上市公司操縱會計信息方法分析

1、  上市公司操縱會計信息方法分析   摘要：本文通過從以虛構(gòu)和掩飾 經(jīng)濟 交易事實來操縱 會計 信息；通過會計政策選擇來操縱會計信息；利用關(guān)聯(lián)方非實質(zhì)交易來操縱會計信息；利用資本經(jīng)營操縱會計信息這四類上市公司操縱會計信息的基本手段出發(fā)對上市公司操縱會計信息行為進行 分析 ，揭示上市公司操縱會計信息的各種手法。并指出上市公司操縱會計信息行為產(chǎn)生是由于會計制度與準(zhǔn)則存在缺陷、國家 法律 與公司制度體系仍不完善以及證券市場參與各方對上市公司監(jiān)管不利造成的。同時，從這三個層面入手，提出通過逐步完善會計準(zhǔn)則和 企業(yè) 會計制度；完善國家法律體系和公司內(nèi)外部治理結(jié)構(gòu)；

2、加強注冊會計師制度的建設(shè)并強化政府和司法對公司的會計監(jiān)督，來治理上市公司操縱會計信息行為的建議。關(guān)鍵字：上市公司；操縱會計信息； 方法 分析公司財務(wù)報表是顯示公司經(jīng)營活動的原始資料的重要來源。一個股份公司一旦成為上市公司，就要承擔(dān)起公開披露信息的義務(wù)，而這些信息絕大多數(shù)具有財務(wù)性質(zhì)或與財務(wù)有關(guān)，故我們稱之為財務(wù)信息或會計信息。財務(wù)信息是投資者了解企業(yè)經(jīng)營狀況的重要信息來源，也是上市公司與投資者溝通的橋梁。因此，就財務(wù)信息而言，“真實、公允”應(yīng)高于一切，它應(yīng)該最準(zhǔn)確的反映上市公司的經(jīng)營狀況，然而，不少上市公司為了達到其自身的不良目的，蓄意對會計信息進行操縱，有意掩蓋，甚至歪曲其真實的經(jīng)營業(yè)績。這

3、種行為既損害了投資者的利益，也阻礙了證券市場的健康 發(fā)展 。 目前 ，操縱會計信息行為在全世界的上市公司當(dāng)中都是一種很普遍的現(xiàn)象，故世界各國無不把規(guī)范上市公司發(fā)布會計信息行為作為經(jīng)濟管理的核心工作之一。一、虛構(gòu)掩飾經(jīng)濟交易操縱會計信息1. 虛構(gòu)經(jīng)濟交易操縱會計信息眾所周知，財務(wù)會計的主要功能是對企業(yè)已經(jīng)發(fā)生的交易和事項進行確認(rèn)、計量、記錄和披露。并且在這個基礎(chǔ)上對外界提供關(guān)于企業(yè)財務(wù)狀況和經(jīng)營成果的財務(wù)信息。顯然、如果企業(yè)的管理當(dāng)局想操縱會計信息，只有兩種選擇：一是 影響 信息的加工過程；二是影響信息的加工對象。與國外公司一般通過會計手段進行利潤修飾、影響信息加工不同，我國的某些企業(yè)主要是通過

4、構(gòu)造各種實質(zhì)上虛假的經(jīng)濟業(yè)務(wù)來進行會計信息操縱的1。虛構(gòu)經(jīng)濟交易事實便是一種典型的通過影響信息的加工對象來操縱會計信息的行為。具體說來，就是設(shè)計缺乏實質(zhì) 內(nèi)容 的交易，并讓交易“真實”的發(fā)生，使得用以編制財務(wù)報告所依據(jù)的經(jīng)濟交易是偽造的、虛假的，從而導(dǎo)致財務(wù)報告反映的數(shù)據(jù)和披露的內(nèi)容與客觀事實不符，甚至嚴(yán)重背離和歪曲。從 歷史 的角度來看，這也是上市公司常用的操作手法之一。在被證監(jiān)會處罰的58家上市公司中有17家存在虛構(gòu)經(jīng)濟交易行為，比例為29。上市公司用以虛構(gòu)經(jīng)濟交易事實的主要手段有：（1）編造虛假原始憑證企業(yè)用以虛構(gòu)經(jīng)濟交易最主要的手段便是編造虛假原始憑證，其具體實現(xiàn)手法有： 偽造、篡改、

5、不如實填寫原始憑證。使用虛假發(fā)票或虛開發(fā)票。虛假發(fā)票包括兩種情況，一種是發(fā)票本身是虛假的，另一種情況是發(fā)票所記載的內(nèi)容是虛假的；虛構(gòu)合同和協(xié)議。這類方式往往需要偽造經(jīng)濟合同、稅務(wù)發(fā)票、海關(guān)報關(guān)單等一系列法律憑證，它不僅違反了會計法規(guī)，更是對合同法、稅法等重要經(jīng)濟法規(guī)的公然藐視和挑釁，是性質(zhì)嚴(yán)重的經(jīng)濟犯罪行為。制造假文件。（2）改組上市公司編造虛假模擬報告改組上市公司的模擬財務(wù)報告就是指，以改組公司3年前即已存在為假設(shè)條件，用改組后公司母體會計核算資料為基礎(chǔ)，依據(jù)企業(yè)改組方案、改組后公司的組織結(jié)構(gòu)、經(jīng)營方式、會計政策等，將相應(yīng)資產(chǎn)和業(yè)務(wù)記錄從設(shè)立前原企業(yè)的財務(wù)會計記錄中分離出來，而編制的改組后公

6、司前3年（及最后一期）可能形成的獨立的財務(wù)報告2。大部分上市公司由國有企業(yè)改組而成，在股票發(fā)行額度有限，多數(shù)公司不能整體上市的情況下，上市公司往往通過局部改組的方式設(shè)立，將原有的資產(chǎn)中的一部分剝離出來折合成發(fā)起人股，將一部分經(jīng)營業(yè)務(wù)和經(jīng)營性資產(chǎn)剝離，或者將原本不具有獨立面向市場能力的生產(chǎn)線、車間和若干業(yè)務(wù)拼湊成一個上市公司，并通過模擬手段編制這些非獨立核算單位的會計報表。然而從會計 理論 角度來看，剝離和模擬對財務(wù)會計的基本假設(shè)和原則產(chǎn)生了巨大的沖擊。通過將劣質(zhì)資產(chǎn)、負(fù)債及其相關(guān)的成本、費用和潛虧剝離，便可以輕而易舉的將虧損企業(yè)模擬成盈利企業(yè)，這種違背會計主體和會計期間的假設(shè)，人為剝離、分割資

7、產(chǎn)、確認(rèn)利潤的會計處理方法，為公司上市前操縱會計信息來進行財務(wù)包裝創(chuàng)造了條件。2. 以掩飾經(jīng)濟交易事實操縱會計信息上市公司信息披露是上市公司與投資者交流的主要渠道，但長期以來，一些企業(yè)和上市公司，尤其是經(jīng)營方面存在 問題 的上市公司，在編制財務(wù)報告時總是想方設(shè)法“偷工減料”，對一些重要項目不做披露，或者盡量遮掩，使報表使用者無法獲得企業(yè)經(jīng)營狀況和財務(wù)狀況的詳盡信息。上市公司自由度過大，甚至避重就輕，對關(guān)鍵信息遮遮掩掩，從而使年報的質(zhì)量難以得到保證。所謂以掩飾經(jīng)濟交易事實來操縱會計信息是指上市公司利用財務(wù)報表項目掩飾交易或事實真相，或者在報表附注中未能完全披露交易真相的一種欺詐方法3。比較常見和

8、典型的掩飾經(jīng)濟交易事實的手法有以下幾個方面：（1）財務(wù)報告披露不及時在股票市場上，如果公司信息披露缺乏及時性，則無異于為內(nèi)部交易和操縱會計信息行為創(chuàng)造了良機。國家有關(guān)信息披露要求中對公司招股說明書、上市公告書、定期報告和臨時報告等披露事項都做了嚴(yán)格的時間規(guī)定。但實際上，在被證監(jiān)會處罰的58家上市公司中有11家會計報表披露不及時。（2）財務(wù)報告披露不充分財務(wù)報告披露不充分主要體現(xiàn)在上市公司會計信息披露不對稱，具體內(nèi)容不充分。由于會計報表格式所規(guī)定的內(nèi)容具有一定的固定性和規(guī)定性，只能提供貨幣化的定量財務(wù)信息，同時列入會計報表的各項信息都必須符合會計要素的定義和確認(rèn)標(biāo)準(zhǔn)，使得會計報表所反映的財務(wù)信息

9、受到一定的限制。決策者如果想在瞬息萬變的市場競爭中及時作出正確的判斷和決策，僅僅依靠會計報表的信息是遠(yuǎn)遠(yuǎn)不夠的，有時甚至?xí)?dǎo)致決策失誤，因此往往需要比報表資料更詳細(xì)、更具體的信息以及會計報表不能提供的資料，這些一般在會計報表附注中體現(xiàn)。但目前上市公司出于操縱會計信息的目的，在報表附注中通常對以下重大事項隱瞞或不按規(guī)定披露。委托理財。上市公司將大量由募股、再融資獲得的資金，通過直接或間接的方式回流到一級和二級市場去追求利潤，由于相當(dāng)多的資金有時間周轉(zhuǎn)的限制，投機炒作便成為主要的運作方式。這種現(xiàn)象帶來的財務(wù)隱患令人擔(dān)憂。大股東及關(guān)聯(lián)方占用資金。由于改制不徹底，公司股權(quán)結(jié)構(gòu)不合理，監(jiān)管機制不完善。導(dǎo)

10、致控股股東一股獨大，企業(yè)關(guān)聯(lián)關(guān)系復(fù)雜，大股東及關(guān)聯(lián)方占用資金現(xiàn)象屢見不鮮。在占用形式上，有直接的形式如通過內(nèi)部融資、借貸，也有隱形的方式如通過內(nèi)部銀行結(jié)算占用等，在這里僅指直接形式的占用。訴訟事項。訴訟事項也屬于上市公司的重大不確定事項，一旦敗訴，可能會遭受滅頂之災(zāi)。關(guān)聯(lián)交易。這里所說的隱瞞或不按規(guī)定披露關(guān)聯(lián)交易主要是通過隱瞞交易事實、隱瞞關(guān)聯(lián)方關(guān)系或信息披露不規(guī)范實現(xiàn)的?；蛴惺马?。隨著市場經(jīng)濟的發(fā)展，或有事項這一特定的經(jīng)濟現(xiàn)象已越來越多的存在于企業(yè)的經(jīng)營活動中，并對企業(yè)的財務(wù)狀況和經(jīng)營成果產(chǎn)生較大的影響，一般常見的或有事項有：商業(yè)票據(jù)背書轉(zhuǎn)讓或貼現(xiàn)、未決仲裁或訴訟、債務(wù)擔(dān)保、產(chǎn)品質(zhì)量擔(dān)保等。

11、可以說，目前絕大部分上市公司在或有事項上的相關(guān)信息披露是不明確、不完整的，甚至有些采取回避的態(tài)度。尤其是對于其中的擔(dān)保事項，大多數(shù)上市公司更是諱莫如深。二、通過會計政策選擇操縱會計信息1. 通過提前確認(rèn)收入操縱會計信息按照企業(yè)會計制度的規(guī)定，銷售收入確認(rèn)的必要條件包括：企業(yè)以將商品所有權(quán)上的主要風(fēng)險和報酬轉(zhuǎn)移給購貨方，不再對商品保留與所有權(quán)相聯(lián)系的控制和管理權(quán)，相關(guān)經(jīng)濟利益能夠流入企業(yè)，收入和成本能夠可靠的計量。在現(xiàn)實經(jīng)濟活動中，由于會計期間假設(shè)的存在，公司披露的會計信息需要有合理的歸屬期，其中 自然 會涉及到收入在哪個會計期間予以確認(rèn)的問題。企業(yè)為了操縱會計信息的需要，往往對銷售期間進行不恰

12、當(dāng)?shù)梅指?，從而達到提前確認(rèn)收入的目的5。一般來說，提前確認(rèn)收入行為按其手法可分為以下四類：（1）銷售完成之前、貨物起運之前，就確認(rèn)收入；（2）有附加條件的發(fā)運產(chǎn)品全額確認(rèn)銷售收入；（3）仍許提供未來服務(wù)時確認(rèn)收入；（4）在資產(chǎn)控制存在重大不確定性的情況下確認(rèn)收入。2. 利用 會計 政策的變更操縱會計信息會計政策變更是指： 企業(yè) 在會計核算時所遵循的具體原則及其所采納的具體會計處理 方法 發(fā)生變化，往往具有強制性和重大性特點。一些上市公司按自己的需要變更會計政策，借用會計政策變更之名來達到操縱會計信息的目的。（1）變更會計方法。會計準(zhǔn)則在具有統(tǒng)一性和規(guī)范性指導(dǎo)作用的同時還兼有一定的靈活性，給會計

13、人員區(qū)別不同情況留有一定的活動空間和判斷余地，然而多種會計處理方法并存也為企業(yè)進行會計信息操縱提供了可乘之機，使得企業(yè)會選擇根據(jù)自身利益的需要選擇會計方法。例如：企業(yè)可以根據(jù)需要，變更存貨記價方法、變更壞賬計提的方法、變更長期投資的核算方法。（2）變更重要的經(jīng)營政策。為了達到盈利目標(biāo)，有些企業(yè)還可能放棄一貫采用的信用政策，突然放寬標(biāo)準(zhǔn)，延長信用期限，把風(fēng)險極大的客戶也作為賒銷對象，把以后年度的銷售提到當(dāng)年，來創(chuàng)造沒有現(xiàn)金的盈利。如魯抗醫(yī)藥通過改變計提方法和計提比例，完全改變了投資者對其盈利能力的看法，并據(jù)此完成了其后來頗有爭議的巨額增發(fā)。3. 利用會計估計變更操縱會計信息由于企業(yè)經(jīng)營活動中內(nèi)在

14、不確定因素的 影響 ，某些會計報表項目不能精確的計量，而只能加以估計。如果賴以估計的基礎(chǔ)發(fā)生了變化，或者由于取得了新信息、積累更多的經(jīng)驗以及后來的 發(fā)展 變化，可能需要對會計估計進行修訂，這就是會計估計變更。由于會計估計往往需要運用職業(yè)判斷和經(jīng)驗，對會計估計進行修訂，第三方很難說是對是錯，所以，會計估計變更也很容易被用來進行會計信息操縱。4. 通過濫用會計估計操縱會計信息會計估計是一種計量，有很大的彈性空間。會計估計的濫用主要體現(xiàn)在對“八項計提”的計提比例把握上，企業(yè)往往依據(jù)自身需要任意確定計提比例，從而實現(xiàn)會計信息操縱。四川長虹因其收入與利潤的增長主要依靠出口，故其自2001年以來，應(yīng)收賬款

15、余額直線上升，但截至2002年6月30日，四川長虹對其高達37.8億應(yīng)收賬款只計提了207萬元的壞賬準(zhǔn)備，也就是說，對于長虹2002年上半年的1.1億元凈利潤，如果上半年其貨款有4%形成壞賬，則長虹上半年就變成虧損了。三、利用關(guān)聯(lián)交易操縱會計信息關(guān)聯(lián)交易屬于中性 經(jīng)濟 范疇，其具有兩面性，一方面它有利于充分利用集團內(nèi)部的市場資源，降低交易成本，提高集團公司的資本運營能力和上市公司的營運效率，實現(xiàn)規(guī)模經(jīng)濟、多元化經(jīng)營、進入新的行業(yè)領(lǐng)域及獲取專項資產(chǎn)等；另一方面由于價格由雙方協(xié)商確定，因此關(guān)聯(lián)交易為規(guī)避稅負(fù)、轉(zhuǎn)移利潤、形成市場壟斷、分散或承擔(dān)投資風(fēng)險提供了市場外衣下的合法途徑，尤其是一些上市公司利

16、用不正當(dāng)關(guān)聯(lián)交易操縱會計信息，嚴(yán)重?fù)p害了投資者和債權(quán)人的利益6。1. 利用無實質(zhì) 內(nèi)容 的關(guān)聯(lián)交易操縱會計信息所謂沒有實質(zhì)內(nèi)容是指并沒有真實的交易發(fā)生，且這種交易大部分是通過非現(xiàn)金方式進行的，是一種純粹的報表交易。1998年9月至11月，渝開發(fā)通過與關(guān)聯(lián)方重慶市城鄉(xiāng)建設(shè)發(fā)展公司之間不真實的房屋買賣行為，使1998年年報虛增主營業(yè)務(wù)收入7987.78萬元，虛增主營業(yè)務(wù)利潤2157.06萬元2. 利用非公允關(guān)聯(lián)銷售操縱會計信息關(guān)聯(lián)銷售是一種較容易有失公允的關(guān)聯(lián)交易，因為判斷關(guān)聯(lián)銷售是否公允的參照物是同類商品的市場價格，而市場價格經(jīng)常處于波動狀態(tài)，參照物不穩(wěn)定給判斷帶來了較大的難度7。重慶實業(yè)控股子

17、公司南方水務(wù)有限公司供水業(yè)務(wù)的唯一購買方郴州市自來水公司是南方水務(wù)第二股東郴州山河集團實業(yè)有限公司的全資子公司，郴州山河集團和郴州市自來水公司的法定代表人周和平，同時也是南方水務(wù)董事兼總經(jīng)理，根據(jù)企業(yè)會計準(zhǔn)則-關(guān)聯(lián)方及其交易的規(guī)定，南方水務(wù)銷售自來水給郴州市自來水公司屬于關(guān)聯(lián)交易。2002年南方水務(wù)成本利潤率為404.33%，郴州市自來水公司的成本利潤率為33.24%。南方水務(wù)與郴州市自來水公司之間的關(guān)聯(lián)交易顯失公允，根據(jù)財政部關(guān)聯(lián)方之間出售資產(chǎn)等有關(guān)會計處理 問題 暫行規(guī)定，南方水務(wù)實際交易價格中超過應(yīng)確認(rèn)為收入的部分應(yīng)該計入資本公積。3. 利用受托經(jīng)營操縱會計信息受托經(jīng)營資產(chǎn)既可以指將自己

18、的資產(chǎn)委托給他人經(jīng)營管理；也可以指接受委托，經(jīng)營管理他人資產(chǎn)。 目前 ，上市公司發(fā)生的委托經(jīng)營事項多屬于后一種形式。利用受托經(jīng)營來操縱會計信息主要是通過一下方式進行的:（1）將不良資產(chǎn)委托給母公司經(jīng)營。上市公司將不良資產(chǎn)委托母公司經(jīng)營，定額收取回報，在避免不良資產(chǎn)虧損的同時，還能憑空獲得一塊利潤。（2）關(guān)聯(lián)方以較低的托管費用委托上市公司經(jīng)營資產(chǎn)。為了操縱會計信息，在年末簽訂托管經(jīng)營協(xié)議，母公司將穩(wěn)定、盈利能力高的資產(chǎn)以較低的費用委托上市公司經(jīng)營，并在協(xié)議中將大部分營業(yè)收入留在上市公司，從而直接增加上市公司的利潤8。四、 利用資本經(jīng)營操縱會計信息資本經(jīng)營是一種全新的經(jīng)營方式，它涵蓋了股權(quán)重組、債

19、務(wù)重組、資產(chǎn)重組等基本思想，通過資產(chǎn)的整合，以實現(xiàn)提高資源配置效率的目標(biāo)。然而，其效用的實現(xiàn)需要三個重要前提：一是產(chǎn)權(quán)清晰；二是 現(xiàn)代 企業(yè)制度基本建立；三是存在良性競爭機制。如果沒有這三個前提條件，將很難實現(xiàn)有成效的資本經(jīng)營，且資本經(jīng)營還有可能被上市公司利用，成為操縱會計信息的工具。但伴隨著2001年新企業(yè)會計準(zhǔn)則的頒布，對由股權(quán)重組、債務(wù)重組和資產(chǎn)重組帶來得直接收益做出了許多明確的規(guī)定，使得從前多數(shù)上市公司一步到位的操作手法失去了功效。因此，目前一些上市公司主要是采用利用股權(quán)重組，購買或出售下屬企業(yè)，從而變更合并會計報表范圍的方法，來實現(xiàn)會計信息的操縱。具體手法有：（1）兼并盈利公司使合并

20、范圍擴大,利用兼并企業(yè)的利潤，提升上市公司業(yè)績；（2）出售虧損子公司，不并入報表，縮小合并范圍以減少虧損源；（3）轉(zhuǎn)讓與自己有大額交易的子公司，縮小合并范圍，隱瞞關(guān)聯(lián)交易，避免關(guān)聯(lián)交易利潤被抵消。上述實證 分析 表明上市公司操縱會計信息行為產(chǎn)生的原因，可以從三個層面進行闡述。（1）會計層面。會計制度和會計準(zhǔn)則上的缺陷，為企業(yè)操縱會計信息提供了可能，使上市公司可以通過會計政策選擇、編制虛擬財務(wù)報告來操縱會計信息9；（2）制度層面。法規(guī)制度體系（主要是公司內(nèi)外部治理結(jié)構(gòu)和 法律 環(huán)境）的不完善是導(dǎo)致企業(yè)操縱會計信息的直接原因。我國企業(yè)多為國有企業(yè)改制而來，這類企業(yè)往往存在“一股獨大”、內(nèi)部監(jiān)督機制

21、欠缺、企業(yè)間的關(guān)聯(lián)關(guān)系復(fù)雜以至公司治理結(jié)構(gòu)混亂等問題，加之國內(nèi)法律體系尚不完善，使上市公司可以通過掩飾經(jīng)濟交易事實和關(guān)聯(lián)方交易來操縱會計信息10；（3）執(zhí)行層面。證券市場參與各方對法規(guī)制度執(zhí)行不力（主要是注冊會計師和政府監(jiān)管），是上市公司操縱會計行為缺少足夠的制約，降低了其非法操作行為被發(fā)現(xiàn)和懲罰的概率，間接的鼓勵了會計信息操縱者，使上市公司敢于通過虛構(gòu)經(jīng)濟交易這種嚴(yán)重的違法行為來操縱會計信息11。因此，我們在治理和防范上市公司操縱會計信息行為時，也應(yīng)該從這三個層面入手。（1）在會計層面，通過建立以會計準(zhǔn)則為核心的會計信息披露規(guī)范體系，同時貫徹“實質(zhì)重于形式”原則，將提高會計信息的可靠性作為首要目標(biāo)，來完善會計準(zhǔn)則和企業(yè)會計制度。（2）在制度層面，通過完善公司產(chǎn)權(quán)制度、組織結(jié)構(gòu)、外部治理結(jié)構(gòu)；健全公司內(nèi)部會計控制制度；構(gòu)建合理的激勵約束機制，最終達到完善公司治理結(jié)構(gòu)的目的。（3）在執(zhí)行層面，通過建立有效的政府監(jiān)督體制以及完善司法介入制度來加強政府和司法部門對公司會計的監(jiān)督；通過強化注冊會計師審計的獨立性，和對注冊會計師審計的監(jiān)管以及提高其風(fēng)險控制水平，來加強注冊會計師對上市公司操縱會計信息行為的約束力度12。參考 文獻1 蔣堯明.上市公司會計信息披露的真實性與虛假陳述 研究 j.會計研究，2004