保險公司評級指標

1、險業(yè)信用評級指標體系的框架將如下表所述，分為兩大部分，其中定性分析分為經(jīng)營環(huán)境、 基礎素質、內(nèi)部控制機制、發(fā)展遠景、遵紀守法等五個方面；定量分析分為規(guī)模實力、經(jīng)營 能力、成長能力、安全性、盈利性、流動性等六個方面。項目主契評怙內(nèi)容或主姜經(jīng)濟掏標財險、壽險共用財險專用壽險專ffj1.鏡營環(huán)境(1)宏觀環(huán)境* (2)保險地 位;(3)行業(yè)競爭；(4)政 猱措施定2.基礎素就(1)族辱囂質* (2)員工索 質；(3)件理水平；(4服 務質蜃性分3.內(nèi)部悴制機M(1) 內(nèi)部桂制制度建立情況；(2) 內(nèi)部稍按制度健金程度；(3) 內(nèi)部會計控制是否完薦；(4) 核保、核賂、鳳險控制 是否完善析4.發(fā)展遠眾

2、(1)長遠規(guī)劃制定；(2)發(fā) 展冃標預測；(3)投資規(guī)劃 落實；(4)未來風險價測工違紀守誌(1 )許可址內(nèi)容檢査； (2)保險條款執(zhí)行；(3保 險行為合規(guī)；(4)監(jiān)骨條例 費徹6.規(guī)模實力(1)資嚴總額* (2)利網(wǎng)總 額；(3)骨業(yè)收人；(4)凈 資產(chǎn)定7-經(jīng)背他力(1)最低償付能力；(2)資 金運用率：(3)應收保費串<4)退保率!il股氏施力(1)資本保値增值率(即所有 者權益增長率)；(2)保費收人(3)準備金增長<3)準靜金變化*分9.安全性(1)貳拒負債車；(2)資本 風險比率；(3)不艮資產(chǎn)比 率(4)自留保費規(guī) 模率(4)睦種組伶變 化率折10.盈利性(1)凈資嚴

3、利刑率；(2)營 業(yè)收人利潤率；(3)賂(給) 付率(4)資金運用收 益率；(5)保險 業(yè)務成本率；(6)綜合費用(4)資金收益充 足率匚(5)承保 費用峑11.濂動性(1)流動比??；(2)囲定資 產(chǎn)比率保險業(yè)信用評級指標體系（一） 經(jīng)營環(huán)境1、宏觀環(huán)境。 宏觀經(jīng)濟未來發(fā)展趨勢如何 ?我國加人世貿(mào)組織后保險業(yè)的開放程度有多大 ?當前和今后對國內(nèi)保險經(jīng)營者有何利弊?2、保險地位。 保險業(yè)在我國國民經(jīng)濟中發(fā)揮的作用和在金融體系中占有什么地位?今后將發(fā)生什么變化，對保險公司將產(chǎn)生什么影響 ?居民可支配收入、投資與儲蓄將會發(fā)生何種 變化 ?對保險業(yè)的影響如何 ?3、行業(yè)競爭。 行業(yè)市場準人的難易程度及

4、行業(yè)內(nèi)購并趨勢如何?行業(yè)集中程度、 競爭程度及政府給予的保護程度如何 ?受評公司在本行業(yè)中的競爭地位如何?4、政策措施。加入世貿(mào)組織后，我國政府和保險監(jiān)管委員會將采取哪些協(xié)議允許的保 護政策，以保證我國保險業(yè)的健康發(fā)展 ?在稅收制度上對保險業(yè)將制定什么優(yōu)惠政策?對保險經(jīng)營者的監(jiān)管力度如何 ?對違規(guī)經(jīng)營者將采取何種程度的處罰?在保險公司面臨困難時， 所有者及母公司的支持程度如何。（二） 基礎素質1、領導素質。堅持四項基本原則，熟悉經(jīng)濟法規(guī)，正確執(zhí)行政策，具有豐富工作經(jīng)驗 及經(jīng)營決策水平，符合規(guī)定任職資格。2、員工素質。包括文化程度、工作經(jīng)驗、年齡結構和專業(yè)水平，具有團結互助精神和 艱苦奮斗作風。

5、3、管理水平。管理制度完善，組織機構健全，工作作風深入，業(yè)績效率提高。4、服務質量。積極開拓業(yè)務，提高服務質量，堅持公平、公正、合理、競爭原則，做到客戶基本滿意。（三） 內(nèi)部控制機制1、內(nèi)部控制制度建立情況。崗位責任制度及操作程序制度是否完備，是否建立層次授 權分責制度，有無計算機系統(tǒng)風險控制制度， 有無明確、 成文的決策程序， 重要交易是否有 兩個以上職能部門共同執(zhí)掌，是否建立一線崗位雙人、雙職、 雙責制度， 有無完整的內(nèi)部控 制制度，具體執(zhí)行有無發(fā)生問題。2、內(nèi)部稽控制度健全程度。是否建立專門的稽核部門，稽核人員配備是否適應工作需 要，對下屬機構稽核是否實行“周期制”，對重大事項隨時報告。

6、3、內(nèi)部會計控制是否完善。會計賬務處理是否符合規(guī)定要求，賬務處理是否實行分級 授權，是否堅持會計賬務“六個核對相符”，會計人員調(diào)離是否辦理交接手續(xù)。4、核保、核賠、風險控制是否完善。是否堅持“雙人勘查、交叉復核、分級核損、終 審歸案”原則，防止假賠，騙賠案發(fā)生；內(nèi)部控制制度中對核保、核賠、投資風險控制等內(nèi) 容規(guī)定是否完善，有無發(fā)生問題；對高風險、低流動性資產(chǎn)比例、各項準備金提取及管理、 資產(chǎn)負債匹配管理等是否建立內(nèi)控機制。（四） 發(fā)展遠景1、長遠規(guī)劃制定。公司是否制定長遠規(guī)則，促進保險業(yè)健康發(fā)展；保險分支機構設立、保險業(yè)務品種開拓、保險隊伍建設等有何設想。2、發(fā)展目標預測。公司今后發(fā)展目標有何

7、打算，達到什么規(guī)模，增長速度多大，各項 具體指標是否有措施保證。3、投資規(guī)劃落實。今后保險資金運用有何打算，投資效益如何，是否貫徹盈利性、安 全性和流通性三者的統(tǒng)一，投資效益能否保證超過投資成本。4、未來風險預測。保險資金運用存在各種風險，主要有企業(yè)風險、市場風險、利率風 險、物價風險、流動性風險、政策風險等。對于這些風險，保險公司如何認識，有何防范和 化解風險的對策，風險對公司的影響如何。（五） 遵紀守法1、許可證內(nèi)容檢查。要了解保險公司營業(yè)許可證年檢情況，是否亮證經(jīng)營；有無重要 事項變更未按規(guī)定辦理審批手續(xù)； 經(jīng)營業(yè)務是否符合許可證批準范圍， 有無超范圍經(jīng)營， 實 收資本是否達到規(guī)定要求。

8、2、保險條款執(zhí)行。主要險種的保險條款和保險費率是否執(zhí)行國家標準，其他險種的保 險條款和保險費率是否報經(jīng)備案； 在同一省 （ 市） ，對同一險種的保險條款、 保險費率和費率 浮動幅度是否統(tǒng)一；保險公司年賠付率、費用率及利潤率等檔案是否妥善保管，有案可查。3、保險行為合規(guī)。保險公司開展經(jīng)營活動是否堅持公平、公正、合理、競爭的原則； 有否委托未經(jīng)批準的保險代理人為其展業(yè)； 對投保人的賠償或給付請求， 是否按照規(guī)定加以 處理；是否按照規(guī)定辦理分保業(yè)務。4、監(jiān)管條例貫徹。保險公司每年年檢是否都合格，有無問題；營業(yè)場所及安全設施是 否符合要求；業(yè)務經(jīng)營和財務狀況是否正常良好，報表是否齊全完整；資本金、營運

9、資金、 公積金及各項準備金是否真實充足；最低償付能力是否符合規(guī)定要求；有無發(fā)生違規(guī)事件。（六） 規(guī)模實力主要通過保險公司資產(chǎn)總額、利潤總額、 營業(yè)收人、 凈資產(chǎn)四項指標， 判斷其規(guī)模實力 及在保險業(yè)中的地位。（七） 經(jīng)營能力1、最低償付能力。是指保險公司必須達到保險法規(guī)規(guī)定的償付其到期債務的能力。保 險公司的償付能力有兩種， 一種為保險公司的實際償付能力， 即在某一時點上保險公司認可 的資產(chǎn)與負債之間的差額； 另一種為保險公司的最低償付能力， 即按照保險法規(guī)定， 保險公 司必須達到的償付能力。 保險公司應當具有與其業(yè)務經(jīng)營規(guī)模相適應的最低償付能力， 當保 險公司的實際償付能力低于規(guī)定的最低償付

10、能力時，必須采取相應措施（ 辦理再保險、業(yè)務轉讓、增資擴股、調(diào)整資產(chǎn)結構等 ） ，改善其償付能力。否則將被認為是償付能力不足。保 險公司償付能力不足， 是保險業(yè)監(jiān)管工作的核心， 將被列為特別監(jiān)管對象。 這是因為一般企 業(yè)只要其資產(chǎn)市場價值大于負債， 仍有其償付能力； 而保險業(yè)不同， 因為保險公司事前獲得 收取保費的權利， 要到未來約定事件發(fā)生以后才負責賠款或給付義務； 而投保人要先履行交 納保費的義務， 到將來才享受獲得賠款或保險金的權利。 如果保險公司經(jīng)營破產(chǎn)， 絕大多數(shù) 保險合同還未到期，這樣，就會造成投保人失去經(jīng)濟保障，蒙受無故損失。因此，保險公司 的實際償付能力必須大于保險法規(guī)規(guī)定的最

11、低償付能力， 這是由于保險合同雙方權利和義務 在時間上的不對稱性所造成的， 國家為了保護投保人的利益， 才在法律上作了如此規(guī)定。 關 于實際償付能力和最低償付能力的計算公式如下：（1） 實際償付能力 =年末認可資產(chǎn)一年末認可負債式中：年末認可資產(chǎn)=E （年末各項資產(chǎn)x各項資產(chǎn)認可比例）（ 各項資產(chǎn)認可比例按中國保監(jiān)會頒布的保險公司資產(chǎn)認可標準規(guī)定辦理。關于年其他負債按 保險公司末認可負債， 其中各項準備金按照中國保監(jiān)會頒布的有關規(guī)定評估，財務制度規(guī)定評估 )(2) 最低償付能力。財產(chǎn)保險公司計算最低償付能力，為下述兩項中數(shù)額較大的一項：甲、本會計年度公司自留保費減營業(yè)稅及附加后 1 億元以下部

12、分的 18和 1 億元以上部分的 16；乙、公司最近 3年平均綜合賠款金額 7000萬元以下部分的 26和 7000萬元以上部分 23。( 綜合賠款金額 =賠款支出 +提存未決賠款準備金一轉回未決賠款準備金+分保賠款支出 -攤回分保賠款 - 追償款收入 )人壽保險公司計算最低償付能力為長期和短期人身險業(yè)務最低償付能力之和：甲、長期人身險業(yè)務最低償付能力為下述兩項之和：a .一般壽險產(chǎn)品會計年度末壽險責任準備金的4 %和投資聯(lián)結類產(chǎn)品會計年度末壽險責任準備金的 1；b.保險期間小于3年的定期死亡保險風險保額的0. 1 %，保險期間35年的定期死亡保險風險保額的 0.15%，保險期超過 5年的定期

13、死亡保險和其他險種風險保額的 0.3%。(在統(tǒng)計中如未對定期死亡保險區(qū)分年限的，統(tǒng)一按風險保額的0. 3%計算。風險保額為有效保額減會計年度末責任準備金) 。乙、短期人身險業(yè)務最低償付能力的計算與財產(chǎn)保險公司相同。（3） 保險公司實際償付能力必須高于最低償付能力。2資金運用率=資金運用總額X 100%指標值正常范圍： >100此指標主要評價保險公司是否把應運用的保險資金全部加以運用， 有無占用應運用資金 進行固定資產(chǎn)投資等行為。指標值低于100%，說明應運用資金有一部分沒有運用；高于100%，說明所有者權益或其他負債中的資金也參加了資金運用，這是正常的。 式中資金運用總額為銀行存款、 拆

14、出資金、 投資和貸款之和； 應運用資金總額為各項準備和保戶儲金之和。3、 應收保費率=全部應收保費數(shù)/全年保費收入X 100%指標值正常范圍： <8%此指標主要是評價保險公司業(yè)務應收保費狀況。 按權責發(fā)生制， 保險單生效后若保險費 尚未收回，應計“應收保費”。發(fā)生應收保費后，需要支付營業(yè)費用、繳納營業(yè)稅及附加、 墊付分保費等，如果應收保費率較高，則影響保險機構的現(xiàn)金流量及財務穩(wěn)定性。4、壽險：退保率 =（本年退保金支出 / （年初長期險責任準備金 +本年長期險保費收入）X 100%指標值正常范圍： <5%，本指標適用于長期險業(yè)務。退保率指標值過大，說明保險公司可能發(fā)生信用危機，應加

15、以注意。（八） 成長能力1、 所有者權益增長率=（本年末所有者權益-上年末所有者權益）/上年末所有者權益X100 財險指標值的正常范圍： >0。壽險指標值正常范圍：一 10%50%所有者權益增長率主要評價公司所有者權益的變化情況。 使用本指標時， 除正常利潤分 配以外引起所有者權益變動，應作特別說明。2、 財險：保費收入增長率 =（本年保費收入-上年保費收入）/上年保費收入X 100%對 開業(yè) 3 年以上的公司，財險指標值正常范圍：一33% 33%；對開業(yè)不足 3 年的公司，財險指標值正常范圍：>一 10%。保費收人增長率主要是評價財產(chǎn)保險公司業(yè)務發(fā)展狀況。 如指標值的波動超出正常

16、值幅 度，可能表明該機構業(yè)務政策或管理制度發(fā)生變化，業(yè)務發(fā)展中出現(xiàn)不穩(wěn)定因素。壽險：保費收入增長率（1） 長期險保費收入增長率 =（本年長期險保費收入 -上年短期險保費收入） /上年長期險 保費收入X 100%指標值正常范圍： -10%50%。本指標用于開業(yè) 3年以上的公司。（2） 短期險保費收入增長率 =（本年短期險保費收入 -上年短期險保費收入） /上年短期險保費收入x 100%指標值正常范圍：-33 %33%長期險保費收入增長率指標值過低， 說明公司業(yè)務增長過慢， 業(yè)務拓展能力不足。 指標 值過高，說明公司業(yè)務增長太快，有可能因責任準備金的相應增加而影響公司的償付能力， 應引起注意。短期

17、險保費收入增長率指標值的波動超出一般范圍， 可能表明該公司業(yè)務政策或管理制 度發(fā)生變化，業(yè)務發(fā)展中出現(xiàn)不穩(wěn)定因素。3、財險：準備金增長率=（本期準備金余額-上期準備金余額）/上期準備金余額x 100% 指標值正常范圍： >5%壽險： 準備金變化率 =（本年準備金提轉差 /本年保費收入 -上年準備金提轉差 /上年保費 收入）x 100%指標值正常范圍： -20 % 20%。此指標主要評價保險公司準備金變化情況。（九） 安全性1、資產(chǎn)負債率=負債總額/資產(chǎn)總額x 100%指標值的正常范圍： <75%此指標反映保險公司總資產(chǎn)中有多大比例是通過借債來籌集的， 也用來衡量在清算時保 護債權人

18、利益的程度。 資產(chǎn)負債率對債權人來說， 越低越好， 償債有保證。 如果超過 100， 表明保險公司已資不抵債，達到破產(chǎn)的警戒線。但過低， 也不一定好， 說明公司缺乏開拓能 力。2、資本風險比率=年末不良資產(chǎn)余額/年末所有者權益X 100%指標值的正常范圍： <12不良資產(chǎn)指逾期貸款、 呆滯貸款及其他投資中可能造成的投資損失。 此指標主要評價保 險公司不良資產(chǎn)占所有者權益的比例，指標值過大，說明公司資本安全性差。3、 不良資產(chǎn)比率=年末不良資產(chǎn)余額/年末資產(chǎn)權益X 100%指標值的正常范圍：<5% 此指標評價保險公司總資產(chǎn)中有多少屬于不良資產(chǎn)，衡量公司投資效果和資產(chǎn)的安全性。4、 財

19、險：自留保費規(guī)模率 =本年自留保費/ （實收資本金+公積金）X 100%式中：自留保費 =保費收入十分保費收入 - 分保費支出指標值正常范圍：W 400%自留保費規(guī)模率， 主要監(jiān)測財產(chǎn)保險公司自留保費規(guī)模。 按保險法 第九十八條規(guī)定： “經(jīng)營財產(chǎn)保險業(yè)務的保險公司當年自留保險費， 不得超過其資本金加公積金總和的四倍。 ” 該指標越高，表明公司最終抵御風險的能力越低。 計算該指標時， 當公司所有者權益中 “未 分配利潤”為負數(shù)時，應在“實收資本加公積金”項目中予以扣除。當公司該指標值超過400%時，中國保監(jiān)會將責令其通過補充資本金、減少業(yè)務量或擴大分保等方式把指標值降到規(guī)定的幅度內(nèi)。壽險：險種組

20、合變化率 =所有單類險種保費收入變化率絕對值之和/險種種類x 100%單類險種保費收入變化率絕對值 =本年單類險種保費收入 /本年總保費收入 - 上年單類險 種保費收入 / 上年總保費收入其中： 單類險種分為定期壽險、 終身壽險、 兩全保險、 年金險、 長期健康險、 短期險 （ 一 年及一年期以內(nèi)的意外險和健康險） 六類。指標值正常范圍： <8% 險種組合變化率指標值過大， 表明公司的險種結構發(fā)生了很大變化， 提存的準備金也會 隨之發(fā)生變化，對公司的償付能力產(chǎn)生影啊。（十） 盈利性1、凈資產(chǎn)利潤率=凈利潤/凈資產(chǎn)值x 100%指標值正常范圍： >0此指標評價保險公司凈利潤同凈資產(chǎn)的

21、關系和凈資產(chǎn)的盈利能力。2、營業(yè)收入利潤率=凈利潤/營業(yè)收入x 100%指標值正常范圍： >10%此指標評價保險公司每 100元營業(yè)收入能創(chuàng)造多少凈利潤。3、財險：綜合賠付率=綜合賠款支出/ （本年自留保費-未到期責任準備金提轉差）X1 00-長期責任準備金提轉差式中：綜合賠款支出：本年賠款支出 +提存未決賠款準備金 -轉回未決賠款準備金 +分保 賠款支出 -攤回分保賠款 -追償款收入指標值的正常范圍： <65綜合賠付率主要評價公司保險業(yè)務賠款支出情況。 本指標值與綜合費用指標值之和不應 高于 100，若高于 100，則說明保險承保利潤為負數(shù)。壽險：短期險賠付率=（ 本年短期險賠款

22、支出-期初未決賠款準備金+期末未決賠款準備金十分保賠款支出 -攤回分保賠款）十 （期初未到期準備金 +本年短期險保費收入 -期末未到期準備金 +本年短期險再保險保費收入 - 本年短期險再保險費支出 ） X 100指標值正常范圍： <65短期險賠付率主要評價保險公司短期險業(yè)務賠款支出狀況。 根據(jù)精算規(guī)定， 短期險附加 費用率為 35，因此，本指標值超出 65，承保利潤有可能為負，須加以關注。賠付率反映了保險公司支付賠款的情況， 體現(xiàn)了保險業(yè)務質量的好壞。 但賠付率的高低 受多種因素的影響， 特別是許多客觀條件難以預料，諸如各種自然災害、社會風險、責任事 故、人身傷害等等很難預計準確。評價時

23、需要進行客觀分析，這里有主觀因素和客觀因素， 有社會因素和自然因素， 有內(nèi)在因素和外在因素。 賠付率指標分析除了財險和短期壽險可以 采用以上指標加以評價外，其他壽險可以給付率評價：壽險給付率 =（期滿給付 +死傷醫(yī)療給付 +年金給付） /壽險、 長期健康險長期責任準備金X 1004、財險：資金運用收益率 =資金運用凈收益/平均資本運用額X 100%式中：資金運用凈收益 =利息收入 +投資收益指標值的正常范圍： >3%資金運用收益率主要評價保險公司資金運用效益狀況。壽險：資金收益充足率=（總資產(chǎn)收益率十本年末長期險未到期責任準備金/本年末總資產(chǎn)） /有效壽險及長期健康險業(yè)務加權平均預定利率式中：總資產(chǎn)收益率 =資金運用凈收益 /（上年末總資產(chǎn) +本年末總資產(chǎn)） /2 其中：資金運用凈收益 =利息收入 +投資收益。有效壽險及長期健康險業(yè)務加權平均預定利率 =E （各種預定利率X對應權數(shù)）其中：權數(shù) =不同預定利率的長期險業(yè)務應提的未到期責任準備金/長期險未到期責任準備金總額有關數(shù)據(jù)取自人身保險業(yè)務精算統(tǒng)計明細表 （有效保單 ）。指標值正常范圍：資金收益充足率指標公式中， 分子總資產(chǎn)收益率， 反映保險公司總資產(chǎn)的平均增值能力。分母有效壽險及長期健康險業(yè)務加權平均預定利率，反映保險公司承保的有效長期險業(yè)務所需的