合作社融資模式

1、江蘇模式：“無抵押、無擔(dān)保，弱抵押、弱擔(dān)?！贬槍r(nóng)業(yè)領(lǐng)域長期缺乏有效抵押物、 擔(dān)保物問題， 江蘇省財(cái)政堅(jiān) 持“財(cái)政承擔(dān)有限風(fēng)險， 銀行開展金融創(chuàng)新， 引入第三方參與風(fēng)控” 的原則，與民生銀行、平安銀行、農(nóng)業(yè)銀行和郵政儲蓄銀行等金融 機(jī)構(gòu)合作，實(shí)施“無抵押、無擔(dān)保，弱抵押、弱擔(dān)?！钡霓r(nóng)業(yè)融資 新模式，推出了惠農(nóng)貸擔(dān)?；稹⒐餐?、金農(nóng)貸風(fēng)險補(bǔ)償基金 和富農(nóng)貸擔(dān)保基金等多款農(nóng)業(yè)金融產(chǎn)品。產(chǎn)品按照擔(dān)保、抵押方式分為兩類：一是無抵押、無擔(dān)保，包括 惠農(nóng)貸擔(dān)?；鸷凸餐稹Ｊ〖壺?cái)政安排擔(dān)保資金存入合作銀行 指定機(jī)構(gòu)開立的賬戶，合作銀行按照與財(cái)政資金 1 : 20的比例確定 授信額度。參與基金的農(nóng)民合

2、作社按照貸款發(fā)放金額 0.5%-1%的標(biāo)準(zhǔn) 繳納風(fēng)險準(zhǔn)備金、 10%-15%的標(biāo)準(zhǔn)繳納互助保證金，無需任何抵押擔(dān) 保即可獲得貸款。二是弱抵押、弱擔(dān)保，包括金農(nóng)貸風(fēng)險補(bǔ)償基金 與富農(nóng)貸擔(dān)?；稹Ｅc無抵押、無擔(dān)保類相比，參與基金的農(nóng)民合 作社等新型經(jīng)營主體不需繳納互助保證金，只需通過追加農(nóng)村土地 承包經(jīng)營權(quán)抵押、林權(quán)抵押、農(nóng)機(jī)具抵押、農(nóng)戶訂單抵押、特許經(jīng) 營權(quán)證質(zhì)押、漁船抵押等弱抵押、弱擔(dān)保措施即可獲得貸款。為有 效規(guī)避市場風(fēng)險、政策風(fēng)險、道德風(fēng)險，財(cái)政部門只參與產(chǎn)品設(shè)計(jì)、 提供目標(biāo)客戶群、運(yùn)行監(jiān)管，并承擔(dān)不超過 5%的有限責(zé)任風(fēng)險，具 體的融資對象、額度、利率、期限等完全按照市場規(guī)律，由金融機(jī)

3、構(gòu)和專業(yè)的基金管理團(tuán)隊(duì)根據(jù)農(nóng)民合作社的信用等級、資產(chǎn)負(fù)債、 經(jīng)營狀況綜合考慮后自行選擇。截至 2014年 12月，四款產(chǎn)品共由 財(cái)政出資 8500萬元，提供授信額度 17 億元，實(shí)際發(fā)放貸款 6.01 億 元，扶持農(nóng)民合作社等新型經(jīng)營主體 707 個，社（戶）均貸款規(guī)模 84 萬元。重慶模式：創(chuàng)投基金投資 +金融資本貸款為彌補(bǔ)金融市場在農(nóng)民合作社中長期融資方面的缺失， 重慶市財(cái) 政 2014 年投入 3000 萬元，依托市農(nóng)委全資公司重慶市農(nóng)業(yè)資產(chǎn)公 司設(shè)立農(nóng)民合作社創(chuàng)投基金， 吸引重慶三峽銀行金融資本 7000 萬元 （由重慶市農(nóng)業(yè)擔(dān)保公司擔(dān)保），用于對農(nóng)民合作社進(jìn)行 3 年期投 資?；疬\(yùn)

4、行采取“創(chuàng)投基金投資 +金融資本貸款”的模式， 即 3000 萬元財(cái)政資金作為引導(dǎo)基金投資農(nóng)民合作社，重慶三峽銀行按照每 個項(xiàng)目3: 7的資金配比為農(nóng)民合作社提供貸款， 并按投資比例共同 承擔(dān)風(fēng)險。投資項(xiàng)目可由市農(nóng)委、市農(nóng)業(yè)擔(dān)保公司、市農(nóng)業(yè)資產(chǎn)公 司推薦，也可由農(nóng)民合作社申請，最后由重慶市農(nóng)業(yè)資產(chǎn)公司實(shí)行 完全市場化的運(yùn)作方式，通過初步評估、申請立項(xiàng)、盡職調(diào)查、商 務(wù)談判、審核表決、投資放款、投后管理等程序篩選確定。為了突出公共財(cái)政政策的引導(dǎo)性， 財(cái)政資金實(shí)行利益讓渡， 僅按 銀行一年期定期存款利率獲得收益。同時，專門安排資金對擔(dān)保費(fèi) 給予補(bǔ)貼，將農(nóng)民合作社綜合融資成本控制在 9%以內(nèi)。截至

5、2015 年2 月，已有 20余家農(nóng)民合作社提出融資需求，其中永川富和家禽 養(yǎng)殖專業(yè)合作社等 6 家農(nóng)民合作社已完成前期工作，獲得放款 2000 萬元。河南模式：設(shè)立融資風(fēng)險補(bǔ)償金為打消金融社會資本對農(nóng)民合作社償還能力的顧慮， 河南省財(cái)政 廳與省農(nóng)開擔(dān)保公司合作，搭建了省級統(tǒng)一擔(dān)保融資平臺。省級財(cái) 政、試點(diǎn)縣財(cái)政按照3： 2的比例，分別設(shè)立省級財(cái)政融資風(fēng)險補(bǔ)償 金、縣級財(cái)政融資風(fēng)險補(bǔ)償金，存入省農(nóng)開擔(dān)保公司指定的合作銀 行，合作銀行根據(jù)省農(nóng)開擔(dān)保公司擔(dān)保，為農(nóng)民合作社等新型經(jīng)營 主體提供貸款，年度融資規(guī)模至少放大到財(cái)政資金的 6 倍。其中： 試點(diǎn)縣財(cái)政部門負(fù)責(zé)從轄區(qū)內(nèi)篩選、推薦有融資需求且管理

6、規(guī)范的 農(nóng)民合作社等新型經(jīng)營主體，從源頭上保障項(xiàng)目質(zhì)量；金融擔(dān)保機(jī) 構(gòu)根據(jù)各自職責(zé)，分別開展貸前審核、貸款發(fā)放、貸后監(jiān)管等工作； 農(nóng)民合作社等新型經(jīng)營主體， 只需按照貸款金額 10%的標(biāo)準(zhǔn)繳存風(fēng)險 保證金即可獲得貸款。當(dāng)貸款出現(xiàn)逾期時，首先從風(fēng)險保證金扣繳， 余下部分由省農(nóng)開擔(dān)保公司、省級財(cái)政、試點(diǎn)縣財(cái)政在約定代償上 限內(nèi)，分別按照 45%、27%、18%的比例負(fù)擔(dān)。為彌補(bǔ)省農(nóng)開擔(dān)保公司承擔(dān)的業(yè)務(wù)風(fēng)險， 省財(cái)政廳根據(jù)對其風(fēng)險 控制水平考核結(jié)果，從融資風(fēng)險補(bǔ)償金省級財(cái)政出資部分安排一定 獎勵。截至 2015年 2月，已有 142個農(nóng)民合作社等新型經(jīng)營主體獲 得貸款 3.6 億元，另有 54 個農(nóng)

7、民合作社等新型經(jīng)營主體的 8000 萬 元貸款申請通過審批。借助省級統(tǒng)一擔(dān)保融資平臺，項(xiàng)目在擔(dān)保費(fèi) 和利率上都享受了最大限度優(yōu)惠，融資平均成本大幅度降低。浙江模式：開展聯(lián)合社互助擔(dān)保為推動農(nóng)民合作社建立自我發(fā)展良性機(jī)制，浙江省 2014 年擇優(yōu) 選擇富陽等 5 個縣（市、區(qū)）開展聯(lián)合社互助擔(dān)保試點(diǎn)。由農(nóng)業(yè)龍 頭企業(yè)或其他新型經(jīng)營主體牽頭，與農(nóng)民合作社以及有能力出資的 社員入股組建聯(lián)合社。財(cái)政資金注入成為聯(lián)合社的啟動資金， 帶動聯(lián)合社成員按照不低 于1:1的比例出資或以機(jī)器設(shè)備等資產(chǎn)折價入股， 引導(dǎo)合作金融機(jī) 構(gòu)向聯(lián)合社成員提供免擔(dān)保信用貸款，并執(zhí)行基準(zhǔn)利率或更加優(yōu)惠 的利率。聯(lián)合社對成員貸款審

8、核后為其提供反擔(dān)保，反擔(dān)保總額以 聯(lián)合社自有資金 10倍為限。貸款風(fēng)險損失由金融機(jī)構(gòu)和聯(lián)合社共擔(dān)，承擔(dān)的比例為2 : &試點(diǎn)縣財(cái)政對金融機(jī)構(gòu)讓利優(yōu)惠部分按比例予 以貼息，幫助降低聯(lián)合社融資成本。聯(lián)合社積累資金達(dá)到一定規(guī)模 后，進(jìn)一步組建互助基金降低交易費(fèi)用，同時鼓勵更多農(nóng)戶成立新 型經(jīng)營體加入聯(lián)合社，不斷擴(kuò)大覆蓋范圍。最終在條件成熟時，由 聯(lián)合社組建互聯(lián)網(wǎng)融資平臺，為成員提供更加便捷的信貸融資服務(wù)。 截至2015年2月，試點(diǎn)縣（市、區(qū)）已成立富陽山居農(nóng)產(chǎn)品專業(yè)合 作社聯(lián)社等6個聯(lián)合社，預(yù)計(jì)注冊資本將達(dá)1.2億元，成員涵蓋農(nóng) 民合作社89個、家庭農(nóng)場2個、龍頭企業(yè)6個，帶動農(nóng)戶2萬多戶。

9、融資情況農(nóng)民專業(yè)合作社法規(guī)定：“農(nóng)民專業(yè)合作社是在農(nóng)村家庭承 包經(jīng)營基礎(chǔ)上，同類農(nóng)產(chǎn)品的生產(chǎn)經(jīng)營者或者同類農(nóng)業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營服務(wù) 的提供者、利用者，自愿聯(lián)合、民主管理的互助性經(jīng)濟(jì)組織。”簡而言之，農(nóng)民專業(yè)合作社是按照“民辦、民管、民受益”的原則組建 起來的，其資金來源主要是內(nèi)部集資，包括社員土地、林權(quán)、農(nóng)機(jī)等 實(shí)物入股，其次是銀行業(yè)機(jī)構(gòu)貸款，第三是地方政府扶持資金，此外, 尚有少量民間借貸資金。總體看，農(nóng)民專業(yè)合作社仍然面臨著自有資 本不足、貸款較為困難問題。一是內(nèi)部融資占主導(dǎo)地位。農(nóng)民專業(yè)合作社內(nèi)部融資具有成本 低、門檻低、風(fēng)險可控性高且簡便快捷的優(yōu)點(diǎn)，在解決成員生產(chǎn)中的 急需資金等方面較其他金融

10、機(jī)構(gòu)更能適應(yīng)農(nóng)民與合作社二者組合這 種組織的特性。但資金的規(guī)模與持續(xù)增長有限，不能滿足成員借款需 求。通過對信陽市3122家農(nóng)民專業(yè)合作社調(diào)查顯示，截至 6月底， 農(nóng)民專業(yè)合作社融資總額54589萬元，其中內(nèi)部融資達(dá)31130萬元， 占比57%其形式主要是以自有土地作價入股。如平橋區(qū)馬氏生態(tài)茶 葉合作社融資總額2440萬元，其中社員以12000畝土地入股，折價 2080萬元，銀行貸款360萬元，內(nèi)部融資占85%二是農(nóng)信社貸款占比高。全市10個縣區(qū)農(nóng)民專業(yè)合作社中有8 個縣區(qū)在銀行有貸款，貸款余額 22231萬元，且主要由農(nóng)信社提供。 如平橋區(qū)農(nóng)民專業(yè)合作社及其成員的貸款有62%從農(nóng)信社獲得，2

11、4%從農(nóng)行獲得，12.5%從農(nóng)發(fā)行獲得；從郵儲行、小額貸款公司和資金 互助社等機(jī)構(gòu)獲得的資金比例僅在 1%-3%大部分農(nóng)民專業(yè)合作社 規(guī)模小、實(shí)力弱，盈利水平低，貸款到期償付較難得到保障。根據(jù)農(nóng) 村信用社系統(tǒng)對專業(yè)合作社貸款質(zhì)量的統(tǒng)計(jì)，截至2012年6月底，不良率為7%三是政府扶持資金投入多。全市10個縣區(qū)中有9個縣區(qū)向農(nóng)民 專業(yè)合作社注入扶持資金，總額為11337萬元，占全市農(nóng)民專業(yè)合作 社融資總額的13.89%,同時，政府還出臺多項(xiàng)稅收減免政策和激勵 措施，僅2011年就累計(jì)為3000多家農(nóng)民專業(yè)合作社減免稅收 4772.9 多萬元，支出表彰獎勵資金近千萬元。四是民間借貸有所抬頭。在目前農(nóng)

12、民專業(yè)合作社融資難的制約下，多數(shù)社員選擇民間借貸。據(jù)不完全統(tǒng)計(jì)，目前全市 10個縣區(qū)的 農(nóng)民專業(yè)合作社均存在民間借貸現(xiàn)象， 借款總額大約1.7億元，單個 社員借貸規(guī)模在3萬10萬元不等，期限長則12個月，短則十幾 天，利率大多是固定的，年息以2分到3分居多。融資難題自身因素導(dǎo)致融資困難一是“經(jīng)營管理缺失”達(dá)不到銀行信貸要求。信陽市農(nóng)民專業(yè)合 作社多是在2008年后成立，由于多是農(nóng)民自發(fā)組織起來的民間團(tuán)體， 普遍存在規(guī)模小、制度不健全、成員權(quán)利義務(wù)不明、市場競爭經(jīng)驗(yàn)不 足、穩(wěn)定性和抗風(fēng)險能力差等問題。有些合作社登記設(shè)立后，無生產(chǎn)、 辦公場所，很少組織活動，也沒有任何經(jīng)濟(jì)業(yè)務(wù)和服務(wù)內(nèi)容，經(jīng)營管 理

13、缺失，有的借助套取國家的資金和優(yōu)惠政策， 成立“空殼合作社”- “虛假合作社”。上述情況直接影響了銀行的信貸投放支持。二是“抵押品和擔(dān)保措施”達(dá)不到銀行信貸要求。合作社一般無 固定資產(chǎn)，辦公、營業(yè)場所大部分為租賃方式，即使規(guī)模較大的合作 社有加工或收購的經(jīng)營場所，但因地處農(nóng)村，抵押品變現(xiàn)難度大，有 效抵押資產(chǎn)不足。所經(jīng)營的農(nóng)產(chǎn)品、畜牧、林木等財(cái)產(chǎn)的流動性太強(qiáng)， 加上其弱質(zhì)特性，受自然風(fēng)險和市場經(jīng)營風(fēng)險影響較大， 無法作為貸 款抵押。三是“管理不規(guī)范財(cái)務(wù)不健全”達(dá)不到銀行信貸評級標(biāo)準(zhǔn)。多數(shù) 合作社財(cái)務(wù)體制不健全，法人治理機(jī)構(gòu)不完善，部分合作社連基本的 財(cái)務(wù)報表都沒有，有的合作社即使建立了財(cái)務(wù)制度

14、，但財(cái)務(wù)信息的真 實(shí)性差，給銀行業(yè)機(jī)構(gòu)信用評級帶來困難。銀行機(jī)構(gòu)不能有效滿足農(nóng)民專業(yè)合作社資金需求一是市場目標(biāo)制約。大型銀行主要目標(biāo)是爭奪大規(guī)模和具備抗風(fēng) 險能力的資源，農(nóng)民專業(yè)合作社大多規(guī)模小、抗風(fēng)險弱、承貸主題不 明確，無法提供足值有效地?fù)?dān)保抵押、經(jīng)營能力實(shí)力不強(qiáng)、組織管理 松散。這種金融服務(wù)的方式與農(nóng)民專業(yè)合作社對貸款需求相差大，造成與農(nóng)民專業(yè)合作社關(guān)系的斷裂與不協(xié)調(diào)。二是考核導(dǎo)向制約。銀行機(jī)構(gòu)績效考核仍然普遍存在重自身效益 輕社會效益、重即期利益輕長遠(yuǎn)發(fā)展、重存貸規(guī)模輕發(fā)展質(zhì)量的考核 導(dǎo)向，迫使基層銀行機(jī)構(gòu)經(jīng)營行為短期化，急功近利，缺乏培育、挖 掘農(nóng)村金融市場的環(huán)境、動力和耐心。三是創(chuàng)

15、新能力制約。農(nóng)村中小金融機(jī)構(gòu)既缺乏創(chuàng)新激勵機(jī)制、 工 作機(jī)制，也沒有創(chuàng)新計(jì)劃和創(chuàng)新團(tuán)隊(duì)；既沒有金融理論功底和豐富實(shí) 踐經(jīng)驗(yàn)的專業(yè)人才，缺少支持業(yè)務(wù)創(chuàng)新的經(jīng)營和風(fēng)險數(shù)據(jù)積累， 也無 法為農(nóng)民專業(yè)合作社量身定做融資產(chǎn)品?；鶎诱?cái)力弱對農(nóng)民專業(yè)合作社幫扶還需加大力度近年來，信陽市政府對農(nóng)民專業(yè)合作社的健康發(fā)展出臺一系列的 鼓勵政策和幫扶措施，如：加大財(cái)政扶持力度、落實(shí)稅收優(yōu)惠、實(shí)行 用地優(yōu)惠、加強(qiáng)人才支持等，對信陽市農(nóng)民專業(yè)合作社的發(fā)展起到了 積極作用。但還存在以下問題：一是幫扶意識仍需加強(qiáng)。部分政府職能部門干部不僅對農(nóng)民專業(yè) 合作社的本質(zhì)屬性、法律地位、發(fā)展規(guī)律不熟悉，甚至不清楚農(nóng)民 專業(yè)合作社

16、法，缺乏支持、扶持合作社發(fā)展的自覺性和主動性。政 府相關(guān)部門缺乏統(tǒng)籌協(xié)調(diào)，形不成幫扶合力。二是出臺優(yōu)惠政策有限。雖然市、縣政府對部分農(nóng)民專業(yè)合作社 給予一定資金獎勵，但是由于地方財(cái)政資金不夠?qū)捲＃?致使對農(nóng)民專 業(yè)合作社的有關(guān)扶持資金難以滿足需求，且農(nóng)民專業(yè)合作社發(fā)展最需 要的金融支持、稅收支持優(yōu)惠政策都沒有完全到位。 也沒有針對發(fā)放 農(nóng)民專業(yè)合作社貸款的銀行業(yè)機(jī)構(gòu)出臺相應(yīng)的優(yōu)惠政策， 一定程度影 響了銀行業(yè)機(jī)構(gòu)的積極性。三是部分政策落實(shí)不力。在用電、用水、用地、綠色通道、人才 支持等方面，扶持優(yōu)惠政策落實(shí)不到位，從而阻礙了農(nóng)民專業(yè)合作社 的建設(shè)與發(fā)展。對策建議農(nóng)民專業(yè)合作社要夯實(shí)自身發(fā)展基礎(chǔ)

17、。一是完善制度，規(guī)范管理。 合作社要以準(zhǔn)法人來要求和規(guī)劃制度， 加強(qiáng)技術(shù)管理和市場管理。二 是制定一套公平且高效的利潤分配機(jī)制，明晰社員在合作社中的經(jīng)濟(jì) 權(quán)益，確保內(nèi)部穩(wěn)定和凝聚力。三是提高經(jīng)營管理能力，創(chuàng)造條件吸 引人才，提高專業(yè)化程度。四是眼光要長遠(yuǎn)，走產(chǎn)業(yè)化、品牌化的道 路，支持產(chǎn)業(yè)相關(guān)聯(lián)的合作社成立聯(lián)合社，發(fā)展合作社社員，壯大實(shí) 力，增加積累，為贏得更多的金融服務(wù)創(chuàng)造條件。監(jiān)管部門和銀行業(yè)機(jī)構(gòu)要加大支持力度。一是進(jìn)一步完善農(nóng)村金 融體系。規(guī)范發(fā)展村鎮(zhèn)銀行等多種形式的新型農(nóng)村金融機(jī)構(gòu)，明確其“立足區(qū)縣，服務(wù)三農(nóng)”的功能定位，引導(dǎo)其加大對農(nóng)民專業(yè)合作社 的支持力度。二是開發(fā)適宜農(nóng)民專業(yè)合作

18、社的貸款產(chǎn)品。 針對農(nóng)民專 業(yè)合作社現(xiàn)狀，各銀行業(yè)機(jī)構(gòu)加強(qiáng)調(diào)研分析，適當(dāng)降低農(nóng)民專業(yè)合作 社的信貸準(zhǔn)入門檻。三是合理調(diào)整授權(quán)授信制度。各涉農(nóng)銀行業(yè)機(jī)構(gòu) 要適當(dāng)下放涉農(nóng)地區(qū)市縣分、支行及農(nóng)村金融機(jī)構(gòu)的涉農(nóng)貸款審批權(quán) 限，減少貸款審批環(huán)節(jié)，建立貸款審批“綠色通道”。四是建立激勵 機(jī)制與風(fēng)險防控兼容的獎懲制度，鼓勵涉農(nóng)銀行業(yè)機(jī)構(gòu)信貸業(yè)務(wù)人員 深入農(nóng)村金融市場，挖掘潛在優(yōu)質(zhì)涉農(nóng)客戶，加大對“三農(nóng)”的金融 支持力度。政府等相關(guān)部門要加大政策扶持力度。 一是積極引導(dǎo)農(nóng)民專業(yè)合 作社做好確權(quán)、法人體系的建立、經(jīng)營機(jī)制的完善、管理制度健全等 工作，解決長期以來的不規(guī)范問題，實(shí)現(xiàn)合作社的高效運(yùn)行。二是積 極協(xié)助

19、農(nóng)民專業(yè)合作社開展?fàn)I銷，積極向外界推介合作社產(chǎn)品。引導(dǎo) 合作社開展產(chǎn)品深加工、延長產(chǎn)業(yè)鏈，引進(jìn)新品種、新技術(shù)，推動產(chǎn) 品升級和市場拓展，實(shí)現(xiàn)品牌化、產(chǎn)業(yè)化經(jīng)營。三是搭建協(xié)調(diào)會、座 談會、推介會等平臺，加強(qiáng)協(xié)調(diào)，促進(jìn)相關(guān)經(jīng)濟(jì)部門對合作社的了解、 增強(qiáng)信任，實(shí)現(xiàn)互利共贏。發(fā)展農(nóng)村信用擔(dān)保機(jī)構(gòu)，鼓勵融資擔(dān)保機(jī) 構(gòu)、保險機(jī)構(gòu)介入，建立綜合性扶持體系。四是整頓、規(guī)范現(xiàn)有的農(nóng) 民專業(yè)合作社，盡快將其納入合法化、正規(guī)化運(yùn)營軌道，整合涉農(nóng)資 金，加大投入，為農(nóng)民專業(yè)合作社提供更多資金、項(xiàng)目與人才支持。五是成立行業(yè)自律組織，制定行業(yè)自律公約，堅(jiān)持“民辦、民管、民 受益”的原則，整合涉農(nóng)資源，為農(nóng)民專業(yè)合作社提供

20、引貸融資服務(wù)。農(nóng)民專業(yè)合作社融資需求日益多樣化筆者對我國14家不同類型的農(nóng)民專業(yè)合作社在經(jīng)營過程中的資 金需求進(jìn)行了實(shí)地調(diào)研。調(diào)查發(fā)現(xiàn)，根據(jù)資金用途和時間長短的不同， 可將我國農(nóng)民專業(yè)合作社的資金需求分為四類： 一是短期周轉(zhuǎn)性資金 需求，如合作社為社員統(tǒng)一購買種子、化肥、農(nóng)膜等生產(chǎn)資料。由于 合作社自身資金有限，需要通過外部融資獲取大量短期周轉(zhuǎn)資金。 二 是長期建設(shè)性資金需求。合作社發(fā)展壯大過程中，都需要大量的資金 進(jìn)行農(nóng)機(jī)具購置、土地流轉(zhuǎn)、基地建設(shè)以及辦公場所和培訓(xùn)設(shè)施建設(shè) 等。三是功能拓展性資金需求。當(dāng)合作社發(fā)展到一定階段之后，其業(yè) 務(wù)功能便逐漸由最初單一的生產(chǎn)技術(shù)服務(wù)和統(tǒng)購統(tǒng)銷，向農(nóng)產(chǎn)品

21、加 工、儲藏、運(yùn)輸、銷售及品牌建設(shè)等環(huán)節(jié)延伸，以實(shí)現(xiàn)農(nóng)產(chǎn)品附加值 的提升，而在這個過程中必然產(chǎn)生大量資金需求。四是社會服務(wù)性資金需求。這部分資金需求主要包括合作社開展技術(shù)培訓(xùn)和新品種、新技術(shù)引進(jìn)，資金互助，以及社員維權(quán)等社會性服務(wù)所產(chǎn)生的資金需求。 如定期或不定期的聘請專家舉辦技術(shù)培訓(xùn)，引進(jìn)農(nóng)作物和畜禽新品 種、新技術(shù)，聘請律師開展法律咨詢等。調(diào)查顯示（見表 1）： 14家 受訪農(nóng)民專業(yè)合作社的資金需求領(lǐng)域主要集中在原材料購買，基地和辦公場所建設(shè)以及人員工資等三方面，合計(jì)占資金需求總額的 83.73%。其中，短期周轉(zhuǎn)性的原材料采購資金需求為 223.9萬元，占 資金需求總額的5.24%。長期建

22、設(shè)性資金需求為939.1萬元，占資金 需求總額的23.32%。功能拓展性資金需求總額為978萬兀，占資金 需求總額的24.28%;而14家合作社中開展加工和商標(biāo)注冊的合作社 僅有3家，但大部分合作社均表示有開展農(nóng)產(chǎn)品加工和品牌營銷的需 求，由此所產(chǎn)生的聘請技術(shù)人員資金需求達(dá)到 589萬元，占資金需求 總額的14.62%，這說明資金不足制約了合作社各類專業(yè)技術(shù)人才和 管理人才的引進(jìn)。社會服務(wù)性資金需求總額為 87.5萬元，主要是新 品種和新技術(shù)引進(jìn)、人員培訓(xùn)支出兩方面，占資金需求總額的2.16%。 以上分析表明，當(dāng)前我國農(nóng)民專業(yè)合作社發(fā)展仍處于比較初級的階 段，以簡單的統(tǒng)購統(tǒng)銷為主，其對加工、科

23、技、文教、法律等功能拓 展和社會服務(wù)方面的資金需求較少。我國農(nóng)民專業(yè)合作社融資難度較大從融資需求的迫切程度來看，1家合作社負(fù)責(zé)人認(rèn)為非常迫切，1 家認(rèn)為比較迫切，3家認(rèn)為不迫切。從對融資難易程度的認(rèn)知來看， 有6家合作社認(rèn)為非常難，6家認(rèn)為不容易，只有2家認(rèn)為相對較容 易。融資需求并不迫切和認(rèn)為融資“較容易”的合作社主要有兩種情 況：一是合作社發(fā)起成立資金互助社，專門為合作社發(fā)展提供資金支 持，如北京綠菜園蔬菜專業(yè)合作社和河北省遵化市惠民農(nóng)資專業(yè)合作 社都成立了資金互助社來為合作社的資金需求提供支持。二是合作社 依托于大股東或者企業(yè)，通過外部注資的方式獲得資金。如北京亦莊 常新種植專業(yè)合作社主

24、要通過理事長與核心成員自行出資解決。但總體而言，隨著產(chǎn)業(yè)鏈的延伸，我國農(nóng)民專業(yè)合作社資金需求日益迫切， 但融資難度較大。從融資渠道來看，除內(nèi)部積累以外，我國農(nóng)民專業(yè) 合作社的外部資金供給包括財(cái)政項(xiàng)目資金、各類金融機(jī)構(gòu)信貸投放、 社會捐贈以及向企業(yè)和個人借款等。 調(diào)查發(fā)現(xiàn)，當(dāng)前合作社內(nèi)部融資 額度較小，外部融資難度較大。具體表現(xiàn)在三個方面。一是政府扶持“面小錢少”，難以滿足廣大農(nóng)民專業(yè)合作社的資金需求。從23年起，國家財(cái)政部設(shè)立了“中央財(cái)政支持農(nóng)民專業(yè)合作組織發(fā)展資金” 項(xiàng)目，在全國選拔發(fā)展較好的示范性合作社給予財(cái)政支持。同時，國 家農(nóng)業(yè)部會同國家發(fā)展和改革委員會等七部門聯(lián)合發(fā)布承擔(dān)國家涉 農(nóng)項(xiàng)

25、目政策意見，明確提出凡是農(nóng)民專業(yè)合作社適合承擔(dān)的項(xiàng)目都應(yīng) 該將合作社納入到涉農(nóng)項(xiàng)目的建設(shè)承擔(dān)主體范圍中來，且同等條件下優(yōu)先安排。從23年至今，中央財(cái)政已經(jīng)劃撥2多億元財(cái)政扶持資金， 國家農(nóng)業(yè)部的示范項(xiàng)目資金也達(dá) 2億多元。與此同時，在中央財(cái)政的 帶動下，地方各級政府也安排了一定的資金用于支持合作社發(fā)展。但由于財(cái)政投入有限和合作組織眾多，受政府資助的合作社數(shù)量不到全 國總數(shù)的2%且這些資金主要用于生產(chǎn)經(jīng)營和開展技術(shù)培訓(xùn)等，而 專門用于對金融支持合作社的貼息項(xiàng)目較少， 影響了金融機(jī)構(gòu)信貸投 放積極性。如受訪的14家合作社均沒有受到政府財(cái)政項(xiàng)目資助。二 是金融機(jī)構(gòu)對農(nóng)民專業(yè)合作社的信貸支持十分有限。

26、目前，我國基本上形成了以農(nóng)村信用合作社、農(nóng)業(yè)銀行、農(nóng)業(yè)發(fā)展銀行、郵政儲蓄銀 行、國家開發(fā)銀行等商業(yè)性、政策性和合作性金融機(jī)構(gòu)以及小額貸款 公司和其他新型農(nóng)村金融機(jī)構(gòu)并存的多元化農(nóng)村金融供給體系。從統(tǒng)計(jì)數(shù)據(jù)來看，截至21年末，全部金融機(jī)構(gòu)涉農(nóng)貸款余額達(dá)到 11.77 萬億元。其中，農(nóng)村各類組織貸款余額為 6415.6億元，占金融機(jī)構(gòu)全部貸款余額的比重僅為1.3%;農(nóng)戶貸款余額為2643.3億元，占各 項(xiàng)貸款的比重為5.1%,金融機(jī)構(gòu)面向農(nóng)戶和合作組織的貸款比重十 分低下。同時，從不同金融機(jī)構(gòu)的業(yè)務(wù)范圍和貸款對象來看，也很少 涉足合作。組織貸款業(yè)務(wù)。如農(nóng)業(yè)發(fā)展銀行主要定位于以糧棉油收購、 農(nóng)業(yè)綜合

27、開發(fā)和農(nóng)村發(fā)展等中長期貸款業(yè)務(wù)， 國家開發(fā)銀行傳統(tǒng)的涉 農(nóng)業(yè)務(wù)主要是農(nóng)業(yè)農(nóng)村基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)、 農(nóng)村危舊房改造和農(nóng)產(chǎn)品市場 建設(shè)等，農(nóng)業(yè)銀行的基本服務(wù)對象傾向大企業(yè)， 郵政儲蓄銀行涉及合 作組織的信貸業(yè)務(wù)還處于起步階段， 而小額貸款公司、農(nóng)村信托投資 公司以及農(nóng)村合作基金會等新型農(nóng)村金融機(jī)構(gòu)的主要放款對象也以 農(nóng)村中小企業(yè)為主。受訪的14家合作社中，僅有北京西紅寺種植合 作社獲得村鎮(zhèn)銀行擔(dān)保貸款55萬元、郵政儲蓄銀行“農(nóng)戶小額聯(lián)保 貸款” 22萬元；遼寧鐵嶺縣東山龍須菜中藥材開發(fā)專業(yè)合作社通過 政府擔(dān)保，以合作社21間房產(chǎn)做抵押，獲得信用社8萬元貸款。這 兩家合作社所獲金融機(jī)構(gòu)貸款占合作社融資總額

28、的比重僅為7.14%。三是內(nèi)部融資是農(nóng)民專業(yè)合作社的主要資金來源渠道，但融資額度較小。在外部融資難度較大的情況下，合作社一般通過成員繳納會費(fèi)、 股金以及提取盈余公積金等方式進(jìn)行自有資金的籌集和積累。農(nóng)民專業(yè)合作社法雖然規(guī)定農(nóng)民入社要有一定出資， 但并未規(guī)定出資限 額，也未限定出資方式。在實(shí)踐中，合作社為吸引農(nóng)民入社，一般對 農(nóng)戶出資額要求不高，因而社員出資額普遍偏低。同時，由于市場化 運(yùn)營能力有限，絕大部分合作社的經(jīng)濟(jì)實(shí)力不足，致使公積金的提取 受到限制。雖然如此，但由于外部融資困難，內(nèi)部融資仍然是合作社 最便捷、最可靠的渠道。如14家合作社中，有1家主要依靠社員集 資來解決資金需求，內(nèi)部融資

29、占融資總額的 71.43%。北京綠菜園蔬 菜專業(yè)合作社、山東冠縣萬順合作社和河北遵化惠民農(nóng)資專業(yè)合作社 主要依靠資金互助社融資，占融資總額的 21.43%，但資金互助也仍 屬于農(nóng)村內(nèi)源性融資的一種模式。對融資渠道選擇意向的問卷調(diào)查顯 示，5家合作社負(fù)責(zé)人希望獲得政府支持，4家合作社希望獲得金融 機(jī)構(gòu)貸款，1家合作社選擇民間借貸，4家合作社希望借助內(nèi)部融資 或成立資金互助社。這說明雖然外部融資難度較大，但由于內(nèi)部融資 額度較小、資金互助社尚處于發(fā)展初期，大多數(shù)合作社仍希望通過政 府、金融機(jī)構(gòu)等外部渠道來解決發(fā)展資金需求難題。農(nóng)民專業(yè)合作社融資難的原因外部融資對我國農(nóng)民專業(yè)合作社意義重大。出于風(fēng)險

30、規(guī)避和追逐 利潤的考慮，金融機(jī)構(gòu)既缺少向合作社發(fā)放貸款的意愿， 也沒有設(shè)計(jì) 出符合合作社實(shí)際情況的信貸產(chǎn)品，致使其很難從金融機(jī)構(gòu)獲取信貸 資金。一是農(nóng)民專業(yè)合作社內(nèi)部管理不規(guī)范， 難以達(dá)到金融機(jī)構(gòu)的放 款要求。調(diào)研發(fā)現(xiàn)，當(dāng)前我國農(nóng)民專業(yè)合作社普遍規(guī)模較小，且內(nèi)部 管理松散，運(yùn)營模式落后，一旦經(jīng)營不善就無法償還貸款，形成金融 機(jī)構(gòu)的壞賬。尤其是在財(cái)務(wù)管理方面，因難以向金融機(jī)構(gòu)提供真實(shí)的 財(cái)務(wù)報表，致使金融機(jī)構(gòu)無法對其進(jìn)行真實(shí)的資信評估。同時，部分 合作社根本沒有盈利能力和償還能力，其成立的目的就是為了獲得財(cái) 政扶持和享受其他利好政策，因而金融機(jī)構(gòu)不敢輕易向合作社發(fā)放貸 款。二是政府引導(dǎo)金融機(jī)構(gòu)支

31、持合作社發(fā)展的力度不夠。在合作社盈利能力低下的初期，金融機(jī)構(gòu)要支持合作社的發(fā)展，就必須容忍諸多 風(fēng)險的威脅，其盈利目標(biāo)與支持合作社發(fā)展的社會責(zé)任便自相矛盾。 只有通過政府協(xié)調(diào)和支持才能處理好這種矛盾，進(jìn)而實(shí)現(xiàn)雙贏。但調(diào) 研情況顯示，許多地方政府既沒能在二者之間發(fā)揮溝通協(xié)調(diào)的功能， 也沒能給予金融機(jī)構(gòu)一定的財(cái)稅補(bǔ)貼和政策擔(dān)保，使得金融機(jī)構(gòu)不愿 冒險為合作社提供資金支持。同時，國家扶持合作社的各項(xiàng)政策貫徹 落實(shí)也不夠。如國家規(guī)定政府對農(nóng)民及合作組織參加農(nóng)業(yè)保險給予補(bǔ) 貼，但調(diào)研發(fā)現(xiàn)許多地方并沒有對農(nóng)業(yè)保險給予補(bǔ)貼， 致使農(nóng)業(yè)保險 在幫助合作社化解風(fēng)險方面的功能缺失。三是金融機(jī)構(gòu)風(fēng)險管理模式 脫離農(nóng)

32、村現(xiàn)狀，且缺乏適合農(nóng)民專業(yè)合作社需求的金融產(chǎn)品。 我國農(nóng) 村金融機(jī)構(gòu)風(fēng)險控制的核心基點(diǎn)：一是以會計(jì)記錄信息為依據(jù)產(chǎn)生的 信用評級標(biāo)準(zhǔn)，二是貸前的融資抵押擔(dān)保政策。據(jù)此，金融機(jī)構(gòu)只能 對享有民事權(quán)利并獨(dú)立承擔(dān)民事責(zé)任的主體提供信貸， 借款主體還要 提供兩年以上的會計(jì)報表，如辦理抵押貸款，還需要提供相應(yīng)的財(cái)產(chǎn) 證明。29年，中國銀監(jiān)會、農(nóng)業(yè)部聯(lián)合印發(fā)了關(guān)于做好農(nóng)民專業(yè) 合作社金融服務(wù)工作的意見，要求各地農(nóng)村合作金融機(jī)構(gòu)與當(dāng)?shù)剞r(nóng) 村經(jīng)營管理部門對轄區(qū)內(nèi)農(nóng)民專業(yè)合作社逐一建立信用檔案，建立和完善符合農(nóng)民專業(yè)合作社特點(diǎn)的信用評價體系。 但根據(jù)現(xiàn)有評定辦法 和評級標(biāo)準(zhǔn)，如堅(jiān)持以會計(jì)報表和基礎(chǔ)資料進(jìn)行信用評

33、級， 則大部分 合作社很難達(dá)到獲得貸款所要求的信用級別。受訪合作社中，僅有2家參與過金融機(jī)構(gòu)的信用評級，分別是北京西紅寺種植專業(yè)合作社被 郵政儲蓄銀行評為“信得過單位”，山東冠縣萬順合作社被評為“ AAA級單位”。與此同時，合作社特殊的組織形式及其面臨風(fēng)險的 多樣性客觀上要求金融機(jī)構(gòu)提供新的、 可分散風(fēng)險的金融產(chǎn)品。但實(shí) 際上金融機(jī)構(gòu)所提供的都是傳統(tǒng)抵押貸款業(yè)務(wù)，缺乏適合合作社需求 的金融創(chuàng)新產(chǎn)品，如農(nóng)村土地、廠房、機(jī)械設(shè)備、林地等固定資產(chǎn)均 不能作為有效抵押物品。受訪的14家合作社雖然都沒有借款不還的 不良記錄，但大多數(shù)未能獲得金融機(jī)構(gòu)信貸支持，其根本原因在于“缺乏有效的抵押物品”。四是農(nóng)業(yè)

34、擔(dān)保公司幫助合作社融資的功能 缺失。在內(nèi)部融資能力有限，外部融資渠道又不暢的情況下，蓬勃興 起的農(nóng)業(yè)擔(dān)保公司成為合作社融資的另一平臺。 但調(diào)研結(jié)果顯示，目 前擔(dān)保公司擔(dān)保費(fèi)用普遍較高，合作社難以承受；且由于合作社主營 業(yè)務(wù)和經(jīng)營狀況千差萬別，擔(dān)保公司缺乏專業(yè)的風(fēng)險管理人員，加上 合作社缺失有效抵押物品，政府也缺乏鼓勵擔(dān)保公司支持合作社發(fā)展 的相關(guān)優(yōu)惠政策，致使擔(dān)保公司并不愿意為合作社進(jìn)行擔(dān)保。如浙江 省臺州市天臺縣螺峰山茶專業(yè)合作社曾想找當(dāng)?shù)剞r(nóng)業(yè)擔(dān)保公司擔(dān)保 融資，但因擔(dān)保公司從未接觸過合作社擔(dān)保業(yè)務(wù)， 不愿為合作社進(jìn)行 擔(dān)保。破解農(nóng)民專業(yè)合作社融資困境的思路與對策我國農(nóng)民專業(yè)合作社外部融資難既有自身原因，也有金融機(jī)構(gòu)和 政府部門一些不足之處。對此，應(yīng)從強(qiáng)化合作社內(nèi)部管理、創(chuàng)新金融 產(chǎn)品、強(qiáng)化政府引導(dǎo)等方面去共同推動金融支持農(nóng)民專業(yè)合作社發(fā) 展。一是完善農(nóng)民專業(yè)合作社內(nèi)部管理，增強(qiáng)外部融資能力。進(jìn)一步 完善合作社