農(nóng)村金融融資創(chuàng)新現(xiàn)狀及政策建議

1、農(nóng)村金融融資創(chuàng)新現(xiàn)狀及政策建議2011年春金融學(xué)本科郭麗華改善農(nóng)村正規(guī)金融的融資現(xiàn)狀，是暢通“三農(nóng)”經(jīng)濟(jì)血脈、推動金融資源要素向農(nóng) 村配置，不斷拓展金融支農(nóng)、助農(nóng)、強(qiáng)農(nóng)和富農(nóng)渠道的重要措施。筆者在分析當(dāng)前農(nóng)村 正規(guī)金融融資創(chuàng)新現(xiàn)狀的同時(shí)，針對實(shí)際問題提出了相關(guān)政策建議。近年來，為解決農(nóng)村融資難問題，全國各省市積極探索農(nóng)村融資創(chuàng)新， 取得了一些 寶貴經(jīng)驗(yàn)，推進(jìn)了農(nóng)村金融產(chǎn)品的系列化、組合化和差異化發(fā)展。改善農(nóng)村正規(guī)金融的 融資現(xiàn)狀，是暢通 三農(nóng)”經(jīng)濟(jì)血脈、推動金融資源要素向農(nóng)村配置，不斷拓展金融支農(nóng)、 助農(nóng)、強(qiáng)農(nóng)和富農(nóng)渠道的重要措施。本文在分析當(dāng)前農(nóng)村正規(guī)金融融資創(chuàng)新現(xiàn)狀的同時(shí)， 針對實(shí)際冋題提

2、出了相關(guān)政策建議。一、創(chuàng)新現(xiàn)狀近年來，為解決農(nóng)村融資難問題，全國各省市積極探索農(nóng)村融資創(chuàng)新，取得了一些寶貴經(jīng)驗(yàn)，推進(jìn)了農(nóng)村金融產(chǎn)品的系列化、組合化和差異化發(fā)展。改善農(nóng)村正規(guī)金融的 融資現(xiàn)狀，是暢通 三農(nóng)”經(jīng)濟(jì)血脈、推動金融資源要素向農(nóng)村配置，不斷拓展金融支農(nóng)、 助農(nóng)、強(qiáng)農(nóng)和富農(nóng)渠道的重要措施。本文在分析當(dāng)前農(nóng)村正規(guī)金融融資創(chuàng)新現(xiàn)狀的同時(shí)， 針對實(shí)際冋題提出了相關(guān)政策建議。（一）信用結(jié)構(gòu)的復(fù)合化趨勢伴隨著農(nóng)業(yè)市場化、專業(yè)化和社會化發(fā)展，農(nóng)村中傳統(tǒng)的以親緣關(guān)系為紐帶的人際 交往網(wǎng)絡(luò)、以個(gè)體分散決策為基礎(chǔ)的日常投資和生產(chǎn)方式、以家庭為基本組織單位從而 天然排斥商業(yè)化市場的運(yùn)作機(jī)制逐漸被打破，相應(yīng)的農(nóng)

3、業(yè)產(chǎn)業(yè)鏈條不斷分化出多種專業(yè) 環(huán)節(jié)、多個(gè)微觀主體，并通過契約化交易形成緊密的利益聯(lián)結(jié)體。和傳統(tǒng)農(nóng)業(yè)條件相比， 農(nóng)戶和農(nóng)業(yè)企業(yè)不再是封閉獨(dú)立的經(jīng)濟(jì)單元，而是產(chǎn)業(yè)鏈條上的專業(yè)區(qū)段和環(huán)節(jié)，農(nóng)村 融資的信用結(jié)構(gòu)也在過去單一的信用主體結(jié)構(gòu)基礎(chǔ)上，逐步擴(kuò)展為多個(gè)主體的信用聯(lián)合結(jié)構(gòu)，從而大大提升了農(nóng)戶和農(nóng)業(yè)企業(yè)的信用條件，擴(kuò)展了融資的信用空間。1農(nóng)業(yè)產(chǎn)業(yè)鏈封閉貸款模式。在農(nóng)業(yè)產(chǎn)業(yè)化發(fā)展過程中，廣泛形成了公司+農(nóng)戶”、公司+合作社+農(nóng)戶”等多種 農(nóng)業(yè)產(chǎn)業(yè)組織模式，使得農(nóng)業(yè)生產(chǎn)過程中的產(chǎn)、供、銷等各個(gè)環(huán)節(jié)、各微觀主體有機(jī)地連接起來。金融機(jī)構(gòu)通過對農(nóng)業(yè)產(chǎn)業(yè)鏈條上信息流、物流、資金流的有效控制或?qū)τ袑?shí) 力關(guān)聯(lián)方的責(zé)

4、任捆綁，將銀行信用有效注入產(chǎn)業(yè)鏈中的核心客戶及其上下游企業(yè)、農(nóng)戶，使得農(nóng)戶的信用得到有效保證和放大。主要有兩種方式：一是農(nóng)戶專項(xiàng)封閉貸款模式。 金融機(jī)構(gòu)為農(nóng)戶提供種養(yǎng)殖信用貸款，解決其購買種子、種畜、飼料等生產(chǎn)資料的資金 需求，同時(shí)依托其采購、生產(chǎn)和銷售等環(huán)節(jié)中的相關(guān)企業(yè)和單位，對信貸資金的使用和 回收實(shí)行封閉管理，既克服了市場波動過程中面臨的風(fēng)險(xiǎn)和不確定性問題，又在一定程 度上有效滿足了農(nóng)戶貸款需求，并保證了貸款安全。如山東等地成功實(shí)踐了生豬封閉貸 款，取得了較好的效果。二是農(nóng)業(yè)企業(yè)貸款+商業(yè)信用模式。金融機(jī)構(gòu)向組織生產(chǎn)種子、 種畜、飼料等前置環(huán)節(jié)的企業(yè)發(fā)放貸款，由這些企業(yè)通過賒銷等商業(yè)信用

5、形式解決農(nóng)戶 生產(chǎn)資金，并在采購、生產(chǎn)、銷售等環(huán)節(jié)中實(shí)現(xiàn)信貸資金封閉運(yùn)行，解決了農(nóng)業(yè)生產(chǎn)資 金供給問題。如山東德州臨邑金鑼集團(tuán)上下游關(guān)聯(lián)企業(yè)的金融機(jī)構(gòu)+擔(dān)保公司+飼料企業(yè)+種畜場+屠宰加工企業(yè)+協(xié)會農(nóng)戶”的六方合作機(jī)制取得了較好的效果。2、信用共同體”模式。信用共同體是由金融機(jī)構(gòu)、融資方（農(nóng)業(yè)企業(yè)、農(nóng)戶等）和有關(guān)管理機(jī)構(gòu)或組織（專 業(yè)合作社、農(nóng)經(jīng)部門等）依據(jù)一致通過的章程或協(xié)議共同組成的合作多贏的信用模式。 信用共同體在農(nóng)村地區(qū)的運(yùn)用主要有兩種方式： 一是 農(nóng)戶聯(lián)保+專業(yè)合作社擔(dān)?！蹦Ｊ?， 即專業(yè)合作社以入股合作社的注冊資金為社員提供貸款擔(dān)保，借款人和取得社員資格的其它2戶（含2戶）以上的社員

6、組建貸款聯(lián)保小組，并各自以貸款額的一定比例繳納風(fēng)險(xiǎn) 保證金，共同作為第二保證人，和第一保證人（合作社）簽訂保證合同，承擔(dān)相應(yīng)的保證 責(zé)任。發(fā)生逾期損失貸款時(shí)，參和聯(lián)保的社員共同以其風(fēng)險(xiǎn)保證金承擔(dān)保證責(zé)任，專業(yè) 合作社則以第一擔(dān)保人的資格承擔(dān)最終保證責(zé)任。這一方式在保證銀行貸款獲得雙重保 險(xiǎn)、農(nóng)戶的信用得到有效提升的同時(shí)，相互之間的信用監(jiān)督也較過去的農(nóng)戶聯(lián)保更具有 約束力。這一模式在浙江省嘉興市已有較為成功的運(yùn)用。二是由金融機(jī)構(gòu)、農(nóng)業(yè)經(jīng)濟(jì)管 理辦公室、農(nóng)民專業(yè)合作組織和農(nóng)民組成信用共同體。 金融機(jī)構(gòu)依據(jù)信用共同體章程 對農(nóng)民專業(yè)合作組織提供貸款，并對符合條件的組織給予利率優(yōu)惠。農(nóng)村經(jīng)濟(jì)管理辦公

7、室組織建立并管理信用共同體擔(dān)保基金，審核各農(nóng)民專業(yè)合作組織的貸款申請，以擔(dān)保 基金提供擔(dān)保。農(nóng)民專業(yè)合作組織按章程規(guī)定繳納擔(dān)保金，向農(nóng)業(yè)經(jīng)濟(jì)管理辦公室提交貸款申請，按規(guī)定用途使用貸款并按時(shí)還款，這種實(shí)際上建立若干 聯(lián)保體”的模式, 有效地提高了農(nóng)村專業(yè)合作社的貸款能力。3、生產(chǎn)組織形式創(chuàng)新貸款模式。主要是 公司+公司”貸款模式和 公司+專業(yè)合作社”貸款模式。前者是農(nóng)戶以土地承 包經(jīng)營權(quán)和土地上的附著物折資入股，按照公司制形成農(nóng)戶公司，后者以土地、技術(shù)、 資本、物資等入股，按照股份合作制組建農(nóng)村專業(yè)合作社，兩種組織形式均以法人主體 身份，和農(nóng)業(yè)龍頭企業(yè)簽定收購合同，形成農(nóng)業(yè)生產(chǎn)、加工和銷售的產(chǎn)業(yè)

8、鏈，并以此申 請貸款。龍頭公司對農(nóng)戶公司或?qū)I(yè)合作社實(shí)行包括統(tǒng)購產(chǎn)品的最低保護(hù)價(jià)、最低分紅 承諾、貸款擔(dān)保等在內(nèi)的扶持措施，并在技術(shù)、原材料供應(yīng)、勞動力、信息等方面加強(qiáng) 合作，同時(shí)通過相互持股形成股權(quán)關(guān)系，實(shí)現(xiàn)公司和公司、公司和專業(yè)合作社的利益共 享和風(fēng)險(xiǎn)共擔(dān)。在此基礎(chǔ)上，金融機(jī)構(gòu)將龍頭公司和農(nóng)戶公司、農(nóng)村專業(yè)合作社作為重 點(diǎn)支持對象，優(yōu)先安排評審和貸款規(guī)模，并對貸款執(zhí)行基準(zhǔn)利率，確定符合生產(chǎn)經(jīng)營周 期的貸款期限及寬限期，從而實(shí)現(xiàn)促進(jìn)龍頭企業(yè)壯大，農(nóng)民公司發(fā)展、農(nóng)民長期受益的 目的。該模式一方面通過公司制企業(yè)強(qiáng)化了農(nóng)民的利益聯(lián)結(jié)機(jī)制， 激活了土地生產(chǎn)要素， 改進(jìn)了經(jīng)營模式，提高了生產(chǎn)效率；另一

9、方面從銀行信貸資金支持農(nóng)業(yè)產(chǎn)業(yè)化發(fā)展的角度 來看，生產(chǎn)組織形式的改革創(chuàng)造出有效的受貸主體，大大降低了貸款風(fēng)險(xiǎn)，較好地兼顧 了農(nóng)戶和金融機(jī)構(gòu)的利益。（二）風(fēng)險(xiǎn)管理的多元化、專業(yè)化趨勢農(nóng)村融資難的問題在很大程度上歸因于農(nóng)業(yè)自然風(fēng)險(xiǎn)、市場風(fēng)險(xiǎn)突出以及農(nóng)村金融交易規(guī)則的強(qiáng)約束、農(nóng)業(yè)經(jīng)濟(jì)的弱質(zhì)性和比較利益低下、農(nóng)村信貸合約執(zhí)行體系的薄弱 等導(dǎo)致的商業(yè)化運(yùn)營金融機(jī)構(gòu)出現(xiàn)的偏離 三農(nóng)”的使命漂移。因此，降低農(nóng)業(yè)生產(chǎn)風(fēng)險(xiǎn)， 完善農(nóng)村融資風(fēng)險(xiǎn)管理機(jī)制，對于增加對 三農(nóng)”領(lǐng)域的金融投入具有重要意義。近年來, 金融機(jī)構(gòu)通過擴(kuò)大抵押擔(dān)保范圍、引入擔(dān)保機(jī)制和專業(yè)保險(xiǎn)機(jī)制，較好地實(shí)現(xiàn)了風(fēng)險(xiǎn)管 理的多元化、專業(yè)化，有效降低

10、了 三農(nóng)”貸款的風(fēng)險(xiǎn)。擴(kuò)大抵押擔(dān)保范圍。一是在現(xiàn)有法律框架下，對 五荒”地的使用權(quán)、林地使用權(quán)、林木及森林所有權(quán)和使用權(quán)等法律允許作為債權(quán)擔(dān)保的權(quán)益，通過完善確權(quán)-估值-登記-流轉(zhuǎn)”等一整套擔(dān)保制度，使之成為有效的信用資源，大大提高了農(nóng)村融資能力。如山東省齊河縣依托林權(quán) 制度改革試點(diǎn)成功開展了林權(quán)質(zhì)押貸款，黑龍江佳木斯市開展的五荒地”土地使用權(quán)抵押貸款等。二是結(jié)合農(nóng)村集體土地流轉(zhuǎn)制度改革，探索集體建設(shè)用地使用權(quán)及其附著物 抵押貸款。將農(nóng)村集體建設(shè)用地的所有權(quán)和使用權(quán)分離，對集體建設(shè)用地使用權(quán)進(jìn)行法 律確認(rèn)、估值、登記，在此基礎(chǔ)上建立合理的有償限期流轉(zhuǎn)制度，通過土地流轉(zhuǎn)實(shí)現(xiàn)集 體建設(shè)用地使用權(quán)的

11、價(jià)值，為集體建設(shè)用地使用權(quán)抵押創(chuàng)造了良好的條件。如江蘇、福 建、安徽等省均開展了農(nóng)村集體建設(shè)用地使用權(quán)抵押試點(diǎn)。三是探索權(quán)益質(zhì)押貸款。如 我國第一家農(nóng)村合作銀行一一鄞州農(nóng)村合作銀行在2005年就創(chuàng)造性地開展了農(nóng)村股份 合作經(jīng)濟(jì)組織的股權(quán)證貸款。安徽宣州市宣州區(qū)信用聯(lián)社開辦的能繁母豬活體保單抵押 擔(dān)保貸款就是巧妙地利用了人保財(cái)險(xiǎn)公司的能繁母豬保單作為抵押物。這些探索對于有效盤活農(nóng)村資源，破解 三農(nóng)”融資難問題具有十分重要的意義。完善農(nóng)村擔(dān)保體系。建立完善擔(dān)保機(jī)制是分擔(dān)農(nóng)村融資風(fēng)險(xiǎn)，提升信用條件的重要途徑。近年來，各地 在探索建立政府支持、民間多方參和的農(nóng)村信貸擔(dān)保機(jī)制方面取得了積極的進(jìn)展，除了

12、由縣、鄉(xiāng)財(cái)政發(fā)起的農(nóng)業(yè)擔(dān)保機(jī)構(gòu)以外，還出現(xiàn)了依托農(nóng)村行業(yè)協(xié)會或?qū)I(yè)合作社，吸 收會員資金設(shè)立擔(dān)?；鸬姆绞剑瑸檗r(nóng)村經(jīng)營戶提供貸款擔(dān)保。如安徽宣城市的行業(yè)協(xié)會+保證金+銀行信貸”模式，通過成立協(xié)會聯(lián)保小組，會員繳存保證金，農(nóng)信社按照 保證金1 : 4的比例向聯(lián)保小組會員發(fā)放貸款的方式實(shí)現(xiàn)了以前難以解決的融資問題。 不論是政府主導(dǎo)的擔(dān)保機(jī)構(gòu)，還是民間自發(fā)設(shè)立的擔(dān)保基金，都為銀行加強(qiáng)信貸風(fēng)險(xiǎn)管 理提供了途徑，很好地發(fā)揮了連接 銀、農(nóng)”的橋梁和紐帶的作用。引入保險(xiǎn)機(jī)制。一是依托農(nóng)業(yè)保險(xiǎn)，降低 三農(nóng)”貸款面臨的自然災(zāi)害風(fēng)險(xiǎn)。近年來，四川、湖南、 重慶、海南、吉林、浙江等省份均開展了政策性農(nóng)業(yè)保險(xiǎn)試點(diǎn)，涉

13、及生豬、奶牛、柑橘 等種養(yǎng)殖業(yè)，銀行通過和農(nóng)業(yè)保險(xiǎn)的聯(lián)動，有效地提高了借款農(nóng)戶抵御自然災(zāi)害的能力， 從而降低了貸款風(fēng)險(xiǎn)。二是依托農(nóng)業(yè)信貸保證保險(xiǎn)，降低三農(nóng)”貸款的信用風(fēng)險(xiǎn)。如上海等地農(nóng)村商業(yè)銀行和保險(xiǎn)公司合作，利用保險(xiǎn)公司的專業(yè)風(fēng)險(xiǎn)管理能力，推出小額信I貸信用保證保險(xiǎn)，實(shí)現(xiàn)小額信貸保證保險(xiǎn)和小額信貸借款之間的銜接，進(jìn)一步改善了對農(nóng)村專業(yè)合作經(jīng)濟(jì)組織的融資服務(wù)（三）利率定價(jià)和貸款償還方式的靈活化趨勢利率定價(jià)上更加注重風(fēng)險(xiǎn)補(bǔ)償和信用激勵。經(jīng)過多年利率市場化改革的努力，目前，農(nóng)村金融機(jī)構(gòu)在貸款利率授權(quán)內(nèi)，逐步建 立完善了能夠綜合考慮借款人信用等級、貸款金額、貸款期限、資金及管理成本、風(fēng)險(xiǎn) 水平以及當(dāng)

14、地市場利率水平等因素的利率定價(jià)機(jī)制，并靈活運(yùn)用貸款下浮優(yōu)惠利率、基 準(zhǔn)優(yōu)惠利率、上浮利率等方式，激勵借款農(nóng)戶或農(nóng)村經(jīng)濟(jì)組織的信用建設(shè)，吸收政府或 民間組織對貸款的風(fēng)險(xiǎn)補(bǔ)償。如對信用共同體農(nóng)戶和經(jīng)濟(jì)組織，根據(jù)其還本付息情況， 靈活調(diào)整其貸款利率浮動幅度，激勵借款戶按時(shí)歸還貸款本息。對有擔(dān)?；疬M(jìn)行擔(dān)保 的貸款，給予一定的利率優(yōu)惠等。貸款償還方式更加豐富。過去農(nóng)村領(lǐng)域基本上采用的是一次性還本付息或按年結(jié)息、利隨本清的方式，而現(xiàn) 在則根據(jù)農(nóng)業(yè)生產(chǎn)周期的不同特點(diǎn)，靈活確定貸款周期及其還款方式，更多地采用按季 付息、分期還款的方式，對少數(shù)企業(yè)在授信范圍內(nèi)還可以隨借隨還。還款方式的增加較 好地適應(yīng)了農(nóng)村融

15、資需求，也增強(qiáng)了銀行對貸款風(fēng)險(xiǎn)的控制能力。二、政策建議當(dāng)前，受法律、市場、制度變遷等因素制約，農(nóng)村融資創(chuàng)新的影響力和引導(dǎo)性不強(qiáng)， 農(nóng)村融資領(lǐng)域中的歧視性待遇和嚴(yán)格的行政管制尚未徹底根除，農(nóng)村融資創(chuàng)新還面臨著社會適應(yīng)力和自我調(diào)節(jié)能力差、融資強(qiáng)度不足等諸多問題，需要采取切實(shí)的政策措施予 以推動。（一）完善農(nóng)村土地管理法律法規(guī)，盤活農(nóng)村土地資源進(jìn)一步明確集體土地所有權(quán)主體，合理界定集體非農(nóng)建設(shè)用地的權(quán)能，在強(qiáng)化土地 利用規(guī)劃控制的前提下，允許集體建設(shè)用地使用權(quán)依法有償流轉(zhuǎn)，以實(shí)現(xiàn)集體土地財(cái)產(chǎn) 權(quán)利。允許從集體土地所有權(quán)上直接派生的集體土地使用權(quán)可比照國有土地使用權(quán)，通 過出讓、租賃、作價(jià)出資或入股等

16、方式取得；依法取得集體建設(shè)用地使用權(quán)的權(quán)利人， 在 土地使用年期內(nèi)，可將集體建設(shè)用地使用權(quán)轉(zhuǎn)讓、出租、抵押，對批準(zhǔn)撥用的集體土地 使用權(quán)制定出相應(yīng)的流轉(zhuǎn)管理辦法。應(yīng)加強(qiáng)土地登記工作，依法確定集體土地的權(quán)屬范圍，明晰土地產(chǎn)權(quán)主體，保障交易的安全性。促進(jìn)集體土地產(chǎn)權(quán)的合理流轉(zhuǎn)，規(guī)范流轉(zhuǎn) 的具體條件、形式、程序和收益分配等。從而充分實(shí)現(xiàn)農(nóng)村土地作為財(cái)產(chǎn)的潛在價(jià)值， 增加農(nóng)村融資的信用資源。（二）完善農(nóng)村社會中介體系，改善金融生態(tài)環(huán)境大力發(fā)展專業(yè)化的中介服務(wù)機(jī)構(gòu)，建立完善農(nóng)村動產(chǎn)、不動產(chǎn)以及各種權(quán)利的確權(quán)-估值-登記-流轉(zhuǎn)”等中介服務(wù)體系，培育農(nóng)村各類財(cái)產(chǎn)高效實(shí)現(xiàn)價(jià)值的市場機(jī)制。鼓 勵民間資本投資發(fā)展農(nóng)村信用中介服務(wù)業(yè)， 促進(jìn)金融機(jī)構(gòu)和中介服務(wù)機(jī)構(gòu)逐步建立互信 合作關(guān)系，實(shí)現(xiàn)共贏發(fā)展。（三）推動農(nóng)村金融機(jī)構(gòu)產(chǎn)品創(chuàng)新的機(jī)制建設(shè)放寬農(nóng)村金融市場準(zhǔn)入，培育競爭性的農(nóng)村金融市場，增強(qiáng)融資創(chuàng)新的動力。特別 要大力發(fā)展微型金融組織，擴(kuò)大其在農(nóng)村領(lǐng)域的福利影響。要逐步取消農(nóng)村金融機(jī)構(gòu)的 貸款利率上限管制，為農(nóng)村融資創(chuàng)新創(chuàng)造條件。允許債券、股票、基金、資產(chǎn)支持證券 等各種農(nóng)村直接融資產(chǎn)品先行先試，拓寬農(nóng)村融資渠道。大力強(qiáng)化農(nóng)村金融從業(yè)人員的 培訓(xùn)，完善鼓勵創(chuàng)新的管理機(jī)制，提高產(chǎn)品創(chuàng)新的能力。參考文獻(xiàn)：1. 農(nóng)村金融融資研究2. 農(nóng)村信用雜志3. 金融政策研究內(nèi)容提要改