XXXX業(yè)務(wù)知識類-融資融券業(yè)務(wù)培訓(xùn)

1、 融資融券業(yè)務(wù)培訓(xùn)融資融券業(yè)務(wù)培訓(xùn)國信金色陽光國信金色陽光 照亮您的投資視界照亮您的投資視界主講人 程彬程彬程彬 職職 業(yè)：業(yè)：國信證券上海管理總部VIP經(jīng)理專 業(yè)：金融學(xué)專業(yè) 專 長：證券服務(wù)與營銷管理 投資經(jīng)驗(yàn)：2000年開始研究證券投資年開始研究證券投資,多年歷練多年歷練,判斷大勢及逃頂能力無人能判斷大勢及逃頂能力無人能及及.看準(zhǔn)趨勢則忽略指數(shù)只抓牛股看準(zhǔn)趨勢則忽略指數(shù)只抓牛股,薦薦股有只薦股有只薦1只的自信只的自信.短線操作以極端短線操作以極端兇悍、狠、準(zhǔn)而著稱兇悍、狠、準(zhǔn)而著稱.目錄目錄一、融資融券業(yè)務(wù)的重要性一、融資融券業(yè)務(wù)的重要性二、融資融券法律法規(guī)二、融資融券法律法規(guī)三、融資融

2、券賬戶體系三、融資融券賬戶體系四、標(biāo)的證券和擔(dān)保物四、標(biāo)的證券和擔(dān)保物五、融資融券業(yè)務(wù)流程五、融資融券業(yè)務(wù)流程六、融資融券信息技術(shù)系統(tǒng)六、融資融券信息技術(shù)系統(tǒng)一、融資融券業(yè)務(wù)的重要性一、融資融券業(yè)務(wù)的重要性 不考慮指數(shù)期貨業(yè)務(wù)，融資融券業(yè)務(wù)收不考慮指數(shù)期貨業(yè)務(wù)，融資融券業(yè)務(wù)收入占經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)收入的入占經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)收入的25%-50% 在國外指數(shù)期貨業(yè)務(wù)收入一般為經(jīng)紀(jì)業(yè)在國外指數(shù)期貨業(yè)務(wù)收入一般為經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)收入的務(wù)收入的4倍，一般算作金融衍生產(chǎn)品部倍，一般算作金融衍生產(chǎn)品部收入收入 由此可見，指數(shù)期貨業(yè)務(wù)和融資融券業(yè)由此可見，指數(shù)期貨業(yè)務(wù)和融資融券業(yè)務(wù)是經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)今年到明年的主要工作任務(wù)是經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)今年到明年

3、的主要工作任務(wù)之一務(wù)之一二、融資融券法律法規(guī)（二、融資融券法律法規(guī)（1）（一）（一）證券公司風(fēng)險控制指標(biāo)管理辦法證券公司風(fēng)險控制指標(biāo)管理辦法 （二）（二）證券公司融資融券業(yè)務(wù)試點(diǎn)管理辦法證券公司融資融券業(yè)務(wù)試點(diǎn)管理辦法（三）（三）證券公司融資融券業(yè)務(wù)試點(diǎn)內(nèi)部控制指引證券公司融資融券業(yè)務(wù)試點(diǎn)內(nèi)部控制指引（四）（四）中國證券登記結(jié)算有限責(zé)任公司融資融券試點(diǎn)中國證券登記結(jié)算有限責(zé)任公司融資融券試點(diǎn)登記結(jié)算業(yè)務(wù)實(shí)施細(xì)則登記結(jié)算業(yè)務(wù)實(shí)施細(xì)則（五）（五）深圳證券交易所融資融券交易試點(diǎn)實(shí)施細(xì)則深圳證券交易所融資融券交易試點(diǎn)實(shí)施細(xì)則（六）（六）上海證券交易所融資融券交易試點(diǎn)實(shí)施細(xì)則上海證券交易所融資融券交易試

4、點(diǎn)實(shí)施細(xì)則（七）（七）融資融券合同必備條款融資融券合同必備條款（八）（八）融資融券交易風(fēng)險揭示必備條款融資融券交易風(fēng)險揭示必備條款（九）（九）“客戶信用證券賬戶卡客戶信用證券賬戶卡”樣式樣式二、融資融券法律法規(guī)（二、融資融券法律法規(guī)（2）（一）（一）證券公司風(fēng)險控制指標(biāo)管理辦法證券公司風(fēng)險控制指標(biāo)管理辦法 對單一客戶融資業(yè)務(wù)規(guī)模不得超過凈資本的對單一客戶融資業(yè)務(wù)規(guī)模不得超過凈資本的5% 對單一客戶融券業(yè)務(wù)規(guī)模不得超過凈資本的對單一客戶融券業(yè)務(wù)規(guī)模不得超過凈資本的5% 接受單只擔(dān)保股票的市值不得超過該股票總市接受單只擔(dān)保股票的市值不得超過該股票總市值的值的20% 按對客戶融資業(yè)務(wù)規(guī)模的按對客戶融

5、資業(yè)務(wù)規(guī)模的10%計算風(fēng)險準(zhǔn)備計算風(fēng)險準(zhǔn)備 按對客戶融券業(yè)務(wù)規(guī)模的按對客戶融券業(yè)務(wù)規(guī)模的10%計算風(fēng)險準(zhǔn)備計算風(fēng)險準(zhǔn)備二、融資融券法律法規(guī)（二、融資融券法律法規(guī)（3）（二）（二）證券公司融資融券業(yè)務(wù)試點(diǎn)管理證券公司融資融券業(yè)務(wù)試點(diǎn)管理辦法辦法1、業(yè)務(wù)許可、業(yè)務(wù)許可2、業(yè)務(wù)規(guī)則、業(yè)務(wù)規(guī)則3、債權(quán)擔(dān)保、債權(quán)擔(dān)保4、權(quán)益處理、權(quán)益處理5、監(jiān)督管理、監(jiān)督管理二、融資融券法律法規(guī)（二、融資融券法律法規(guī)（4）1、業(yè)務(wù)許可、業(yè)務(wù)許可 經(jīng)營滿經(jīng)營滿3年，且為創(chuàng)新試點(diǎn)類證券公司年，且為創(chuàng)新試點(diǎn)類證券公司 最近最近6個月凈資本均在個月凈資本均在12億元以上億元以上 第三方存管方案已經(jīng)證監(jiān)會認(rèn)可第三方存管方案已經(jīng)證

6、監(jiān)會認(rèn)可 已制定融資融券業(yè)務(wù)試點(diǎn)方案和制度已制定融資融券業(yè)務(wù)試點(diǎn)方案和制度二、融資融券法律法規(guī)（二、融資融券法律法規(guī)（5）2、業(yè)務(wù)規(guī)則、業(yè)務(wù)規(guī)則 見后面內(nèi)容見后面內(nèi)容3、債權(quán)擔(dān)保、債權(quán)擔(dān)保 向客戶融資融券應(yīng)收一定比例的保證金向客戶融資融券應(yīng)收一定比例的保證金 保證金可以證券充抵保證金可以證券充抵 可充抵保證金的證券的種類、折算率，可充抵保證金的證券的種類、折算率，最低維持擔(dān)保比例和客戶補(bǔ)交差額的期最低維持擔(dān)保比例和客戶補(bǔ)交差額的期限，由證券交易所規(guī)定限，由證券交易所規(guī)定 二、融資融券法律法規(guī)（二、融資融券法律法規(guī)（6）4、權(quán)益處理、權(quán)益處理 證券公司是客戶信用交易擔(dān)保證券賬戶中各證證券公司是客

7、戶信用交易擔(dān)保證券賬戶中各證券的名義持有人，登記于證券持有人名冊券的名義持有人，登記于證券持有人名冊 證券公司行使對證券發(fā)行人的權(quán)利，應(yīng)事先征證券公司行使對證券發(fā)行人的權(quán)利，應(yīng)事先征求客戶意見，并按照其意見辦理求客戶意見，并按照其意見辦理 證券形式分派投資收益，同時變更客戶信用交證券形式分派投資收益，同時變更客戶信用交易擔(dān)保證券賬戶和客戶信用證券賬戶的數(shù)據(jù)易擔(dān)保證券賬戶和客戶信用證券賬戶的數(shù)據(jù) 現(xiàn)金形式分派投資收益，同時變更客滬信用交現(xiàn)金形式分派投資收益，同時變更客滬信用交易擔(dān)保資金賬戶和客戶信用資金賬戶的數(shù)據(jù)易擔(dān)保資金賬戶和客戶信用資金賬戶的數(shù)據(jù) 二、融資融券法律法規(guī)（二、融資融券法律法規(guī)（

8、7）5、監(jiān)督管理、監(jiān)督管理 單只標(biāo)的證券的融資余額單只標(biāo)的證券的融資余額/融券余額達(dá)到該證融券余額達(dá)到該證券上市可流通市值的券上市可流通市值的25%時，交易所可暫停融時，交易所可暫停融資買入資買入/融券賣出，融資余額融券賣出，融資余額/融券余額降低至融券余額降低至20%以下時，交易所可恢復(fù)融資買入以下時，交易所可恢復(fù)融資買入/融券賣融券賣出出 證券公司應(yīng)在每月結(jié)束后證券公司應(yīng)在每月結(jié)束后10日內(nèi)向證監(jiān)會、證日內(nèi)向證監(jiān)會、證監(jiān)局和交易所報告融姿融券業(yè)務(wù)情況監(jiān)局和交易所報告融姿融券業(yè)務(wù)情況二、融資融券法律法規(guī)（二、融資融券法律法規(guī)（8） 前面講解了（一）和（二）前面講解了（一）和（二）風(fēng)險控制指標(biāo)

9、管風(fēng)險控制指標(biāo)管理辦法理辦法、管理辦法管理辦法 （三）至（九）（三）至（九）內(nèi)部控制指引內(nèi)部控制指引、登記結(jié)登記結(jié)算業(yè)務(wù)實(shí)施細(xì)則算業(yè)務(wù)實(shí)施細(xì)則、深圳實(shí)施細(xì)則深圳實(shí)施細(xì)則、上上海實(shí)施細(xì)則海實(shí)施細(xì)則、合同必備條款合同必備條款、風(fēng)險揭風(fēng)險揭示必備條款示必備條款和信用證券賬戶卡樣式將在融資和信用證券賬戶卡樣式將在融資融券賬戶體系、標(biāo)的證券和擔(dān)保物、融資融券融券賬戶體系、標(biāo)的證券和擔(dān)保物、融資融券業(yè)務(wù)流程和融資融券信息技術(shù)系統(tǒng)中詳細(xì)講解業(yè)務(wù)流程和融資融券信息技術(shù)系統(tǒng)中詳細(xì)講解三、融資融券賬戶體系（三、融資融券賬戶體系（1）（一）賬戶體系示意圖（一）賬戶體系示意圖客戶信用交易擔(dān)保資金賬戶客戶信用資金賬戶信

10、用證券賬戶登記結(jié)算公司銀行證券公司信用資金賬戶信用證券賬戶融資專用資金賬戶客戶信用交易擔(dān)保資金賬戶融資專用資金賬戶融券專用證券賬戶融券專用證券賬戶客戶信用交易擔(dān)保證券賬戶客戶信用交易擔(dān)保證券賬戶信用交易證券交收賬戶信用交易證券交收賬戶信用交易資金交收賬戶信用交易資金交收賬戶三、融資融券賬戶體系（三、融資融券賬戶體系（2）（一）（一）4組賬戶組賬戶 信用資金信用資金/證券賬戶證券賬戶 融資融資/融券專用資金融券專用資金/證券賬戶證券賬戶 客戶信用交易擔(dān)保資金客戶信用交易擔(dān)保資金/證券賬戶證券賬戶 信用交易資金信用交易資金/證券交收賬戶證券交收賬戶三、融資融券賬戶體系（三、融資融券賬戶體系（3）（

11、二）（二）3種關(guān)系種關(guān)系1、開立關(guān)系（單向黑色箭頭線）、開立關(guān)系（單向黑色箭頭線）2、二級賬戶關(guān)系（單向紅色箭頭線）、二級賬戶關(guān)系（單向紅色箭頭線） （客戶）信用證券（客戶）信用證券/資金賬戶是客戶信用交易資金賬戶是客戶信用交易擔(dān)保資金擔(dān)保資金/證券賬戶的二級賬戶證券賬戶的二級賬戶3、劃轉(zhuǎn)關(guān)系（雙向綠色箭頭線）、劃轉(zhuǎn)關(guān)系（雙向綠色箭頭線） 給客戶的融券直接劃入（客戶）信用證券賬戶給客戶的融券直接劃入（客戶）信用證券賬戶 給客戶的融資并不劃入（客戶）信用資金賬戶給客戶的融資并不劃入（客戶）信用資金賬戶四、標(biāo)的證券和擔(dān)保物（四、標(biāo)的證券和擔(dān)保物（1）（一）標(biāo)的證券（一）標(biāo)的證券1、定義、定義2、范

12、圍、范圍（二）擔(dān)保物（二）擔(dān)保物1、定義、定義2、范圍、范圍四、標(biāo)的證券和擔(dān)保物（四、標(biāo)的證券和擔(dān)保物（2）（一）標(biāo)的證券（一）標(biāo)的證券1、定義、定義 交易所認(rèn)可的作為融資買入或融券賣出的證券交易所認(rèn)可的作為融資買入或融券賣出的證券2、范圍、范圍 符合一定規(guī)定的股票符合一定規(guī)定的股票 證券投資基金證券投資基金 債券債券 其他證券其他證券四、標(biāo)的證券和擔(dān)保物（四、標(biāo)的證券和擔(dān)保物（3）（二）擔(dān)保物（二）擔(dān)保物1、定義、定義 交易所認(rèn)可的可充抵保證金的資金和證券交易所認(rèn)可的可充抵保證金的資金和證券2、范圍與折算率、范圍與折算率 資金：資金：100% 深證深證100指數(shù)成份股：不超過指數(shù)成份股：不超

13、過70% 非深證非深證100指數(shù)成份股：不超過指數(shù)成份股：不超過65% 交易所交易型開放式指數(shù)基金：不超過交易所交易型開放式指數(shù)基金：不超過90% 國債：不超過國債：不超過95% 其他上市證券投資基金和債券：不超過其他上市證券投資基金和債券：不超過80%五、融資融券業(yè)務(wù)流程（五、融資融券業(yè)務(wù)流程（1）融資融券業(yè)務(wù)主要包括以下四個環(huán)節(jié)：融資融券業(yè)務(wù)主要包括以下四個環(huán)節(jié)：（一）交易（一）交易（二）清算交收（二）清算交收（三）會計核算（三）會計核算（四）實(shí)時監(jiān)控（四）實(shí)時監(jiān)控五、融資融券業(yè)務(wù)流程（五、融資融券業(yè)務(wù)流程（2）（一）交易（一）交易1、開立信用資金、開立信用資金/證券賬戶證券賬戶2、申請融

14、資融券、申請融資融券3、簽訂、簽訂融資融券合同融資融券合同4、融資買入、融資買入/融券賣出融券賣出5、逐日盯市、逐日盯市五、融資融券業(yè)務(wù)流程（五、融資融券業(yè)務(wù)流程（3）（一）交易（一）交易6、追加擔(dān)保物、追加擔(dān)保物7、主動平倉、主動平倉8、強(qiáng)制平倉、強(qiáng)制平倉9、融資利息、融資利息/融券手續(xù)費(fèi)計算融券手續(xù)費(fèi)計算10、歸還融資融券、歸還融資融券11、存款、存款/取款取款五、融資融券業(yè)務(wù)流程（五、融資融券業(yè)務(wù)流程（4）1、開立信用資金、開立信用資金/證券賬戶證券賬戶（1）開立信用資金）開立信用資金/證券賬戶前，客戶應(yīng)該在證證券賬戶前，客戶應(yīng)該在證券公司已經(jīng)開立普通證券賬戶券公司已經(jīng)開立普通證券賬戶（

15、2）客戶在存管銀行開立信用資金賬戶）客戶在存管銀行開立信用資金賬戶（3）客戶在證券公司開立信用證券賬戶）客戶在證券公司開立信用證券賬戶 信用證券賬戶編號由登記結(jié)算公司提供信用證券賬戶編號由登記結(jié)算公司提供 信用證券賬戶樣式由證券公司印制信用證券賬戶樣式由證券公司印制 信用證券賬戶在一個交易所只能開立一個信用證券賬戶在一個交易所只能開立一個五、融資融券業(yè)務(wù)流程（五、融資融券業(yè)務(wù)流程（5）2、申請融資融券、申請融資融券（1）客戶填寫）客戶填寫融資融券申請表融資融券申請表（2）營業(yè)部員工對客戶進(jìn)行盡職調(diào)查）營業(yè)部員工對客戶進(jìn)行盡職調(diào)查（3）營業(yè)部員工對客戶信用等級進(jìn)行評定）營業(yè)部員工對客戶信用等級進(jìn)

16、行評定（4）營業(yè)部經(jīng)理審核客戶資質(zhì)和信用等級）營業(yè)部經(jīng)理審核客戶資質(zhì)和信用等級（5）公司總部審核客戶資質(zhì)和信用等級）公司總部審核客戶資質(zhì)和信用等級五、融資融券業(yè)務(wù)流程（五、融資融券業(yè)務(wù)流程（6）3、簽訂、簽訂融資融券合同融資融券合同（1）客戶）客戶融資融券合同融資融券合同上簽字上簽字（2）營業(yè)員工錄入合同要素，如融資）營業(yè)員工錄入合同要素，如融資/融融券額度、期限、利率券額度、期限、利率/手續(xù)費(fèi)率、追加擔(dān)手續(xù)費(fèi)率、追加擔(dān)保物方式方法、強(qiáng)制平倉原則順序保物方式方法、強(qiáng)制平倉原則順序（3）客戶融資融券額度正式生效）客戶融資融券額度正式生效五、融資融券業(yè)務(wù)流程（五、融資融券業(yè)務(wù)流程（7）4、融資買入

17、、融資買入/融券賣出融券賣出 融資買入保證金比例保證金融資買入保證金比例保證金/（融資買入證券數(shù)（融資買入證券數(shù)量量買入價格）買入價格）50%50% 融券賣出保證金比例保證金融券賣出保證金比例保證金/（融券賣出證券數(shù)（融券賣出證券數(shù)量量賣出價格）賣出價格）100% 50%50% 保證金現(xiàn)金保證金現(xiàn)金+ +（充抵保證金的證券市值（充抵保證金的證券市值折算折算率）率）+ +（融資買入證券市值融資買入金額）（融資買入證券市值融資買入金額）折算率折算率（融券賣出金額融券賣出證（融券賣出金額融券賣出證券市值）券市值）折算率折算率融券賣出金額融券賣出金額融資融資買入證券金額買入證券金額融資保證金比例融資保

18、證金比例融券賣出證融券賣出證券市值券市值融券保證金比例利息及費(fèi)用融券保證金比例利息及費(fèi)用五、融資融券業(yè)務(wù)流程（五、融資融券業(yè)務(wù)流程（8）5、逐日盯市、逐日盯市 維持擔(dān)保比例維持擔(dān)保比例=（現(xiàn)金（現(xiàn)金+信用證券賬戶內(nèi)證信用證券賬戶內(nèi)證券市值總和）券市值總和）/(融資買入金額融資買入金額+融券賣出證融券賣出證券數(shù)量券數(shù)量當(dāng)前市價利息及費(fèi)用總和當(dāng)前市價利息及費(fèi)用總和) 客戶維持擔(dān)保比例不得低于客戶維持擔(dān)保比例不得低于130% 客戶維持擔(dān)保比例低于客戶維持擔(dān)保比例低于130%時，客戶應(yīng)時，客戶應(yīng)在在2個交易日內(nèi)追加擔(dān)保物個交易日內(nèi)追加擔(dān)保物五、融資融券業(yè)務(wù)流程（五、融資融券業(yè)務(wù)流程（9）6、追加擔(dān)保物、追加擔(dān)保物 客戶追加擔(dān)保物后維持擔(dān)保比例客戶追加擔(dān)保物后維持擔(dān)保比例150% 150% 7、主動平倉、主動平倉 客戶主動平倉后的維持擔(dān)保比例（？）客戶主動平倉后的維持擔(dān)保比例（？）8、強(qiáng)制平倉、強(qiáng)制平倉 客戶主動平倉后的維持擔(dān)保比例（？）客戶主動平倉后的維持擔(dān)保比例（？） 強(qiáng)制平倉順序由客戶在強(qiáng)制平倉順序由客戶在合同合同中明示中明示五、融資融券業(yè)務(wù)流程（五、融資融券業(yè)務(wù)流程（10）9、融資利息、融資利息/融券手續(xù)費(fèi)計算融券手續(xù)費(fèi)計算 融資利息按實(shí)際使用天數(shù)計算，預(yù)計年融資利息按實(shí)際使用天數(shù)計算，預(yù)計年利率為利率為7-9% 融券手續(xù)費(fèi)按實(shí)際使用天數(shù)計算融券手續(xù)費(fèi)按實(shí)際使用天數(shù)計算10、歸