技術(shù)分析概論課件

1、技術(shù)分析概論P(yáng)PT課件技術(shù)分析篇 技術(shù)分析概論P(yáng)PT課件金融市場為何吸引人金融市場為何吸引人? ? 1.做得好可以賺大錢做得好可以賺大錢. 2.每個人可以以自主的意念來每個人可以以自主的意念來控制一切控制一切.技術(shù)分析概論P(yáng)PT課件技術(shù)分析概論P(yáng)PT課件K線 及均線系統(tǒng)成交量及其均線系統(tǒng)技術(shù)指標(biāo)曲線系統(tǒng)技術(shù)分析概論P(yáng)PT課件一般金融投資真正成功者所必一般金融投資真正成功者所必須具備的要素須具備的要素:1.足夠的知識足夠的知識.2.具有獨立研判下決心的性格具有獨立研判下決心的性格.3.時機(jī)與運(yùn)氣時機(jī)與運(yùn)氣.技術(shù)分析概論P(yáng)PT課件第八章 證券投資技術(shù)分析概述 第一節(jié)第一節(jié) 技術(shù)分析的理論基礎(chǔ)技術(shù)分

2、析的理論基礎(chǔ) 一、技術(shù)分析的涵義一、技術(shù)分析的涵義 通過對市場過去和現(xiàn)在的行為通過對市場過去和現(xiàn)在的行為 應(yīng)用數(shù)學(xué)和邏輯的方法應(yīng)用數(shù)學(xué)和邏輯的方法 歸納總結(jié)出典型的行為歸納總結(jié)出典型的行為 從而預(yù)測證券市場的未來的變化趨勢從而預(yù)測證券市場的未來的變化趨勢 技術(shù)分析概論P(yáng)PT課件二、技術(shù)分析的三大假設(shè)二、技術(shù)分析的三大假設(shè) 市場行為涵蓋一切信息市場行為涵蓋一切信息 這一假設(shè)是我們進(jìn)行技術(shù)分析的基這一假設(shè)是我們進(jìn)行技術(shù)分析的基礎(chǔ)，其主要思想是認(rèn)為影響股票價格礎(chǔ)，其主要思想是認(rèn)為影響股票價格的每一個因素（包括內(nèi)在的和外在的）的每一個因素（包括內(nèi)在的和外在的）都反映在市場行為中，不必對影響股都反映在市

3、場行為中，不必對影響股票價格的具體因素作過多的關(guān)心。這票價格的具體因素作過多的關(guān)心。這條假設(shè)有其合理性。條假設(shè)有其合理性。技術(shù)分析概論P(yáng)PT課件技術(shù)分析概論P(yáng)PT課件價格沿趨勢移動價格沿趨勢移動,并保持趨勢并保持趨勢 這一假設(shè)是我們進(jìn)行技術(shù)分析最這一假設(shè)是我們進(jìn)行技術(shù)分析最根本、最核心的因素，該假設(shè)認(rèn)為股根本、最核心的因素，該假設(shè)認(rèn)為股票價格的變動是按一定規(guī)律進(jìn)行的，票價格的變動是按一定規(guī)律進(jìn)行的，股票價格有保持原來方向的慣性。股票價格有保持原來方向的慣性。技術(shù)分析概論P(yáng)PT課件技術(shù)分析概論P(yáng)PT課件歷史會重演歷史會重演 這一假設(shè)是從統(tǒng)計和人的心理因這一假設(shè)是從統(tǒng)計和人的心理因素方面考慮的是我

4、們進(jìn)行技術(shù)分析的素方面考慮的是我們進(jìn)行技術(shù)分析的重要前提，市場運(yùn)動在圖表上留下的重要前提，市場運(yùn)動在圖表上留下的運(yùn)動軌跡，常常有驚人的相似之處，運(yùn)動軌跡，常常有驚人的相似之處，可以說，技術(shù)分析的理論就是人們對可以說，技術(shù)分析的理論就是人們對過去股票價格的變動規(guī)律進(jìn)行歸納總過去股票價格的變動規(guī)律進(jìn)行歸納總結(jié)的結(jié)果。結(jié)的結(jié)果。 技術(shù)分析概論P(yáng)PT課件 在三大假設(shè)之下，技術(shù)分析有在三大假設(shè)之下，技術(shù)分析有了自己的理論基礎(chǔ)。了自己的理論基礎(chǔ)。 1.1.第一條假設(shè)肯定了研究市場第一條假設(shè)肯定了研究市場行為就意味著全面考慮了影響股價行為就意味著全面考慮了影響股價的所有因素；的所有因素； 2.2.第二條和第

5、三條假設(shè)使得我第二條和第三條假設(shè)使得我們找到的規(guī)律能夠應(yīng)用于股票市場們找到的規(guī)律能夠應(yīng)用于股票市場的實際操作之中。的實際操作之中。 技術(shù)分析概論P(yáng)PT課件 第二節(jié)第二節(jié) 技術(shù)分析的要素技術(shù)分析的要素 價價 量量 時時 空空 一、價格和成交量是市場行為最基本的一、價格和成交量是市場行為最基本的表現(xiàn)表現(xiàn) 價，是指股票過去和現(xiàn)在的成交價。價，是指股票過去和現(xiàn)在的成交價。技術(shù)分析中主要依據(jù)的價格有開盤價、技術(shù)分析中主要依據(jù)的價格有開盤價、最高價、最低價和收盤價。最高價、最低價和收盤價。 技術(shù)分析概論P(yáng)PT課件 量，是指股票過去和現(xiàn)在的成交量，是指股票過去和現(xiàn)在的成交量（或成交額）。技術(shù)分析要做的工量（

6、或成交額）。技術(shù)分析要做的工作就是利用過去和現(xiàn)在的成交價和成作就是利用過去和現(xiàn)在的成交價和成交量資料來推測市場未來的走勢。交量資料來推測市場未來的走勢。技術(shù)分析概論P(yáng)PT課件二、時間和空間體現(xiàn)趨勢的深度和廣度二、時間和空間體現(xiàn)趨勢的深度和廣度 時，是指股票價格變動的時間因素和時，是指股票價格變動的時間因素和分析周期。一個已經(jīng)形成的趨勢在短時間分析周期。一個已經(jīng)形成的趨勢在短時間內(nèi)不會發(fā)生根本改變，中途出現(xiàn)的反方向內(nèi)不會發(fā)生根本改變，中途出現(xiàn)的反方向波動，對原來趨勢不會產(chǎn)生大的影響。一波動，對原來趨勢不會產(chǎn)生大的影響。一個形成了的趨勢又不可能永遠(yuǎn)不變，經(jīng)過個形成了的趨勢又不可能永遠(yuǎn)不變，經(jīng)過一定

7、時間又會有新的趨勢出現(xiàn)一定時間又會有新的趨勢出現(xiàn) 技術(shù)分析概論P(yáng)PT課件 空，是指股票價格波動的空間范圍。從空，是指股票價格波動的空間范圍。從理論上講，股票價格的波動是理論上講，股票價格的波動是“上不封頂、上不封頂、下不保底下不保底”的。但是，市場是以趨勢運(yùn)行的，的。但是，市場是以趨勢運(yùn)行的，在某個特定的階段中，股票價格的上漲或下在某個特定的階段中，股票價格的上漲或下跌由于受到上升趨勢通道或下跌趨勢通道的跌由于受到上升趨勢通道或下跌趨勢通道的約束而在一定的幅度內(nèi)震蕩運(yùn)行，空間因素約束而在一定的幅度內(nèi)震蕩運(yùn)行，空間因素考慮的就是趨勢運(yùn)行的幅度有多大?？紤]的就是趨勢運(yùn)行的幅度有多大。 技術(shù)分析概論

8、PPT課件三、成交量與價格走勢之間的關(guān)系三、成交量與價格走勢之間的關(guān)系1.價漲量增價漲量增 順勢而為順勢而為2.價跌量增價跌量增 有待觀察有待觀察3.價平量增價平量增 做頭做底做頭做底4.價漲量平價漲量平 止?jié)q反彈止?jié)q反彈5.價跌量平價跌量平 趨勢不變趨勢不變技術(shù)分析概論P(yáng)PT課件6.6.價平量平價平量平 多空觀望多空觀望7.7.價漲量縮價漲量縮 呈現(xiàn)背離呈現(xiàn)背離8.8.價跌量縮價跌量縮 情況互異情況互異9.9.價平量縮價平量縮 反彈止?jié)q反彈止?jié)q技術(shù)分析概論P(yáng)PT課件第三節(jié)第三節(jié) 技術(shù)分析方法的分類和技術(shù)分析方法的分類和 應(yīng)用時應(yīng)注意的問題應(yīng)用時應(yīng)注意的問題一、技術(shù)分析方法的分類一、技術(shù)分析方

9、法的分類 1.K線法線法 2.切線法切線法 3.波浪法波浪法 4.形態(tài)法形態(tài)法 5.指標(biāo)法指標(biāo)法 6.周期法周期法 技術(shù)分析概論P(yáng)PT課件二、技術(shù)分析方法應(yīng)用時應(yīng)注意的問題二、技術(shù)分析方法應(yīng)用時應(yīng)注意的問題 1.技術(shù)分析必須與基本分析結(jié)合技術(shù)分析必須與基本分析結(jié)合,才能提高才能提高準(zhǔn)確度準(zhǔn)確度,單純的技術(shù)分析是不全面的。單純的技術(shù)分析是不全面的。 2.注意多種技術(shù)分析方法的綜合研判注意多種技術(shù)分析方法的綜合研判,切忌切忌片面地使用單一的技術(shù)分析方法。片面地使用單一的技術(shù)分析方法。 3.已經(jīng)存在的結(jié)論要通過自己的實踐驗證已經(jīng)存在的結(jié)論要通過自己的實踐驗證后才能放心使用。后才能放心使用。 4.技術(shù)

10、分析有其能力范圍，它只是一種分技術(shù)分析有其能力范圍，它只是一種分析工具，必須合理利用，才能收到最佳效析工具，必須合理利用，才能收到最佳效果。果。技術(shù)分析概論P(yáng)PT課件證券投資的一些基本常識技術(shù)分析概論P(yáng)PT課件技術(shù)分析概論P(yáng)PT課件技術(shù)分析概論P(yáng)PT課件股票交易有哪些費用 在我國目前，投資者通過券商交易上交所和深交在我國目前，投資者通過券商交易上交所和深交所掛牌的股、基金、債券時，需交納的各項費用主所掛牌的股、基金、債券時，需交納的各項費用主要有：委托費、傭金、印花稅、過戶費等。要有：委托費、傭金、印花稅、過戶費等。n 委托費，這筆費用主要用于支付通訊等方面的開支。委托費，這筆費用主要用于支付

11、通訊等方面的開支。一般按筆計算，交易上海股票、基金時，上海本地券一般按筆計算，交易上海股票、基金時，上海本地券商按每筆元收費，異地券商按每筆元收費；交易商按每筆元收費，異地券商按每筆元收費；交易深圳股票、基金時，券商按元收費。深圳股票、基金時，券商按元收費。n 傭金，這是投資者在委托買賣成交后所需支付給券商傭金，這是投資者在委托買賣成交后所需支付給券商的費用。上海股票、基金及深圳股票均按實際成交金的費用。上海股票、基金及深圳股票均按實際成交金額的額的3.5向券商支付，上海股票、基金成交傭金起點向券商支付，上海股票、基金成交傭金起點為為10元；深圳股票成交傭金起點為元；深圳基金按元；深圳股票成交

12、傭金起點為元；深圳基金按實際成交金額的實際成交金額的3收取傭金；債券交易傭金收取最收取傭金；債券交易傭金收取最高不超過實際成交金額的高不超過實際成交金額的2，大宗交易可適當(dāng)降低。，大宗交易可適當(dāng)降低。技術(shù)分析概論P(yáng)PT課件n 印花稅，投資者在買賣成交后支付給財稅部門的稅收。印花稅，投資者在買賣成交后支付給財稅部門的稅收。上海股票及深圳股票均按實際成交金額的上海股票及深圳股票均按實際成交金額的4支付，支付，此稅收由券商代扣后由交易所統(tǒng)一代繳。債券與基金此稅收由券商代扣后由交易所統(tǒng)一代繳。債券與基金交易均免交此項稅收。交易均免交此項稅收。n過戶費，這是指股票成交后，更換戶名所需支付的費過戶費，這是

13、指股票成交后，更換戶名所需支付的費用。由于我國兩家交易所不同的運(yùn)作方式，上海股票用。由于我國兩家交易所不同的運(yùn)作方式，上海股票采取的是采取的是“中央登記、統(tǒng)一托管中央登記、統(tǒng)一托管”，所以此費用只在，所以此費用只在投資者進(jìn)行上海股票、基金交易中才支付此費用，深投資者進(jìn)行上海股票、基金交易中才支付此費用，深股交易時無此費用。此費用按成交股票數(shù)量（以每股股交易時無此費用。此費用按成交股票數(shù)量（以每股為單位）的為單位）的1支付，不足元按元收。支付，不足元按元收。n轉(zhuǎn)托管費，這是辦理深圳股票、基金轉(zhuǎn)托管業(yè)務(wù)時所轉(zhuǎn)托管費，這是辦理深圳股票、基金轉(zhuǎn)托管業(yè)務(wù)時所支付的費用。此費用按戶計算，每戶辦理轉(zhuǎn)托管時需

14、支付的費用。此費用按戶計算，每戶辦理轉(zhuǎn)托管時需向轉(zhuǎn)出方券商支付向轉(zhuǎn)出方券商支付30元。元。技術(shù)分析概論P(yáng)PT課件n利多是指刺激股價上漲的信息，如股票上市利多是指刺激股價上漲的信息，如股票上市公司經(jīng)營業(yè)績好轉(zhuǎn)、銀行利率降低、社會資公司經(jīng)營業(yè)績好轉(zhuǎn)、銀行利率降低、社會資金充足、銀行信貸資金放寬、市場繁榮等，金充足、銀行信貸資金放寬、市場繁榮等，以及其他政治、經(jīng)濟(jì)、軍事、外交等方面對以及其他政治、經(jīng)濟(jì)、軍事、外交等方面對股價上漲有利的信息。對多頭有利。股價上漲有利的信息。對多頭有利。n利空是指能夠促使股價下跌的信息，如股票利空是指能夠促使股價下跌的信息，如股票上市公經(jīng)營業(yè)績惡化、銀行緊縮、銀行利率上

15、市公經(jīng)營業(yè)績惡化、銀行緊縮、銀行利率調(diào)高、經(jīng)濟(jì)衰退、通貨膨脹、天災(zāi)人禍等，調(diào)高、經(jīng)濟(jì)衰退、通貨膨脹、天災(zāi)人禍等，以及其他政治、經(jīng)濟(jì)軍事、外交等方面促使以及其他政治、經(jīng)濟(jì)軍事、外交等方面促使股價下跌的不利消息。對空頭有利股價下跌的不利消息。對空頭有利 利多、利空技術(shù)分析概論P(yáng)PT課件多頭、空頭n多頭：預(yù)期未來價格上漲，以目前價格買入一定數(shù)量的股票等價格上漲后，高價賣出，從而賺取差價利潤的交易行為，特點為先買后賣的交易行為。 n空頭：預(yù)期未來行情下跌，將手中股票按目前價格賣出，待行情跌后買進(jìn)，獲利差價利潤。其特點為先賣后買的交易行為。 技術(shù)分析概論P(yáng)PT課件 滬市為滬市為6位數(shù)，深市為位數(shù)，深市為

16、4位數(shù)。位數(shù)。 盤面上我們常常看到盤面上我們常?？吹健癤R”、“XD”、“DR”，它們各自代表的內(nèi)容分別是：，它們各自代表的內(nèi)容分別是：n “XD”是是“exit divident”的縮寫，是指除的縮寫，是指除息的意思；息的意思；n “XR”是是“exit right”的縮寫，意思是除的縮寫，意思是除權(quán)；權(quán)；n “DR”是是“exit divident and right”的縮寫，的縮寫，意思是除息和除權(quán)。意思是除息和除權(quán)。 股票代碼、股票名稱技術(shù)分析概論P(yáng)PT課件總手、現(xiàn)手、換手率n總手和現(xiàn)手都是成交量指標(biāo)。成交量指股票成交的數(shù)量，其中n總手：為到目前為止此證券成交的總數(shù)量，單位為手。n現(xiàn)手

17、：為剛剛成交的一筆交易的證券數(shù)量，單位為手。n換手率：總手流通盤 技術(shù)分析概論P(yáng)PT課件外盤、內(nèi)盤n外盤：以委賣價（賣出價）成交（即賣方先掛單然后買方主動接單）的成交量納入“外盤”，外盤也叫主動性買盤。如外盤很大，意味著多數(shù)賣的價位有人來接，顯示買勢強(qiáng)勁。n內(nèi)盤：以委買價（買入價）成交（即買方先掛單然后賣方主動拋單）的成交量納入“內(nèi)盤”，內(nèi)盤也叫主動性賣盤。如內(nèi)盤過大，則意味著大多數(shù)的買入價都有人愿賣，顯示賣方力量較大，如內(nèi)盤和外盤大體相近，則買賣力量相當(dāng)。n“外盤”和“內(nèi)盤”相加為總手。 技術(shù)分析概論P(yáng)PT課件委比：n委比：是用以衡量一段時間內(nèi)買賣盤相對強(qiáng)度的指標(biāo)。 其計算公式為： 委買量委賣量 委比 = -100% 委買量委賣量 委買量：委托買價最高前五檔買盤之和，單位為手。 委賣量：委托賣價最低前五檔賣盤之和，單位為手。 n委比值變化范圍為+100%至-100%。當(dāng)委比值為正值并且委比數(shù)大，說明市場買盤強(qiáng)勁。當(dāng)委比值為負(fù)值并且負(fù)值數(shù)大，說明市場拋盤較強(qiáng)。n委比從-100%至+100%，說明買盤逐漸增強(qiáng)，賣盤逐漸減弱的一個過程。相反，從+100%到-100%，說明買