第八章 項(xiàng)目財(cái)務(wù)評(píng)價(jià)

1、工程經(jīng)濟(jì)學(xué)（第三版）8 8 工程項(xiàng)目財(cái)務(wù)評(píng)價(jià)工程項(xiàng)目財(cái)務(wù)評(píng)價(jià) 2本本 章章 內(nèi)內(nèi) 容容8.1 財(cái)務(wù)分析概述財(cái)務(wù)分析概述8.2 工程項(xiàng)目投資估算工程項(xiàng)目投資估算8.3 工程項(xiàng)目財(cái)務(wù)分析的若干問題工程項(xiàng)目財(cái)務(wù)分析的若干問題8.4 既有法人項(xiàng)目財(cái)務(wù)分析既有法人項(xiàng)目財(cái)務(wù)分析引例引例 東海大橋的財(cái)務(wù)效益 東海大橋是上海為打造國(guó)際航空中心戰(zhàn)略性樞紐洋山深水港而作出的重大舉措。大橋全長(zhǎng)約32.5km，按雙向六車道高速公路標(biāo)準(zhǔn)設(shè)計(jì)和建設(shè)，橋面寬31.5m，設(shè)計(jì)行車速度80km/h。東海大橋2003年11月14日開工建設(shè)，2008年5月1日通車使用。設(shè)計(jì)使用年限100年；總投資約140億元；通行費(fèi)人民幣80元。

2、在大橋建設(shè)前的財(cái)務(wù)分析顯示，2009年通過大橋的車流量達(dá)5.2萬輛，2015年達(dá)8萬輛，2027年達(dá)9.6萬輛，大橋財(cái)務(wù)內(nèi)部收益率將達(dá)8.03%10.1%，投資回收期14.2年。大橋本身的經(jīng)濟(jì)效益是吸引投資者看好項(xiàng)目的重要基礎(chǔ)，東海大橋建設(shè)投資中民間資本占了總資本的一半，包括雅戈?duì)枴⒎教珡N具、海通集團(tuán)等民營(yíng)企業(yè)都參與了大橋的投資。（資料來源：黃融.真正意義上的跨海大橋東海大橋.上海市政公路，2007,12.） 啟示：工程項(xiàng)目良好的財(cái)務(wù)分析結(jié)果是項(xiàng)目多渠道籌措建設(shè)資金、保證項(xiàng)目資金鏈連續(xù)平穩(wěn)有序的重要基礎(chǔ)。本章知識(shí)結(jié)構(gòu)圖本章知識(shí)結(jié)構(gòu)圖 58.1.1 財(cái)務(wù)評(píng)價(jià)的目的8.18.1 財(cái)務(wù)評(píng)價(jià)概述財(cái)務(wù)評(píng)

3、價(jià)概述 財(cái)稅制度財(cái)稅制度 市場(chǎng)價(jià)格市場(chǎng)價(jià)格 體系體系理論基礎(chǔ)理論基礎(chǔ) 分析：分析： 財(cái)務(wù)效益財(cái)務(wù)效益 財(cái)務(wù)費(fèi)用財(cái)務(wù)費(fèi)用 計(jì)算：計(jì)算： 財(cái)務(wù)分析財(cái)務(wù)分析 指標(biāo)指標(biāo)手段手段 考察：考察： 盈利能力盈利能力 清償能力清償能力 財(cái)務(wù)生存財(cái)務(wù)生存 能力能力目的目的(1)(1)財(cái)務(wù)評(píng)價(jià)的定義財(cái)務(wù)評(píng)價(jià)的定義 68.1.1 財(cái)務(wù)評(píng)價(jià)的目的8.8.1 1 財(cái)務(wù)評(píng)價(jià)概述財(cái)務(wù)評(píng)價(jià)概述(2)(2)財(cái)務(wù)評(píng)價(jià)的必要性財(cái)務(wù)評(píng)價(jià)的必要性 衡量非經(jīng)營(yíng)性項(xiàng)目的財(cái)務(wù)生存能力衡量非經(jīng)營(yíng)性項(xiàng)目的財(cái)務(wù)生存能力項(xiàng)目資金規(guī)劃的重要依據(jù)項(xiàng)目資金規(guī)劃的重要依據(jù)合營(yíng)項(xiàng)目談判簽約的重要依據(jù)合營(yíng)項(xiàng)目談判簽約的重要依據(jù)衡量經(jīng)營(yíng)性項(xiàng)目的盈利能力和清償能力

4、衡量經(jīng)營(yíng)性項(xiàng)目的盈利能力和清償能力財(cái)務(wù)評(píng)價(jià)的財(cái)務(wù)評(píng)價(jià)的必要性必要性78.1.1 財(cái)務(wù)評(píng)價(jià)及其目的財(cái)務(wù)盈利能力分析財(cái)務(wù)盈利能力分析財(cái)務(wù)清償能力分析財(cái)務(wù)清償能力分析財(cái)務(wù)生存能力分析財(cái)務(wù)生存能力分析現(xiàn)金流量表現(xiàn)金流量表利潤(rùn)與利潤(rùn)分配表利潤(rùn)與利潤(rùn)分配表借款還本付息計(jì)劃表借款還本付息計(jì)劃表項(xiàng)目投資現(xiàn)金流量表項(xiàng)目投資現(xiàn)金流量表項(xiàng)目資本金現(xiàn)金流量表項(xiàng)目資本金現(xiàn)金流量表投資各方現(xiàn)金流量表投資各方現(xiàn)金流量表8.8.1 1 財(cái)務(wù)評(píng)價(jià)概述財(cái)務(wù)評(píng)價(jià)概述(3)(3)財(cái)務(wù)評(píng)價(jià)的內(nèi)容財(cái)務(wù)評(píng)價(jià)的內(nèi)容 財(cái)務(wù)計(jì)劃現(xiàn)金流量表財(cái)務(wù)計(jì)劃現(xiàn)金流量表資金來源與運(yùn)用表資金來源與運(yùn)用表資產(chǎn)負(fù)債表資產(chǎn)負(fù)債表8 估算項(xiàng)目財(cái)務(wù)效益和費(fèi)用估算項(xiàng)目財(cái)務(wù)

5、效益和費(fèi)用 編制部分財(cái)務(wù)分析輔助報(bào)表，編制部分財(cái)務(wù)分析輔助報(bào)表，包括：建設(shè)投資估算表、流動(dòng)包括：建設(shè)投資估算表、流動(dòng)資金估算表、營(yíng)業(yè)收入、增值資金估算表、營(yíng)業(yè)收入、增值稅金及附加估算表、總成本費(fèi)稅金及附加估算表、總成本費(fèi)用估算表等。用估算表等。準(zhǔn)備工作準(zhǔn)備工作熟悉擬建項(xiàng)目基本情況熟悉擬建項(xiàng)目基本情況主要包括可行性研究階段的主要包括可行性研究階段的其他工作成果；項(xiàng)目的類型其他工作成果；項(xiàng)目的類型和性質(zhì)；在現(xiàn)行財(cái)稅法規(guī)范和性質(zhì)；在現(xiàn)行財(cái)稅法規(guī)范圍內(nèi)項(xiàng)目能享受的優(yōu)惠，等圍內(nèi)項(xiàng)目能享受的優(yōu)惠，等等。等。8.1.2 財(cái)務(wù)評(píng)價(jià)的基本步驟(1)(1)財(cái)務(wù)評(píng)價(jià)前的準(zhǔn)備財(cái)務(wù)評(píng)價(jià)前的準(zhǔn)備8.8.1 1 財(cái)務(wù)評(píng)價(jià)概

6、述財(cái)務(wù)評(píng)價(jià)概述9(2)(2)進(jìn)行融資前分析進(jìn)行融資前分析8.1.2 財(cái)務(wù)評(píng)價(jià)的基本步驟8.8.1 1 財(cái)務(wù)評(píng)價(jià)概述財(cái)務(wù)評(píng)價(jià)概述 融資前分析屬項(xiàng)目決策中的投資決策，是不考慮債務(wù)融資條件下融資前分析屬項(xiàng)目決策中的投資決策，是不考慮債務(wù)融資條件下的財(cái)務(wù)分析，重在考察項(xiàng)目?jī)衄F(xiàn)金流量的價(jià)值是否大于其投資成本。的財(cái)務(wù)分析，重在考察項(xiàng)目?jī)衄F(xiàn)金流量的價(jià)值是否大于其投資成本。由于未考慮資金來源，融資前分析只進(jìn)行盈利能力分析。由于未考慮資金來源，融資前分析只進(jìn)行盈利能力分析。 融資前分析的基本步驟融資前分析的基本步驟 編制項(xiàng)目投資現(xiàn)金流量表，計(jì)算項(xiàng)目投資內(nèi)部收益率、編制項(xiàng)目投資現(xiàn)金流量表，計(jì)算項(xiàng)目投資內(nèi)部收益率、

7、凈現(xiàn)值和項(xiàng)目投資回收期等指標(biāo)；凈現(xiàn)值和項(xiàng)目投資回收期等指標(biāo)；1 1 如果分析結(jié)果表明項(xiàng)目效益符合要求，再考慮融資方案，如果分析結(jié)果表明項(xiàng)目效益符合要求，再考慮融資方案，繼續(xù)進(jìn)行融資后分析；繼續(xù)進(jìn)行融資后分析；2 2108.1.2 財(cái)務(wù)評(píng)價(jià)的基本步驟8.18.1 財(cái)務(wù)評(píng)價(jià)概述財(cái)務(wù)評(píng)價(jià)概述 如果分析結(jié)果不能滿足要求，可通過修改方案設(shè)計(jì)完善如果分析結(jié)果不能滿足要求，可通過修改方案設(shè)計(jì)完善項(xiàng)目方案，必要時(shí)甚至可據(jù)此做出放棄項(xiàng)目的建議。項(xiàng)目方案，必要時(shí)甚至可據(jù)此做出放棄項(xiàng)目的建議。3 3(3)(3)進(jìn)行融資后分析進(jìn)行融資后分析 融資后分析屬項(xiàng)目決策中的融資決策，是以設(shè)定的融資方案融資后分析屬項(xiàng)目決策中的

8、融資決策，是以設(shè)定的融資方案為基礎(chǔ)進(jìn)行的財(cái)務(wù)分析，重在考察項(xiàng)目資金籌措方案能否滿足要為基礎(chǔ)進(jìn)行的財(cái)務(wù)分析，重在考察項(xiàng)目資金籌措方案能否滿足要求。融資后分析包括盈利能力分析、清償能力分析和財(cái)務(wù)生存能求。融資后分析包括盈利能力分析、清償能力分析和財(cái)務(wù)生存能力分析。力分析。 118.1.2 財(cái)務(wù)評(píng)價(jià)的基本步驟8.8.1 1 財(cái)務(wù)評(píng)價(jià)概述財(cái)務(wù)評(píng)價(jià)概述在 融 資 前 分在 融 資 前 分析 結(jié) 論 滿 足析 結(jié) 論 滿 足要 求 的 情 況要 求 的 情 況下 ， 初 步 設(shè)下 ， 初 步 設(shè)定融資方案定融資方案1 1在已有財(cái)務(wù)分在已有財(cái)務(wù)分析輔助報(bào)表的析輔助報(bào)表的基礎(chǔ)上，編制基礎(chǔ)上，編制項(xiàng)目總投資使項(xiàng)

9、目總投資使用計(jì)劃與資金用計(jì)劃與資金籌措表和建設(shè)籌措表和建設(shè)期利息估算表期利息估算表2 2編 制 項(xiàng) 目 資編 制 項(xiàng) 目 資本 金 現(xiàn) 金 流本 金 現(xiàn) 金 流量 表 ， 計(jì) 算量 表 ， 計(jì) 算項(xiàng) 目 資 本 金項(xiàng) 目 資 本 金財(cái) 務(wù) 內(nèi) 部 收財(cái) 務(wù) 內(nèi) 部 收益 率 指 標(biāo) ，益 率 指 標(biāo) ，考 察 項(xiàng) 目 資考 察 項(xiàng) 目 資本 金 可 獲 得本 金 可 獲 得的收益水平的收益水平3 3融資后分析融資后分析基本步驟基本步驟編制投資各方編制投資各方現(xiàn)金流量表，現(xiàn)金流量表，計(jì)算投資各方計(jì)算投資各方的財(cái)務(wù)內(nèi)部收的財(cái)務(wù)內(nèi)部收益率指標(biāo)，考益率指標(biāo)，考察投資各方可察投資各方可獲得的收益水獲得的

10、收益水平平 4 4128.1.3 財(cái)務(wù)分析報(bào)表8.8.1 1 財(cái)務(wù)評(píng)價(jià)概述財(cái)務(wù)評(píng)價(jià)概述表表8-1 8-1 財(cái)務(wù)分析報(bào)表與財(cái)務(wù)評(píng)價(jià)指標(biāo)的關(guān)系財(cái)務(wù)分析報(bào)表與財(cái)務(wù)評(píng)價(jià)指標(biāo)的關(guān)系評(píng)價(jià)內(nèi)容評(píng)價(jià)內(nèi)容基本報(bào)表基本報(bào)表靜態(tài)指標(biāo)靜態(tài)指標(biāo)動(dòng)態(tài)指標(biāo)動(dòng)態(tài)指標(biāo)盈利能力盈利能力分析分析融資前融資前分析分析項(xiàng)目投資現(xiàn)金流量表項(xiàng)目投資現(xiàn)金流量表項(xiàng)目投資靜態(tài)回項(xiàng)目投資靜態(tài)回收期收期項(xiàng)目投資財(cái)務(wù)內(nèi)部收益率項(xiàng)目投資財(cái)務(wù)內(nèi)部收益率項(xiàng)目投資財(cái)務(wù)凈現(xiàn)值項(xiàng)目投資財(cái)務(wù)凈現(xiàn)值項(xiàng)目投資動(dòng)態(tài)回收期項(xiàng)目投資動(dòng)態(tài)回收期融資后融資后分析分析項(xiàng)目資本金現(xiàn)金流量項(xiàng)目資本金現(xiàn)金流量表表-項(xiàng)目資本金財(cái)務(wù)內(nèi)部收益項(xiàng)目資本金財(cái)務(wù)內(nèi)部收益率率投資各方現(xiàn)金流量表投資各

11、方現(xiàn)金流量表-投資各方財(cái)務(wù)內(nèi)部收益率投資各方財(cái)務(wù)內(nèi)部收益率利潤(rùn)與利潤(rùn)分配表利潤(rùn)與利潤(rùn)分配表總投資收益率總投資收益率項(xiàng)目資本金凈利項(xiàng)目資本金凈利潤(rùn)率潤(rùn)率清償能力清償能力分析分析資產(chǎn)負(fù)債表資產(chǎn)負(fù)債表資產(chǎn)負(fù)債率資產(chǎn)負(fù)債率建設(shè)期利息估算及還本付息計(jì)劃建設(shè)期利息估算及還本付息計(jì)劃表表償債備付率償債備付率利息備付率利息備付率財(cái)務(wù)生存財(cái)務(wù)生存能力分析能力分析財(cái)務(wù)計(jì)劃現(xiàn)金流量表財(cái)務(wù)計(jì)劃現(xiàn)金流量表累積盈余資金累積盈余資金13(1)(1)生產(chǎn)規(guī)模指數(shù)法生產(chǎn)規(guī)模指數(shù)法 例題例題8.8.2 2 工程項(xiàng)目投資估算工程項(xiàng)目投資估算 8.2.1 建設(shè)投資概略估算方法 所謂概略估算是指根據(jù)實(shí)際經(jīng)驗(yàn)和歷史資料，對(duì)建設(shè)投資進(jìn)所謂

12、概略估算是指根據(jù)實(shí)際經(jīng)驗(yàn)和歷史資料，對(duì)建設(shè)投資進(jìn)行綜合估算。建設(shè)投資典型的概略估算方法有：生產(chǎn)規(guī)模指數(shù)法、行綜合估算。建設(shè)投資典型的概略估算方法有：生產(chǎn)規(guī)模指數(shù)法、資金周轉(zhuǎn)率法、分項(xiàng)比例估算法和單元指標(biāo)估算法。資金周轉(zhuǎn)率法、分項(xiàng)比例估算法和單元指標(biāo)估算法。式中：式中： C C2 2 擬建項(xiàng)目的投資額；擬建項(xiàng)目的投資額； C C1 1 已建同類型項(xiàng)目的投資額；已建同類型項(xiàng)目的投資額； x x2 2擬建項(xiàng)目的生產(chǎn)規(guī)模；擬建項(xiàng)目的生產(chǎn)規(guī)模； x x1 1已建同類型項(xiàng)目的生產(chǎn)規(guī)模；已建同類型項(xiàng)目的生產(chǎn)規(guī)模； C Cf f 綜合調(diào)整系數(shù)；綜合調(diào)整系數(shù)； n n 生產(chǎn)規(guī)模指數(shù)。生產(chǎn)規(guī)模指數(shù)。注意注意n的取

13、值的取值14QPTC資金周轉(zhuǎn)率是經(jīng)驗(yàn)資金周轉(zhuǎn)率是經(jīng)驗(yàn)數(shù)據(jù)，隨條件而變數(shù)據(jù)，隨條件而變 該法簡(jiǎn)單明了該法簡(jiǎn)單明了, ,方便易行。但不同性質(zhì)的工廠或生產(chǎn)不同方便易行。但不同性質(zhì)的工廠或生產(chǎn)不同產(chǎn)品的車間，資金周轉(zhuǎn)率都不同，要提高投資估算的精確度，產(chǎn)品的車間，資金周轉(zhuǎn)率都不同，要提高投資估算的精確度，需要做好相關(guān)基礎(chǔ)工作。需要做好相關(guān)基礎(chǔ)工作。 式中：式中：C C擬建項(xiàng)目建設(shè)投資；擬建項(xiàng)目建設(shè)投資；Q Q產(chǎn)品年產(chǎn)量；產(chǎn)品年產(chǎn)量；P P產(chǎn)品單價(jià)；產(chǎn)品單價(jià)； T T資金周轉(zhuǎn)率資金周轉(zhuǎn)率. . (2)(2)資金周轉(zhuǎn)率法資金周轉(zhuǎn)率法 8.8.2 2 工程項(xiàng)目投資估算工程項(xiàng)目投資估算 8.2.1 建設(shè)投資概略

14、估算方法15(3)(3)分項(xiàng)比例估算法分項(xiàng)比例估算法 式中：式中：C C擬建項(xiàng)目的建設(shè)投資；擬建項(xiàng)目的建設(shè)投資； E E根據(jù)設(shè)備清單按現(xiàn)行價(jià)格計(jì)算的設(shè)備費(fèi)（包括運(yùn)雜費(fèi)根據(jù)設(shè)備清單按現(xiàn)行價(jià)格計(jì)算的設(shè)備費(fèi)（包括運(yùn)雜費(fèi)) )的總和；的總和； p p1 1，p p2 2，p p3 3已建成項(xiàng)目中的建筑、安裝及其他工程費(fèi)用分別占設(shè)備費(fèi)已建成項(xiàng)目中的建筑、安裝及其他工程費(fèi)用分別占設(shè)備費(fèi)的百分比；的百分比； f f1 1，f f2 2，f f3 3由于時(shí)間因素引起的定額、價(jià)格、費(fèi)用標(biāo)準(zhǔn)等變化的綜合由于時(shí)間因素引起的定額、價(jià)格、費(fèi)用標(biāo)準(zhǔn)等變化的綜合調(diào)整系數(shù)；調(diào)整系數(shù)； I I擬建項(xiàng)目的其他費(fèi)用擬建項(xiàng)目的其他費(fèi)

15、用. .例題例題8.8.2 2 工程項(xiàng)目投資估算工程項(xiàng)目投資估算8.2.1 建設(shè)投資概略估算方法168.8.2 2 工程項(xiàng)目投資估算工程項(xiàng)目投資估算8.2.1 建設(shè)投資概略估算方法 P P1 1，P P2 2，P P3 3為各專業(yè)工程費(fèi)用（總圖、土建、暖通，給排水、管為各專業(yè)工程費(fèi)用（總圖、土建、暖通，給排水、管道、電氣及電信、自控及其他工程費(fèi)用等）占工藝設(shè)備費(fèi)用的百道、電氣及電信、自控及其他工程費(fèi)用等）占工藝設(shè)備費(fèi)用的百分比分比. . 其他符號(hào)含義同上一公式其他符號(hào)含義同上一公式. . 進(jìn)一步延伸17(4)(4)單元指標(biāo)估算法單元指標(biāo)估算法2 2） 民用項(xiàng)目民用項(xiàng)目 項(xiàng)目建設(shè)投資額民用建筑規(guī)

16、模項(xiàng)目建設(shè)投資額民用建筑規(guī)模單元指標(biāo)單元指標(biāo)物價(jià)浮動(dòng)指數(shù)物價(jià)浮動(dòng)指數(shù) 單元指標(biāo)單元指標(biāo)指每個(gè)估算單位的建設(shè)投資額。例如指每個(gè)估算單位的建設(shè)投資額。例如, ,飯店單位客房飯店單位客房投資指標(biāo)、醫(yī)院每個(gè)床位投資指標(biāo)、鋼鐵廠每噸鋼投資指標(biāo)、民用投資指標(biāo)、醫(yī)院每個(gè)床位投資指標(biāo)、鋼鐵廠每噸鋼投資指標(biāo)、民用建筑單位面積或單位體積投資指標(biāo)等。建筑單位面積或單位體積投資指標(biāo)等。8.8.2 2 工程項(xiàng)目投資估算工程項(xiàng)目投資估算8.2.1 建設(shè)投資概略估算方法1 1）工業(yè)項(xiàng)目）工業(yè)項(xiàng)目 項(xiàng)目建設(shè)投資額生產(chǎn)能力項(xiàng)目建設(shè)投資額生產(chǎn)能力單元指標(biāo)單元指標(biāo)物價(jià)浮動(dòng)指數(shù)物價(jià)浮動(dòng)指數(shù)18建設(shè)投資建設(shè)投資設(shè)備購(gòu)置費(fèi)設(shè)備購(gòu)置費(fèi)安裝

17、工程費(fèi)安裝工程費(fèi)工程建設(shè)其他費(fèi)用工程建設(shè)其他費(fèi)用建筑工程費(fèi)建筑工程費(fèi)8.2.2 建設(shè)投資詳細(xì)估算方法預(yù)備費(fèi)預(yù)備費(fèi)8.8.2 2 工程項(xiàng)目投資估算工程項(xiàng)目投資估算19(1)(1)建筑工程費(fèi)估算建筑工程費(fèi)估算概算指標(biāo)投資估算法概算指標(biāo)投資估算法單位建筑工程量投資乘以單位建筑工程量投資乘以建筑工程總量來計(jì)算建筑工建筑工程總量來計(jì)算建筑工程投資。程投資。使用條件使用條件: :沒有上述估沒有上述估算指標(biāo)算指標(biāo)建筑工程費(fèi)占建筑工程費(fèi)占總投資比例較大的項(xiàng)目總投資比例較大的項(xiàng)目, ,應(yīng)有較為詳細(xì)的基礎(chǔ)數(shù)應(yīng)有較為詳細(xì)的基礎(chǔ)數(shù)據(jù)和工程資料。據(jù)和工程資料。單位建筑工程投資估算法單位建筑工程投資估算法建筑工程費(fèi)建筑工

18、程費(fèi)8.2.2 建設(shè)投資詳細(xì)估算方法例題例題8.8.2 2 工程項(xiàng)目投資估算工程項(xiàng)目投資估算20安裝工程費(fèi)安裝工程費(fèi)= =設(shè)備原價(jià)設(shè)備原價(jià)安裝費(fèi)率安裝費(fèi)率安裝工程費(fèi)安裝工程費(fèi)= =設(shè)備噸位設(shè)備噸位每噸安裝費(fèi)每噸安裝費(fèi)安裝工程費(fèi)安裝工程費(fèi)= =安裝工程實(shí)物量安裝工程實(shí)物量安裝費(fèi)用標(biāo)準(zhǔn)安裝費(fèi)用標(biāo)準(zhǔn)(2)(2)安裝工程費(fèi)估算安裝工程費(fèi)估算 按行業(yè)或?qū)I(yè)機(jī)構(gòu)發(fā)布的安裝工程定額、取費(fèi)標(biāo)準(zhǔn)和指標(biāo)估算投按行業(yè)或?qū)I(yè)機(jī)構(gòu)發(fā)布的安裝工程定額、取費(fèi)標(biāo)準(zhǔn)和指標(biāo)估算投資。具體計(jì)算可按安裝費(fèi)率、每噸設(shè)備安裝費(fèi)或者每單位安裝實(shí)物工資。具體計(jì)算可按安裝費(fèi)率、每噸設(shè)備安裝費(fèi)或者每單位安裝實(shí)物工程量的費(fèi)用估算，即：程量的費(fèi)用估

19、算，即：8.2.2 建設(shè)投資詳細(xì)估算方法8.8.2 2 工程項(xiàng)目投資估算工程項(xiàng)目投資估算218.2.2 建設(shè)投資詳細(xì)估算方法(3)(3)設(shè)備購(gòu)置費(fèi)（含工器具及生產(chǎn)家具購(gòu)置費(fèi)）估算設(shè)備購(gòu)置費(fèi)（含工器具及生產(chǎn)家具購(gòu)置費(fèi)）估算 設(shè)備購(gòu)置費(fèi)設(shè)備原價(jià)（進(jìn)口設(shè)備抵岸價(jià)）設(shè)備運(yùn)雜費(fèi)設(shè)備購(gòu)置費(fèi)設(shè)備原價(jià)（進(jìn)口設(shè)備抵岸價(jià)）設(shè)備運(yùn)雜費(fèi) 工器具及生產(chǎn)家具購(gòu)置費(fèi)設(shè)備購(gòu)置費(fèi)工器具及生產(chǎn)家具購(gòu)置費(fèi)設(shè)備購(gòu)置費(fèi)費(fèi)率費(fèi)率設(shè)備購(gòu)置費(fèi)估算應(yīng)根據(jù)項(xiàng)目主要設(shè)備表及價(jià)格、費(fèi)用資設(shè)備購(gòu)置費(fèi)估算應(yīng)根據(jù)項(xiàng)目主要設(shè)備表及價(jià)格、費(fèi)用資料編制。工器具及生產(chǎn)家具購(gòu)置費(fèi)一般按占設(shè)備費(fèi)的一料編制。工器具及生產(chǎn)家具購(gòu)置費(fèi)一般按占設(shè)備費(fèi)的一定比例計(jì)取。定比例計(jì)

20、取。 8.8.2 2 工程項(xiàng)目投資估算工程項(xiàng)目投資估算221 1） 國(guó)產(chǎn)設(shè)備原價(jià)的確定國(guó)產(chǎn)設(shè)備原價(jià)的確定 b.b.國(guó)產(chǎn)非標(biāo)準(zhǔn)設(shè)備原價(jià)的確定國(guó)產(chǎn)非標(biāo)準(zhǔn)設(shè)備原價(jià)的確定a.a.國(guó)產(chǎn)標(biāo)準(zhǔn)設(shè)備原價(jià)的確定國(guó)產(chǎn)標(biāo)準(zhǔn)設(shè)備原價(jià)的確定一般指：出廠價(jià)一般指：出廠價(jià)帶備件帶備件不帶備件不帶備件成套供應(yīng)：以訂貨合同為設(shè)備原價(jià)成套供應(yīng)：以訂貨合同為設(shè)備原價(jià) 計(jì)價(jià)方法計(jì)價(jià)方法: :成本計(jì)算法、系列設(shè)備插入估價(jià)法、分部組合估價(jià)法、定成本計(jì)算法、系列設(shè)備插入估價(jià)法、分部組合估價(jià)法、定額估價(jià)法等。額估價(jià)法等。8.2.2 建設(shè)投資詳細(xì)估算方法8.8.2 2 工程項(xiàng)目投資估算工程項(xiàng)目投資估算23 進(jìn)口設(shè)備到岸價(jià)離岸價(jià)國(guó)外運(yùn)費(fèi)國(guó)外運(yùn)輸

21、保險(xiǎn)費(fèi)進(jìn)口關(guān)稅消費(fèi)進(jìn)口設(shè)備到岸價(jià)離岸價(jià)國(guó)外運(yùn)費(fèi)國(guó)外運(yùn)輸保險(xiǎn)費(fèi)進(jìn)口關(guān)稅消費(fèi)稅進(jìn)口環(huán)節(jié)增值稅外貿(mào)手續(xù)費(fèi)銀行財(cái)務(wù)費(fèi)海關(guān)監(jiān)管手續(xù)費(fèi)稅進(jìn)口環(huán)節(jié)增值稅外貿(mào)手續(xù)費(fèi)銀行財(cái)務(wù)費(fèi)海關(guān)監(jiān)管手續(xù)費(fèi)2 2）進(jìn)口設(shè)備到岸價(jià)（）進(jìn)口設(shè)備到岸價(jià)（CIFCIF）的確定）的確定貨價(jià)貨價(jià): :指離岸價(jià)指離岸價(jià)(FOB),(FOB),通過向有關(guān)生產(chǎn)廠商詢價(jià)、報(bào)價(jià)、訂貨合同價(jià)計(jì)算。通過向有關(guān)生產(chǎn)廠商詢價(jià)、報(bào)價(jià)、訂貨合同價(jià)計(jì)算。國(guó)外運(yùn)費(fèi)國(guó)外運(yùn)費(fèi): :從裝運(yùn)港到達(dá)我國(guó)抵達(dá)港的運(yùn)費(fèi)。從裝運(yùn)港到達(dá)我國(guó)抵達(dá)港的運(yùn)費(fèi)。國(guó)外運(yùn)輸保險(xiǎn)費(fèi)國(guó)外運(yùn)輸保險(xiǎn)費(fèi): :8.2.2 建設(shè)投資詳細(xì)估算方法國(guó)外運(yùn)費(fèi)國(guó)外運(yùn)費(fèi)= =離岸價(jià)（離岸價(jià)（FOBFOB）運(yùn)費(fèi)率運(yùn)費(fèi)率

22、 或或 國(guó)外運(yùn)費(fèi)國(guó)外運(yùn)費(fèi)= =單位運(yùn)價(jià)單位運(yùn)價(jià)運(yùn)量運(yùn)量國(guó)外運(yùn)輸保險(xiǎn)費(fèi)國(guó)外運(yùn)輸保險(xiǎn)費(fèi)= =（離岸價(jià)（離岸價(jià)+ +國(guó)外運(yùn)費(fèi)）國(guó)外運(yùn)費(fèi)）國(guó)外運(yùn)輸保險(xiǎn)費(fèi)率國(guó)外運(yùn)輸保險(xiǎn)費(fèi)率/ /（1-1-國(guó)外運(yùn)國(guó)外運(yùn)輸保險(xiǎn)費(fèi)率）輸保險(xiǎn)費(fèi)率）8.8.2 2 工程項(xiàng)目投資估算工程項(xiàng)目投資估算8.8.2 2 工程項(xiàng)目投資估算工程項(xiàng)目投資估算8.2.2 建設(shè)投資詳細(xì)估算方法24進(jìn)口關(guān)稅進(jìn)口關(guān)稅: :進(jìn)口關(guān)稅進(jìn)口關(guān)稅= =進(jìn)口設(shè)備到岸價(jià)進(jìn)口設(shè)備到岸價(jià)人民幣外匯牌價(jià)人民幣外匯牌價(jià)進(jìn)口關(guān)稅率進(jìn)口關(guān)稅率消費(fèi)稅：消費(fèi)稅：消費(fèi)稅消費(fèi)稅= =（到岸價(jià)（到岸價(jià)+ +進(jìn)口關(guān)稅）進(jìn)口關(guān)稅）消費(fèi)稅率消費(fèi)稅率/ /（1-1-消費(fèi)稅率）消費(fèi)稅率）外貿(mào)手

23、續(xù)費(fèi)外貿(mào)手續(xù)費(fèi)= =進(jìn)口設(shè)備到岸價(jià)進(jìn)口設(shè)備到岸價(jià)人民幣外匯牌價(jià)人民幣外匯牌價(jià)外貿(mào)手續(xù)費(fèi)率外貿(mào)手續(xù)費(fèi)率外貿(mào)手續(xù)費(fèi)外貿(mào)手續(xù)費(fèi): :進(jìn)口環(huán)節(jié)增值稅進(jìn)口環(huán)節(jié)增值稅: :均按組成計(jì)稅價(jià)格和增值稅稅率計(jì)算應(yīng)納稅額均按組成計(jì)稅價(jià)格和增值稅稅率計(jì)算應(yīng)納稅額. . 增值稅額增值稅額= =組成計(jì)稅價(jià)格組成計(jì)稅價(jià)格增值稅稅率增值稅稅率 組成計(jì)稅價(jià)格組成計(jì)稅價(jià)格= =進(jìn)口設(shè)備到岸價(jià)進(jìn)口設(shè)備到岸價(jià) 人民幣外匯牌價(jià)人民幣外匯牌價(jià)+ +進(jìn)口關(guān)稅進(jìn)口關(guān)稅+ +消費(fèi)稅消費(fèi)稅253 3） 設(shè)備運(yùn)雜費(fèi)的計(jì)算設(shè)備運(yùn)雜費(fèi)的計(jì)算 海關(guān)監(jiān)管手續(xù)費(fèi)海關(guān)監(jiān)管手續(xù)費(fèi): :指海關(guān)對(duì)發(fā)生減免進(jìn)口稅或?qū)嵭斜６惖倪M(jìn)口設(shè)備，實(shí)指海關(guān)對(duì)發(fā)生減免進(jìn)口稅或?qū)嵭?/p>

24、保稅的進(jìn)口設(shè)備，實(shí)施監(jiān)管和提供服務(wù)收取的手續(xù)費(fèi)。（一般取施監(jiān)管和提供服務(wù)收取的手續(xù)費(fèi)。（一般取0.30.3）8.2.2 建設(shè)投資詳細(xì)估算方法例題例題8.8.2 2 工程項(xiàng)目投資估算工程項(xiàng)目投資估算銀行財(cái)務(wù)費(fèi)銀行財(cái)務(wù)費(fèi)= =進(jìn)口設(shè)備貨價(jià)進(jìn)口設(shè)備貨價(jià)人民幣外匯牌價(jià)人民幣外匯牌價(jià)銀行財(cái)務(wù)費(fèi)率銀行財(cái)務(wù)費(fèi)率銀行財(cái)務(wù)費(fèi)銀行財(cái)務(wù)費(fèi): :中國(guó)銀行手續(xù)費(fèi)中國(guó)銀行手續(xù)費(fèi), ,一般取一般取0.4%0.4%0.5%0.5%。海關(guān)監(jiān)管手續(xù)費(fèi)海關(guān)監(jiān)管手續(xù)費(fèi)= =進(jìn)口設(shè)備到岸價(jià)進(jìn)口設(shè)備到岸價(jià)人民幣外匯牌價(jià)人民幣外匯牌價(jià)海關(guān)監(jiān)管手續(xù)費(fèi)率海關(guān)監(jiān)管手續(xù)費(fèi)率設(shè)備運(yùn)雜費(fèi)設(shè)備原價(jià)（進(jìn)口設(shè)備到岸價(jià)）設(shè)備運(yùn)雜費(fèi)設(shè)備原價(jià)（進(jìn)口設(shè)備到岸價(jià)）費(fèi)

25、率費(fèi)率264) 4) 工程建設(shè)其他費(fèi)用估算工程建設(shè)其他費(fèi)用估算8.2.2 建設(shè)投資詳細(xì)估算方法例題例題8.8.2 2 工程項(xiàng)目投資估算工程項(xiàng)目投資估算工程建設(shè)其他費(fèi)用工程建設(shè)其他費(fèi)用與未來企業(yè)經(jīng)營(yíng)有關(guān)與未來企業(yè)經(jīng)營(yíng)有關(guān)的其他的費(fèi)用的其他的費(fèi)用與工程建設(shè)有關(guān)的其與工程建設(shè)有關(guān)的其他費(fèi)他費(fèi)土地費(fèi)用土地費(fèi)用建設(shè)單位管理費(fèi)建設(shè)單位管理費(fèi)勘察設(shè)計(jì)費(fèi)勘察設(shè)計(jì)費(fèi)研究試驗(yàn)費(fèi)研究試驗(yàn)費(fèi)建設(shè)單位臨時(shí)設(shè)施費(fèi)建設(shè)單位臨時(shí)設(shè)施費(fèi)工程建設(shè)監(jiān)理費(fèi)工程建設(shè)監(jiān)理費(fèi)聯(lián)合試運(yùn)轉(zhuǎn)費(fèi)聯(lián)合試運(yùn)轉(zhuǎn)費(fèi)生產(chǎn)準(zhǔn)備費(fèi)生產(chǎn)準(zhǔn)備費(fèi)辦公及生活家具購(gòu)置費(fèi)辦公及生活家具購(gòu)置費(fèi)土地征用及拆遷補(bǔ)償費(fèi)土地征用及拆遷補(bǔ)償費(fèi)土地使用權(quán)出讓金土地使用權(quán)出讓金27基本預(yù)

26、備費(fèi)基本預(yù)備費(fèi)( (建筑工程費(fèi)建筑工程費(fèi)+ +設(shè)備購(gòu)置費(fèi)設(shè)備購(gòu)置費(fèi)+ +安裝工程費(fèi)安裝工程費(fèi)+ +工程建設(shè)其工程建設(shè)其他費(fèi)用他費(fèi)用) )基本預(yù)備費(fèi)率基本預(yù)備費(fèi)率式中：式中：PCPC漲價(jià)預(yù)備費(fèi)漲價(jià)預(yù)備費(fèi); ; I It t第第t t年的建筑工程費(fèi)、安裝工程費(fèi)、設(shè)備購(gòu)置費(fèi)之和年的建筑工程費(fèi)、安裝工程費(fèi)、設(shè)備購(gòu)置費(fèi)之和; ; f f建設(shè)期價(jià)格上漲指數(shù)建設(shè)期價(jià)格上漲指數(shù); ; n n建設(shè)期。建設(shè)期。5) 5) 預(yù)備費(fèi)預(yù)備費(fèi) 漲價(jià)預(yù)備費(fèi)漲價(jià)預(yù)備費(fèi)8.2.2 建設(shè)投資詳細(xì)估算方法 基本預(yù)備費(fèi)基本預(yù)備費(fèi)例題例題8.8.2 2 工程項(xiàng)目投資估算工程項(xiàng)目投資估算28流動(dòng)資金流動(dòng)資金 流動(dòng)資產(chǎn)流動(dòng)資產(chǎn) - - 流

27、動(dòng)負(fù)債流動(dòng)負(fù)債8.2.3 流動(dòng)資金估算8.8.2 2 工程項(xiàng)目投資估算工程項(xiàng)目投資估算(1)(1)分項(xiàng)詳細(xì)估算法分項(xiàng)詳細(xì)估算法流流動(dòng)動(dòng)資資產(chǎn)產(chǎn)存貨存貨應(yīng)收賬款應(yīng)收賬款預(yù)付賬款預(yù)付賬款現(xiàn)金現(xiàn)金流流動(dòng)動(dòng)負(fù)負(fù)債債應(yīng)付賬款應(yīng)付賬款預(yù)收賬款預(yù)收賬款298.2.3 流動(dòng)資金估算存存貨貨年其他材料費(fèi)用年其他材料費(fèi)用/ /其他材料周轉(zhuǎn)次數(shù)其他材料周轉(zhuǎn)次數(shù)其他材料其他材料（年外購(gòu)原材料、燃料費(fèi)用（年外購(gòu)原材料、燃料費(fèi)用+ +年工資及福利費(fèi)年工資及福利費(fèi)+ +年修年修理費(fèi)理費(fèi)+ +年其他制造費(fèi)用）年其他制造費(fèi)用）/ /在產(chǎn)品周轉(zhuǎn)次數(shù)在產(chǎn)品周轉(zhuǎn)次數(shù)在產(chǎn)品在產(chǎn)品 年經(jīng)營(yíng)成本年經(jīng)營(yíng)成本/ /產(chǎn)成品周轉(zhuǎn)次數(shù)產(chǎn)成品周轉(zhuǎn)次數(shù)

28、產(chǎn)成品產(chǎn)成品 年外購(gòu)原材料、燃料費(fèi)用年外購(gòu)原材料、燃料費(fèi)用/ /分項(xiàng)周轉(zhuǎn)次數(shù)分項(xiàng)周轉(zhuǎn)次數(shù)外購(gòu)原材料、燃料外購(gòu)原材料、燃料8.8.2 2 工程項(xiàng)目投資估算工程項(xiàng)目投資估算 周轉(zhuǎn)次數(shù)周轉(zhuǎn)次數(shù)周轉(zhuǎn)次數(shù)周轉(zhuǎn)次數(shù)=360=360天天/ /最低周轉(zhuǎn)天數(shù)最低周轉(zhuǎn)天數(shù) 流動(dòng)資產(chǎn)的估算流動(dòng)資產(chǎn)的估算(1)(1)分項(xiàng)詳細(xì)估算法分項(xiàng)詳細(xì)估算法308.2.3 流動(dòng)資金估算年經(jīng)營(yíng)成本年經(jīng)營(yíng)成本/ /應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)次數(shù)應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)次數(shù)應(yīng)收賬款應(yīng)收賬款 外購(gòu)商品或服務(wù)年費(fèi)用金額外購(gòu)商品或服務(wù)年費(fèi)用金額/ /預(yù)付賬款周轉(zhuǎn)次數(shù)預(yù)付賬款周轉(zhuǎn)次數(shù)預(yù)付賬款預(yù)付賬款 （年工資及福利費(fèi)（年工資及福利費(fèi)+ +年其他費(fèi)用）年其他費(fèi)用）/ /現(xiàn)

29、金周轉(zhuǎn)次數(shù)現(xiàn)金周轉(zhuǎn)次數(shù)現(xiàn)現(xiàn) 金金8.8.2 2 工程項(xiàng)目投資估算工程項(xiàng)目投資估算 流動(dòng)資產(chǎn)的估算流動(dòng)資產(chǎn)的估算(1)(1)分項(xiàng)詳細(xì)估算法分項(xiàng)詳細(xì)估算法31預(yù)收的營(yíng)業(yè)收入年金額預(yù)收的營(yíng)業(yè)收入年金額/ /預(yù)收賬款周轉(zhuǎn)次數(shù)預(yù)收賬款周轉(zhuǎn)次數(shù)年外購(gòu)原材料年外購(gòu)原材料+ +年外購(gòu)燃料年外購(gòu)燃料+ +年其他材料費(fèi)年其他材料費(fèi)/ /應(yīng)付賬款周轉(zhuǎn)次數(shù)應(yīng)付賬款周轉(zhuǎn)次數(shù)8.2.3 流動(dòng)資金估算 流動(dòng)負(fù)債的估算流動(dòng)負(fù)債的估算應(yīng)付賬款應(yīng)付賬款預(yù)收賬款預(yù)收賬款8.8.2 2 工程項(xiàng)目投資估算工程項(xiàng)目投資估算(1)(1)分項(xiàng)詳細(xì)估算法分項(xiàng)詳細(xì)估算法328.8.2 2 工程項(xiàng)目投資估算工程項(xiàng)目投資估算8.2.3 流動(dòng)資金估算

30、流動(dòng)資金估算表流動(dòng)資金估算表序號(hào)序號(hào)項(xiàng)目項(xiàng)目最低周最低周轉(zhuǎn)天數(shù)轉(zhuǎn)天數(shù)周轉(zhuǎn)次數(shù)周轉(zhuǎn)次數(shù)生產(chǎn)期生產(chǎn)期3 34 4n n1 1流動(dòng)資產(chǎn)流動(dòng)資產(chǎn)1.11.1應(yīng)收賬款應(yīng)收賬款1.21.2存貨存貨1.2.11.2.1原材料原材料：1.2.21.2.2燃料燃料：1.2.31.2.3在產(chǎn)品在產(chǎn)品1.2.41.2.4產(chǎn)成品產(chǎn)成品1.31.3現(xiàn)金現(xiàn)金2 2流動(dòng)負(fù)債流動(dòng)負(fù)債2.12.1應(yīng)付賬款應(yīng)付賬款2.22.2預(yù)收賬款預(yù)收賬款3 3流動(dòng)資金流動(dòng)資金33 8.2.3 流動(dòng)資金估算注意：此方法簡(jiǎn)便易行，但準(zhǔn)確度不高注意：此方法簡(jiǎn)便易行，但準(zhǔn)確度不高. .8.8.2 2 工程項(xiàng)目投資估算工程項(xiàng)目投資估算（2 2）擴(kuò)大指

31、標(biāo)估算法）擴(kuò)大指標(biāo)估算法 估估算算基基準(zhǔn)準(zhǔn)按建設(shè)投資的一定比例估算按建設(shè)投資的一定比例估算按經(jīng)營(yíng)成本的一定比例估算按經(jīng)營(yíng)成本的一定比例估算按年?duì)I業(yè)收入的一定比例估算按年?duì)I業(yè)收入的一定比例估算按單位產(chǎn)量占用流動(dòng)資金的比例估算按單位產(chǎn)量占用流動(dòng)資金的比例估算34(1)(1)項(xiàng)目壽命周期的概念項(xiàng)目壽命周期的概念8.8.3 3 工程項(xiàng)目財(cái)務(wù)評(píng)價(jià)的若干問題工程項(xiàng)目財(cái)務(wù)評(píng)價(jià)的若干問題 8.3.1 工程項(xiàng)目的壽命周期 所謂項(xiàng)目壽命周期（所謂項(xiàng)目壽命周期（life cyclelife cycle）是指工程項(xiàng)目正常生產(chǎn)經(jīng)）是指工程項(xiàng)目正常生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)能夠持續(xù)的年限，一般用年表示。營(yíng)能夠持續(xù)的年限，一般用年表示。(2

32、)(2)確定項(xiàng)目壽命周期的方法確定項(xiàng)目壽命周期的方法 按產(chǎn)品的壽命確定按產(chǎn)品的壽命確定 按主要工藝設(shè)備的經(jīng)濟(jì)壽命確定按主要工藝設(shè)備的經(jīng)濟(jì)壽命確定 綜合分析確定綜合分析確定35(3)(3)工程項(xiàng)目經(jīng)濟(jì)分析中的計(jì)算期工程項(xiàng)目經(jīng)濟(jì)分析中的計(jì)算期8.8.3 3 工程項(xiàng)目財(cái)務(wù)評(píng)價(jià)的若干問題工程項(xiàng)目財(cái)務(wù)評(píng)價(jià)的若干問題 8.3.1 工程項(xiàng)目的壽命周期計(jì)算期計(jì)算期經(jīng)濟(jì)主體為了獲得未來的經(jīng)濟(jì)效益而籌措資金經(jīng)濟(jì)主體為了獲得未來的經(jīng)濟(jì)效益而籌措資金 、墊付資金或其他資源的過程，在此期間，只、墊付資金或其他資源的過程，在此期間，只有投資，沒有收入，因此越短越好。有投資，沒有收入，因此越短越好。建設(shè)期建設(shè)期即項(xiàng)目的壽命

33、周期，又可分為投產(chǎn)期和達(dá)產(chǎn)期即項(xiàng)目的壽命周期，又可分為投產(chǎn)期和達(dá)產(chǎn)期兩個(gè)階段。由于運(yùn)營(yíng)期是投資的回收期和回報(bào)兩個(gè)階段。由于運(yùn)營(yíng)期是投資的回收期和回報(bào)期，因此投資者希望其越長(zhǎng)越好。期，因此投資者希望其越長(zhǎng)越好。運(yùn)營(yíng)期運(yùn)營(yíng)期368.3.2 負(fù)債比例與財(cái)務(wù)杠桿K K項(xiàng)目總投資項(xiàng)目總投資, ,K K0 0資本金資本金, ,K KL L借款借款, ,R R項(xiàng)目總投資收益項(xiàng)目總投資收益率率, ,R R0 0資本金利潤(rùn)率資本金利潤(rùn)率, ,R RL L借款利率借款利率. . 當(dāng)當(dāng)RRRRL L時(shí)時(shí), ,R R0 0 R R; ;當(dāng)當(dāng)R R R RL L時(shí)時(shí), ,R R0 0R.FIRRi ic c，F(xiàn)NPV0

34、FNPV0，P Pt t 12%0是是是是是是融資后分析融資后分析指標(biāo)指標(biāo)資本金財(cái)務(wù)內(nèi)部收益率資本金財(cái)務(wù)內(nèi)部收益率借款償還期借款償還期利息備付率利息備付率償債備付率償債備付率18.59%5.43年年3.991.172.01.0是是是是是是是是68本本 章章 小小 結(jié)結(jié)本章要求本章要求 掌握財(cái)務(wù)評(píng)價(jià)內(nèi)容、基本財(cái)務(wù)報(bào)表掌握財(cái)務(wù)評(píng)價(jià)內(nèi)容、基本財(cái)務(wù)報(bào)表與評(píng)價(jià)與評(píng)價(jià)指標(biāo)的關(guān)系指標(biāo)的關(guān)系 掌握新設(shè)法人項(xiàng)目財(cái)務(wù)評(píng)價(jià)掌握新設(shè)法人項(xiàng)目財(cái)務(wù)評(píng)價(jià) 熟悉財(cái)務(wù)評(píng)價(jià)的概念、目的、內(nèi)容及程序熟悉財(cái)務(wù)評(píng)價(jià)的概念、目的、內(nèi)容及程序 熟悉建設(shè)項(xiàng)目經(jīng)濟(jì)分析中的計(jì)算期熟悉建設(shè)項(xiàng)目經(jīng)濟(jì)分析中的計(jì)算期 了解財(cái)務(wù)評(píng)價(jià)中的稅前和稅后分析了解

35、財(cái)務(wù)評(píng)價(jià)中的稅前和稅后分析 了解既有法人項(xiàng)目的財(cái)務(wù)評(píng)價(jià)方法了解既有法人項(xiàng)目的財(cái)務(wù)評(píng)價(jià)方法69本本 章章 小小 結(jié)結(jié)本章重點(diǎn)本章重點(diǎn) 財(cái)務(wù)評(píng)價(jià)內(nèi)容、基本財(cái)務(wù)報(bào)表與評(píng)價(jià)指標(biāo)的關(guān)系財(cái)務(wù)評(píng)價(jià)內(nèi)容、基本財(cái)務(wù)報(bào)表與評(píng)價(jià)指標(biāo)的關(guān)系 新設(shè)法人項(xiàng)目財(cái)務(wù)評(píng)價(jià)新設(shè)法人項(xiàng)目財(cái)務(wù)評(píng)價(jià) 建設(shè)投資和流動(dòng)資金的估算方法建設(shè)投資和流動(dòng)資金的估算方法 建設(shè)期利息和生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)期利息的計(jì)算建設(shè)期利息和生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)期利息的計(jì)算本章難點(diǎn)本章難點(diǎn) 建設(shè)期利息和生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)期利息的計(jì)算建設(shè)期利息和生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)期利息的計(jì)算 新設(shè)法人項(xiàng)目財(cái)務(wù)評(píng)價(jià)新設(shè)法人項(xiàng)目財(cái)務(wù)評(píng)價(jià) 既有法人項(xiàng)目的財(cái)務(wù)評(píng)價(jià)方法既有法人項(xiàng)目的財(cái)務(wù)評(píng)價(jià)方法70參考文獻(xiàn) 11劉曉君劉曉君. .技術(shù)

36、經(jīng)濟(jì)學(xué)技術(shù)經(jīng)濟(jì)學(xué)M.M.北京：科學(xué)出版社，北京：科學(xué)出版社，2008200822劉曉君劉曉君. .技術(shù)經(jīng)濟(jì)學(xué)技術(shù)經(jīng)濟(jì)學(xué)( (第三版第三版).).西北大學(xué)出版社；西北大學(xué)出版社；20032003年年8 8月月33劉曉君劉曉君. .工程經(jīng)濟(jì)學(xué)工程經(jīng)濟(jì)學(xué)( (通高等教育通高等教育“十五十五”國(guó)家及規(guī)劃教材、高校工程國(guó)家及規(guī)劃教材、高校工程管理專業(yè)指導(dǎo)委員會(huì)規(guī)劃推薦教材）管理專業(yè)指導(dǎo)委員會(huì)規(guī)劃推薦教材）, ,中國(guó)建筑工業(yè)出版社，中國(guó)建筑工業(yè)出版社， 20032003年年8 8月月 44國(guó)家發(fā)展改革委、國(guó)家發(fā)展改革委、 建設(shè)部發(fā)布建設(shè)部發(fā)布. .建設(shè)項(xiàng)目經(jīng)濟(jì)評(píng)價(jià)方法與參數(shù)建設(shè)項(xiàng)目經(jīng)濟(jì)評(píng)價(jià)方法與參數(shù)( (

37、第三第三版版).).中國(guó)計(jì)劃出版社中國(guó)計(jì)劃出版社.2006.2006年年. . 延伸閱讀 1.1.王永祥，陳進(jìn)，李明王永祥，陳進(jìn)，李明. .工程項(xiàng)目經(jīng)濟(jì)分析工程項(xiàng)目經(jīng)濟(jì)分析M.M.北京：北北京：北京理工大學(xué)出版社，京理工大學(xué)出版社，2011.2011. 2. 2.陳一君，盧明湘陳一君，盧明湘. .工程技術(shù)經(jīng)濟(jì)學(xué)工程技術(shù)經(jīng)濟(jì)學(xué)M.M.成都：西南交通成都：西南交通大學(xué)出版社，大學(xué)出版社，2010.2010.72本章結(jié)束本章結(jié)束73 反映項(xiàng)目計(jì)算期內(nèi)各年的現(xiàn)金收支反映項(xiàng)目計(jì)算期內(nèi)各年的現(xiàn)金收支, ,用以計(jì)算各項(xiàng)動(dòng)態(tài)和靜態(tài)評(píng)價(jià)指標(biāo)用以計(jì)算各項(xiàng)動(dòng)態(tài)和靜態(tài)評(píng)價(jià)指標(biāo), ,進(jìn)行項(xiàng)目財(cái)務(wù)盈利能力分析進(jìn)行項(xiàng)目財(cái)務(wù)

38、盈利能力分析. . 該表以項(xiàng)目為一個(gè)獨(dú)立系統(tǒng)該表以項(xiàng)目為一個(gè)獨(dú)立系統(tǒng), ,從融資前的角度出發(fā)從融資前的角度出發(fā), ,不不考慮投資來源考慮投資來源, ,假設(shè)全部投資都是自有資金假設(shè)全部投資都是自有資金. . 該表從項(xiàng)目法人該表從項(xiàng)目法人( (或投資者整體或投資者整體) )的角度出發(fā)的角度出發(fā), ,以項(xiàng)目資以項(xiàng)目資本金作為計(jì)算基礎(chǔ)本金作為計(jì)算基礎(chǔ), ,把借款還本付息作為現(xiàn)金流出把借款還本付息作為現(xiàn)金流出. .該表分別從各個(gè)投資者的角度出發(fā)該表分別從各個(gè)投資者的角度出發(fā), ,以投資者的出資額以投資者的出資額作為計(jì)算的基礎(chǔ)作為計(jì)算的基礎(chǔ). .項(xiàng)目層面項(xiàng)目層面資本金層面資本金層面投資各方層面投資各方層面

39、現(xiàn)金流量表現(xiàn)金流量表74序號(hào)序號(hào) 年份年份 項(xiàng)目項(xiàng)目合合計(jì)計(jì)計(jì)算期計(jì)算期1 12 23 34 45 5n n1 1現(xiàn)金流入現(xiàn)金流入1.11.1營(yíng)業(yè)收入營(yíng)業(yè)收入1.21.2補(bǔ)貼收入補(bǔ)貼收入1.31.3回收固定資產(chǎn)余值回收固定資產(chǎn)余值1.41.4回收流動(dòng)資金回收流動(dòng)資金2 2現(xiàn)金流出現(xiàn)金流出2.12.1建設(shè)投資建設(shè)投資2.22.2流動(dòng)資金流動(dòng)資金2.32.3經(jīng)營(yíng)成本經(jīng)營(yíng)成本2.42.4營(yíng)業(yè)稅金及附加營(yíng)業(yè)稅金及附加2.52.5維持運(yùn)營(yíng)投資維持運(yùn)營(yíng)投資3 3凈現(xiàn)金流量?jī)衄F(xiàn)金流量4 4累計(jì)凈現(xiàn)金流量累計(jì)凈現(xiàn)金流量單位：萬元單位：萬元項(xiàng)目投資現(xiàn)金流量表項(xiàng)目投資現(xiàn)金流量表75序號(hào)序號(hào) 年份年份 項(xiàng)目項(xiàng)目合合

40、計(jì)計(jì)計(jì)算期計(jì)算期1 12 23 34 45 5n n1 1現(xiàn)金流入現(xiàn)金流入1.11.1營(yíng)業(yè)收入營(yíng)業(yè)收入1.21.2補(bǔ)貼收入補(bǔ)貼收入1.31.3回收固定資產(chǎn)余值回收固定資產(chǎn)余值1.41.4回收流動(dòng)資金回收流動(dòng)資金2 2現(xiàn)金流出現(xiàn)金流出2.12.1項(xiàng)目資本金項(xiàng)目資本金2.22.2借款本金償還借款本金償還2.32.3借款利息支付借款利息支付2.42.4經(jīng)營(yíng)成本經(jīng)營(yíng)成本2.52.5營(yíng)業(yè)稅金及附加營(yíng)業(yè)稅金及附加2.62.6所得稅所得稅2.72.7維護(hù)運(yùn)營(yíng)投資維護(hù)運(yùn)營(yíng)投資3 3凈現(xiàn)金流量?jī)衄F(xiàn)金流量項(xiàng)目資本金現(xiàn)金流量表項(xiàng)目資本金現(xiàn)金流量表76單位：萬元單位：萬元序號(hào)序號(hào) 年份年份 項(xiàng)目項(xiàng)目合計(jì)合計(jì)計(jì)算期計(jì)算

41、期1 12 23 34 45 5n n1 1現(xiàn)金流入現(xiàn)金流入1.11.1股利分配股利分配1.21.2資產(chǎn)處置收益分配資產(chǎn)處置收益分配1.31.3租賃費(fèi)收入租賃費(fèi)收入1.41.4技術(shù)轉(zhuǎn)讓收入技術(shù)轉(zhuǎn)讓收入1.51.5其他現(xiàn)金流入其他現(xiàn)金流入2 2現(xiàn)金流出現(xiàn)金流出2.12.1股權(quán)投資股權(quán)投資2.22.2租賃資產(chǎn)支出租賃資產(chǎn)支出2.32.3其他現(xiàn)金流出其他現(xiàn)金流出3 3凈現(xiàn)金流量?jī)衄F(xiàn)金流量投資方財(cái)務(wù)現(xiàn)金流量表投資方財(cái)務(wù)現(xiàn)金流量表77利潤(rùn)與利潤(rùn)分配表利潤(rùn)與利潤(rùn)分配表 反映項(xiàng)目計(jì)算期內(nèi)各年的利潤(rùn)總額、所得稅及稅后利潤(rùn)的分配反映項(xiàng)目計(jì)算期內(nèi)各年的利潤(rùn)總額、所得稅及稅后利潤(rùn)的分配情況。情況。 利潤(rùn)總額利潤(rùn)總額

42、= =營(yíng)業(yè)收入營(yíng)業(yè)稅金及附加總成本費(fèi)用營(yíng)業(yè)收入營(yíng)業(yè)稅金及附加總成本費(fèi)用 所得稅所得稅 = = 納稅所得額納稅所得額所得稅稅率所得稅稅率稅后利潤(rùn)稅后利潤(rùn)= =利潤(rùn)總額所得稅利潤(rùn)總額所得稅稅后利潤(rùn)按法定盈余公積金、公益金、應(yīng)付利潤(rùn)及末分配利潤(rùn)等項(xiàng)進(jìn)稅后利潤(rùn)按法定盈余公積金、公益金、應(yīng)付利潤(rùn)及末分配利潤(rùn)等項(xiàng)進(jìn)行分配。行分配。法定盈余公積金按照稅后利潤(rùn)扣除用于彌補(bǔ)以前年度虧損額后的法定盈余公積金按照稅后利潤(rùn)扣除用于彌補(bǔ)以前年度虧損額后的10%10%提取提取, ,盈余公積金已達(dá)注冊(cè)資金盈余公積金已達(dá)注冊(cè)資金50%50%時(shí)可以不再提取。時(shí)可以不再提取。利潤(rùn)與利潤(rùn)分配表利潤(rùn)與利潤(rùn)分配表78單位：萬元單位：萬

43、元序序號(hào)號(hào) 年份年份 項(xiàng)目項(xiàng)目合計(jì)合計(jì)計(jì)算期計(jì)算期1 12 23 34 45 5n n1 1營(yíng)業(yè)收入營(yíng)業(yè)收入2 2營(yíng)業(yè)稅金及附加營(yíng)業(yè)稅金及附加3 3總成本費(fèi)用總成本費(fèi)用4 4補(bǔ)貼收入補(bǔ)貼收入5 5利潤(rùn)總額利潤(rùn)總額6 6彌補(bǔ)以前年度虧損彌補(bǔ)以前年度虧損7 7應(yīng)納稅所得額應(yīng)納稅所得額8 8所得稅（所得稅（33%33%）9 9凈利潤(rùn)（凈利潤(rùn)（8-58-5）1010期末未分配利潤(rùn)期末未分配利潤(rùn)1111可供分配的利潤(rùn)可供分配的利潤(rùn)11.111.1提取法定盈余公積金提取法定盈余公積金11.211.2應(yīng)付利潤(rùn)應(yīng)付利潤(rùn)11.311.3未分配利潤(rùn)未分配利潤(rùn)1212累計(jì)未分配利潤(rùn)累計(jì)未分配利潤(rùn)利潤(rùn)與利潤(rùn)分配表利潤(rùn)

44、與利潤(rùn)分配表79借款還本付息計(jì)劃表借款還本付息計(jì)劃表 反映項(xiàng)目計(jì)算期內(nèi)各年借款的使用、反映項(xiàng)目計(jì)算期內(nèi)各年借款的使用、還本付息，以及償債資金來源，計(jì)算借還本付息，以及償債資金來源，計(jì)算借款償還期或者償債備付率、利息備付率款償還期或者償債備付率、利息備付率等指標(biāo)等指標(biāo). . 80借款還本付息計(jì)劃表借款還本付息計(jì)劃表序號(hào)序號(hào)項(xiàng)目項(xiàng)目合計(jì)合計(jì)計(jì)算期計(jì)算期1 12 23 34 4n n1 1借款借款1 11.11.1期初借款余額期初借款余額1.21.2當(dāng)期還本付息當(dāng)期還本付息期中：還本期中：還本 付息付息1.31.3期末節(jié)借款余額期末節(jié)借款余額2 2借款借款2 22.12.1期初借款余額期初借款余額2

45、.22.2當(dāng)期還本付息當(dāng)期還本付息其中：還本其中：還本 付息付息2.32.3期末節(jié)借款余額期末節(jié)借款余額3 3債券債券3.13.1期初債務(wù)余額期初債務(wù)余額3.23.2當(dāng)期還本付息當(dāng)期還本付息其中：還本其中：還本 付息付息3.33.3期末債務(wù)余額期末債務(wù)余額4 4借款和債券合計(jì)借款和債券合計(jì)4.14.1期初余額期初余額4.24.2當(dāng)期還本付息當(dāng)期還本付息其中：還本其中：還本 付息付息4.34.3期末余額期末余額81 財(cái)務(wù)計(jì)劃現(xiàn)金流量表反映項(xiàng)目財(cái)務(wù)計(jì)劃現(xiàn)金流量表反映項(xiàng)目計(jì)算期內(nèi)各年的投資、融資及經(jīng)計(jì)算期內(nèi)各年的投資、融資及經(jīng)營(yíng)活動(dòng)的現(xiàn)金流入和流出，用于營(yíng)活動(dòng)的現(xiàn)金流入和流出，用于計(jì)算累積盈余資金，

46、分析項(xiàng)目的計(jì)算累積盈余資金，分析項(xiàng)目的財(cái)務(wù)生存能力。財(cái)務(wù)生存能力。82序號(hào)序號(hào)項(xiàng)目項(xiàng)目合計(jì)合計(jì) 計(jì)算期計(jì)算期1 12 23 34 4n n1 1經(jīng)營(yíng)活動(dòng)凈現(xiàn)金流量經(jīng)營(yíng)活動(dòng)凈現(xiàn)金流量1.11.1現(xiàn)金流入現(xiàn)金流入1.1.11.1.1營(yíng)業(yè)收入營(yíng)業(yè)收入1.1.21.1.2增值稅銷項(xiàng)稅額增值稅銷項(xiàng)稅額1.1.31.1.3補(bǔ)貼收入補(bǔ)貼收入1.1.41.1.4其他流入其他流入1.21.2現(xiàn)金流出現(xiàn)金流出1.2.11.2.1經(jīng)營(yíng)成本經(jīng)營(yíng)成本1.2.21.2.2增值稅進(jìn)項(xiàng)稅額增值稅進(jìn)項(xiàng)稅額1.2.31.2.3營(yíng)業(yè)稅金及附加營(yíng)業(yè)稅金及附加1.2.41.2.4增值稅增值稅1.2.51.2.5所得稅所得稅1.2.61

47、.2.6其他流出其他流出2 2投資活動(dòng)凈現(xiàn)金流量投資活動(dòng)凈現(xiàn)金流量2.12.1現(xiàn)金流入現(xiàn)金流入2.22.2現(xiàn)金流出現(xiàn)金流出2.2.12.2.1建設(shè)投資建設(shè)投資財(cái)務(wù)計(jì)劃現(xiàn)金流量表財(cái)務(wù)計(jì)劃現(xiàn)金流量表83序號(hào)序號(hào)項(xiàng)目項(xiàng)目合計(jì)合計(jì) 計(jì)算期計(jì)算期1 12 23 34 4n n2.2.22.2.2維持運(yùn)營(yíng)投資維持運(yùn)營(yíng)投資2.2.32.2.3流動(dòng)資金流動(dòng)資金2.2.42.2.4其他流出其他流出3 3籌資活動(dòng)現(xiàn)金流量籌資活動(dòng)現(xiàn)金流量3.13.1現(xiàn)金流入現(xiàn)金流入3.1.13.1.1項(xiàng)目資本金投入項(xiàng)目資本金投入3.1.23.1.2建設(shè)投資借款建設(shè)投資借款3.1.33.1.3流動(dòng)資金借款流動(dòng)資金借款3.1.43.1

48、.4債券債券3.1.53.1.5短期借款短期借款3.1.63.1.6其他流入其他流入3.23.2現(xiàn)金流出現(xiàn)金流出3.2.13.2.1各種利息支出各種利息支出3.2.23.2.2償還債務(wù)本金償還債務(wù)本金3.2.33.2.3應(yīng)付利潤(rùn)應(yīng)付利潤(rùn)3.2.43.2.4其他流出其他流出4 4凈現(xiàn)金流量?jī)衄F(xiàn)金流量5 5累積盈余資金累積盈余資金財(cái)務(wù)計(jì)劃現(xiàn)金流量表財(cái)務(wù)計(jì)劃現(xiàn)金流量表 【例【例8-18-1】已知建設(shè)年產(chǎn)】已知建設(shè)年產(chǎn)4040萬噸乙烯裝置的投資額為萬噸乙烯裝置的投資額為8000080000萬元，現(xiàn)有一年萬元，現(xiàn)有一年產(chǎn)產(chǎn)9090萬噸乙烯裝置，工程條件與上述裝置類似（生產(chǎn)能力指數(shù)萬噸乙烯裝置，工程條件與

49、上述裝置類似（生產(chǎn)能力指數(shù)n n=0.7=0.7，C Cf f=1.3=1.3）. . 解：解：C C=80000=80000(90/40)(90/40)0.70.71.31.3 =183468.33 =183468.33（萬元）（萬元） 【例【例8-28-2】某新建項(xiàng)目設(shè)備投資為】某新建項(xiàng)目設(shè)備投資為1000010000萬元，根據(jù)已建同類項(xiàng)目統(tǒng)計(jì)情況萬元，根據(jù)已建同類項(xiàng)目統(tǒng)計(jì)情況, ,一一般建筑工程占設(shè)備投資的般建筑工程占設(shè)備投資的28.5%28.5%，安裝工程占設(shè)備投資的，安裝工程占設(shè)備投資的9.5%9.5%，其他工程費(fèi)，其他工程費(fèi)用占設(shè)備投資的用占設(shè)備投資的7.8%7.8%。該項(xiàng)目其他費(fèi)

50、用估計(jì)為。該項(xiàng)目其他費(fèi)用估計(jì)為800800萬元，試估算該項(xiàng)目的投萬元，試估算該項(xiàng)目的投資額（調(diào)整系數(shù)資額（調(diào)整系數(shù)f f=1=1）解：解： 根據(jù)公式，該項(xiàng)目的投資額為：根據(jù)公式，該項(xiàng)目的投資額為： 1 122331100001 285957880015380CEf Pf Pf PI. %. %. % 表表8-2 8-2 某小型水電工程攔河壩工程建筑工程費(fèi)用估算表某小型水電工程攔河壩工程建筑工程費(fèi)用估算表序號(hào)序號(hào)工程或費(fèi)用工程或費(fèi)用單位單位數(shù)量數(shù)量單價(jià)（元）單價(jià)（元）合計(jì)（萬元）合計(jì)（萬元）1 1覆蓋層開挖覆蓋層開挖m3 31550155016.87 16.87 2.61 2.61 2 2石方明

51、挖石方明挖m3 39469946938.61 38.61 36.56 36.56 3 3灌漿平洞石方灌漿平洞石方m3 3684684203.32 203.32 13.91 13.91 5 5土石回填土石回填m3 32500250024.24 24.24 6.06 6.06 6 6混凝土混凝土m3 31059510595341.18 341.18 361.48 361.48 7 7倒垂孔倒垂孔m20201509.92 1509.92 3.02 3.02 8 8帷幕灌漿帷幕灌漿m551551483.95 483.95 26.67 26.67 9 9鋼筋鋼筋t1041045077.35 5077.3

52、5 52.80 52.80 1010其他工程其他工程m3 3105951059510.70 10.70 11.34 11.34 1111合計(jì)合計(jì)514.45 514.45 【例【例8-38-3】某公司擬從國(guó)外進(jìn)口一套機(jī)電設(shè)備】某公司擬從國(guó)外進(jìn)口一套機(jī)電設(shè)備, ,重量重量15001500噸噸, ,裝運(yùn)港船上交貨價(jià)裝運(yùn)港船上交貨價(jià), ,即離岸即離岸價(jià)價(jià)(FOB)(FOB)為為400400萬美元萬美元. .其他有關(guān)費(fèi)用參數(shù)為其他有關(guān)費(fèi)用參數(shù)為: :國(guó)際運(yùn)費(fèi)標(biāo)準(zhǔn)為國(guó)際運(yùn)費(fèi)標(biāo)準(zhǔn)為360360美元美元/ /噸噸; ;上海運(yùn)輸保上海運(yùn)輸保險(xiǎn)費(fèi)率為險(xiǎn)費(fèi)率為0.266%; 0.266%; 中國(guó)銀行費(fèi)率為中國(guó)銀行

53、費(fèi)率為0.5%;0.5%;外貿(mào)手續(xù)費(fèi)率為外貿(mào)手續(xù)費(fèi)率為1.5%; 1.5%; 關(guān)稅稅率為關(guān)稅稅率為22%;22%;增值增值稅的稅率為稅的稅率為17%;17%;美元的銀行牌價(jià)為美元的銀行牌價(jià)為8.278.27元人民幣元人民幣, ,設(shè)備的國(guó)內(nèi)運(yùn)雜費(fèi)率為設(shè)備的國(guó)內(nèi)運(yùn)雜費(fèi)率為2.5%.2.5%.現(xiàn)對(duì)該現(xiàn)對(duì)該套設(shè)備進(jìn)行估價(jià)。套設(shè)備進(jìn)行估價(jià)。序號(hào)序號(hào)費(fèi)用項(xiàng)目費(fèi)用項(xiàng)目計(jì)算式計(jì)算式金額金額( (萬元萬元) )1 1離岸價(jià)離岸價(jià)4004008.278.273308.00 3308.00 2 2從屬費(fèi)用從屬費(fèi)用2.12.1國(guó)外運(yùn)費(fèi)國(guó)外運(yùn)費(fèi)360360150015008.278.27446.58 446.58 2.

54、22.2運(yùn)輸保險(xiǎn)費(fèi)運(yùn)輸保險(xiǎn)費(fèi)（3308+446.63308+446.6）0.266%0.266%9.99 9.99 2.32.3關(guān)稅關(guān)稅（3308+446.6+103308+446.6+10）22%22%828.21 828.21 2.42.4增值稅增值稅（3308+446.6+10+828.23308+446.6+10+828.2）17%17%780.78 780.78 2.52.5銀行財(cái)務(wù)費(fèi)銀行財(cái)務(wù)費(fèi)330833080.5%0.5%16.54 16.54 2.62.6外貿(mào)手續(xù)費(fèi)外貿(mào)手續(xù)費(fèi)（3308+446.6+103308+446.6+10）1.5%1.5%56.47 56.47 4 4預(yù)

55、算價(jià)格預(yù)算價(jià)格5446.57 5446.57 計(jì)算過程如下計(jì)算過程如下表表8-4 8-4 某項(xiàng)目其他費(fèi)用估算表某項(xiàng)目其他費(fèi)用估算表 序號(hào)序號(hào)費(fèi)用名稱費(fèi)用名稱費(fèi)率或費(fèi)率或標(biāo)準(zhǔn)標(biāo)準(zhǔn)計(jì)算依據(jù)計(jì)算依據(jù)（萬元）（萬元）合價(jià)合價(jià)（萬元）（萬元）1 1土地費(fèi)用土地費(fèi)用380.50 380.50 2 2建設(shè)單位管理費(fèi)建設(shè)單位管理費(fèi)0.50%0.50%28018.18 28018.18 140.09 140.09 3 3勘察設(shè)計(jì)費(fèi)勘察設(shè)計(jì)費(fèi)384.26 384.26 4 4研究試驗(yàn)費(fèi)研究試驗(yàn)費(fèi)0.50%0.50%28018.18 28018.18 140.09 140.09 5 5建設(shè)單位臨時(shí)設(shè)施費(fèi)建設(shè)單位臨時(shí)

56、設(shè)施費(fèi)154.00 154.00 6 6工程建設(shè)監(jiān)理費(fèi)工程建設(shè)監(jiān)理費(fèi)350.00 350.00 7 7工程保險(xiǎn)費(fèi)工程保險(xiǎn)費(fèi)0.50%0.50%33569.00 33569.00 167.85 167.85 8 8施工機(jī)構(gòu)遷移費(fèi)施工機(jī)構(gòu)遷移費(fèi)3.50%3.50%28018.18 28018.18 980.64 980.64 9 9聯(lián)合試運(yùn)轉(zhuǎn)費(fèi)聯(lián)合試運(yùn)轉(zhuǎn)費(fèi)3.62 3.62 1010生產(chǎn)職工培訓(xùn)費(fèi)生產(chǎn)職工培訓(xùn)費(fèi)335.47 335.47 1111辦公及生活家具購(gòu)置費(fèi)辦公及生活家具購(gòu)置費(fèi)254.10 254.10 合計(jì)合計(jì)3290.61 3290.61 89【例例8-8-4 4】某建設(shè)工程在建設(shè)期初

57、的建安工程費(fèi)和設(shè)備購(gòu)置費(fèi)為某建設(shè)工程在建設(shè)期初的建安工程費(fèi)和設(shè)備購(gòu)置費(fèi)為4500045000萬元萬元. .按本按本項(xiàng)目實(shí)施進(jìn)度計(jì)劃項(xiàng)目實(shí)施進(jìn)度計(jì)劃, ,建設(shè)期建設(shè)期3 3年年, ,投資分年使用比例為投資分年使用比例為: :第一年第一年25%,25%,第二年第二年55%,55%,第三第三年年20%,20%,投資在每年平均支用投資在每年平均支用, ,建設(shè)期內(nèi)預(yù)計(jì)年平均價(jià)格總水平上漲率為建設(shè)期內(nèi)預(yù)計(jì)年平均價(jià)格總水平上漲率為5%.5%.建設(shè)工建設(shè)工程其他費(fèi)用為程其他費(fèi)用為38603860萬元萬元, ,基本預(yù)備費(fèi)率為基本預(yù)備費(fèi)率為10%.10%.試估算該項(xiàng)目的建設(shè)投資試估算該項(xiàng)目的建設(shè)投資. . 解：解

58、： 基本預(yù)備費(fèi)：（基本預(yù)備費(fèi)：（450004500038603860）10%10%48864886（萬元）（萬元） 漲價(jià)預(yù)備費(fèi)：漲價(jià)預(yù)備費(fèi)：1)1(1tnttfIPC第一年末的漲價(jià)預(yù)備費(fèi)第一年末的漲價(jià)預(yù)備費(fèi) 450004500025%25% （1+0.051+0.05）1/21/21=277.821=277.82（萬元）（萬元）第二年末的漲價(jià)預(yù)備費(fèi)第二年末的漲價(jià)預(yù)備費(fèi) 450004500055%55% （1+0.051+0.05）1+1/21+1/21=1879.261=1879.26（萬元）（萬元）90項(xiàng)目的建設(shè)投資：項(xiàng)目的建設(shè)投資： 建設(shè)投資建設(shè)投資= =建安工程費(fèi)設(shè)備購(gòu)置費(fèi)工程建設(shè)其他費(fèi)用基本預(yù)備建安工程費(fèi)設(shè)備購(gòu)置費(fèi)工程建設(shè)其他費(fèi)用基本預(yù)備費(fèi)漲價(jià)預(yù)備費(fèi)費(fèi)漲價(jià)預(yù)備費(fèi) = =（450004500038603860）（1+10%1+10%）3324.623324.62 =57070.62 =57070.62（萬元）（萬元）該項(xiàng)目