施工機械融資租賃方案解析(共11頁).doc

1、分析客戶需求做好租賃融資方案施工機械融資租賃方案介紹許多租賃公司業(yè)務人員在向用戶提供租賃方案時，往往是一個簡單的租金報價，在企業(yè)上不了解租賃的會計和稅收處理的情況下，這種間大的租賃報價會給人一種租賃融資就是高利貸，財務費用很高的錯誤印象。如何根據(jù)承租企業(yè)的運作特點，盈利模式，行業(yè)的平均盈利水平，和一般設備的回收周期，設計出有針對性的融資租賃方案，是租賃公司業(yè)務人員的基本功。假定一家大型國有施工企業(yè)希望通過融資租賃方式，引進高壓泵車和水泥攪拌運輸車，根據(jù)了解，此類設備，在任務飽滿的情況下，設備回收周期2-3年，欠款情況也比較少，企業(yè)和項目都不錯，企業(yè)有加速設備折舊的潛在需求，有能力并希望增加企業(yè)

2、的資產(chǎn)和負債，但沒有租賃的經(jīng)驗，擔心租賃的成本太高，在這種情況下，租賃的專業(yè)人員應該詳細介紹租賃的會計和稅務處理的相關規(guī)定，許昌租賃的節(jié)稅功能。現(xiàn)針對這一用戶介紹一種租賃融資方案，供大家參考，搞好租賃營銷和項目融資，為客戶提供量身定做的租賃融資服務。一、公司介紹：（略）我公司為了更好地服務貴公司的發(fā)展，愿意利用融資租賃的經(jīng)營平臺，為企業(yè)提供設備采購的融資租賃服務。二、融資租賃業(yè)務功能介紹：根據(jù)我國合同法第十四章的規(guī)定，“融資租賃合同是出租人根據(jù)承租人對出賣人、租賃物件的選擇，向出賣人購買租賃物，提供給承租人使用，承租人支付租金的合同?！?租賃期滿，承租人可以根據(jù)合同的事先約定留購、續(xù)租或退租。

3、企業(yè)采用融資租賃有如下好處：1、減輕一次性支付巨額貨款的壓力“所有并不重要，使用創(chuàng)造價值”。承租人采用融資租賃方式獲得設備使用權，可以用使用設備產(chǎn)生的現(xiàn)金流償還租金，租賃期滿可以廉價獲得租賃物的所有權。減輕施工企業(yè)項目施工前設備購置的資金壓力。2、多渠道融資，保留銀行流動資金信貸額度根據(jù)我國財政部頒布的企業(yè)會計準則租賃規(guī)定，“融資租賃是指實質上轉移了與資產(chǎn)所有權有關的全部風險和報酬的租賃。所有權最終可能轉移，也可能不轉移。” “經(jīng)營租賃是指除融資租賃以外的其他租賃。”符合會計準則規(guī)定的融資租賃，在資產(chǎn)核算和會計處理上被視作承租人的一種物權融資的負債行為，租賃物和應付租金記入承租人融資租入固定資

4、產(chǎn)和應付租賃債務。承租人計提租賃資產(chǎn)的折舊。會計準則界定的經(jīng)營租賃在資產(chǎn)核算和會計處理上被視作承租人接受了一種租賃物使用權的度讓行為，租賃物和應付租金不記入承租人的資產(chǎn)和負債。租賃資產(chǎn)記入出租人的經(jīng)營租賃資產(chǎn)。施工企業(yè)的原材料采購需要銀行的流動資金的支持，以工程項目的未來收益作支撐，利用租賃公司作為負債平臺，采用經(jīng)營租賃方式承租設備，可以實現(xiàn)表外融資，減少設備貸款對銀行信貸的直接依賴，有利于保留足夠的流動資金的信貸額度和合理的企業(yè)負債比例。3、匹配收入支出，獲取延遲納稅的好處我國的相關稅法規(guī)定“納稅人以經(jīng)營租賃方式從出租方取得固定資產(chǎn)，其符合獨立納稅人交易規(guī)則的租金可根據(jù)受益時間，均勻扣除?！?/p>

5、 “納稅人以融資租賃方式從出租方取得固定資產(chǎn)，其租金支出不得扣除，但可按規(guī)定提取折舊費用。融資租賃是指在實質上轉移與一項資產(chǎn)所有權有關的全部風險和報酬的一種租賃。符合下列條件之一的租賃為融資租賃：1、租賃期滿時，租賃資產(chǎn)的所有權轉讓給承租方；2、租賃期為資產(chǎn)使用年限的大部分（75以上）；3、 租賃期內租賃最低付款額大于或基本等于租賃開始日資產(chǎn)的公允價值。（企業(yè)所得稅稅前扣除辦法國稅發(fā)200084號第五章第三十八條、三十九條，2000年5月16日頒布）  “企業(yè)技術改造采取融資租賃方法租入的機器設備，折舊年限可按租賃期期限和國家規(guī)定的折舊年限孰短的原則確定，但最短折

6、舊年限不短于三年?！保ㄘ斦?、國家稅務總局財工字199641號，第四條第三款。1996年4月7日頒布）施工企業(yè)利用融資租賃方式購置設備可以在三年內提取全部折舊用于還款，相當于實現(xiàn)了稅前還租。為企業(yè)增加了發(fā)展后勁。三、租賃業(yè)務運作模式租賃公司推出的以銀行的信貸資金和結算網(wǎng)絡優(yōu)勢為主導，制造商和供應商的專業(yè)能力為支持，承租人的償債能力為前提，租賃公司的經(jīng)營范圍和租賃的專業(yè)知識為借款平臺，廠租銀合作開展租賃設備保理模式，對開辟銀行設備信貸新渠道，控制信貸風險，促進設備流通，支持企業(yè)設備購置，提供了有益探索。（一）融資租賃業(yè)務保理流程示意圖：承租人供應商1洽談購買意向9交貨售后服務2申請租賃提供融資或

7、還租擔保10支付租金/銀行代收 (2)設備/租賃債權4簽訂租賃合同 回購承諾5支付保證金 6簽訂購買合同 8代理支付11轉移租賃資產(chǎn)所有權銀行租賃公司3評估項目籌措資金7簽訂抵押貸款或租賃債權保理合同（二）租賃保理方案與流程說明1、 鑒于承租人要承擔償還租金的責任，供應商為維護自己的市場秩序，客戶選擇必須要有合理的負債比例和良好的償債能力。企業(yè)租賃融資后負債比例不得超過75%，如要超過，企業(yè)必須先新增權益資本，這是進行債權融資的前提，否則銀行和租賃公司都不可能提供融資。對企業(yè)確有支付能力，但又想保持合理負債，不增加權益資本，企業(yè)只能采取符合會計準則規(guī)定的經(jīng)營租賃方式，通過租賃公司來融資。2、鑒

8、于租賃項目執(zhí)行過程中需要控制的風險環(huán)節(jié)較多，租賃公司向銀行融資時，銀行除了會要求設備抵押、應收租賃債權質押外，還會要求提供融資擔?；蛴勺赓U公司轉讓租金償還連帶責任擔保受益權?；蛘哂稍O備供應方提供租賃債權回購承諾。為降低供應商的回購風險，租賃公司將根據(jù)供應商的意見確定租期長段和租期內至少應回收的租金額。回購債權后，設備抵押解除，租賃公司將租賃債權和設備所有權轉讓給廠商。廠商在行使取回權時，為維護場商與客戶的關系，租賃公司可以自己的名義協(xié)助辦理。3、 租賃公司的租金定價和收益關鍵在于銀行對租賃公司的貸款條件和租賃公司承擔的償貸風險大小。如果銀行接收租賃公司的租賃債權保理或設備抵押、擔保權益質押同意

9、不對租賃公司進行追索，租賃公司可以按銀行提供的貸款利率計算租金（包括營業(yè)稅），僅向用戶收取一定的租賃服務手續(xù)費，向供應商收取一定的貿易傭金，其余進口增值稅、運保費、安裝費的相關費用均由承租人承擔或按購買合同的約定辦理。如果承租人不能按時償還租金，銀行對要對租賃公司直接追償或在供貨方不能履行回購、租賃資產(chǎn)拍賣所得不足以抵償所欠租金的情況下對租賃公司有限追索，租賃公司除收取一定的租賃服務費和貿易傭金以外，一定要在銀行貸款利率基礎上加收一定的利差來計算租金。一般不會低于2-3%。租賃保證金一般不會低于供應商首付款的金額，保證金可作為欠租抵扣和抵扣最后幾期的相應租金。租賃計息日一般與租賃公司實際融資計

10、息日相同4、 進口業(yè)務可由承租人確認同意委托公司辦理。承租人負責設備的技術和價格談判，公司負責支付條款等商務條款的談判并得到承租人的確認。購買合同中將注明如下條款：u 賣方清楚地知道合同項下的貨物是由承租人選擇指定，并由租賃公司根據(jù)承租人的意愿委托買方購買的。u 賣方同意對合同項下的設備質量、供貨和服務條款直接對承租人負責。u 承租人對賣方履行該合同中的違約行為，買方將把本合同賦予買方的索賠權力轉讓給承租人可以直接對賣方提出索賠，賣方將協(xié)助辦理，賣方對此轉讓不持任何異議。（三）優(yōu)勢互補，各方獲益1、 對于銀行來說，由于租賃公司擁有租賃物的所有權，租賃資產(chǎn)不屬于承租企業(yè)的破產(chǎn)財產(chǎn)，銀行通過保理租

11、賃公司的租賃債權，接受租賃公司的租賃設備抵押，銀行的信貸資金有了一個比接受企業(yè)的設備抵押發(fā)放貸款更安全的資金配置渠道。同時保理的租賃資產(chǎn)不屬于企業(yè)破產(chǎn)財產(chǎn)，比一般應收債權更容易實現(xiàn)資產(chǎn)證券化或信托計劃，加速信貸資金的周轉。設備租賃債權保理融資，有利于銀行增加資產(chǎn)的安全性和流動性，同時由于銀行利用自己的信用信息和結算平臺，通過監(jiān)管賬戶對資金的運用進行有效監(jiān)管，對租賃債權進行保理，控制承租人債權償付能力，體現(xiàn)了優(yōu)勢互補、風險與收益相匹配的公平原則。銀行開展租賃債權保理、貨款及租金的代收代付、信托計劃發(fā)行，增加了中間業(yè)務，銀行收益結構改善，利潤增加。2、 對承租企業(yè)來說，企業(yè)有了一個不同于貸款的會計

12、處理的融資方案，減少一次性支付的壓力，靈活的租金支付方式有利于企業(yè)均衡稅負。在整個設備有效使用期內，租賃融資比企業(yè)直接貸款融資更具優(yōu)越性，企業(yè)理應承擔相應的財務費用和租賃服務費。在銀行貸款利率放開的情況下，銀行可以根據(jù)項目的風險自主確定利率，租賃保理融資，銀行對風險的控制手段增強了，銀行融資利率理應比傳統(tǒng)的設備抵押貸款利率更優(yōu)惠。3、 對供應商來說，通過利用租賃公司的借款和租賃服務的平臺，滿足了客戶分期付款的需求，擴大了銷售，銷售款可以直接回流。廠商作為受益者，當承租人不能按期償還租金時，利用自己的專業(yè)能力承擔租賃債權的回購，廠商可以有效的控制回收設備的處置風險，利用自己的專業(yè)能力介入二手設備

13、的租賃和銷售甚至可以獲得新的收益。4、 對租賃公司來說，租賃公司利用自己的經(jīng)營范圍和租賃的專業(yè)知識，借用承租人的償債能力或制造商對債權回購的承諾，得到信用增級，可以最大限度的利用自己的負債資源，通過租賃應收債權的質押保理，取得銀行資金支持，成為承租人或制造商的融資平臺。由于租賃資產(chǎn)剝離于承租企業(yè)破產(chǎn)財產(chǎn)的法律規(guī)定、首付租金或租賃保證金被銀行控制支付、租賃債權又有廠商回購的承諾，使得銀行的租賃債權保理的安全性和租賃設備抵押變現(xiàn)的可能性大大增強，租賃公司作為一個財務安排中介，一手托三家，自身也可以獲取服務收益。5、 在上述方案的具體實施中，由于設備供應廠商和承租人以及租賃公司往往不在一地，為了解決

14、銀行異地放款業(yè)務中，對廠商回購能力、承租企業(yè)還款能力、租賃公司的資金運用的風險控制問題，銀行可以采取如下措施：u 由于租賃公司開展業(yè)務沒有地域限制，按照保理業(yè)務的相關規(guī)定，租賃公司在保理銀行開設監(jiān)管賬戶?？梢宰龅綄ψ赓U公司資金運用的完全控制。u 承租人還款能力較強，就由承租企業(yè)的開戶銀行從事租賃債權保理業(yè)務。如果承租企業(yè)還款能力一般或經(jīng)營業(yè)績好，但負債比例高，可以有制造廠商的開戶銀行接收租賃公司的租賃債權的租賃保理業(yè)務。如果租賃公司有一定的其他租賃資產(chǎn)的收益保障，廠商或承租企業(yè)有一家與租賃公司同在一家開戶，也可以由租賃公司的客戶銀行直接從事債權保理業(yè)務。收購租賃公司的租賃債權所用資金，由保理銀

15、行提供債權保理變現(xiàn)資金，占用承租企業(yè)、制造廠商或租賃公司的貸款授信額度或總行單獨下達的保理額度。u 為控制債權回購承諾履行能力的風險，銀行應選擇占市場份額較大，具有品牌效應的設備制造廠商。要對回購廠商的設備質量、市場占有率，承租企業(yè)的還債能力，以及廠商過去設備銷售欠款周期和壞賬占銷售額的比率，租賃期限和稅前盈利能力進行綜合測算，確定制造商能承擔的回購能力和設備處置風險的能力，由制造商開戶銀行統(tǒng)一確定一個債權回購的限制額度和為廠商提供回購債權的短期流動資金貸款的額度。在“超越所有的滿足，分享使用的快樂”“所有比不重要，使用創(chuàng)造價值”的理念被越來越多的企業(yè)及我的情況下，設備租賃一定會成為客戶購置或

16、的設備使用權的明智選擇。租賃公司愿意與設備制造廠商、各商業(yè)銀行實現(xiàn)戰(zhàn)略合作，共同探索和推動租賃債權保理融資業(yè)務的開展。以自己的租賃專業(yè)技能，誠心誠意地為承租人服務，為制造商服務，為銀行服務。四、泵車融資租賃與貸款效果比較（一）比較條件租賃設備名稱：礎漿高壓泵車設備購置成本：370萬人民幣貸款期限：3年 設備折舊年限：8年，直線法，年12.5%。（不考慮殘值扣除）貸款利率：3年期5.76% 期（月）利率：5.76%/360x365/12=0.4866%還款及計息方式：按月償還，等額還本(102,778元)，余額計息租賃期限：3年，租賃期滿所有權轉移給承租人設備折舊年限：按應付租金額在3年內直線法

17、提?。ú豢紤]殘值扣除）租賃費率：3年期7.76% 期（月）利率：7.76%/360x365/12=0.6556%租賃手續(xù)費：購置成本的1.5%=5.55萬，簽約后一次性支付還款及計息方式：按月償還，等額還本(102,778元)，余額計息余值留購款：購置成本的千分之三，11,100元余值處置收入：假定企業(yè)工程項目施工完畢，按購置成本的65%獲得處置收益即：240.5萬元。假定施工企業(yè)在未來的三年還款期內，租賃資產(chǎn)和企業(yè)的綜合效益產(chǎn)生的未來現(xiàn)金流量足夠還款。為便于比較，假定是100%融資，實際業(yè)務中，租賃公司要收1030%的保證金。（二）比較原則進行租賃與貸款的決策比較，要以自有資金的實際流出額為

18、準。不僅要考慮還款期的現(xiàn)金支出，還要考慮稅務處理中的好處及租賃期滿設備的實際價值對企業(yè)帶來的損益。計算公式如下：自有資金流出=還貸或還租額處置損溢扣稅好處（三）比較結果貸款與租賃融資資金流出比較表貸款融資租賃租賃比貸款還款總額4,033,077.704,148,758.20多115,680.50本金支付3,700,000.000利息支付333,077.70448,758.20115,680.50折舊提取1,387,500.000節(jié)稅好處(457,875.00)(1,221,000.00)多763,125.00手續(xù)費額0 55,500.00多55,500.00余值留購011,100.00多11,

19、100.00流出合計3,575,202.702,994,358.20少580,844.50處置收入(2,405,000.00)(2,405,000.00)0 賬面價值2,312,500.000少2,312,500.00處置受益(9,250.00)(2,405,000.00)多2,312,500.00合 計3,565,952.70589,358,20少2,893,344.50貸款購置：本息支付總額為4,033,077.70元，提取折舊1,387,500元，獲得所得稅稅前扣除好處457,875元，自有資金實際付出額為3,575,202.70元。3年后，設備處置價值2,405,000元，賬面價值為2

20、,312,500元，溢出9,250元。租賃購置：租金支付為4,148,758.20元，表面看，比貸款多支付115,680.50，但扣除提取折舊370萬，獲得所得稅稅前扣除好處1,221,000元，自有資金實際付出額2,927,758.20元。加上租賃手續(xù)費55,500元、余值購置費11，100元，仍比貸款實際少支付58,0844.50元。3年后，設備處置價值2,405,000元，賬面價值為0元，可獲處置收益2,405,000元。（列表附后）貸款現(xiàn)金流出表期數(shù)計息本金利息本金本息合計折舊提取節(jié)稅現(xiàn)金流出13,700,000.0024,257.20102,777.78127,034.98102,7

21、77.7833,916.6793,118.3123,597,222.2223,583.39102,777.78126,361.17102,777.7833,916.6792,444.5033,494,444.4422,909.58102,777.78125,687.36102,777.7833,916.6791,770.6943,391,666.6722,235.77102,777.78125,013.54102,777.7833,916.6791,096.8853,288,888.8921,561.96102,777.78124,339.73102,777.7833,916.6790,423

22、.0763,186,111.1120,888.14102,777.78123,665.92102,777.7833,916.6789,749.2673,083,333.3320,214.33102,777.78122,992.11102,777.7833,916.6789,075.4482,980,555.5619,540.52102,777.78122,318.30102,777.7833,916.6788,401.6392,877,777.7818,866.71102,777.78121,644.49102,777.7833,916.6787,727.82102,775,000.0018,

23、192.90102,777.78120,970.68102,777.7833,916.6787,054.01112,672,222.2217,519.09102,777.78120,296.87102,777.7833,916.6786,380.20122,569,444.4416,845.28102,777.78119,623.06102,777.7833,916.6785,706.39132,466,666.6716,171.47102,777.78118,949.24102,777.7833,916.6785,032.58142,363,888.8915,497.66102,777.78

24、118,275.43102,777.7833,916.6784,358.77152,261,111.1114,823.84102,777.78117,601.62102,777.7833,916.6783,684.96162,158,333.3314,150.03102,777.78116,927.81102,777.7833,916.6783,011.14172,055,555.5613,476.22102,777.78116,254.00102,777.7833,916.6782,337.33181,952,777.7812,802.41102,777.78115,580.19102,77

25、7.7833,916.6781,663.52191,850,000.0012,128.60102,777.78114,906.38102,777.7833,916.6780,989.71201,747,222.2211,454.79102,777.78114,232.57102,777.7833,916.6780,315.90211,644,444.4410,780.98102,777.78113,558.76102,777.7833,916.6779,642.09221,541,666.6710,107.17102,777.78112,884.94102,777.7833,916.6778,

26、968.28231,438,888.899,433.36102,777.78112,211.13102,777.7833,916.6778,294.47241,336,111.118,759.54102,777.78111,537.32102,777.7833,916.6777,620.66251,233,333.338,085.73102,777.78110,863.51102,777.7833,916.6776,946.84261,130,555.567,411.92102,777.78110,189.70102,777.7833,916.6776,273.03271,027,777.78

27、6,738.11102,777.78109,515.89102,777.7833,916.6775,599.2228925,000.006,064.30102,777.78108,842.08102,777.7833,916.6774,925.4129822,222.225,390.49102,777.78108,168.27102,777.7833,916.6774,251.6030719,444.444,716.68102,777.78107,494.46102,777.7833,916.6773,577.7931616,666.674,042.87102,777.78106,820.64

28、102,777.7833,916.6772,903.9832513,888.893,369.06102,777.78106,146.83102,777.7833,916.6772,230.1733411,111.112,695.24102,777.78105,473.02102,777.7833,916.6771,556.3634308,333.332,021.43102,777.78104,799.21102,777.7833,916.6770,882.5435205,555.561,347.62102,777.78104,125.40102,777.7833,916.6770,208.73

29、36102,777.78673.81102,777.78103,451.59102,777.7833,916.6769,534.92合計448,758.203,700,000.004,148,758.203,700,000.001,221,000.002,927,758.20租賃期數(shù)計息本金利息本金本息合計折舊提取節(jié)稅現(xiàn)金流出13,700,000.0024,257.20102,777.78127,034.98102,777.7833,916.6793,118.3123,597,222.2223,583.39102,777.78126,361.17102,777.7833,916.6792,44

30、4.5033,494,444.4422,909.58102,777.78125,687.36102,777.7833,916.6791,770.6943,391,666.6722,235.77102,777.78125,013.54102,777.7833,916.6791,096.8853,288,888.8921,561.96102,777.78124,339.73102,777.7833,916.6790,423.0763,186,111.1120,888.14102,777.78123,665.92102,777.7833,916.6789,749.2673,083,333.3320,

31、214.33102,777.78122,992.11102,777.7833,916.6789,075.4482,980,555.5619,540.52102,777.78122,318.30102,777.7833,916.6788,401.6392,877,777.7818,866.71102,777.78121,644.49102,777.7833,916.6787,727.82102,775,000.0018,192.90102,777.78120,970.68102,777.7833,916.6787,054.01112,672,222.2217,519.09102,777.7812

32、0,296.87102,777.7833,916.6786,380.20122,569,444.4416,845.28102,777.78119,623.06102,777.7833,916.6785,706.39132,466,666.6716,171.47102,777.78118,949.24102,777.7833,916.6785,032.58142,363,888.8915,497.66102,777.78118,275.43102,777.7833,916.6784,358.77152,261,111.1114,823.84102,777.78117,601.62102,777.

33、7833,916.6783,684.96162,158,333.3314,150.03102,777.78116,927.81102,777.7833,916.6783,011.14172,055,555.5613,476.22102,777.78116,254.00102,777.7833,916.6782,337.33181,952,777.7812,802.41102,777.78115,580.19102,777.7833,916.6781,663.52191,850,000.0012,128.60102,777.78114,906.38102,777.7833,916.6780,98

34、9.71201,747,222.2211,454.79102,777.78114,232.57102,777.7833,916.6780,315.90211,644,444.4410,780.98102,777.78113,558.76102,777.7833,916.6779,642.09221,541,666.6710,107.17102,777.78112,884.94102,777.7833,916.6778,968.28231,438,888.899,433.36102,777.78112,211.13102,777.7833,916.6778,294.47241,336,111.118,759.54102,777.78111,537.32102,777.7833,916.6777,620.66251,233,333.338,085.73102,777.78110,863.51102,777.7833,916.6776,946.84261,130,555.567,411.92102,777.78110