路橋施工企業(yè)財務(wù)風險論文

1、路橋施工企業(yè)財務(wù)風險論文 一、路橋施工企業(yè)財務(wù)風險的特點 路橋施工企業(yè)的財務(wù)風險特點主要體現(xiàn)融資、投資、墊資施工和施工企業(yè)內(nèi)部管理不善等四個方面。融資風險主要指融資費用與還款的壓力，占用供貨單位的資金，造成資產(chǎn)負債率大幅上升。投資風險主要指路橋施工企業(yè)出于生產(chǎn)經(jīng)營需要，添置固定資產(chǎn)會投入大量的現(xiàn)金或占用債務(wù)，將流動資金轉(zhuǎn)化為長期資產(chǎn)的行為將造成企業(yè)的流動資金的供應(yīng)量失衡。路橋施工企業(yè)內(nèi)管理不善造成的財務(wù)風險主要包括：資本金出資不實或不到位、形成企業(yè)先天性營養(yǎng)不良；資金管理措施不完善；對債務(wù)監(jiān)管失誤；公司積累貧乏。 二、大型國有路橋施工企業(yè)財務(wù)風險的表現(xiàn) 大型國有路橋施工企業(yè)公司制改革中存在的主

2、要問題：（1）國有資本的所有者缺位。（2）公司法律對股東的保障有待完善。缺乏約束機制使董事會凌駕于股東會之上，使股東會的設(shè)立流于形式。（3）董事會的產(chǎn)生缺乏規(guī)范性。（4）決策政企合一。（5）董事會成員內(nèi)部制約機制弱化。（6）董事的職權(quán)和責任關(guān)系模糊。（7）董事長和總經(jīng)理兩職兼任。（8）內(nèi)部人控制問題嚴重。（9）公司人事部門任免傳統(tǒng)扭曲了執(zhí)行機構(gòu)的代理職能。 三、大型國有路橋施工企業(yè)財務(wù)風險的控制策略 1.完善公司治理結(jié)構(gòu)。大型國有路橋施工企業(yè)的治理離不開公司的股權(quán)結(jié)構(gòu)，因此，公司的股權(quán)結(jié)構(gòu)治理是公司治理的主要內(nèi)容。由于大型國有路橋施工企業(yè)受集團公司的影響較大，獨立性相對較弱，財務(wù)公司可以按照中

3、國的法律，積極引入外部戰(zhàn)略合作伙伴。比如基金、外商、個人，都可以進行股權(quán)結(jié)構(gòu)的變動調(diào)整。同時要使公司法人治理機制更加有效地運行還需要借助資本市場的力量。2.完善和建立內(nèi)部控制機制，建立健全風險管理體系。（1）建立相互制約的、權(quán)責分明的組織體系。根據(jù)工作的特點和要求設(shè)置合理的崗位，明確工作任務(wù)，確定各個崗位相應(yīng)的責任和職權(quán)，建立相互制約、互相配合、相互督促的內(nèi)部控制制度。（2）實施決策責任制。財務(wù)公司的決策人員要對自己所做的決策負責，執(zhí)行人員除要認真執(zhí)行決策之外，還要接受監(jiān)督人員的監(jiān)督檢查，同時監(jiān)督人員也要負責對決策人員的決策進行監(jiān)督。（3）建立違章違規(guī)的轉(zhuǎn)化、控制、補償制度。對于一些還未發(fā)展的

4、問題，要盡量控制其發(fā)展。當已經(jīng)出現(xiàn)一些違章的問題時，要采取措施立刻解決并運用政策糾正問題；對于已經(jīng)產(chǎn)生損失的，要采取措施積極補救，用行政的、法律的手段處理，減少風險和損失。3.積極應(yīng)對財務(wù)風險控制的外部環(huán)境。重視合同中的風險條款，通過購買保險化解自然環(huán)境中的突發(fā)風險。在工程項目建設(shè)中，因氣候、水文、地質(zhì)條件的影響而引發(fā)生產(chǎn)停頓、運輸受阻、通訊中斷、人員和設(shè)備損失的現(xiàn)象較為普遍，由此會造成工期延誤、質(zhì)量不達標、成本費用支出增加。如果企業(yè)無法承受突發(fā)且超出原先估計的自然風險，可以通過優(yōu)化合同中的風險條款，將因自然環(huán)境中突發(fā)事件所引發(fā)的有關(guān)責任降低或轉(zhuǎn)移，或者通過購買必要的保險，可以在損失發(fā)生后免去

5、一定的責任并得到必要的補償。分析社會經(jīng)濟環(huán)境，正確把握行業(yè)發(fā)展方向。通過對政治、經(jīng)濟、社會、科學等方面的宏觀分析，使企業(yè)的發(fā)展方向與社會經(jīng)濟環(huán)境的要求相符。將市場環(huán)境和企業(yè)間的風險差別與劣勢進行比較，結(jié)合國家產(chǎn)業(yè)政策、行業(yè)競爭狀態(tài)、發(fā)展前景及企業(yè)資源、消費者偏好等改進企業(yè)的組織結(jié)構(gòu)、技術(shù)狀態(tài)、投資方向與規(guī)模，努力降低威脅，增加機會，提高優(yōu)勢并控制劣勢。 四、案例分析 A國有路橋施工企業(yè)現(xiàn)已發(fā)展成為公路橋梁、隧道工程、景觀工程、交通工程、房屋建筑施工和科研設(shè)計、地質(zhì)鉆探及機械設(shè)備、專業(yè)器材制造為一體的綜合性大型企業(yè)。本文以A公司投資的菖項目為例，項目：投資方為菖地級市交通部門，一級公路（長9公里

6、），合同金額1億5千萬元人民幣，工期一年，需要塾資1500萬元，塾資需要先期投入，其余部分資金可按進度支付工程款，塾資部分資金可于工程梭工半年時扣除5%質(zhì)量保證金（梭工一年時扣除維修費用部分全部支付）部分全部一次性付清，預期回報2500萬元。 （一）財務(wù)風險分析 財務(wù)風險事件：1.籌資風險事件：（1）對于到期貸款，銀行要求馬上歸還貸款利息；受人民銀行業(yè)績考核的影響，銀行對未到期貸款的利息也進行追交；并威脅若不盡快支付利息，將降低企業(yè)的信貸等級；需盡快支付的利息為150萬元；（2）銀行要求支付到期貸款本息（農(nóng)行本息550萬元，建行本息150萬元）；（3）項目進入冬季施工階段，因春節(jié)臨近，大量農(nóng)民

7、工準備返鄉(xiāng)，要求盡快支付拖欠勞務(wù)費800萬元；（4）材料供應(yīng)商前來追討拖欠的材料款1000萬元；（5）拖欠職工2個月工資和承諾的獎勵性工資需要發(fā)放（400萬元）；（6）進入冬季施工的項目需要資金采購工程用料（500萬元）和支付承諾勞務(wù)隊部分生活費（100萬元）。2.投資風險事件：公司為進行項目建設(shè)采購的部分施工機械，因公司有關(guān)部門人員不了解新設(shè)備性能指標，采購到的新設(shè)備在施工過程中證明不能完全符合施工質(zhì)量和技術(shù)要求，可能使采購的該部分機械設(shè)備成為不可用機械設(shè)備，并嚴重影響了項目的施工進度；機械設(shè)備采購失誤的損失和影響進度的損失可能達到300萬元（其中影響進度損失50萬元）。3.營運風險事件：（

8、1）項目甲方交通部門負責人因貪污和挪用工程款事情敗露，被省紀檢委“雙規(guī)”，該項目由省交通廳專門成立的工作組接管，同時省交通廳指示，工程項目進度不能停頓，因挪用資金數(shù)額巨大，工程款由省交通廳另行籌措，暫時不能全部支付工程進度款，給該項目造成700萬元缺口。（2）項目因資金不到位為由暫時無法支付1000萬元工程進度款。 （二）財務(wù)風險控制措施 針對A公司出現(xiàn)的財務(wù)風險問題采取了如下應(yīng)對措施：1.籌資風險的控制。（1）為彌補公司資金短缺的現(xiàn)狀，公司決定在職工內(nèi)部集資1000萬元防范該部分風險并保證企業(yè)日常周轉(zhuǎn)。（2）根據(jù)合同規(guī)定收回了省交通廳第二階段拖欠的700萬元工程款；馬上支付了拖欠銀行的150

9、萬元利息，平息了銀行的責難；發(fā)放拖欠職工兩個月的工資200萬元，提前支付了職工集資款的利息40萬元，并以年底一次性給予職工全年工資10%的獎勵穩(wěn)定了職工的情緒。（3）經(jīng)過與新進入市場的材料供應(yīng)商的協(xié)商，材料供應(yīng)商考慮到與A公司的合作關(guān)系的發(fā)展，同意暫緩支付500萬元材料款。2.投資風險的控制。（1）經(jīng)過積極與機械設(shè)備供應(yīng)商的交涉，供應(yīng)設(shè)備的廠家同意由公司支付50萬元補價后馬上更換符合施工要求的機械設(shè)備，公司同意以上解決方案。（2）董事會對砼配送分公司的投資進行了反思，決定果斷撤換主要責任人員，重新選派精干人員開展生產(chǎn)經(jīng)營，經(jīng)過一番整頓后，生產(chǎn)經(jīng)營基本步入正規(guī)。3.營運風險的控制。（1）向項目目前的代理甲方省交通廳專項工作組打報告，要求在繼續(xù)施工狀態(tài)下盡快支付拖欠的工程款，并對非常事件給公司造成損失的部分請求論證索賠的可能性。（2）經(jīng)過與省交通廳專門工作組的積極溝通，省交通廳考慮到項目工程款拖欠數(shù)額太大及項目對社會影響和經(jīng)濟影響都非常大，答應(yīng)將先支付給A公司700萬元，才使A公司勉強能夠繼續(xù)維持目前在建項目。至此，A公司大量工程款和墊資款一時難以回收，工程項目所需要資金量巨大，大量即將到期的債務(wù)急需清償，本企業(yè)籌融資資源基本使用殆盡，財務(wù)狀況空前惡化。另一與A公司長期合作的投資人新開項目本擬