企業(yè)現(xiàn)金管理流量分析(共68頁).doc

1、加強現(xiàn)金流量管理改善企業(yè)財務(wù)狀況 企業(yè)現(xiàn)金流量與其各項經(jīng)營管理活動是交織在一起的。企業(yè)購買貨物、償還債務(wù)、支付工資、開支費用、繳納稅金等都需要以現(xiàn)金作為支付和結(jié)算手段。開展對內(nèi)對外投資、向投資者分派股利等也需要現(xiàn)金?，F(xiàn)金在企業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營、資本經(jīng)營的運行中發(fā)揮著十分重要和作用。但是時下仍有一些企業(yè)由于現(xiàn)金意識淡薄，盲目生產(chǎn)，營銷滯后，存貨大量積壓，應(yīng)收帳款收不回，支付能力嚴懲匱乏，使企業(yè)持續(xù)經(jīng)營受到很大影響，甚至坐失獲利良機。隨著市場經(jīng)營的不斷發(fā)展，企業(yè)面臨的各種挑戰(zhàn)和風(fēng)險越來越大，改善現(xiàn)金流量，增強抗風(fēng)險能力已十分迫切，本文擬從財務(wù)角度談點粗淺的想法。一、現(xiàn)金流量在企業(yè)經(jīng)營管理中的作用

2、現(xiàn)金流量一般分三類加以反映，即經(jīng)營活動產(chǎn)生的現(xiàn)金流量，籌資活動產(chǎn)生的現(xiàn)金流量和投資活動產(chǎn)生的現(xiàn)金流量。從而，可全面反映企業(yè)的現(xiàn)金流入的來源和流出的去處，探析企業(yè)現(xiàn)金的潛力和展望企業(yè)發(fā)展的前景。1、對現(xiàn)金流量的反映可以增強企業(yè)決策的實效性。現(xiàn)金流量是按收付實現(xiàn)原則來計量的，它與實際資金運動是相一致的。由于權(quán)責(zé)發(fā)生制下企業(yè)收益與現(xiàn)金增量不相一致的局限，因而采用現(xiàn)金流量信息來反映企業(yè)的實際支付能力、償債能力、資金周轉(zhuǎn)情況，對于企業(yè)經(jīng)營決策更具實效。2、增加現(xiàn)金的凈流量可以增強企業(yè)的應(yīng)變能力。時下科技發(fā)展日新月異，新產(chǎn)品、新技術(shù)層出不窮，科技成果的應(yīng)用周期不斷縮短，這就要求企業(yè)具有較強的應(yīng)變能力，及時

3、投入發(fā)展新產(chǎn)品。企業(yè)的應(yīng)變能力反映在財務(wù)狀況上，就要求有較強的投入能力。3、現(xiàn)金流量是改善企業(yè)財務(wù)狀況的抓手。來自企業(yè)自身積累的現(xiàn)金流量，可以降低企業(yè)的債務(wù)水平，減少利息負擔(dān)，可以轉(zhuǎn)化為有效的資源，增強企業(yè)的獲利能力。也可以調(diào)整產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)，實現(xiàn)企業(yè)資源的最佳配置。4、現(xiàn)金凈增量是企業(yè)實現(xiàn)規(guī)模擴張的重要資金來源。企業(yè)債權(quán)人、投資人最關(guān)心的是企業(yè)經(jīng)過一段時間的經(jīng)營，是否有足夠的現(xiàn)金來支付利息和股利，是否有足夠現(xiàn)金清償?shù)狡趥鶆?wù)以及擴大生產(chǎn)經(jīng)營規(guī)模。一定的現(xiàn)金流量即是企業(yè)自身的資本積累，也可以增加債權(quán)人和投資人的信心，從而可以增加投資和貸款，為企業(yè)規(guī)模擴張創(chuàng)造良好的資金條件。二、加強現(xiàn)金流量管理，提高企

4、業(yè)經(jīng)濟效益現(xiàn)金循環(huán)可分為兩種。一種是短期現(xiàn)金循環(huán)，在一年或一個經(jīng)營周期內(nèi)循環(huán)，如現(xiàn)金本身、可變現(xiàn)的存貨和應(yīng)收帳款等。另一種是長期現(xiàn)金循環(huán)，是一年或一個經(jīng)營周期以上的循環(huán)，如固定資產(chǎn)、長期投資、遞延資產(chǎn)等。在一個經(jīng)營周期內(nèi)，短期資產(chǎn)的實物消耗與價值補償是一次完成的。而長期資產(chǎn)則相反，其價值隨著多個經(jīng)營周期逐步回收和補償。因而當(dāng)產(chǎn)品價值實現(xiàn)而產(chǎn)生現(xiàn)金流入時，其收入既有來源于長期循環(huán)的，也有來源于短期循環(huán)的。但無論來源于哪一種，都要重新在新一輪循環(huán)中參與不同性質(zhì)的非現(xiàn)金轉(zhuǎn)化。由于存在這樣的過程，企業(yè)現(xiàn)金流入與企業(yè)現(xiàn)金流出往往是不平衡的。為了追求最大限度的平衡，追求最大限度的現(xiàn)金凈流入，保持現(xiàn)金流量的

5、通暢，就必須加強現(xiàn)金流量的管理。1、以市場為導(dǎo)向，最大限度的滿足消費需求，實現(xiàn)企業(yè)的業(yè)務(wù)收入。這是企業(yè)獲得現(xiàn)金流入的最重要渠道。在一定的時間內(nèi)，實現(xiàn)業(yè)務(wù)收入越多，說明現(xiàn)金在企業(yè)再生產(chǎn)過程中周期越短，增量越多。為此，要深入開展市場調(diào)研，加強營銷，加快生產(chǎn)技術(shù)進步，增強企業(yè)適應(yīng)市場需求的能力。2、加強短期投資的現(xiàn)金流動。首先，要加速應(yīng)收帳款的結(jié)算，要把應(yīng)收帳款的回收納入銷售全過程。把應(yīng)收帳款的催收放在和產(chǎn)品銷售同等重要的地位，落實應(yīng)收帳款責(zé)任制其次，要強化存貨向現(xiàn)金的轉(zhuǎn)化：一是加強采購控制，正確編制與執(zhí)行采購計劃，保持合理儲備，對那些冷背、呆滯和積壓的存貨要積極處置；二是要嚴格控制領(lǐng)料，執(zhí)行消耗定

6、額，杜絕浪費現(xiàn)象；三是要保持生產(chǎn)和銷售的密切聯(lián)系，加快產(chǎn)品的銷售，最大限度地壓縮產(chǎn)成品資金的占用。企業(yè)現(xiàn)金流量與其各項經(jīng)營管理活動是交織在一起的。企業(yè)購買貨物、償還債務(wù)、支付工資、開支費用、繳納稅金等都需要以現(xiàn)金作為支付和結(jié)算手段。開展對內(nèi)對外投資、向投資者分派股利等也需要現(xiàn)金。現(xiàn)金在企業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營、資本經(jīng)營的運行中發(fā)揮著十分重要和作用。但是時下仍有一些企業(yè)由于現(xiàn)金意識淡薄，盲目生產(chǎn)，營銷滯后，存貨大量積壓，應(yīng)收帳款收不回，支付能力嚴懲匱乏，使企業(yè)持續(xù)經(jīng)營受到很大影響，甚至坐失獲利良機。隨著市場經(jīng)營的不斷發(fā)展，企業(yè)面臨的各種挑戰(zhàn)和風(fēng)險越來越大，改善現(xiàn)金流量，增強抗風(fēng)險能力已十分迫切，本文擬從財務(wù)

7、角度談點粗淺的想法。一、現(xiàn)金流量在企業(yè)經(jīng)營管理中的作用現(xiàn)金流量一般分三類加以反映，即經(jīng)營活動產(chǎn)生的現(xiàn)金流量，籌資活動產(chǎn)生的現(xiàn)金流量和投資活動產(chǎn)生的現(xiàn)金流量。從而，可全面反映企業(yè)的現(xiàn)金流入的來源和流出的去處，探析企業(yè)現(xiàn)金的潛力和展望企業(yè)發(fā)展的前景。1、對現(xiàn)金流量的反映可以增強企業(yè)決策的實效性?，F(xiàn)金流量是按收付實現(xiàn)原則來計量的，它與實際資金運動是相一致的。由于權(quán)責(zé)發(fā)生制下企業(yè)收益與現(xiàn)金增量不相一致的局限，因而采用現(xiàn)金流量信息來反映企業(yè)的實際支付能力、償債能力、資金周轉(zhuǎn)情況，對于企業(yè)經(jīng)營決策更具實效。2、增加現(xiàn)金的凈流量可以增強企業(yè)的應(yīng)變能力。時下科技發(fā)展日新月異，新產(chǎn)品、新技術(shù)層出不窮，科技成果的

8、應(yīng)用周期不斷縮短，這就要求企業(yè)具有較強的應(yīng)變能力，及時投入發(fā)展新產(chǎn)品。企業(yè)的應(yīng)變能力反映在財務(wù)狀況上，就要求有較強的投入能力。3、現(xiàn)金流量是改善企業(yè)財務(wù)狀況的抓手。來自企業(yè)自身積累的現(xiàn)金流量，可以降低企業(yè)的債務(wù)水平，減少利息負擔(dān)，可以轉(zhuǎn)化為有效的資源，增強企業(yè)的獲利能力。也可以調(diào)整產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)，實現(xiàn)企業(yè)資源的最佳配置。4、現(xiàn)金凈增量是企業(yè)實現(xiàn)規(guī)模擴張的重要資金來源。企業(yè)債權(quán)人、投資人最關(guān)心的是企業(yè)經(jīng)過一段時間的經(jīng)營，是否有足夠的現(xiàn)金來支付利息和股利，是否有足夠現(xiàn)金清償?shù)狡趥鶆?wù)以及擴大生產(chǎn)經(jīng)營規(guī)模。一定的現(xiàn)金流量即是企業(yè)自身的資本積累，也可以增加債權(quán)人和投資人的信心，從而可以增加投資和貸款，為企業(yè)規(guī)

9、模擴張創(chuàng)造良好的資金條件。二、加強現(xiàn)金流量管理，提高企業(yè)經(jīng)濟效益現(xiàn)金循環(huán)可分為兩種。一種是短期現(xiàn)金循環(huán)，在一年或一個經(jīng)營周期內(nèi)循環(huán)，如現(xiàn)金本身、可變現(xiàn)的存貨和應(yīng)收帳款等。另一種是長期現(xiàn)金循環(huán)，是一年或一個經(jīng)營周期以上的循環(huán)，如固定資產(chǎn)、長期投資、遞延資產(chǎn)等。在一個經(jīng)營周期內(nèi)，短期資產(chǎn)的實物消耗與價值補償是一次完成的。而長期資產(chǎn)則相反，其價值隨著多個經(jīng)營周期逐步回收和補償。因而當(dāng)產(chǎn)品價值實現(xiàn)而產(chǎn)生現(xiàn)金流入時，其收入既有來源于長期循環(huán)的，也有來源于短期循環(huán)的。但無論來源于哪一種，都要重新在新一輪循環(huán)中參與不同性質(zhì)的非現(xiàn)金轉(zhuǎn)化。由于存在這樣的過程，企業(yè)現(xiàn)金流入與企業(yè)現(xiàn)金流出往往是不平衡的。為了追求最

10、大限度的平衡，追求最大限度的現(xiàn)金凈流入，保持現(xiàn)金流量的通暢，就必須加強現(xiàn)金流量的管理。1、以市場為導(dǎo)向，最大限度的滿足消費需求，實現(xiàn)企業(yè)的業(yè)務(wù)收入。這是企業(yè)獲得現(xiàn)金流入的最重要渠道。在一定的時間內(nèi)，實現(xiàn)業(yè)務(wù)收入越多，說明現(xiàn)金在企業(yè)再生產(chǎn)過程中周期越短，增量越多。為此，要深入開展市場調(diào)研，加強營銷，加快生產(chǎn)技術(shù)進步，增強企業(yè)適應(yīng)市場需求的能力。2、加強短期投資的現(xiàn)金流動。首先，要加速應(yīng)收帳款的結(jié)算，要把應(yīng)收帳款的回收納入銷售全過程。把應(yīng)收帳款的催收放在和產(chǎn)品銷售同等重要的地位，落實應(yīng)收帳款責(zé)任制其次，要強化存貨向現(xiàn)金的轉(zhuǎn)化：一是加強采購控制，正確編制與執(zhí)行采購計劃，保持合理儲備，對那些冷背、呆滯

11、和積壓的存貨要積極處置；二是要嚴格控制領(lǐng)料，執(zhí)行消耗定額，杜絕浪費現(xiàn)象；三是要保持生產(chǎn)和銷售的密切聯(lián)系，加快產(chǎn)品的銷售，最大限度地壓縮產(chǎn)成品資金的占用。3、用現(xiàn)金流量現(xiàn)值來評價、決策企業(yè)的長期投資。采用現(xiàn)金流量現(xiàn)值來優(yōu)化企業(yè)的長期投資決策并確定其投資項目，才能在未來的回報中獲得理想的現(xiàn)金流入。4、合理運用外部資金來改善企業(yè)現(xiàn)金流量狀況，保持恰當(dāng)?shù)呢搨健；I集資金是以還本付息為前提的。企業(yè)一方面要利用低成本的負債籌資方式，可因財務(wù)杠桿作用而取得權(quán)益資本的高效益；另一方面要注意調(diào)整好適當(dāng)?shù)呢搨壤瑏頊p輕負債后的還本付息壓力。5、重視現(xiàn)銷，壓縮賒銷，采取各種優(yōu)惠政策來擴大現(xiàn)銷比例。在市場經(jīng)濟條件

12、下，有時賒銷可能是一種促銷手段，但它同時會帶來各種付現(xiàn)性費用和增加納稅支出。從一定時間上來計算，可能會給企業(yè)帶來現(xiàn)金凈流出。因而提高現(xiàn)銷在銷售中的比例，其優(yōu)惠政策所減少的銷售收入將低于賒銷費用和提前納稅的資金費用，且能防止環(huán)帳風(fēng)險。6、加強企業(yè)的成本費用管理，嚴格控制成本費用預(yù)算，特別要對現(xiàn)金收費用支出從緊掌握減少無效性成本開支，從而創(chuàng)造出更多的現(xiàn)金流量。7、在經(jīng)營者業(yè)績評價方面引入經(jīng)營活動產(chǎn)生的現(xiàn)金凈流量指標(biāo)。經(jīng)營活動道德的現(xiàn)金凈流量是按收付實現(xiàn)制確定的分期損益，不受或少受人為因素的影響。而利潤是按權(quán)責(zé)發(fā)生制確定的分期損益，在折舊、攤銷、預(yù)提方面受人為因素影響較大。何況有利潤有一定能產(chǎn)生多余

13、的現(xiàn)金用來進行必要的投資和結(jié)構(gòu)方面的調(diào)整。一個企業(yè)能否生存下去，不取決于一定期間是否盈利，而取決于有沒有現(xiàn)金用于各種支付?，F(xiàn)代市場經(jīng)濟是一個極其復(fù)雜的大系統(tǒng)，單個企業(yè)在這個大系統(tǒng)中僅僅是一個分子，企業(yè)要在復(fù)雜多變、激烈競爭的環(huán)境中求得生存和發(fā)展，必須強化和依賴于有效的經(jīng)營管理。財務(wù)管理是企業(yè)經(jīng)營管理的重要方面，處在整個管理活動的核心地位，而現(xiàn)金流量管理又是財務(wù)管理的重中之重，應(yīng)該引起企業(yè)經(jīng)營管理者足夠的重視。來源：上海會計2000年第5期作者：劉宏祥淺析企業(yè)的財務(wù)運行機制 揚子石油化工股份有限公司財務(wù)處沈素英隨著經(jīng)濟體制的改革的不斷推進，現(xiàn)代企業(yè)制度的建立，企業(yè)的經(jīng)營方式，管理模式和運行機制都

14、發(fā)生了深刻的變革。特別是正式加入WTO后，由于關(guān)稅減讓、非關(guān)稅壁壘逐步取消，市場準(zhǔn)入逐步放開，國際大公司的低成本高質(zhì)量的產(chǎn)品，將越來越多地涌入中國市場，迫切要求我們提高自身的競爭力，與國外大公司論伯仲。因此建立以財務(wù)管理為中心的運行機制是適應(yīng)現(xiàn)代企業(yè)制度要求，符合社會主義市場經(jīng)濟的客觀規(guī)律。通過機制的作用使企業(yè)的物流和資金流正常運轉(zhuǎn)是現(xiàn)代財務(wù)管理的核心內(nèi)容，搞好財務(wù)管理，能協(xié)調(diào)各生產(chǎn)要素之間的組合，從而保證企業(yè)正常運轉(zhuǎn)。一、財務(wù)運行機制（一）、財務(wù)運行機制的概念財務(wù)運行機制是指財務(wù)各要素之間彼此依存，有機結(jié)合和自動調(diào)節(jié)所形成的內(nèi)在關(guān)聯(lián)和運行方式，它是企業(yè)財務(wù)機制的主要部分。從理論上講，財務(wù)運行

15、機制是財務(wù)活動規(guī)律和資金運行規(guī)律內(nèi)在表現(xiàn)，是財務(wù)管理體制存在并發(fā)揮作用的依據(jù)，并成為宏觀政策和微觀效益的結(jié)合線。從實踐上看隨著現(xiàn)代企業(yè)制度建立，賦予企業(yè)獨立財權(quán)，企業(yè)成為自主經(jīng)營自負盈虧的實體。企業(yè)如何改革和完善企業(yè)的組織方式、經(jīng)營方式、籌資方式、投資方式、分配政策，以市場為導(dǎo)向吸取最優(yōu)的財務(wù)管理思想、觀念和理論，建立最優(yōu)的財務(wù)結(jié)構(gòu)和投資結(jié)構(gòu)，及時掌握相關(guān)的財務(wù)信息，制定科學(xué)的財務(wù)戰(zhàn)略和決策、財務(wù)計劃，組織企業(yè)的財務(wù)活動，確保資金運動的正常循環(huán)和周轉(zhuǎn)，處理企業(yè)與各方的財務(wù)關(guān)系具有重要意義。(二)、財務(wù)運行機制的內(nèi)容1，自主經(jīng)營機制建立現(xiàn)代企業(yè)制度，歸于企業(yè)作為法人實體所擁有的法人財產(chǎn)權(quán)，享有獨

16、立的財務(wù)管理權(quán)，承擔(dān)相應(yīng)財務(wù)責(zé)任和風(fēng)險。企業(yè)財務(wù)管理主要包括籌資管理，投資管理，營運資金管理，收入分配管理，所謂自主經(jīng)營就是保證企業(yè)根據(jù)成本效益原則、風(fēng)險收益均衡原則自主按排自動運行。首先：企業(yè)所需資金必須由企業(yè)根據(jù)市場資金的供求關(guān)系自主選擇籌資渠道和籌資方式，確定合理的資金結(jié)構(gòu)，以最小的籌資成本獲得最多的資金。其次：在投資活動中企業(yè)根據(jù)風(fēng)險收益均衡原則，成本效益原則,在法律允許的范圍內(nèi)確定投資方向、投資時機、投資規(guī)模、投資結(jié)構(gòu),而不受政府行政干預(yù)。再次：在營運資金管理中企業(yè)自主采購生產(chǎn)所需要的原材料，自行確定生產(chǎn)產(chǎn)品的數(shù)量，自主決定產(chǎn)品的銷售方式、銷售渠道、銷售市場和銷售價格，打破傳統(tǒng)的指令

17、性計劃的局面。2，自我發(fā)展機制企業(yè)發(fā)展是企業(yè)作為有機體的一種功能，在經(jīng)營活動中不斷發(fā)展壯大。十五屆四中全會強調(diào)大力發(fā)展科學(xué)技術(shù)，走科技發(fā)展之路。隨著中國加入WTO，企業(yè)面臨的競爭所形成的沖擊波，使企業(yè)的經(jīng)營和決策面臨巨大的挑戰(zhàn)和考驗。這就要求企業(yè)經(jīng)營要有發(fā)展遠光，國外許多企業(yè)注重產(chǎn)品的升級換代，不斷進行科技創(chuàng)新，開發(fā)出高附加值的產(chǎn)品。隨著經(jīng)濟體制的轉(zhuǎn)換，舊的財務(wù)體制必須改變，保證企業(yè)有充分的發(fā)展資金，增強企業(yè)自我積累能力。同時為確保企業(yè)有足夠的發(fā)展?jié)摿Γ仨氋x予企業(yè)充分的投資決策權(quán)和利潤分配權(quán)，企業(yè)才能不斷進行科技創(chuàng)新，加大科研力度，不斷開發(fā)出新的產(chǎn)品確保企業(yè)有長足的后勁。3，自我調(diào)節(jié)機制企業(yè)

18、在整個運行過程中需要通過自我調(diào)節(jié)機制的作用不斷理順企業(yè)內(nèi)外各種關(guān)系，以健全自身的功能。隨著經(jīng)濟體制的轉(zhuǎn)變，國有企業(yè)的改造上市和資產(chǎn)重組，要使原有組織適應(yīng)新的發(fā)展需要。特別是，隨著中國加入WTO，企業(yè)所面臨的環(huán)境更加復(fù)雜，而我國國內(nèi)的企業(yè)由于歷史的原因，許多決策權(quán)難以實施。象石化行業(yè)，集團公司繼續(xù)控制原油的加工量和其他企業(yè)化工裝置的擴能，致使許多企業(yè)的原料資源供應(yīng)不足，裝置的物料不易平衡。那么入世后企業(yè)如何利用市場機遇，更好地開發(fā)海內(nèi)外資源、開拓國際市場，提高自己的適應(yīng)能力?？傊?，要使企業(yè)財務(wù)管理實現(xiàn)預(yù)定的財務(wù)目標(biāo)，必須使財務(wù)運行機制適應(yīng)現(xiàn)代企業(yè)制度的要求，體現(xiàn)產(chǎn)權(quán)清晰，權(quán)責(zé)明確，管理科學(xué)政企分

19、開的特征，其財務(wù)運行機制必須建立在法人產(chǎn)權(quán)和所有權(quán)分離的基礎(chǔ)上，企業(yè)有充分的財務(wù)自主權(quán)，獨立的財務(wù)決策權(quán)，投資決策權(quán)，獨立的利潤分配權(quán)和組織機構(gòu)設(shè)置權(quán)，財務(wù)人員的配備權(quán)和任免權(quán)，這樣才能確保財務(wù)運行機制的正常運行。二、財務(wù)運行機制的構(gòu)建1、重建財務(wù)運行機制必須擴大企業(yè)的財務(wù)自主權(quán)建立與社會主義市場經(jīng)濟相一致的財務(wù)管理機制，關(guān)健在于企業(yè)的財務(wù)運行機制。要建立完善的財務(wù)運行機制前提必須擴大企業(yè)財務(wù)自主權(quán)，保證企業(yè)財務(wù)活動的獨立性。朱總理在政府工作報告中必須加快國有企業(yè)改革。國有企業(yè)經(jīng)過改革，經(jīng)濟效益有所好轉(zhuǎn)，但主要是依靠國家政策和企業(yè)外部環(huán)境的改變，真正依靠企業(yè)內(nèi)部機制和制度創(chuàng)新的較少。一旦外部環(huán)

20、境和宏觀經(jīng)濟政策發(fā)生變化，例如按WTO要求削減關(guān)稅，外國產(chǎn)品大批涌入，國有企業(yè)應(yīng)將重新陷入困境。因此必須在機制、制度上創(chuàng)新的，真正實行規(guī)范性的股份制改革，完善公司法人治理結(jié)構(gòu)，進行行政部門與企業(yè)、權(quán)力與市場功能歸位，使國有企業(yè)及上市公司真正成為具有獨立意志和利益人格化的主體，使權(quán)利與義務(wù)相統(tǒng)一的原則在市場和社會生活中得到充分的體現(xiàn)。美國企業(yè)近年來經(jīng)歷了一場權(quán)力下放的轉(zhuǎn)折，從家庭式企業(yè)的集中控制方式轉(zhuǎn)為分散管理的方式，經(jīng)濟專家稱為金字塔正在消失。詹森維爾公司由于1985年以來下放權(quán)力發(fā)展迅速。目前，企業(yè)的財務(wù)自主權(quán)還不夠充分，企業(yè)的重大投資決策權(quán)、貸款計劃及主要物資和原料的采購權(quán)還要受上級管理部

21、門及地方行政機構(gòu)的牽制。否則，企業(yè)投資所需的資金就不容易到位。從運行機制理論來說，企業(yè)財務(wù)自主權(quán)擴大，是企業(yè)確立財務(wù)目標(biāo)的條件，是實現(xiàn)企業(yè)高效益運行，接受國家宏觀調(diào)控并根據(jù)市場要求作出靈活反應(yīng)的基礎(chǔ)。企業(yè)財務(wù)管理的自主權(quán)包括籌資權(quán)，投資自主權(quán)，營運自主權(quán)，分配自主權(quán)。在新的財務(wù)管理體制下，應(yīng)賦予企業(yè)更多的財務(wù)運行權(quán)力，以保障財務(wù)目標(biāo)的實現(xiàn)。2、創(chuàng)造財務(wù)運行機制形成與發(fā)揮作用的外部經(jīng)濟環(huán)境從系統(tǒng)論的觀點來看，所謂環(huán)境就是存在于研究系統(tǒng)之外，對研究系統(tǒng)有影響作用的一切系統(tǒng)總和。企業(yè)進行財務(wù)活動，制定財務(wù)策略都離不開財務(wù)環(huán)境的研究，良好的外部環(huán)境是財務(wù)活動順利進行的保障。影響企業(yè)理財?shù)耐獠凯h(huán)境主要有

22、經(jīng)濟體制環(huán)境，經(jīng)濟結(jié)構(gòu)環(huán)境，市場環(huán)境，財政環(huán)境，法律環(huán)境。其中在市場經(jīng)濟下對企業(yè)財務(wù)管理影響最大是市場環(huán)境，特別是金融市場，它是資金供給者和資金需求者融通資金的場所，其主要功能是調(diào)劑資金的余缺，優(yōu)化資源的配置，調(diào)節(jié)生產(chǎn)流通和價格，調(diào)控社會資金的運動。企業(yè)所需的資金有大部分來自金融市場，企業(yè)能否及時足夠地籌集到所需的資金，是保證企業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營的前提。每年我公司從金融市場籌集大量的經(jīng)營資金，2000年短期借款36億，2001年短期借款13.45億。但是，目前我國金融體系配置還不太完整，市場的力量抵不過行政的力量，行政權(quán)力和行政機制在多方面對市場和市場機制加以鉗制。資本市場本來是對行政管制的對手，但在

23、我國股市中的競爭機制卻嚴重缺失。所以作為政府行政機構(gòu)，必須為企業(yè)創(chuàng)建良好的外部環(huán)境，確保企業(yè)有一個良好的籌資環(huán)境，投資環(huán)境，規(guī)范市場行為，為建立有效的財務(wù)機制奠定基礎(chǔ)。3，建立完善的資金管理機制，保證資金的保值增值。企業(yè)的管理以財務(wù)管理為中心，財務(wù)管理必須以資金管理為中心，所以建立財務(wù)管理機制，應(yīng)以完善的資金管理機制為核心。財務(wù)活動的對象是企業(yè)的資金運動，資金運動能否順利循環(huán)和周轉(zhuǎn)是衡量財務(wù)機制優(yōu)劣的一個重要標(biāo)準(zhǔn)。企業(yè)管理以財務(wù)管理為中心，財務(wù)管理必須以資金管理為中心，圍繞資金運動這根主動脈來構(gòu)建財務(wù)運行機制是在資金緊張、使用效率低下的現(xiàn)行制度下的一條有效途徑，具體可以從以下幾個方面著手：建立

24、資金投入效益保證機制，抓好資金的源頭。資金使用效率低效主要原因在于決策失誤，目前國有企業(yè)有一些大型的投資項目，并未經(jīng)過嚴格的可行性論證，少數(shù)領(lǐng)導(dǎo)在進行投資項目選擇，不顧企業(yè)的大局，幾百萬甚至幾千萬的投資就出去了。要想使資金安全高效運行，就必須建立高效的決策機構(gòu)和約束機構(gòu)，嚴格遵循科學(xué)的投資決策程序，注重決策者自身素質(zhì)的提高，重視財務(wù)管理人員的參謀作用，利用財務(wù)信息，樹立現(xiàn)代財務(wù)觀念，提高風(fēng)險的預(yù)測和控制能力，在充分評估項目的收益能力和償債能力的前提下，及時籌足資金。投資后加強在建工程的財務(wù)監(jiān)督，提高資金的利用效果。優(yōu)化資本結(jié)構(gòu)降低資金成本資本結(jié)構(gòu)是指企業(yè)各種資金的構(gòu)成及其比例關(guān)系。在實務(wù)中資金

25、結(jié)構(gòu)有廣義和狹義之分，廣義的資本結(jié)構(gòu)是指企業(yè)全部資本的構(gòu)成，它不僅包括長期資本而且包括短期資本。狹義的資本結(jié)構(gòu)是指長期資本結(jié)構(gòu)即長期債務(wù)資本和權(quán)益資本的比例，合理的資本結(jié)構(gòu)可以獲得財務(wù)杠桿利益，這是由于利息的固定性和稅前支付性決定的,但是運用負債也會給企業(yè)帶來一定的財務(wù)風(fēng)險，包括定期還本付息的的風(fēng)險，以及由于企業(yè)利潤率下降，導(dǎo)致所有者的收益下降的風(fēng)險。目前我國國有企業(yè)的負債較重，限制了企業(yè)的競爭力。有的企業(yè)的資產(chǎn)負債率高達90%以上，經(jīng)營稍有不慎，企業(yè)就可能陷于困境。粵海的重組就是例證，經(jīng)畢馬威審計：粵海資不抵債91.2億港元，參與重組的四家公司資不抵債202.3億港元。一方面是長期計劃經(jīng)濟體

26、制造成的，另一方面由于決策失誤從而引起過渡負債導(dǎo)致的。據(jù)統(tǒng)計石化集團1998年6月，總資產(chǎn)3642億，總負債為2145億，資產(chǎn)負債率為58.8%，流動比率為108.18%,速動比率為72.61%。可見企業(yè)的償債能力嚴重不足，企業(yè)的短期負債偏高。所以任何企業(yè)在確定財務(wù)結(jié)構(gòu)時，企業(yè)必須綜合考慮收益和風(fēng)險的關(guān)系，選擇最優(yōu)資本結(jié)構(gòu)，確保企業(yè)價值最大化和資本成本最低。為此應(yīng)注意以下幾個方面：首先，樹立風(fēng)險意識，舉債前必須進行認真而慎重的風(fēng)險分析，做到不肓目舉債，堅持量力而行的原則，保持合理的負債水平。其次，注意分析負債環(huán)境，不斷調(diào)整負債水平。在金融環(huán)境比較寬松、銀行利率走低，企業(yè)產(chǎn)品銷售走好、而且獲利率

27、高于利息率，負債水平可以高些。企業(yè)內(nèi)部管理好，優(yōu)質(zhì)資產(chǎn)比例高，資金周轉(zhuǎn)較快，需要時，負債水平也可以高些。另外，要注意優(yōu)化籌資結(jié)構(gòu)。風(fēng)險小成本低的負債是理想的負債。企業(yè)要充分利用應(yīng)付帳款、預(yù)收帳款等不需要支付利息的流動負債。目前,一些企業(yè)在資產(chǎn)重組的過程中利用債權(quán)轉(zhuǎn)股權(quán),優(yōu)化資本結(jié)構(gòu),以減少債務(wù)負擔(dān),取得了明顯的效果。建立活而不亂的資金循環(huán)機制，抓好資金的流程管理為保證資金滿負荷高速運轉(zhuǎn)，財務(wù)管理部門要對企業(yè)資金按照"統(tǒng)一計劃、統(tǒng)一調(diào)度、統(tǒng)一結(jié)算、統(tǒng)一借貸"的原則，加強對內(nèi)部單位的資金的統(tǒng)一集中管理，提高資金使用效率，防范金融風(fēng)險。如實行內(nèi)部銀行結(jié)算中心、建立內(nèi)部財務(wù)公司等。

28、企業(yè)在資金管理過程中要抓好如下工作：一是進一步壓縮企業(yè)開戶銀行數(shù)目，加強企業(yè)下屬單位銀行賬戶和存款限額的管理，加大集中管理的力度，做到資金夠用不沉淀。二是加強資金預(yù)算管理，實現(xiàn)算了再用，進一步降低短期貸款。三是加強資金的監(jiān)控，大力壓縮應(yīng)收帳款和其他應(yīng)收款，特別是對已提壞帳準(zhǔn)備的應(yīng)收款項，要切實落實責(zé)任，加大催收力度。四是進一步完善和加強投資資金的管理，按計劃按月按工程進度撥付資金，并嚴格資金管理，防止資金挪用。五是努力降低融資成本，加強長短期貸款的管理工作，優(yōu)化債務(wù)結(jié)構(gòu)，在資金使用的品種上、幣種上合理優(yōu)化，進一步降低財務(wù)費用。揚子石油化工股份有限公司在資金管理上取得了顯著的成效，但乙烯65萬噸

29、改造截止2001年未，貸款計劃25.9億元人民幣，預(yù)算資本化利息3億，但公司嚴格按照投資進度撥付資金，實際發(fā)生的資本化利息到2002年3月份，累計資本化利息3000萬元，節(jié)省了大量的財務(wù)費用。取得了較好的經(jīng)濟效益。最后，建立完善的財務(wù)管理機構(gòu)，切實提高財務(wù)人員的素質(zhì)財務(wù)管理機構(gòu)是實行財務(wù)約束與監(jiān)督的主體，一個企業(yè)財務(wù)機構(gòu)的健全與否直接關(guān)系到企業(yè)財務(wù)運行效率。一般而言，企業(yè)日常的財務(wù)管理機構(gòu)有以下三種類型：(1)以會計為軸心的財務(wù)管理機構(gòu)，其特點是會計核算與財務(wù)管理的職能不進行分工，在機構(gòu)內(nèi)部以會計核算職能為軸心來劃分內(nèi)部職能。(2)與會計機構(gòu)并行的財務(wù)管理機構(gòu)，其特點是實行會計核算職能與財務(wù)管

30、理職能的分離，財務(wù)管理職能獨立于會計核算職能之外的財務(wù)管理機構(gòu)進行。在國外的大公司一般均采用這種機構(gòu)。(3）公司型財務(wù)管理機構(gòu)。它的特點是它本身就是一個獨立的法人，獨立地對外從事財務(wù)活動，而且在公司內(nèi)部除了設(shè)立從事財務(wù)活動的業(yè)務(wù)部門，還設(shè)立作為一般公司所需的行政部門，公司型一般設(shè)立于集團公司或跨國公司內(nèi)部。目前我國的財務(wù)機構(gòu)主要以會計為軸心的財務(wù)機構(gòu)，其職能主要是行使會計核算職能，而國外大多采用后兩種機構(gòu)。隨著我國企業(yè)財務(wù)管理向市場化經(jīng)營化方向發(fā)展，要求企業(yè)的財務(wù)部門根據(jù)經(jīng)營的實際需要構(gòu)造一套與財務(wù)管理地位作用職能相配套的組織機構(gòu)。第一，要使企業(yè)籌資渠道多元化，它的財務(wù)部門就必須設(shè)立一個籌資部

31、專門研究企業(yè)的合理的籌資組合和最佳資本結(jié)構(gòu)；第二，由于投資體制的開放，使企業(yè)成為投資決策主體，就要求企業(yè)設(shè)立專門的投資部及投資風(fēng)險約束機制，研究企業(yè)的投資組合，進行項目的可行性研究，組織資金，積極有效地投放和運用。第三隨著金融市場形成，企業(yè)需要資金經(jīng)營部，從事貨幣收支有價證券的買賣，參與金融市場的運作，實現(xiàn)資金的增值。第四，隨著商品市場競爭的激烈，使企業(yè)之間相互提供信用成為有效的促銷和競爭手段，為此企業(yè)必須設(shè)立信用部，制定企業(yè)的信用政策，有效管理應(yīng)收帳款。拓寬企業(yè)財務(wù)管理的職能，改變傳統(tǒng)的以核算為主的職能，實現(xiàn)以財務(wù)預(yù)測，財務(wù)決策，財務(wù)計劃，財務(wù)分析為核心的財務(wù)職能。當(dāng)然，并不是所有國有企業(yè)都

32、采用一個模式，各企業(yè)可以根據(jù)自已的實際情況，選擇適合于自已的財務(wù)結(jié)構(gòu)。比如對于大型的國有企業(yè)象中國石化集團公司，可以設(shè)置公司型的財務(wù)管理機構(gòu)，組織和領(lǐng)導(dǎo)集團內(nèi)部的財務(wù)管理工作。而對于小型的國有企業(yè)或企業(yè)內(nèi)部可以設(shè)置與會計機構(gòu)并行的財務(wù)管理機構(gòu)比如在揚子石化公司內(nèi)部，各財務(wù)部門可以按照財務(wù)管理的職能和會計職能進行設(shè)置。對于介于二者之間的國有企業(yè)，可以根據(jù)企業(yè)的實際業(yè)務(wù)特點選用第二種或第三種財務(wù)管理機構(gòu)，還可以結(jié)合起來使用。但是在確定和完善組織結(jié)構(gòu)時，應(yīng)當(dāng)遵循不相容職務(wù)相分離的原則。財務(wù)人員是財務(wù)工作的主體，也是財務(wù)會計監(jiān)督的執(zhí)行者。據(jù)1999年10月11日出版的財富雜志刊文，稱中國的合格的會計人

33、員嚴重短缺。據(jù)會計研究第九期中關(guān)于1995年國有單位和縣以上集體單位會計人員構(gòu)成情況表統(tǒng)計資料顯示：研究生所占的比例為0.07%，本科生所占的比例為1.97%?？茷?4.75%，合計還不到20%,為此，我們必須根據(jù)財會人員流動頻繁、崗位變化快的特點，進行不同類型、不同層次、不同專業(yè)的培訓(xùn)。要在加強職業(yè)道德教育的基礎(chǔ)上，重視企業(yè)會計制度、國際會計準(zhǔn)則、國內(nèi)外財務(wù)管理先進經(jīng)驗等財會知識及崗位技能。新的會計法對會計機構(gòu)負責(zé)人和會計人員都提出了明確的要求,但關(guān)健是在落實上,國有企業(yè)的領(lǐng)導(dǎo)者能否嚴格按照法律的要求,在選拔上從嚴要求,在具體實務(wù)上注重財會人員職業(yè)道德的教育,專業(yè)知識的提高,從而從整體上提高

34、財會人員的整體素質(zhì)，確保財務(wù)運行機制能健康有序地行。從加強企業(yè)財務(wù)資金管理入手大力推進企業(yè)財務(wù)信息化建設(shè) 2000年是國務(wù)院確定的管理年，朱總理在政府工作報告中特別強調(diào)企業(yè)要著力抓好成本管理、資金管理、質(zhì)量管理等薄弱環(huán)節(jié)。那么目前企業(yè)財務(wù)資金管理中存在的突出問題是什么？加強管理應(yīng)從哪里入手，實踐中企業(yè)有哪些好的做法值得借鑒？從近年來企業(yè)的實踐經(jīng)驗看，一些企業(yè)在加強資金的集中管理、強化監(jiān)督、應(yīng)用計算機財務(wù)軟件和網(wǎng)絡(luò)技術(shù)等方面進行的有益嘗試，值得我們認真研究和探討。當(dāng)前企業(yè)財務(wù)資金管理中的薄弱環(huán)節(jié)近年來，隨著企業(yè)改革的不斷深化和企業(yè)間的資產(chǎn)重組力度進一步加大，企業(yè)規(guī)模迅速擴張，集團公司大量涌現(xiàn)，但

35、隨之而來的卻是企業(yè)內(nèi)部財務(wù)資金管理制度建設(shè)的相對滯后，其突出表現(xiàn)在財務(wù)預(yù)算管理“虛”，資金結(jié)算管理“散”，監(jiān)督考核環(huán)節(jié)“弱”和管理方式、手段落后，效率低下等方面，這些與企業(yè)改革和發(fā)展的要求不相適應(yīng)。一、預(yù)算制度形同虛設(shè)，資金管理有章無序。相當(dāng)多的企業(yè)尚未建立健全預(yù)算管理制度，有的企業(yè)雖然有了預(yù)算制度，但預(yù)算沒有成為企業(yè)組織生產(chǎn)經(jīng)營活動的法定依據(jù)，有章不循，隨意更改，使預(yù)算成為擺設(shè)。資金的收支缺乏統(tǒng)一的籌劃和控制，隨意性大，使用混亂，占用不盡合理，挪用生產(chǎn)經(jīng)營資金從事長期投資的現(xiàn)象屢有發(fā)生，導(dǎo)致現(xiàn)金流量不平衡，支付能力不足，實際上靠借新還舊來維持經(jīng)營；有的企業(yè)預(yù)算不切實際，指標(biāo)不科學(xué)，缺乏嚴密的

36、計量標(biāo)準(zhǔn)和考核依據(jù)，成本費用約束軟弱，應(yīng)攤不攤，該提不提，盈虧不實；有的企業(yè)年末帳面利潤看似不少，但應(yīng)收帳款居高不下，不良資產(chǎn)有增無減，長期掛帳，資金運作極度困難，時常難以支付到期的債務(wù)。二、監(jiān)督、控制、考核不力。企業(yè)資金的流向與控制脫節(jié)，體外循環(huán)嚴重，事前控制乏力，事后審計監(jiān)督走過場，缺乏可行的考核辦法。有的企業(yè)對子公司的投融資情況、資金收支、對外擔(dān)保等或有負債、利潤分配等重大決策掌握不全，投資決策隨意性大。有的企業(yè)領(lǐng)導(dǎo)對自身家底財務(wù)狀況說不清，財務(wù)人員對經(jīng)營情況又不甚了解，且處于從屬地位，加上內(nèi)部審計制度不健全，社會審計受利益驅(qū)動走過場，很多時候只能按領(lǐng)導(dǎo)的意圖處理帳務(wù)，造成“財務(wù)管理跟著

37、會計核算走，會計核算跟著領(lǐng)導(dǎo)意志走”，財務(wù)監(jiān)督乏力、滯后，資金跑冒滴漏依然嚴重。由于片面追求利潤指標(biāo)，往往年度考核時經(jīng)營績效好似正常，但一到新班子上任清產(chǎn)核帳時，潛虧問題暴露。三、資金分散，使用效率低下。大部分企業(yè)集團資金的集中管理與內(nèi)部多級法人資金分散占用的矛盾突出，使用效率低下。有的企業(yè)子公司多頭開戶，資金失控，沉淀嚴重。一些集團旗下各子公司設(shè)立的帳戶少則數(shù)百，多則逾千。若一個戶頭上占用35萬元，幾百個戶頭就是上千萬。有的集團內(nèi)部一方面大量資金閑置、沉淀，另一方面卻又為籌集急需的小額資金而為難，拿不出錢來調(diào)劑子公司的資金余缺，銀行貸款余額居高不下，財務(wù)費用有增無減。有的企業(yè)集團內(nèi)部各子公司

38、及母子公司之間貨款拖欠嚴重，集團愛莫能助，企業(yè)有苦難言。還有的集團公司內(nèi)部子公司當(dāng)經(jīng)營狀況好的時候，自行其是，總想擺脫集團的監(jiān)督、控制，當(dāng)經(jīng)營狀況惡化時，又回過頭來尋求資金的支持，過度依賴母公司。四、管理方式和手段落后。許多企業(yè)集團內(nèi)部各子公司還是沿用過去的靠上報財務(wù)報表和口頭匯報的方式來反映企業(yè)經(jīng)營情況和財務(wù)狀況，由于會計核算隨意性大，財務(wù)報表編制不實，加上受不規(guī)范的人為因素影響等，有時合并的會計報表還掩蓋了子公司的實際經(jīng)營狀況和突出問題，財務(wù)會計信息失真。特別是許多集團尚未建立必要的電子計算機財務(wù)信息傳遞、核算、查詢和監(jiān)控系統(tǒng)，集團公司或出資人很難及時了解掌握各子公司的財務(wù)動態(tài)，信息滯后、

39、效率低下的問題十分突出。企業(yè)在財務(wù)資金管理工作中的實踐和探索針對目前財務(wù)資金管理中普遍存在的突出問題，許多企業(yè)已經(jīng)深切地認識到，隨著市場經(jīng)濟體制的不斷發(fā)展，企業(yè)競爭越來越激烈，面臨的財務(wù)風(fēng)險也愈來愈大，一旦發(fā)生嚴重的支付困雅，勢必影響正常的生產(chǎn)經(jīng)營，甚至可能導(dǎo)致破產(chǎn)。對此，近年來一些企業(yè)在強化資金的集中管理、加強財務(wù)監(jiān)督和采用先進的計算機管理手段等方面，做了許多有益的探索，也取得了積極成效，其做法值得借鑒。一、實施資金的集中管理，積極規(guī)避財務(wù)風(fēng)險（一）建立結(jié)算中心制度，嚴格控制多頭開戶和帳外循環(huán)，保證資金管理的集中統(tǒng)一一些企業(yè)通過建立財務(wù)結(jié)算中心，實現(xiàn)了集團（總）公司內(nèi)資金的集中管理、統(tǒng)一調(diào)度

40、和有效監(jiān)控，對下屬單位做到了“你的錢，我看著你花”。結(jié)算中心一個口子對銀行，下屬單位除保留日常必備的費用帳戶外，統(tǒng)一在結(jié)算中心開設(shè)結(jié)算帳戶，充分發(fā)揮了結(jié)算中心匯集內(nèi)部資金的“蓄水池”作用，并使下屬單位資金的出入處于集團的嚴密監(jiān)管之下，減少了銀行風(fēng)險，營造了新型的銀企關(guān)系。河南一家企業(yè)通過建立內(nèi)部結(jié)算中心，將幾十個二級單位在銀行開設(shè)的一千多個帳戶一律取消，企業(yè)內(nèi)外的各項結(jié)算業(yè)務(wù)均通過結(jié)算中心統(tǒng)一辦理，實行一個“漏斗”進出，實現(xiàn)了資金的集中管理，達到了對每項經(jīng)營業(yè)務(wù)的有效監(jiān)督，并使原來為保證正常生產(chǎn)需要的銀行存款余額由8000萬元以上降低到現(xiàn)在的3000萬元，減少了資金占用，加速了資金周轉(zhuǎn)。（二）

41、加強現(xiàn)金流量分析預(yù)測，嚴格控制現(xiàn)金流入和流出，保證支付能力和償債能力有的企業(yè)樹立了“錢流到哪里，管理就緊跟到哪里”的觀念，將現(xiàn)金流量管理貫穿于企業(yè)管理的各個環(huán)節(jié)，高度重視企業(yè)的支付風(fēng)險和資產(chǎn)流動性風(fēng)險。嚴把現(xiàn)金流量的出入關(guān)口，對經(jīng)營活動、投資活動和籌資活動產(chǎn)生的現(xiàn)金流量進行嚴格管理。深圳某集團經(jīng)過多年的探索，確立了“以現(xiàn)金流量為中心，以資金監(jiān)控為重點”的資金管理指導(dǎo)思想，制定了“一個中心、一個機制、兩個手段”的資金管理模式，明確現(xiàn)金流量管理在企業(yè)管理中的中心地位，建立科學(xué)的資金管理機制，通過對現(xiàn)金流量的預(yù)測與分析和抓住現(xiàn)金流量的關(guān)鍵點，在保證支付能力的前提下，實現(xiàn)現(xiàn)金流量的動態(tài)平衡，確保企業(yè)凈

42、收益的質(zhì)量。（三）推行全面預(yù)算管理，嚴格控制事前、事中資金支出，保證資金的有序流動有的企業(yè)成立了高層的預(yù)算委員會，專門負責(zé)預(yù)算的編制、審批、監(jiān)督，建立了全面的預(yù)算控制系統(tǒng)。預(yù)算范圍由過去單一的生產(chǎn)資金計劃擴大到生產(chǎn)、基建、投資、籌資的全面資金預(yù)算，由主業(yè)的資金預(yù)算擴大到包括多種經(jīng)營、費用支出單位在內(nèi)的全方位資金預(yù)算，由財務(wù)人員參加的資金預(yù)算擴大到生產(chǎn)、技術(shù)、勞資、物資供應(yīng)、營銷、經(jīng)營管理等人員都參加的全員資金預(yù)算。預(yù)算編制采取逐級編報、逐級審批、滾動管理的辦法，預(yù)算一經(jīng)確定，即成為企業(yè)內(nèi)部組織生產(chǎn)經(jīng)營活動的法定依據(jù)，不得隨意更改。上海某集團借鑒國際上一些通行的做法和一些外資企業(yè)的經(jīng)驗推行預(yù)算管

43、理，集團內(nèi)企業(yè)按控股程度分為三級預(yù)算單位，逐級管理，采取自下而上的方式，從生產(chǎn)單位的最基層編起，逐級匯總上報，經(jīng)各職能部門綜合平衡后提交董事會審批。預(yù)算委員會負責(zé)監(jiān)督預(yù)算執(zhí)行情況，并作為對子公司考核的重要內(nèi)容，占50的考核權(quán)重。二、探索多種監(jiān)督方式，確保所有者權(quán)益不受損害（一）實施“會計委派制”，完善公司法人治理結(jié)構(gòu)，實現(xiàn)所有者對經(jīng)營者、母公司對子公司的有效監(jiān)督有些省市的一些國有大型企業(yè)集團對其子公司實行的會計委派采取了多種多樣的形式：一是委派財務(wù)總監(jiān)行使所有者會計職能，對下屬單位重大財務(wù)事項實施監(jiān)督，確保會計信息真實，防止國有資產(chǎn)流失；二是財務(wù)總監(jiān)既對出資人負責(zé)，行使所有者會計職能，又對經(jīng)營

44、者負責(zé)，行使企業(yè)內(nèi)部會計職能；三是財務(wù)總監(jiān)在行使所有者會計職能的同時還承擔(dān)著內(nèi)部審計的職能；四是委派財務(wù)部長（財務(wù)部長下管一級），行使經(jīng)營者會計職能，受集團公司的統(tǒng)一管理，對集團公司直接負責(zé)；五是直接委派財務(wù)人員或會計核算人員。上海、深圳對下屬國有獨資和控股公司，普遍實行了委派財務(wù)總監(jiān)的辦法，其派出的財務(wù)總監(jiān)面向社會招聘，按法定程序進入董事會，并對董事會和資產(chǎn)所有者雙重負責(zé)，重大財務(wù)事項與經(jīng)理實行聯(lián)簽制。（二）積極開展內(nèi)部審計，前移監(jiān)督關(guān)口，強化事前預(yù)防和事中控制有的企業(yè)認識到內(nèi)部審計與監(jiān)督在生產(chǎn)經(jīng)營中的地位和作用，加強了內(nèi)審機構(gòu)的權(quán)威和職能，健全了內(nèi)部審計監(jiān)督控制制度，強調(diào)內(nèi)部審計與監(jiān)督不應(yīng)

45、僅僅是對財務(wù)會計信息和經(jīng)營業(yè)績真實性與合法性的結(jié)果性審計與監(jiān)督，而且更重要的是對企業(yè)規(guī)章制度和重大經(jīng)營決策貫徹執(zhí)行情況的過程性審計和監(jiān)督，把監(jiān)督關(guān)口前移，將更多的精力放到管理審計中去，強化事前預(yù)防和事中控制，保證企業(yè)各項經(jīng)營活動都在嚴格的程序下進行。廣東核電集團設(shè)立了總審計師和直接對董事會負責(zé)的審計部，開展獨立的審計工作，定期向董事會提交報告，基本做到了事事可審，實現(xiàn)事前、事中和事后的控制。通過完善的內(nèi)部審計制度，實現(xiàn)了經(jīng)營管理處處有章可循，事事受程序制約，一切管理指令，凡是符合授權(quán)、符合程序的，會暢通無阻，而任何違反授權(quán)、不合程序的指令，則處處受阻，即使總經(jīng)理的指令也不例外。三、以先進的計算

46、機技術(shù)為手段，硬化財務(wù)規(guī)章制度，減少人為因素，實現(xiàn)高效育序的信息化管理有些管理基礎(chǔ)比較好的企業(yè)在全面實現(xiàn)會計電算化的基礎(chǔ)上，采用了當(dāng)前較為先進的計算機管理軟件，達到了“統(tǒng)一計算機平臺，統(tǒng)一規(guī)章制度，統(tǒng)一信息及業(yè)務(wù)編碼，統(tǒng)一管理，統(tǒng)一監(jiān)督”的財務(wù)與業(yè)務(wù)一體化的要求，實現(xiàn)了財務(wù)系統(tǒng)與銷售、供應(yīng)、生產(chǎn)等系統(tǒng)的信息集成和數(shù)據(jù)共享，通過企業(yè)內(nèi)部局域網(wǎng)或直接利用國際互聯(lián)網(wǎng)，使集團公司可隨時匯集財務(wù)會計信息，查詢子公司資金流向、避免了傳統(tǒng)手工填制報表的弊端，保障了財務(wù)會計信息傳遞的效率和質(zhì)量，提高了管理決策的水平。深圳某集團建立了包括記帳、計息、結(jié)息、報表自動生成的計算機結(jié)算帳務(wù)處理、資金管理系統(tǒng)，集團公司

47、可以隨時通過該系統(tǒng)提取各子公司的財務(wù)數(shù)據(jù)、銀行的存貸余額、日常頭寸及資金成本分析等信息，使資金的結(jié)算、調(diào)度、管理達到較高的自動化。北京某集團借鑒國外先進的管理思想和信息技術(shù)，以財務(wù)管理為依托，采用統(tǒng)一的財務(wù)管理軟件，建立了全集團的財務(wù)管理信息系統(tǒng)，對下屬各分公司、子公司都可以隨時進行“穿透查詢”，實現(xiàn)了實時監(jiān)督、管理、控制，減少了匯制會計報表過程中的人為因素，提高了財務(wù)信息傳遞的速度和質(zhì)量，有效地支持了集團公司的決策能力，增強了公司的競爭力。啟示與對策隨著市場競爭的日趨激烈和我國加入WTO的臨近，企業(yè)內(nèi)部財務(wù)資金管理理念、管理模式、管理手段等都將面臨著嚴峻的考驗和挑戰(zhàn)，傳統(tǒng)的企業(yè)財務(wù)管理體制、

48、資金運作方式、監(jiān)管手段等方面的弊端愈加突出，全面提高企業(yè)財務(wù)資金管理水平、加快企業(yè)信息化步伐的要求更為迫切。今后一段時期企業(yè)如何加強財務(wù)資金管理，促進建立現(xiàn)代企業(yè)制度，跟上當(dāng)今企業(yè)信息化發(fā)展的潮流，適應(yīng)國內(nèi)外市場的變化，從各地企業(yè)的實踐經(jīng)驗看，要著重從以下三個方面狠下功夫：一、企業(yè)管理要以財務(wù)資金管理為中心，從資金集中管理入手，以現(xiàn)金流量監(jiān)控為切入點，通過實施全面預(yù)算管理，切實提高資金使用效益，防范財務(wù)風(fēng)險要轉(zhuǎn)變觀念，理清思路，突出重點，高度重視企業(yè)財務(wù)資金管理在生產(chǎn)經(jīng)營中的作用，把加強和改善企業(yè)管理的工作重點轉(zhuǎn)到推動企業(yè)加強財務(wù)資金管理工作上來。針對當(dāng)前企業(yè)資金管理過程中普遍存在的使用分散、

49、效率低下、體外循環(huán)等突出問題，一是從資金集中管理人手，建立、完善并推廣企業(yè)結(jié)算中心制度，強化資金集中統(tǒng)一管理，充分發(fā)揮結(jié)算中心監(jiān)控、服務(wù)與調(diào)劑資金余缺的功能，有條件的企業(yè)要實行統(tǒng)一帳戶、統(tǒng)一結(jié)算，提高資金使用效益；二是推行全面預(yù)算管理制度，保障企業(yè)資金有序流動，企業(yè)應(yīng)建立健全全面預(yù)算管理機制，對生產(chǎn)經(jīng)營各個環(huán)節(jié)實施預(yù)算的編制、分析、考核制度。將預(yù)算作為企業(yè)內(nèi)部組織生產(chǎn)經(jīng)營活動的法定依據(jù)，把資金的收支納入嚴格的預(yù)算管理程序之中；三是明確現(xiàn)金流量在企業(yè)管理工作中的核心地位，要以現(xiàn)金流量監(jiān)控為重點，分門別類，把好關(guān)鍵點，加強對現(xiàn)金流量的分析預(yù)測，強化對于公司現(xiàn)金流量的監(jiān)控，嚴格限制無預(yù)算的資金支出，

50、實施大額資金的跟蹤監(jiān)控。二、積極探索財務(wù)監(jiān)督的各種有效形式，推行會計委派制和企業(yè)內(nèi)部審計制度，完善企業(yè)法人治理結(jié)構(gòu)企業(yè)必須建立起嚴密的內(nèi)部監(jiān)督控制制度，強化監(jiān)督約束機制，堵塞資產(chǎn)流失的漏洞，保證會計信息真實可靠。一要結(jié)合本企業(yè)集團實際情況和特點，實行財務(wù)總監(jiān)、財務(wù)部長下管一級等形式多樣的會計委派制，強化財務(wù)監(jiān)督，維護出資者利益，完善法人治理結(jié)構(gòu)。國家授權(quán)經(jīng)營的國有大型企業(yè)和資產(chǎn)經(jīng)營公司，可對全資和控股子公司委派財務(wù)總監(jiān)，并進入企業(yè)董事會，對派出機構(gòu)和企業(yè)董事會負責(zé)，有條件的企業(yè)也可采用財務(wù)部長下管一級和直接委派財務(wù)會計人員等方式，有效防止信息不對稱和內(nèi)部人控制問題的發(fā)生。二要大力推廣企業(yè)內(nèi)部審

51、計制度，明確內(nèi)審工作的目的和任務(wù)，強化內(nèi)審工作機構(gòu)，提高內(nèi)審人員素質(zhì)，加強對企業(yè)內(nèi)部規(guī)章制度和重大經(jīng)營決策執(zhí)行情況的過程性審計和監(jiān)督，前移監(jiān)督關(guān)口，變過去的“事后監(jiān)督”為事前、事中監(jiān)督和實時監(jiān)督，并將內(nèi)審與外審工作有機結(jié)合起來，保障企業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營目標(biāo)的順利實現(xiàn)和所有者權(quán)益不受侵犯，杜絕財務(wù)信息失真現(xiàn)象。三、應(yīng)用先進的計算機信息技術(shù)，推進企業(yè)財務(wù)與業(yè)務(wù)一體化管理工作，為資金集中管理、監(jiān)督控制、規(guī)避風(fēng)險提供可靠保障，實現(xiàn)企業(yè)管理信息化應(yīng)用統(tǒng)一的計算機財務(wù)軟件，實現(xiàn)財務(wù)信息與業(yè)務(wù)流程一體化，是企業(yè)信息化建設(shè)的必然趨勢，也是許多成功企業(yè)的經(jīng)驗所在。企業(yè)要找準(zhǔn)切人點，從亟待解決的實際問題著手，以財務(wù)管理為

52、依托，針對當(dāng)前企業(yè)財務(wù)資金管理中的薄弱環(huán)節(jié)，大力促進企業(yè)廣泛采用計算機財務(wù)軟件，實現(xiàn)財務(wù)與業(yè)務(wù)一體化，進而達到強化監(jiān)督與控制，規(guī)避財務(wù)風(fēng)險，加速資金周轉(zhuǎn)，提高資金使用效率的目的。要遵循企業(yè)應(yīng)用計算機信息技術(shù)的進程和規(guī)律，統(tǒng)籌規(guī)劃，研究制定切實可行的企業(yè)管理信息化工作的實施方案。一是企業(yè)應(yīng)當(dāng)選擇使用國家認可的財務(wù)軟件，全面實行會計電算化，并將其作為企業(yè)會計基礎(chǔ)規(guī)范工作的重要內(nèi)容。二是企業(yè)應(yīng)積極推進財務(wù)與業(yè)務(wù)一體化工作，建立統(tǒng)一的計算機平臺，采用統(tǒng)一的財務(wù)與業(yè)務(wù)一體化的軟件，把企業(yè)有效的規(guī)章制度體現(xiàn)到計算機的應(yīng)用管理程序上來予以固化，實現(xiàn)財務(wù)系統(tǒng)與銷售、供應(yīng)、生產(chǎn)等系統(tǒng)的信息集成和數(shù)據(jù)共享，使預(yù)算

53、、結(jié)算、監(jiān)控等財務(wù)管理工作規(guī)范化、高效化，保證資金流、物流、信息流置于嚴密監(jiān)控之下。三是逐步引進開發(fā)使用先進的ERP軟件。要吸收消化國外先進的管理思想，變革企業(yè)內(nèi)部管理模式，調(diào)整企業(yè)生產(chǎn)組織結(jié)構(gòu)，將用戶需求、企業(yè)內(nèi)部生產(chǎn)活動及供應(yīng)商的資源有機地結(jié)合起來，合理配置企業(yè)各項資源，全面實現(xiàn)企業(yè)管理的信息化。企業(yè)信息化建設(shè)不僅僅是計算機技術(shù)應(yīng)用的問題，更重要的是涉及到企業(yè)管理的理念、模式、內(nèi)部財務(wù)管理體制、監(jiān)督機制、資金運作方式、生產(chǎn)組織形式等諸多方面的問題，有些問題是企業(yè)自身一時難以解決的，需要政府部門的大力支持和一定的社會氛圍，要為企業(yè)創(chuàng)造良好的政策環(huán)境，指導(dǎo)開發(fā)出適應(yīng)我國當(dāng)前企業(yè)實際的財務(wù)業(yè)務(wù)一

54、體化管理軟件，并推廣使用，防止在引進、開發(fā)、推銷軟件過程中的盲目性和短期行為給企業(yè)帶來巨大浪費。政府及有關(guān)行業(yè)部門可選擇、培育一批有管理基礎(chǔ)的企業(yè)，通過培訓(xùn)，更新觀念，增強緊迫感，扎實做好基礎(chǔ)工作，力爭通過35年的時間，使大部分國有大中型企業(yè)在計算機管理軟件的應(yīng)用方面邁出較大步伐，跟上世界發(fā)展的潮流，使財務(wù)資金管理水平適應(yīng)于現(xiàn)代企業(yè)制度的內(nèi)在要求，財務(wù)資金狀況步人良性發(fā)展軌道。hu國家經(jīng)貿(mào)委綜合司供稿Copyright© 2000-2002   All Rights Reserved ww、互為鏡像，發(fā)生故障時，請訪問鏡像網(wǎng)站郵編：210048通訊地址：南京市大廠區(qū)揚子石油

55、化工股份有限公司財務(wù)處聯(lián)系電話-mail: shensuying（江蘇財經(jīng)信息網(wǎng)感謝 沈素英 同志投稿，其他媒體如要引用請與作者本人聯(lián)系）(xpg) 論壇 聊天 搜索 反饋 關(guān)閉 聯(lián)系我們：jscj、Copyright© 2000-2002   All Rights Reserved 、互為鏡像，發(fā)生故障時，請訪問鏡像網(wǎng)站企業(yè)集團財務(wù)中心的問題分析及對策建議 近幾年來，隨著資產(chǎn)重組，行業(yè)聯(lián)合，跨行業(yè)兼并等企業(yè)擴張行為的實現(xiàn)？涌現(xiàn)出了眾多的大企業(yè)集團。而如何發(fā)展企業(yè)集團、管理企業(yè)集團?如何從財務(wù)上為集團發(fā)展把好關(guān)?這是我國政府及企業(yè)集團管理當(dāng)局必須面

56、臨的重大課題。成立集團結(jié)算中心，強化集團財務(wù)管理便是一種較為有效的措施，并在一些企業(yè)集團獲得了成功？取得了一定的經(jīng)驗，但同時也暴露出不少不容忽視、覓待解決的問題。這就需要我們進一步全面客觀地認識財務(wù)結(jié)算中心，它究竟有那些功能和作用?如何看待結(jié)算中心具體運行中存在的問題?以及應(yīng)采取什么對策，來發(fā)揮企業(yè)集團結(jié)算中心應(yīng)有的作用?這些就是我們應(yīng)探討的，本文就以上幾方面談兒點看法。 一、企業(yè)集團財務(wù)結(jié)算中心的功能財務(wù)結(jié)算中心是根據(jù)集團財務(wù)管理和控制的需要在集團內(nèi)部成立的，為集團成員企業(yè)辦理資金融通和結(jié)算，以降低資金成本？提高資金使用效益的機構(gòu)，其性質(zhì)有些類似內(nèi)部銀行，主要著眼于為企業(yè)集團的整體和長遠利益

57、服務(wù)。其功能主要包括以下凡點:1、強化集團資本經(jīng)營市識，詢劑資金的功能。集團企業(yè)財物結(jié)算中心以吸收存款的方式把集團內(nèi)各企業(yè)暫時閑置和分散的資金集中起來，再以發(fā)放貸款的形式分配給集團內(nèi)需要資金的企業(yè)，從而實現(xiàn)集團內(nèi)資金相互調(diào)劑余缺。結(jié)算中心通過協(xié)助資金的回籠和資金的謂度，使集團從更高層次參與下反企業(yè)的管理，強化了資本經(jīng)營。過去，各子公司需要資金就伸手向母公司要，而不考慮其資金使用效益。實行結(jié)算中心貸款制度后。各部級領(lǐng)導(dǎo)提高了對資金時間價值和成本的認識，促進各單位注意經(jīng)濟核算？合理有效地運用資金，下屬企業(yè)從集團的資本經(jīng)營中獲益匪淺，并加強了與集團公司其他成員企業(yè)的聯(lián)系，發(fā)揮了整體優(yōu)勢。2、內(nèi)部監(jiān)控的功能。企業(yè)集團一般分支企業(yè)眾多，組織層次復(fù)雜，管理鏈條長，如何有效地監(jiān)控集團內(nèi)各級企業(yè)的經(jīng)營運作，尤其是資金運作，確保其經(jīng)營行為規(guī)范、安全和高效，是眾多集團企業(yè)力圖解決但又很難解決好的間題。建立集團企業(yè)財務(wù)結(jié)算中心使集團內(nèi)各企業(yè)的資金收付都通過該結(jié)算中心辦理，該結(jié)算申心對各企業(yè)進出資金的合規(guī)性、安全性和效益性進行審查，對資金的流向、使用可以根據(jù)結(jié)算中心章程加以審查，核對相應(yīng)的計劃、合同、確保資金合理使用，從而使集團內(nèi)各企業(yè)的資金運作完全