我國商業(yè)銀行風(fēng)險及規(guī)避

1、我國商業(yè)銀行風(fēng)險及規(guī)避今年以來， 中國宏觀經(jīng)濟(jì)形勢出現(xiàn)了近十多年來少有的嚴(yán)峻局面， 企業(yè)利潤普遍下滑， 經(jīng)濟(jì) 增長乏力。 銀行不良貸款率顯著上升， 各銀行的利潤增速放緩。 未來經(jīng)濟(jì)下行給銀行帶來的 風(fēng)險值得關(guān)注。 理論和實(shí)踐均證明， 宏觀經(jīng)濟(jì)形勢對商業(yè)銀行的經(jīng)營會產(chǎn)生較大的影響， 商 業(yè)銀行的經(jīng)營具有明顯的順周期性。 在經(jīng)濟(jì)景氣時期， 銀行對于企業(yè)的投資項(xiàng)目和償債能 力往往過于樂觀， 導(dǎo)致信貸政策放寬、 信貸標(biāo)準(zhǔn)降低。 而銀行資產(chǎn)規(guī)模和利潤高速增加之日， 正是風(fēng)險大量積累和集聚的時期。在經(jīng)濟(jì)衰退時期，市場需求萎縮，企業(yè)利潤下降，銀行不 良資產(chǎn)趨于增加， 銀行擔(dān)憂企業(yè)的還款能力， 信貸政策趨于保

2、守。 銀行的潛在風(fēng)險往往會在 經(jīng)濟(jì)下行期間才會集中暴露出來。 當(dāng)前商業(yè)銀行風(fēng)險的特點(diǎn) 2009 年，為了防止美國 次貸危機(jī)對中國經(jīng)濟(jì)的影響，中國實(shí)行了大規(guī)模的經(jīng)濟(jì)刺激計(jì)劃，2009 年信貸總量陡增了9.59 萬億， 貸款年增速更是高達(dá)約 32%。信貸的大規(guī)模投放， 在給商業(yè)銀行帶來顯著業(yè)績的 同時，也積累了不少的風(fēng)險。目前商業(yè)銀行的風(fēng)險主要有幾個特點(diǎn). 實(shí)體經(jīng)濟(jì)低迷是銀行風(fēng)險的主要源泉。剛剛公布的A股上市公司半年報顯示， 今年上半年A股上市公司共實(shí)現(xiàn)凈 利潤 10150 億元，其中 16家上市商業(yè)銀行實(shí)現(xiàn)的凈利潤就達(dá)5452 億元，占整體利潤的 50%還多。 不過，商業(yè)銀行雖出現(xiàn)較好盈利， 但

3、銀行業(yè)利潤增速已出現(xiàn)明顯放緩的趨勢。金融業(yè) 和實(shí)體經(jīng)濟(jì)利潤的不平衡， 彰顯了實(shí)體經(jīng)濟(jì)發(fā)展的困境。 沒有實(shí)體經(jīng)濟(jì)良好業(yè)績支撐的 中國 銀行( 3.61 , -0.05 , -1.37% )業(yè)，將缺乏持續(xù)繁榮的動力和后勁。對于中國來講，商業(yè)銀行的 生存發(fā)展主要依賴于傳統(tǒng)業(yè)務(wù)， 也就是主要服務(wù)于實(shí)體經(jīng)濟(jì)。 今年以來， 實(shí)體經(jīng)濟(jì)大都處于 供過于求狀態(tài)，受此影響，水泥、煤炭、鐵礦石以及鋼材等生產(chǎn)資料的庫存規(guī)模不斷累積， 價格下滑。 企業(yè)利潤大幅走低， 出口增長明顯回落，投資和消費(fèi)增長也有不同幅度下降。經(jīng) 濟(jì)增長率呈現(xiàn)下行壓力直接影響到銀行貸款需求的萎縮， 企業(yè)利潤下滑直接影響到借款企業(yè) 的還款能力。 實(shí)

4、體經(jīng)濟(jì)狀況不佳使服務(wù)實(shí)體經(jīng)濟(jì)的銀行難以保持良好的業(yè)績。經(jīng)濟(jì)增速的趨勢性放緩必然導(dǎo)致銀行業(yè)主營業(yè)務(wù)增速放緩， 連續(xù)多年的全行業(yè)資產(chǎn)規(guī)模高速擴(kuò)張將難以為 繼，旱澇保收且可觀的存貸息差也將成為過去。而且，受到出口下降的影響，作為經(jīng)營貨幣 的銀行重要來源的外匯占款明顯下降。 貸款監(jiān)管新規(guī)的頒布， 使銀行流動性創(chuàng)造的倍數(shù)和速 度呈趨勢性下降， 將直接影響到銀行的流動性。 市場化改革加大了銀行風(fēng)險控制的壓力。2008年以來中國銀行業(yè)的高利潤是在寬松貨幣政策刺激下流動性泛濫、 資本賬戶沒完全開放、 利 率和匯率機(jī)制還沒有充分市場化、 增長方式和經(jīng)濟(jì)結(jié)構(gòu)未實(shí)現(xiàn)根本轉(zhuǎn)變的情況下取得的。 銀 行業(yè)基本盈利模式是依

5、賴廉價資本與規(guī)模驅(qū)動下的信貸擴(kuò)張。伴隨著經(jīng)濟(jì)增速逐步回落， 在未來一個時期，中國將深化經(jīng)濟(jì)結(jié)構(gòu)調(diào)整的步伐，利率和匯率等市場化改革的進(jìn)程將加快， 資本市場和資本賬戶的開放也將深入推進(jìn)。 未來市場要素在主導(dǎo)資源配置方面將發(fā)揮越來越 大的作用， 這些變化將會加大經(jīng)濟(jì)的周期性波動。 商業(yè)銀行將面對復(fù)雜多變的市場環(huán)境， 對 銀行風(fēng)險定價能力、 適應(yīng)和管理風(fēng)險能力的要求會高很多。 伴隨著銀行間的競爭更多轉(zhuǎn)向價 格競爭， 將加速商業(yè)銀行分化， 同質(zhì)化競爭將會有所減弱。 利率市場化將鼓勵有特色的細(xì)分 市場和客戶、有比較優(yōu)勢的銀行發(fā)展，產(chǎn)品創(chuàng)新、 差異化服務(wù)、綜合定價及風(fēng)險管理能力將 成為銀行爭取市場地位的核心

6、競爭力。 市場化將對銀行業(yè)產(chǎn)生較大的業(yè)務(wù)轉(zhuǎn)型和風(fēng)險防控的 壓力。 銀行間競爭擠壓了利潤空間。 去年出現(xiàn)的大面積的小微企業(yè)貸款難問題， 催生了中小 金融機(jī)構(gòu)準(zhǔn)入門檻的降低。 今年以來， 大量的農(nóng)村信用社改制成獨(dú)立法人的商業(yè)銀行， 市場 化程度顯著提高。 同時小額貸款公司、 村鎮(zhèn)銀行的批量設(shè)立， 再加上在經(jīng)濟(jì)形勢下行和銀監(jiān) 會“兩個不低于”規(guī)定的雙重壓力， 大銀行也開始轉(zhuǎn)入小微企業(yè)市場， 導(dǎo)致中小銀行市場競 爭日趨激烈。 各家銀行不僅競爭存款客戶、 而且還競爭貸款客戶和其他交叉售賣產(chǎn)品。 由于 產(chǎn)品同質(zhì)化， 導(dǎo)致價格競爭成為客戶競爭的主要手段。 同時一些證券公司出現(xiàn)的貨幣市場基金、現(xiàn)金工具等創(chuàng)新產(chǎn)

7、品對商業(yè)銀行的存款構(gòu)成威脅，這些產(chǎn)品不僅具有存款的一般特點(diǎn)， 而且收益普遍高于儲蓄。 使銀行體系的資金分流加劇， 穩(wěn)定性下降。 商業(yè)銀行如何才能規(guī) 避風(fēng)險 商業(yè)銀行可以充分挖掘市場潛力，擴(kuò)大自身的盈利渠道和空間。銀行理論認(rèn)為， 銀行的利潤和資本是銀行抵御風(fēng)險最關(guān)鍵的因素。 因此， 銀行需要在兩個因素上下功夫， 扎 扎實(shí)實(shí)地支持實(shí)體經(jīng)濟(jì)的發(fā)展。 目前中國已經(jīng)達(dá)到中等收入國家水平， 政府、 企業(yè)和家庭對 金融產(chǎn)品和服務(wù)的多樣化和多層次的需求旺盛， 而銀行所能提供的產(chǎn)品和服務(wù)遠(yuǎn)遠(yuǎn)落后于市 場需求。大銀行在電子技術(shù)和產(chǎn)品創(chuàng)新方面有明顯的優(yōu)勢， 所以應(yīng)該下大氣力創(chuàng)新金融產(chǎn)品， 提供細(xì)分市場服務(wù)。 對于中

8、小銀行來說， 小微企業(yè)和三農(nóng)市場是中小銀行發(fā)展的藍(lán)海。 雖然 小微企業(yè)金融服務(wù)存在著成本高、 風(fēng)險大等先天不足的缺陷， 但是這個市場的盈利無論從廣 度還是深度都具有廣闊前景。 目前國內(nèi)有一批優(yōu)秀的中小股份制商業(yè)銀行借鑒國外先進(jìn)的理 念，采用批量化、規(guī)?；确椒ń?jīng)營小額信貸，取得了非?？捎^的收益。處于發(fā)展階段的小 微企業(yè)對金融服務(wù)的需求強(qiáng)烈， 對商業(yè)銀行的依賴程度較大， 與小微企業(yè)共同成長， 將給銀 行帶來長遠(yuǎn)的利益。 商業(yè)銀行擁有持續(xù)推進(jìn)銀行業(yè)改革的動力， 強(qiáng)化自身的風(fēng)險防范。 完 善公司治理，優(yōu)化資產(chǎn)結(jié)構(gòu)，嚴(yán)控風(fēng)險資產(chǎn)規(guī)模。加快銀行特色化、差異化、精細(xì)化等戰(zhàn)略 轉(zhuǎn)型。 提高管理能力，利用高科

9、技手段， 做好風(fēng)險的監(jiān)測和研判。 當(dāng)前很多地方出現(xiàn)刺激經(jīng) 濟(jì)的苗頭， 要嚴(yán)格管控地方政府融資平臺貸款風(fēng)險， 加強(qiáng)房地產(chǎn)信托風(fēng)險管理。 完善內(nèi)控合 規(guī)制度建設(shè)， 把風(fēng)險管理的要求滲入到業(yè)務(wù)流程之中。 加快提高市場風(fēng)險管理水平， 進(jìn)一步 完善匯率和利率風(fēng)險的識別、計(jì)量、監(jiān)測和控制方法，提高跨周期、跨行業(yè)、跨國境風(fēng)險管 控能力，為風(fēng)險儲備充足的資本。銀行要嚴(yán)守風(fēng)險底線， 強(qiáng)化案件處置后續(xù)跟蹤。 注重建立 民間借貸、非法集資等與銀行業(yè)之間的防火墻。明確銀行業(yè)的基本業(yè)態(tài)， 對銀行業(yè)市場結(jié)構(gòu)進(jìn)行科學(xué)的定位和規(guī)劃。 國內(nèi)外的研究表明， 銀行業(yè)的基本業(yè)態(tài)是壟斷競爭。穩(wěn)定的特殊要求使銀行業(yè)不可能成為一個完全競爭

10、的產(chǎn)業(yè)。 銀行業(yè)的適度集中， 或者說某種程度的市場力量有利于金融業(yè)的穩(wěn)定。 金融業(yè)是一個具有顯 著外部性的行業(yè)， 適度競爭比完全充分的競爭更合適。 政府需要明確銀行業(yè)市場結(jié)構(gòu)的定位 及戰(zhàn)略發(fā)展規(guī)劃， 為中國銀行業(yè)的改革作出科學(xué)的決策。 縱觀世界各國， 絕大多數(shù)國家商 業(yè)銀行的市場結(jié)構(gòu)都是由五家左右大銀行占據(jù)市場約50%的份額， 眾多中小銀行機(jī)構(gòu)分割剩余 50%的市場份額，這是由銀行的特點(diǎn)來決定的。成千上萬家小銀行完全競爭的局面會導(dǎo)致 較為嚴(yán)重的風(fēng)險。 銀行業(yè)既需要大銀行作為穩(wěn)定器， 又需要中小銀行來增添市場的活力。 今 年以來， 中國宏觀經(jīng)濟(jì)形勢出現(xiàn)了近十多年來少有的嚴(yán)峻局面， 企業(yè)利潤普遍下

11、滑， 經(jīng)濟(jì)增 長乏力。 銀行不良貸款率顯著上升， 各銀行的利潤增速放緩。 未來經(jīng)濟(jì)下行給銀行帶來的風(fēng) 險值得關(guān)注。 理論和實(shí)踐均證明， 宏觀經(jīng)濟(jì)形勢對商業(yè)銀行的經(jīng)營會產(chǎn)生較大的影響， 商業(yè) 銀行的經(jīng)營具有明顯的順周期性。 在經(jīng)濟(jì)景氣時期， 銀行對于企業(yè)的投資項(xiàng)目和償債能力 往往過于樂觀，導(dǎo)致信貸政策放寬、信貸標(biāo)準(zhǔn)降低。而銀行資產(chǎn)規(guī)模和利潤高速增加之日， 正是風(fēng)險大量積累和集聚的時期。在經(jīng)濟(jì)衰退時期，市場需求萎縮，企業(yè)利潤下降，銀行不 良資產(chǎn)趨于增加， 銀行擔(dān)憂企業(yè)的還款能力， 信貸政策趨于保守。 銀行的潛在風(fēng)險往往會在 經(jīng)濟(jì)下行期間才會集中暴露出來。 當(dāng)前商業(yè)銀行風(fēng)險的特點(diǎn) 2009 年，為了

12、防止美國次貸 危機(jī)對中國經(jīng)濟(jì)的影響，中國實(shí)行了大規(guī)模的經(jīng)濟(jì)刺激計(jì)劃， 2009 年信貸總量陡增了 9.59 萬億，貸款年增速更是高達(dá)約 32%。信貸的大規(guī)模投放， 在給商業(yè)銀行帶來顯著業(yè)績的同時， 也積累了不少的風(fēng)險。 目前商業(yè)銀行的風(fēng)險主要有幾個特點(diǎn)。 實(shí)體經(jīng)濟(jì)低迷是銀行風(fēng)險的 主要源泉。剛剛公布的 A股上市公司半年報顯示，今年上半年A股上市公司共實(shí)現(xiàn)凈利潤10150億元， 其中 16家上市商業(yè)銀行實(shí)現(xiàn)的凈利潤就達(dá) 5452 億元，占整體利潤的 50%還多。 不過， 商業(yè)銀行雖出現(xiàn)較好盈利， 但銀行業(yè)利潤增速已出現(xiàn)明顯放緩的趨勢。 金融業(yè)和實(shí)體 經(jīng)濟(jì)利潤的不平衡， 彰顯了實(shí)體經(jīng)濟(jì)發(fā)展的困境。

13、 沒有實(shí)體經(jīng)濟(jì)良好業(yè)績支撐的 中國銀行 業(yè)，將缺乏持續(xù)繁榮的動力和后勁。 對于中國來講， 商業(yè)銀行的生存發(fā)展主要依賴于傳統(tǒng)業(yè)務(wù)， 也就是主要服務(wù)于實(shí)體經(jīng)濟(jì)。 今年以來， 實(shí)體經(jīng)濟(jì)大都處于供過于求狀態(tài)， 受此影響， 水泥、 煤炭、 鐵礦石以及鋼材等生產(chǎn)資料的庫存規(guī)模不斷累積， 價格下滑。企業(yè)利潤大幅走低，出 口增長明顯回落， 投資和消費(fèi)增長也有不同幅度下降。 經(jīng)濟(jì)增長率呈現(xiàn)下行壓力直接影響到 銀行貸款需求的萎縮， 企業(yè)利潤下滑直接影響到借款企業(yè)的還款能力。 實(shí)體經(jīng)濟(jì)狀況不佳使 服務(wù)實(shí)體經(jīng)濟(jì)的銀行難以保持良好的業(yè)績。 經(jīng)濟(jì)增速的趨勢性放緩必然導(dǎo)致銀行業(yè)主營業(yè)務(wù)增速放緩， 連續(xù)多年的全行業(yè)資產(chǎn)規(guī)模高

14、速擴(kuò)張將難以為繼， 旱澇保收且可觀的存貸息差也 將成為過去。 而且， 受到出口下降的影響， 作為經(jīng)營貨幣的銀行重要來源的外匯占款明顯下 降。貸款監(jiān)管新規(guī)的頒布， 使銀行流動性創(chuàng)造的倍數(shù)和速度呈趨勢性下降， 將直接影響到銀 行的流動性。市場化改革加大了銀行風(fēng)險控制的壓力。2008 年以來中國銀行業(yè)的高利潤是在寬松貨幣政策刺激下流動性泛濫、資本賬戶沒完全開放、利率和匯率機(jī)制還沒有充分市場銀行業(yè)基本盈利模式是依賴廉價 在未來一個時期， 中國將深化經(jīng) 資本市場和資本賬戶的開放也化、增長方式和經(jīng)濟(jì)結(jié)構(gòu)未實(shí)現(xiàn)根本轉(zhuǎn)變的情況下取得的。 資本與規(guī)模驅(qū)動下的信貸擴(kuò)張。 伴隨著經(jīng)濟(jì)增速逐步回落， 濟(jì)結(jié)構(gòu)調(diào)整的步伐

15、， 利率和匯率等市場化改革的進(jìn)程將加快， 將深入推進(jìn)。 未來市場要素在主導(dǎo)資源配置方面將發(fā)揮越來越大的作用， 這些變化將會加大 經(jīng)濟(jì)的周期性波動。 商業(yè)銀行將面對復(fù)雜多變的市場環(huán)境， 對銀行風(fēng)險定價能力、 適應(yīng)和管 理風(fēng)險能力的要求會高很多。 伴隨著銀行間的競爭更多轉(zhuǎn)向價格競爭， 將加速商業(yè)銀行分化， 同質(zhì)化競爭將會有所減弱。 利率市場化將鼓勵有特色的細(xì)分市場和客戶、 有比較優(yōu)勢的銀行 發(fā)展，產(chǎn)品創(chuàng)新、差異化服務(wù)、 綜合定價及風(fēng)險管理能力將成為銀行爭取市場地位的核心競 爭力。市場化將對銀行業(yè)產(chǎn)生較大的業(yè)務(wù)轉(zhuǎn)型和風(fēng)險防控的壓力。 銀行間競爭擠壓了利潤空間。去年出現(xiàn)的大面積的小微企業(yè)貸款難問題，

16、催生了中小金融機(jī)構(gòu)準(zhǔn)入門檻的降低。 今年 以來， 大量的農(nóng)村信用社改制成獨(dú)立法人的商業(yè)銀行，市場化程度顯著提高。 同時小額貸款公司、村鎮(zhèn)銀行的批量設(shè)立， 再加上在經(jīng)濟(jì)形勢下行和銀監(jiān)會“兩個不低于”規(guī)定的雙重壓 力，大銀行也開始轉(zhuǎn)入小微企業(yè)市場， 導(dǎo)致中小銀行市場競爭日趨激烈。 各家銀行不僅競爭 存款客戶、 而且還競爭貸款客戶和其他交叉售賣產(chǎn)品。 由于產(chǎn)品同質(zhì)化， 導(dǎo)致價格競爭成為 客戶競爭的主要手段。 同時一些證券公司出現(xiàn)的貨幣市場基金、 現(xiàn)金工具等創(chuàng)新產(chǎn)品對商業(yè) 銀行的存款構(gòu)成威脅， 這些產(chǎn)品不僅具有存款的一般特點(diǎn)， 而且收益普遍高于儲蓄。 使銀行 體系的資金分流加劇，穩(wěn)定性下降。商業(yè)銀行如

17、何才能規(guī)避風(fēng)險 商業(yè)銀行可以充分挖掘市場潛力，擴(kuò)大自身的盈利渠道和空 間。銀行理論認(rèn)為， 銀行的利潤和資本是銀行抵御風(fēng)險最關(guān)鍵的因素。 因此，銀行需要在兩 個因素上下功夫，扎扎實(shí)實(shí)地支持實(shí)體經(jīng)濟(jì)的發(fā)展。目前中國已經(jīng)達(dá)到中等收入國家水平， 政府、企業(yè)和家庭對金融產(chǎn)品和服務(wù)的多樣化和多層次的需求旺盛， 而銀行所能提供的產(chǎn)品 和服務(wù)遠(yuǎn)遠(yuǎn)落后于市場需求。 大銀行在電子技術(shù)和產(chǎn)品創(chuàng)新方面有明顯的優(yōu)勢， 所以應(yīng)該下 大氣力創(chuàng)新金融產(chǎn)品， 提供細(xì)分市場服務(wù)。 對于中小銀行來說， 小微企業(yè)和三農(nóng)市場是中小 銀行發(fā)展的藍(lán)海。 雖然小微企業(yè)金融服務(wù)存在著成本高、 風(fēng)險大等先天不足的缺陷， 但是這 個市場的盈利無論

18、從廣度還是深度都具有廣闊前景。 目前國內(nèi)有一批優(yōu)秀的中小股份制商業(yè) 銀行借鑒國外先進(jìn)的理念， 采用批量化、 規(guī)?；确椒ń?jīng)營小額信貸， 取得了非常可觀的收 益。處于發(fā)展階段的小微企業(yè)對金融服務(wù)的需求強(qiáng)烈， 對商業(yè)銀行的依賴程度較大， 與小微 企業(yè)共同成長， 將給銀行帶來長遠(yuǎn)的利益。 商業(yè)銀行擁有持續(xù)推進(jìn)銀行業(yè)改革的動力， 強(qiáng)化 自身的風(fēng)險防范。完善公司治理，優(yōu)化資產(chǎn)結(jié)構(gòu)，嚴(yán)控風(fēng)險資產(chǎn)規(guī)模。加快銀行特色化、差 異化、精細(xì)化等戰(zhàn)略轉(zhuǎn)型。提高管理能力，利用高科技手段，做好風(fēng)險的監(jiān)測和研判。當(dāng)前 很多地方出現(xiàn)刺激經(jīng)濟(jì)的苗頭， 要嚴(yán)格管控地方政府融資平臺貸款風(fēng)險， 加強(qiáng)房地產(chǎn)信托風(fēng) 險管理。 完善內(nèi)控合

19、規(guī)制度建設(shè)， 把風(fēng)險管理的要求滲入到業(yè)務(wù)流程之中。 加快提高市場風(fēng)險管理水平，進(jìn)一步完善匯率和利率風(fēng)險的識別、計(jì)量、監(jiān)測和控制方法，提高跨周期、跨 行業(yè)、 跨國境風(fēng)險管控能力，為風(fēng)險儲備充足的資本。銀行要嚴(yán)守風(fēng)險底線，強(qiáng)化案件處置 后續(xù)跟蹤。 注重建立民間借貸、 非法集資等與銀行業(yè)之間的防火墻。 明確銀行業(yè)的基本業(yè) 態(tài)，對銀行業(yè)市場結(jié)構(gòu)進(jìn)行科學(xué)的定位和規(guī)劃。 國內(nèi)外的研究表明， 銀行業(yè)的基本業(yè)態(tài)是壟 斷競爭。 穩(wěn)定的特殊要求使銀行業(yè)不可能成為一個完全競爭的產(chǎn)業(yè)。 銀行業(yè)的適度集中， 或 者說某種程度的市場力量有利于金融業(yè)的穩(wěn)定。 金融業(yè)是一個具有顯著外部性的行業(yè)， 適度 競爭比完全充分的競爭更

20、合適。 政府需要明確銀行業(yè)市場結(jié)構(gòu)的定位及戰(zhàn)略發(fā)展規(guī)劃， 為中 國銀行業(yè)的改革作出科學(xué)的決策。 縱觀世界各國， 絕大多數(shù)國家商業(yè)銀行的市場結(jié)構(gòu)都是 由五家左右大銀行占據(jù)市場約 50%的份額，眾多中小銀行機(jī)構(gòu)分割剩余50%的市場份額，這是由銀行的特點(diǎn)來決定的。 成千上萬家小銀行完全競爭的局面會導(dǎo)致較為嚴(yán)重的風(fēng)險。 銀行 業(yè)既需要大銀行作為穩(wěn)定器， 又需要中小銀行來增添市場的活力。 商業(yè)銀行吸收活期存款的 意義：商業(yè)銀行以經(jīng)營工商業(yè)存款、 放款為主要業(yè)務(wù)， 并為顧客提供多種服務(wù)。 商業(yè)銀行的資金來 自活期存款、儲蓄存款、 定期存款及自己發(fā)行股票、債券等， 商業(yè)銀行的資金運(yùn)用在貸放短 期放款、中期放

21、款和長期放款，而且還可以辦理信托放款、租賃業(yè)務(wù)、有價證券投資等。中央銀行發(fā)行的現(xiàn)金， 只占貨幣的一部分。 除現(xiàn)金之外的貨幣是怎樣產(chǎn)生的？從銀行體系的 總體來看， 它能夠創(chuàng)造存款派生存款， 存款是貨幣， 所以說， 商業(yè)銀行也可以創(chuàng)造貨幣。銀行體系創(chuàng)造貨幣的結(jié)果商業(yè)銀行可以創(chuàng)造貨幣派生存款， 但其能力受制于中央銀行， 原因是， 準(zhǔn)備金率中的很 大一部分屬于法定準(zhǔn)備金率， 中央銀行改變法定準(zhǔn)備金率， 就可以對商業(yè)銀行的創(chuàng)造派生存 款的能力施加重要影響。當(dāng)然， 商業(yè)銀行可以通過自己的經(jīng)營活動來改變超額準(zhǔn)備金率，從而影響貨幣供給量。重點(diǎn)分析 :1 基礎(chǔ)貨幣與原始存款的關(guān)系基礎(chǔ)貨幣是指起創(chuàng)造存款貨幣作用的

22、商業(yè)銀行在中央銀行的存款準(zhǔn)備金與流通于銀行體系 之外的通貨這兩者總和。 原始存款是指商業(yè)銀行吸收的能增加其準(zhǔn)備金的存款， 包括商業(yè)銀 行吸收的現(xiàn)金和在中央銀行的存款，它是基礎(chǔ)貨幣的一部分。所以基礎(chǔ)貨幣大于原始存款。2 原始存款和派生存款的關(guān)系將存款劃分為原始存款和派生存款是從理論上說明兩種存款在銀行經(jīng)營中的地位和作用不 同，事實(shí)上， 在銀行的存款總額中是無法區(qū)分誰是原始存款誰是派生存款。 派生存款并不是 虛假存款， 銀行創(chuàng)造派生存款的過程也不是創(chuàng)造實(shí)際價值量的過程， 而是創(chuàng)造價值符號的過 程。3 中央銀行提供的基礎(chǔ)貨幣與商業(yè)銀行創(chuàng)造存款貨幣的關(guān)系 中央銀行提供的基礎(chǔ)貨幣與商業(yè)銀行創(chuàng)造存款貨幣的

23、關(guān)系， 實(shí)際上是一種源與流的關(guān)系。 因 為中央銀行掌握著商業(yè)銀行創(chuàng)造存款貨幣的源頭 基礎(chǔ)貨幣的創(chuàng)造與提供； 商業(yè)銀行作為 直接貨幣供給者， 其創(chuàng)造存款貨幣的存貸活動， 從而能提供的貨幣數(shù)量， 均建立在基礎(chǔ)貨幣 這個基礎(chǔ)之上。銀行存款的類型： 活期儲蓄是指不確定存期，您可隨時可以存取款、存取金額不限的一種儲蓄方式。活期儲蓄開戶和存取款的程序是這樣的： 在開戶時，請?zhí)顚憙?nèi)容有存款日期、戶名、存款 金額的活期儲蓄存款憑條， 并將憑條和現(xiàn)金交銀行經(jīng)辦人員。 銀行經(jīng)辦人員審核后， 發(fā)給您 存折； 您若要求憑密碼或印鑒支取， 要在銀行網(wǎng)點(diǎn)的密碼器上自行按規(guī)定格式輸入密碼， 或 向經(jīng)辦人員提供兩張印鑒卡片。 存取款時，仍按上述步驟進(jìn)行。只是取款時所填寫的憑條 是取款憑條。 另外憑密碼或印鑒支取存款的， 每次都要按規(guī)定格式在銀行網(wǎng)點(diǎn)的密碼器上輸 入密碼或在存款憑條上加蓋印鑒。 活期存款起存金額為一元，存款利率按人民銀行規(guī)定的 掛牌利率計(jì)算， 請見利率表。 定期儲蓄是您在存款時約定存期， 一次或按期分次存入本金， 整筆或分期、 分次支取本金或利息的一種儲蓄方式。