淺論商業(yè)銀行經(jīng)濟資本管理體系的建設

1、淺論商業(yè)銀行經(jīng)濟資本管理體系的建設 論文關鍵詞資本管理；經(jīng)濟資本；體系建設 論文摘要資本管理涉及金融產(chǎn)品布局、資源優(yōu)化配置、風險合理規(guī)避和經(jīng)營回報最大化等諸多層面，實施經(jīng)濟資本管理是完善風險管理，促進銀行業(yè)務持續(xù)發(fā)展的有效約束工具。本文從經(jīng)濟資本管理的實質(zhì)內(nèi)容入手，積極探討如何有效構(gòu)建銀行的經(jīng)濟資本管理體系。 1經(jīng)濟資本管理的內(nèi)涵 2007年開始逐步實施的統(tǒng)一資本計量和資本標準的國際協(xié)議：修訂框架(即巴塞爾“新資本協(xié)議”)由三大支柱構(gòu)成；最低資本要求；監(jiān)管部門對資本充足率的監(jiān)督檢查；市場約束。三大支柱要達到兩大目標，即提高監(jiān)管資本的風險敏感度和激勵商業(yè)銀行不斷提高風險管理水準。實現(xiàn)目標的一個重

2、要途徑，就是監(jiān)管當局以銀行內(nèi)部測算的“經(jīng)濟資本”作為監(jiān)管資本的基礎。 經(jīng)濟資本是基于銀行全部風險之上的資本，它是一種虛擬的、與銀行的非預期損失等額的資本，它不是真正的銀行資本，是“算出來的”的數(shù)字，在數(shù)額上與非預期損失相等，它是風險資本和商譽之和，忽略商譽，經(jīng)濟資本則等同于風險資本，它是信用風險非預期損失、市場風險非預期損失和操作風險非預期損失之和。 對經(jīng)濟資本的理解應注意以下五點：一是經(jīng)濟資本反映的是風險，主要揭示銀行非預期損失發(fā)生的可能性及大小，通常在既定的置信區(qū)間和一定期限內(nèi)進行考慮；二是經(jīng)濟資本或者說非預期損失大部分時間小于預期損失；三是預期損失通過定價和損失準備金提留來彌補，非預期損

3、失一旦發(fā)生則由銀行資本來抵御的，銀行資本是經(jīng)濟資本的“準備”；四是經(jīng)濟資本成本一般不予考慮，但當非預期損失發(fā)生而需用資本去抵償時，考慮經(jīng)濟資本成本就有意義了，它和用于抵償?shù)你y行資本成本相一致；五是經(jīng)濟資本是銀行確定風險邊界的基礎，以此為基礎確定的風險邊界，既能有效控制風險，又充分考慮了業(yè)務發(fā)展和資產(chǎn)擴張。 總之，經(jīng)濟資本是一個新出現(xiàn)的統(tǒng)計學概念。它是描述在一定的置信度水平上，一定時間內(nèi)，為了彌補銀行的非預計損失所需要的資本。它是根據(jù)資產(chǎn)的風險程度計算出來的，計算前提是銀行風險的模型化和量化。經(jīng)濟資本的重要特點就是：它是指所“需要的”資本，“應該有”多少資本，而不是銀行實實在在已經(jīng)擁有的資本。

4、2經(jīng)濟資本管理體系建設的思考 法定資本管理是經(jīng)濟資本管理的基礎，經(jīng)濟資本管理是在法定資本管理充分實施基礎上的發(fā)展。在做好法定資本管理的基礎上，清醒地分析和認識現(xiàn)狀，確定合適的資本管理方法，是我國商業(yè)銀行當前的合理選擇。舊協(xié)議提供了測量資本的簡易方法，即標準法：資本=(資產(chǎn)×風險權(quán)重)×最低要求的資本充足率。這一方法對數(shù)據(jù)的要求不高，為銀行業(yè)提供了一個統(tǒng)一衡量風險的標準，并將測量結(jié)果從法律的角度定義為“監(jiān)管資本”，也叫法定資本。法定資本的計算按照監(jiān)管機構(gòu)設置的參數(shù)來計算，無法有效反映銀行資產(chǎn)的風險特點，雖然新協(xié)議的“標準法”有所改善，但風險敏感度仍較低。經(jīng)濟資本的計算以“內(nèi)部

5、評級法”為基礎，大大提高了風險敏感度。如經(jīng)濟資本可以根據(jù)復雜程度不同，對風險敏感性不同的風險資產(chǎn)進行不同的計算；允許銀行選擇用內(nèi)部違約經(jīng)驗數(shù)據(jù)與外部數(shù)據(jù)配對的方法預測風險因素；認可風險緩釋手段更多樣化，承認信用風險衍生工具等。 從以上描述看，可以發(fā)現(xiàn)兩者之間在計算方法和風險敏感度方面有較大差距，而這種差距隱含著對銀行的不同管理要求。 首先，經(jīng)濟資本管理與法定資本管理對銀行管理流程有不同的要求。經(jīng)濟資本管理要求用量化技術精確測算現(xiàn)有資產(chǎn)將來一段時間的非預期損失，據(jù)此衡量業(yè)務的風險成本和股東價值增值能力。貸款決策前，管理層要先確定可接受的客戶違約率上限、授信業(yè)務經(jīng)風險調(diào)整后的資本利潤率(RAROC

6、)的下限等。如整體資產(chǎn)經(jīng)營結(jié)果不能產(chǎn)生正經(jīng)濟利潤，股東價值增值難以達到，就需要通過降低客戶違約率、違約損失率和違約敞口偏離預期水平的幅度來降低經(jīng)濟資本成本。如無法降低經(jīng)濟資本成本，就要能夠增加業(yè)務的凈收益。法定資本管理沒有前者精細，風險的衡量與控制和貸款分類在同一個維度進行。風險權(quán)重按監(jiān)管當局的標準只分為四檔：0、10、50和100(或新協(xié)議標準法按外部資信評級對應五檔：0、20、50、100和150)，這比由客戶違約率(PD)、授信工具的違約損失率(LGD)和貸款交易的違約敞口(EAD)決定的風險權(quán)等進行衡量還要簡單，在資本成本核算上也就相應簡單了許多。 其次，經(jīng)濟資本管理與法定資本管理對銀

7、行管理體制有不同的要求。經(jīng)濟資本的作用是幫助銀行計算經(jīng)風險調(diào)整后的績效和做到股東價值增值。為保證風險管理過程的有效性和各種模型工具得到合理使用，銀行需建立相應的風險管理組織和業(yè)務流程。經(jīng)濟資本計算所依靠的內(nèi)部評級包括客戶評級和授信條件評級兩方面，據(jù)此可提供客戶違約率(PD)、違約損失率(LGD)、違約敞口(EAD)、預期損失率(EL)和非預期損失率(UL)等指標，并將其應用到授信審批、貸款定價、限額管理和風險預警等基礎信貸管理中以發(fā)揮決策支持作用。所以，經(jīng)濟資本管理需要有效的企業(yè)管制、內(nèi)部控制和外部監(jiān)督配合。具體而言，需要強大而完善的IT體系、信息管理體系、財務管理體系、風險管理體系、資產(chǎn)管理

8、體系和績效考核體系相配合，才能確保經(jīng)營策略受到股東價值增值的導向約束，且在短期規(guī)模增長和風險成本之間主動尋求平衡。而法定資本管理資本計算簡單，風險敏感性較弱，對銀行管理體制的要求不是很高，它可在現(xiàn)有IT基礎上，整合管理信息和財務信息，通過撥備調(diào)整后的法定資本回報進行績效考核，并據(jù)此實現(xiàn)法定資本限額的風險管理。 最后，經(jīng)濟資本管理與法定資本管理對銀行資本額度有不同的要求。經(jīng)濟資本根據(jù)非預期損失確定，較細致地反映了不同風險水平的資產(chǎn)對資本要求的差異。由于經(jīng)濟資本的風險敏感性高，對擁有大量不良資產(chǎn)的銀行，用經(jīng)濟資本計算出的資本要求會高于用法定資本計算出的資本要求。法定資本根據(jù)監(jiān)管當局給定的風險資產(chǎn)權(quán)重和最低資本充足率來確定，它假設相同風險權(quán)重資產(chǎn)對資本的要求是相同的，對同一類借款人的風險暴露采用同一風險權(quán)重，而不考慮每個借款人信譽和風險方面可能存在的差異。 資本管理是現(xiàn)代商業(yè)銀行經(jīng)營管理的核心內(nèi)容，而經(jīng)濟資本管理是其核心內(nèi)容的重要組成部分。經(jīng)濟資本在銀行管理的各個層次、各環(huán)節(jié)都起著非常重要的作用，需要建立一個良好的經(jīng)濟資本管理體系使得這些作用得以充分發(fā)揮。一個完整的經(jīng)濟資本管理體系包括計量、分配、管理、監(jiān)測與考核等內(nèi)容。準確計量風險和計算經(jīng)濟資本是基礎；對不同的分行和條線配置經(jīng)濟資本，進行限額管理，并定期監(jiān)測，體現(xiàn)經(jīng)濟資本的風險約束功能；利