期貨交易與結(jié)算PPT學習教案

1、會計學1期貨交易與結(jié)算期貨交易與結(jié)算第1頁/共118頁第2頁/共118頁第3頁/共118頁第4頁/共118頁第5頁/共118頁第6頁/共118頁第7頁/共118頁期貨開戶流程圖期貨開戶流程圖1 1、個人身份證原件、個人身份證原件2 2、被授權(quán)人身份證原件、被授權(quán)人身份證原件自然人開自然人開戶戶法人開戶法人開戶1 1、營業(yè)執(zhí)照（副本）、營業(yè)執(zhí)照（副本）2 2、公章、法人章、公章、法人章3 3、授權(quán)人及被授權(quán)人身份證原件、授權(quán)人及被授權(quán)人身份證原件4 4、稅務(wù)登記證（國稅）號、稅務(wù)登記證（國稅）號5 5、開戶銀行及帳號、開戶銀行及帳號閱讀閱讀期貨交易風險說明書期貨交易風險說明書通過通過簽字確認簽字

2、確認簽署簽署期貨經(jīng)紀合同期貨經(jīng)紀合同及其它文件及其它文件（一式兩份）（一式兩份）復核復核公司審核簽字公司審核簽字分配帳號分配帳號公司存檔一份公司存檔一份客戶管理系統(tǒng)：（備案）客戶管理系統(tǒng)：（備案）1、申請交易編碼、申請交易編碼2、客戶開戶、客戶開戶3、客戶基本資料、客戶基本資料4、客戶手續(xù)費標準、客戶手續(xù)費標準客戶留存一份客戶留存一份繳納保證金繳納保證金客戶開戶通知書客戶開戶通知書第8頁/共118頁 期貨交易流程 開戶與下單買方交易者買方交易者賣方交易者賣方交易者會員經(jīng)紀商會員經(jīng)紀商經(jīng)紀商經(jīng)紀商出市代表出市代表/交易員交易員出市代表出市代表/交易員交易員交易大廳交易大廳/電子競價系統(tǒng)電子競價系

3、統(tǒng)結(jié)算所結(jié)算所1交易指令交易指令/保證金保證金2交易交易指令指令3買盤買盤4確認確認成交成交信息信息5成交成交信息信息6成交成交信息信息7保證保證金金4成交成交信息信息1交易指令交易指令/保證金保證金6成交成交信息信息7保證保證金金3賣盤賣盤4確認確認成交成交信息信息5成交成交信息信息2交易交易指令指令第9頁/共118頁期貨交易流程圖期貨交易流程圖客戶客戶書面書面委托委托電話電話委托委托熱自助熱自助客戶端客戶端網(wǎng)上交易網(wǎng)上交易客戶端客戶端下單下單室室交易所交易所服務(wù)器服務(wù)器公司公司服務(wù)器服務(wù)器交易所交易所出市代表出市代表委委托托回回報報第10頁/共118頁第11頁/共118頁第12頁/共118

4、頁第13頁/共118頁第14頁/共118頁第15頁/共118頁第16頁/共118頁第17頁/共118頁第18頁/共118頁第19頁/共118頁第20頁/共118頁第21頁/共118頁第22頁/共118頁第23頁/共118頁第24頁/共118頁第25頁/共118頁第26頁/共118頁第27頁/共118頁止損指令止損指令第28頁/共118頁第29頁/共118頁第30頁/共118頁第31頁/共118頁第32頁/共118頁第33頁/共118頁第34頁/共118頁第35頁/共118頁第36頁/共118頁第37頁/共118頁第38頁/共118頁第39頁/共118頁第40頁/共118頁第41頁/共118頁第

5、42頁/共118頁第43頁/共118頁買方買方 1399點點賣方賣方 1397點點(1)前一筆成交價為前一筆成交價為1397或或1397點以下點以下最新成交價就是最新成交價就是1397點點(2)前一筆成交價為前一筆成交價為1399或或1399點以上點以上最新成交價就是最新成交價就是1399點點(3)如果前一筆成交價是如果前一筆成交價是1398點點最新成交價就是最新成交價就是1398點點第44頁/共118頁第45頁/共118頁第46頁/共118頁第47頁/共118頁第48頁/共118頁第49頁/共118頁第50頁/共118頁第51頁/共118頁交易時間段大豆交易保證金（元/手）豆粕交易保證金（元

6、/手）交割月份前一個月第一個交易日10%10%交割月份前一個月第六個交易日15%15%交割月份前一個月第十一個交易日20%20%交割月份前一個月第十六個交易日25%25%交割月份第一個交易日30%30%交割月份第五個交易日50%50%第52頁/共118頁交易時間段陰極銅交易保證金比率鋁交易保證金比率天然橡膠交易保證金比率投機保值投機保值投機保值交割月份的第一個交易日10%5%10%5%10%10%交割月份的第六個交易日15%5%15%5%15%15%交割月份的最后交易日前一個交易日20%5%20%5%20%20%第53頁/共118頁交割前一個月交割月份上旬中旬下旬交易保證金5%10%20%30

7、%第54頁/共118頁合約月份雙邊持倉總量（N）交易保證金比率N 30萬手合約價值的5%30萬手 N 35萬手合約價值的8%35萬手 N 40萬手合約價值的11%40萬手 N合約價值的15%第55頁/共118頁合約月份雙邊持倉總量（N）交易保證金比率N 20萬手合約價值的7%20萬手 N 25萬手合約價值的10%25萬手 N 30萬手合約價值的12%30萬手 N 35萬手合約價值的15%35萬手 N合約價值的18%第56頁/共118頁持倉量X（萬手）陰極銅交易保證金比率鋁交易保證金比率天然橡膠交易保證金比率16萬手 X10%10%11%14 X 16萬手 8%8%9%12 X 14萬手 6.5

8、%6.5%7%表表5-6 上海交易所銅、鋁和天膠的相關(guān)規(guī)定上海交易所銅、鋁和天膠的相關(guān)規(guī)定一般月份雙邊持倉總量（N）交易保證金比率N 40萬手合約價值的5%40 N 50萬手合約價值的7%50 N 60萬手合約價值的10%60 N合約價值的15%第57頁/共118頁第58頁/共118頁第59頁/共118頁第60頁/共118頁第61頁/共118頁第62頁/共118頁示例：紐約輕質(zhì)低硫原油期貨40美元美元開盤開盤50美元美元30美元美元停盤停盤5分鐘分鐘停盤停盤5分鐘分鐘60美元美元停盤停盤5分鐘分鐘40美元美元20美元美元停盤停盤5分鐘分鐘70美元美元50美元美元30美元美元10美元美元停盤停盤

9、5分鐘分鐘停盤停盤5分鐘分鐘第63頁/共118頁漲跌停板幅度大連黃大豆一號合約上一交易日結(jié)算價+3%大連黃大豆二號合約上一交易日結(jié)算價 4% 大連玉米合約上一交易日結(jié)算價 4% 大連豆粕合約上一交易日結(jié)算價+3%上海陰極銅合約上一交易日結(jié)算價+3%上海鋁合約上一交易日結(jié)算價3%上海天然橡膠合約上一交易日結(jié)算價3%上海燃油合約上一交易日結(jié)算價5%鄭州優(yōu)質(zhì)強筋小麥合約上一交易日結(jié)算價3%鄭州小麥合約上一交易日結(jié)算價3%鄭州棉花合約上一交易日結(jié)算價 4% 鄭州綠豆合約上一交易日結(jié)算價120元CBOT大豆合約上一交易日結(jié)算價50美分CBOT道瓊斯指數(shù)期貨以上個季度最后一個月收盤指數(shù)的10, 20, 3

10、0設(shè)限第64頁/共118頁第65頁/共118頁第66頁/共118頁第67頁/共118頁第68頁/共118頁第69頁/共118頁第70頁/共118頁第71頁/共118頁交易手續(xù)費大連黃大豆一號合約4元/手大連黃大豆二號合約不超過4元/手大連玉米合約不超過3元/手大連豆粕合約3元/手上海陰極銅合約不高于成交金額的萬分之二(含風險準備金)上海鋁合約不高于成交金額的萬分之二(含風險準備金)上海天然橡膠合約不高于成交金額的萬分之一點五 (含風險準備金)上海燃油合約不高于成交金額的萬分之二（含風險準備金）鄭州優(yōu)質(zhì)強筋小麥合約2元/手（含風險準備金）鄭州小麥合約2元/手（含風險準備金）鄭州棉花合約8元/手（

11、含風險準備金）鄭州綠豆合約6元/手（含風險準備金）中國期貨交易手續(xù)費第72頁/共118頁第73頁/共118頁第74頁/共118頁第75頁/共118頁第76頁/共118頁第77頁/共118頁第78頁/共118頁第79頁/共118頁第80頁/共118頁第81頁/共118頁第82頁/共118頁第83頁/共118頁第84頁/共118頁第85頁/共118頁保證金降低到保證金降低到MM，客戶就需要，客戶就需要補充保證金，使其恢復到初始保補充保證金，使其恢復到初始保證金水平。證金水平。第86頁/共118頁第87頁/共118頁第88頁/共118頁第89頁/共118頁第90頁/共118頁第91頁/共118頁第9

12、2頁/共118頁第93頁/共118頁第94頁/共118頁第95頁/共118頁第96頁/共118頁第97頁/共118頁第98頁/共118頁第99頁/共118頁第100頁/共118頁第101頁/共118頁第102頁/共118頁第103頁/共118頁交交 易易 所所會會 員員會會 員員會會 員員客客戶戶客客戶戶客客戶戶客客戶戶客客戶戶客客戶戶第104頁/共118頁全面結(jié)算會員全面結(jié)算會員特別結(jié)算會員特別結(jié)算會員交易會員交易會員客客 戶戶客客 戶戶交易會員交易會員客客 戶戶交交 易易 所所交交易易會會員員第105頁/共118頁第106頁/共118頁第107頁/共118頁第108頁/共118頁第109頁/共118頁第110頁/共118頁第111頁/共118頁第112頁/