銀行信貸組合管理

1、傳統(tǒng)意義上的信用風(fēng)險(xiǎn)管理側(cè)重于控制風(fēng)險(xiǎn)，而不是積極地管理 關(guān)注特定的交易和客戶 側(cè)重抵押、擔(dān)保等條件 只在一定范圍內(nèi)采用信用衍生產(chǎn)品 組合層次關(guān)注集中度風(fēng)險(xiǎn) 限制業(yè)務(wù)發(fā)展，或設(shè)置較高的定價(jià) 對(duì)敞口設(shè)置限額進(jìn)行監(jiān)控 在風(fēng)險(xiǎn)限制中，優(yōu)化收入 風(fēng)險(xiǎn)管理的文化：像警察一樣演進(jìn)中。對(duì)風(fēng)險(xiǎn)的管理更多的基于對(duì)信貸組合的分析 管理決策由復(fù)雜的組合模型支持 各類模型被開(kāi)發(fā)出來(lái)，用于發(fā)現(xiàn)組合層面以及客戶、交易層面的機(jī)會(huì) 組合管理部門(mén)逐步發(fā)展以支持對(duì)銀行信貸組合的積極管理 在整體企業(yè)中提供了改善風(fēng)險(xiǎn)管理的激勵(lì)機(jī)制信用風(fēng)險(xiǎn)管理的演進(jìn)過(guò)程信用風(fēng)險(xiǎn)管理：通過(guò)承擔(dān)信用風(fēng)險(xiǎn)來(lái)獲得收益 信用風(fēng)險(xiǎn)管理的目標(biāo)就是在可接受的信用風(fēng)險(xiǎn)

2、范圍內(nèi)，通過(guò)保持一定的信用風(fēng)險(xiǎn)敞口，實(shí)現(xiàn)商業(yè)銀行信用風(fēng)險(xiǎn)調(diào)整后的收益最大化。 信用風(fēng)險(xiǎn)管理的核心任務(wù)就是要確定商業(yè)銀行可承受的信用風(fēng)險(xiǎn)大小，可接受的風(fēng)險(xiǎn)/收益水平，以及實(shí)現(xiàn)風(fēng)險(xiǎn)/收益最大化的途徑。主要內(nèi)容像管理債券一樣管理貸款信貸組合管理產(chǎn)生的背景1、銀行面對(duì)的信用環(huán)境越來(lái)越惡劣脫媒；市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)；其他。2、信貸業(yè)務(wù)的收益在減少對(duì)于許多銀行而言，信貸業(yè)務(wù)只是建立或維持客戶關(guān)系的一種手段，信貸業(yè)務(wù)并不能提供足夠的股東增值。3、現(xiàn)代組合管理理論在授信資產(chǎn)管理領(lǐng)域的應(yīng)用 信貸組合風(fēng)險(xiǎn)度量模型，以及信息技術(shù)的大范圍應(yīng)用。實(shí)施信貸組合管理的動(dòng)機(jī)1、股東增加值或經(jīng)濟(jì)增加值 增加整體信貸組合風(fēng)險(xiǎn)調(diào)整后的收益2、

3、減少經(jīng)濟(jì)資本 減少信貸組合整體的未預(yù)期損失，以及相應(yīng)占用的風(fēng)險(xiǎn)3、實(shí)現(xiàn)分散化 通過(guò)分散化，減少信貸組合的系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)，減少對(duì)收益的影響4、減少監(jiān)管資本 減少信貸組合占用的監(jiān)管資本，實(shí)現(xiàn)資本套利，從而減少資本成本，增加定價(jià)的競(jìng)爭(zhēng)力5、減少資產(chǎn)負(fù)債表的規(guī)模 減少資產(chǎn)和負(fù)債規(guī)模，減少管理的成本，提高帳面ROA，ROE。信貸組合管理不僅僅是金融技術(shù)的創(chuàng)新，也是商業(yè)模式的創(chuàng)新。單一信貸定價(jià)由對(duì)組合的邊際貢獻(xiàn)決定基于組合管理的定價(jià)流程主動(dòng)信貸組合管理的工具資產(chǎn)證券化：基本概念ü 定義：資產(chǎn)證券化是指將缺乏流動(dòng)性、但能夠產(chǎn)生可預(yù)見(jiàn)的穩(wěn)定現(xiàn)金流的資產(chǎn)，通過(guò)一定的結(jié)構(gòu)安排，對(duì)資產(chǎn)中的風(fēng)險(xiǎn)與收益要素進(jìn)行分

4、離與重組，進(jìn)而轉(zhuǎn)換為在金融市場(chǎng)上可以出售和流通的證券的過(guò)程。ü 種類：資產(chǎn)支撐證券化（Assetbacked Security，簡(jiǎn)稱ABS）。ABS的基礎(chǔ)資產(chǎn)是除住房按揭貸款以外的其他資產(chǎn)，包括汽車貸款、信用卡貸款、商業(yè)應(yīng)收款、不良資產(chǎn)等。其中，資產(chǎn)證券化中最常見(jiàn)的基礎(chǔ)資產(chǎn)是住房抵押貸款。國(guó)內(nèi)證券化試點(diǎn)：基本交易架構(gòu)通過(guò)信用衍生產(chǎn)品轉(zhuǎn)移信用風(fēng)險(xiǎn)核心內(nèi)容：組合風(fēng)險(xiǎn)計(jì)量信用風(fēng)險(xiǎn)計(jì)量就是要計(jì)算抵補(bǔ)整個(gè)組合風(fēng)險(xiǎn)的資本規(guī)模四種主流的信貸組合管理模型 信用風(fēng)險(xiǎn)的計(jì)量需要客戶違約（PD）以及違約損失（LGD）等內(nèi)容。雖然我行正在進(jìn)行客戶違約狀況相關(guān)方面的研究，但尚未能開(kāi)發(fā)出相關(guān)的風(fēng)險(xiǎn)度量?jī)?nèi)部模型。

5、信貸組合模型可以大致分為兩類信貸組合管理=經(jīng)濟(jì)資本的經(jīng)營(yíng)主要內(nèi)容信貸組合管理的5個(gè)階段主動(dòng)與被動(dòng)的組合管理策略被動(dòng)的信貸組合管理：信貸組合監(jiān)測(cè)我行目前沒(méi)有能力自行開(kāi)發(fā)信貸組合管理和相應(yīng)的經(jīng)濟(jì)資本模型1）我行目前沒(méi)有能力自行開(kāi)發(fā)相關(guān)的信用風(fēng)險(xiǎn)度量模型2）而且目前的數(shù)據(jù)（自身與外部的）狀況無(wú)法滿足外購(gòu)信貸組合管理產(chǎn)品的需要用監(jiān)管資本替代經(jīng)濟(jì)資本 監(jiān)管資本在計(jì)算方面較經(jīng)濟(jì)資本相對(duì)簡(jiǎn)便，在理論方面可行，在執(zhí)行方面，而且容易得到業(yè)務(wù)人員的認(rèn)同。在風(fēng)險(xiǎn)管理實(shí)踐中，由于經(jīng)濟(jì)資本的度量難度較大，用監(jiān)管資本替代經(jīng)濟(jì)資本是國(guó)外商業(yè)銀行采取的一種變通方法監(jiān)管資本的定義是新巴塞爾資本協(xié)議所確定的監(jiān)管資本測(cè)算方法 20

6、04年6月頒布的巴塞爾資本協(xié)議中的內(nèi)部評(píng)級(jí)法，實(shí)際上就是商業(yè)銀行經(jīng)濟(jì)資本測(cè)算的一個(gè)近似算法。與其他四個(gè)主流的信貸組合模型相比，其所需要的需要的數(shù)據(jù)量最小，特別是在內(nèi)部評(píng)級(jí)法基礎(chǔ)法下。 監(jiān)管資本要求=F（PD） 監(jiān)管資本要求是違約概率的一個(gè)函數(shù)，其他項(xiàng)如LGD常數(shù)，期限已知，相關(guān)性是PD的函數(shù)(在0.12至0.24之間)。所以只要知道PD，就可以得出監(jiān)管資本要求。 巴塞爾新資本協(xié)議設(shè)定的置信度為99.9%，但而且內(nèi)部評(píng)級(jí)法模型可以調(diào)節(jié)置信度巴塞爾新資本協(xié)議內(nèi)部評(píng)級(jí)法，內(nèi)嵌了幾個(gè)信貸組合的模型在目前階段，采用標(biāo)準(zhǔn)法替代內(nèi)部評(píng)級(jí)法 由于我行目前尚未研發(fā)出違約概率模型（相關(guān)工作正在緊張進(jìn)行中），所以目

7、前只能用標(biāo)準(zhǔn)法替代。從被動(dòng)計(jì)算資本充足率，轉(zhuǎn)變?yōu)楸O(jiān)測(cè)風(fēng)險(xiǎn)/收益狀況，主動(dòng)指導(dǎo)授信業(yè)務(wù)發(fā)展風(fēng)險(xiǎn)調(diào)整后的監(jiān)管資本收益率側(cè)重點(diǎn)一：更加準(zhǔn)確地衡量授信業(yè)務(wù)的成本，特別是風(fēng)險(xiǎn)的成本側(cè)重點(diǎn)二：風(fēng)險(xiǎn)與收益的平衡 商業(yè)銀行要主動(dòng)地維持在日常經(jīng)營(yíng)活動(dòng)中收益于損失間的一種對(duì)稱關(guān)系。任何盲目地增加收益的行為都可能導(dǎo)致?lián)p失的擴(kuò)大，反之，過(guò)分強(qiáng)調(diào)損失，或不允許損失的發(fā)生也會(huì)限制收益的取得。 風(fēng)險(xiǎn)平衡理論要求商業(yè)銀行將損失和收益對(duì)稱，并非是要求損失等于收益。從主觀上講，如果損失等于收益，銀行就沒(méi)有經(jīng)營(yíng)的必要了；從客觀上，講損失等于收益說(shuō)明，商業(yè)銀行當(dāng)年的經(jīng)營(yíng)將發(fā)生虧損。 商業(yè)銀行是通過(guò)主動(dòng)地控制，鎖定收益和損失來(lái)達(dá)到風(fēng)險(xiǎn)

8、平衡的。由于商業(yè)銀行收益的增長(zhǎng)主要源于規(guī)模的擴(kuò)張。因此，在組合層面上，收益的控制和鎖定是利用調(diào)整規(guī)模進(jìn)行的，并通過(guò)對(duì)各業(yè)展部門(mén)的績(jī)效考核進(jìn)行衡量；在客戶層面上，收益的控制和鎖定是利用貸款定價(jià)進(jìn)行的，并通過(guò)與客戶的合約來(lái)加以鎖定。 側(cè)重點(diǎn)三：風(fēng)險(xiǎn)調(diào)整后的收益最大化 商業(yè)銀行授信業(yè)務(wù)的本質(zhì)就是通過(guò)承擔(dān)信用風(fēng)險(xiǎn)來(lái)獲得收益，其中，信用風(fēng)險(xiǎn)是指商業(yè)銀行在業(yè)務(wù)經(jīng)營(yíng)過(guò)程中由于借款人或交易對(duì)手的違約和信用狀況惡化造成的可能損失。 信用風(fēng)險(xiǎn)損失主要包括預(yù)期損失和非預(yù)期損失。對(duì)于預(yù)期損失，銀行通常以計(jì)提準(zhǔn)備方式，計(jì)入授信業(yè)務(wù)當(dāng)期經(jīng)營(yíng)成本，對(duì)于非預(yù)期損失，銀行將根據(jù)監(jiān)管要求分配一定的資本進(jìn)行抵補(bǔ)。在1988年，巴塞

9、爾資本監(jiān)管協(xié)議出臺(tái)后，各國(guó)監(jiān)管當(dāng)局對(duì)于抵補(bǔ)非預(yù)期損失的資本規(guī)模的計(jì)算都提出明確的要求。 信用風(fēng)險(xiǎn)管理的目標(biāo)是在可接受的信用風(fēng)險(xiǎn)范圍內(nèi)，通過(guò)保持一定的信用風(fēng)險(xiǎn)敞口，使商業(yè)銀行信用風(fēng)險(xiǎn)調(diào)整后的收益最大化。其中，確定可接受的信用風(fēng)險(xiǎn)范圍，一方面要確定商業(yè)銀行承受信用風(fēng)險(xiǎn)的能力，另一方面就是確定商業(yè)銀行的風(fēng)險(xiǎn)偏好。 現(xiàn)實(shí)意義 （一）防止不良貸款反彈的需要 股改資產(chǎn)處置完成以后，我行的不良貸款已經(jīng)保持在相對(duì)較低的水平。信用風(fēng)險(xiǎn)管理的當(dāng)務(wù)之急不再是繼續(xù)實(shí)現(xiàn)不良貸款的持續(xù)快速下降，而是如何防止不良貸款的大幅、集中性反彈，管理的重點(diǎn)也應(yīng)從存量監(jiān)測(cè)調(diào)整為流量管理。信貸組合管理可以從組合層面分析資產(chǎn)質(zhì)量的整體情況

10、，從組合層面監(jiān)測(cè)違約狀況及其變動(dòng)情況，為有針對(duì)性的資產(chǎn)質(zhì)量監(jiān)控和管理政策調(diào)整創(chuàng)造條件，從而防止某一行業(yè)、某一地區(qū)不良貸款的集中性增長(zhǎng)。（二）引導(dǎo)授信業(yè)務(wù)健康發(fā)展的需要 隨著全行上下科學(xué)發(fā)展觀理念的不斷深化，粗放式的規(guī)模擴(kuò)張已經(jīng)不再符合全行經(jīng)營(yíng)管理的整體要求，有限制、有選擇、有重點(diǎn)的授信業(yè)務(wù)發(fā)展模式將是我行授信業(yè)務(wù)發(fā)展的方向。信貸組合管理將風(fēng)險(xiǎn)和收益有效結(jié)合起來(lái)，對(duì)同一維度下不同子集的風(fēng)險(xiǎn)收益狀況進(jìn)行量化和比較，有助于業(yè)務(wù)經(jīng)營(yíng)單位樹(shù)立資本約束、風(fēng)險(xiǎn)收益匹配的經(jīng)營(yíng)理念，按照總行導(dǎo)向要求拓展授信業(yè)務(wù)。從被動(dòng)計(jì)算資本充足率，轉(zhuǎn)變?yōu)楸O(jiān)測(cè)風(fēng)險(xiǎn)/收益狀況，主動(dòng)指導(dǎo)授信業(yè)務(wù)發(fā)展試行階段：技術(shù)路線圖 主要內(nèi)容信

11、貸組合監(jiān)測(cè)報(bào)告（一季度）違約定義 歷史違約率計(jì)算 歷史違約率分析地區(qū)：違約率結(jié)構(gòu)地區(qū)：違約率分析（一）地區(qū)：違約率分析（二）地區(qū)：違約率分析（三）行業(yè)：違約率結(jié)構(gòu)行業(yè)：違約率分析（一）行業(yè)：違約率分析（二）客戶規(guī)模：違約率分析監(jiān)管資本占用：采用銀監(jiān)會(huì)資本充足率管理辦法監(jiān)管資本占用情況地區(qū)結(jié)構(gòu)分析監(jiān)管資本累計(jì)分布行業(yè)結(jié)構(gòu)分析組合收入/風(fēng)險(xiǎn)分析風(fēng)險(xiǎn)調(diào)整后的監(jiān)管資本收益率地區(qū)：凈利差地區(qū)：風(fēng)險(xiǎn)調(diào)整后的利差地區(qū)：風(fēng)險(xiǎn)收益結(jié)構(gòu)地區(qū)：風(fēng)險(xiǎn)收益與違約率地區(qū)：風(fēng)險(xiǎn)調(diào)整后監(jiān)管資本收益率（一）地區(qū)：風(fēng)險(xiǎn)調(diào)整后監(jiān)管資本收益率（二）地區(qū)：風(fēng)險(xiǎn)調(diào)整后監(jiān)管資本收益率（三）行業(yè)：風(fēng)險(xiǎn)收益結(jié)構(gòu)行業(yè)：風(fēng)險(xiǎn)收益與違約率行業(yè)：風(fēng)險(xiǎn)

12、調(diào)整后監(jiān)管資本收益率客戶規(guī)模：風(fēng)險(xiǎn)調(diào)整后監(jiān)管資本收益率需要進(jìn)一步說(shuō)明的問(wèn)題 （一）由于數(shù)據(jù)限制，公司信貸組合僅包括公司貸款、墊款、貼現(xiàn)和承兌匯票等四個(gè)產(chǎn)品的授信組合?？傂袑⒏鶕?jù)信息系統(tǒng)建設(shè)的進(jìn)展，逐步將其他授信產(chǎn)品納入。 （二）經(jīng)風(fēng)險(xiǎn)調(diào)整后的監(jiān)管資本預(yù)期收益率指標(biāo)，并不是考核指標(biāo)，是基于目前的貸款組合狀況，對(duì)組合未來(lái)盈利能力的預(yù)測(cè)。經(jīng)風(fēng)險(xiǎn)調(diào)整后的監(jiān)管資本預(yù)期收益率指標(biāo)是設(shè)定授信投向與風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)測(cè)目標(biāo)的基礎(chǔ)。用監(jiān)管資本收益率這一指標(biāo)進(jìn)行考核，需要對(duì)指標(biāo)做較大程度的調(diào)整?？傂酗L(fēng)險(xiǎn)管理部嘗試對(duì)2004年實(shí)際的監(jiān)管資本收益狀況進(jìn)行了初步分析，結(jié)果參見(jiàn)附件三，內(nèi)容僅供參考。（三）在計(jì)算資金成本時(shí)，直接采用國(guó)

13、債的收益曲線，沒(méi)有考慮我行實(shí)際融資成本與之的差距，因此可能高估外幣貸款的收益；同時(shí)也沒(méi)有考慮司庫(kù)部門(mén)對(duì)利率與匯率風(fēng)險(xiǎn)的對(duì)沖，從而使貸款的收益易受利率與匯率變動(dòng)的影響。（四）在計(jì)算收入時(shí)，未計(jì)算中間業(yè)務(wù)收益，以及派生存款帶來(lái)的收益，僅考慮貸款業(yè)務(wù)本身的收入。（五）在計(jì)算風(fēng)險(xiǎn)成本時(shí)，主要采用歷史違約率來(lái)衡量潛在的風(fēng)險(xiǎn)狀況，但由于數(shù)據(jù)和統(tǒng)計(jì)手段的限制，統(tǒng)計(jì)得到的歷史違約率可能未完全反映實(shí)際的風(fēng)險(xiǎn)，從而造成風(fēng)險(xiǎn)的低估。 主要內(nèi)容內(nèi)部行業(yè)風(fēng)險(xiǎn)指數(shù)與評(píng)級(jí) 違約概率（PD）是衡量組合信用風(fēng)險(xiǎn)的核心指標(biāo)。在目前尚沒(méi)有技術(shù)手段測(cè)量組合違約概率的情況，采用利用外部行業(yè)風(fēng)險(xiǎn)指標(biāo)，調(diào)整歷史違約率的方法，來(lái)估計(jì)行業(yè)客戶

14、群的違約概率。分析外部風(fēng)險(xiǎn)因素，分析其對(duì)我行授信組合現(xiàn)有客戶群，或潛在客戶群未來(lái)違約可能性的影響，從而能利用外部行業(yè)風(fēng)險(xiǎn)指標(biāo)調(diào)整歷史違約率，替代違約概率，作為對(duì)未來(lái)違約狀況的合理預(yù)期。在此基礎(chǔ)上，制定行業(yè)內(nèi)部風(fēng)險(xiǎn)指數(shù)與風(fēng)險(xiǎn)評(píng)級(jí)，并以此進(jìn)行風(fēng)險(xiǎn)提示與行業(yè)預(yù)警。 （一）內(nèi)部行業(yè)風(fēng)險(xiǎn)指數(shù) 根據(jù)對(duì)外部行業(yè)風(fēng)險(xiǎn)指數(shù)與內(nèi)部歷史違約率的所做的回歸分析，可以初步得到外部風(fēng)險(xiǎn)因素對(duì)我行現(xiàn)有授信客戶群，或潛在客戶群未來(lái)違約可能性影響的幅度。根據(jù)這一分析結(jié)果，對(duì)歷史違約率進(jìn)行調(diào)整，得到調(diào)整后的違約率。調(diào)整后的違約率，是對(duì)未來(lái)一年內(nèi)，我行某一行業(yè)內(nèi)客戶違約情況的預(yù)期，是對(duì)違約概率的一種估計(jì)。根據(jù)調(diào)整后的違約率，建立我

15、行內(nèi)部行業(yè)風(fēng)險(xiǎn)指數(shù)。數(shù)值越大，通常評(píng)級(jí)越低，該行業(yè)的授信風(fēng)險(xiǎn)相對(duì)越大。 （二）內(nèi)部行業(yè)風(fēng)險(xiǎn)評(píng)級(jí) 根據(jù)我行自身風(fēng)險(xiǎn)偏好，確定不同行業(yè)內(nèi)部客戶群的風(fēng)險(xiǎn)等級(jí)。行業(yè)內(nèi)部風(fēng)險(xiǎn)評(píng)級(jí)共分為十級(jí)。 用外部數(shù)據(jù)調(diào)整歷史違約率，得到行業(yè)風(fēng)險(xiǎn)指數(shù)*外部行業(yè)風(fēng)險(xiǎn)指數(shù)與評(píng)級(jí) 目前我行采用的外部風(fēng)險(xiǎn)指數(shù)和評(píng)級(jí)，是總行風(fēng)險(xiǎn)管理部與國(guó)務(wù)院發(fā)展研究中心產(chǎn)業(yè)經(jīng)濟(jì)研究部聯(lián)合開(kāi)發(fā)的地區(qū)及行業(yè)風(fēng)險(xiǎn)綜合評(píng)估與預(yù)警體系。 （一）外部行業(yè)風(fēng)險(xiǎn)指數(shù) 對(duì)于行業(yè)信貸風(fēng)險(xiǎn)的評(píng)估，從行業(yè)成長(zhǎng)性、行業(yè)收益性、行業(yè)技術(shù)進(jìn)步、行業(yè)運(yùn)營(yíng)狀況、行業(yè)的產(chǎn)業(yè)地位和行業(yè)的發(fā)展政策等幾個(gè)因素進(jìn)行考察。通過(guò)對(duì)以上指標(biāo)的分析，建立得到行業(yè)外部風(fēng)險(xiǎn)指數(shù)。外部行業(yè)風(fēng)險(xiǎn)指數(shù)在0

16、，1區(qū)間內(nèi)，數(shù)值越大，表明從外部因素分析，該行業(yè)的授信風(fēng)險(xiǎn)相對(duì)較小。根據(jù)對(duì)外部風(fēng)險(xiǎn)指數(shù)與內(nèi)部違約率的回歸分析來(lái)看，外部因素與內(nèi)部違約率的相關(guān)性大約在40%左右。 （二）外部行業(yè)風(fēng)險(xiǎn)評(píng)級(jí) 行業(yè)外部風(fēng)險(xiǎn)評(píng)級(jí)共分為從AAA到D共十級(jí)。數(shù)值越大，通常評(píng)級(jí)越高，表明從外部因素分析，該行業(yè)的授信業(yè)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)相對(duì)較小。 內(nèi)部行業(yè)風(fēng)險(xiǎn)評(píng)級(jí)行業(yè)風(fēng)險(xiǎn)評(píng)級(jí)行業(yè)風(fēng)險(xiǎn)評(píng)級(jí)（截止一季度）授信政策建議與風(fēng)險(xiǎn)提示 較高的違約率必然會(huì)侵蝕授信業(yè)務(wù)的盈利空間。特別是當(dāng)違約率高到某一程度時(shí)，業(yè)務(wù)就會(huì)發(fā)生損失。我行的信用風(fēng)險(xiǎn)偏好要求：收益必須能遞補(bǔ)所承擔(dān)的風(fēng)險(xiǎn)。因此，對(duì)于收益不能彌補(bǔ)風(fēng)險(xiǎn)的投入，應(yīng)受到嚴(yán)格的控制。 對(duì)于外部評(píng)級(jí)較低，而我

17、行內(nèi)部評(píng)級(jí)較高的行業(yè)，如采掘業(yè)、制造業(yè)-造紙、公共管理和社會(huì)組織，雖然這些行業(yè)目前違約率較低，但由于外部行業(yè)環(huán)境并不樂(lè)觀，加上部分長(zhǎng)期貸款的授信風(fēng)險(xiǎn)目前尚為顯著，所以目前仍應(yīng)控制對(duì)這些行業(yè)的投入，密切關(guān)注行業(yè)風(fēng)險(xiǎn)的變化。 對(duì)于外部評(píng)級(jí)尚可，而內(nèi)部評(píng)級(jí)已經(jīng)較差的行業(yè)，如房地產(chǎn)業(yè)、制造業(yè)-金屬，應(yīng)認(rèn)真總結(jié)目前的客戶政策，及時(shí)調(diào)整客戶結(jié)構(gòu)，積極退出不良客戶，在我行的重點(diǎn)地區(qū)和重點(diǎn)城市，選擇優(yōu)勢(shì)客戶，嚴(yán)格控制授信風(fēng)險(xiǎn)。主要內(nèi)容風(fēng)險(xiǎn)管理的工具：組合與交易層面如果超出限額。制定授信投向與風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)測(cè)目標(biāo)的目的授信投向與風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)測(cè)目標(biāo)是指導(dǎo)性指標(biāo)，不作為考核指標(biāo)。僅供各級(jí)盡責(zé)審查和風(fēng)險(xiǎn)評(píng)審人員可在工作中進(jìn)行參考。

18、在流程應(yīng)用方面，制定行業(yè)授信投向與風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)測(cè)目標(biāo)的目的： 一是為境內(nèi)機(jī)構(gòu)公司信貸業(yè)務(wù)有質(zhì)量、有效益的發(fā)展提供具體的指導(dǎo)； 二是為各分行根據(jù)自身經(jīng)營(yíng)特點(diǎn)制定授信投向等具體政策，提供定量的參考； 三是為風(fēng)險(xiǎn)管理部門(mén)監(jiān)控授信風(fēng)險(xiǎn)提供依據(jù)。 授信投向與風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)測(cè)目標(biāo)：組合優(yōu)化的結(jié)果Ø 以風(fēng)險(xiǎn)調(diào)整后的監(jiān)管資本預(yù)期收益率最大化為優(yōu)化目標(biāo);Ø 約束條件:ü 整體公司貸款增長(zhǎng)計(jì)劃；ü 地區(qū)/行業(yè)增長(zhǎng)的潛力與可能性；Ø 專家調(diào)整以風(fēng)險(xiǎn)敞口作為監(jiān)測(cè)目標(biāo)通常意義中，關(guān)于風(fēng)險(xiǎn)度量的概念 風(fēng)險(xiǎn)敞口（Exposure） 通常銀行通過(guò)限額可度量敞口 經(jīng)常用敞口來(lái)度量集中性風(fēng)險(xiǎn) 通常，減少風(fēng)險(xiǎn)敞口可以減少資本的占用 對(duì)于交易帳戶的信用風(fēng)險(xiǎn)特別相關(guān) 預(yù)期損失（Expected Loss） 與損失分布聯(lián)系，更容易量化 通過(guò)撥備向前線部門(mén)反饋 未預(yù)期損失（ Unexpected Loss ） 未預(yù)期損失的大小通常由經(jīng)濟(jì)資本大小來(lái)估計(jì) 降低或穩(wěn)定經(jīng)濟(jì)資本通常是風(fēng)險(xiǎn)管理的最終目的 計(jì)算復(fù)雜，不適合實(shí)時(shí)分析行業(yè)：授信投向與風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)測(cè)目標(biāo)地區(qū)：授信投向