中國節(jié)能環(huán)保行業(yè)整體分析報告20120302

1、銀聯(lián)信中國節(jié)能環(huán)保行業(yè)整體分析報告正文目錄第一章 中國節(jié)能環(huán)保產(chǎn)業(yè)基本概況分析1一、節(jié)能環(huán)保產(chǎn)業(yè)涉及的領域及內(nèi)涵分析1二、節(jié)能環(huán)保產(chǎn)業(yè)發(fā)展的基本特征分析2三、節(jié)能環(huán)保產(chǎn)業(yè)所處的生命周期分析3四、節(jié)能環(huán)保產(chǎn)業(yè)發(fā)展歷程及經(jīng)濟地位分析4（一）節(jié)能環(huán)保產(chǎn)業(yè)發(fā)展歷程分析4（二）節(jié)能環(huán)保產(chǎn)業(yè)經(jīng)濟地位分析5第二章 中國節(jié)能環(huán)保行業(yè)發(fā)展的外部環(huán)境分析6一、中國節(jié)能環(huán)保產(chǎn)業(yè)經(jīng)濟環(huán)境分析6（一）節(jié)能環(huán)保產(chǎn)業(yè)將在我國經(jīng)濟增長過程中得到加速發(fā)展6（二）促進技術的產(chǎn)業(yè)化有利于將產(chǎn)業(yè)發(fā)展與民生目標協(xié)同一致6（三）節(jié)能環(huán)保是我國經(jīng)濟結構性轉型的重要技術和市場手段7二、中國節(jié)能環(huán)保產(chǎn)業(yè)政策環(huán)境分析8三、中國節(jié)能環(huán)保產(chǎn)業(yè)技術環(huán)

2、境分析13（一）主要節(jié)能技術13（二）主要環(huán)保技術14四、中國節(jié)能環(huán)保產(chǎn)業(yè)金融環(huán)境分析15（一）我國VC/PE介入節(jié)能環(huán)保產(chǎn)業(yè)情況分析15（二）我國VC/PE機構的資金投向及銀行合作情況分析17第三章 中國節(jié)能環(huán)保產(chǎn)業(yè)整體運行情況分析22一、中國節(jié)能環(huán)保產(chǎn)業(yè)發(fā)展的背景和推動因素分析22（一）節(jié)能環(huán)保產(chǎn)業(yè)發(fā)展背景分析22（二）節(jié)能環(huán)保產(chǎn)業(yè)發(fā)展推動因素分析24二、中國節(jié)能環(huán)保產(chǎn)業(yè)整體發(fā)展情況分析25（一）節(jié)能環(huán)保產(chǎn)業(yè)投資情況分析25（二）節(jié)能環(huán)保產(chǎn)業(yè)產(chǎn)值增長情況分析26（三）節(jié)能環(huán)保產(chǎn)業(yè)盈利狀況分析27三、中國節(jié)能環(huán)保產(chǎn)業(yè)未來發(fā)展方向和重點領域分析28（一）節(jié)能環(huán)保產(chǎn)業(yè)未來發(fā)展方向28（二）節(jié)能環(huán)

3、保產(chǎn)業(yè)重點領域分析29第四章 銀行支持節(jié)能環(huán)保產(chǎn)業(yè)發(fā)展的切入點分析34一、國內(nèi)銀行機構支持節(jié)能環(huán)保行業(yè)主要情況及經(jīng)驗借鑒34二、銀行支持節(jié)能環(huán)保行業(yè)的產(chǎn)品分析和營銷建議35（一）銀行支持節(jié)能環(huán)保行業(yè)的產(chǎn)品分析35（二）銀行支持節(jié)能環(huán)保行業(yè)的營銷建議35三、附錄37圖表目錄圖表 1：節(jié)能環(huán)保產(chǎn)業(yè)的細分領域和相關產(chǎn)品及技術1圖表 2：我國節(jié)能環(huán)保產(chǎn)業(yè)處于快速成長階段3圖表 3：節(jié)能環(huán)保產(chǎn)業(yè)生命周期分析4圖表 4：2000-2010年我國環(huán)保投入及占GDP比重5圖表 5：近期節(jié)能環(huán)保行業(yè)推出的相關政策10圖表 6：污水處理工藝過程14圖表 7：2011年創(chuàng)業(yè)投資行業(yè)分布（按數(shù)量，起）16圖表 8：2

4、011年創(chuàng)業(yè)投資行業(yè)分布（按金額，US$M）16圖表 9：2011年中國清潔技術領域投資機構10強17圖表 10：深圳市創(chuàng)新投資集團項目投資額的行業(yè)分布18圖表 11：2011年中國創(chuàng)業(yè)投資機構10強（本土）19圖表 12：2011年中國私募股權投資機構10強（本土）19圖表 13：我國關于節(jié)能環(huán)保產(chǎn)業(yè)的金融政策支持19圖表 14：我國GDP 與能源消費22圖表 15：2000-2009年我國能源消費總量及構成23圖表 16：五年規(guī)劃環(huán)保投資及增速情況26圖表 17：我國節(jié)能環(huán)保產(chǎn)值走勢26圖表 18：節(jié)能環(huán)保行業(yè)盈利指標27圖表 19：我國節(jié)能環(huán)保產(chǎn)業(yè)重點領域產(chǎn)值占比（2008）29圖表 2

5、0：國內(nèi)污泥處理方式占比31圖表 21：我國固廢處理占比32圖表 22：我國氮氧化物排放來源占比33圖表 23：國家重點節(jié)能技術推廣目錄37第一章 中國節(jié)能環(huán)保產(chǎn)業(yè)基本概況分析一、節(jié)能環(huán)保產(chǎn)業(yè)涉及的領域及內(nèi)涵分析節(jié)能環(huán)保產(chǎn)業(yè)是一個跨產(chǎn)業(yè)、跨領域、跨地域，與其他經(jīng)濟部門相互交叉、相互滲透的綜合性新興產(chǎn)業(yè)，根據(jù)涉及的節(jié)能環(huán)保技術、裝備、產(chǎn)品和服務等八大領域，可以將其劃分為節(jié)能產(chǎn)業(yè)、環(huán)保產(chǎn)業(yè)和資源循環(huán)利用產(chǎn)業(yè)三大產(chǎn)業(yè)。主要包括八大細分領域：節(jié)能技術和裝備、高效節(jié)能產(chǎn)品、節(jié)能服務、先進環(huán)保技術和裝備、環(huán)保產(chǎn)品與環(huán)保服務、資源綜合利用、再生資源利用。如下圖所示：圖表 1：節(jié)能環(huán)保產(chǎn)業(yè)的細分領域和相關產(chǎn)品

6、及技術一級子行業(yè)細分領域內(nèi)容相關產(chǎn)品及技術節(jié)能高效節(jié)能技術和裝備包括鍋爐窯爐、電機及拖動設備、余熱余壓利用裝備、節(jié)能監(jiān)測技術和裝備重點示范推廣稀土永磁無鐵芯電機重點示范基于吸收式換熱的新型熱電聯(lián)產(chǎn)集中供熱技術低溫余熱發(fā)電裝備、高效電機、泵、風機、高校燃燒器、換熱器、蓄能器、冷凝器高效節(jié)能產(chǎn)品包括家用和商用電器、照明產(chǎn)品、建材產(chǎn)品和汽車等重點研發(fā)和示范具有自主智能財產(chǎn)權的新型節(jié)能汽車及配套系統(tǒng)重點推廣能效等級為1、2 級的高效節(jié)能產(chǎn)品節(jié)能電器、燈、建材，新能源汽車，LED節(jié)能服務產(chǎn)業(yè)推動節(jié)能服務公司為用能單位提供節(jié)能診斷、設計、融資、改造、運行等“一條龍”服務，以節(jié)能效益分享方式回收投資的市場化

7、節(jié)能服務模式能源審計、節(jié)能項目設計、設備和材料采購、節(jié)能量監(jiān)測、信息咨詢等服務環(huán)保先進環(huán)保技術和裝備包括污水、垃圾處理，脫硫脫硝，高濃度有機廢水治理，土壤修復，監(jiān)測設備等重點攻克膜生物反應器、反硝化除磷、湖泊藍藻治理和污泥無害化處理技術裝備等包括環(huán)保材料、環(huán)保藥劑污水MBR、污泥處理環(huán)保產(chǎn)品重點研發(fā)和產(chǎn)業(yè)化示范膜材料、高性能防滲材料、脫硝催化劑、固廢處理固化劑和穩(wěn)定劑、持久性有機污染物替代產(chǎn)品等脫硫脫銷、資源回收、IGCC煤發(fā)電和海水淡化環(huán)保服務產(chǎn)業(yè)建立以資金融通和投入、工程設計和建設、設施運營和維護、技術咨詢和人才培訓等為主要內(nèi)容的環(huán)保產(chǎn)業(yè)服務體系，加大污染治理設施特許經(jīng)營實施力度EPC/B

8、OT/TOT資源循環(huán)利用產(chǎn)業(yè)資源綜合利用重點發(fā)展共伴生礦產(chǎn)資源、大宗工業(yè)固體廢物綜合利用機電產(chǎn)品再造、資源回收、生物質發(fā)電再生資源利用汽車零部件及機電產(chǎn)品再制造，再生資源回收利用，餐廚廢棄物、建筑廢棄物、道路瀝青和農(nóng)林廢棄物資源化利用，重點解決共性關鍵技術的示范推廣資料來源：銀聯(lián)信整理二、節(jié)能環(huán)保產(chǎn)業(yè)發(fā)展的基本特征分析節(jié)能環(huán)保產(chǎn)業(yè)在逐步發(fā)展過程中，呈現(xiàn)出了“新、廣、難”這三個主要特征。首先，節(jié)能環(huán)保產(chǎn)業(yè)是一個新興的業(yè)態(tài)，但不是一個獨立的產(chǎn)業(yè)，隨著節(jié)能環(huán)保工作的需要而獨立出來的業(yè)態(tài)形式，更多呈現(xiàn)出與應用現(xiàn)場直接結合的工程化應用特征，產(chǎn)業(yè)發(fā)展呈現(xiàn)全新的價值構成。其次，節(jié)能環(huán)保產(chǎn)業(yè)主要表現(xiàn)出兩個方面

9、的需求比較廣，一是市場需求廣，涉及生產(chǎn)、生活的各個領域，包括工業(yè)、農(nóng)業(yè)、服務業(yè)，建筑、交通、餐飲等方面；二是技術供給專業(yè)廣，幾乎所有節(jié)能環(huán)保問題都涉及機、熱、電、光等專業(yè)。最后，節(jié)能環(huán)保產(chǎn)業(yè)價值實現(xiàn)難度極大。節(jié)能環(huán)保行為是一種造福子孫后代的可持續(xù)發(fā)展行為，成本高、見效慢，具有顯著的社會責任特性，需要政府發(fā)揮更多主動性，加大資金支持和政策引導力度來推動。從政策方面來看，節(jié)能環(huán)保產(chǎn)業(yè)具有強烈制度驅動型特征，主要表現(xiàn)在以下三點：一是政府要不斷提高的能效、環(huán)境標準和有效的規(guī)制，這是節(jié)能環(huán)保產(chǎn)業(yè)需求的重要推動力；二是節(jié)能環(huán)保產(chǎn)業(yè)發(fā)展初期需要政府的直接鼓勵政策，如財政補貼、稅收優(yōu)惠、金融支持、配額交易、綠

10、色采購等；三是節(jié)能環(huán)保產(chǎn)業(yè)具有混合經(jīng)濟的特征，一些環(huán)境服務具有公共物品性質，私人部門介入需要政府授權；水供應和污水處理等市政工程具有自然壟斷特征，需要一定規(guī)模才具有經(jīng)濟可行性；而其他私營企業(yè)作為主要參與主體的大量環(huán)境產(chǎn)品和服務，也需要政府制定好市場規(guī)則，以使企業(yè)在競爭中實現(xiàn)資源高效配置。三、節(jié)能環(huán)保產(chǎn)業(yè)所處的生命周期分析我國節(jié)能環(huán)保產(chǎn)業(yè)在產(chǎn)業(yè)生命周期中處于快速成長期階段。雖然我國節(jié)能環(huán)保產(chǎn)業(yè)總體規(guī)模相對還很小，但其邊界和內(nèi)涵仍在不斷延伸和豐富。行業(yè)的市場增長率和需求增長率不斷提升，產(chǎn)品品種從單一、低質、高價向多樣、優(yōu)質和低價方向發(fā)展，行業(yè)出現(xiàn)了生產(chǎn)廠商和產(chǎn)品相互競爭的局面。龍頭企業(yè)實力雄厚，引

11、導行業(yè)發(fā)展方向。隨著我國社會經(jīng)濟的發(fā)展和產(chǎn)業(yè)結構的調整，我國節(jié)能環(huán)保產(chǎn)業(yè)對國民經(jīng)濟的直接貢獻將由小變大，逐漸成為改善經(jīng)濟運行質量、促進經(jīng)濟增長、提高經(jīng)濟技術檔次的產(chǎn)業(yè)。圖表 2：我國節(jié)能環(huán)保產(chǎn)業(yè)處于快速成長階段資料來源：中國節(jié)能環(huán)保網(wǎng) 銀聯(lián)信圖表 3：節(jié)能環(huán)保產(chǎn)業(yè)生命周期分析階段形成期成長期成熟期衰退期市場發(fā)展緩慢迅速下降虧損產(chǎn)品發(fā)展種類繁多，沒有標準化種類減少，標準化程度增加產(chǎn)品種類大幅度減少產(chǎn)品差異度小企業(yè)發(fā)展數(shù)目少，規(guī)模小企業(yè)數(shù)目逐漸增多，規(guī)模變大數(shù)目和規(guī)模均處于最高值數(shù)目開始減少，企業(yè)規(guī)模收縮數(shù)據(jù)來源：銀聯(lián)信四、節(jié)能環(huán)保產(chǎn)業(yè)發(fā)展歷程及經(jīng)濟地位分析（一）節(jié)能環(huán)保產(chǎn)業(yè)發(fā)展歷程分析我國的環(huán)保

12、產(chǎn)業(yè)已經(jīng)有了20多年的發(fā)展史。上一世紀九十年代以前，由于我國政府的環(huán)境保護政策和政策的實施力度不夠，導致我國的環(huán)保產(chǎn)業(yè)不甚發(fā)展。九十年代起，尤其是九十年代的中期開始，政府的環(huán)境保護政策和政策的實施力度有了極大的加強，我國環(huán)保產(chǎn)業(yè)有了長足進展，為我國的環(huán)保產(chǎn)業(yè)的大發(fā)展奠定了堅實基礎和發(fā)展條件。環(huán)保產(chǎn)業(yè)的發(fā)展，必須依靠科技創(chuàng)新。我國加入WTO以后，環(huán)保產(chǎn)業(yè)的市場競爭，轉化為高科技的競爭，質量和技術的競爭，資本與實力的競爭和信息與服務的競爭。這些，成為新時期環(huán)保產(chǎn)業(yè)發(fā)展的特點。進入21世紀以來，政府提出要大力提高經(jīng)濟增長質量和效益，增強社會可持續(xù)發(fā)展能力，以促進經(jīng)濟的又好又快發(fā)展；近年來，更是把節(jié)能

13、環(huán)保放在了突出的位置。從2006年和2007年的政府工作報告來看，節(jié)能減排正作為國家意志，越來越受到各級政府的高度重視和社會各界的普遍關注。2006年3月全國人大通過的中華人民共和國國民經(jīng)濟和社會發(fā)展第十一個五年規(guī)劃綱要第二章“全面貫徹落實科學發(fā)展觀”中第一次提出“要把節(jié)約資源作為基本國策，發(fā)展循環(huán)經(jīng)濟，保護生態(tài)環(huán)境，加快建設資源節(jié)約型、環(huán)境友好型社會，促進經(jīng)濟發(fā)展與人口、資源、環(huán)境相協(xié)調?！笨梢哉f，從2006年開始國家真正重視了節(jié)能減排工作，并開始了大規(guī)模的宣傳活動。我國環(huán)保工作已進入了以保護環(huán)境優(yōu)化經(jīng)濟增長的新階段，日益迫切的減排任務正在為環(huán)保產(chǎn)業(yè)創(chuàng)造巨大的市場需求。（二）節(jié)能環(huán)保產(chǎn)業(yè)經(jīng)濟

14、地位分析在政策發(fā)力的背景下，我國的節(jié)能環(huán)保將步入新紀元。從國際經(jīng)驗來看，我國的環(huán)保投入曲線(即環(huán)保投入占GDP的比重)目前剛剛經(jīng)過第一個拐點進入加速上升期?！笆晃濉逼陂g我國環(huán)保投入保持快速增長，全國環(huán)境污染治理投資總額由2006年的2566億元上升至2008年的4490.3億元，占GDP比重由1.22個百分點升至1.49%，中長期來看，該比率的高點應在2.5%至3%之間。政策利好和財政支持為節(jié)能環(huán)保產(chǎn)業(yè)帶來了發(fā)展機遇，環(huán)保行業(yè)的投資規(guī)模也將會迅速擴張，因此保守預計我國環(huán)保投入曲線的上升期將至少持續(xù)10年以上，對應復合年增速應在15%以上。此外，2008-2010年，我國節(jié)能環(huán)保產(chǎn)業(yè)總產(chǎn)值從占

15、2008年GDP的4.7%增加到2010年的5%，總產(chǎn)值增加了0.59萬億元。而到2015年，節(jié)能環(huán)保產(chǎn)業(yè)總產(chǎn)值預計將達到4.5萬億元左右，占GDP的8%左右，到2020年將成為我國國民經(jīng)濟的支柱產(chǎn)業(yè)，其經(jīng)濟地位逐年增強。圖表 4：2000-2010年我國環(huán)保投入及占GDP比重資料來源：國家統(tǒng)計局 銀聯(lián)信第二章 中國節(jié)能環(huán)保行業(yè)發(fā)展的外部環(huán)境分析一、中國節(jié)能環(huán)保產(chǎn)業(yè)經(jīng)濟環(huán)境分析2011年，我國宏觀經(jīng)濟面臨著一系列挑戰(zhàn)，國際經(jīng)濟環(huán)境依然復雜嚴峻，國內(nèi)經(jīng)濟處于保增長、防通脹重壓之下。自從2009年節(jié)能環(huán)保產(chǎn)業(yè)發(fā)展規(guī)劃開始編制以來，在上報國務院批準之前反復征求各界的意見，足以證明作為戰(zhàn)略性新興產(chǎn)業(yè)排

16、名前列的節(jié)能環(huán)保產(chǎn)業(yè)，在未來國家發(fā)展戰(zhàn)略層面所處的位置舉足輕重。尤其是當前我國宏觀經(jīng)濟所面對諸多下行力量，比如進口通脹壓力的凸顯、結構性調整力度的加大、房地產(chǎn)調控政策的持續(xù)、人口紅利的關閉等，迫切需要節(jié)能環(huán)保產(chǎn)業(yè)成為經(jīng)濟增長和結構轉型的強勁動力，迫切需要節(jié)能環(huán)保技術的推廣改善環(huán)境污染、提高民生質量，迫切需要節(jié)能環(huán)保與傳統(tǒng)產(chǎn)業(yè)的結合解決工業(yè)效率低下的難題。為適應宏觀經(jīng)濟形勢需要，節(jié)能環(huán)保產(chǎn)業(yè)的發(fā)展將被提速。（一）節(jié)能環(huán)保產(chǎn)業(yè)將在我國經(jīng)濟增長過程中得到加速發(fā)展我國經(jīng)濟需要保持繼續(xù)增長，宏觀經(jīng)濟面的穩(wěn)定直接關系到國計民生、社會穩(wěn)定。在市場經(jīng)濟作用下，只有經(jīng)濟保持一定的增長速度，才可以持續(xù)創(chuàng)造不斷擴大

17、的需求，使資本與消費共享經(jīng)濟增長帶來的好處，將部分工業(yè)產(chǎn)能過剩的問題獲得處理空間。戰(zhàn)略性新興產(chǎn)業(yè)推出的目的，就在于經(jīng)濟增長需要一股強勁的內(nèi)生動力，引導投資進入在未來將更有競爭力的實體經(jīng)濟群。節(jié)能環(huán)保產(chǎn)業(yè)在戰(zhàn)略性新興產(chǎn)業(yè)中排名前列，在七大產(chǎn)業(yè)中對政策最為敏感，而不僅僅依靠市場和行業(yè)自身的發(fā)展規(guī)律。因此，在我國經(jīng)濟內(nèi)生動力的作用下，會最先得到快速發(fā)展。（二）促進技術的產(chǎn)業(yè)化有利于將產(chǎn)業(yè)發(fā)展與民生目標協(xié)同一致當前民生在我國經(jīng)濟中的重要性及所體現(xiàn)出的矛盾愈加突出。我國經(jīng)濟三駕馬車中消費與投資失衡的問題必須依靠保民生來解決，實現(xiàn)經(jīng)濟增長與民生目標的同步。由于發(fā)達經(jīng)濟體復蘇困難，大宗商品價格持續(xù)上漲，國內(nèi)

18、高通脹形勢嚴峻，消費與投資結構在步入“菲爾普斯黃金律”增長路徑期間，遭遇增長困境，可能會帶來社會分配愈加失衡。扭轉此局面可以通過收入倍增計劃、農(nóng)村基礎設施、保障性住房等民生計劃，來調節(jié)釋放居民購買力，也可以通過節(jié)能環(huán)保技術與傳統(tǒng)產(chǎn)業(yè)的結合提高國民健康水平、改善生活環(huán)境。節(jié)能環(huán)保產(chǎn)業(yè)的發(fā)展目標與民生目標具有同向性，節(jié)能環(huán)保技術的產(chǎn)業(yè)化能夠改善工業(yè)效能、治理環(huán)境污染、提高國民幸福指數(shù)。為應對全球氣候變化、適應產(chǎn)業(yè)綠色發(fā)展的國際趨勢，我國面臨資源環(huán)境巨大壓力。節(jié)能環(huán)保緊連著國民生活的方方面面，其涉及范圍之廣、牽動的產(chǎn)業(yè)領域之多是其他產(chǎn)業(yè)難以比擬。同時，我國經(jīng)濟30年高速增長，資源消耗以及廢水、廢氣、

19、二氧化碳排放日漸嚴重，對國民健康造成了一定的威脅，影響了民生質量。促進節(jié)能環(huán)保產(chǎn)業(yè)的發(fā)展，無論是對我國經(jīng)濟轉型，還是對民生質量的改善，均能夠起到重要的政策推手作用。（三）節(jié)能環(huán)保是我國經(jīng)濟結構性轉型的重要技術和市場手段2011年我國工業(yè)結構性轉型困難重重，依靠行政強制降低能源消耗不是最佳辦法。4萬億投資計劃中，超過80%的資金流向各類城鄉(xiāng)基礎設施、新建住宅領域，帶來了以重工業(yè)強化為特征的經(jīng)濟復蘇。時至今日，重工業(yè)增加值的增速仍然高于輕工業(yè)，我國經(jīng)濟仍然在主要依靠重工業(yè)拉動經(jīng)濟增長。2011年伊始，保障房建設、高鐵建設、農(nóng)業(yè)基本建設、交通基本設施建設都被確認為未來十年內(nèi)的投資重點，總投資規(guī)模超過

20、10萬億，在這種強勢上行投資力量的拉動下，重工業(yè)產(chǎn)能過剩的問題將被暫時隱藏起來，行政強制性降低能耗有被視為違背市場規(guī)律的風險。然而，結構性轉型勢在必行，消費與民生在經(jīng)濟增長結構中需要占據(jù)更大的比重，才能保證經(jīng)濟增長模式進入到合理的發(fā)展路徑中去，符合中央“擴內(nèi)需、促消費”的經(jīng)濟調控精神。促進節(jié)能環(huán)保產(chǎn)業(yè)的發(fā)展不僅有利于民生，更是帶動傳統(tǒng)行業(yè)轉型提升的必要手段，是利用政策面指導發(fā)展重點節(jié)能技術調整結構、淘汰落后產(chǎn)能的重要途徑。當前在我國，不僅是二氧化碳，廢氣、廢水的排放也有顯著增長，我國節(jié)能減排的國際、國內(nèi)壓力倍增，重要原材料和能源需求迅速增加所產(chǎn)生的環(huán)境問題越來越明顯。然而，我國現(xiàn)在的工業(yè)結構，

21、很難適應減排對經(jīng)濟增長、就業(yè)、出口、財政等造成的壓力，必需依靠節(jié)能環(huán)保產(chǎn)業(yè)的技術進步和市場手段提高能源使用效率。因此，作為七大戰(zhàn)略性新興產(chǎn)業(yè)的排頭兵，節(jié)能環(huán)保產(chǎn)業(yè)發(fā)展規(guī)劃中確立的高效節(jié)能技術和裝備、高效節(jié)能產(chǎn)品、節(jié)能服務、下一代環(huán)保技術和裝備、環(huán)保材料和藥劑、環(huán)保服務等關鍵技術的示范推廣，在財政、稅收、金融等方面將得到政策支持，在市場的作用下促進傳統(tǒng)產(chǎn)業(yè)轉型升級。綜上所述，2011年政府的工作重點放在了加快經(jīng)濟結構調整、改善民生、促進社會和諧上，節(jié)能環(huán)保產(chǎn)業(yè)符合當下宏觀經(jīng)濟形勢的要求，迫切需要以產(chǎn)業(yè)化促進技術進步，以技術進步帶動產(chǎn)業(yè)化，為我國經(jīng)濟增長和結構性轉型注入強勁動力。二、中國節(jié)能環(huán)保產(chǎn)

22、業(yè)政策環(huán)境分析2011年8月31日出臺的“十二五”節(jié)能減排綜合性工作方案，使得節(jié)能環(huán)保產(chǎn)業(yè)成為時下最炙手可熱的產(chǎn)業(yè)之一，隨后有關政策接踵而來，整個節(jié)能環(huán)保行業(yè)在國內(nèi)蔚然成風。節(jié)能環(huán)保產(chǎn)業(yè)作為國家重點培育發(fā)展的七大戰(zhàn)略性新興產(chǎn)業(yè)之一，受到國家政策的重點扶持，“十二五”期間將是環(huán)保產(chǎn)業(yè)的黃金期，環(huán)保產(chǎn)業(yè)市場潛力無限。隨著政策扶持力度的逐步加大，節(jié)能環(huán)保企業(yè)的發(fā)展速度將快于其他產(chǎn)業(yè)的發(fā)展水平。目前來看，節(jié)能環(huán)保產(chǎn)業(yè)發(fā)展的宏觀因素和微觀條件正在不斷完善，經(jīng)濟可持續(xù)發(fā)展的壓力和我國節(jié)能減排的趨勢，是推動節(jié)能環(huán)保產(chǎn)業(yè)快速發(fā)展的宏觀因素。隨著政策、技術、資金等各項微觀條件的逐步健全，節(jié)能環(huán)保產(chǎn)業(yè)在“十二五”

23、期間必將呈現(xiàn)全面起勢、多點開花的局面。2011年下半年以來，與節(jié)能環(huán)保有關的政策性文件密集發(fā)布。下面是部分重要政策的相關解讀。（1）“十二五”節(jié)能減排綜合性工作方案發(fā)布時間：2011年8月31日內(nèi)容摘要：節(jié)能減排主要目標是到2015年，全國萬元國內(nèi)生產(chǎn)總值能耗下降到0.869噸標準煤（按2005年價格計算），比2010年的1.034噸標準煤下降16%，比2005年的1.276噸標準煤下降32%；“十二五”期間，實現(xiàn)節(jié)約能源6.7億噸標準煤。2015年，全國化學需氧量和二氧化硫排放總量分別控制在2347.6萬噸、2086.4萬噸，比2010年的2551.7萬噸、2267.8萬噸分別下降8%；全國

24、氨氮和氮氧化物排放總量分別控制在238.0萬噸、2046.2萬噸，比2010年的264.4萬噸、2273.6萬噸分別下降10%。重點推進電力、煤炭、鋼鐵、有色金屬、石油石化、化工、建材、造紙、紡織、印染、食品加工等行業(yè)節(jié)能減排，明確目標任務，加強行業(yè)指導，推動技術進步，強化監(jiān)督管理。推廣煤炭清潔利用，提高原煤入洗比例，加快煤層氣開發(fā)利用。實行電力、鋼鐵、造紙、印染等行業(yè)主要污染物排放總量控制。鋼鐵行業(yè)全面實施燒結機煙氣脫硫，新建燒結機配套安裝脫硫脫硝設施。石油石化、有色金屬、建材等重點行業(yè)實施脫硫改造。新型干法水泥窯實施低氮燃燒技術改造，配套建設脫硝設施。（2）國務院關于加強環(huán)境保護重點工作的

25、意見發(fā)布時間：2011年10月17日內(nèi)容摘要：完善減排統(tǒng)計、監(jiān)測和考核體系，鼓勵各地區(qū)實施特征污染物排放總量控制。對造紙、印染和化工行業(yè)實行化學需氧量和氨氮排放總量控制。加強污水處理設施、污泥處理處置設施、污水再生利用設施和垃圾滲濾液處理設施建設。對現(xiàn)有污水處理廠進行升級改造。完善城鎮(zhèn)污水收集管網(wǎng)，推進雨、污分流改造。強化城鎮(zhèn)污水、垃圾處理設施運行監(jiān)管。對電力行業(yè)實行二氧化硫和氮氧化物排放總量控制，繼續(xù)加強燃煤電廠脫硫，全面推行燃煤電廠脫硝，新建燃煤機組應同步建設脫硫脫硝設施。對鋼鐵行業(yè)實行二氧化硫排放總量控制，強化水泥、石化、煤化工等行業(yè)二氧化硫和氮氧化物治理。大力發(fā)展環(huán)保產(chǎn)業(yè)。加大政策扶持

26、力度，擴大環(huán)保產(chǎn)業(yè)市場需求。鼓勵多渠道建立環(huán)保產(chǎn)業(yè)發(fā)展基金，拓寬環(huán)保產(chǎn)業(yè)發(fā)展融資渠道。（3）全國地下水污染防治規(guī)劃（2011-2020年）發(fā)布時間：2011年10月28日內(nèi)容摘要：加強重點工業(yè)行業(yè)地下水環(huán)境監(jiān)管。定期評估有關工業(yè)企業(yè)及周邊地下水環(huán)境安全隱患，定期檢查地下水污染區(qū)域內(nèi)重點工業(yè)企業(yè)的污染治理狀況。依法關停造成地下水嚴重污染事件的企業(yè)。建立工業(yè)企業(yè)地下水影響分級管理體系，以石油煉化、焦化、黑色金屬冶煉及壓延加工業(yè)等排放重金屬和其他有毒有害污染物的工業(yè)行業(yè)為重點，公布污染地下水重點工業(yè)企業(yè)名單。（4）“十二五”全國環(huán)境保護法規(guī)和環(huán)境經(jīng)濟政策建設規(guī)劃發(fā)布日期：2011年11月1日內(nèi)容摘要

27、：配合財稅部門，將嚴重污染環(huán)境、大量消耗資源的商品納入消費稅征收范圍，修訂消費稅稅目稅率表；對生產(chǎn)符合下一階段標準車用燃油的企業(yè)，在消費稅政策上予以優(yōu)惠。適時修訂環(huán)境保護、節(jié)能節(jié)水項目企業(yè)所得稅優(yōu)惠目錄（試行）、環(huán)境保護專用設備企業(yè)所得稅優(yōu)惠目錄和資源綜合利用企業(yè)所得稅優(yōu)惠目錄。選擇防治任務重、技術標準成熟的稅目開征環(huán)境保護稅，逐步擴大征收范圍。改革環(huán)境價格政策。研究制定燃煤電廠煙氣脫硝脫汞電價政策，對可再生能源發(fā)電、余熱發(fā)電和垃圾焚燒發(fā)電實行優(yōu)先上網(wǎng)等政策支持。推動制定廢舊熒光燈管回收和無害化處置補貼政策。推動制定限制類和淘汰類高耗水企業(yè)懲罰性水價，完善鼓勵再生水、海洋淡水、微咸水、礦井水和

28、雨水開發(fā)利用的價格政策。推動制定高耗能、高污染行業(yè)差別電價政策，對污水處理、污泥無害化處理、非電力行業(yè)脫硫脫硝和垃圾處理設施等鼓勵類企業(yè)實行政策優(yōu)惠。研究基于環(huán)境成本考慮的資源性產(chǎn)品定價政策，將資源開采過程中的生態(tài)環(huán)境破壞成本，納入煤炭、石油、天然氣、稀缺資源等資源定價體系中。深化環(huán)境金融服務。健全綠色信貸政策。以國家確定的節(jié)能減排、淘汰落后產(chǎn)能的重點行業(yè)、涉重金屬行業(yè)、對土壤造成嚴重污染的行業(yè)，以及環(huán)境風險高、環(huán)境污染事故發(fā)生次數(shù)較多、損害較大的行業(yè)為重點，研究制定綠色信貸行業(yè)指南。構建綠色信貸環(huán)境信息的網(wǎng)絡途徑和數(shù)據(jù)平臺。研究制定綠色信貸環(huán)境信息管理辦法。研究建立綠色信貸政策效果評估制度。

29、建立企業(yè)環(huán)境行為信用評價制度。完善綠色證券政策。進一步規(guī)范上市公司環(huán)境保護核查和后督察制度，推動上市公司持續(xù)改進環(huán)境行為，建立和完善上市公司環(huán)境信息披露機制，推進在部分地區(qū)開展上市公司環(huán)境績效評估試點。開展環(huán)境保護債券政策研究，積極支持符合條件的企業(yè)發(fā)行債券用于環(huán)境保護項目。此外，下表為近年來行業(yè)推出的相關政策匯總：圖表 5：近期節(jié)能環(huán)保行業(yè)推出的相關政策時間政策內(nèi)容2009年7月30日鋼鐵行業(yè)燒結煙氣脫硫實施方案工信部節(jié)2009340 號）提出到 2011 年鋼鐵燒結脫硫工作的完成指標，并提出加強政策支持、加大監(jiān)管力度等保障措施。2010年2月燃煤電廠污染防治最佳可行技術指南（試行）對火電廠

30、廢氣、粉塵、污水等主要污染物防治技術作了相關說明與規(guī)定。2010年10月18日國務院關于加快培育和發(fā)展戰(zhàn)略性新興產(chǎn)業(yè)的決定（國發(fā)201032 號）根據(jù)戰(zhàn)略性新興產(chǎn)業(yè)的特征，立足我國國情和科技、產(chǎn)業(yè)基礎，現(xiàn)階段重點培育和發(fā)展節(jié)能環(huán)保、新一代信息技術、生物、高端裝備制造、新能源、新材料、新能源汽車等產(chǎn)業(yè)。規(guī)劃到2020年，節(jié)能環(huán)保、新一代信息技術、生物、高端裝備制造產(chǎn)業(yè)成為國民經(jīng)濟的支柱產(chǎn)業(yè)。2010年12月27日工業(yè)和信息化部關于公布“石灰石-石膏濕法燒結煙氣脫硫技術”等兩種脫硫工藝后評估結果的通告列舉了石灰石-石膏濕法燒結煙氣脫硫技術與煙氣循環(huán)流化床干法燒結煙氣脫硫技術的評估結果2011年4月

31、“十二五”規(guī)劃綱要節(jié)能環(huán)保為七大戰(zhàn)略性新興產(chǎn)業(yè)之首；提出4大污染物排放指標。2011年4月環(huán)境保護部關于環(huán)保系統(tǒng)進一步推動環(huán)保產(chǎn)業(yè)發(fā)展的指導意見把發(fā)展環(huán)保產(chǎn)業(yè)擺在支撐環(huán)保事業(yè)的基礎地位，提出大力協(xié)調環(huán)境監(jiān)管與環(huán)保市場監(jiān)管，大力推進環(huán)境服務體系建設，推動環(huán)保需求的產(chǎn)業(yè)化，提升環(huán)保產(chǎn)業(yè)技術裝備水平。2011年6月環(huán)境保護“十二五”科技發(fā)展規(guī)劃提出面向污染減排的環(huán)境保護目標，研發(fā)污染控制技術、培育環(huán)保產(chǎn)業(yè)的科技需求。2011年6月“十二五”主要污染物總量控規(guī)劃編制指南各?。▍^(qū)、市）應按照本指南的方法，合理制定“十二五”減排目標，明確提出減排工程和政策措施。國家綜合平衡提出地區(qū)總量控制任務要求。201

32、1年7 月29日火電廠大氣污染物排放標準（GB13223-2011）2003 版標準基礎上修訂，對幾種主要污染物提出更高的要求，其中氮氧化物排放首次被列入強制性標準。2011年8月31日“十二五”節(jié)能減排綜合性工作方案到2015年，全國萬元國內(nèi)生產(chǎn)總值能耗下降到0.869噸標準煤，比2010年的1.034噸標準煤下降16%，比2005年的1.276噸標準煤下降32%；“十二五”期間，實現(xiàn)節(jié)約能源6.7億噸標準煤。2011年9月7日國務院關于印發(fā)“十二五”節(jié)能減排綜合性工作方案的通知（國發(fā)201126 號）對“十二五”期間節(jié)能減排工作作出了總體要求和目標，要求進一步加大工作力度，調整優(yōu)化產(chǎn)業(yè)結構

33、、實施節(jié)能減排重點工程、完善監(jiān)督與經(jīng)濟政策、建立起節(jié)能環(huán)保市場化機制。2011年9月火電廠大氣污染物排放標準2014年1月1日始，重點地區(qū)所有火電投運機組氮氧化物排放限值為100mg/m3，非重點地區(qū)2003年以前投產(chǎn)的機組排放限值為200mg/m3。與2003版相比，氮氧化物排放標準要求大幅提高。2011年10月17日國務院關于加強環(huán)境保護重點工作的意見加大政策扶持力度，擴大環(huán)保產(chǎn)業(yè)市場需求。鼓勵多渠道建立環(huán)保產(chǎn)業(yè)發(fā)展基金，拓寬環(huán)保產(chǎn)業(yè)發(fā)展融資渠道。2011年10 月24 日工業(yè)和信息化部印發(fā)鋼鐵工業(yè)“十二五”發(fā)展規(guī)劃提高產(chǎn)品質量，進一步推進節(jié)能減排工作，截止 2015年噸鋼二氧化硫排放下降

34、 39%，提高資源保障、技術創(chuàng)新，增加產(chǎn)業(yè)集中度。2011年10月28日全國地下水污染防治規(guī)劃加強重點工業(yè)行業(yè)地下水環(huán)境監(jiān)管。定期評估有關工業(yè)企業(yè)及周邊地下水環(huán)境安全隱患，定期檢查地下水污染區(qū)域內(nèi)重點工業(yè)企業(yè)的污染治理狀況。依法關停造成地下水嚴重污染事件的企業(yè)。建立工業(yè)企業(yè)地下水影響分級管理體系，以石油煉化、焦化、黑色金屬冶煉及壓延加工業(yè)等排放重金屬和其他有毒有害污染物的工業(yè)行業(yè)為重點，公布污染地下水重點工業(yè)企業(yè)名單。2011年11月“十二五”控制溫室氣體排放工作方案明確我國控制溫室氣體排放的總體要求和重點任務。開展低碳發(fā)展的試驗試點，探索建立碳排放交易市場，制定核算指南。2011年11月1日

35、“十二五”全國環(huán)境保護法規(guī)和經(jīng)濟政策建設規(guī)劃明確表示要將嚴重污染環(huán)境、大量消耗資源的商品納入消費稅征收范圍，選擇防治任務重、技術標準成熟的稅目開征環(huán)境保護稅，并逐步擴大征收范圍。規(guī)劃還提出研究燃煤電廠煙氣脫硝脫汞電價政策、推動制定限制類和淘汰類高耗水企業(yè)懲罰性水價等。2011年11月30日脫硝電價補償政策為了提高火電企業(yè)脫硝的積極性，對安裝并正常運行脫硝裝置的燃煤電廠，每千瓦時加價0.8分錢，以彌補脫硝成本增支。2011年12月20日國家環(huán)境保護“十二五”規(guī)劃要推進主要污染物減排。加快淘汰落后產(chǎn)能，加大鋼鐵、有色、建材、化工、電力、煤炭、造紙、印染、制革等行業(yè)落后產(chǎn)能淘汰力度；著力削減化學需氧

36、量和氨氮排放量；加大二氧化硫和氮氧化物減排力度，持續(xù)推進電力行業(yè)污染減排，加快其他行業(yè)脫硫脫硝步伐。后續(xù)關注政策環(huán)境服務業(yè)“十二五”發(fā)展規(guī)劃環(huán)保部作為國家發(fā)改委現(xiàn)代服務業(yè)“十二五”發(fā)展規(guī)劃十八個專項規(guī)劃之一，規(guī)劃核心擬仿照合同能源管理模式，在環(huán)保領域引入合同環(huán)境服務概念。合同環(huán)境服務具體分為兩種形式：一是污染企業(yè)通過合同服務，將節(jié)省的減排費用與治污企業(yè)共享；二是政府采購由環(huán)境服務商所提供的環(huán)境服務?！笆濉惫?jié)能環(huán)保裝備專項規(guī)劃工信部以技術為主線，提出一批需要研發(fā)、應用和推廣的環(huán)保技術裝備；培育一批具有自主品牌、核心技術能力強、市場占有率高的龍頭企業(yè)；促進產(chǎn)業(yè)集聚，在有條件的領域和地區(qū)形成若干

37、區(qū)位優(yōu)勢突出、集中度高的節(jié)能環(huán)保裝備產(chǎn)業(yè)基地。資料來源：環(huán)保部 銀聯(lián)信經(jīng)驗表明，環(huán)保相關規(guī)劃通常于規(guī)劃期首年底至次年初方能出臺，規(guī)劃期次年開始，規(guī)劃發(fā)布完畢，投資需求明確，環(huán)保投資增速會大幅攀升。所以，預計2011年底至2012年上半年，環(huán)保相關規(guī)劃會密集出臺，2012年環(huán)保投資有望大幅攀升。2012年有望成為受益元年。預計2012年節(jié)能環(huán)保領域的主要政策將集中在脫硝電價，重金屬污染物治理，廢舊電器電子的回收利用，光伏產(chǎn)業(yè)污染治理等領域。三、中國節(jié)能環(huán)保產(chǎn)業(yè)技術環(huán)境分析近幾年環(huán)保技術開發(fā)、改造和推廣的力度不斷加大，環(huán)保新技術、新工藝、新產(chǎn)品層出不窮，在環(huán)保設備(產(chǎn)品)中，達到國際20世紀80年

38、代水平的約占五分之一，少數(shù)產(chǎn)品具有當代國際先進水平。我國環(huán)保產(chǎn)業(yè)尚未形成規(guī)模效應，缺乏市場競爭力，我國現(xiàn)有環(huán)保企業(yè)1萬余家，但90%以上環(huán)保設備的技術水平距西方發(fā)達國家落后20年。環(huán)保產(chǎn)品結構不合理，環(huán)保設備成套化、系列化、標準化、國產(chǎn)化水平低，常規(guī)產(chǎn)品相對過剩，一些急需的污染治理設備又嚴重短缺。技術以及知識產(chǎn)權是國內(nèi)節(jié)能環(huán)保產(chǎn)業(yè)發(fā)展的硬傷，由于技術的引進成本過于昂貴，企業(yè)多通過合作的方式來控制成本。同樣，大型工業(yè)領域的節(jié)能減排通常在關聯(lián)企業(yè)內(nèi)部進行，大大削弱了市場競爭的平衡度。因此，企業(yè)在激烈的市場競爭中若沒有核心技術以及規(guī)模化的效益，發(fā)展空間將受限，未來行業(yè)的發(fā)展方向仍將以重組為導向。（一

39、）主要節(jié)能技術建筑扣件節(jié)能：建筑扣件生產(chǎn)節(jié)能、降耗、減排共性技術研發(fā)與示范項目包括三項技術：鐵礦粉含碳球團技術；水冷熱風沖天爐熔煉新技術；研制新型環(huán)保、節(jié)能水冷熱風沖天爐。通過以上共性技術開發(fā)，可改變建筑扣件行業(yè)，甚至可改變整個鑄造行業(yè)的傳統(tǒng)生產(chǎn)工藝，使生產(chǎn)成本大幅度降低（耗焦量由每噸580公斤降至360公斤），并可實現(xiàn)污染物的達標排放，每生產(chǎn)1噸產(chǎn)品可減排1.2噸二氧化碳氣體，減排7公斤二氧化硫氣體，污染物排放達到國家規(guī)定的二類區(qū)的一級標準。新型吸收式熱變換器技術：目前在國內(nèi)吸收式熱變換器應用仍沒有達到預期的程度，其適用溫度范圍的限制是主要原因之一。在石油化工以及某些特殊生產(chǎn)過程中會產(chǎn)生高溫

40、廢熱，其溫度超過150甚至達到200。為了擴大吸收式熱變換器應用范圍，使其能從高溫廢熱（最高大于200）到低溫廢熱（60-100）回收能量，實現(xiàn)廢熱源的全溫度范圍內(nèi)的梯級利用。我國化學工業(yè)能源利用效率比發(fā)達國家低10%-15%左右，一些產(chǎn)品單位能耗比發(fā)達國家高10%-20%。實現(xiàn)廢熱源全溫度范圍內(nèi)的梯級利用，是提高能源利用效率的有效途徑之一。預計到2015年，該技術在石化行業(yè)推廣10%，總投入約7000萬元，節(jié)能能力可達約10萬tce/a。（二）主要環(huán)保技術污水處理技術：MBR（膜生物反應器）技術具有污染物去除效率極高、占地面積小、剩余污泥產(chǎn)量小等顯著優(yōu)勢，能夠一步到位地實現(xiàn)了對污水的再生利用

41、，給污水處理與資源化技術帶來了飛躍。但是，與傳統(tǒng)技術相比，由于膜的采用導致MBR投資成本較高，運營成本也相對較高。MBR技術在歐洲較快推廣，進入了大規(guī)模實際應用階段。我國MBR技術應用推廣時間尚較短，現(xiàn)有市場份額還較小。 “十二五”主要污染物總量控制規(guī)劃編制技術指南（征求意見稿）指出，到2015年，我國污水處理廠再生水回用率要達到10%；同時，國務院發(fā)布的“十二五”節(jié)能減排綜合性工作方案強調“十二五”期間，重點推廣MBR，都將有利于MBR技術的快速推進。圖表 6：污水處理工藝過程資料來源：銀聯(lián)信整理脫硫脫銷技術：工業(yè)化國家脫硝法規(guī)均相當嚴格。因此，大型燃煤裝備的脫硝系統(tǒng)普及率已達90%以上。由

42、于技術發(fā)展的原因，這些系統(tǒng)一般采用兩套裝置為濕法工藝外加脫硝技術的濕法系統(tǒng)分別進行，但目前普遍形成后處理障礙。濕法石膏的出路問題已經(jīng)困擾了這些國家的可持續(xù)性發(fā)展。因此近年來日本、美國、德國都投入相當?shù)牧α块_發(fā)成功了干法脫硝一體化技術作為下世紀的儲備技術。該技術適用于大型燃煤裝備的脫硫脫硝工藝。干法脫硫技術比較適合我國國情。其生成物多為硫酸氨等可轉化為低效化肥。待下世紀初我國脫硝法規(guī)出臺后，其生成物硫硝氨高效化肥可直接用作化肥。促進農(nóng)業(yè)生產(chǎn)。因此這一技術具有較好的技術經(jīng)濟效果，重視這項技術的開發(fā)，將有利于走捷徑加快發(fā)展我國的脫硫脫硝技術。四、中國節(jié)能環(huán)保產(chǎn)業(yè)金融環(huán)境分析（一）我國VC/PE介入節(jié)

43、能環(huán)保產(chǎn)業(yè)情況分析自2008年以來，VC/PE投資清潔技術的案例一直呈快速增長趨勢。我國在2009年首次超過美國，排名全球清潔技術領域投資第一位。近年來，VC/PE對我國清潔技術領域的投資熱度有增無減。2009年至2010年上半年，我國清潔技術領域共披露24起并購案例，其中21起披露了金額，共涉及4546億美元。清潔技術發(fā)展程度最高的國家是丹麥，我國排在第二位；同時我國環(huán)保產(chǎn)業(yè)的增長速度最快，平均每年增長77%。清潔技術的內(nèi)涵不是一成不變的，其內(nèi)涵一直不斷擴充。在利用資源的過程中，通過高效利用能源出現(xiàn)新的技術，比如節(jié)能照明、電動車、智能電網(wǎng)都是利用資源過程中產(chǎn)生的清潔技術。此外還有一些旁系，比

44、如可持續(xù)農(nóng)業(yè)、新材料都是清潔技術的細分領域。近年來創(chuàng)投業(yè)普遍看好清潔技術，認為清潔技術將獲得巨大發(fā)展空間，其主要推動力來自兩方面：一是我國培育和發(fā)展戰(zhàn)略性新興產(chǎn)業(yè)，清潔技術成為重要領域。在七大戰(zhàn)略性新興產(chǎn)業(yè)中，與清潔技術相關的產(chǎn)業(yè)包括新能源、新能源汽車、節(jié)能環(huán)保、新材料，其中節(jié)能環(huán)保被列為七大戰(zhàn)略性新興產(chǎn)業(yè)；二是哥本哈根世界氣候大會之前，我國政府承諾，到2020年單位國內(nèi)生產(chǎn)總值二氧化碳排放比2005年下降40%45%。基于上述二氧化碳減排目標，無論是節(jié)能還是減排都將獲得很大的發(fā)展空間。由于節(jié)能環(huán)保產(chǎn)業(yè)發(fā)展受政策影響比較明顯，因此這些積極政策將成為節(jié)能環(huán)保產(chǎn)業(yè)發(fā)展的重要推動力。2011年我國創(chuàng)

45、投市場募資與投資活躍度大幅提升。據(jù)統(tǒng)計，2011年我國創(chuàng)投市場共發(fā)生投資案例1503起，這1503起投資分布于23個一級行業(yè)，其中清潔技術位居行業(yè)第二名。隨著國家對節(jié)能環(huán)保行業(yè)支持力度進一步明確，清潔技術領域投資成為VC/PE追逐熱點，2011年共發(fā)生129起投資，投資金額9.43億美元，較2010年分別增長53.6%和85.6%。圖表 7：2011年創(chuàng)業(yè)投資行業(yè)分布（按數(shù)量，起）資料來源：中國環(huán)境投資網(wǎng) 銀聯(lián)信圖表 8：2011年創(chuàng)業(yè)投資行業(yè)分布（按金額，US$M）資料來源：中國環(huán)境投資網(wǎng) 銀聯(lián)信事實上，2011年VC/PE投資策略已開始呈現(xiàn)多元化趨勢，其中以參與定向增發(fā)、私有化等二級市場交

46、易尤甚。2012年，將有更多PE機構基于現(xiàn)有的品牌優(yōu)勢與客戶群體，設立與證券投資相關的團隊甚至基金，以拓展資產(chǎn)管理業(yè)務、豐富盈利模式。（二）我國VC/PE機構的資金投向及銀行合作情況分析VC/PE機構的70%資金投向“戰(zhàn)略性新興產(chǎn)業(yè)”。在節(jié)能環(huán)保這一大領域中，資金投向主要分布在節(jié)水、節(jié)能減排技術、高效能燃煤機組、煙氣除塵脫硫、污水處理等細分行業(yè)。圖表 9：2011年中國清潔技術領域投資機構10強機構名稱北京青云創(chuàng)業(yè)投資管理達晨創(chuàng)業(yè)投資國投創(chuàng)新投資管理（北京）建銀國際（控股）深圳市創(chuàng)新投資集團深圳市松禾資本管理深圳市同創(chuàng)偉業(yè)創(chuàng)業(yè)投資蘇州創(chuàng)業(yè)投資集團亞商資本中國風險投資資料來源：銀聯(lián)信整理2011

47、年，中國投資最活躍投資創(chuàng)業(yè)機構和私募股權投資機構分別為深圳市創(chuàng)新投資集團和九鼎投資。1999年至2012年1月，深圳市創(chuàng)新投資集團在IT技術/芯片、光機電/先進制造、消費品/物流/連鎖服務、生物醫(yī)藥、能源/環(huán)保、新材料/化工、互聯(lián)網(wǎng)/新媒體等領域投資407個項目，總投資額逾102億元人民幣。圖表 10：深圳市創(chuàng)新投資集團項目投資額的行業(yè)分布資料來源：銀聯(lián)信整理從2008年開始，浦發(fā)銀行北京分行與北京惠達九鼎投資管理簽署了全面戰(zhàn)略合作協(xié)議，協(xié)議內(nèi)容涵蓋現(xiàn)金管理、財務顧問等全面金融服務。這是國內(nèi)首家與股權投資企業(yè)建立長期合作關系的銀行。隨著VC/PE機構的不斷發(fā)展，與之合作的銀行也來越多。VC投資

48、的主流模式是風險投資基金，其他主要合作模式還有特批模式，子公司模式，財務顧問模式及理財產(chǎn)品模式。銀行與VC/PE機構的合作，是一個解決高成長性企業(yè)融資難問題的有效手段。企業(yè)對金融產(chǎn)品的需求，貸款和投資的聯(lián)動或者銜接的需求是很強的。投資貸款新品種，在現(xiàn)實企業(yè)中需求量很大。要把投資和貸款聯(lián)動做得持續(xù)化和常態(tài)化。商業(yè)銀行在對企業(yè)貸款做評價的時候，在一些貸款理念和投資理念需要有一定的融合。只要在商業(yè)理念上有一定程度的融合，投貸聯(lián)動這個新業(yè)務才可以持續(xù)的走下去，持續(xù)的豐富起來。如果還是各自為政，貸款按照貸款的理念，投資按照投資的理念，大家互相不交融，效果未必很好。要尋求暢銷的投貸聯(lián)動機制，在風投機構和商

49、業(yè)銀行之間要有一定的機制建立起來。例如一般的信息互動機制，人員工作上的機制等，把這些相應機制建立起來，落實到銀行或者風投機構，也是對于投貸聯(lián)動工作的有利保障。如果沒有這種機制建立起來，可能還不能實現(xiàn)真正意義上或者普遍意義上的投資和貸款的聯(lián)動，還是在某些局部上或者某些點上的投資和貸款的聯(lián)動。此外，風投近幾年發(fā)展非?？?，風投機構和風投投資過的企業(yè)，應該可以成為銀行未來很重要的客戶。因為風投本身有大量的資金需要他管理，投資部的企業(yè)也需要有大量的資金需要銀行的金融產(chǎn)品來為他服務。商業(yè)銀行通過風投機構的運作規(guī)律進行研究和分析，設計或者開發(fā)出一些有針對性的金融產(chǎn)品，專門針對風投機構，或者風投機構投資的企業(yè)

50、制定一整套金融服務的產(chǎn)品。如果有這樣實質性的舉動，投貸聯(lián)動可以發(fā)揮解決中小企業(yè)融資難的有效舉措。圖表 11：2011年中國創(chuàng)業(yè)投資機構10強（本土）排名機構名稱1深圳市創(chuàng)新投資集團2中科招商創(chuàng)業(yè)投資管理3江蘇高科技投資集團4達晨創(chuàng)業(yè)投資5上海永宣創(chuàng)業(yè)投資管理6聯(lián)想投資7深圳市同創(chuàng)偉業(yè)創(chuàng)業(yè)投資8硅谷天堂資產(chǎn)管理集團股份9蘇州創(chuàng)業(yè)投資集團10浙江華睿投資管理資料來源：銀聯(lián)信整理圖表 12：2011年中國私募股權投資機構10強（本土）排名機構名稱1昆吾九鼎投資管理2建銀國際（控股）3弘毅投資（北京）4新天域資本5金石投資6復興資產(chǎn)管理集團7平安財智投資管理8廣發(fā)信德投資管理9中信產(chǎn)業(yè)投資基金管理10

51、國信弘盛投資資料來源：銀聯(lián)信整理圖表 13：我國關于節(jié)能環(huán)保產(chǎn)業(yè)的金融政策支持政策內(nèi)容國務院關于加快培育和發(fā)展戰(zhàn)略性新興產(chǎn)業(yè)的決定鼓勵金融機構加大信貸支持。引導金融機構建立適應戰(zhàn)略性新興產(chǎn)業(yè)特點的信貸管理和貸款評審制度。積極推進知識產(chǎn)權質押融資、產(chǎn)業(yè)鏈融資等金融產(chǎn)品創(chuàng)新。加快建立包括財政出資和社會資金投入在內(nèi)的多層次擔保體系。積極發(fā)展中小金融機構和新型金融服務。綜合運用風險補償?shù)蓉斦?yōu)惠政策，促進金融機構加大支持戰(zhàn)略性新興產(chǎn)業(yè)發(fā)展的力度。 積極發(fā)揮多層次資本市場的融資功能。進一步完善創(chuàng)業(yè)板市場制度，支持符合條件的企業(yè)上市融資。推進場外證券交易市場的建設，滿足處于不同發(fā)展階段創(chuàng)業(yè)企業(yè)的需求。完善

52、不同層次市場之間的轉板機制，逐步實現(xiàn)各層次市場間有機銜接。大力發(fā)展債券市場，擴大中小企業(yè)集合債券和集合票據(jù)發(fā)行規(guī)模，積極探索開發(fā)低信用等級高收益?zhèn)退侥伎赊D債等金融產(chǎn)品，穩(wěn)步推進企業(yè)債券、公司債券、短期融資券和中期票據(jù)發(fā)展，拓寬企業(yè)債務融資渠道。 大力發(fā)展創(chuàng)業(yè)投資和股權投資基金。建立和完善促進創(chuàng)業(yè)投資和股權投資行業(yè)健康發(fā)展的配套政策體系與監(jiān)管體系。在風險可控的范圍內(nèi)為保險公司、社?；稹⑵髽I(yè)年金管理機構和其他機構投資者參與新興產(chǎn)業(yè)創(chuàng)業(yè)投資和股權投資基金創(chuàng)造條件。發(fā)揮政府新興產(chǎn)業(yè)創(chuàng)業(yè)投資資金的引導作用，擴大政府新興產(chǎn)業(yè)創(chuàng)業(yè)投資規(guī)模，充分運用市場機制，帶動社會資金投向戰(zhàn)略性新興產(chǎn)業(yè)中處于創(chuàng)業(yè)早中

53、期階段的創(chuàng)新型企業(yè)。鼓勵民間資本投資戰(zhàn)略性新興產(chǎn)業(yè)?！笆濉惫?jié)能減排綜合性工作方案加大各類金融機構對節(jié)能減排項目的信貸支持力度，鼓勵金融機構創(chuàng)新適合節(jié)能減排項目特點的信貸管理模式。引導各類創(chuàng)業(yè)投資企業(yè)、股權投資企業(yè)、社會捐贈資金和國際援助資金增加對節(jié)能減排領域的投入。提高高耗能、高排放行業(yè)貸款門檻，將企業(yè)環(huán)境違法信息納入人民銀行企業(yè)征信系統(tǒng)和銀監(jiān)會信息披露系統(tǒng)，與企業(yè)信用等級評定、貸款及證券融資聯(lián)動。推行環(huán)境污染責任保險，重點區(qū)域涉重金屬企業(yè)應當購買環(huán)境污染責任保險。建立銀行綠色評級制度，將綠色信貸成效與銀行機構高管人員履職評價、機構準入、業(yè)務發(fā)展相掛鉤?！笆濉比珖h(huán)境保護法規(guī)和經(jīng)濟政策

54、建設規(guī)劃健全綠色信貸政策。以國家確定的節(jié)能減排、淘汰落后產(chǎn)能的重點行業(yè)、涉重金屬行業(yè)、對土壤造成嚴重污染的行業(yè)，以及環(huán)境風險高、環(huán)境污染事故發(fā)生次數(shù)較多、損害較大的行業(yè)為重點，研究制定綠色信貸行業(yè)指南。構建綠色信貸環(huán)境信息的網(wǎng)絡途徑和數(shù)據(jù)平臺。研究制定綠色信貸環(huán)境信息管理辦法。研究建立綠色信貸政策效果評估制度。建立企業(yè)環(huán)境行為信用評價制度。國家環(huán)境保護“十二五”規(guī)劃推進環(huán)境金融產(chǎn)品創(chuàng)新，完善市場化融資機制。探索排污權抵押融資模式。推動建立財政投入與銀行貸款、社會資金的組合使用模式。鼓勵符合條件的地方融資平臺公司以直接、間接的融資方式拓寬環(huán)境保護投融資渠道。支持符合條件的環(huán)保企業(yè)發(fā)行債券或改制上

55、市，鼓勵符合條件的環(huán)保上市公司實施再融資。探索發(fā)展環(huán)保設備設施的融資租賃業(yè)務。鼓勵多渠道建立環(huán)保產(chǎn)業(yè)發(fā)展基金。引導各類創(chuàng)業(yè)投資企業(yè)、股權投資企業(yè)、社會捐贈資金和國際援助資金增加對環(huán)境保護領域的投入。建立企業(yè)環(huán)境行為信用評價制度，加大對符合環(huán)保要求和信貸原則企業(yè)和項目的信貸支持。建立銀行綠色評級制度，將綠色信貸成效與銀行工作人員履職評價、機構準入、業(yè)務發(fā)展相掛鉤。推行政府綠色采購，逐步提高環(huán)保產(chǎn)品比重，研究推行環(huán)保服務政府采購。制定和完善環(huán)境保護綜合名錄。資料來源：環(huán)保部 銀聯(lián)信第三章 中國節(jié)能環(huán)保產(chǎn)業(yè)整體運行情況分析一、中國節(jié)能環(huán)保產(chǎn)業(yè)發(fā)展的背景和推動因素分析（一）節(jié)能環(huán)保產(chǎn)業(yè)發(fā)展背景分析1經(jīng)

56、濟發(fā)展過程中資源環(huán)境付出了沉重的代價我國宏觀經(jīng)濟近二十年以來持續(xù)高速發(fā)展，GDP 年均保持10%以上增長速度。然而在取得舉世矚目的經(jīng)濟成就同時也帶來了大量的能源資源消耗。圖表 14：我國GDP 與能源消費資料來源：國家統(tǒng)計局 銀聯(lián)信多年來唯GDP 論的粗放式發(fā)展方式導致我國生態(tài)環(huán)境付出了沉重代價，水污染、大氣污染及垃圾污染等生態(tài)破壞現(xiàn)象嚴重。2我國能源消耗和環(huán)境污染情況依然嚴重2010年，我國全年能源消費總量32.5億噸標準煤，比2009年增長5.9%。根據(jù)國家統(tǒng)計局發(fā)布的中華人民共和國2010年國民經(jīng)濟和社會發(fā)展統(tǒng)計公報，2010年，我國煤炭消費量增長5.3%，原油消費量增長12.9%，天然氣消費量增長18.2%，電力消費量增長13.1%。全國萬元國內(nèi)生產(chǎn)總值能耗下降4.01%。我國已成為世界上煤炭、鋼鐵、鐵礦石、氧化鋁、銅、水泥消耗最大的國家，是世界上能源消耗的第二大國。2010年，我國進口原油2.39億噸，同比增長17%，我國石油對外依存度上升3個百分點，超過55%，成為僅次于美國的第二大石油進口國和消費國。另外，我國主要原材料消費中，鋼材消費量達到7.7億噸，增長12.4%；精煉銅消費量792萬噸，