財(cái)務(wù)報(bào)表分析試題及答案

1、財(cái)務(wù)報(bào)表分析試題及答案一、 單項(xiàng)選擇題（15 分）1、財(cái)務(wù)報(bào)表分中，投資人是指（D ）。D普通股東2、流動(dòng)資產(chǎn)和流動(dòng)負(fù)債的比值被稱為（A ）。 A 流動(dòng)比率3、當(dāng)法定盈余公積達(dá)到注冊(cè)資本的（D）時(shí)，可以不再計(jì)提.。 D50%4、用于償還流動(dòng)負(fù)債的流動(dòng)資產(chǎn)指（C）。C 現(xiàn)金5減少企業(yè)流動(dòng)資產(chǎn)變現(xiàn)能力的因素是（B）。 B 未決訴訟、仲裁形成的或有負(fù)債6、可以分析評(píng)價(jià)長(zhǎng)期償債能力的指標(biāo)是（D ）。 .D 固定支出償付倍數(shù)7、要想取得財(cái)務(wù)杠桿效應(yīng)，應(yīng)當(dāng)使全部資本利潤率（A ）借款利息率。A 大于8、計(jì)算應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率時(shí)應(yīng)使用的收入指標(biāo)是（A ）。 A 主營業(yè)務(wù)收入9當(dāng)銷售利潤率一定時(shí)，投資報(bào)酬率的高低

2、直接取決于（D ）。 D 資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率的快慢10 銷售毛利率1（ B）。 B 銷售成本率11 投資報(bào)酬分析的最主要分析主體是（D）。 D 企業(yè)所有者。12 在企業(yè)編制的會(huì)計(jì)報(bào)表中，反映財(cái)務(wù)狀況變動(dòng)的報(bào)表是（B ）。 B 資產(chǎn)負(fù)債表13確定現(xiàn)金流量的計(jì)價(jià)基礎(chǔ)是（D）。 D 收付實(shí)現(xiàn)制14 當(dāng)現(xiàn)金流量適合比率（C ）時(shí)，表明企業(yè)經(jīng)營活動(dòng)所形成的現(xiàn)金流量恰好能夠滿足企業(yè)日?；拘枰?。C等于 115通貨膨脹環(huán)境下，一般采用（D ）能夠較為精確的計(jì)量收益。D 后進(jìn)先出法1、下列項(xiàng)目不屬于資本公積核算范圍的事( b ) 。 B 提取公積金2、成龍公司 2000年的主營業(yè)務(wù)收入為60111 萬元，其中年初資產(chǎn)

3、總額為6810 萬元，年末資產(chǎn)總額為8600萬元，該公司總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率及周轉(zhuǎn)天數(shù)分別為( d) 。 D7.8次， 46.15天3、企業(yè) ( d ) 時(shí)，可以增加流動(dòng)資產(chǎn)的實(shí)際變現(xiàn)能力。D 有可動(dòng)用的銀行貸款指標(biāo)4、某企業(yè)的流動(dòng)資產(chǎn)為360000元，長(zhǎng)期資產(chǎn)為4800000 元，流動(dòng)負(fù)債為205000 元，長(zhǎng)期負(fù)債為780000 元，則資產(chǎn)負(fù)債率為 (b)。 B19.09%5、企業(yè)為股東創(chuàng)造財(cái)富的主要手段是增加(a)。 A 自由現(xiàn)金流量6、假設(shè)某公司普通股2000 年的平均市場(chǎng)價(jià)格為17.8元，其中年初價(jià)格為16.5 元，年末價(jià)格為18.2元，當(dāng)年宣布的每股股利為0.25 元。則該公司的股票獲利率

4、是(c)% 。 C 10.967、資產(chǎn)負(fù)債表的附表是( a ) 。 A 應(yīng)交增值稅明細(xì)表8( b ) 產(chǎn)生的現(xiàn)金流量最能反映企業(yè)獲取現(xiàn)金的能力。B 經(jīng)營活動(dòng)9、企業(yè)當(dāng)年實(shí)現(xiàn)銷售收入3800萬元，凈利潤480萬元，資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率為3 ，則總資產(chǎn)收益率為( d )% 。 D37.8910 、確定現(xiàn)金流量的計(jì)價(jià)基礎(chǔ)是( c )。C 收付實(shí)現(xiàn)制1夏華公司下一年度的凈資產(chǎn)收益率目標(biāo)為16 ，資產(chǎn)負(fù)憤率調(diào)整為45 ，則其資產(chǎn)凈利率應(yīng)達(dá)到(A) A882資產(chǎn)負(fù)債表的附表是(D ) 。 D 應(yīng)交增值稅明細(xì)表3減少企業(yè)流動(dòng)資產(chǎn)變現(xiàn)能力的因素是( B) 。 B. 未決訴訟、仲裁形成的或有負(fù)僨4資產(chǎn)運(yùn)用效率，是指資產(chǎn)利

5、用的有效性和( B) 。 B充分性5 (D ) 可以用來反映企業(yè)的財(cái)務(wù)效益。D總資產(chǎn)報(bào)酬率6如果某企業(yè)以收入基礎(chǔ)計(jì)算的存貨周轉(zhuǎn)率為16 次，而以成本為基礎(chǔ)的存貨周轉(zhuǎn)率為12次，又已知本年毛利 32000 元，則平均存貨為(C ) 元。 C. 80007以下對(duì)市盈率表述正確的是(A ) 。 A. 過高的市盈率蘊(yùn)含著較高的風(fēng)險(xiǎn)8在選擇利息償付倍數(shù)指標(biāo)時(shí)，一般應(yīng)選擇幾年中( C) 的利息償付倍數(shù)指標(biāo)，作為最基本的標(biāo)準(zhǔn)。C. 最低9股票獲利率中的每股利潤是(C ) 。 C. 每股股利 +每股市場(chǎng)利得10 (A ) 不屬于財(cái)務(wù)彈性分析。A. 每股經(jīng)營活動(dòng)現(xiàn)金流量1.資產(chǎn)負(fù)債表的附表是（D）。 D. 應(yīng)交

6、增值稅明細(xì)表2.正大公司 2001 年年末資產(chǎn)總額為1650000元，負(fù)債總額為1023000 元，計(jì)算產(chǎn)權(quán)比率為（D ）。 D.1.633.企業(yè)的應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)天數(shù)為90 天，存貨周轉(zhuǎn)天數(shù)為180天，則簡(jiǎn)化計(jì)算營業(yè)周期為（C）天。 C.2704.企業(yè)（ D ）時(shí)，可以增加流動(dòng)資產(chǎn)的實(shí)際變現(xiàn)能力。D.有可動(dòng)用的銀行貸款指標(biāo)5.從嚴(yán)格意義上說，計(jì)算應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率時(shí)應(yīng)使用的收入指標(biāo)是（B）。 B. 賒銷凈額6.銷售毛利率+ （ B ） =1 。 B.銷售成本率7.已知企業(yè)上年?duì)I業(yè)利潤為2000 萬元，實(shí)現(xiàn)銷售甲產(chǎn)品40 萬件，本年實(shí)現(xiàn)銷售該產(chǎn)品46萬件，實(shí)現(xiàn)營業(yè)利潤 2340 萬元，則可以計(jì)算出經(jīng)營

7、杠桿系數(shù)為（C）。 C.1.138.投資報(bào)酬分析的最主要分析主體是（D ）。 D. 企業(yè)所有者9.假設(shè)某公司普通股2000 年的平均市場(chǎng)價(jià)格為17.8 元，其中年初價(jià)格為16.5 元，年末價(jià)格為18.2 元，當(dāng)年宣布的每股股利為0.25元。則該公司的股票獲利率是（D ）。 D.1.710. 企業(yè)為股東創(chuàng)造財(cái)富的主要手段是增加（A）。A. 自由現(xiàn)金流量1下列項(xiàng)目不屬于資本公積核算范圍的是( B) 。 B提取公積金2成龍公司 2000 年的主營業(yè)務(wù)收入為60111萬元，其年初資產(chǎn)總額為6810 萬元，年末資產(chǎn)總額為8600 萬元，該公司總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率及周轉(zhuǎn)天數(shù)分別為(D ) 。D78 次， 46 1

8、5 天3企業(yè) ( D) 時(shí)，可以增加流動(dòng)資產(chǎn)的實(shí)際變現(xiàn)能力。D 有可動(dòng)用的銀行貸款指標(biāo)4某企業(yè)的流動(dòng)資產(chǎn)為360000 元，長(zhǎng)期資產(chǎn)為4800000 元，流動(dòng)負(fù)債為205000元，長(zhǎng)期負(fù)債780000 元，則資產(chǎn)負(fù)債率為 (B ) 。 B 19 095企業(yè)為股東創(chuàng)造財(cái)富的主要手段是增加(A ) 。 A自由現(xiàn)金流量6假設(shè)某公司普通股2000 年的平均市場(chǎng)價(jià)格為17 8 元，其中年初價(jià)格為16 5 元，年末價(jià)格為18 2 元，當(dāng)年宣布的每股股利為0.25 元。則該公司的股票獲利率是(C )。 C. 10 968 ( B) 產(chǎn)生的現(xiàn)金流量最能反映企業(yè)獲取現(xiàn)金的能力。B 經(jīng)營活動(dòng)9企業(yè)當(dāng)年實(shí)現(xiàn)銷售收入

9、3800 萬元，凈利潤480 萬元，資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率為 3 ，則總資產(chǎn)收益率為D ) 。D378910 確定現(xiàn)金流量的計(jì)價(jià)基礎(chǔ)是(C ) 。 C收付實(shí)現(xiàn)制1資產(chǎn)負(fù)債表的附表是（D）。 D 應(yīng)交增值稅明細(xì)表2正大公司 2001 年年末資產(chǎn)總額為1650000元，負(fù)債總額為1023000元，計(jì)算產(chǎn)權(quán)比率為（D ）。 D1.633企業(yè)的應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)天數(shù)為90 天，存貨周轉(zhuǎn)天數(shù)為180 天，則簡(jiǎn)化計(jì)算營業(yè)周期為（C ）天。 C2704企業(yè)（ D ）時(shí)，可以增加流動(dòng)資產(chǎn)的實(shí)際變現(xiàn)能力。D 有可動(dòng)用的銀行貸款指標(biāo)5從嚴(yán)格意義上說，計(jì)算應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率時(shí)應(yīng)使用的收入指標(biāo)是（B）。 B 賒銷凈額6銷售毛利率（B） 1

10、。 B 銷售成本率7已知企業(yè)上年?duì)I業(yè)利潤為2000 萬元，實(shí)現(xiàn)銷售甲產(chǎn)品40 萬件，本年實(shí)現(xiàn)銷售該產(chǎn)品46 萬件，實(shí)現(xiàn)營業(yè)利潤 2340 萬元，則可以計(jì)算出經(jīng)營杠桿系數(shù)為（C）。 C1.138投資報(bào)酬分析的最主要分析主體是（D）。 D 企業(yè)所有者9假設(shè)某公司普通股2000 年的平均市場(chǎng)價(jià)格為17.8 元，其中年初價(jià)格為16.5 元，年末價(jià)格為18.2 元，當(dāng)年宣布的每股股利為 0.25 元。則該公司的股票獲利率是（D ）。 D1.710 企業(yè)為股東創(chuàng)造財(cái)富的主要手段是增加（A）。 A 自由現(xiàn)金流量二，多選1計(jì)算存貨周轉(zhuǎn)率可以(AB ) 為基礎(chǔ)的存貨周轉(zhuǎn)率。A. 主營業(yè)務(wù)收人 B 主營業(yè)務(wù)成本2

11、財(cái)務(wù)報(bào)表分析的原則可以概括為(ABCDE ) 。A. 目的明確原則B 動(dòng)態(tài)分析原則C. 系統(tǒng)分析原則D ，成本效益原則 E. 實(shí)事求是原則3 屬于非財(cái)務(wù)計(jì)量指標(biāo)的是、( BCD) 。 B：服務(wù) C 創(chuàng)新 D 雇員培訓(xùn)4企業(yè)持有貨幣資金的目的主要是為了(ABE )A投機(jī)的需要B. 經(jīng)營的需要 E. 預(yù)防的需要5下面各項(xiàng)關(guān)于租賃資產(chǎn)的敘述錯(cuò)誤的是(CE ) 。C融資租賃資產(chǎn)不能作為企業(yè)的自有資產(chǎn)E融資租賃期滿，租賃資產(chǎn)必須歸還出租公司6保守速動(dòng)資產(chǎn)一般是指以下幾項(xiàng)流動(dòng)資產(chǎn)(ADE ) 。 A. 短期證券投資凈額 D 應(yīng)收賬款凈額E貨幣資金7如果某公司 ? 的資產(chǎn)負(fù)債率為60 ，則可以推算出(ABC

12、D ) 。A. 全部負(fù)債占資產(chǎn)的比重為60 B 產(chǎn)權(quán)比率為 1 5 C. 所有者權(quán)益占資金來源的比例少于一半D 在資金來源構(gòu)成中負(fù)債占6 10 ，所有者權(quán)益占 4 108分析企業(yè)投資報(bào)酬情況時(shí)，可使用的指標(biāo)有(ABC )。 A. 市盈率 B. 股票獲利率 C市凈率9下列業(yè)務(wù)中屬于支付給職工以及為職工支付的現(xiàn)金(ABCD) 。 A 支付給職工，工資獎(jiǎng)金B(yǎng). 支付職工社會(huì)保險(xiǎn)基金 C 支付職工的住房公積金D支付職工困難補(bǔ)助10 企業(yè)的固定支出一般包括以下幾項(xiàng)(ABD ) 。1、影響企業(yè)資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率的因素包括(abcd) 。 A 資產(chǎn)的管理力度B 經(jīng)營周期的長(zhǎng)短D 企業(yè)所采用的財(cái)務(wù)政策2(cd)屬于收

13、回投資所收到的現(xiàn)金。C 收回除現(xiàn)金等價(jià)物以外的短期投資D 收回長(zhǎng)期債權(quán)投資本金3、不能用于償還流動(dòng)負(fù)債的流動(dòng)資產(chǎn)有(abcd ) 。A 信用卡保證金存款B 有退貨權(quán)的應(yīng)收賬款C 存出投資款D 回收期在一年以上的應(yīng)收賬款4、與息稅前利潤相關(guān)的因素包括(abcde ) 。 A 利息費(fèi)用B 所得稅C 營業(yè)費(fèi)用D 凈利潤E 投資收益5、 (abcde ) 是計(jì)算固定支出償付倍數(shù)時(shí)應(yīng)考慮的因素。A 所得稅率 B 優(yōu)先股股息C 息稅前利潤D 利息費(fèi)用 E 融資租賃費(fèi)中的利息費(fèi)用6、分析企業(yè)投資報(bào)酬情況時(shí)，可使用的指標(biāo)有( abc ) 。 A 市盈率 B 股票獲利率 C 市凈率7、在財(cái)務(wù)報(bào)表附注中應(yīng)披露的會(huì)

14、計(jì)政策有(cd ) 。 C 存貨的毀損和過時(shí)損失D 長(zhǎng)期待攤費(fèi)用的攤銷期8、計(jì)算存貨周轉(zhuǎn)率時(shí)，應(yīng)考慮的因素有(abcde ) 。 A 主營業(yè)務(wù)收入B 期初存貨凈額 C 期末存貨凈額 D 主營業(yè)務(wù)成本 E 存貨平均凈額9、分析長(zhǎng)期資本收益率指標(biāo)所適用的長(zhǎng)期資本額是指( ad ) 。 A 長(zhǎng)期負(fù)債 D 所有者權(quán)益10 、在現(xiàn)金再投資比率中，總投資具體是指( bcde ) 項(xiàng)目之和。 B 固定資產(chǎn)總額C 對(duì)外投資D 其他長(zhǎng)期資產(chǎn) E營運(yùn)資金1.國有資本金效績(jī)?cè)u(píng)價(jià)的對(duì)象是（AD）A. 國家控股企業(yè) D. 國有獨(dú)資企業(yè)2.保守速動(dòng)資產(chǎn)一般是指以下幾項(xiàng)流動(dòng)資產(chǎn)（ADE ）。 A. 短期證券投資凈額D. 應(yīng)

15、收賬款凈額E.貨幣資金3.企業(yè)持有貨幣資金的目的主要是為了（ABE）。 A. 投機(jī)的需要B. 經(jīng)營的需要 E. 預(yù)防的需要4.與息稅前利潤相關(guān)的因素包括（ABCDE）。 A. 投資收益 B. 利息費(fèi)用 C. 營業(yè)費(fèi)用 D. 凈利潤 E. 所得稅5.屬于非財(cái)務(wù)計(jì)量指標(biāo)的是（BCD）。 B. 服務(wù) C.創(chuàng)新 D. 雇員培訓(xùn)6.計(jì)算存貨周轉(zhuǎn)率可以以（AB）為基礎(chǔ)的存貨周轉(zhuǎn)率。A. 主營業(yè)務(wù)收入B.主營業(yè)務(wù)成本7.股票獲利率的高低取決于（AD ）。 A. 股利政策8.下面事項(xiàng)中，能導(dǎo)致普通股股數(shù)發(fā)生變動(dòng)的是（為普通股D. 股票分割E. 增發(fā)新股D.股票市場(chǎng)價(jià)格的狀況ABCDE）。 A. 企業(yè)合并B.

16、庫藏股票的購買C. 可轉(zhuǎn)換債券轉(zhuǎn)9.下列經(jīng)濟(jì)事項(xiàng)中，不能產(chǎn)生現(xiàn)金流量的有（金購買將于3 個(gè)月內(nèi)到期的國庫券BCE）。B. 企業(yè)從銀行提取現(xiàn)金C. 投資人投入現(xiàn)金E.企業(yè)用現(xiàn)10. （ABCD）是計(jì)算固定支出償付倍數(shù)時(shí)應(yīng)考慮的因素。A. 所得稅率B. 優(yōu)先股股息C. 息稅前利潤D.利息費(fèi)用1影響企業(yè)資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率的因素包括質(zhì)量 D企業(yè)所采用的財(cái)務(wù)政策( ABCDE) 。 A資產(chǎn)的管理力度E所處行業(yè)及其經(jīng)營背景B經(jīng)營周期的長(zhǎng)短C資產(chǎn)構(gòu)成及其2. ( CD) 屬于收回投資所收到的現(xiàn)金。C 收回除現(xiàn)金等價(jià)物以外的短期投資D收回長(zhǎng)期債權(quán)投資本金3不能用于償還流動(dòng)負(fù)債的流動(dòng)資產(chǎn)有(ABCD ) 。A 信用卡保

17、證金存款B有退貨權(quán)的應(yīng)收賬款C存出投資款 D 回收期在一年以上的應(yīng)收款項(xiàng)4與息稅前利潤相關(guān)的因素包括( ABCDE)。A 利息費(fèi)用B 所得稅 C營業(yè)費(fèi)用D 凈利潤 E 投資收益5( ABCDE) 是計(jì)算固定支出償付倍數(shù)時(shí)應(yīng)考慮的因素。A 所得稅率B 優(yōu)先股股息C 息稅前利潤D利息費(fèi)用 E 融資租賃費(fèi)中的利息費(fèi)用6分析企業(yè)投資報(bào)酬情況時(shí)，可使用的指標(biāo)有(ABC ) 。 A 市盈率 B 股票獲利率 C 市凈率7在財(cái)務(wù)報(bào)表附注中應(yīng)披露的會(huì)計(jì)政策有( CD) 。 C存貨的毀損和過時(shí)損失D長(zhǎng)期待攤費(fèi)用的攤銷期8計(jì)算存貨周轉(zhuǎn)率時(shí)， 應(yīng)考慮的因素有(ABCDE ) 。A 主營業(yè)務(wù)收入 B 期初存貨凈額 C期

18、末存貨凈額D 主營業(yè)務(wù)成本 E 存貨平均凈額9分析長(zhǎng)期資本收益率指標(biāo)所適用的長(zhǎng)期資本額是指(AD ) 。 A 長(zhǎng)期負(fù)債 D 所有者權(quán)益10 在現(xiàn)金再投資比率中，總投資具體是指(ABCDE ) 項(xiàng)目之和。 A 流動(dòng)資產(chǎn)B 固定資產(chǎn)總額C對(duì)外投資 D 其他長(zhǎng)期資產(chǎn)E 營運(yùn)資金1國有資本金效績(jī)?cè)u(píng)價(jià)的對(duì)象是（AD ）。 A 國家控股企業(yè)D 國有獨(dú)資企業(yè)2保守速動(dòng)資產(chǎn)一般是指以下幾項(xiàng)流動(dòng)資產(chǎn)（ADE）。 A 短期證券投資凈額D 應(yīng)收賬款凈額E 貨幣資金3企業(yè)持有貨幣資金的目的主要是為了（ABE ）。 A 投機(jī)的需要B 經(jīng)營的需要 E 預(yù)防的需要4與息稅前利潤相關(guān)的因素包括（ABCDE ）。 A 投資收益

19、 B 利息費(fèi)用 C 營業(yè)費(fèi)用 D 凈利潤 E 所得稅5屬于非財(cái)務(wù)計(jì)量指標(biāo)的是（BCD）。 B 服務(wù)C 創(chuàng)新 D 雇員培訓(xùn)6計(jì)算存貨周轉(zhuǎn)率可以以（AB ）為基礎(chǔ)的存貨周轉(zhuǎn)率。A 主營業(yè)務(wù)收入B 主營業(yè)務(wù)成本7股票獲利率的高低取決于（AD ）。 A 股利政策 D 股票市場(chǎng)價(jià)格的狀況8下面事項(xiàng)中，能導(dǎo)致普通股股數(shù)發(fā)生變動(dòng)的是（ABCDE）。 A 企業(yè)合并 B 庫藏股票的購買C 可轉(zhuǎn)換債券轉(zhuǎn)為普通股D 股票分割E 增發(fā)新股E 子公司可轉(zhuǎn)換為母公司普通股的證券9下列經(jīng)濟(jì)事項(xiàng)中，不能產(chǎn)生現(xiàn)金流量的有（BCE）。 B 企業(yè)從銀行提取現(xiàn)金C 投資人投入現(xiàn)金E 企業(yè)用現(xiàn)金購買將于3 個(gè)月內(nèi)到期的國庫券10（ A

20、BCD）是計(jì)算固定支出償付倍數(shù)時(shí)應(yīng)考慮的因素。A 所得稅率 B 優(yōu)先股股息C 息稅前利潤D 利息費(fèi)用判斷題 （ 10 分）1、比較分析有三個(gè)標(biāo)準(zhǔn)：歷史標(biāo)準(zhǔn)、同業(yè)標(biāo)準(zhǔn)、預(yù)算標(biāo)準(zhǔn)（）2、營運(yùn)資金是一個(gè)絕對(duì)指標(biāo)，不利于企業(yè)不同企業(yè)之間的比較。（）3、營業(yè)周期越短，資產(chǎn)流動(dòng)性越強(qiáng)，資產(chǎn)周轉(zhuǎn)相對(duì)越快。（）4、從股東的角度分析，資產(chǎn)負(fù)債率高，節(jié)約所得稅帶來的收益就大。（× ）5、酸性測(cè)試比率也可以被稱為現(xiàn)金比率。（× ）6、通常情況下，速動(dòng)比率保持在1 左右較好。（）7、存貨發(fā)出計(jì)價(jià)采用后進(jìn)先出法時(shí)，在通貨膨脹情況下會(huì)導(dǎo)致高估本期利潤。×8、在進(jìn)行同行業(yè)比較分析時(shí)，最常用的是

21、選擇同業(yè)最先進(jìn)水平平均水平作為比較的依據(jù)。9、企業(yè)放寬信用政策，就會(huì)使應(yīng)收帳款增加，從而增大了發(fā)生壞帳損失的可能。（ ）（×）10 、企業(yè)要想獲取收益，必須擁有固定資產(chǎn)，因此運(yùn)用固定資產(chǎn)可以直接為企業(yè)創(chuàng)造收入。（×）名詞解釋1.營運(yùn)資本 是指流動(dòng)資產(chǎn)總額減流動(dòng)負(fù)債總額后的剩余部分，也稱凈營運(yùn)資本，它意味著企業(yè)的流動(dòng)資產(chǎn)在償還全部流動(dòng)負(fù)債后還有多少剩余。2.資本結(jié)構(gòu) 是指企業(yè)各種長(zhǎng)期籌資來源的構(gòu)成和比例關(guān)系，即長(zhǎng)期資本和長(zhǎng)期債務(wù)的比例關(guān)系。3.產(chǎn)權(quán)比率 是負(fù)債總額與股東權(quán)益總額之間的比率，也稱之為債務(wù)股權(quán)比率。它也是衡量企業(yè)長(zhǎng)期償債能力的的指標(biāo)之一。4.每股收益 是企業(yè)凈收益

22、與發(fā)行在外普通股股數(shù)的比率。它反映了某會(huì)計(jì)年度內(nèi)企業(yè)平均每股普通股獲得的收益，用于評(píng)價(jià)普通股持有者獲得報(bào)酬的程度。5.自由現(xiàn)金流量 是支付了有價(jià)值的投資需求后能向股東和債權(quán)人派發(fā)的現(xiàn)金總量。6、投資活動(dòng)是指將所籌集到的資金分配于資產(chǎn)項(xiàng)目，包括購置各種長(zhǎng)期資產(chǎn)和流動(dòng)資產(chǎn)。7、會(huì)計(jì)差錯(cuò)是指由于確認(rèn)、計(jì)量、記錄等方面出現(xiàn)的差錯(cuò)，包括會(huì)計(jì)政策使用差錯(cuò)、會(huì)計(jì)估計(jì)差錯(cuò)和其他差錯(cuò)。8、存貨周轉(zhuǎn)天數(shù)指存貨周轉(zhuǎn)一次所需要的天數(shù)。9 經(jīng)營杠桿系數(shù)就是指營業(yè)利潤變動(dòng)率相當(dāng)于銷售變動(dòng)率的倍數(shù)。10 、經(jīng)濟(jì)增加值是指企業(yè)扣除所有成本（包括股東權(quán)益的成本）后的剩余收益，在數(shù)量上等于息前稅后營業(yè)收益減去債務(wù)和股權(quán)的成本。1

23、1 、經(jīng)濟(jì)收益是指在保持期末與期初擁有等量資產(chǎn)的情況下，企業(yè)可以給股東分出的最大金額。1資本結(jié)構(gòu)是指企業(yè)各種長(zhǎng)期籌資來源的構(gòu)成和比例關(guān)系，即長(zhǎng)期資本和長(zhǎng)期債女的比例關(guān)系。2經(jīng)營周期亦即營業(yè)周期，它是指從取得存貨開始到銷售存貨并收回現(xiàn)金為止的時(shí)期。3資產(chǎn)負(fù)債率是全部負(fù)債總額除以全部資產(chǎn)總額的百分比，也就是負(fù)債總額與資產(chǎn)總額的比例關(guān)系，也稱之為債務(wù)比率。4現(xiàn)金流量表是反映企業(yè)在一定會(huì)計(jì)期內(nèi)有關(guān)現(xiàn)金和現(xiàn)金等價(jià)物的流入和流出信息的報(bào)表。5經(jīng)濟(jì)增加值經(jīng)濟(jì)增加值可以定義為企業(yè)收入扣除所有成本(包括股東權(quán)益的成本)后的剩余收益，在數(shù)量上它等于息前稅后營業(yè)收益再減去債務(wù)和股權(quán)的成本。6、資本結(jié)構(gòu)是指企業(yè)各種長(zhǎng)

24、期籌資來源的構(gòu)成和比例關(guān)系，即長(zhǎng)期資本和長(zhǎng)期債務(wù)的比例關(guān)系。7、營運(yùn)資本是指流動(dòng)資產(chǎn)總額減流動(dòng)負(fù)債總額后的剩余部分，也稱凈營運(yùn)資本， 它意味著企業(yè)的流動(dòng)資產(chǎn)在償還全部流動(dòng)負(fù)債后還有多少剩余。8、產(chǎn)權(quán)比率是負(fù)債總額與股東權(quán)益總額之間的比率，也稱之為債務(wù)股權(quán)比率。它也是衡量企業(yè)長(zhǎng)期償債能力的的指標(biāo)之一。9、每股收益是企業(yè)凈收益與發(fā)行在外普通股股數(shù)的比率。 它反映了某會(huì)計(jì)年度內(nèi)企業(yè)平均每股普通股獲得的收益，用于評(píng)價(jià)普通股持有者獲得報(bào)酬的程度。10 、自由現(xiàn)金流量是支付了有價(jià)值的投資需求后能向股東和債權(quán)人派發(fā)的現(xiàn)金總量。簡(jiǎn)答題1.債權(quán)人進(jìn)行財(cái)務(wù)報(bào)表分析的主要目的是什么？答：債權(quán)人的主要決策是決定是否給

25、企業(yè)提供信用，以及是否需要提前收回債權(quán)。債權(quán)人進(jìn)行財(cái)務(wù)報(bào)表分析的目的包括：（ 1）公司為什么需要額外籌集資金；（ 2）公司還本付息所需資金的可能來源是什么；（ 3）公司對(duì)于以前的短期和長(zhǎng)期借款是否按期償還；（ 4）公司將來在哪些方面還需要借款。2.速動(dòng)比率計(jì)算中為何要將存貨扣除答：在計(jì)算速動(dòng)比率時(shí)要把存貨從流動(dòng)資產(chǎn)中剔除的主要原因是：（ 1）在流動(dòng)資產(chǎn)中存貨的變現(xiàn)速度最慢。（ 2）由于某種原因，存貨中可能含有已損失報(bào)廢但還沒作處理的不能變現(xiàn)的存貨。（ 3）部分存貨可能已抵押給某債權(quán)人。（ 4）存貨估價(jià)還存在著成本與合理市價(jià)相差懸殊的問題。3.現(xiàn)金流量分析的作用是什么？答：作用表現(xiàn)在：（ 1）對(duì)

26、獲取現(xiàn)金的能力作出評(píng)價(jià)（ 2）對(duì)償債能力作出評(píng)價(jià)（3 ）對(duì)收益的質(zhì)量作出評(píng)價(jià)（ 4）對(duì)投資活動(dòng)和籌資活動(dòng)作出評(píng)價(jià)4、產(chǎn)權(quán)比率與資產(chǎn)負(fù)債率之間有何關(guān)系?答：產(chǎn)權(quán)比率與資產(chǎn)負(fù)債率都是用于衡量長(zhǎng)期償債能力的，具有相同的經(jīng)濟(jì)意義。資產(chǎn)負(fù)債率和產(chǎn)權(quán)比率可以互相換算。因此，產(chǎn)權(quán)比率只是資產(chǎn)負(fù)債率的另一種表示方法，產(chǎn)權(quán)比率的分析方法與資產(chǎn)負(fù)債率分析類似。資產(chǎn)負(fù)債率分析中應(yīng)注意的問題，在產(chǎn)權(quán)比率分析中也應(yīng)引起注意。盡管產(chǎn)權(quán)比率與資產(chǎn)負(fù)債率都是用于衡量長(zhǎng)期償債能力的，兩指標(biāo)之間還是有區(qū)別的。其區(qū)別是反映長(zhǎng)期償債能力的側(cè)重點(diǎn)不同。產(chǎn)權(quán)比率側(cè)重于揭示債務(wù)資本與權(quán)益資本的相互關(guān)系，說明企業(yè)財(cái)務(wù)結(jié)構(gòu)的風(fēng)險(xiǎn)性，以及所有者

27、權(quán)益對(duì)償債風(fēng)險(xiǎn)的承受能力；資產(chǎn)負(fù)債率側(cè)重于揭示總資本中有多少是靠負(fù)債取得的，說明債權(quán)人權(quán)益的受保障程度5、營運(yùn)資本分析時(shí)應(yīng)注意哪些問題？答：營運(yùn)資本是指流動(dòng)資產(chǎn)總額減流動(dòng)負(fù)債總額后的剩余部分，也稱凈營運(yùn)資本，它意味著企業(yè)的流動(dòng)資產(chǎn)在償還全部流動(dòng)負(fù)債后還有多少剩余。 營運(yùn)資本是償還流動(dòng)負(fù)債的 “緩沖墊”，營運(yùn)資本越多則償債越有保障，因此它可以反映償債能力。 （ 1 ）營運(yùn)資本要保持合理的規(guī)模。 （ 2）沒有一個(gè)統(tǒng)一的標(biāo)準(zhǔn)用來衡量營運(yùn)資本保持多少是合理的。 （ 3）營運(yùn)資本是一個(gè)絕對(duì)數(shù)，不便于不同企業(yè)間的比較，因此在實(shí)務(wù)中很少直接使用營運(yùn)資本作為償債能力的指標(biāo)。6、分析利息償付倍數(shù)時(shí)應(yīng)注意哪些問題

28、？答：（ 1）利息償付倍數(shù)指標(biāo)反映了當(dāng)期企業(yè)經(jīng)營收益是所需支付的債務(wù)利息的多少倍，從償付債務(wù)利息資金來源的角度考察債務(wù)利息的償還能力。如果利息償付倍數(shù)足夠大，表明企業(yè)償付債務(wù)利息的風(fēng)險(xiǎn)小。該指標(biāo)越高，表明企業(yè)的債務(wù)償還越有保障；相反，則表明企業(yè)沒有足夠資金來源償還債務(wù)利息，企業(yè)償債能力低下。（2）因企業(yè)所處的行業(yè)不同，利息償付倍數(shù)有不同的標(biāo)準(zhǔn)界限。（ 3）從穩(wěn)健的角度出發(fā)，為考察企業(yè)利息償付倍數(shù)指標(biāo)的穩(wěn)定性，一般應(yīng)比較企業(yè)連續(xù)幾年的該項(xiàng)指標(biāo)。能力時(shí)，還要注意一些非付現(xiàn)費(fèi)用問題。（ 4）在利用利息償付倍數(shù)指標(biāo)分析企業(yè)的償債7、為什么債權(quán)人認(rèn)為資產(chǎn)負(fù)債率越低越好，而投資人認(rèn)為應(yīng)保持較高的資產(chǎn)負(fù)債率

29、？答：（ 1）從債權(quán)人的角度看， 資產(chǎn)負(fù)債率越低越好。 資產(chǎn)負(fù)債率低， 債權(quán)人提供的資金與企業(yè)資本總額相比，所占比例低，企業(yè)不能償債的可能性小，企業(yè)的風(fēng)險(xiǎn)主要由股東承擔(dān)，這對(duì)債權(quán)人來講，是十分有利的。2）從股東的角度看，他們希望保持較高的資產(chǎn)負(fù)債率水平。A 負(fù)債利息稅前支付，通過負(fù)債籌資可以帶來稅額庇護(hù)利益是負(fù)債籌資成本低于權(quán)益籌資成本，企業(yè)可以通過負(fù)債籌資獲得財(cái)務(wù)杠桿利益。B 在經(jīng)營中負(fù)債資金與權(quán)益資金發(fā)揮同樣的效益，在全部資金利潤率高與借款利息率時(shí)，資產(chǎn)負(fù)債率越高越好。C 與權(quán)益資本相比，增加負(fù)債不會(huì)分散原有股東的控股權(quán)，只改變資產(chǎn)負(fù)債結(jié)構(gòu)，站在股東的立場(chǎng)上，可以得出結(jié)論：在全部資本利潤率

30、高于借款利息率時(shí)，負(fù)債比例越高越好。8、市盈率對(duì)投資者有何重要意義？分析市盈率指標(biāo)時(shí)應(yīng)注意哪些方面？答：市盈率是市價(jià)與每股盈余比率的簡(jiǎn)稱，也可以稱為本益比，它是指普通股每股市價(jià)與普通股每股收益的比率。市盈率是投資者衡量股票潛力、藉以投資入市的重要指標(biāo)。但是市盈率高低的評(píng)價(jià)還必須依據(jù)當(dāng)時(shí)的金融市場(chǎng)平均市盈率進(jìn)行，并非越高越好或越低越好。此外，在使用該指標(biāo)評(píng)價(jià)企業(yè)的獲利能力時(shí)，還必須注意以下幾個(gè)問題：a、市盈率指標(biāo)對(duì)投資者進(jìn)行投資決策的指導(dǎo)意義是建立在健全金融市場(chǎng)的假設(shè)基礎(chǔ)之上的。 b、導(dǎo)致企業(yè)的市盈率發(fā)生變動(dòng)的因素是：股票市場(chǎng)的價(jià)格波動(dòng)，而影響股價(jià)升降的原因除了企業(yè)的經(jīng)營成果和發(fā)展前景外，還受整

31、個(gè)經(jīng)濟(jì)環(huán)境、政府宏觀政策、行業(yè)發(fā)展前景及某些意外因素的制約。把股票市盈率與同期銀行存款利率結(jié)合起來分析判斷股票的風(fēng)險(xiǎn)。市盈率與行業(yè)發(fā)展的關(guān)系。上市公司的規(guī)模對(duì)其股票市盈率的影響也不容忽視。c、當(dāng)企業(yè)的利潤與其資產(chǎn)相比低得出奇時(shí)，或者企業(yè)該年度發(fā)生虧損時(shí)，市盈率指標(biāo)就變得毫無意義了，因?yàn)檫@時(shí)的市盈率會(huì)異常地高，或者是個(gè)負(fù)數(shù)。9、簡(jiǎn)述普通股東進(jìn)行財(cái)務(wù)報(bào)表分析的目的是什么?答：普通股東投資于公司的目的是擴(kuò)大自己的財(cái)富。他們的財(cái)富，表現(xiàn)為所有者權(quán)益的價(jià)格即股價(jià)。影響股價(jià)的因素很多，包括償債能力、收益能力以及風(fēng)險(xiǎn)等。(2 分)普通股東進(jìn)行財(cái)務(wù)報(bào)表分析，是為了回答以下幾方面的問題：(1) 公司當(dāng)前和長(zhǎng)期的

32、收益水平高低，以及公司收益是否容易受重大變動(dòng)的影響；(2) 目前的財(cái)務(wù)狀況如何，公司資本結(jié)構(gòu)決定的風(fēng)險(xiǎn)和報(bào)酬如何；(3) 與其他競(jìng)爭(zhēng)者相比，公司處于何種地位。(3 分)10 、簡(jiǎn)述企業(yè)的不同成長(zhǎng)階段的業(yè)績(jī)?cè)u(píng)價(jià)特點(diǎn)。答：企業(yè)的生命周期可以分為開辦或創(chuàng)業(yè)階段、迅速成長(zhǎng)階段、成熟階段和衰退階段。(1 分)(1) 創(chuàng)業(yè)階段，收入增長(zhǎng)和自由現(xiàn)金流量是最重要的財(cái)務(wù)指標(biāo)，而各項(xiàng)非財(cái)務(wù)指標(biāo)比財(cái)務(wù)指標(biāo)還重要。(2) 成長(zhǎng)階段，如果籌集資金比較容易，則自由資金流量相對(duì)不太重要。(3) 成熟階段，企業(yè)應(yīng)主要關(guān)心資產(chǎn)收益率和權(quán)益收益率，必須嚴(yán)格管理資產(chǎn)和控制費(fèi)用支出，設(shè)法使企業(yè)恢復(fù)活力。(4) 衰退階段，經(jīng)理人員特別

33、關(guān)注投資的收回，謹(jǐn)慎投資以改善獲利能力。11 、什么是趨勢(shì)分析?其主要分析步驟是什么?答：趨勢(shì)分析是將分析期與前期或連續(xù)數(shù)期項(xiàng)目金額的對(duì)比，這種對(duì)財(cái)務(wù)報(bào)表項(xiàng)目縱向比較分析的方法，是一種動(dòng)態(tài)的分析。 (2 分 )采用這種方法分析財(cái)務(wù)報(bào)表的具體做法是：(1) 把前后期各項(xiàng)目的絕對(duì)金額進(jìn)行比較，求出增減的差額。(2)把增或減的差額作為分子，把前期的絕對(duì)金額作為分母，求出增或減差額的變化程度(百分比 )。(3)根據(jù)連續(xù)數(shù)期變化的統(tǒng)計(jì)數(shù)字，可以繪出一個(gè)統(tǒng)計(jì)圖表，更形象的顯示變化趨勢(shì)。(3 分)2現(xiàn)金流量分析的作用是什么？答：通過現(xiàn)金流量表來分析評(píng)價(jià)企業(yè)，可以發(fā)現(xiàn)一些從資產(chǎn)負(fù)債表和損益表得不到或反映不確切

34、的東西。借鑒分析資產(chǎn)負(fù)債表和損益表的經(jīng)驗(yàn)和方法，我們可以計(jì)算與現(xiàn)金流量有關(guān)的指標(biāo)，并通過這些指標(biāo)來全面了解企業(yè)的狀況，補(bǔ)充或驗(yàn)證對(duì)資產(chǎn)負(fù)債表和損益表進(jìn)行分析時(shí)存在的一些欠缺和不精確的地方。現(xiàn)金流量表分析包括現(xiàn)金流量結(jié)構(gòu)的分析，盈利質(zhì)量分析，籌資與支付能力分析及現(xiàn)金流量縱向趨勢(shì)與橫向比較分析。計(jì)算分析題1.已知：甲、乙、丙三個(gè)企業(yè)的資本總額相等，均為4000萬元，息稅前利潤也都相等，均為500 萬元。負(fù)債平均利息率6。但三個(gè)企業(yè)的資本結(jié)構(gòu)不同，其具體組成如下：金額單位：萬元項(xiàng)目甲公司乙公司丙公司總資本400040004000普通股股本400030002000發(fā)行的普通股股數(shù)400300200負(fù)債

35、010002000假設(shè)所得稅率為33 ，則各公司的財(cái)務(wù)杠桿系數(shù)及每股凈收益如何？1. 解：當(dāng)息稅前利潤額為 500 萬元，各公司財(cái)務(wù)杠桿系數(shù)及各凈收益指標(biāo)計(jì)算如下：甲公司財(cái)務(wù)杠桿系數(shù) =EBIT/ （ EBIT-I ）=500/ （ 500-0 ） =1乙公司財(cái)務(wù)杠桿系數(shù)=EBIT/（ EBIT-I）=500/（ 500- 1000 ×6% ） =1.14丙公司財(cái)務(wù)杠桿系數(shù)=EBIT/（ EBIT-I）=500/（ 500- 2000 ×6% ） =1.32甲公司的稅后凈收益=（ 500-0 ）×（ 1-33 ） =335 萬元乙公司的稅后凈收益=（ 500- 1

36、000 ×6）×（ 1-33 ） =294.8 萬元丙公司的稅后凈收益 =（ 500- 2000 × 6）×（ 1-33 ） =254.6萬元2. 根據(jù)下列數(shù)據(jù)計(jì)算存貨周轉(zhuǎn)率及周轉(zhuǎn)天數(shù)：流動(dòng)負(fù)債40 萬元，流動(dòng)比率2.2，速動(dòng)比率 1.2 ，銷售成本 80萬元，毛利率 20 ，年初存貨30 萬元2. 解：流動(dòng)資產(chǎn) =40 ×2.2=88速動(dòng)資產(chǎn) =40 ×1.2=48年末存貨 =88-48=40銷售收入 =80/ （ 1-20 ） =100收入基礎(chǔ)存貨周轉(zhuǎn)率=100/ （ 40+30 ）× 2=2.86周轉(zhuǎn)天數(shù) =360/2

37、.86=126成本基礎(chǔ)存貨周轉(zhuǎn)率=80/ （40+30 ）× 2=2.29周轉(zhuǎn)天數(shù) =360/2.29=1573. 某企業(yè)全部資產(chǎn)總額為6000萬元，流動(dòng)資產(chǎn)占全部資產(chǎn)的40 ，其中存貨占流動(dòng)資產(chǎn)的一半。流動(dòng)負(fù)債占流動(dòng)資產(chǎn)的 30 。請(qǐng)分別計(jì)算發(fā)生以下交易后的營運(yùn)資本、流動(dòng)比率、速動(dòng)比率。（1）購買材料，用銀行存款支付4 萬元，其余6 萬元為賒購；（2）購置機(jī)器設(shè)備價(jià)值60 萬元，以銀行存款支付40 萬元，余款以產(chǎn)成品抵消；（3）部分應(yīng)收帳款確認(rèn)為壞帳，金額28 萬元。同時(shí)借入短期借款80 萬元。3. 解：流動(dòng)資產(chǎn) =6000 ×40 =2400存貨 =2400 ×

38、;50 =1200流動(dòng)負(fù)債 =6000 ×30 =1800（1）流動(dòng)資產(chǎn) =2400+4-4+6=2406流動(dòng)負(fù)債 =1800+6=1806速動(dòng)資產(chǎn) =1200-4=1196營運(yùn)資本 =2406-1806=600流動(dòng)比率 =2406/1806=1.33速動(dòng)比率 =1196/1806=0.66（2）流動(dòng)資產(chǎn) =2400-40-20=2340流動(dòng)負(fù)債 =1800速動(dòng)資產(chǎn) =1200-40-20=1140營運(yùn)資本 =2340-1800=540流動(dòng)比率 =2340/1800=1.3速動(dòng)比率 =1140/1800=0.63（3）流動(dòng)資產(chǎn) =2400-28+80=2452流動(dòng)負(fù)債 =1800+80=1880速動(dòng)資產(chǎn) =1200-28+80=1252營運(yùn)資本 =2452-1880=652流動(dòng)比率 =2452/1880=1.30速動(dòng)比率 =1252/1880=0.674. 資料：已知某企業(yè) 2000 年、 2001 年有關(guān)資料如下表：（金額單位：萬元）項(xiàng) 目2000年2001 年銷售收入280350其中：賒銷收入7680全部成本235288其中：銷售成本108120管理費(fèi)用8798財(cái)務(wù)費(fèi)用2955銷售費(fèi)用1115利潤總額4562所得稅1521稅后凈利3041資產(chǎn)總額128198其中：固定資產(chǎn)5978現(xiàn)