云天化2021年二季度財(cái)務(wù)分析報(bào)告

1、云天化2021年二季度財(cái)務(wù)分析報(bào)告一、上市公司基本信息機(jī)構(gòu)簡(jiǎn)介：公司系由云南云天化集團(tuán)有限責(zé)任公司于1997年3月獨(dú)家發(fā)起設(shè)立，以其凈資產(chǎn)折 為發(fā)起人股46818. 18萬股，經(jīng)1997年6月18日至6月27日在云南省昆明市，水富市，曲靖 市和大理市公開發(fā)行后，上市時(shí)總股本達(dá)56818. 18萬股，其內(nèi)部職工股1000萬股將于公眾股 9000萬股1997年7月8日在上交所上市交易期滿半年后上市流通。主營(yíng)業(yè)務(wù)：化肥、化工原料及產(chǎn)品的生產(chǎn)、銷售。經(jīng)營(yíng)范圍：化肥、化工原料、新材料、大量元素水溶肥料、建筑材料、礦物飼料、新能源的研 發(fā)及產(chǎn)品的生產(chǎn)、銷售；民用爆炸物品、磷礦石系列產(chǎn)品、金屬及金屬礦、煤炭

2、、焦炭、燃料 油、易燃液體、易燃固體、腐蝕品、壓縮氣體和液化氣體、毒害品、氧化劑和過氧化物等礦產(chǎn) 品、建材及化工產(chǎn)品的銷售；化工原料、設(shè)備、電子產(chǎn)品的進(jìn)出口；北海市港區(qū)內(nèi)從事磷酸礦 物貨物的裝卸、倉(cāng)儲(chǔ)作業(yè)（限分公司經(jīng)營(yíng)）；化工工程設(shè)計(jì)；塑料編織袋、五金交電、儀表設(shè) 備及配件的銷售；進(jìn)出口業(yè)務(wù)；農(nóng)產(chǎn)品貿(mào)易；貨運(yùn)代理；貴金屬經(jīng)營(yíng)；國(guó)內(nèi)貿(mào)易（依法須經(jīng)批 準(zhǔn)的項(xiàng)目，經(jīng)相關(guān)部門批準(zhǔn)后方可開展經(jīng)營(yíng)活動(dòng)）o二、財(cái)務(wù)報(bào)表分析（一）利潤(rùn)數(shù)據(jù)2021-06-302021-03-312020-12-312020-09-302020-06-302020-03-31同比環(huán)比銷售 商 品、 提供 勞務(wù) 收到 的現(xiàn) 金 （

3、萬 元）1,932,302.311,440, 077. 521,449, 371.931,554, 363. 941,579, 659. 471,217, 329. 1522.32%34. 18%收到28, 309. 9523,512. 26|11,406.9418, 110. 04-16, 068. 6456, 266. 2920.41%2021-06-302021-03-312020-12-312020-09-302020-06-302020-03-31同比環(huán)比276. 18%經(jīng)營(yíng) 活動(dòng) 現(xiàn)金 流入 小計(jì)（萬 元）1,960,612. 251,463, 589. 781,460, 778.

4、 871,572, 473. 9811,563, 590. 831,273, 595. 4425.39%33. 96%購(gòu)買 商 品、 接受 勞務(wù) 支付 的現(xiàn) 金 （萬 元）1,705, 772. 341, 182, 179. 681,282, 983. 551,340, 484. 611,364,318. 391,035, 323. 1825. 03%44. 29%痢醐m踹毗刎牌金£41,153.7148, 167.8159,814. 2341,025. 0230, 508. 7839,517.4834. 89%-14. 56%珈踮期費(fèi)s定60, 247. 6629, 406. 23

5、5, 454. 629,501. 1237, 748. 8532, 377. 959.60%104. 88%魏囂鬻賂£28,761.4378, 189. 11-71,973. 3350,317.2842,888.0163, 689. 0-32. 94%-63. 22%2021-06-302021-03-312020-12-312020-09-302020-06-302020-03-31同比環(huán)比經(jīng)營(yíng) 活動(dòng) 現(xiàn)金 流出 小計(jì)（萬 元）1,835, 935. 141,337,942. 791,306,279. 051,461,328. 041,475, 464. 031, 170, 907

6、. 5524.43%37. 22%縮命見脈“做額對(duì)124, 677. 11125,646. 99154, 499. 83111,145. 9488, 126.8102, 687. 8941.47%-0. 77%處置 固定 資）、（萬 元）5, 694. 45573. 574, 762. 24637. 9311,223.953, 183. 34-49.27%892.80%投資 活動(dòng) 現(xiàn)金 流入 小計(jì)（萬 元）5, 789. 0573. 5722, 331.97637. 9311,274.43, 185. 03-48.65%909.29%購(gòu)建 固定 資（萬25,646.0116, 735. 241

7、7,206. 8922, 452. 2510,665. 3311,541.67140. 46%53. 25%2021-06-302021-03-312020-12-312020-09-302020-06-302020-03-31同比環(huán)比元）小計(jì) （萬 元）25,646.0116, 735. 2481,382.7465,453.8117, 950. 8712,732.2742.87%53. 25%瞄蹣次脈統(tǒng)躋額對(duì)-19, 857.0-16, 161. 66-59, 050. 77-64,815. 89-6, 676. 46-9, 547. 24197. 42%22.86%歌矗金£888

8、, 843. 86456,417.411, 153, 004. 44487, 313. 36591,983. 98885, 059. 9950. 15%94. 74%購(gòu)囂s畿£41,007. 75242, 085. 09-190, 126. 39183, 803. 75476, 044. 04229, 601. 13-91.39%-83. 06%小計(jì) （萬 元）929, 851.6698, 502. 51, 149, 831.23671, 117. 111,068, 028. 021, 134, 661. 12-12. 94%33. 12%解砌抑解金(75%)610, 143.317

9、78, 849. 141,323, 485. 92316, 532.6859, 381. 151,039,412. 75-29. 00%-21.66%分配 股利、38,951.68|32,782. 5238,271.8246, 171. 1265, 653. 3447, 072. 96-40. 67%18.82%2021-06-302021-03-312020-12-312020-09-302020-06-302020-03-31同比環(huán)比刎鼬朝稀崩獺耽(75元342, 548. 7362, 878. 69-424,119. 53387, 483. 43364, 153. 26126, 463.

10、8-5. 93%444. 78%小計(jì) （萬 元）991, 643. 73874, 510. 35937, 638.21750, 187. 141,289, 187. 751,212, 949.5-23. 08%13.39%誑kst票-61,792. 13-176,007. 85212, 193. 02-79, 070. 04-221,159. 73-78, 288. 39-72. 06%-64. 89%1,270. 09-3, 066. 66-3, 150.3292. 231,903. 14-320.35-33. 26%141.42%現(xiàn)金 及現(xiàn) 金等 價(jià)物 凈增 加額44, 298. 07-6

11、9, 589. 18304, 491. 77-32, 447. 76-137, 806. 2514, 531.92132.15%163. 66%初金現(xiàn) 期現(xiàn)及589, 303. 9658, 893. 08354, 401.31386, 849. 07524, 655. 32510, 123.412. 32%-10. 56%2021-06-302021-03-312020-12-312020-09-302020-06-302020-03-31同比環(huán)比余額 （萬 元）633, 601.97589, 303. 9658, 893. 08354, 401.31386, 849. 07524, 655.

12、 3263. 79%7. 52%r：營(yíng)業(yè)總收入（億元）季度走勢(shì)175 125 75 ru二：利潤(rùn)總額（億元）季度走勢(shì)8-2-cmruru§三：凈利潤(rùn)（億元）季度走勢(shì)12 906z利潤(rùn)分析：2021年二季度利潤(rùn)總額為127532. 17萬元，與2020年二季度的3075. 96萬元相 比,增長(zhǎng)4046. 09%；環(huán)比2021年一季度的80505. 7萬元相比,增長(zhǎng)58.41%,利潤(rùn)總額主要來 源于主營(yíng)業(yè)務(wù)。（二）現(xiàn)金流數(shù)據(jù)2021-06-302021-03-312020-12-312020-09-302020-06-302020-03-31同比環(huán)比銷售 商 品、 提供 勞務(wù) 收到 的現(xiàn)

13、金 （萬 元）1,932,302.311,440, 077. 521,449, 371.931,554, 363. 941,579, 659. 471,217, 329. 1522.32%34. 18%28,309.9523,512.2611,406. 9418, 110. 04-16, 068. 6456, 266. 29276. 18%20.41%經(jīng)營(yíng) 活動(dòng) 現(xiàn)金 流入 小計(jì)（萬 元）1,960,612. 251,463, 589. 781,460, 778. 871,572, 473. 981, 563, 590. 831,273, 595. 4425. 39%33. 96%購(gòu)買 商 品

14、、支付 的現(xiàn) 金 （萬 元）1,705, 772. 341, 182, 179. 681,282, 983. 551,340, 484. 611,364,318. 391,035, 323. 1825. 03%44.29%41, 153. 7148, 167.8159,814. 2341,025. 0230, 508. 7839,517.4834.89%-14. 56%2021-06-302021-03-312020-12-312020-09-302020-06-302020-03-31同比環(huán)比支付 的現(xiàn) 金 （萬 元）抑夠蛾費(fèi)s定60, 247. 6629, 406. 235, 454. 6

15、29, 501. 1237, 748. 8532, 377. 959.60%104. 88%28,761.4378, 189. 11-71,973. 3350,317. 2842, 888.0163, 689. 0-32.94%-63. 22%經(jīng)營(yíng) 活動(dòng) 現(xiàn)金 流出 小計(jì)（萬 元）.835,935.141,337,942. 791,306,279. 051,461,328.475, 464. 031, 170, 907. 5524. 43%37. 22%朝櫥郵般野財(cái)額對(duì)124, 677. 11125,646. 99154, 499. 83111,145. 9488, 126.8102, 687

16、. 8941.47%-0. 77%處置 固定 資）、（萬5, 694. 45573. 574, 762. 24637. 9311,223. 953, 183. 34-49.27%892. 80%2021-06-302021-03-312020-12-312020-09-302020-06-302020-03-31同比環(huán)比元）投資 活動(dòng) 現(xiàn)金 流入 小計(jì)（萬 元）5, 789. 0573. 5722,331.97637. 9311,274.43, 185. 03-48.65%909.29%購(gòu)建 固定 資）、（萬 元）25,646.0116, 735. 2417,206. 8922, 452. 2

17、510,665. 3311,541.67140. 46%53. 25%投資 活動(dòng) 現(xiàn)金 流出 小計(jì)（萬 元）25,646.0116, 735. 2481,382.7465,453.8117, 950. 8712,732.2742.87%53. 25%-19, 857.0-16, 161.66-59, 050. 77-64,815. 89-6, 676. 46-9, 547. 24197. 42%22.86%1騷金£888, 843. 86456,417.411, 153, 004. 44487, 313. 36591,983. 98885, 059. 9950.15%94. 74%購(gòu)

18、ilil41,007. 75242, 085. 09-190, 126. 39183, 803. 75476, 044. 04229, 601. 13-91.39%-83. 06%2021-06-302021-03-312020-12-312020-09-302020-06-302020-03-31同比環(huán)比關(guān)的 現(xiàn)金（萬元）籌資 活動(dòng) 現(xiàn)金 流入 小計(jì)（萬 元）929, 851.6698, 502. 51, 149, 831.23671, 117. 111,068, 028. 021, 134, 661. 12-12. 94%33.12%|金£610, 143.31778, 849.

19、 141,323, 485. 92316, 532.6859, 381. 151,039,412. 75-29. 00%-21.66%分配 股-tu、 利潤(rùn) 或償 付利 息支 付的 現(xiàn)金（萬 元）38,951.6832, 782. 5238,271.8246, 171. 1265, 653. 3447, 072. 96-40. 67%18.82%魏1鬻賂軟342, 548. 7362, 878. 69-424,119. 53387, 483. 43364, 153. 26126, 463.8-5. 93%444. 78%小計(jì) （萬 元）991,643. 73874,510. 35937, 63

20、8.21750, 187. 141,289, 187. 751,212, 949.5-23. 08%13.39%蠹見s-61,792. 13-176,007. 85212, 193. 02-79, 070. 04-221, 159. 73-78, 288. 39-72.06%-64. 89%2021-06-302021-03-312020-12-312020-09-302020-06-302020-03-31同比環(huán)比量?jī)?額 （萬 元）碧餐it囂11,270. 09-3, 066. 66-3, 150. 3292. 231,903. 14-320.35-33. 26%141.42%金現(xiàn)等物增額

21、 現(xiàn)及金價(jià)凈加44, 298. 07-69, 589. 18304, 491.77-32, 447. 76-137,806. 2514, 531.92132. 15%163. 66%金等 價(jià)物 余額（萬 元）589, 303. 9658, 893. 08354, 401.31386, 849. 07524, 655. 32510, 123.412.32%-10. 56%余額 （萬 元）633, 601.97589, 303. 9658, 893. 08354, 401.31386, 849. 07524, 655. 3263. 79%7. 52%現(xiàn)金流分析：2021年二季度期末現(xiàn)金及現(xiàn)金等價(jià)物

22、余額為633601. 97萬元，與2020年二季度 的386849. 07萬元相比，增長(zhǎng)63. 79%；環(huán)比2021年一季度的589303. 9萬元相比，增長(zhǎng)7. 52%o（三）資產(chǎn)負(fù)債數(shù)據(jù)2021-06-302021-03-312020-12-312020-09-302020-06-302020-03-31同比環(huán)比貨幣資 金（萬 元）1,008, 934. 531,063,816. 29984, 524. 99882, 591.82818, 871.711, 110, 133. 0623.21%-5.16%2021-06-302021-03-312020-12-312020-09-30202

23、0-06-302020-03-31同比環(huán)比交易性 金融資 產(chǎn)（萬元）3,616. 1644. 85198. 971, 729. 787. 322, 243. 5449307.79%7962. 60%應(yīng)收票 據(jù)（萬元）123, 088. 0429,540.3136, 326.4131,746. 6232, 332. 9773, 246. 07-28.59%-21.84%應(yīng)收賬 款（萬 元）198, 576. 82315, 763. 93226, 165. 07246, 636. 65250, 502. 61396, 094. 95-20. 73%-37. 11%預(yù)付款 項(xiàng)（萬元）293, 340

24、. 42301,919. 07213, 125.51310, 023. 56296, 130. 94578, 669. 56-0. 94%-2. 84%應(yīng)收利 息（萬 元）1,984. 861, 748. 871,047. 274,413. 384, 594. 544, 824.38-56. 80%13. 49%其他應(yīng) 收款 （萬元）4, 054. 072, 460. 892, 522. 387, 106. 486, 083. 3221,629. 11-33. 36%64. 74%存貨 （萬元）687, 990. 69638, 964. 87601,450. 08712, 457. 73630

25、, 126. 97809, 620. 949. 18%7.67%一年內(nèi) 到期的 非流動(dòng) 資產(chǎn)（萬元）538.355, 500. 015, 565.325, 600. 020, 500. 0662.15-97. 37%-90. 21%其他流 動(dòng)資產(chǎn) （萬元）65, 805. 7365, 456. 8371, 199.872, 853. 2681,794. 9282, 004. 53-19. 55%0. 53%流動(dòng)資 產(chǎn)合計(jì) （萬元）2, 400, 438. 222, 565, 379.312, 324, 488. 022, 449, 775. 972, 301,287. 693,214, 781

26、.524.31%-6. 43%長(zhǎng)期應(yīng) 收款（萬元）10,589.3811,540. 5211,984. 6211,451.3614, 836. 1113,066. 32-28.62%-8. 24%長(zhǎng)期股 權(quán)投資 （萬元）257,626.21245, 899. 18239, 796. 36233, 560. 6227, 287. 01225, 766. 8113. 35%4. 77%投資性 房地產(chǎn) （萬元）20, 906. 0521,078. 1715,700. 3716, 231.8816,470. 4316,217. 0426. 93%-0. 82%固定資 產(chǎn)（萬 元）1,876, 366.

27、 991,915, 191.041,957, 753. 491,971,027. 241,916, 772. 942,015, 202. 02-2.11%-2. 03%在建工 程（萬元）163, 959. 02126, 694. 58117, 343. 22124, 664. 27112, 627. 7894, 875. 5845. 58%29.41%無形資391,793. 35396, 202. 73400, 281.88403,819.4365, 774. 03382, 655. 797. 11%-1. 11%2021-06-302021-03-312020-12-312020-09-30

28、2020-06-302020-03-31同比環(huán)比商譽(yù) （萬元）8,671.348, 671.348, 671.348,671.348, 671. 348, 671.340. 00%0. 00%長(zhǎng)期待 攤費(fèi)用 （萬元）1141, 114. 55144, 702.41149, 245. 46120, 308. 95124, 528. 73131,035. 5713. 32%-2. 48%遞延所 得稅資 產(chǎn)（萬元）42, 529. 5841, 198. 4246, 230. 3754,912.0332, 076. 4734, 003. 332.59%3. 23%其他非 流動(dòng)資 產(chǎn)（萬元）1,267.

29、 08990.02, 649. 9216,300.017,800.016, 020.0-92. 88%27. 99%非流動(dòng) 資產(chǎn)合 計(jì)（萬 元）2,942,417. 992, 940, 123. 572, 974, 390. 692,987, 180. 182,867, 105.512, 987, 774. 442. 63%0. 08%資產(chǎn)總 計(jì)（萬元）5, 342,856.215, 505, 502. 885,298,878.715, 436, 956. 155, 168, 393. 26, 202, 555. 963. 38%-2. 95%短期借 款（萬元）2, 699, 260. 822

30、, 856, 166. 52, 791,873. 882, 736, 024. 062, 555,816. 152, 769, 593. 125.61%-5. 49%應(yīng)付票 據(jù)（萬元）89, 356. 3992,571.26106, 978. 55506, 690. 83554, 003. 26816, 595.2-83. 87%-3. 47%應(yīng)付賬 款（萬 元）292, 659. 2549, 390. 82346, 297. 72387, 920. 33354, 702. 7472, 722. 87-17. 49%-46. 73%應(yīng)付職 工薪酬 （萬元）13,285. 1114,678.24

31、22, 171.2612, 897. 0517,471. 1618,017. 35-23. 96%-9. 49%應(yīng)交稅 費(fèi)（萬 元）22, 869. 1920, 034. 0615,574. 7516, 909. 2814,129.2221,318.2661.86%14. 15%應(yīng)付利 息（萬 元）4, 608. 457, 032. 474, 502. 157, 769. 634, 170. 437, 478. 3710. 50%-34.47%應(yīng)付股 利（萬 元）25, 826. 9886.9886.9886.98, 186. 9886.9215. 47%2812.04%其他應(yīng)付款（萬元）78

32、, 408. 0363, 547. 1358, 840. 6569, 361. 1663, 249. 0896, 950. 5723. 97%23. 39%一年內(nèi) 到期的218, 951.47237,217. 33243, 115. 97318, 593.91315, 466. 48358, 751.69-30. 59%-7. 70%2021-06-302021-03-312020-12-312020-09-302020-06-302020-03-31同比環(huán)比非流動(dòng) 負(fù)債（萬元）流動(dòng)負(fù) 債合計(jì) （萬元）3, 700, 150. 874, 058, 495. 463,873, 136. 244,

33、 326, 684. 944, 067, 267. 954, 962,441.72-9. 03%-8. 83%長(zhǎng)期借 款（萬元）403, 100. 71296, 409.21330, 100. 41173, 938. 36186, 492. 94198, 977. 94116. 15%35. 99%長(zhǎng)期應(yīng) 付款 （萬元）138, 550. 04141,045.31160, 950.0193, 757. 53195, 706. 24292, 532. 26-29. 21%-1.77%預(yù)計(jì)負(fù) 債（萬 元）19, 777. 7417,421. 1316, 885.9617,978. 087,912.

34、 377,715. 03：149. 96%13.53%遞延所 得稅負(fù) 債（萬 元）4, 967. 194, 976. 64, 957. 232,971.9145. 6845.6810774. 36%-0. 19%非流動(dòng) 負(fù)債合 計(jì)（萬元）629, 922. 59520, 849. 78571,333. 42451,680. 29452, 887. 88568, 587. 8239.09%20. 94%負(fù)債合 計(jì)（萬元）4, 330, 073. 464, 579, 345. 244, 444, 469. 664, 778, 365. 234, 520, 155. 835, 531,029. 54

35、-4.21%-5. 44%實(shí)收資 本（或股 本）（萬 元）183, 739. 61183, 739.61183,811.37142, 591.65143, 077. 59143, 077. 5928. 42%0. 00%資本公 積金（萬元）719, 233. 23717, 484. 57716, 670.4570, 578. 04572, 023. 53567, 237. 7625. 73%0. 24%專項(xiàng)儲(chǔ) 備（萬元）6,688.817, 690. 686, 094. 897, 733. 758,019. 467, 676. 89-16. 59%-13. 03%盈余公 積金（萬元）27, 0

36、70. 4227, 070. 4227, 070. 4227, 070. 4227, 070. 4227, 070. 420. 00%0. 00%未分配 利潤(rùn) （萬元）-128,586.71-228,268. 48-285, 775.45-279,298.02-292, 035. 46-288,756.24-55. 97%-43. 67%歸屬于 母公司 股東權(quán) 益合計(jì) （萬元）796, 498. 48703, 106. 36642,911.52452, 000. 66445, 337. 16440, 755. 9178.85%13.28%2021-06-302021-03-312020-12-

37、312020-09-302020-06-302020-03-31同比環(huán)比少數(shù)股 東權(quán)益 （萬元）216, 284. 27223, 051.28211,497. 53206, 590. 27202, 900. 21230, 770. 516. 60%-3. 03%股東權(quán) 益合計(jì) （萬元）1,012, 782. 75926, 157. 63854, 409. 04658, 590. 92648, 237. 37671,526. 4256. 24%9. 35%負(fù)債和 股東權(quán) 益合計(jì)5, 342,856.215, 505, 502. 885,298,878.715, 436, 956. 155, 16

38、8, 393. 26, 202, 555. 963. 38%-2. 95%資產(chǎn)分析：2021年二季度資產(chǎn)總計(jì)為5342856. 21萬元，與2020年二季度的5168393.2萬元相 比，增長(zhǎng)3.38%；環(huán)比2021年一季度的5505502. 88萬元相比,增長(zhǎng)-2.95%。負(fù)債分析：2021年二季度負(fù)債總計(jì)為4330073. 46萬元，與2020年二季度的4520155. 83萬元 相比，增長(zhǎng)-4.21%；環(huán)比2021年一季度的4579345. 24萬元相比,增長(zhǎng)-5. 44%0（四）財(cái)務(wù)指標(biāo)數(shù)據(jù)2021-06-302021-03-312020-12-312020-09-302020-06-

39、30.2020-03-31同比環(huán)比每股收益 eps （元）!0. 540. 310. 090. 09-0. 020. 010|0. 23扣除非經(jīng)常 損益后的凈 利潤(rùn)（萬元）102,040.5449, 059. 3813,236. 147, 409. 291 '12,535. 38-13, 325. 13114575.9152981. 16經(jīng)營(yíng)活動(dòng)凈 收益（萬元）126, 905. 7868,558. 8738,028.158, 623.61-8, 788. 931, 377. 86135694. 7158346. 92價(jià)值變動(dòng)凈 收益（萬元）11,990. 026,613. 954,

40、378. 36, 965. 07, 781.743, 082. 644208.285376. 07凈資產(chǎn)收益 率 r0e（%）13.38. 543. 042.84-0. 740. 2614. 044.76凈資產(chǎn)收益 率（扣除非經(jīng) 常損益）（%）13.617.292.421.65-2.83-0. 7616. 446. 32總資產(chǎn)凈利 率 roa（%）2. 161.270.40. 270.00. 062. 160. 89銷售凈利率 （%）6.615. 191.761.00.00. 346.611.42銷售毛利率 （%）15. 2914. 8616. 0911.089. 7113. 355. 580

41、. 43營(yíng)業(yè)總成本/ 營(yíng)業(yè)總收入（%）92. 8494.8196. 8899. 39100.6199. 88-7. 77-1.972021-06-302021-03-312020-12-312020-09-302020-06-302020-03-31同比環(huán)比營(yíng)業(yè)利潤(rùn)/營(yíng) 業(yè)總收入(%)7. 346.112. 581.440. 257. 091.23凈利潤(rùn)/營(yíng)業(yè) 總收入(%)6.615. 191.761.00.00. 346.611.42營(yíng)業(yè)費(fèi)用/營(yíng) 業(yè)總收入(%)2.934. 225. 624. 424. 115. 26-1. 18-1.29管理費(fèi)用/營(yíng) 業(yè)總收入(%)2.02.273.62. 382. 262. 88-0. 26-0. 27財(cái)務(wù)費(fèi)用/營(yíng) 業(yè)總收入(%)2. 032.22. 642. 743.013.9-0. 98-