)財務(wù)會計報告條例（2000年國務(wù)院令第年國務(wù)院令第287號）中對費用的定義是：號）中對費用的定義是：“費用是企業(yè)為銷售商品、提供特務(wù)等日常活動費用是企業(yè)為銷售商品、提供特務(wù)等日常活動所產(chǎn)生的經(jīng)濟利益的流

48、出所產(chǎn)生的經(jīng)濟利益的流出”。 v根據(jù)費用的定義，費用具有以下特征：根據(jù)費用的定義，費用具有以下特征：1費用必須是企業(yè)在其日?；顒又行纬傻?。費用必須是企業(yè)在其日?；顒又行纬傻?。2費用會導(dǎo)致所有者權(quán)益的減少。費用會導(dǎo)致所有者權(quán)益的減少。3費用是與向所有者分配利潤無關(guān)的經(jīng)濟利益的費用是與向所有者分配利潤無關(guān)的經(jīng)濟利益的總流出。總流出。v費用的分類費用的分類 （1）直接材料。）直接材料。1營業(yè)成本營業(yè)成本 （2）直接人工。）直接人工。 （3）制造費用。）制造費用。2營業(yè)稅金及附加營業(yè)稅金及附加 （1）銷售費用）銷售費用3期間費用期間費用 （2）管理費用）管理費用 （3）財務(wù)費用）財務(wù)費用二、成本計算的基本原理二、成本計算的基本原理v 成本核算的原則成本核算的原則 1.直接為生產(chǎn)商品