項目可行性分析 (2)

1、 投資項目可行性研究課程作業(yè) 投資項目可行性研究 題 目： 中國醫(yī)科大奶茶店項目可行性分析報告 學(xué) 院： 專 業(yè)： 姓 名： 學(xué) 號： 完成日期： 2014.7 .17 中國醫(yī)科大奶茶店項目可行性研究報告 一、項目概況 中國醫(yī)科大新校區(qū)位于遼寧省沈陽市沈北新區(qū)虎石臺開發(fā)區(qū)蒲河大道77號，屬于沈陽-最北的郊區(qū)。醫(yī)科大學(xué)建筑面積250000平方米，目前主體工程基本已經(jīng)完工，但個別工程人在建設(shè)中。2012年10月投入使用，有本科生和研究生約5000余人。由于小區(qū)剛剛建成不久，因此小區(qū)內(nèi)配套設(shè)施和生活服務(wù)場所都處于加緊建設(shè)階段，需要各種商鋪的加盟。 剛剛建設(shè)不久的校區(qū)，雖人口不是太多，但同樣也缺少競爭

2、對手。加快建設(shè)校園生活服務(wù)的任務(wù)也給學(xué)校提供了招商動力，再加上由于所處地區(qū)偏近郊區(qū)，因此在租金方面很可能有所傾斜，且作為第一批加盟商，更有利于搶占優(yōu)勢位置。 筆者希望能在中國醫(yī)科大新校區(qū)加盟一家地下鐵飲品店。目前的加盟商根據(jù)不同的飲品類型，其加盟費也有很大不同。本店面位于食堂與教學(xué)區(qū)之間，且位于拐角處，可兩面開窗，面積為10，年租金1.5萬元。本店將加盟以珍珠奶茶、果汁冷飲、特飲、刨冰、沙冰、果凍布丁、西米露系列主打。二市場研究 中國醫(yī)科大學(xué)新校區(qū)地處偏遠，而且校區(qū)建好不到兩年，各項生活服務(wù)配套設(shè)施還未齊全。因此校區(qū)內(nèi)配套設(shè)施和生活服務(wù)場所都處于加緊建設(shè)階段，需要各種商鋪的加盟。 剛剛建設(shè)不久

3、的校區(qū)，雖人口不是太多，但同樣也缺少競爭對手。加快建設(shè)校園生活服務(wù)的任務(wù)也給學(xué)校提供了招商動力，再加上由于所處地區(qū)偏近郊區(qū)，因此在租金方面很可能有所傾斜，且作為第一批加盟商，更有利于搶占優(yōu)勢位置。 并且作為飲品店，地下鐵早已小有名氣，在校園內(nèi)口碑良好。因此，為剛開店后的招攬顧客提供了優(yōu)勢。加盟后總部會提供相應(yīng)培訓(xùn)，且飲品店小投資，低成本，技術(shù)性低，是創(chuàng)業(yè)門檻低的項目。并且，飲品的價格會選擇低中檔價位，符合學(xué)生的消費習(xí)慣。在前期，競爭不存在競爭對手，因此，市場廣闊。但后期，要注重口味和服務(wù)質(zhì)量，讓可能的新增競爭對手難以擠占市場。三項目開發(fā)方案 根據(jù)項目的特點，我們采用個人獨立經(jīng)營的方式，除自己作

4、為店主兼服務(wù)人員外，另外聘請一位長期工。在銷售方面，我們選擇兩種方式:開通微信平臺，提供送或上門業(yè)務(wù)，并且可定期得知優(yōu)惠消息和飲品知識，以穩(wěn)定客源。另一方就是采用傳統(tǒng)的店面直接銷售的方式。四項目經(jīng)濟評價項目各項費用如下：1.加盟費用為1.5萬元，包括第一年在內(nèi)每年只付3600元管理費即可，費用均攤在每月，營業(yè)證件及衛(wèi)生許可證費用1000元。租金每年24000元，按月每月均攤；每月宣傳活動等經(jīng)費200元。2.裝修費：800/，共8000元3.設(shè)備：共4000元 包括封口機（300元/臺）、刨冰機（800元/臺）、攪拌沙冰機 (480元/臺)、電熱開水器30L(318元/臺)、刨冰碗(200元/件

5、)、長冰匙(75元/件)、封口膜（60元/卷）*1卷=60元、巴臺匙（12元/個）*2支=24元、大搖盅（30元/個）、小搖盅（28元/個）、密封罐（6元/個*27個=162元）、珍珠匙（4元/支*2=8元）、專用量粉（5元/支）*6支=30元、大量杯16元/個、中量杯14元/個、攪拌器(15元/支)、冰夾（3元/支*2支=6元）、中珍珠保鮮盒（10元/個)、小珍珠吸管盒(45元/個)*2個=90元、冰鏟（45元/支）、40升不插電保溫桶（360元/只）、招牌噴繪1張*80=80元、冰格(2.50/個*16個=40元)、電冰箱(809元/臺)4.原料：1個月備料，共計：3000元(1)果粉類:

6、單價： 15元/包（1公斤/包）26包*15=390元 提子粉、杏仁粉、榴蓮粉、荔枝粉、薄荷粉、西瓜粉、草莓粉、水蜜桃粉、百香果粉、香橙粉、芋香粉、青蘋果粉、哈密瓜粉、菠蘿粉、芒果粉、檸檬粉、巧克力粉、木瓜粉，椰香粉，香蕉粉、巴西情人粉、番石榴粉，綠豆沙粉，咖啡粉，花生粉 、藍梅粉(2)奶精：1大包 單價：300元/包（25公斤/包）2包*300元=600元(3)奶茶粉：10包、 單價：15元/包（1公斤/包）10包*15=150元(4) 果汁類: 單價：18元/樽* 23種=414元 葡萄汁、青蘋果汁、百香果、烏梅汁、草莓汁、菠蘿汁、檸檬汁、金桔汁、哈蜜瓜汁，薄荷汁，水蜜桃汁，芒果汁，荔枝汁

7、，黑加侖汁，西瓜汁，柳橙汁、巴西情人汁、木瓜汁、金桔檸檬汁、香檳葡萄汁、藍梅汁、酸梅汁、奇異果汁(5)茶類：（各5包） 500克/包 10*11=110元 麥香紅茶（11元/包）、咖啡紅茶（11元/包）(6)珠類：（1箱/12包） 單價：80元 （1.5公斤/包）2箱*80=160元 黑珍珠(7)椰果：（每種口味各1罐） 單價：25元（3.4公斤/罐）10*25=250元 菠蘿椰果、青蘋果椰果、哈蜜瓜椰果，原味椰果，草梅椰果，葡萄椰果，蘆薈椰果，西瓜椰果，芒果椰果，水蜜桃椰果(8)草梅果醬、荔枝果醬、西瓜果醬、木瓜果醬、水蜜桃果醬 （1罐/38元）*5罐=190元(9)飲類：（四味：葡萄、青蘋

8、果、菠蘿、草梅）168元500毫xxx然果珍珠（42元/件）*4件=168元 (10)布丁及果凍類：1132元 蘋果、草梅、哈密瓜、椰香、芋香、水蜜桃、藍梅、香橙、葡萄、檸檬、香蕉、巧克力、原味、菠蘿，（27元/包）*14種*=378元： 咖啡凍，紅茶凍，綠茶凍、水蜜桃、百香果、青蘋果、芒果、椰香，巴西情人、草莓（28元/包）*10種=280元，龍眼香蜜（1罐/38元）*3罐=114元、150梅花啫喱杯包蓋（330元/件）*1件=330元、小匙(1.5元/包)*20包=30元(11)西米露 （共358元） 西米12公斤*9元=108元, 露絲西米露:椰香粉、杏仁粉、（2種*各5包*15=150

9、元）, 250毫升杯100元/件（2000杯/件）(12)包裝：珍珠吸管60元/件（50包/件）、沙冰管40元（40包/件)*1件=40元、藝術(shù)吸管20包*5元=100元、450毫升杯135元/件（2000杯/件）、320毫升杯125元/件（2000杯/件）、打包袋（25元/公斤*5公斤=125元）5.水電費：每月1500元。6.每月人員食宿工資2500*2=5000元下表為該奶茶店項目投資及年收入狀況表 表1 項目的投資及年收入表基準(zhǔn)收益率為12% 最終可得到NPV(12%)=301937元 該投資項目凈現(xiàn)值為301937元并可以根據(jù)以上數(shù)據(jù)求得動態(tài)投資回收期Pt=0年由于Pt<3，因

10、此考慮接受該項目。內(nèi)部收益率的計算：先取r1 =12%，則有NPV1=-142550+198085-131600*(1+12%)-1+277400*(1+12%)-1-131600*(1+12%)-2+277400*(1+12%)-2=301944元由于在所有的凈現(xiàn)金流量中，未曾出現(xiàn)過負值，可知，無論r取何值，NPV都大于0，因此該項目資金恢復(fù)能力極強，在經(jīng)濟上是可以接受的。五項目的財務(wù)評價 該項目預(yù)計投資44500元。其中固定投資28000元，在第一季度初投入28000元。流動資金16500萬元，在第2季度初投入。一個季度建成在第二季度達到設(shè)計生產(chǎn)力，壽命期為3年，固定資產(chǎn)殘值為3750元，

11、以上所有資金為自有資金。其他數(shù)據(jù)如表所示 表2 總成本費用表 表3 產(chǎn)品銷售收入、銷售稅金及附加表表4 全投資現(xiàn)金流量表 產(chǎn)品銷售稅金按銷售收入的5%計，城市維護建設(shè)稅及教育附加合計按銷售收入的1%計，所得稅為利息的33%(利潤=產(chǎn)品銷售收入-總成本費用-銷售稅金及附加)。按每件產(chǎn)品4元計算。由于大學(xué)畢業(yè)生創(chuàng)業(yè)新辦從事公用事業(yè)、商業(yè)、物資業(yè)、對外貿(mào)易業(yè)、旅游業(yè)、物流業(yè)、倉儲業(yè)、居民服務(wù)業(yè)、飲食業(yè)、教育文化事業(yè)、衛(wèi)生事業(yè)的企業(yè)或經(jīng)營單位，提交申請經(jīng)稅務(wù)部門批準(zhǔn)后，可免征企業(yè)所得稅一年。因此，在該項目第一年稅金皆為0. 固定資產(chǎn)折舊=(固定資產(chǎn)-殘值)/使用時間=(8000+4000-3750)/

12、(12*3)=200元/月不確定性分析：盈虧平衡分析：按每件產(chǎn)品4元計算，每件產(chǎn)品變動成本為2元，稅金0.24元/件，總固定成本為10000元，月設(shè)計生產(chǎn)力為件7500。則x=F/(p-v-t)=10000/(4-2-0.24)=5681.8件盈虧平衡點的銷售收入為TR(5681.8)=5681.8×4=22727元因為e*=5681.8/7500=0.757470%所以該項目抗風(fēng)險能力不強敏感性分析： 該項目的起初總投入可以看做44500元，壽命為3年，期末殘值為3750元，各年銷售收入，經(jīng)營成本大致相等，分別為138700元、65800元。經(jīng)推測，將來投資可能在±10%

13、范圍內(nèi)變化，銷售收入和經(jīng)營成本可能在±15%范圍內(nèi)變化，現(xiàn)在通過NPV進行敏感性分析。(ic =10%)(1) 計算原方案指標(biāo)NPV=-45500+(138700-65800)*2(P/A,10%,3)+3750(P/F,10%,3)=-45500+72900*2*2.487+3750*0.6513=319553(元)(2) 計算各因素變化后的指標(biāo)值 這里考察投資和經(jīng)營資本變化情況。 投資增加10%，其他因素不變NPV(+10%)=-45500*(1+10%)+72900*2*2.487+3750*0.6513=314996元，比原方案減少4550元求投資變化的臨界值，即設(shè)投資變化百

14、分比為x時，NPV等于0，此時 NPV(X)=-45500*(1+10%)+72900*2*2.487+3750*0.6513=0有上面方程解得x=7.02=70200%設(shè)銷售收入減少15%，其他因素保持原值不變NPV(-15%)=-45500+138700*(1-15%)-65800*2*2.487+3750*0.6513 =216062元減少了103490元設(shè)銷售收入變化百分比為y時，NPV=0，即NPV(y)=-45500+138700*(1-15%)-65800*2*2.487+3750*0.6513=0y=-0.588=-58.8%設(shè)經(jīng)營成本增加15%，其他因素不變：NPV(15%)

15、=-45500+138700-65800*(1+15%)*2*2.487+3750*0.6513 =270457元，減少了49096元設(shè)經(jīng)營成本變化百分比為z時，NPV(Z)=0,即NPV(z)=-45500+138700-65800*(1+15%)*2*2.487+3750*0.6513=0 z=0.976=97.6%(3) 敏感性因素排序并作圖 由(2)中計算因素都變化同樣數(shù)值15%時，引起指標(biāo)的變化大小不同。銷售收入導(dǎo)致的變化多，所以為最敏感因素；經(jīng)營成本引起的變化次之，投資變化引起的變化幅度最小，為不敏感因素經(jīng)營成本NPV投資銷售收入45500702%-58.8%變化率97.6%由上圖

16、1可以看出，最陡峭的直線為最敏感性因素，并以此類推。由于分析指標(biāo)NPV與上述三個不確定性因素的函數(shù)關(guān)系都是線性的，故圖1中變化線都是直線。(4) 風(fēng)險分析 從投資角度(投資變化，其他因素不變)來看，當(dāng)投資增加超過702%時，項目不可行，據(jù)最初的數(shù)據(jù)，投資最多增加±10%，所以項目抗風(fēng)險能力強；從銷售收入角度看，當(dāng)銷售收入減少58.8%時，NPV等于零，即項目處于可行和不可行的臨界點。而銷售收入最多增減±15%，所以從銷售角度看，項目抗風(fēng)險性較強。同理，從經(jīng)營成本角度看，項目的抗風(fēng)險能力也較強。 六研究結(jié)論與建議 根據(jù)以各個方面研究評價，可以看出本奶茶店項目在經(jīng)濟上是可行的，并且總體而言其對于資金的恢復(fù)能力很強，但是經(jīng)營程成本和銷售收入對項目的盈利水平影響是極大的。因此在奶茶店的位置選擇上一定要十分注意。要選擇人流量大，且最容易買飲料，又不會被其他類似商品代替的位置。食堂出口和教學(xué)區(qū)之間是最佳選擇。兩面的窗口有利于在顧客多時為顧客分流，且在兩面都可的情況下，十分方便，顧客人數(shù)也會增多。出去選址以外，如何招攬顧客也是十分重要的。學(xué)生的團體性以及使用網(wǎng)絡(luò)社交平臺的普遍性，都決定了學(xué)生購物，口碑十分重要。因此，在已經(jīng)擁有的地下鐵物美價廉的基礎(chǔ)上，要著重提產(chǎn)升產(chǎn)品的口味。不定期推出新品，也注重不同產(chǎn)品系列的搭配。在冬夏不同的季節(jié)，顧客所傾向