金融學(xué)作業(yè)和答案

1、練習(xí) -1 【題目后面的數(shù)字代表對應(yīng)的章節(jié)】1. 名詞解釋貨幣 1：從商品中分離出來固定充當(dāng)一般等價物的商品。金融 1：貨幣的事務(wù)、貨幣的管理、與金錢有關(guān)的財源等。（寬泛）與資本市場有關(guān)的運作機(jī)制。 （狹窄）貨幣制度 1：貨幣制度簡稱幣制，它是指國家為了保障本國貨幣流通的正常與穩(wěn)定，對貨幣 流通各因素所作的系統(tǒng)的法律規(guī)定的總稱。信用貨幣 1：由國家法律規(guī)定的，強(qiáng)制流通不以任何貴金屬為基礎(chǔ)的，獨立發(fā)揮貨幣職能的 貨幣。本位幣 3：一個國家的基本通貨和法定的計價結(jié)算貨幣。格雷欣法則 3：，是貨幣流通中一種貨幣排斥另一種貨幣的現(xiàn)象。在兩種名義價值相同而實 際價值不同的貨幣同時流通時，實際價值高的貨幣

2、，即所謂良幣，必然被收藏而退出流通，實際價值低的貨幣，即所謂劣幣，則充斥市場。有限法嘗 3：貨幣具有有限的法定支付能力無限法嘗 3：貨幣具有無限的償還能力流通手段 2：貨幣發(fā)揮交換媒介的作用支付手段 2：貨幣作為獨立的價值形式進(jìn)行單方面運動時所執(zhí)行的職能（也叫延期支付標(biāo)準(zhǔn)）2. 簡答 貨幣經(jīng)歷了哪些形態(tài)的演進(jìn)？（ 1） 答：實物貨幣，金屬貨幣，紙幣，存款貨幣，電子貨幣貨幣有哪些職能？（ 2） 答：流通手段，價值尺度，支付手段，貯藏手段簡述金本位制的發(fā)展過程。 （3） 答：金幣本位制，金塊本位制，金匯兌本位制貨幣制度有哪些構(gòu)成要素？（ 3） 答：規(guī)定貨幣材料，規(guī)定貨幣單位，規(guī)定流通中的貨幣種類，

3、規(guī)定貨幣法定支付償還能力， 規(guī)定貨幣鑄造發(fā)行的流通程序，規(guī)定貨幣發(fā)行準(zhǔn)備制度。練習(xí) -21. 名詞解釋信用 1：借貸行為的集合。借以歸還為義務(wù)的取得；貸以收回為條件的付出。商業(yè)信用 2：指企業(yè)之間進(jìn)行商品交易時，以賒銷商品或者是預(yù)付款項的形式提供的信用。消費信用 2：工商企業(yè)、銀行和其他金融機(jī)構(gòu)提供給消費者用于消費支出的信用。直接融資：沒有金融機(jī)構(gòu)介入的資金融通方式。間接融資： 指以貨幣為主要金融工具。通過銀行體系吸收社會存款，再對企業(yè)、個人貸款的 一種融資機(jī)制。政府信用 2：國家信用就是指國家作為債務(wù)人，舉債籌集資金的行為。國際信用 2：一個國家的政府、銀行及其他自然人或法人對別國的政府、銀

4、行及其他自然人 或法人提供的信用。銀行信用 2：銀行及其它金融機(jī)構(gòu)以貨幣形式，通過吸收存款和發(fā)放貸款所形成的信用。2. 簡答高利貸的特點？答：高 利 率：違反平均利潤分配規(guī)律，急需（借大于貸） 。非生產(chǎn)性：不是再生產(chǎn)中閑置的資本，與再生產(chǎn)無直接聯(lián)系。保 守 性：資本的剝削方式（非資本的生產(chǎn)方式）現(xiàn)代信用的形式及其優(yōu)缺點？ 3a. 社會性 b.倫理和文化特征 c.償還和付息是經(jīng)濟(jì)和金融范疇中信用的基本形式優(yōu)點： 1.促進(jìn)資金合理運用； 2.優(yōu)化社會資源配置； 3.推動經(jīng)濟(jì)增長。缺點：信用風(fēng)險和經(jīng)濟(jì)泡沫出現(xiàn)。信用產(chǎn)生和發(fā)展的原因是什么？ 1答： a.財產(chǎn)（貨幣或其他資產(chǎn)）由不同所有者占有或壟斷；b

5、. 財產(chǎn)分布的不均衡性，這種不均衡性可能是由社會原因，也可能是自然原因形成；c. 商品價值實現(xiàn)過程的矛盾性；d. 再生產(chǎn)過程的不可間斷性。收益資本化： 指任何有收益的事物， 都可以通過收益與利率的對比倒算出它相當(dāng)于多大的資 本金額，使一些本身無內(nèi)在規(guī)律可以決定其資本金數(shù)量的事物，也能從收益、利率、本金三 者的關(guān)系中套算出資本金額或價格。利率 1：利息率的簡稱，指借貸期滿所形成的利息額與所貸出的本金額的比率。基準(zhǔn)利率 1：指在多種利率并存的條件下，其他利率會相應(yīng)隨之變動的利率。實際利率 1：是名義利率剔除了通貨膨脹因素以后的真實利率。貼現(xiàn) 2：購買票據(jù)的業(yè)務(wù)叫貼現(xiàn)固定利率 1：指在整個借貸期內(nèi)都

6、執(zhí)行同一水平的利率。市場利率 1：是指由借貸資本市場上的供求雙方在市場規(guī)律支配下自由確定的利率。單利 2：是指資金使用者只就本金部分支付利息。復(fù)利 2：指資金使用者除了必須對本金部分支付外， 對尚未支付的利息部分也必須支付利息。2. 簡答 簡述可貸資金理論與凱恩斯利率決定理論。 3 答：凱恩斯利率決定理論： 貨幣供給是由貨幣當(dāng)局決定的外生性變量， 貨幣需求則取決于人 們對貨幣的“流動性偏好” ，人們據(jù)此將凱恩斯的貨幣需求理論和利率理論稱為流動偏好理 論。可貸資金說： 利率決定過程中既有實際因素儲蓄和投資， 又有貨幣因素貨幣供給和 貨幣需求，利率是由可貸資金的供給儲蓄 S 加新增的貨幣供給 M

7、和可貸資金的需求 投資 I 加新增的貨幣需求 （或貨幣窖藏 ） H 共同決定的，決定均衡利率的條件是可貸資 金供給等于可貸資金需求， S+ M=I+ H。 試述利率的影響因素，并結(jié)合我國當(dāng)前實際分析我國利率的走勢。 3 因素：利潤的平均水平，資金的供求狀況，借貸風(fēng)險，國際經(jīng)濟(jì)形勢，國家經(jīng)濟(jì)政策 走勢：開始靈活運用利率杠桿來完成宏觀調(diào)控機(jī)制， 并開始運用利率結(jié)構(gòu)調(diào)整來調(diào)控貨幣政 策的中介目標(biāo)，逐步加強(qiáng)利率調(diào)整的力度和廣度 請結(jié)合實際分析我國利率市場化的進(jìn)程及其意義。 答：進(jìn)程：從 1995 年至今我國一直努力推進(jìn)利率市場化 意義： 1、有利于形成比較規(guī)范的金融市場環(huán)境。2、有利于促迚國有銀行經(jīng)營

8、機(jī)制的根本性轉(zhuǎn)變。3、有利于完善貨幣政策的微觀傳導(dǎo)機(jī)制。4、利率市場化改革是加入 WTO 與國際接軌的必然要求。外匯 1：指以外幣表示的用于國際結(jié)算的支付手段匯率 1：是用一個國家的貨幣折算成另一個國家的貨幣的比率、比價或價格。練習(xí) -51.名詞解釋金融中介 1：通常是指從事金融活動以及為金融活動提供相關(guān)服務(wù)的各類金融機(jī)構(gòu)。2.簡答 簡述金融中介的功能。 11.提供多種金融服務(wù)2.有效地降低風(fēng)險3. 提高資產(chǎn)的流動性4. 降低交易成本5. 能克服直接融資中資金供求雙方在市場信息方面的非對稱現(xiàn)象 我國金融中介體系的構(gòu)成。 31.中央銀行中國人民銀行；2.政策性銀行3. 國有商業(yè)銀行4. 金融資產(chǎn)

9、管理公司5. 其他商業(yè)銀行6. 投資銀行、券商7. 農(nóng)村信用合作社、城市信用合作社8. 信托投資公司、財務(wù)公司、金融租賃公司9. 儲蓄機(jī)構(gòu)10. 保險公司、投資基金11. 在華外資金融機(jī)構(gòu)練習(xí) -61. 名詞解釋存款貨幣銀行 1：是以利潤最大化為目標(biāo)，以多種金融資產(chǎn)和金融負(fù)債為經(jīng)營對象，并向客 戶提供多功能、綜合性服務(wù)的金融企業(yè) 中間業(yè)務(wù) 2：凡銀行并不需要運用自己的資金而代理客戶承辦支付和其他委托事項，并據(jù)以 收取手續(xù)費的業(yè)務(wù)統(tǒng)稱中間業(yè)務(wù)，中間業(yè)務(wù)也稱做無風(fēng)險業(yè)務(wù)。表外業(yè)務(wù) 2：表外業(yè)務(wù)專指未列入資產(chǎn)負(fù)債表且不影響資產(chǎn)負(fù)債總額的一些業(yè)務(wù)。儲蓄存款 2：是針對居民個人積蓄貨幣之需所開辦的一種存

10、款業(yè)務(wù)不良資產(chǎn)： 常稱之為不良債權(quán)。 其中主要是不良貸款，是指銀行顧客不能按期、按量歸還本 息的貸款存款保險制度 6：是一種對存款人利益提供保護(hù)，以穩(wěn)定金融體系的制度安排。2. 簡答 簡述商業(yè)銀行資產(chǎn)業(yè)務(wù)、負(fù)債業(yè)務(wù)的種類。 2 負(fù)債業(yè)務(wù)：自有資金、存款、非存款負(fù)債。非存款負(fù)債包含借款負(fù)債，發(fā)行金融債券與其他 應(yīng)付款 資產(chǎn)業(yè)務(wù)：現(xiàn)金資產(chǎn)：庫存現(xiàn)金、存放在中央銀行的資金、存放同業(yè)存款、托收中的現(xiàn)金貸款業(yè)務(wù) 簡述分業(yè)經(jīng)營和混業(yè)經(jīng)營的優(yōu)缺點。 4混業(yè)經(jīng)營 優(yōu)點：有利于占據(jù)市場份額，有利于分散風(fēng)險，開避盈利渠道 弊端：可能招致新的更大的風(fēng)險，銀行權(quán)力過大分業(yè)經(jīng)營 優(yōu)點：能較好地保持銀行清償力，銀行經(jīng)營安

11、全性較好 弊?。翰焕谖蛻?，缺乏競爭力，業(yè)務(wù)發(fā)展受到限制 簡述貸款的五級分類法。 2 將貸款按風(fēng)險程度分為正常貸款、關(guān)注貸款、次級貸款、可疑貸款和損失貸款五級。 試述商業(yè)銀行經(jīng)營管理理論的發(fā)展過程。 3 資產(chǎn)管理理論：商業(yè)貸款理論 轉(zhuǎn)移理論 預(yù)期收入理論負(fù)債管理理論 資產(chǎn)負(fù)債綜合管理理論 試述商業(yè)銀行經(jīng)營的原則及其相互關(guān)系。 3 商業(yè)銀行的經(jīng)營的三原則： 安全性是客觀要求、前提條件，流動性、安全性與盈利性相矛盾 試述金融創(chuàng)新的主要種類。 5 存款業(yè)務(wù)的創(chuàng)新，貸款業(yè)務(wù)的創(chuàng)新， 支付結(jié)算信托租賃業(yè)務(wù)的創(chuàng)新，表外業(yè)務(wù)的創(chuàng)新， 離岸 銀行業(yè)務(wù)的發(fā)展 試述商業(yè)銀行的作用。充當(dāng)信用中介， 充當(dāng)支付中介

12、， 變積蓄和收入為資本，創(chuàng)造信用流通工具， 提供多種金融服 務(wù)。練習(xí) -71. 名詞解釋單一的中央銀行制度 1：指國家單獨建立中央銀行機(jī)構(gòu)，使之全面、純粹行使中央銀行的職 責(zé)。中央銀行 1：統(tǒng)領(lǐng)一國金融體系、控制全國貨幣供應(yīng)、實施國家貨幣政策的、在金融體系中 居于中心地位的金融機(jī)構(gòu)。央行的獨立性 2：指在貨幣政策的決策和運作方面，中央銀行由法律賦予或?qū)嶋H擁有的自主 程度。最后貸款人 2：即出現(xiàn)在危機(jī)或者流動資金短缺的情況時，負(fù)責(zé)應(yīng)付資金需求的機(jī)構(gòu)（通常 是中央銀行。2. 簡答 簡述中央銀行產(chǎn)生的必要性。 1 a.統(tǒng)一貨幣發(fā)行的需要 b.統(tǒng)一票據(jù)交換清算需要 c.穩(wěn)定金融的需要 d.穩(wěn)定經(jīng)濟(jì)的需

13、要簡述中央銀行制度的主要類型。 1 單一中央銀行制度 a一元式中央銀行制度 b 二元式中央銀行制度 準(zhǔn)中央銀行制度 跨國中央銀行制度 簡述中央銀行的職能。 2發(fā)行的銀行銀行的銀行 a.集中存款準(zhǔn)備金 b.最后貸款人 c.組織全國的清算國家的銀行 a.代理國庫 b.代理政府債券的發(fā)行 c.為政府融通資金 d.保管外匯和黃金儲備e. 制定和實施貨幣政策 f.制定并監(jiān)督執(zhí)行有關(guān)金融管理法規(guī)g.weu 政府提供經(jīng)濟(jì)金融情報和決策建議，發(fā)布經(jīng)濟(jì)金融信息 如何理解中央銀行是銀行的銀行？ 2這是指中央銀行是以政府、 商業(yè)銀行與其他金融機(jī)構(gòu)作為業(yè)務(wù)對象的金融機(jī)構(gòu)， 它的業(yè)務(wù)活 動仍具有銀行固有的辦理“存，放匯

14、”業(yè)務(wù)的特征，作為銀行的銀行，中央銀行的職能作用 主要體現(xiàn)在三個方面：集中存款準(zhǔn)備資金，最后貸款人，組織全國清算 闡明支付清算系統(tǒng)及其作用。 3 是一個國家或地區(qū)對交易者之間的債權(quán)債務(wù)關(guān)系進(jìn)行清償?shù)南到y(tǒng)。作用：1.由中央銀行主持下的支付系統(tǒng)是現(xiàn)代經(jīng)濟(jì)運行的“基礎(chǔ)設(shè)施”。良好的基礎(chǔ)設(shè)施使資金在債權(quán)債務(wù)人之間順暢流動，保證經(jīng)濟(jì)健康運行。2. 適應(yīng)我國經(jīng)濟(jì)市場化改革的需要，構(gòu)建了一個現(xiàn)代化的、高效的支付系統(tǒng)。練習(xí) -810名詞解釋金融市場： 狹義：直接融資市場。一般指以同業(yè)拆借、票據(jù)和有價證券為交易對象的融資活 動。廣義：涵蓋直接融資與間接融資領(lǐng)域，即包括存款、貸款、信托、租賃、保險、票據(jù)抵 押與貼

15、現(xiàn)、股票債券買賣等全部金融活動。貨幣市場 ：又稱短期金融市場。 1 年期以內(nèi)短期信用工具的發(fā)行與轉(zhuǎn)讓市場的總括。資本市場：又稱中長期資金市場。指償還期在1 年以上的有價證券的發(fā)行和交易的場所。初級市場： 初級市場是組織證券發(fā)行的市場； 二級市場也稱次級市場， 是已經(jīng)發(fā)行的證券進(jìn) 行交易的市場。二級市場 ：二級市場以初級市場的存在為前提，沒有證券發(fā)行，談不上證券的再買賣；假 如沒有二級市場， 新發(fā)行的證券就會由于缺乏流動性而難以推銷， 從而導(dǎo)致初級市場萎縮以 致無法存在。遠(yuǎn)期： 遠(yuǎn)期合約是最早出現(xiàn)的一種金融衍生工具。 合約雙方約定在未來某一日期， 按約定的 價格，買賣約定數(shù)量的相關(guān)資產(chǎn)。期權(quán)：期

16、權(quán) ,其一般含意是選擇、選擇權(quán)。金融市場上的期權(quán)，是指合約的買方有權(quán)在約定 的時間或約定的時期內(nèi)， 按照約定的價格買進(jìn)或賣出一定數(shù)量的相關(guān)資產(chǎn)， 也可以放棄行使 這一權(quán)利。期貨：期貨交易也是交易雙方按約定價格在未來某一期間完成特定資產(chǎn)交易行為的一種方 式，與遠(yuǎn)期合約相同?；Q： 是指交易雙方約定，在合約有效期內(nèi)， 以事先確定的名義本金額為依據(jù)，按約定的支 付率（利率、股票指數(shù)收益率等）相互交換支付的約定。投資基金： 投資基金， 就是眾多投資者出資、 專業(yè)基金管理機(jī)構(gòu)和人員管理的資金運作方式。 投資基金一般由發(fā)起人設(shè)立， 通過發(fā)行證券募集資金。 基金的投資人不參與基金的管理和操 作，只定期取得投

17、資收益?；鸸芾砣烁鶕?jù)投資人的委托進(jìn)行投資運作，收取管理費收入。2. 簡答 簡述金融市場的構(gòu)成要素。答：參與者：資金的供求者、中介者、管理者工具 :債權(quán)債務(wù)憑證、所有權(quán)憑證、衍生工具交易的對象 :貨幣資金交易的價格 :利率組織方式簡述金融資產(chǎn)的特點。答：貨幣性 -貨幣或變現(xiàn)能力流動性 -變現(xiàn)以避免損失的能力期限性 -最終支付的期限風(fēng)險性 -損失的可能收益性 -獲取收益貨幣市場包含哪些子市場？ 答：包含同業(yè)拆借市場、回購市場、短期票據(jù)市場、國庫券市場等子市場簡述金融市場的功能。 答：資本積累功能；資源配置功能；調(diào)節(jié)經(jīng)濟(jì)功能；反映經(jīng)濟(jì)功能；保全資產(chǎn)功能。論述 論述我國證券市場存在的問題及發(fā)展對策。

18、答： 1 上市公司整體素質(zhì)不高，缺乏盈利性。 2 金融管制較嚴(yán) ,人民幣尚未實現(xiàn)自由兌換。3 對證券市場的管理主要依靠行政手段，且政策多變。4 證券市場投機(jī)過度 ,風(fēng)險過大。 5 上市公司運作不規(guī)范，機(jī)構(gòu)投資者思考非理性。6 一級市場高溢價發(fā)行，二級市場違規(guī)問題較多。7 上市公司職業(yè)經(jīng)理人缺乏職業(yè)道德。 8中小股民缺少股東意識，盲目跟風(fēng)。 9 證券市 場存在嚴(yán)重的信息不對稱，包括上市公司管理層與股東之間、大股東與中小股東之間。在中國的證券上， 盡管由于國家信譽的存在， 沒有出現(xiàn)某些轉(zhuǎn)軌經(jīng)濟(jì)國家的證券市場幾 近崩潰的局面；但同樣存在信息不透明，缺乏對中小股東的保護(hù)，剝奪財富行為猖獗解決方法：（一

19、）解決國家股、法人股上市流通問題，規(guī)范股權(quán)結(jié)構(gòu)。 （二）加快立法進(jìn) 度，規(guī)范證券市場。 （三）強(qiáng)化上市公司淘汰制度，提高上市公司質(zhì)量。 （四）培育并監(jiān)管機(jī) 構(gòu)投資者，減少股市的投機(jī)行為。 （五）完善上市公司法人治理結(jié)構(gòu)及運作。練習(xí) -111 名詞解釋 理財：狹義的理財即金錢的管理，廣義的理財是以財務(wù)規(guī)劃為主的人生規(guī)劃。理財規(guī)劃： 理財規(guī)劃是根據(jù)客戶財務(wù)和非財務(wù)狀況， 運用規(guī)范的原理、 技術(shù)和方法并遵循一 定程序為客戶制定切合實際、 可操作的某一方面或一系列相互協(xié)調(diào)的規(guī)劃方案， 最終實現(xiàn)財 務(wù)安全和財務(wù)自由。財務(wù)自由： 指投資收入可以完全覆蓋個人或家庭發(fā)生的各項支出， 個人從被迫工作的壓力中 解

20、放出來，已有財富成為創(chuàng)造更多財富的工具。財務(wù)安全： 指個人或家庭對自己的財務(wù)現(xiàn)狀有充分信心， 認(rèn)為現(xiàn)有的財富足以應(yīng)對未來的財 務(wù)支出和其他生活目標(biāo)的實現(xiàn)，不會出現(xiàn)大的財務(wù)危機(jī)?，F(xiàn)金規(guī)劃： 現(xiàn)金規(guī)劃是一項活動， 它是進(jìn)行家庭或者個人日常的、 日復(fù)一日的現(xiàn)金及現(xiàn)金等 價物的管理。 現(xiàn)金規(guī)劃的核心是建立應(yīng)急基金， 保障個人和家庭生活質(zhì)量和狀態(tài)的持續(xù)性穩(wěn)稅收籌劃： 稅收籌劃是幫助納稅人在法律允許的范圍內(nèi)， 通過對經(jīng)營、 投資、 理財?shù)冉?jīng)濟(jì)活 動的事先籌劃和安排， 充分利用稅法提供的優(yōu)惠和差別待遇， 以減輕稅負(fù)， 達(dá)到整體稅后收 入最大化的過程。2 簡答 簡述理財規(guī)劃的主要內(nèi)容。答：1 現(xiàn)金規(guī)劃 2風(fēng)險

21、管理和保險規(guī)劃 3家庭消費支出規(guī)劃 4教育規(guī)劃 5稅收籌劃 6 投資 計劃 7 退休養(yǎng)老規(guī)劃 8 財產(chǎn)分配與傳承規(guī)劃簡述生命周期各階段理財規(guī)劃的主要特點。答： 1.單身期。重點要做好現(xiàn)金規(guī)劃、消費支出規(guī)劃、投資規(guī)劃。2 家庭與事業(yè)形成期。此階段的理財重點放在合理安排家庭建設(shè)的支出。理財規(guī)劃要依次做 好消費支出規(guī)劃、現(xiàn)金規(guī)劃、風(fēng)險管理規(guī)劃、投資規(guī)劃、稅收籌劃、子女教育規(guī)劃、退休養(yǎng) 老規(guī)劃。3. 家庭與事業(yè)成長期。一階段理財優(yōu)先順序為：子女教育規(guī)劃、風(fēng)險管理規(guī)劃、投資規(guī)劃、 退休養(yǎng)老規(guī)劃、現(xiàn)金規(guī)劃、稅收籌劃。4. 家庭成熟期。理財規(guī)劃優(yōu)先順序為：退休養(yǎng)老規(guī)劃、投資規(guī)劃、稅收籌劃、現(xiàn)金規(guī)劃、財 產(chǎn)傳

22、承規(guī)劃。5. 退休期。理財原則是身體、精神第一，財富第二，主要以穩(wěn)健、安全、保值為理財目的。 所以理財規(guī)劃優(yōu)先順序為：財產(chǎn)傳承規(guī)劃、現(xiàn)金規(guī)劃、投資規(guī)劃。簡述理財規(guī)劃的主要流程。答： 1建立客戶的關(guān)系 2 手機(jī)客戶的信息 3分析客戶的財務(wù)狀況財務(wù)分析主要有哪些比率指標(biāo)，其合理水平各位多少？答：1 月節(jié)余比率（月收入月支出） / 月收入 反映家庭節(jié)余能力的指標(biāo)，月節(jié)余比率一般在0.3 左右比較合適。2 投資與凈資產(chǎn)比率投資資產(chǎn) / 凈資產(chǎn) 該指標(biāo)參考值一般客戶為 50%，年輕客戶一般為 20%。3 清償比率 = 凈資產(chǎn) /總資產(chǎn)這一指標(biāo)主要用來反映客戶綜合償債能力的高低,一般應(yīng)高于 0.5,保持在

23、 0.6到 0.7較為適宜。簡述理財?shù)闹饕a(chǎn)品與工具。練習(xí) -12名詞解釋費雪方程式：以 M 為一定時期內(nèi)流通貨幣的平均數(shù)量； V 為貨幣流通速度； P 為各類商品 價格的加權(quán)平均數(shù)； T 為各類商品的交易數(shù)量，則有： MV PT劍橋方程式：劍橋?qū)W派， 在研究貨幣需求時重視微觀主體的動機(jī)。 認(rèn)為，處于經(jīng)濟(jì)體系中的 個人對貨幣的需求，實質(zhì)是選擇以怎樣的方式保持自己資產(chǎn)的問題。 Md kPY原始存款：商業(yè)銀行吸收的現(xiàn)金存款或商業(yè)銀行對商業(yè)銀行貸款形成的存款。派生存款：商業(yè)銀行通過發(fā)放貸款、票據(jù)貼現(xiàn)或投資等業(yè)務(wù)派生的存款?，F(xiàn)金漏損：在商業(yè)銀行存款貨幣創(chuàng)造過程中，隨著客戶從商業(yè)銀行提取或多或少的現(xiàn)金，

24、 從而使一部分現(xiàn)金流出銀行系統(tǒng)， 形成所謂的現(xiàn)金漏損， 現(xiàn)金漏損會降低存款貨幣創(chuàng)造乘數(shù)。 基礎(chǔ)貨幣：基礎(chǔ)貨幣也稱為高能貨幣、強(qiáng)力貨幣，用公式表達(dá)為： B=R+C ，式中， B 為基 礎(chǔ)貨幣； R 為存款貨幣銀行保有的存款準(zhǔn)備金 （ 準(zhǔn)備存款與現(xiàn)金庫存 ） ；C 為流通于銀行體 系之外的現(xiàn)金。 基礎(chǔ)貨幣直接表現(xiàn)為中央銀行的負(fù)債。 基礎(chǔ)貨幣可以引出數(shù)倍于自身的可為 流通服務(wù)的信用貨幣。貨幣乘數(shù) ：貨幣供給量與基礎(chǔ)貨幣的比值稱為貨幣乘數(shù)。這種倍數(shù)關(guān)系可以用公式表達(dá)： m=Ms/B ，式中 m 為貨幣乘數(shù)； Ms 為貨幣供給； B 為基礎(chǔ)貨幣。超額準(zhǔn)備金：為安全或應(yīng)付意外之需，銀行實際持有的存款準(zhǔn)備金

25、常常高于法定準(zhǔn)備金， 超過的部分稱為超額準(zhǔn)備金。超額準(zhǔn)備金增加會降低存款貨幣創(chuàng)造乘數(shù)。簡答簡述凱恩斯貨幣需求分析。1. 凱恩斯對貨幣需求理論的突出貢獻(xiàn)是關(guān)于貨幣需求動機(jī)的分析。三種動機(jī)：交易動機(jī)、 預(yù)防動機(jī)和投機(jī)動機(jī)。2. 投機(jī)動機(jī)分析是凱恩斯貨幣需求理論中最有特色的部分。他論證，人們保有貨幣除去為 了交易需要和應(yīng)付意外支出外，還是為了儲存價值或財富。3. 可用于儲存財富的資產(chǎn)有二：貨幣與債券。4. 關(guān)鍵在于微觀主體對現(xiàn)存利率水平的估價：預(yù)期利率水平下降，從而債券價格將會上升， 人們必然傾向于多持有債券；反之，則傾向于多持有貨幣。5. 因此，投機(jī)性貨幣需求同利率負(fù)相關(guān)。通過比較來說明費雪方程式

26、與劍橋方程式各種的特點。費雪方程式強(qiáng)調(diào)的是貨幣的交易手段功能;劍橋方程式則重視貨幣作為一種資產(chǎn)的功能。費雪方程式把貨幣需求與支出流量聯(lián)系在一起， 重視貨幣支出的數(shù)量和速度； 劍橋方程式 則是從用貨幣形式保有資產(chǎn)存量的角度考慮貨幣需求，重視存量占收入的比例。費雪方程式是從宏觀角度用貨幣數(shù)量的變動來解釋價格； 劍橋方程式則是從微觀角度進(jìn)行 分析， 認(rèn)為人們對于保有貨幣有一個滿足程度的問題。 但保有貨幣要付出代價， 這就要在比 較中決定貨幣需求。特別是利率的作用已成為不容忽視的因素之一。闡明弗里德曼貨幣需求函數(shù)的含義。簡述貨幣需求理論的發(fā)展脈絡(luò)。貨幣需求理論中所考察的貨幣， 是從金到擺脫金； 從紙幣

27、到一切可稱之為貨幣的金融資產(chǎn)； 從不能帶來收益的貨幣到可以帶來收益的貨幣。宏觀總量作為考察的出發(fā)點是費雪及其前人一貫的思路； 開始于劍橋?qū)W派的思路則是把微 觀行為主體的持幣動機(jī)作為考察貨幣需求的出發(fā)點。僅從宏觀角度考察這一問題， 那么納入視野的就只是作為購買手段和支付手段的貨幣。 考 察角度轉(zhuǎn)向微觀，所需求的就不只是起流通職能的貨幣，還有起保存價值職能的貨幣。如果可以粗略地表述，就是從 f（Y ）發(fā)展為 f （Y ， r），并不斷納入更多的自變量。簡述貨幣乘數(shù)的決定因素。1、存款準(zhǔn)備金率。它決定了商業(yè)銀行最高貸款額不能超過總存款額* (1- 存款準(zhǔn)備金率) ；這是央行對貨幣的回收。2、存貸差。

28、存貸差越大，銀行放貸越積極，能夠承受的風(fēng)險越大。3、宏觀經(jīng)濟(jì)形勢。宏觀經(jīng)濟(jì)形式越好，違約率和潛在違約率越低，銀行貸款越積極。4、貸款利率。貸款利率越低，愿意貸款的企業(yè)越多，銀行越容易放貸。上述三條如果存在 問題，貨幣將在銀行沉淀。5、金融安全。金融越安全，人們越愿意將貨幣存入銀行。6、通貨膨脹。通貨膨脹越低，人們越容易將貨幣存入銀行。闡明影響居民持幣行為進(jìn)而改變通貨比的因素。 財富效應(yīng)；預(yù)期報酬變動效應(yīng)；金融危機(jī)及非法經(jīng)濟(jì)活動規(guī)模簡述企業(yè)行為對貨幣供給的影響。 企業(yè)經(jīng)營的擴(kuò)大或收縮及經(jīng)營效益的高低影響著企業(yè)對貸款的富求，從而影響貨幣的供給。簡述存款貨幣銀行行為對貨幣供給的影響。銀行主要痛過的兩

29、種行為來影響貨幣供給， 一是調(diào)節(jié)超額準(zhǔn)備， 不論起于何種動機(jī)， 均意味 著對準(zhǔn)備存款比例 R/D 的制作；二是向中央銀行借款的規(guī)模，決定商業(yè)銀行向中央銀行借 款的行為動機(jī)也是成本收益的冬季， 而決定成本和收益的變量則主要是市場利率和中央銀行 的貼現(xiàn)事。何謂貨幣的內(nèi)生性和外生性。 內(nèi)生性和外生性又被稱為內(nèi)生變量和外生變量。 內(nèi)生變量：在經(jīng)濟(jì)機(jī)制內(nèi)部由純粹的經(jīng)濟(jì)因素所決定的的變量，不為政策所左右 外生變量：在經(jīng)濟(jì)機(jī)制中，易受到外部因素影響，由非經(jīng)濟(jì)因素所決定的變量簡述中央銀行傳統(tǒng)三大政策工具的作用機(jī)理及特點。 答：貨幣當(dāng)局通常運用眾所周知的三大工具公開市場業(yè)務(wù)、貼現(xiàn)政策和法定準(zhǔn)備率。(1) 公開市

30、場操作。 這是指貨幣當(dāng)局在金融市場上出售或購入財政部和政府機(jī)構(gòu)的證券， 特別是短期國庫券，用以影響基礎(chǔ)貨幣的行為(2) 貼現(xiàn)政策。這是指貨幣當(dāng)局通過變動自己對商業(yè)銀行所持票據(jù)再貼現(xiàn)的再貼現(xiàn)率來 影響貸款的數(shù)量和基礎(chǔ)貨幣量的政策；現(xiàn)在已是擴(kuò)及對商業(yè)銀行各種信用支持的利率。(3) 法定準(zhǔn)備率。法定準(zhǔn)備率被認(rèn)為是一個作用強(qiáng)烈的工具。練習(xí) -13 名詞解釋通貨膨脹：指一般物價水平的持續(xù)上漲的經(jīng)濟(jì)現(xiàn)象通貨緊縮：物價全面持續(xù)下降 居民消費價格指數(shù)：根據(jù)家庭消費的代表商品和勞務(wù)的價格變動狀況而編制的 強(qiáng)制儲蓄效應(yīng)： 假定經(jīng)濟(jì)已經(jīng)達(dá)到充分就業(yè)水平， 用擴(kuò)展性貨幣的政策來強(qiáng)制儲蓄， 引起物 價上漲批發(fā)物價指數(shù)：

31、 又稱生產(chǎn)者價格指數(shù)， 是根據(jù)原材料和各種制成品的批發(fā)價格的變動狀況編 制而成的一種物價指數(shù)簡答簡述通貨膨脹與經(jīng)濟(jì)增長相互關(guān)系的不同理論觀點。1 需求拉上論 2 成本推動論 3 供求混合論 4 結(jié)構(gòu)影響論簡述需求拉動型通貨膨脹的成因及其治理對策。 成因：經(jīng)濟(jì)中的總需求大大超過總供給，供不應(yīng)求，導(dǎo)致一般價格水平的持續(xù)上漲 治理政策：采用緊縮性貨幣政策和穩(wěn)健的財政的未來調(diào)控簡述成本推動型通貨膨脹的成因及其治理對策。 成因：生產(chǎn)成本的上漲治理政策： 1 提高勞動生產(chǎn) 2 緊縮性貨幣政策 3 加快轉(zhuǎn)變經(jīng)濟(jì)發(fā)展方式 4 節(jié)能減排，合理 安排價格簡述通貨緊縮的社會經(jīng)濟(jì)效應(yīng)。1 財富收縮效應(yīng) 2 經(jīng)濟(jì)衰退效應(yīng) 3 失業(yè)效應(yīng) 4 分配效應(yīng)簡述通貨膨脹的治理對策。1抑制總需求 2 增加總供給 3控制收入 4 收入指數(shù)化練習(xí) -14名詞解釋貨幣政策： 是中央銀行為實現(xiàn)給定的經(jīng)濟(jì)目標(biāo)， 運用各種工具調(diào)節(jié)貨幣供給和利率所采取的 方針和措施的總和。貨幣政策目標(biāo)： 在一個國家的特定時期， 貨幣政策有追求多項目標(biāo)的， 最多的包括經(jīng)濟(jì)增長、 充分就業(yè)、 穩(wěn)定物價和國際收支平衡； 有的是明確突出一個目標(biāo)： 穩(wěn)定幣值（包括穩(wěn)定匯率） 后者，稱為單目標(biāo)；前者，稱為多目標(biāo)。貨幣政策傳導(dǎo)機(jī)制： 是一種信貸配給傳導(dǎo)機(jī)制，就是一定的貨幣政策工具（例如利率， 貨幣 供給等），如何引